Analisis Tecnico del EUR/USD

Los mercados le han dado al BCE el beneficio de la duda y el euro ha caído. La publicación de cifras de inflación más bajas a las esperadas de la Eurozona la semana pasada subrayó la disposición del BCE para mantener su política monetaria extraordinariamente flexible. Sin embargo, aparte de la inflación, otras regiones de la economía de la zona del euro continúan mejorando. De hecho, el PIB del tercer trimestre en la Eurozona creció un 0,6% por encima del trimestre anterior, según descubrimos la semana pasada. Al comienzo de esta semana, hemos visto, entre otras cosas, un salto inesperado del 1% en los pedidos de fábrica alemanes de septiembre después de un impresionante aumento del 4,1% el mes anterior; el índice económico Sentix para el área del euro subió a principios de noviembre a su nivel más alto desde julio de 2007, lo que sugiere que los inversores y analistas siguen sintiéndose optimistas sobre las perspectivas económicas de la zona euro a niveles no vistos desde antes de la crisis financiera; y las ventas minoristas mensuales de la zona euro aumentaron por encima del 0,7% en septiembre, empujando la tasa de crecimiento anualizado al nivel más alto desde julio de 2015. Mientras que algunos indicadores económicos de la zona euro también han decepcionado esta semana (por ejemplo, la producción industrial alemana, que cayó por un 1.6% más grande del esperado, y los últimos PMI de la zona euro, que fueron revisados ​​a la baja), sobre todo, ha habido más signos de mejorar las condiciones en todo el bloque de divisas.

El par EUR/USD siguió mostrándose débil a pesar de cierta debilidad del dólar en todo el tablero. El euro no pudo aprovechar la debilidad del dólar y desde entonces ha estado negociándose cerca de los mínimos de su rango en las últimas horas. El euro parece haberse visto muy afectado por la extensión del programa de QE, tanto que se está convirtiendo en una de las divisas más débiles de forex en este momento.

Hasta ahora, la zona alrededor de 1.1580 ha demostrado ser un fuerte apoyo y hemos visto al par EUR/USD rebotar en esta zona un par de veces. Los rebotes han sido bastante débiles y poco profundos y no inspiran demasiada confianza, por lo que queda por ver cuánto tiempo puede mantenerse. Si esta zona puede mantenerse, entonces podríamos ver cierta consolidación, lo que debería empujar los precios al alza, aunque es un poco difícil ver eso con un dólar manteniéndose estable.

El foco de los mercados la semana pasada se encontraba en las decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo y de la Reserva Federal.

Los operadores se dejan atrás la voluntad del BCE y de Draghi de sí empezar con planes de Tapering, es decir, reducir la cantidad de recursos destinados a la compra de activos públicos hasta 30 mil millones de Euros por mes, pero también se enfrentan al hecho de que las tasas de interés del viejo continente no serán manipuladas al alza durante un prolongado periodo de tiempo. La postura del BCE podría no cambiar en el inmediato futuro y, en este sentido, la crisis en Cataluña desde luego no es de ayuda.

EUR/USD: despúes de la FED y del BCE …
Del mismo modo, los operadores se dejan atrás la voluntad de la Reserva Federal de dejar sus tasas de interés inalteradas, así como comunicado en sus últimas reuniones de noviembre y lo más probable es que se estén dejando atrás también la posibilidad que la FED llegue a subir sus tipos de referencia en diciembre cuya verosimilitud, de acuerdo con los datos procedentes de los futuros federales, es próximas a la certeza.

Como suelen hacer, los mercados están mirando más allá, es decir, al futuro de la política monetaria de Estados Unidos para cuando el calendario marque el comienzo del 2018. La postura acomodaticia del nuevo encargado de Eccles Building, Jerome Powell, que desde febrero ocupará el despacho de Janet Yellen, y la posible llegada de nuevas tensiones geopolíticas desde Irán, podrían no estar exactamente creando el panorama económico que la Banca necesita para retirar todavía más sus estímulos del sistema norteamericano.

… ¿llega la reforma fiscal de Trump?
Agrava la situación, también la incertidumbre que todavía rodea la reforma fiscal extra expansiva y revolucionaria que Trump prometía en campaña electoral el año pasado y que podría ser aprobada por el Congreso antes del descanso de acción de gracias. Dicha aprobación sería el primer resultado consistente de la nueva administración USA si recordamos el fracaso relativo a la reforma de la ley de salud del gobierno Obama.

