EUR/USD Pronóstico Mensual - Junio 2018

El par declinó a 1.1318, cerrando la brecha de apertura semanal antes de rebotar, sugiriendo de alguna manera que el interés de compra del dólar sigue siendo limitado. EE. UU. Se lanzará con la apertura, el PMI de manufactura de Markit final, que se verá sin cambios en 55.4, y la versión oficial del índice, que se espera en 57.5 frente a la versión anterior de 57.7. Además, varios funcionarios de la Fed ofrecerán discursos diferentes, con el foco en los comentarios relacionados con el futuro de la política monetaria.

EUR / USD ha publicado ganancias en la sesión del lunes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1347, un 0.25% en el día. En el frente de la publicación, los PMI de manufactura de Alemania y de la eurozona fallaron en sus estimaciones, y ambos indicadores registraron lecturas de 51.8 puntos. En los EE. UU., El evento clave de hoy es el PMI de manufactura de ISM, que se espera que alcance los 57.7 puntos. El martes, la eurozona libera PPI, que se espera que se mantenga en el 0,5%.

Los indicadores alemanes apuntan hacia abajo, y esta tendencia preocupante continuó el lunes. El PMI de manufactura cayó a 51.8 en noviembre, desde 52.2 puntos en octubre. Esto marcó una cuarta desaceleración consecutiva y fue la lectura más baja desde abril de 2016. La guerra comercial mundial ha eliminado las exportaciones alemanas y la desaceleración de la economía de la eurozona ha frenado el crecimiento de las manufacturas en Alemania. El viernes, las ventas minoristas alemanas cayeron un 0,3%, su primer descenso desde julio. Los consumidores se aferran más a las cuerdas del bolso, lo que está afectando el crecimiento económico. Como era de esperar, la confianza del consumidor se suavizó en noviembre, la lectura de 10,4 puntos fue su nivel más bajo desde mayo de 2017.

La cumbre del G-20 terminó el fin de semana, y hubo un audible suspiro de alivio de los mercados después de una reunión entre el presidente Trump y el presidente chino Xi Jinping. Trump suspendió su amenaza de aumentar los aranceles para los productos chinos el 1 de enero del 10 al 25 por ciento. Las partes acordaron continuar las conversaciones por otros 90 días, y las tarifas de los EE. UU. Entrarán en vigencia si no se llega a un acuerdo. El 'alto el fuego' fue una buena noticia para los inversionistas, y el aumento en el apetito por el riesgo el lunes ha provocado grandes pérdidas para el dólar estadounidense. Sin embargo, EE. UU. Y China permanecen muy alejados en un acuerdo, y el dólar probablemente revertirá las direcciones a menos que las partes realicen un progreso sustancial en la disputa comercial, que ha sacudido los mercados y amenaza con descarrilar el crecimiento mundial.

El EUR/USD llega a los máximos semanales cerca de 1.1420, ya que las ventas en USD no han disminuido

La venta masiva en dólares estadounidenses eleva el EUR/USD a través de 1.1402 - nivel clave.
Los puntos técnicos establecidos para un mayor sesgo al alza, con 1.1470 / 80 próximos objetivos .
El par EUR/USD se basó en la recuperación del lunes y alcanzó nuevos topes semanales más allá de la barrera al alza de 1.1402, ya que los osos del USD siguen siendo imparables en medio de crecientes dudas sobre la tregua comercial entre EE. UU.

A pesar del sentimiento de riesgo, el dólar estadounidense sigue siendo fuertemente vendido en todos los ámbitos, siguiendo el rastro de la liquidación en los rendimientos del Tesoro en toda la curva, ya que es probable que una fuerte caída en el índice de precio pagado ISM de EE. UU.

“El índice manufacturero ISM de EE. UU. Publicado ayer mostró que la actividad se aceleró en noviembre con un crecimiento en nuevos pedidos, producción y empleo. Sin embargo, el índice de precios del ISM cayó 10,9 puntos, hasta el 60,7%, luego de la lectura de octubre del 71,6%, lo que indica una tasa de inflación más baja. Es probable que esa desaceleración de la inflación arrastre los rendimientos de la tesorería ", señaló el analista de **Street Omkar Godbole.

En el lado del EUR de la ecuación, los esfuerzos en curso por parte del gobierno italiano para obtener el presupuesto aprobado por la UE siguen apoyando un poco al EUR. Tenga en cuenta que los ministros italianos están abiertos a un objetivo de déficit presupuestario del 2%, y que la propuesta de presupuesto probablemente esté presente en la UE en breve.

En el día siguiente, el spot continuará siendo influenciado por la dinámica del USD y el sentimiento más amplio del mercado en medio de una cartera de euros y EE. UU. Mientras tanto, el discurso del miembro del FOMC, Williams, podría ofrecer cierto ímpetu comercial a corto plazo.

