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La demanda de oro ha descendido este viernes, ante el fortalecimiento del dólar.
Los futuros de oro de la división Comex del New York Mercantile Exchange para entrega en junio han descendido un 0,08% hasta 1.288,40 USD por onza troy a las 16:13 horas (CET).
El precio del lingote se ha visto lastrado por la subida del billete verde y el aumento del rendimiento de los bonos.
El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se ha situado en 93,69.
El oro se denomina en dólares estadounidenses, y es muy sensible a los movimientos de éstos. El lingote se encarece de cara a titulares de otras divisas cuando sube el dólar.
La demanda del metal precioso se ha visto limitada por el aumento del rendimiento de los bonos.
El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro estadounidense de referencia ha ascendido a un 3,089% tras registrar máximos de siete años el jueves en 3,126.
El aumento del rendimiento de los bonos, junto con unos datos económicos positivos y la subida de la inflación, ha impulsado las expectativas acerca de que la Reserva Federal subirá los tipos de interés y ajustará la política monetaria.
La Fed subió los tipos de interés en marzo y todo apunta a que volverá a subirlos dos veces más, aunque algunos inversores esperan una tercera subida. Las expectativas de subida de los tipos tienden a impulsar el dólar, pues hacen más atractiva la divisa a ojos de inversores que buscan un mayor rendimiento.
Las subidas de los tipos son negativas para el oro pues al metal precioso, que no conlleva interés, le cuesta competir con activos de alto rendimiento cuando suben los tipos de interés.
Por otra parte, en el Comex, los futuros de la plata han descendido un 0,49% hasta 16,40 USD por onza troy. En cuanto a otros metales preciosos los futuros de platino se dejaron un 0,96% hasta 883,50 USD, mientras que los futuros de paladio retrocedieron un 0,52% hasta 972,40 USD por onza. Los futuros del cobre han bajado un 0,36% hasta 3,078 USD por libra.
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Los precios del oro subieron el martes en reacción a la debilidad del dólar y la creciente incertidumbre sobre el futuro de las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Los vendedores también recogieron ganancias después de una caída reciente en los precios antes de la publicación de las actas de la reunión del Comité de Política Monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos.
Los futuros del oro para junio en Comex cerraron a 1292.00 dólares, subiendo 1.10 dólares o un +0.09%.
Comex Gráfico Diario
La mayor parte de la debilidad del oro fue generada por la debilidad del dólar. El dólar bajó frente a una cesta de monedas el martes después de registrar 6 cierres alcistas consecutivos. El catalizador detrás del movimiento fue una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, el ajuste de posiciones antes de la publicación de las actas de la reunión de la Fed del miércoles y el nerviosismo general sobre si la recuperación del dólar había perdido su curso.
Pesando en los precios del oro durante más de un mes ha estado un aumento constante en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU, particularmente el rendimiento a 10 años de Estados Unidos, que alcanzó un máximo de 7 años la semana pasada. Sin embargo, esta semana, los rendimientos han retrocedido desde el máximo de la semana pasada, animando a algunos vendedores de oro a cerrar posiciones a la espera de la próxima noticia bajista.
En otras noticias, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU se mantuvieron estables el martes, mientras los inversores se prepararon para la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal prevista para el miércoles a las 18:00 GMT.
El rendimiento del bono del Tesoro de referencia a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en un 3,071 por ciento, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 30 años también se estancó en un 3,214 por ciento.
Además, fue un día ligero en lo que respecta a informes económicos. Las empresas del sector servicios experimentaron un fuerte crecimiento en mayo, según informó el martes el Banco de la Reserva Federal de Richmond.
Según la encuesta de actividades del sector servicios de la Fed de Richmond, el índice de ingresos del sector servicios subió a 11 en mayo desde 2 en abril, mientras que el índice de empleados saltó a 12 desde 7, el índice de salarios aumentó a 17 desde 16 y el índice de demanda subió a 17 desde 11.
Pronóstico
Es probable que la dirección del mercado del oro hoy esté determinada por la reacción de los traders a las actas de la Fed, que se publicarán a las 18:00 GMT.
Si las actas de la Reserva Federal revelan preocupaciones mayores de las esperadas sobre el aumento de la inflación, entonces el oro podría verse presionado porque esto significaría que el banco central debería ser más agresivo en sus subidas de tipos para tratar de mantenerse por delante de la inflación.
Los traders buscarán pistas en las actas sobre las perspectivas de tipos de interés de Estados Unidos. Un tono de halcones en las actas podría llevar los tipos de interés y al alza, al tiempo que ejercería presión sobre el oro denominado en dólares.