Bajo un punto de vista técnico, se va confirmando la ruptura de la línea del cuello del patrón Hombro-Cabeza-Hombro (H-C-H) que analizamos la semana pasada y consideramos ahora necesario tomar un enfoque de más largo plazo.

En este sentido, mientras al alza el EUR/USD necesitará romper dos medias móviles (a 200 y 20 peridos en gráficos semanales) en zona 1.16620 y 1.17314 antes de alcanzar el retroceso del 38% de Fibonacci en 1.17327 donde, sin embargo, el cruce podría mostrar más respeto por la tendencia bajista de largo plazo, confirmando la importancia de la zona psicológica de los 1.16.

la prevalencia de burbujas en los mercados. Incluso los optimistas especulativos pueden reconocer el uso excesivo del apalancamiento, la extensión de los máximos históricos sin un crecimiento y rendimiento acorde, o las explicaciones cada vez más dudosas dadas al "por qué debemos invertir ahora". Dicho esto, el reconocimiento de una burbuja no llama su final. La sobreindulgencia puede aumentar durante semanas más e impulsar los niveles del mercado más allá de los límites que muchos considerarían factibles. No abogo por capitular y lanzarme por completo con un mercado fuera de control, pero tampoco apoyaría la construcción de la exposición en la dirección opuesta. Los operadores son oportunidades y eso a menudo significa suspender la incredulidad y medidas personales de valor para aprovechar el sentimiento. Dicho esto, siempre debemos tener un plan para los escenarios que son cada vez más probables y tienen un impacto severo en el precio. Y, el final de esta fantasía es mucho más probable de lo que ha sido en cualquier momento en los últimos años y hay mucho más que perder en caso de que ocurra.

El par EUR/USD registró una deriva ligeramente bajista el martes, mientras continuamos la tendencia bajista general. Recientemente hemos roto por debajo de la parte inferior de un patrón de cabeza y hombros en el gráfico diario y parece que estamos más que dispuestos a seguir bajando hacia su objetivo proyectado de 1.13. Creo que los mercados seguirán mostrándose negativos en general y creo que los rallies a corto plazo deberían seguir ofreciendo oportunidades de venta. El nivel de 1.17 seguirá siendo un techo en el mercado, ya que fue el cuello del patrón de cabeza y hombros. Si podemos romper por encima de esa línea, eso negaría completamente mi tesis general para este par, que es bajista a corto plazo. Sin embargo, para los compradores del par, hay un poco de luz al final del túnel.
En el nivel de 1.13, que es el objetivo del movimiento proyectado por el patrón de cabeza y hombros, tenemos el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% del movimiento impulsivo alcista reciente. Creo que vamos a ver una deriva hacia ese nivel, pero los compradores finalmente volverán a aprovechar valor en ese punto. Sospecho que en este punto los factores técnicos están empezando a imponerse y los traders sistemáticos continúan vendiendo este mercado. Creo que las próximas dos semanas serán bajista, pero finalmente encontraremos suficiente apoyo por debajo para animar a los compradores. Si rompemos por debajo del nivel de 1.13, eso sería una señal muy bajista que abriría la puerta al nivel de 1.10 y quizás llenaría el gap cerca de 1.08 de hace varias semanas.

El par EUR/USD cotiza ligeramente al alza en la mitad de la sesión del miércoles. El par de divisas también está publicando un movimiento interior que sugiere indecisión del inversor y volatilidad inminente.
No hay informes económicos importantes de Estados Unidos para hoy, por lo que es probable que los inversores continúen reaccionando a la divergencia entre la Reserva Federal y el Banco Central Europeo y la dirección de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU.

EUR/USD subió en venta de USD

El interés de compra en torno al EUR se mantiene y suena hoy, aunque el spot sigue sin poder superar el tema consolidativo persistente que prevalece desde el comienzo de la semana.

Después de tocar fondo en recientes mínimos de varios meses a mediados de los 1.1500 el martes, Spot logró dejar atrás esa debilidad inicial y revertir el impulso gracias a un renovado ánimo de venta que golpeó al dinero.

El par EUR/USD hizo muy poco durante la jornada del miércoles, ya que seguimos rebotando alrededor del nivel de 1.16. Creo que el nivel de 1.17 es esencialmente el techo, ya que es muy probable que haya mucha memoria de mercado en esa zona. Francamente, este fue el cuello roto del patrón de cabeza y los hombros en el gráfico diario y es una zona en la que tengo un gran interés. Si intentamos subir al nivel de 1.17, creo que habrá una gran cantidad de presión bajista. Al mismo tiempo, tenemos al dólar saliendo del patrón de cabeza y hombros inverso, mostrando la correlación inversa con este gráfico.