Niveles técnicos EUR/USD

EUR/USD

Resumen:
Hoy Último precio: 1.1412
Hoy Cambio diario: 67 pips
Hoy Cambio diario%: 0.591%
Hoy Abierto diario: 1.1345
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 1.1357
Anterior diario SMA50: 1.1443
Anterior diario SMA100: 1.1527
Anterior diario SMA200: 1.176
niveles:
Anterior Máxima diaria: 1.1382
Baja diaria anterior: 1.132
Alta semanal anterior: 1.1402
Baja semanal anterior: 1.1267
Máxima mensual anterior: 1.15
Mínima mensual anterior: 1.1216
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 1.1343
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 1.1358
Punto de pivote diario anterior S1: 1.1316
Punto de pivote diario anterior S2: 1.1287
Punto de pivote diario anterior S3: 1.1254
Punto de pivote diario anterior R1: 1.1378
Punto de pivote diario anterior R2: 1.1411
Punto de pivote diario anterior R3: 1.144

La tendencia principal es a la baja según el gráfico de swing diario. Sin embargo, el impulso se desplazó al alza con la formación del fondo de reversión del precio de cierre el 28 de noviembre y la confirmación posterior.

Un comercio a través de 1.1474 cambiará la tendencia principal a subir. Un movimiento a través de 1.1267 anulará el fondo de reversión del precio de cierre y señalará una reanudación de la tendencia bajista.

La tendencia menor es hacia abajo. Un comercio a través de 1.1403 cambiará la tendencia menor hacia arriba. Esto también confirmará el cambio en el impulso.

El EUR / USD también está atrapado entre un par de zonas de retroceso. Estos están ayudando a mantener el par de Forex en un rango.

El rango principal es de 1.1216 a 1.1474. Su zona de retroceso es de 1.1345 a 1.1315. El rango menor es de 1.1474 a 1.1267. Su zona de retroceso es de 1.1370 a 1.1395. La combinación de estos rangos crea un amplio rango de 1.1315 a 1.1395. El EUR / USD ha estado atrapado dentro de esta zona durante tres sesiones.

• El par se estancó su fuerte impulso positivo intradiario cerca de una resistencia descendente a corto plazo de la línea de tendencia , que se extendió desde el 22 de octubre hasta el columpio diario a través de las cumbres del 7 al 20 de noviembre.

• Las condiciones de un poco de sobrecompra en el gráfico de 1 hora parecieron ser el único factor que impidió que los participantes hicieran apuestas alcistas agresivas y que mantuvieran la tapa en cualquier movimiento hacia arriba.

• Mientras tanto, los osciladores a corto plazo en gráficos de 4 horas por día han comenzado a ganar impulso y, por lo tanto, apoyan las perspectivas de una extensión del impulso positivo.

• Sin embargo, sería prudente esperar un avance convincente a través del mencionado obstáculo de la línea de tendencia antes de posicionarse para obtener ganancias adicionales hacia la marca psicológica clave de 1.1500.

El par está rondando la cifra de 1.1400, reteniendo un tono positivo a corto plazo en el gráfico de 4 horas , aunque carece de impulso, ya que ha mantenido las ganancias por encima de todos sus promedios móviles, que de todos modos carecen de fuerza direccional, ya que el Momentum se sitúa alrededor La línea media y el RSI disminuyen en terreno positivo, actualmente alrededor de 58. A pesar de la gran debilidad del dólar, el alza sigue siendo limitada para el par, ya que no hay razones para que la moneda común se fortalezca. la región de 1.1420 / 30 ha demostrado ser fuerte en el pasado, con un nivel de resistencia más alto en 1.1460. Un movimiento a la baja podría extenderse hacia la región 1.1310, pero las pérdidas por debajo de esta última son poco probables.

Niveles de soporte: 1.1345 1.1310 1.1260

Niveles de resistencia: 1.1425 1.1460 1.1500

Desde una perspectiva técnica, el par se ubica actualmente cerca de una importante resistencia alrededor de la región de 1,1380-85, que comprende una línea de tendencia bajista a corto plazo y la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas. Superar de forma convincente este obstáculo podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos por encima del nivel de 1,1400 hacia su próxima resistencia cerca de la zona de 1,1425-35. Por otro lado, la zona horizontal de 1,1340 ahora parece actuar como un soporte inmediato, por debajo del cual es probable que el par apunte al número redondo de 1,1300. Una debilidad sostenida por debajo del nivel mencionado reforzará aún más el sesgo bajista a corto plazo y acelerará la caída hacia los mínimos anuales alrededor de la región de 1,1215.

"Avanzando; Los líderes de Italia han mostrado signos de suavizar su postura de línea dura sobre la ampliación del presupuesto. Eso podría hacer que los diferenciales soberanos se estrechen y aumente ligeramente el valor razonable del EUR/USD ".