Además, a principios de la sesión de EEUU del miércoles, los inversores de oro tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos datos preliminares del PMI Manufacturero y de Servicios y a las ventas de casas nuevas. Se espera que el PMI Manufacturero salga en 56.6, subiendo ligeramente desde 56.5. Se espera que el PMI de Servicios salga en 54.9, subiendo desde 54.6. Se espera que las ventas de casas nuevas caigan de 694.000 a 680.000.
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Los precios del oro subieron ligeramente durante la sesión del martes, alcanzando el nivel de 1296 dólares antes de caer nuevamente. El mercado tiene una cantidad significativa de resistencia en el nivel psicológicamente clave de 1300 dólares y, por supuesto, en la línea de tendencia alcista anterior que había sido tan importante para los compradores. Creo que, si podemos superar el nivel de 1305, podríamos subir mucho más, quizás alcanzando el nivel de 1325. De lo contrario, creo que probablemente volveremos a caer nuevamente hacia el nivel de 1275, lo que tiene sentido teniendo en cuenta cómo de fuerte ha estado el dólar.
Con los tipos de interés de Estados Unidos subiendo, eso tiende a ejercer presión a la baja sobre el oro, ya que no sólo fortalecen al dólar, sino que eso también hace que ganar con los rendimientos de los bonos sea mucho más atractivo que un activo que no paga intereses como el oro. Sin embargo, hay problemas en el horizonte y eso podría mover los precios del oro mucho más al alza. Creo que el mercado seguirá respetando el nivel de 1275, así que ese es el objetivo inicial y esperaría ver algún soporte en ese momento. En general, anticipo que hay muchas preocupaciones en todo el mundo que podrían sacudir los mercados y eso podría ejercer mucha presión al alza en el oro, ya que es un refugio seguro. Sin embargo, en general, creo que seguiremos viendo mucha agitación en este mercado, así que mantenga el tamaño de su posición pequeña o a largo plazo.
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Los precios del oro bajaron, repitiendo un rebote en el dólar estadounidense que socavó el atractivo de los activos antifiduciarios . Una caída en el índice de referencia EUR / USD se tradujo en una mayor fortaleza para la divisa de referencia, mientras los líderes del emergente gobierno de coalición populista de Italia seleccionaban al crítico de la UE Paolo Savona como ministro de Economía. El presidente de Estados Unidos, Trump, también rechazó las negociaciones comerciales con China , lo que enfrió el optimismo anterior que ayudó a que el dólar bajase ayer.
Los precios del petróleo crudo disminuyeron en medio de informes de que la OPEP podría aumentar la producción el próximo mes. Esto fue seguido por otros titulares que sugieren que los países de ideas afines que participan en un esquema de corte de suministro cártel liderado - en particular , Rusia - se uniría en la relajación de los bordillos de producción. Reuters citó a funcionarios anónimos que expresaron su preocupación por la interrupción de los envíos desde Venezuela en medio de la agitación política allí, así como la reimposición de sanciones a Irán como lógica para la estrategia .
De cara al futuro, el oro se centrará en los minutos de la reunión del FOMC de mayo . Si la retórica de los legisladores parece apuntar a un mayor margen para endurecer más allá de 2018 -un mensaje que pareció ser telegrafiado en la declaración de política lanzada después de la sentada de este mes-, una empinada aceleración del ajuste probablemente augurará problemas para el futuro. metal amarillo
Mientras tanto, el petróleo crudo competirá con el conjunto semanal de estadísticas de flujo de inventario de EIA . Las expectativas están establecidas para una reducción de 2,07 millones de barriles. Sin embargo, una estimación del sector privado de API publicada ayer señaló una fuga de 1,3 millones de barriles más pequeña. Los precios pueden presionarse a la baja si las estadísticas oficiales se imprimen más cerca en línea con ese resultado.
ANÁLISIS TÉCNICO DEL ORO
Los precios del oro continúan rondando justo por encima de la capa externa de soporte que guía la tendencia alcista desde diciembre de 2016, ahora en 1288.69. Un cierre diario a continuación muestra el siguiente umbral de baja en el área 1260.80-66.44. Alternativamente, una vuelta atrás por encima del soporte del piso del canal convertido en resistencia en 1298.52 apunta a una línea de tendencia descendente en 1312.84.
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Los precios del oro terminaron el martes ligeramente a la baja después de una sesión tranquila. El XAU/USD encontró soporte en torno al nivel de 1277,40 dólares y alcanzó la zona de 1297- 1296 dólares, como se esperaba, pero no pudo avanzar más. El mercado volvió a probar esta barrera en las primeras operaciones de Asia y volvió a fracasar. El foco del mercado hoy está en la publicación de las actas de la última reunión de política de la Reserva Federal.