La ruptura de este patrón proyecta al nivel de 1.13, pero probablemente tendrá que ser paciente para ver que el mercado llega finalmente a esa zona. Parece probable que el Banco Central Europeo mantenga su política monetaria muy flexible en el futuro cercano y creo que el mercado está comenzando a tomar medidas al respecto. En el otro lado del Atlántico, tenemos a la Reserva Federal, que probablemente elevará las tasas de interés varias veces más tarde este año. También está el problema con un mercado bursátil exuberante.

Eso generalmente ayuda al dólar estadounidense cuando se desploma, y existe la posibilidad de que podamos lograr eso relativamente pronto. Debido a todo esto, creo que el par EUR/USD no puede comprarse hasta que cerremos por encima del nivel de 1.17 en un cierre diario. Mientras tanto, creo que los rallies a corto plazo ofrecerán oportunidades de venta en señales de agotamiento.

El par EUR/USD ha caído ligeramente durante la jornada del lunes, mientras continuamos alcanzando los mínimos recientemente establecidos en el mercado. En última instancia, el nivel de 1.17 debería seguir ofreciendo una gran resistencia, ya que fue el cuello del patrón de cabeza y hombros en el gráfico diario. Creo que los rallies seguirán ofreciendo oportunidades de venta y esperaré señales de agotamiento en ellos. Si caemos a un mínimo nuevo, entonces creo que el mercado seguirá con el movimiento medido por el patrón de cabeza y hombros: el nivel de 1.13. Ese es el nivel de retroceso de Fibonacci del 50% del movimiento alcista hacia el nivel de 1.21. Hay un par de razones diferentes para sospechar que este mercado encontrará compradores por debajo.

La Reserva Federal continúa teniendo su influencia obviamente y, con los aumentos de tipos de interés más adelante este año, es probable que el dólar se vea favorecido. Esto también se verá exacerbado por cualquier actitud de “riesgo” que se desarrolle en los mercados y francamente, con muchas preocupaciones surgidas de la purga anticorrupción de Arabia Saudita durante el fin de semana, y por supuesto la cuestión casi diaria de Corea del Norte, no sorprendería en absoluto ver una carrera hacia el dólar en general. Si ese es el caso, creo que el movimiento casi está autocumpliéndose.

Si podemos romper por encima del nivel de 1.17 en un cierre diario, entonces eso negaría toda la negatividad y creo que probablemente iremos hacia el nivel de 1.21 una vez más. Si podemos superar ese nivel, entonces el mercado debería seguir ofreciendo una situación de “comprar y mantener”. Sin embargo, es muy poco probable a corto plazo.

El par EUR/USD sigue en un modo de consolidación muy estrecha, como ha estado haciendo desde el comienzo de la semana. Es probable que esto desgaste incluso a los principales partidarios del euro y ha empujado a los traders al margen, ya que no han tenido mucho con lo que trabajar esta semana. El rango de ayer fue de menos de 35 pips y, si elimina el spread, no hay mucho espacio para negociar.
El EUR/USD Metido en una Espiral,Esta ha sido la situación desde el otoño después del anuncio del BCE sobre la extensión del programa de QE por un año. Esto llevó al euro a una gran caída, a pesar de que la economía de la eurozona sigue arrojando cifras sólidas y ha bajado a una zona de soporte alrededor de 1.1580. Aunque no ha habido muchas noticias para mover el mercado desde el anuncio del BCE, esta lenta reducción en el rango diario es algo que no vimos ni siquiera durante el período de vacaciones de agosto.
EUR/USD esto muestra una creciente incertidumbre y confusión entre los traders sobre cuál es el precio correcto para el par EUR/USD. Por un lado, tienen que lidiar con la extensión de la QE y la fortaleza de la economía de la eurozona mientras que, por otro lado, tienen un dólar que se ha mantenido estable durante los últimos meses. El dólar ha estado estable debido a que los datos recibidos también han sido estables durante este período, lo que aún deja la puerta abierta para un alza de tipos en diciembre. También ha sido ayudado por el nuevo proyecto de ley de reforma tributaria que impulsaron con éxito Trump y su equipo y que se espera ayude a las empresas a ganar más dinero.
Mirando para el resto del día, no tenemos noticias importantes de la zona euro o de EEUU y, por lo tanto, probablemente podamos ver que la consolidación también continúa hoy. No ha habido ningún impulso fundamental para el par desde cualquier dirección hasta el momento y, por lo tanto, parece que van a continuar los movimientos en un rango.