"Con el EUR/USD todavía sobrevaluado y la presión en su nivel de equilibrio por los diferenciales de rendimiento que probablemente se mantendrán, no está claro que el EUR/USD pueda reunir una fortaleza sostenida".

EUR/USD
Durante la sesión de negociación del martes, la tasa pasó a través de los SMA para finalizar la sesión de negociación en 1.1335. El miércoles por la mañana, la moneda única europea se negociaba entre el PP semanal y el PP mensual en la marca de 1.1336.

Con respecto al futuro a corto plazo, lo más probable es que la moneda única europea se negocie a la baja debido a las resistencias de los SMA y el punto de pivote mensual en 1.1346. Además, se espera que la tasa se negocie cerca del límite inferior del patrón medio en el nivel de 1.1300.

Por otro lado, la alta volatilidad podría empujar la tasa a romper los niveles de resistencia de los indicadores técnicos para operar en el nivel de 1.1360 durante el día.

Archivo adjunto 4019

Soporte / corto - 1.13270, 1.13065, y1.12950
Resistencia / Largo - 1.13430, 1.13610, y 1.13810, y 1.13960

Gráfico 1: la visión a corto plazo de la acción del precio del EUR/USD en el gráfico de precios de 60 minutos destaca la dirección de la tendencia y los puntos de precios de soporte y resistencia

la visión a corto plazo de la acción del precio del EUR/USD en el gráfico de precios de cuatro horas destaca la dirección de la tendencia y los puntos de precios de soporte y resistencia

Cotizaciones clave

“Mantenemos por ahora un ligero sesgo al alza. El mercado debe superar el máximo de noviembre en 1.1500 para aliviar la presión bajista inmediata y permitir ganancias a 1.1555 / 1.1622 (tendencia bajista de 2018 y máximo del 16 de octubre). Lo ideal es que las caídas más bajas estén contenidas en el nivel 1.1262, lo que protege el mínimo de 1.1216 de noviembre ".

“Por debajo de la 1.1216 mínimo de Noviembre se encuentra el 61,8% de Fibonacci de retroceso en el avance 2017-18 en 1,1186. De no hacerlo, los mínimos de finales de mayo y junio de 2017 se ubicaron en 1.1119 / 10 en las tarjetas ".

Las acciones y los rendimientos de los bonos están bajo una fuerte presión de venta, con los índices europeos por debajo del 2,0%. Y en el medio, los datos de empleo en Estados Unidos superan la nómina no agrícola del viernesinforme. El país ya ha lanzado noviembre Challenger Job Cuts, que mostró que la cantidad de despidos planificados anunciados por empleadores con sede en los Estados Unidos ascendió a 53,073, por debajo de los 75K anteriores. La encuesta de ADP para el mismo mes decepcionó porque el sector privado agregó 179K, por debajo de los 195K esperados y los 225K anteriores. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana terminada el 30 de noviembre fueron de hasta 231 mil, mientras que el costo laboral unitario aumentó solo un 0,9% en el tercer trimestre. La productividad no agrícola en los tres meses a septiembre se ubicó como se esperaba en 2.3%. En general, los datos fueron decepcionantes y empujaron al dólar a la baja frente a la mayoría de los principales rivales, aunque con resultados desiguales, ya que las acciones permanecen en el extremo inferior de sus rangos diarios. Además, el déficit comercial de EE. UU. Aumentó a $ 55.500 millones, el mayor en diez años.

El EUR / USD se acercó a los máximos semanales, pero perdió fuerza y ​​volvió a caer por debajo de 1.1400.
DXY estabilizó y recortó las pérdidas, aún en baja por el día.
El par EUR / USD retrocedió y recortó las ganancias luego de ser rechazado desde arriba de 1.1400. El euro está listo para el día, respaldado por un dólar estadounidense más débil aún dentro del rango semanal.

Los menores rendimientos en Estados Unidos, los datos estadounidenses más débiles de lo esperado y una disminución en los precios de las acciones afectaron al dólar frente a las monedas europeas y al yen. El DXY cayó desde niveles superiores a 97.00 y llegó a 96.55, al mismo tiempo, el EUR / USD alcanzó su punto máximo en 1.1411, el nivel más alto en dos días.

Encuesta de sentimiento EUR / USD
La Encuesta de pronóstico de **Street ofrece una imagen mixta, con los toros dominando la perspectiva semanal, hasta un 47% desde el 39% anterior, y con el objetivo promedio actualizado a 1.1396. Los osos son la mayoría en la perspectiva mensual, pero no parecen estar tan seguros como el objetivo promedio aumenta a 1.1408. Para la perspectiva trimestral, los toros retoman.

