Forex - USD/JPY

Si nos descomponemos por debajo del candelabro de la sesión del lunes, sería un giro extraordinariamente negativo de los acontecimientos y el par se relajaría hasta el nivel de 102,50 yenes, tal vez seguido por el nivel de 100 yenes. En ese momento, creo que el Banco de Japón probablemente intervendría y se involucraría. Después de todo, lo han hecho a ese nivel en el pasado, y no hay nada que se pueda pensar que no intervendrían ahora.


Sin embargo, el yen japonés es una divisa segura, por lo que es lógico que sigamos observando que el yen japonés se ve favorecido frente a la mayoría de las divisas del mundo en el corto plazo. Mientras haya problemas con las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China y, por supuesto, el temor al crecimiento mundial, creo que el yen japonés sigue fortaleciéndose en general y, por lo tanto, me gusta vender subidas a corto plazo que muestren signos de agotamiento en este mercado. El nivel de ¥107 tiene los 50 días de prueba de EMA en este momento, lo que por supuesto sólo solidifica esa resistencia masiva que sobresale en el mercado.

El rendimiento del Tesoro de los Estados Unidos se mantuvo invertido, la tasa para el pagaré de 30 años alcanzó un mínimo histórico.
El rebote de Wall Street ayudó al USD/JPY a mantenerse a flote, pero no logró impulsarlo.
El USD/JPY opera alrededor de 106.00, atrayendo el interés de venta.
El par USD/JPY se mantuvo dentro de un ajustado rango intradiario durante la mayor parte de este miércoles, incapaz de atraer inversores en medio del estado de ánimo cauteloso prevalente.

El par perdería su postura positiva en una ruptura por debajo de 106.00, mientras que la recuperación podría continuar en una extensión más allá de 106.40, la resistencia inmediata.

Niveles de soporte: 106.00 105.60 105.25

Niveles de resistencia: 106.40 106.80 107.10

El dólar estadounidense ha subido significativamente después de caer frente al yen japonés el jueves debido a los titulares que sugieren que los chinos no iban a tomar represalias contra los estadounidenses y el arancel o. En este punto, es probable que el mercado finalmente vea que esto es más humo y espejos, porque francamente nada ha cambiado. Con eso, no veo que la estructura se rompa y creo que el dólar estadounidense seguirá viendo un poco de resistencia por encima del nivel de ¥107, y por supuesto el EMA de 50 días está sentado justo a ese nivel. En este punto, creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que los vendedores se involucren a medida que nos acercamos a eso, asumiendo que incluso lleguemos tan lejos.

Recordemos que el yen japonés es obviamente una moneda segura, por lo que tiene mucho sentido que, si recibimos algún tipo de noticias negativas, veremos que este mercado se volcará y comenzará a dirigirse hacia el sur de nuevo. Al fondo creo que el nivel de ¥105 debería ser el más bajo del mercado y muy favorable en el corto plazo. Dicho esto, si nos desplomamos desde allí, es probable que sigamos viendo cómo el mercado desciende hasta el nivel de 102,50 yenes, y luego posiblemente hasta el nivel de los 100 jóvenes.

Hemos visto que el dólar estadounidense no ha subido frente al yen japonés una y otra vez, y ciertamente no se ha aferrado a las ganancias. Todo lo que uno tiene que hacer es mirar atrás un par de semanas para ver un gran e impulsivo candelabro que ha sido eliminado. Nos estamos acercando a la cima de ese candelero donde los vendedores también regresaron, y esa es otra razón para vender de nuevo.

Dicho esto, por supuesto, el escenario alternativo es que, si superamos los 50 días de EMA, entonces es probable que el mercado pueda seguir subiendo, pero francamente necesitamos ver muchas buenas noticias para que eso suceda. En igualdad de condiciones, creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que la fortaleza del yen japonés continúe, ya que ha sido la moneda favorita durante bastante tiempo. Tenemos un volumen ligero en el mes de septiembre, así que no se sorprenda en absoluto al ver este mercado.

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El dólar estadounidense ha subido significativamente después de caer frente al yen japonés el jueves debido a los titulares que sugieren que los chinos no iban a tomar represalias contra los estadounidenses y el arancel o. En este punto, es probable que el mercado finalmente vea que esto es más humo y espejos, porque francamente nada ha cambiado. Con eso, no veo que la estructura se rompa y creo que el dólar estadounidense seguirá viendo un poco de resistencia por encima del nivel de ¥107, y por supuesto el EMA de 50 días está sentado justo a ese nivel. En este punto, creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que los vendedores se involucren a medida que nos acercamos a eso, asumiendo que incluso lleguemos tan lejos.

El USDJPY estuvo operando de manera alcista en las últimas semanas luego de haber tocado mínimos en 105.209, en el pequeño “flash crash” de diciembre. Desde ahí el par se recuperó alcanzando un máximo en 112.120, superando levemente la línea bajista de largo plazo.