Las altas récord del S & P 500 y otros índices bursátiles se han vuelto omnipresentes, pero el entusiasmo sigue eludiendo a los especuladores mientras que el índice de volatilidad VIX se mueve por debajo de 10. Típicamente, una lectura extraordinariamente baja en un indicador implícito de volatilidad es una buena noticia para aquellos interesados ​​en riesgo con la esperanza de rendimientos más favorables. Sin embargo, como se ha puesto de manifiesto con el tiempo, existe poco interés en crear tal exposición como una oportunidad a través de precios de activos descontados, el rendimiento significativo o el valor disruptivo han desaparecido. La baja volatilidad no siempre es buena. Sin embargo, los activos de riesgo generalmente se alinearon detrás de los puntos de referencia de EE. UU. Desde el DAX hasta el N**kei 225 hasta los mercados emergentes. Sin embargo, hay un contraste significativo en esta agrupación en bonos basura. El HYG ETF se ha lanzado en una retirada rápida que rápidamente lo llevará al "escote" de un patrón de cabeza y hombros. Si bien esto es técnicamente significativo, las implicaciones para las tendencias de riesgo son probablemente benignas. Este mercado solo tendrá dificultades para activar un cambio de sentimiento; pero podría indicar grietas en el sistema a las que puede ser más sensible. Vale la pena mantener el control.

El EUR/USD muestra claras y estables señales de recuperación en esta primer jornada antes de la última de octava. Tras haber alcanzado mínimos que no se veían desde el pasado 20 de julio, en zona 1.1554, el impulso alcista y la presión de los toros de la divisa común, han llevado el cruce a superar nuevamente los 1.16.

Los comentarios, más optimistas de lo esperado, publicados por el Banco Central Europeo han indicado que la expansión y el desarrollo de la Zona Euro continúan según lo planeado, la economía mejora de manera consistente, así como confirmando por los últimos datos macro y por el rally alcista de los principales indicadores económicos.

Al mismo tiempo, el BCE ha indicado que el fuerte momentum del actual ciclo económico podría generar sorpresas positivas para el sistema del bloque común que, sin embargo, sigue bajo las presiones de factores económicos globales y del mercado de las divisas.

Ha ayudado a la recuperación del EUR/USD, también la publicación de los datos de Alemania que han confirmado que las importaciones se han reducido más que las exportaciones, ampliando el surplus comercial del país.

El dólar estadounidense. De hecho, las acciones ya están cerrando y DXY es -0.31% hasta ahora.

"Algunos republicanos del Senado se opusieron internamente a la demora de un año, pero fueron rechazados.

Para tratar de evitar que las compañías esperen hasta 2019 para invertir, los republicanos del Senado propondrán que las compañías deduzcan inmediatamente todas las inversiones de capital en 2018 para incentivarlos a gastar más dinero de inmediato, dijo la gente ", informó el Washington Post.

El texto del plan se espera que salga en algún momento dentro de las próximas 5-6 horas, si no antes. El par EUR / USD se encuentra en el nivel más alto desde el 3 de noviembre, después de los datos del NFP en 1.1654. USD / JPY se dirigió a mínimos de sesión?

Del mismo modo, los operadores se dejan atrás la voluntad de la Reserva Federal de dejar sus tasas de interés inalteradas, así como comunicado en sus últimas reuniones de noviembre y lo más probable es que se estén dejando atrás también la posibilidad que la FED llegue a subir sus tipos de referencia en diciembre cuya verosimilitud, de acuerdo con los datos procedentes de los futuros federales, es próximas a la certeza.

Como suelen hacer, los mercados están mirando más allá, es decir, al futuro de la política monetaria de Estados Unidos para cuando el calendario marque el comienzo del 2018. La postura acomodaticia del nuevo encargado de Eccles Building, Jerome Powell, que desde febrero ocupará el despacho de Janet Yellen, y la posible llegada de nuevas tensiones geopolíticas desde Irán, podrían no estar exactamente creando el panorama económico que la Banca necesita para retirar todavía más sus estímulos del sistema norteamericano.

