Forex - AUD/USD

AUD / USD está luchando por encontrar dirección el martes.
El índice del dólar estadounidense se aferra a modestas ganancias de recuperación.
El estado de ánimo del mercado sigue siendo amargo antes del testimonio del presidente del FOMC, Powell.
El par AUD / USD tocó su nivel más alto en casi tres años en 0.7983 el martes, pero no pudo preservar su impulso alcista. Al momento de escribir, el par bajó un 0,15% en el día a 0,7903.

Los flujos de refugio seguro ayudan al USD a limitar sus pérdidas
La valoración de mercado del USD continúa impulsando los movimientos del AUD / USD en ausencia de factores fundamentales importantes. El lunes, el índice del dólar estadounidense (DXY) perdió un 0,4% y cerró en territorio negativo por tercer día consecutivo. El cambio negativo observado en el sentimiento de riesgo el martes ayuda al dólar a encontrar algo de demanda y el DXY fue visto por última vez subiendo un 0,16% en el día a 90,15.


Reflejando el mal humor del mercado, los futuros del S&P 500 bajaron un 0,4%, lo que sugiere que el USD podría conservar su fuerza en la segunda mitad del día con los principales índices de Wall Street cayendo a la baja después de la campana de apertura.

Mientras tanto, los inversores esperan que el presidente del FOMC , Jerome Powell, pronuncie sus comentarios en su testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado. No se espera que Powell cambie su tono con respecto a la perspectiva política y es probable que reitere que la Fed mantendrá la postura altamente acomodaticia.

Además, el informe de Confianza del Consumidor de la Conference Board de febrero se considerará para un nuevo impulso más adelante en la sesión.

El miércoles, el índice de precios salariales del cuarto trimestre se incluirá en la agenda económica australiana.

Los alcistas del AUD / USD toman un respiro cerca del nivel más alto desde febrero de 2018.
Las declaraciones de China, la probable pelea entre Estados Unidos e Irán y la perspectiva negativa de Fitch sobre la calificación crediticia australiana no lograron reemplazar el optimismo de estímulo de virus / vacuna.
El calendario ligero enfatiza los catalizadores de riesgo para una nueva dirección.
AUD / USD oscila alrededor de 0,7920, retrocediendo desde un nuevo máximo de tres años hace unos minutos, durante la madrugada del martes en Asia. El par australiano subió por tercer día consecutivo el lunes mientras refrescaba el máximo de varios meses mientras los mercados mundiales vitoreaban la debilidad del dólar estadounidense en medio del estado de ánimo de riesgo y el salto en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Sin embargo, el sentimiento cauteloso antes de los datos / eventos clave de esta semana sondea a los alcistas más tarde.

El optimismo del mercado impulsa a los bonos, las materias primas y las antípodas también se benefician ...
Las vacunas contra el coronavirus (COVID-19) van en su mayoría sin problemas y ayudan a la curva de recuperación en economías como el Reino Unido e Israel para anunciar medidas de desbloqueo de las restricciones de actividad impulsadas por el virus. Sin embargo, el estado de ánimo se inclinó más hacia los bonos recientemente favorecidos en medio de las esperanzas de un mayor estímulo estadounidense, que a su vez arrastró el índice del dólar estadounidense (DXY) al mínimo de seis semanas.

AUD / USD está registrando pequeñas pérdidas diarias alrededor de 0.7900.
El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 90,00 durante la sesión americana.
Powell de la Fed no espera que la dinámica de la inflación cambie en el corto plazo.
El par AUD / USD cayó a un mínimo de sesión de 0,7880 en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense, pero registró un modesto rebote. Al momento de escribir, el par bajó un 0,15% a diario en 0,7905.

DXY no logra ganar impulso durante el testimonio de Powell
Con los principales índices de Wall Street comenzando el día profundamente en territorio negativo, el USD cobró fuerza frente a sus rivales como refugio seguro y el índice del dólar estadounidense (DXY) subió a 90,26. Sin embargo, el DXY luchó por preservar su impulso alcista durante el testimonio del presidente del FOMC, Powell, ante el Comité Bancario del Senado.


Powell restó importancia a las preocupaciones sobre un aumento descontrolado de la inflación y dijo que no espera que la dinámica de la inflación cambie en el corto plazo. "No vemos cómo una explosión en el apoyo fiscal o el gasto conduciría a una alta inflación", agregó Powell y dijo que tienen las herramientas para lidiar con la "inflación no deseada". Por el momento, el DXY ha subido un 0,17% en el día a 90,16.

Temprano en el día, los datos publicados por Conference Board mostraron que el Índice de Confianza del Consumidor en febrero mejoró a 91,3 para superar la expectativa del mercado de 90, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

Durante la sesión asiática del miércoles, se publicará desde Australia el índice de precios salariales del cuarto trimestre.

La ruptura al alza del AUD el viernes indica más ganancias durante la próxima semana , con el nivel de 0.8000 al alcance, según economistas de Westpac.