El euro sigue obstaculizado justo por encima del nivel de 1.1400 que se dirige a la sesión del mercado del lunes, pero la tendencia alcista está empezando a verse limitada a medida que la región del promedio móvil de 200 períodos permanece densamente poblada.
EUR / USD , 5 minutos



A pesar de la presión de venta a corto plazo, el EUR / USD ha logrado alcanzar un máximo cercano a corto plazo en 1.1440, superando el rango de las últimas dos semanas, aunque una caída rápida podría hacer que continúe la acción lateral.
EUR / USD, 30 minutos



En los últimos dos meses, los precios de Fiber en una nueva línea de tendencia ascendente en el mediano plazo, aunque los máximos de las oscilaciones continúan enfrentando una fuerte resistencia y un promedio móvil de 200 periodos aún bajista en 1.1360 amenaza con hacer que el par vuelva a consolidarse.
EUR / USD, 4 horas



EUR / USD

Resumen:
Hoy Último precio: 1.1436
Hoy Cambio diario: 25 pips
Hoy Cambio diario%: 0.219%
Hoy Abierto diario: 1.1411
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 1.1353
Anterior diario SMA50: 1.1417
Anterior diario SMA100: 1.1515
Anterior diario SMA200: 1.1742
niveles:
Anterior Máxima diaria: 1.1424
Baja diaria anterior: 1.136
Alta semanal anterior: 1.1424
Baja semanal anterior: 1.1311
Máxima mensual anterior: 1.15
Mínima mensual anterior: 1.1216
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 1.14
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 1.1385
Punto de pivote diario anterior S1: 1.1373
Punto de pivote diario anterior S2: 1.1335
Punto de pivote diario anterior S3: 1.131
Punto de pivote diario anterior R1: 1.1437
Punto de pivote diario anterior R2: 1.1462
Punto de pivote diario anterior R3: 1.15

El dólar reunió algo de fuerza intradía, impulsado por el colapso de Pound en rumores del Reino Unido. El Primer Ministro May no presentará el acuerdo Brexit al Parlamento mañana, según lo planeado. Ella está lista para hablar hoy a las 15.30 GMT y probablemente arroje algo de luz sobre el asunto.

Operaciones Cortas

Entre en corto en una reversión bajista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1445 o 1,1547.

Coloque el stop loss 1 pip por encima del máximo de giro local.

Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

Operaciones Largas

Entre en largo en una reversión alcista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1,1424 o 1,1306.

Coloque el stop loss 1 pip por debajo del mínimo de giro local.

Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

El mejor método para identificar un “revés clásico de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente, cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zona vigilando la acción del precio en los niveles dados.

Tarifas
Los mercados de valores asiáticos y europeos todavía perdieron terreno ayer, reaccionando a la golpiza de WS del viernes, pero las tensiones en los mercados eventualmente disminuyeron. Los bonos básicos perdieron terreno mientras que los mercados de valores estadounidenses cerraron (marginalmente) al alza. Los datos ecológicos de segundo nivel no pudieron molestar a los inversores, mientras que las noticias brexit nuevamente solo dejaron rastros en los mercados del Reino Unido. La curva de rendimiento alemana se aplanó con cambios de rendimiento que oscilaron entre +2.2 bps (2 años) y -4.1 bps (30 años). Los cambios en la curva de rendimiento de los EE. UU. Variaron entre -1.1 pb (30 años) y +2.5 pb (5 años). Los cambios en el margen de rendimiento a 10 años frente a Alemania se movieron entre -2 puntos básicos (Italia) y +3 puntos básicos (Grecia).

El sentimiento de riesgo sigue siendo frágil en Asia esta mañana con un desempeño superior en China. Hay pocas noticias para guiar el comercio. El crudo Brent se mantiene en torno a los 60 dólares por barril, y los EE. UU. Bajan en el futuro. Los medios italianos informan que los líderes italianos aún no están dispuestos a aceptar la oferta final de la UE (déficit de 2019 del 1,95% del PIB). Esto puede causar un nuevo nerviosismo en BTP.

El calendario ecológico de hoy contiene el sentimiento del inversor alemán ZEW, el optimismo de NFIB para pequeñas empresas de EE. UU. Y el PPI de EE. Se espera que el sentimiento ZEW de diciembre muestre una pequeña disminución de 58.2 a 55 con riesgos a la baja de los pronósticos dados los recientes disturbios del mercado. No tenemos ninguna razón para desviarnos del consenso para el optimismo de las pequeñas empresas de EE. UU. (Estabilización en niveles elevados) y PPI (0% M / M para titular y 0,1% M / M para núcleo). El sentimiento de riesgo seguirá siendo el motor clave del mercado con el Dax alemán ayer, por ejemplo, probando el retroceso del 62% del rally 2016-2018 (10570). El S&P 500 de EE. UU. Probó el mínimo de octubre alrededor de 2600. Probablemente algunos inversores permanezcan al margen antes del ECB del juevesreunión, incluso si el presidente Draghi probablemente hará todo lo posible por no ser una fuente adicional de estrés en el mercado. El inicio de la operación de refinanciación de los bonos del Tesoro de los EE. UU. ($ 38 mil millones de subasta de bonos a 3 años) en tiempos normales ejerce cierta presión a la baja sobre los del Tesoro de los EE. UU., Pero eso está por verse en el clima actual.