En una situación de lucha o huida o en el curso normal de la interacción social, estos factores desencadenantes psicológicos nos ayudan a ser eficientes y evitar los riesgos (tanto reales como percibidos). Sin embargo, en nuestra inversión y negociación, muchos de estos inofensivos sesgos en la percepción pueden pesar materialmente en nuestra rentabilidad. Habiendo enseñado a varias personas a comerciar a lo largo de los años, uno de los vacíos más interesantes en la comprensión que he presenciado es la capacidad de comprender cómo el 'corto' (ventas cortas) en los mercados de capital puede conferir valor. Hay muy pocos corolarios en la vida normal donde el valor de algo disminuye y se obtiene un beneficio.

Una dificultad para captar una visión corta en el mercado se traslada a menudo al intercambio de divisas. Cuando toma una posición en una tasa de cambio spot, de hecho está colocando una posición larga y una posición corta en dos monedas distintas. Esto puede parecer exclusivo de las operaciones de cambio, pero de hecho, existe una exposición relativa a todas las operaciones colocadas en todos los activos. Si un cruce de divisas, un uso de apalancamiento por exposición o solo un costo de oportunidad; siempre hay un contrapeso, y así es como a su vez evaluamos el valor de la ganancia o pérdida realizada. Lo que encuentro aún más notable y menospreciado es el hecho de que la orientación de un gráfico en sí puede alterar significativamente nuestra evaluación de convicción y dirección.

Pues si, como dice el título del monográfico de hoy del EUR/USD y a pesar de esta subida/corrección desde el mínimo del pasado martes, los cortos dominan aun claramente y de momento la tomaremos como un rebote que corrige una pequeña parte de las caídas previas, nada más, al menos de momento.

Como ya venimos comentando de hace semanas si miramos nuestro gráfico semanal y a pesar de este rebote comentado, todo sigue marcando claramente corto, que es para nosotros y mientras no veamos lo contrario la opción más probable. Lo detallaremos mejor en el vídeo de hoy.
Para cambiar de opinión y pensar claramente en largos deberemos ver superar Fibonaccis claves de las caídas previas y también la SMA de 200 en gráfico semanal y la SMA de 30 en gráfico diario y todo ello deberá hacerlo con volumen largo contundente de giro. Muy probablemente en la superación de los 1.20 es cuando veamos claros los largos de nuevo.

El EUR/USD muestra claras y estables señales de recuperación en esta primer jornada antes de la última de octava. Tras haber alcanzado mínimos que no se veían desde el pasado 20 de julio, en zona 1.1554, el impulso alcista y la presión de los toros de la divisa común, han llevado el cruce a superar nuevamente los 1.16.

Los comentarios, más optimistas de lo esperado, publicados por el Banco Central Europeo han indicado que la expansión y el desarrollo de la Zona Euro continúan según lo planeado, la economía mejora de manera consistente, así como confirmando por los últimos datos macro y por el rally alcista de los principales indicadores económicos.

Al mismo tiempo, el BCE ha indicado que el fuerte momentum del actual ciclo económico podría generar sorpresas positivas para el sistema del bloque común que, sin embargo, sigue bajo las presiones de factores económicos globales y del mercado de las divisas.

Ha ayudado a la recuperación del EUR/USD, también la publicación de los datos de Alemania que han confirmado que las importaciones se han reducido más que las exportaciones, ampliando el surplus comercial del país.

Punto pivote (nivel de invalidación): 1,1615. Nuestra preferencia: posiciones largas encima de 1,1615 con objetivos en 1,1655 y 1,1690 en extensión.
Escenario alternativo: debajo de 1,1615 buscar mayor indicación de baja (o de caída) con 1,1580 y 1,1555 como objetivos.
Comentario técnico: el quiebre por encima de 1,1615 es una señal positiva que ha abierto un camino hacia 1,1655.

El par EUR/USD cotizaba ligeramente al alza a mediados de la sesión. Después de un seguimiento del rally a principios de la sesión, las ganancias fueron limitadas por una subida repentina en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU que ayudó a impulsar el dólar.
Hoy es festivo en EEUU, sin embargo, el par de divisas podría subir más si se reanudan los rumores sobre un posible retraso en el proyecto de ley tributario de EEUU. En este momento, el mercado está descontando un retraso hasta 2019. Esencialmente, los republicanos del Senado están escribiendo un proyecto de ley de impuestos diferente al de los republicanos de la Cámara. Cualquier retraso podría limitar la cantidad de veces que la Fed suba los tipos en 2018 y 2019 debido al impacto potencial sobre el crecimiento económico.

