El USD/JPY bajó durante la sesión asiática

Por otra parte, las noticias de que EE. UU. Levanta la prohibición del uso de la vacuna Johnson & Johnson y el pinchazo más rápido en Canadá y Europa favorecen el estado de ánimo. Además, las expectativas de la pelea occidental con China probablemente se intensifiquen durante el G7 de junio y la aversión de Europa por el fuerte ejército de Beijing en el Mar de China Meridional pesa sobre el sentimiento.

En medio de estas jugadas, los futuros del S&P 500 registran pérdidas leves, mientras que el Nikkei 225 de Japón cae un 0,45% al ​​cierre de esta edición.

Hablando de los datos, el índice de precios de servicios corporativos de Japón para marzo fue del 0,7% interanual frente al 0,0% revisado al alza.

De cara al futuro, los operadores del USD / JPY pueden estar atentos a las noticias de riesgo antes del índice económico líder de febrero, que se espera que permanezca sin cambios en 99,7, sin olvidar los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Para marzo, que probablemente aumentarán del -1,2% al +2,5 %.

Al comenzar el año, USD / JPY estaba en mi radar como un candidato de ruptura después de varios años de reducción de la acción del precio. Y todavía lo es. La acción del precio en el primer trimestre fue una de las mejores que hemos visto en algún momento , pero aún deja al USD / JPY en los límites de su rango de reducción.

Con el umbral superior del patrón de acuñamiento actualmente en prueba, podríamos encontrarnos con una resolución en el segundo trimestre. O el aumento de los primeros tres meses continuará y potencialmente conducirá a un aumento enorme; o muy pronto, veremos al USD / JPY bajar en línea con la misma secuencia de contratación que se ha desarrollado en los últimos años.

En el caso de que el USD / JPY pueda superar los 110, puede comenzar un repunte hacia el máximo de 2015 establecido por encima de 125,00. Está bastante lejos de aquí y no sucederá en línea recta, pero podría consolidarse un fuerte sesgo comercial. Si el rango continúa, entonces sacar clips a corto plazo de USD / JPY en ambas direcciones puede ser el nombre del juego hasta que veamos una ruptura definitiva en cualquier dirección.

El USD / JPY se negocia a un nuevo máximo anual (110,97) a medida que se desarrolla una formación de bandera alcista en marzo, con una formación de 'cruz dorada' que se agita durante el mismo período en que la SMA de 50 días (106,70) cruzó por encima de la SMA de 200 días (105,60).

El RSI refleja una dinámica similar, ya que continúa siguiendo la tendencia alcista desde el comienzo del año, y es probable que la lectura de sobrecompra en el oscilador esté acompañada de una mayor apreciación en USD / JPY como el comportamiento visto a principios de este mes.

Los desarrollos recientes en torno al repunte del USD / JPY indican un cambio potencial en el comportamiento del mercado a medida que el RSI se adentra en territorio de sobrecompra por primera vez desde febrero de 2020, y el dólar estadounidense puede seguir superando al yen japonés a pesar de que la Reserva Federal sigue en camino de “ Aumentar nuestras tenencias de valores del Tesoro en al menos $ 80 mil millones por mes y de valores respaldados por hipotecas de agencias en al menos $ 40 mil millones por mes ” en medio del aumento continuo de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a más largo plazo.

US Automatic Data Processing, Inc. anticipa la publicación de estadísticas para las noticias sobre cambios de empleo de ADP de EE. UU. El 5 de mayo de 2021. Según el consenso de los economistas, los datos de cambios de empleo de ADP de EE. UU. Podrían mejorar en abril y registrar una lectura de 750K, en comparación con la lectura de 517K, en el mes anterior.

Las noticias sobre cambios en el empleo en EE. UU. Reflejan el número total de empleados con puestos de trabajo disponibles en el país. Un aumento en las cifras de empleo significa que se está empleando a más personas. La mejora de las cifras de empleo aumenta el poder adquisitivo de los consumidores. En términos generales, una lectura alta para los datos de cambios en el empleo de EE. UU. Sugiere una tendencia alcista para el USDJPY y viceversa.

Conclusión
Teniendo en cuenta el movimiento del precio del par en los últimos días, puede ser una mejor opción a corto plazo si el USDJPY se vendiera en torno a los 109,76 dólares. Sin embargo, debido a la naturaleza volátil del mercado, los precios pueden cambiar y dar lugar a resultados diferentes.

Visión de 24 horas: “Nuestra visión de que el retroceso en USD se extendiera a la baja era incorrecta, ya que subió a 109,21 antes de disminuir. A pesar del retroceso, el tono subyacente sigue siendo firme y existe la posibilidad de que el USD pruebe la resistencia principal en 109.30. Por hoy, es poco probable que se produzca una ruptura clara de este nivel. No se espera que la próxima resistencia en 109.60 entre en escena. El soporte está en 108,70 seguido de 108,50 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hace dos días (28 de abril, al contado en 108,80), nos volvimos positivos en el USD y esperábamos que 'negociara con un sesgo alcista hacia 109,30'. El USD subió a 109,21 ayer (29 de abril) y no hay cambios en nuestra opinión. De cara al futuro, una clara ruptura de 109,30 sugeriría que el USD podría fortalecerse aún más hasta 109,60. En el lado negativo, una ruptura de 108.20 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 108.00) indicaría que la fase positiva ha terminado ".