Desde un punto de vista técnico, el 0.18% (rendimiento alemán de 10 años) y el 2.78 / 2.8% (rendimiento estadounidense de 10 años) son las líneas en la arena. Una ruptura a la baja, especialmente en los EE. UU. Y teniendo en cuenta la inversión en el 2y-5y, sería un aumento de los temores de un final cercano a los ciclos económico y monetario. Por ahora, nuestra hipótesis es que la corrección en los mercados de tasas del mes pasado resultó en un posicionamiento demasiado moderado en las reuniones finales del BCE y la Fed del año.

También se observan signos positivos en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El viceprimer ministro de China, Liu He, mantuvo una conversación con el representante de comercio estadounidense, Robert Lighthizer, y el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin. La discusión se produjo a pesar de la disputa sobre la detención de la directora financiera de Huawei, Meng, una medida que agravó las relaciones entre las dos economías más grandes del mundo. Los dos países se esfuerzan por llegar a un acuerdo a principios de marzo.

Sumado a esto, un modesto repunte del dólar estadounidense , esta vez respaldado por una recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU., Colaboró ​​aún más para mantener un margen en cualquier incremento desbocado, al menos por el momento.

De cara al futuro, los participantes del mercado ahora esperan con interés el registro económico de EE. UU. , Destacando la publicación de la cifra PPI de noviembre, para aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos a seguir.

EUR / USD

Resumen:
Hoy Último precio: 1.1384
Hoy Cambio diario: 29 pips
Hoy Cambio diario%: 0.255%
Hoy Abierto diario: 1.1355
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 1.1359
Anterior diario SMA50: 1.1413
Anterior diario SMA100: 1.1511
Anterior diario SMA200: 1.1738
niveles:
Anterior Máxima diaria: 1.1444
Baja diaria anterior: 1.135
Alta semanal anterior: 1.1424
Baja semanal anterior: 1.1311
Máxima mensual anterior: 1.15
Baja mensual anterior: 1.1216
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 1.1386
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 1.1408
Punto de pivote diario anterior S1: 1.1322
Punto de pivote diario anterior S2: 1.129
Punto de pivote diario anterior S3: 1.1229
Punto de pivote diario anterior R1: 1.1415
Punto de pivote diario anterior R2: 1.1476
Punto de pivote diario anterior R3: 1.1509

Alimentó a un menor crecimiento y aumentos de tasas para el próximo año - Morgan Stanley

En opinión de los analistas en Morgan Stanley, la reunión de diciembre de la Reserva Federal (Fed) solo trata sobre los planes de alza de tasas para el próximo año. Los mercados ya han precio en una subida de tipos de 25 puntos básicos en esta reunión debido próxima semana el Dec 19 de ju a las 1900 GMT.

Cotizaciones clave:

"Se tratará de una cosa y una cosa solo para inversionistas: ¿cuántos aumentos cree la Fed que serán apropiados en 2019?"

Espera que la Fed disminuya el crecimiento y aumente la tasa para el próximo año.

La distribución de los puntos "sesgará más moderadamente y es probable que la media de los puntos se mueva hacia abajo".

Fed para caminar en esta reunión.

Espera dos alzas en 2019.

Declaración para indicar la flexibilidad en el camino a seguir, un lenguaje más dependiente de los datos que la guía actual.

La caída podría atribuirse además a algunas ventas técnicas nuevas , especialmente después de la ruptura decisiva de hoy por debajo de un soporte de línea de tendencia ascendente a corto plazo cerca del nivel de 1.1300. Por lo tanto, una caída posterior, volviendo a los mínimos anuales desafiantes, ahora parece una posibilidad distinta.

Niveles técnicos a seguir.

El nivel de 1.1260 posiblemente podría actuar como un soporte intermedio por delante de la región de 1.1215, por debajo del cual es probable que el par rompa el asa de 1.1200 y se dirija a probar el área de soporte de 1.1160. Por otro lado, el asa 1.1300 ahora se convierte en resistencia inmediata, que si se limpia puede provocar un rebote de cobertura corta hacia la zona de suministro 1.1335-40.