En lo que resultó ser un día muy revelador ayer, el dólar estadounidense retrocedió ya que los primeros detalles sobre el plan impositivo republicano demostraron ser decepcionantes para los inversores. Con el Senado listo para iniciar el debate después del feriado de Acción de Gracias, la línea de tiempo ya ha sido rechazada una vez; y con las noticias de que el recorte del impuesto a las empresas no se implementará gradualmente hasta el 2019, los inversores están viendo cómo la línea de tiempo se extiende cada vez más.

Ahora que los contratos de futuros de fondos de la Fed están valorando en un 100% la posibilidad de un aumento de 25 puntos porcentuales en diciembre, el principal impulsor del dólar en los próximos días y semanas seguramente será el progreso de la legislación de reforma tributaria. En consecuencia, las implicaciones en la política de la Fed en los próximos años son en qué especulan los participantes del mercado.

El par EUR/USD sigue en un modo de consolidación muy estrecha, como ha estado haciendo desde el comienzo de la semana. Es probable que esto desgaste incluso a los principales partidarios del euro y ha empujado a los traders al margen, ya que no han tenido mucho con lo que trabajar esta semana. El rango de ayer fue de menos de 35 pips y, si elimina el spread, no hay mucho espacio para negociar.
Esta ha sido la situación desde el otoño después del anuncio del BCE sobre la extensión del programa de QE por un año. Esto llevó al euro a una gran caída, a pesar de que la economía de la eurozona sigue arrojando cifras sólidas y ha bajado a una zona de soporte alrededor de 1,1580. Aunque no ha habido muchas noticias para mover el mercado desde el anuncio del BCE, esta lenta reducción en el rango diario es algo que no vimos ni siquiera durante el período de vacaciones de agosto.
Esto muestra una creciente incertidumbre y confusión entre los traders sobre cuál es el precio correcto para el par EUR/USD. Por un lado, tienen que lidiar con la extensión de la QE y la fortaleza de la economía de la eurozona mientras que, por otro lado, tienen un dólar que se ha mantenido estable durante los últimos meses. El dólar ha estado estable debido a que los datos recibidos también han sido estables durante este período, lo que aún deja la puerta abierta para un alza de tipos en diciembre. También ha sido ayudado por el nuevo proyecto de ley de reforma tributaria que impulsaron con éxito Trump y su equipo y que se espera ayude a las empresas a ganar más dinero.
Mirando para el resto del día, no tenemos noticias importantes de la zona euro o de EEUU y, por lo tanto, probablemente podamos ver que la consolidación también continúa hoy. No ha habido ningún impulso fundamental para el par desde cualquier dirección hasta el momento y, por lo tanto, parece que van a continuar los movimientos en un rango.

Pues si, como dice el título del monográfico de hoy del EUR/USD y a pesar de esta subida/corrección desde el mínimo del pasado martes, los cortos dominan aun claramente y de momento la tomaremos como un rebote que corrige una pequeña parte de las caídas previas, nada más, al menos de momento.
Como ya venimos comentando de hace semanas si miramos nuestro gráfico semanal y a pesar de este rebote comentado, todo sigue marcando claramente corto, que es para nosotros y mientras no veamos lo contrario la opción más probable. Lo detallaremos mejor en el vídeo de hoy.
Para cambiar de opinión y pensar claramente en largos deberemos ver superar Fibonaccis claves de las caídas previas y también la SMA de 200 en gráfico semanal y la SMA de 30 en gráfico diario y todo ello deberá hacerlo con volumen largo contundente de giro. Muy probablemente en la superación de los 1.20 es cuando veamos claros los largos de nuevo.
Este rebote/corrección comentada entra dentro de lo normal cuando el precio está cayendo y por sistema dicha corrección debería hacerla como mínimo a los 1.17 como también mostraremos en el vídeo de hoy con detalle.

Punto pivote (nivel de invalidación): 1.1615. Nuestra preferencia: posiciones largas encima de 1.1615 con objetivos en 1.1655 y 1.1690 en extensión.
Escenario alternativo: debajo de 1.1615 buscar mayor indicación de baja (o de caída) con 1.1580 y 1.1555 como objetivos.
Comentario técnico: el quiebre por encima de 1.1615 es una señal positiva que ha abierto un camino hacia 1.1655.