Pero al no poder consolidar, vuelve a caer cerca del nivel 106.761 rompiendo las medias móviles de 50 y 200 días, más la línea alcista de recuperación, que valido al realizar el “pullback” a la resistencia, profundizando su caída hasta el soporte 105.220 para luego subir hasta 406.761 formando un nuevo máximo menor al anterior para volver a caer.

Los indicadores técnicos en el corto plazo reflejan este último movimiento, ya que las medias móviles de 50 y 200 días mantienen el cruce técnico bajista, donde se comienzan a ampliar.

El RSI se encuentra en la parte negativa, operando en estos momentos en el nivel 32 apuntando a buscar la zona baja del indicador. Mientras que el MACD amplía el cruce bajista en sus líneas de señal, con el histograma generando mayores barras bajistas sobre la zona cero.

Entonces, como el USDJPY rechaza el nivel 106.760, esperamos una continuidad en su camino bajista, por lo que buscaría un primer objetivo en 105.220, si rompe ese nivel con éxito, el siguiente soporte se encuentra en 104.616.-

Como escenario alternativo, si el USDJPY retoma el camino alcista, buscaría el primer nivel en 106.100, si lo rompe con éxito, el siguiente nivel relevante se encuentra en 106.760.

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Análisis técnico del USD/JPY
El Momentum a la baja en el gráfico diario está disminuyendo, pero esa es la única buena noticia para el USD/JPY. El par continúa moviéndose por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 días y no ha podido recuperar el soporte de la tendencia alcista que perdió y la resistencia de la tendencia bajista que lo limita desde mediados de julio.

Con todo, los bajistas tienen el control.

Algo de soporte espera en 106.20, que proporcionó soporte a principios de agosto. Le sigue 105.50, que soportó al par a mediados de agosto. Más abajo, 105.05 fue un mínimo más adelante en el mes y 104.75 fue el mínimo en enero. La caída de principios de esta semana hacia 104.45 es el siguiente nivel a destacar.

El dólar estadounidense ha estado marchitándose frente al yen japonés durante algún tiempo, comenzando la última bajada a finales del mes de julio. En este punto, usted puede ver que hemos estado probando un rango de 200 puntos, marcado por las líneas rosas en la tabla. En este punto, creo que sólo es cuestión de tiempo antes de que tengamos que dar un paso importante. En la actualidad, es muy probable que los titulares negativos continúen siendo un problema importante para el mercado, y eso, por supuesto, envía a este mercado en una dirección en particular.

Los Estados Unidos y China siguen comerciando con púas en las negociaciones de la guerra comercial y en Twitter y, por supuesto, en los medios de comunicación. Mientras esto siga siendo así, y seamos honestos, es muy probable que así sea, ya que se trata de un mercado que será muy sensible. El yen japonés se considera una moneda segura, por lo que cobra valor a medida que la gente comienza a preocuparse. Sí, el dólar estadounidense también es una moneda segura, pero en este momento es probable que esto se vea contrarrestado por el hecho de que el yen japonés continuará fortaleciéndose en general. El dólar americano probablemente ganará terreno contra la mayoría de las divisas, mientras que este mercado sigue cayendo.

El dólar conserva su fuerza después de la escalada de la semana pasada.
Los mercados de bonos y acciones estadounidenses están cerrados debido al feriado del Día del Trabajo.
Los índices bursátiles europeos registran ganancias modestas el lunes.
El par USD/JPY, que cayó a su nivel más bajo desde fines de 2016 el lunes pasado, cerró la semana con una ganancia de más de 100 pips respaldada por la recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en medio de las preocupaciones por un prolongado conflicto comercial entre EE.UU. y China y un dólar estadounidense más fuerte. Con los mercados comenzando la nueva semana de una manera relativamente tranquila, el par continuó subiendo y se vio por última vez operando en 106.35, agregando un 0.05% en el día.

El Dólar Estadounidense ha estado yendo y viniendo contra el Yen Japonés desde hace algún tiempo, y creo que este seguirá siendo el caso cuando nos dirijamos hacia el Día del Trabajo en los Estados Unidos el lunes. Creo que en este momento el mercado será muy delgado, así que no espero mucho durante el día. Dicho esto, hay toda una lista de cosas que podrían cambiar todo el mercado durante el fin de semana, con las tarifas chinas y americanas a la cabeza de las posibilidades. En este momento, sin embargo, parece que el EMA de 50 días por encima del nivel de ¥107 debería causar un poco de resistencia.

Me gusta la idea de que el mercado vaya y venga y nos dé la oportunidad de jugar en este mercado desde un punto de vista a corto plazo, tal vez tratando de bajar hacia el nivel de ¥105. Ese nivel es un nivel de apoyo masivo, por lo que creo que, si nos desplomáramos por debajo de él, sería un colapso total del apetito por el riesgo de los mercados mundiales de divisas. Eso no sería una gran sorpresa, creo que en este punto probablemente vamos a seguir viendo mucha volatilidad, especialmente considerando que estamos esencialmente a un Tweet de distancia del caos.