El Banco Central Europeo (BCE) anunció que estaba terminando su programa de compra de activos o APP, mejor conocido como QE o flexibilización cuantitativa, cuatro años después de su entrada en vigencia. Con el beneficio de la retrospectiva y la experiencia de los Estados Unidos, aquí hay algunas reflexiones provocadas por el anuncio:

En primer lugar, es sin duda una buena noticia , ya que la economía de la zona euro ya no necesita este estímulo. En los últimos cuatro años, el BCE ha comprado deuda por valor de 2.600 millones de euros (23% del PIB) a través de la APP, que ha demostrado ser un instrumento eficaz para evitar el riesgo de deflación en la zona euro. En segundo lugar, el anuncio pasó completamente inadvertido por los mercados, a pesar de que marcó un hito en el proceso de normalización monetaria. Esto fue gracias a la comunicación efectiva del BCE, que ha estado sentando las bases durante el año pasado. Y en tercer lugar, aunque esto nos acerca un poco más a una situación monetaria normal, todavía queda mucho camino por recorrer.

El fin de la QE es solo el primer paso en un proceso que se extenderá por mucho tiempo. Después de todo, el BCE todavía tiene que desmantelar una serie de medidas no convencionales implementadas durante la crisis, en particular la política de proporcionar liquidez (a largo plazo) al sistema financiero, y también tiene que aumentar las tasas de interés , Los cuales son actualmente negativos, por no hablar de reducir su enorme balance.

Para dar una idea de cuánto queda por hacer, aquí hay algunas cifras. En lo que respecta a la liquidez, el sistema bancario de la zona euro respondió a las últimas subastas a largo plazo en conjunto, ofertando más de € 700 mil millones (que se devolverán entre 2020 y 2021, a menos que el BCE extienda las subastas, lo que parece muy probable). En cuanto a las tasas de interés, no olvidemos que el BCE las redujo a menos de cero (hasta un mínimo de -0.40%). Por lo tanto, hay un largo camino por recorrer antes de que las tasas vuelvan a ser "normales".

En la medida en que la política de la Reserva Federal de los EE. UU. Pueda servir como referencia sobre cuánto tiempo puede durar este proceso, aunque la situación allí no puede extrapolarse a la nuestra debido a las diferencias entre las dos jurisdicciones, podemos estar observando de cuatro a cinco años, desde que la Fed puso fin a la QE en octubre de 2014 y parece que se alcanzará la cima del ciclo de tasas de interés en 2019. Si este fuera el caso, el desafío para el BCE será Una desalentadora, porque probablemente tendrá que enfrentar las siguientes fases del proceso de normalización monetaria, justo cuando la economía se está desacelerando. Será interesante ver cómo lo gestionan el nuevo presidente del BCE y el nuevo Consejo de Gobierno.

La tendencia principal es a la baja según el gráfico de swing diario. Un comercio a través de 1.1444 cambiará la tendencia principal a subir. Un movimiento a través del mínimo del 28 de noviembre en 1.1267 reafirmará la tendencia bajista. Esto podría eventualmente llevar a una prueba del fondo principal del 12 de noviembre en 1.1216.

Durante más de un mes, el EUR / USD ha estado operando dentro de una importante zona de retroceso en 1.1447 a 1.1185. Esta zona controla la dirección a largo plazo del par de Forex.

El rango principal es de 1.1216 a 1.1474. Su zona de retroceso en 1.1315 a 1.1345 es la resistencia.

El rango a corto plazo es 1.1474 a 1.1267. Su zona de retroceso en 1.1370 a 1.1395 también es resistencia.

El comercio en el lado débil de la zona de retroceso está ayudando a contribuir al sesgo a la baja.

Pronóstico técnico diario de Swing Chart
Según el cierre del viernes en 1.1305 y la acción temprana del precio, es probable que la dirección del EUR / USD el lunes esté determinada por la reacción del operador al nivel principal de Fibonacci en 1.1315.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido sobre 1.1315 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento genera suficiente impulso alcista, busque el incremento que posiblemente se extienda al nivel principal del 50% en 1.1345. El EUR / USD continuará subiendo la escalera más alto en 1.1345 con objetivos adicionales llegando a 1.1370 y 1.1395.

Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 1.1315 indicará el retorno de los vendedores. Si esto puede crear suficiente impulso a la baja, busque vendedores que corran al mínimo del viernes en 1.1270.

El punto de activación para la siguiente aceleración a la baja es el fondo principal en 1.1267. Si se elimina este precio, busque una posible extensión de la ruptura a otro fondo principal en 1.1216.

• El USD se retira más lejos de los máximos de 1-1 / 2 año y ayudó a obtener algunas ofertas.
• Los toros no se vieron afectados por las cifras más bajas del IPC de la zona euro de hoy.
• El moderado PMI de PMB de la última semana se imprime para limitar cualquier movimiento hacia arriba.

El par EUR / USD se basó en su buena subida intradía y en su punto más alto hasta la cima de la sesión, justo por encima de mediados de 1.1300 en la última hora, aunque luego retrocedió rápidamente algunos pips.

EUR / USD 1.15 en las tarjetas?