El par EUR/USD estuvo en una posición débil la mayor parte de la jornada de ayer y cayó hacia la zona de 1.1550. El dólar fue una de las monedas más fuertes de ayer y, como logró mantenerse estable, las demás monedas comenzaron a caer a su alrededor. El dólar ha logrado mantenerse estable en las últimas semanas, a pesar de la inestabilidad de los datos entrantes a medida que el mercado descuenta una subida de tipos.
El EUR/USD Baja Ante La Presión Del Dólar
El euro, por otro lado, ha estado bastante débil desde que el BCE anunció una extensión del programa de QE hace una semana e, incluso ayer, el presidente del BCE no dijo nada específico sobre la extensión en su discurso. Se ha convertido en una política de muchos países manteniendo deliberadamente sus monedas débiles como una cuestión de política, ya que ayuda a su economía y, por lo tanto, el BCE debería estar contento con el debilitamiento reciente del euro, especialmente teniendo en cuenta que los datos entrantes han sido fuertes.

El par EUR/USD finalmente logró encontrar algo de tracción y volatilidad por primera vez esta semana, a medida que el dólar cayó en todos el tablero ayer. Hemos tenido muy poca volatilidad en este par a lo largo de la semana, ya que la estabilidad del dólar y la falta de noticias económicas que impulsen al mercado en una dirección específica han llevado a una especie de estancamiento en el euro que llevó a la reducción de la volatilidad en los mercados.

El EUR/USD Sube Ante La Debilidad Del Dólar
El único evento que ha estado moviendo los mercados desde el comienzo de la semana ha sido el proyecto de reforma tributaria que Trump y su equipo han estado tratando de implementar. Aunque hubo un buen apoyo para el proyecto de ley, la implementación fue la clave ya que hubo informes de que el plan de recorte de impuestos corporativos, que es parte del proyecto de ley de reforma, se retrasaría un año. Este informe resultó ser cierto cuando se reveló el plan y resultó que el recorte en el impuesto a las empresas se retrasaría un año.

El par EUR/USD finalmente se rompió de su fase consolidativa asiática y tocó un nivel bajo de la sesión de 1.1623 en la última hora, aunque recuperó rápidamente algunos pips a partir de entonces.

Con los inversores mirando más allá de la última decepción de la tan esperada legislación estadounidense sobre reducción de impuestos, un modesto repunte del dólar mantuvo el control sobre cualquier movimiento ascendente y mantuvo al par por debajo de un soporte roto que generó una fuerte resistencia cerca de la región 1.1670-80.

Una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, respaldada por los comentarios agresivos del presidente de la Fed de San Francisco Williams, reafirmando un movimiento de alza de las tasas de la Fed en diciembre y proyectando tres alzas más en 2018, respaldaron al dólar.

El Euro tuvo un mejor desempeño en la segunda semana de noviembre, incluso cuando el calendario económico más silencioso dejó a la moneda única al capricho de influencias provenientes de otras monedas importantes. El par EUR / USD fue el EUR-cross de mayor rendimiento, por ejemplo, ya que los detalles sobre el progreso de la legislación de reforma tributaria en los Estados Unidos resultaron decepcionantes. EUR / GBP, por otro lado, fue el EUR-cross con peor desempeño, ya que los acontecimientos positivos en las negociaciones del Brexit aliviaron la presión después de la reunión de política del Banco de Inglaterra.

Los próximos días ofrecen algunas oportunidades para la volatilidad impulsada por eventos en el euro, al menos más que la semana pasada; ni los mejores o peores EUR-cruces vieron ganancias fuera de +/- 0.5%. El calendario económico de la zona euro está plagado de más de dos docenas de publicaciones de datos individuales, pero ninguna parece destinada a alterar significativamente la trayectoria del euro. Sin embargo, vale la pena ver dos lanzamientos.

El euro frente al dólar se estanca en la zona del 1,1650, en el medio del 1,1600 y el 1,1700. El EUR/USD no ha podido confirmar un rompimiento por debajo del 1,1600, pero tampoco ha podido retroceder por encima del 1,1700. El dólar frente al yen se consolida en el 113,34, mientras que el euro frente al yen se consolida en el 132,00. El índice del dólar también se queda quieto en medio del 94,00 y el 95,00 en la zona del 94,50 sin tomar una dirección clara.

El par EUR/USD ha ganado cierta volatilidad desde el viernes debido a la fortaleza variable del dólar durante este período. Si todo esto se debió a la debilidad del dólar el viernes, hoy ha sido sobre la fortaleza del dólar y esto ha llevado a algunas buenas acciones de dos direcciones en el par, lo que ha ayudado a despertar a los traders de su profundo letargo. La mayor parte de la semana pasada estuvimos en un rango de negociación muy ajustado que hizo que fuera un momento difícil para los traders.