Citas clave
“La creciente presión de dos factores posiblemente impulsó ese movimiento explosivo más alto en el australiano el viernes. En primer lugar, el derretimiento de las materias primas industriales a raíz del casi colapso de la red eléctrica en Texas que elevó a productos como el aluminio 2.23%, níquel 5.8%, cobre 7.3% y estaño 10.8% en la semana. En segundo lugar, las sorpresas al alza en los anuncios de dividendos para las compañías mineras australianas que tienden a anunciar en USD y ofrecen pagos en AUD, y la perspectiva de dividendos aún mayores a finales de año.

"El AUD / USD ahora se ha salido claramente de nuestro rango esperado de 0,76 a 0,78, incluso cuando el USD se mantiene firme".

"Cualquier caída de regreso a 0,7750 / 75 debería permanecer muy bien respaldada, con un movimiento a 0,80 como objetivo a corto plazo".

Se espera que el AUD / USD avance más y supere el obstáculo clave de 0.7900 en las próximas semanas, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el AUD 'cotizara dentro de un rango' el viernes pasado fue incorrecta ya que se disparó a 0.7877 antes de extender sus ganancias después de la apertura de hoy. No se descarta una mayor fortaleza del AUD, pero las condiciones de sobrecompra severa sugieren que es poco probable un avance sostenido por encima de 0,7920. El soporte está en 0,7855 seguido de 0,7825 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión positiva en AUD durante aproximadamente 2 semanas. En nuestra última narrativa del viernes pasado (19 de febrero, punto en 0,7770), mantuvimos la opinión de que 'si bien la perspectiva para el AUD sigue siendo positiva, salvo un aumento repentino en el impulso, es probable que el AUD tenga dificultades para moverse claramente por encima de la resistencia sólida zona entre 0,7805 y 0,7920 '. Sin embargo, el AUD se disparó posteriormente al alza y registró su mayor ganancia en un día en aproximadamente 7 semanas (0,7868, + 1,27%). Se espera que el fuerte impulso en el impulso conduzca a una mayor fortaleza del AUD. La siguiente resistencia está en 0,7960 seguida por la resistencia del 'número redondo' de 0,8000. En el lado negativo, una ruptura de 0.7770 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 0.7720 el viernes pasado) indicaría que la fase positiva en AUD ha seguido su curso ”.

AUD / USD agrega 10 pips en los datos de inflación de precios salariales australianos por encima de los pronósticos.
La sorprendente contracción en el sector de la construcción de Australia mantiene las ganancias bajo control.
Otros factores macroeconómicos respaldan las continuas ganancias del dólar australiano.
AUD / USD ahora cotiza marginalmente al alza en el día, con la moneda australiana encontrando algo de amor a raíz de un índice de precios salariales del trimestre de diciembre optimista, la métrica utilizada por el Banco de la Reserva de Australia y el Tesoro para medir el crecimiento salarial.

Si bien los economistas esperaban un crecimiento salarial intertrimestral del 0,3% en los últimos tres meses de 2020 tras un magro aumento del 0,1% en los tres meses anteriores, la cifra real fue del 0,6%, superando las proyecciones. En términos anualizados, los salarios crecieron 1.4% versus 1.1% esperado y 1.4% anterior.



El progreso en el aumento salarial, junto con una caída continua en la tasa de desempleo , es una buena noticia para el dólar australiano.

Hasta ahora, sin embargo, los toros australianos han sido cautelosos al aplaudir los datos. El par AUD / USD ha agregado alrededor de diez pips para negociarse cerca de 0.7922, lo que representa un aumento del 0.15% en el día. El lento ascenso podría estar asociado con la sorpresiva contracción del sector de la construcción en el último trimestre de 2020.

Los trabajos de construcción realizados cayeron un 0,9% en el cuarto trimestre, perdiendo el aumento esperado del 1% por un gran margen tras la caída del 1,8% del trimestre anterior.

Sin embargo, el par podría desafiar y romper por encima de 0,7917, el máximo de la indecisa vela Doji del martes, más tarde hoy si los mercados de valores recuperan una oferta y los rendimientos de los bonos del Tesoro caen en respuesta al testimonio moderado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

El mensaje que salió del discurso de Powell al Congreso fue que la economía sigue estando muy lejos de los objetivos de la Fed. El banco central sigue comprometido con las compras actuales de alojamiento y activos, al menos al ritmo actual.

Además, las expectativas de un gran estímulo fiscal de EE. UU. Respaldan el tema de la reflación y podrían mantener una mejor oferta de las materias primas , ayudando al AUD a mantener su trayectoria alcista.

El AUD / USD en 0.7900 subió 2000 pips en 11 meses desde los mínimos de 0.5900 en enero de 2020, mientras que el AUD / JPY viajó 1900 pips desde 64.00. El RBA redujo el OCR una vez más a 0,10 y el AUD continuó con su enorme aumento.

Recuerde los artículos anteriores de hace unos pocos años para revelar que el OCR y el AUD contienen una correlación negativa del -90%. Escrito hace solo unos pocos años, pero cubría 10 años de datos y lo suficiente para dar cuenta de cualquier recorte futuro de RBA.