Con la reunión del BCE fuera del camino, el par EUR / USD todavía se mantiene por encima de ese nivel de soporte a largo plazo de 1.13 (ver el mensual en el recuadro) a pesar de que el banco central en general parece más moderado de lo esperado la semana pasada. Así, si la FEDAhora resulta también más moderado de lo esperado, entonces el tipo de cambio

Mientras tanto, el par EUR / USD se dirige a las operaciones de apertura en Asia en torno a 1.1360, sin poder abandonar el rango que ha estado en vigor desde principios de noviembre. El par mantiene su postura neutral en el gráfico diario, rondando alrededor de un 20 DMA sin dirección pero por debajo de los más grandes, lo que indica que el riesgo se inclina hacia abajo. En el gráfico de 4 horas, el par ha retrocedido sus ganancias hacia la congestión de los promedios móviles, que permanecen sin rumbo dentro de un rango de 20 pips. Los indicadores técnicos entraron en terreno positivo, pero el impulso alcista es moderado, lo que, combinado con la ausencia de una ruptura de resistencia relevante, indica una demanda limitada de la moneda común.

Niveles a seguir

Al alza, la resistencia inmediata es la zona de 1.1350, seguida de 1.1365 (máximo del 14 de diciembre) y 1.1395 (máximo del 13 de diciembre). En el lado negativo, los niveles de soporte podrían verse en 1.1330 (mínimo de la sesión de EE. UU.), 1.1295 (mínimo del 17 de diciembre) y 1.1265 / 70 (mínimo de la semana pasada).

El par EURUSD ha comenzado la semana en números verdes gracias a la buena expectativa en la balanza comercial de Italia. La publicación oficial se ubicó en 3,78B frente a un dato esperado de 1,89B, lo que ha reducido la preocupación de la desaceleración italiana en el corto plazo y ha ayudado a que la moneda se recupere. Además de esto, los bonos del tesoro de 10 años han caído brevemente al nivel de 2,85 % debilitando en gran medida al dólar americano en el corto plazo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los datos de inflación para Europa, publicados hacia el inicio de la sesión norteamericana, no han aumentado lo suficiente y esto puede originar que las políticas de aceleración económica por parte del Banco Central Europeo se puedan mantener en el transcurso del año 2019.

La tendencia principal es a la baja según el gráfico de swing diario. Un comercio a través de 1.1444 anulará una reciente reversión de cierre de precios y cambiará la tendencia principal a alza. Un movimiento a través de 1.1270 indicará una reanudación de la tendencia bajista.

Durante las dos últimas sesiones de negociación, los compradores también han analizado algunos niveles de retroceso que han estado actuando como soporte y resistencia durante más de un mes.

Pronóstico técnico diario de Swing Chart
Según el precio actual en 1.1398, es probable que la dirección del EUR / USD durante el resto de la sesión esté determinada por la reacción del operador al nivel de Fibonacci en 1.1395.

Escenario alcista
Un movimiento sostenido sobre 1.1395 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento crea suficiente impulso alcista, podríamos ver una aceleración hacia arriba con el primer objetivo potencial de un grupo de resistencia en 1.1444 a 1.1447.

Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 1.1395 señalará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una ruptura laboriosa con niveles de soporte potenciales en capas de 1.1370, 1.1345 y 1.1315.

La tendencia puede ser baja, pero el euro tiene un potencial catalizador fundamental que finalmente podría sacarlo de su rango de un mes.

El euro está negociándose al alza antes de las decisiones de política monetaria y de tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos que se publican a las 19:00 GMT. El catalizador para el rally de hoy es la noticia de que Italia y la Comisión Europea, el órgano ejecutivo de la Unión Europea, han anunciado un nuevo acuerdo presupuestario después de semanas de discusiones sobre los planes de gasto del país para 2019. Más tarde hoy, se espera que la Fed anuncie un aumento de tipos de 25 puntos básicos y señale que desacelerará el ritmo de alzas futuras para 2019 y 2020.

A las 12:02 GMT, el par EUR/USD cotiza a 1,1402, subiendo 0,0037 o un +0,33%.

Una amenaza proveniente de una larga mecha superior en el candelabro EUR / USD de ayer no fue confirmada hoy. La recuperación continúa y la probabilidad de ruptura al alza aumenta. El nivel de resistencia importante más cercano es el 50.0% Fibo de la caída de septiembre a noviembre en 1.1515. Creemos que es probable que se mueva un EUR / USD aún más fuerte y hemos aumentado el objetivo de nuestra posición larga que se había abierto en 1.1320. El nuevo objetivo es 1.1570.