El par se movió hacia la región de los 1.1680 el viernes debido a las noticias de que los recortes de la reforma fiscal para las empresas de Estados Unidos se retrasaron por un año. Esto fue un revés para el dólar, que estaba ganando en las últimas semanas a la espera de estos recortes de impuestos. El retraso en su implementación llevó a una ligera venta en el dólar que ayudó al par a subir el viernes.

El EUR/USD y su patrón de onda de Elliott. Previamente habíamos escrito cómo creíamos que EURUSD podría aumentar a 1.17 en el corto plazo. Se ha acercado a 1.17 y la estructura de la subida me tiene sesgado hacia ganancias adicionales. Desempaquetamos la estructura y los niveles clave a seguir para determinar si la estructura apunta hacia más ganancias alcistas o si las ganancias pueden ser temporales.

Los operadores a corto plazo pueden querer cambiar un descenso hacia 1.1600-1.1625 mientras apuntan a 1.1750 y posiblemente niveles más altos.

Aunque el dólar estadounidense puede debilitarse en comparación con el euro, no podemos decir con certeza si se tratará de una debilidad generalizada en dólares estadounidenses. Por lo tanto, esté atento a las tasas cruzadas de las grandes tendencias que están surgiendo.

Una bajada en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. Junto con una lectura suave para Ventas Minoristas puede alimentar la recuperación a corto plazo en EUR/USD ya que socava el alcance de la Reserva Federal para normalizar aún más la política monetaria en 2018.

Aunque el Comité Federal Abierto (FOMC) parece estar en camino de realizar otro aumento de tasas en diciembre, los indicios de presiones de precios moderadas pueden provocar una reacción bajista en el dólar estadounidense, ya que alienta a los funcionarios del banco central a recortar el pronóstico a largo plazo. para la tasa de interés de referencia. Dicho esto, el FOMC bajo el actual gobernador Jerome Powell puede correr el riesgo de completar el ciclo de caminata antes de lo previsto ya que se espera que la inflación en un período de 12 meses se mantenga algo por debajo del objetivo del 2%.

La corrección EUR/USD más alta está ganando tracción. Ya ha alcanzado la ma de 55 días en 1.1796 y hay posibilidades de un retroceso del 61.8% en 1.1886. Aquí debería luchar: el sesgo negativo permanecerá intacto mientras esté limitado por 1.1886, más allá de aquí se neutraliza. Mantendremos nuestro objetivo negativo de la ma de 200 días en 1.1304 por ahora, pero no creemos que esto parezca menos probable. Las inmersiones a corto plazo están indicadas para terminar alrededor de 1.1765 / 40 ".

"El máximo de mediados de junio está en 1.1296 y el más importante es el mínimo de finales de mayo de 1.1110".

"Por encima del área 1.1858 / 1.1910 (máximos de principios de agosto y octubre) se encuentra el 1.2092 máximo de septiembre".

Los eventos más sorprendentes de lo que ha sido un 2017 más bien culminante ha sido la fortaleza vista en la zona euro. A medida que entramos en el año, el BCE acaba de ampliar su programa de QE, y muchas tiendas pedían paridad en EUR/USD. Dado que el dólar de los Estados Unidos estaba subiendo hasta nuevos máximos de 14 años y también tomado por el hecho de que el BCE se mantuvo extremadamente pasivo y pesimista mientras que en el horizonte había una considerable cantidad de riesgo político, esta postura podría estar justificada. Pero, a medida que avanzábamos en el año, esos factores de resistencia comenzaron a retroceder: el dólar de los EE. UU. Retrocedió y luego pasó gran parte de los primeros nueve meses de 2017, bajando; y esas elecciones en Europa parecieron resolverse de una manera bastante favorable al mercado, comenzando con la primera ronda de las elecciones francesas en abril.

Podríamos ver caídas en el EUR/USD en el corto plazo, ya que existe el riesgo de un USD apoyado por la reforma tributaria, y porque por la posición cíclica relativa y el ciclo político se mantienen. Todavía esperamos que el rango 1.1479-1.1880 se mantenga hasta finales de año

Continuamos enfatizando que es posible un rebote en 2018 hacia 1.2500 y que los riesgos alcistas dominan la perspectiva a largo plazo. Ahora vemos el cruce en 1.1600 en un mes vista. Mantenemos nuestras previsiones para 12 meses vista sin cambios en 1.2500, pero bajamos la previsión a 6 meses vista hasta 1.2000 (antes estaba en 1.2200) para reflejar que el BCE ha pospuesto por un tiempo la potencial 'normalización' de las operaciones.