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el USD / JPY ahora podría dirigirse hacia las proximidades del criterio clave de 110,00 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Destacamos el viernes pasado que 'existe la posibilidad de que el USD pruebe la resistencia principal en 109,30'. Agregamos, "una ruptura clara de este nivel es poco probable y no se espera que la próxima resistencia en 109.60 entre en escena". Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el USD subió a 109,36 antes de cerrar con una nota firme en 109,27 (+ 0,33%). El impulso alcista sigue siendo fuerte y un mayor avance no sería sorprendente a pesar de que las condiciones de sobrecompra podrían "limitar" cualquier ganancia a una prueba de 109,60. Un movimiento hacia la próxima gran resistencia en 109,95 sería una sorpresa. El soporte está en 109,00, pero el nivel más fuerte está en 108,75 ".

Próximas 1-3 semanas: “Nos volvimos positivos en USD el miércoles pasado (28 de abril, al contado en 108.80) donde indicamos que se espera que el USD 'opere con un sesgo alcista hacia 109.30'. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el USD subió a 109,36 el viernes. Si bien el impulso alcista no ha mejorado mucho, el sesgo alcista sigue intacto. La siguiente resistencia está en 109.60 seguida de un nivel importante en 109.95. En el lado negativo, una ruptura de 108.55 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 108.20) indicaría que la fase positiva ha terminado ".

A nivel regional, las ventas disminuyeron en el noreste, el medio oeste y el sur, pero aumentaron en el oeste. Sin embargo, los precios de las viviendas siguieron subiendo, impulsados por las ventas de viviendas de alta gama. El informe mostró que el precio promedio de la vivienda en Estados Unidos fue de US$313.000 en febrero, un 15.8% más que el año anterior.

El sobrecalentamiento del mercado de la vivienda dejó el número de propiedades disponibles para la venta en niveles mínimos históricos, lo que contribuyó a las fuertes subidas de los precios de la vivienda.

A finales de febrero, el inventario de viviendas sin vender se situaba en 1.03 millones de propiedades en venta, un 29.5% menos que el año anterior, un mínimo histórico. Al ritmo actual de ventas, el inventario de viviendas a finales de febrero representa una oferta de dos meses, frente a los 3.1 meses de oferta de hace un año.

Las decepcionantes cifras de ventas minoristas mensuales en Estados Unidos del viernes eclipsaron un informe de inflación al consumidor al rojo vivo y reafirmaron que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que continuó actuando como un viento en contra para el USD y arrastró al par USD / JPY a la baja en el primer día de negociación de una nueva semana.

Dicho esto, un repunte positivo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Impidió que los operadores hicieran apuestas agresivas y ayudó a limitar la desventaja, al menos por el momento. En ausencia de un mercado importante que mueva las publicaciones económicas de EE. UU., Esto hace que sea prudente esperar a que se produzcan ventas de seguimiento sólidas antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de referencia cayó al 1,645% en las operaciones de la tarde, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años cayó al 2,371%.

Los rendimientos fueron más débiles antes del informe de ventas minoristas y luego cayeron aún más una vez que golpeó. La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro endureció el diferencial de tipos de interés con los rendimientos de los bonos del gobierno japonés, lo que convirtió al yen japonés en un activo más atractivo.

Las ventas minoristas en Estados Unidos se estancaron inesperadamente en abril cuando el impulso de los controles de estímulo se desvaneció, pero es probable que se acelere en los próximos meses en medio de ahorros récord y una reapertura de la economía.

El Departamento de Comercio dijo el viernes que la lectura sin cambios en las ventas minoristas el mes pasado siguió a un aumento del 10,7% en marzo, una revisión al alza del aumento del 9,7% informado anteriormente. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado que las ventas minoristas aumentarían un 1,0%. Los economistas encuestados por Dow Jones esperaban un aumento más modesto del 0,8%.

Por el momento, la semana pasada analicé que el par USDJPY había roto la lateralización al alza, pero que necesitábamos la ruptura del techo de 109,71 para poder continuar con nuestro posicionamiento de compras. Al no confirmar entrada y mostrar la imposibilidad de seguir subiendo, los últimos movimientos realizados estarían formando un pullback, en principio con el objetivo de buscar un nuevo apoyo en el que impulsarse y volver a subir. Para confirmar posicionamiento bajista y la posibilidad de que USDJPY pueda seguir cayendo más, es necesario que la tendencia de largo plazo alcista se rompa y se confirmen mínimos por debajo de 108,53. De no ser así, de momento pensaremos en la posibilidad de rebote al encontrarse precisamente en este momento apoyado en la tendencia alcista como última opción de posicionamiento en compra.

Como siempre es necesario que esperemos una confirmación clara, no solo nos sirve que pueda rebotar en dicha tendencia, sino que también necesitamos que se marque una clara imposición alcista. Para ello, el gráfico de corto plazo nos podrá dar la clave: es imprescindible que se confirmen máximos por encima del techo de 109,27. De ser así, las compras nos llevarían a alcanzar el primer objetivo ubicado en 109,66, pendientes de que finalmente pueda romper el techo de 109,71 para continuar con el posicionamiento alcista hacia el techo de 110,14.