Los niveles clave permanecen sin cambios, ya que el mercado continúa consolidando aproximadamente entre los niveles de 1296 y 1282. El XAU/USD se negocia por encima de la nube de Ichimoku semanal, pero los gráficos diarios y de 4 horas muestran que los osos tienen la ventaja técnica general a corto plazo. Los toros tienen que penetrar la zona de 1297/6 para ganar impulso hacia 1300. Una ruptura podría disparar el precio hasta 1303,50 o incluso 1306. Más allá de eso, la zona de 1313/0, donde confluyen una resistencia horizontal y una línea de tendencia bajista de 6 semanas, muestra una resistencia estratégica clave que los toros deben superar.
A la baja, vigile el soporte antes mencionado en 1277,40. Si se rompe este soporte, los osos tendrán otra oportunidad de probar 1286 y 1284. Justo debajo de allí, tenemos un soporte importante en 1282/1 y el mercado tiene que penetrar esta barrera para ir a 1277/4. Cerrar por debajo del nivel de 1274 sobre una base diaria señalará que la próxima parada será 1270.
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Los precios del oro están subiendo temprano en la sesión europea del jueves mientras los inversores continúan digiriendo las actas de la Reserva Federal. El oro podría encontrar soporte durante toda la sesión de hoy si el dólar continúa extendiendo sus pérdidas en reacción a las últimas actas de la Reserva Federal que mostraron un tono moderado para las subidas de tipos de interés de Estados Unidos.
A las 08:30 GMT, los futuros del oro para junio en Comex cotizan a 1296.30 dólares, subiendo 6.70 dólares o un +0.52%.
El oro también está siendo apuntalado por renovadas preocupaciones geopolíticas sobre las relaciones comerciales entre EEUU y China y una posible cancelación de la cumbre entre EEUU y Corea del Norte.
Las actas de la Reserva Federal mostraron que la mayoría de los miembros pensaban que probablemente otro aumento de tipos de interés está justificado. Esto no fue una sorpresa, ya que los inversores descontaron un 95% de probabilidades para una subida de un cuarto de punto en junio.
Las autoridades de la Fed también revelaron que tolerarían que la inflación subiera por encima de su mandato del 2 por ciento durante un tiempo.
En otras noticias, el dato anticipado del PMI Manufacturero de EEUU salió como se esperaba en 56,6. El PMI de Servicios anticipado resultó mejor de lo esperado en 55.7 frente una previsión de 54.9. Las ventas de casas nuevas decepcionaron, resultando en 662.000. Los traders estaban esperando 680.000. El informe del mes anterior fue revisado a la baja a 672.000.
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Oro Gráfico Diario
Pronóstico
El precio del oro debería encontrar soporte el jueves si los rendimientos del Tesoro de EEUU continúan retrocediendo y arrastrando el dólar a la baja. El miércoles, los rendimientos cayeron después de la publicación de las actas de la Fed. El oro recibirá un impulso adicional si las preocupaciones geopolíticas continúan aumentando, especialmente en Corea del Norte.
A principios de la semana, hablando en una entrevista en Fox News, el vicepresidente de EEUU, Mike Pence, dijo que Corea del Norte podría terminar como Libia “si Kim Jong Un no llega a un acuerdo”. También advirtió a Kim que sería un “gran error” jugar contra Washington antes de una reunión anticipada con el presidente Donald Trump el 12 de junio.
En respuesta, el viceministro de Relaciones Exteriores de Corea del Norte, Choe Son Hui, dijo en una declaración emitida el jueves por la agencia de noticias estatal KCNA que “como persona involucrada en los asuntos de EEUU, no puedo reprimir mi sorpresa ante comentarios tan ignorantes y estúpidos de la boca del vicepresidente de Estados Unidos”.
Un par de miembros de la Fed estarán en el foco hoy, así como en algunos informes económicos. Sin embargo, es probable que los inversores respondan más al movimiento en los mercados del Tesoro de EEUU y su respuesta a las actas de la Reserva Federal.
Se espera que el miembro del FOMC, William Dudley hable el jueves a las 08:15 GMT y Raphael Bostic, miembro del FOMC, hablará a las 14:35 GMT.
Se espera que las solicitudes semanales de desempleo salgan en 220.000, bajando ligeramente desde 222.000. Se espera que el Índice de Precios de la Vivienda (HPI) salga en un 0.5%, bajando ligeramente desde el 0.6% reportado previamente. Se espera que las ventas de viviendas de segunda mano salgan en 5,56 millones, bajando ligeramente desde 5,60 millones.