El movimiento inteligente para el RBA, particularmente bajo el gran Glenn Stevens más respetado, fue subir el OCR para bajar el AUD, al igual que el deseo de Stevens de un AUD más bajo en línea con el índice de productos básicos del RBA. Sin embargo, la experiencia de Big Glenn Stevens se centró en la economía más que en la evaluación y el comercio del mercado. Lowe es bastante diferente, ya que posee cierto grado de comprensión de los mercados y, en particular, de las tasas de interés.

Con un 0,25%, el RBA seguiría siendo competitivo con su socio en el RBNZ con un 0,25% y muy por encima de la configuración actual de las tasas de interés de todas las naciones. La posición del RBA de mantener el OCR a tasas positivas en lugar de negativas ofrecía un sistema de tasa de interés fija diaria contra un AUD correlacionado negativamente. El RBA al 0,25% tenía mucho más espacio para ajustar las tasas de interés diarias a sus niveles deseados de AUD, pero ahora el RBA está completamente atascado con un sistema de tasa de interés fija y un nivel de AUD no deseado.

En una vista de tres meses, el AUD ha ganado más del 8% frente al USD. Claramente, la fortaleza de la moneda no es un resultado deseado para el Banco de la Reserva de Australia (RBA), que puede reforzar el tamaño de su programa QE, enviando al par AUD / USD por debajo del nivel 0.8000 nuevamente, resume Jane Foley, estratega cambiaria senior de Rabobank.

Citas clave

“Ha aparecido la especulación de que el banco central podría ajustar nuevamente el tamaño de su programa de compra de activos. Tal resultado en la reunión de política de la próxima semana podría empujar al AUD / USD cómodamente de regreso por debajo del área de 0.80 en el plazo inmediato ".

"En el mediano plazo, la tensión comercial entre China y Australia, además de cualquier freno a las expectativas con respecto a la recuperación global, es probable que provoque retrocesos".

AUD - Dólar australiano
Las expectativas de reflación global continuaron dirigiendo la dirección a través del comercio el miércoles, lo que obligó a los rendimientos de los bonos del Tesoro al alza y arrastró al AUD a través de la resistencia en 0.7930. El AUD se movió a través de 0,7950 durante la noche, marcando nuevos máximos de tres años en 0,7962, ya que prevé un movimiento hacia y más allá de 0,80 EE. UU.centavos. El comentario del presidente de la Fed, Jerome Powell, sugiere que el FOMC mantendrá su configuración de política actual durante el futuro previsible con expectativas de que la inflación se mantenga por debajo del promedio del 2% durante al menos 3 años. Si bien los comentarios de Powell simplemente afirmaron la retórica reciente de la Fed, sirven como recordatorio oportuno de que la política monetaria acomodaticia estará vigente durante algún tiempo, alimentando la demanda de acciones e impulsando las expectativas de recuperación a largo plazo. Los precios de las materias primas también ayudaron a impulsar al AUD hacia nuevos máximos, ya que el cobre subió a su nivel más alto en 10 años, mientras que los precios del petróleo subieron otro 2% con informes de que los precios emergentes podrían tocar nuevamente los $ 100 a medida que las economías se recuperan de la recesión pandémica y la demanda regresa.

AUD / USD subió por encima de 0,8000 por primera vez desde febrero de 2008.
El índice del dólar estadounidense se mantiene profundamente en territorio negativo por debajo de 90,00.
Los ojos puestos en la publicación de datos macroeconómicos clave de EE. UU.
El par AUD / USD cerró en territorio positivo el miércoles y extendió su repunte a un nuevo máximo de tres años de 0.8008 durante el horario de negociación europeo del jueves. Aunque el par parece haber entrado en una fase de consolidación, sigue subiendo un 0,26% en el día en 0,7988.

El enfoque cambia a datos clave de EE. UU.
La amplia presión de venta que rodea al USD proporcionó un impulso al AUD / USD el jueves. Además, el AUD capitalizó los flujos de riesgo ya que el 'comercio de reflación' sigue siendo el tema principal del mercado. Por el momento, el índice del dólar estadounidense cotiza a su nivel más bajo en casi ocho semanas, perdiendo un 0,45% a 89,77.


Sin embargo, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años ya está subiendo casi un 5% en el día y el dólar podría recuperar su fortaleza si los rendimientos de los bonos T continúan subiendo en la segunda mitad del día.

Más adelante en la sesión, la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. Publicará su segunda estimación del crecimiento del PIB del cuarto trimestre, que se espera que llegue al 4,1% anual. Otras publicaciones de datos de los EE. UU. Incluirán los pedidos de bienes duraderos de enero, las solicitudes iniciales de desempleo semanales y las ventas de viviendas pendientes de enero.

Además, el vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, Randal Quarles, y el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, pronunciarán discursos más adelante en la sesión.

El viernes, el crédito del sector privado de enero será el único dato incluido en la agenda económica australiana.