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Los mercados de oro continúan mostrándose muy ruidosos, ya que se movieron sin dirección el miércoles para tratar de encontrar algún tipo de tracción. Creo que una ruptura por debajo de la línea de tendencia alcista anterior, por supuesto, será una señal bajista, pero si nos damos la vuelta y subimos por encima del nivel de 1305 dólares, eso por supuesto mostraría una gran fortaleza. Creo que, dado el tiempo suficiente, encontraremos soporte por debajo, tal vez en el nivel de 1275, ya que ha sido importante más de una vez. Creo que la agitación y, por supuesto, la volatilidad seguirán siendo un problema importante aquí.
Creo que, si rompemos por encima del nivel de 1305 dólares, es probable que podamos llegar al nivel de 1325. Creo que se trataría de una señal de fortaleza y probablemente sería impulsada por algún tipo de preocupación geopolítica o tal vez algún tipo de venta en el dólar, algo que no veo como probable. Siendo ese el caso, creo que el mercado debería seguir siendo difícil de negociar, pero también creo en la viabilidad a largo plazo de poseer una cierta cantidad de oro. Creo que el aumento de las tasas de interés de Estados Unidos seguirá causando un problema, pero es posible que el dólar y el oro suban al mismo tiempo. Podríamos ver eso, especialmente si hay un vuelo a la seguridad en general. En este momento, sin embargo, parece muy probable que estemos en un rango hasta que tengamos algún tipo de impulso.
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Los precios del oro subieron 2,28 dólares la onza el miércoles, después de que las actas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de mayo sugirieron que el banco central no aumentaría el ritmo de subidas de tipos de interés. Los comentarios del presidente de EEUU, Trump, sobre el TLCAN, los nuevos reveses en las conversaciones comerciales de EEUU - China y la incertidumbre política de Italia también fueron factores de apoyo para el oro. Si bien las actas muestran que los miembros del FOMC están casi divididos entre aquellos que anticipan 2 alzas de tipos más este año y aquellos que esperan 3, los mercados creen que los legisladores probablemente subirán los tipos nuevamente en junio.
Los gráficos a corto plazo son ligeramente alcistas en este momento, con el mercado negociándose por encima de las nubes de Ichimoku en los marcos de tiempo H1 y M30. Además de eso, la Tenkan-Sen (media móvil de 9 periodos, línea roja) y la Kijun-Sen (media móvil de 26 periodos, línea verde) están alineadas positivamente en el gráfico de 4 horas. Actualmente, el mercado está camino de probar la resistencia en la zona de 1297/6, donde tenemos la parte inferior de la nube de 4 horas. Si el XAU/USD rompe a través de ahí y se mantiene por encima de 1297, entonces el nivel 1300 será la próxima parada. Los toros tienen que superar esta fuerte resistencia técnica para avanzar a 1303.50 y 1306. Un cierre diario por encima de 1306 es esencial para una continuación alcista hacia 1313/0.
Sin embargo, si la nube de 4 horas continúa bloqueando el camino de los toros, el mercado probablemente retrocederá para probar la zona de 1287,40-1286. Por debajo de ahí, tenemos un soporte estratégico en la zona de 1282/1. Los osos tienen que conseguir un cierre diario por debajo de 1281 para aumentar la presión bajista. En ese caso, la zona de 1277/4 será la próxima parada.
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El oro está luchando por continuar su avance reciente por encima de la onza troy de $ 1,308 ya que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están intentando revertir las pérdidas de la noche a la mañana.
El oro subió significativamente a lo largo de la semana ya que la guerra comercial entre Estados Unidos y China se "suspendió" y Trump canceló la reunión con Kim Jong Un.
Tras su fuerte avance desde el jueves, el metal amarillo encontró vendedores en el nivel de 1.307 en el comercio estadounidense temprano ya que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están intentando revertir las pérdidas de la noche a la mañana. Ahora se cotiza en la ronda 1,303.60 ligeramente por debajo del viernes.
El oro subió más de $ 25 desde el lunes ya que el clima de temor en los mercados favoreció al metal seguro. Lo que envió oro por encima de la marca de los 1.300 es que el presidente estadounidense, Donald Trump, canceló la cumbre con el dictador norcoreano, Kim Jong Un. Agregando combustible al fuego para el contexto geopolítico ya frágil, Trump planea imponer aranceles del 25% a los vehículos importados a los Estados Unidos. Además, las conversaciones comerciales entre Washington y Bejing no están dando ningún acuerdo hasta el momento en la segunda ronda de discusiones.
Mientras tanto, también se beneficia el oro, que es el índice de rendimiento del rendimiento del Tesoro a 10 años, que está cayendo por sexta sesión de negociación consecutiva.