El EUR/USD ha continuado su impresionante recuperación, con fuertes ganancias el jueves. En la sesión europea, el par se negocia en 1.1484, un 0.82% en el día. En el frente de la publicación, el superávit de la cuenta corriente de la zona euro se amplió a 23 000 millones de euros, frente a los 17 000 millones de euros de la versión anterior. Esto superó la estimación de 18,4 mil millones de euros. En los EE. UU., Se espera que el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia aumente a 15.1, mientras que las solicitudes de desempleo aumentarán a 216 mil. El viernes, Alemania y la eurozona publican informes de confianza del consumidor. Será un día ocupado en los EE. UU., Con el lanzamiento del PIB final, los pedidos de bienes duraderos y la confianza del consumidor.

El euro ha subido un 1,5 por ciento esta semana, ya que el EUR / USD cotiza a su nivel más alto desde principios de noviembre. El dólar continúa cayendo, incluso después de que la Reserva Federal emitiera una declaración de tasa que fue menos moderada de lo esperado. De manera más significativa, los responsables de la formulación de políticas no eliminaron la frase crítica "aumentos más graduales" de su declaración. Al mismo tiempo, el pronóstico del diagrama de puntos se redujo para 2019, de tres aumentos de tasa a dos. Hace apenas unos meses, los mercados pronosticaban un "aumento de tasas cada trimestre" para 2019, pero la Fed ha dado un giro radical en la política monetaria, ya que los responsables de las políticas responden a los datos económicos que apuntan a un crecimiento más lento.

El euro recibió un impulso de buenas noticias en el frente interno, ya que Italia y la UE anunciaron el miércoles que se había llegado a un acuerdo por el cual Italia reduciría su objetivo de déficit a 2,04%, por debajo de su objetivo original de 2,4%. Durante semanas, Italia y la UE parecían estar en un curso de colisión sobre el presupuesto, con la UE amenazando con sanciones sin precedentes contra el gobierno italiano. El acuerdo envió a las acciones italianas al alza el miércoles y también ha mejorado el sentimiento hacia el euro.

Jueves (20 de diciembre)

4:00 Cuenta Corriente Eurozona. Estimar 18.4B. Actual 23.0B

8:30 Índice de Manufactura de la Reserva Federal de los Estados Unidos. Estimado 15.1

8:30 Reclamaciones de desempleo de Estados Unidos. Estimar 216K

10:00 US CB Leading Index. Estimar 0.0%

10:30 US Almacenamiento de gas natural. Estimar -136B

Viernes (21 de diciembre)

2:00 Clima de consumo alemán GfK. Estimado 10.3

8:30 Pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos. Estimación 0.3%

8:30 PIB final de Estados Unidos. Estimar 3.5%

8:30 Pedidos de Bienes Duraderos. Estimar 1.6%

10:00 Eurozona Confianza del Consumidor -4

10:00 US Core PCE Índice de precios. Estimar 0.2%

10:00 Gastos personales en Estados Unidos. Estimación 0.3%

10:00 US Revised UoM Consumer Sentiment. Estimación 97.6

El día de hoy, el BCE anunció que el superávit de la cuenta corriente (ajustado por estacionalidad) aumentó a € 23 mil millones en octubre desde € 17,6 mil millones en septiembre para brindar un impulso adicional a la moneda compartida. Por otro lado, los datos de hoy de EE. UU. Mostraron que el sector manufacturero en el área de Filadelfia se expandió a un ritmo más lento del esperado en diciembre y las solicitudes semanales de desempleo aumentaron a 214 mil en la semana que finalizó el 14 de diciembre.

Los mercados se centrarán en el informe del PIB del tercer trimestre de Estados Unidos el viernes. Sin embargo, cuando los inversores se preparan para disfrutar de las vacaciones de Navidad, la reacción del mercado podría mantenerse relativamente moderada.

Largas operaciones

Continúe por mucho tiempo después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.1371 o 1.1334.

Coloque el stop loss 1 pip por encima del columpio local alto.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio sea de 20 pips en ganancias.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando el precio llegue a 20 pips en ganancia y deje que el resto de la posición continúe.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfileres, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

El rebote posterior al FOMC USD resultó ser de corta duración y ayudó a recuperar la tracción.
• El último optimismo sobre el compromiso presupuestario de Italia respaldó aún más el EUR.
• Es probable que la compra técnica por encima de la SMA de 55 días alimente el impulso positivo continuo.

El par EUR / USD finalmente rompió su fase de consolidación de la sesión asiática y volvió a subir por encima del nivel de 1.1400, moviéndose a una distancia sorprendente de 1-1 / 2 tops de semana establecidos en la sesión anterior.

Con pocas sorpresas de la última declaración / proyecciones económicas del FOMC, el repunte del Dólar de EE. UU. Resultó de corta duración y fue visto como uno de los factores clave que ayudaron a la pareja a recuperar una tracción positiva por cuarta sesión consecutiva.

La Fed elevó las tasas de interés de referencia por cuarta vez este año, pero redujo su pronóstico de alza de tasas para 2019. Los llamados 'parcelas de puntos' ahora indican dos alzas el próximo año, en lugar de tres en septiembre, aunque no lograron convencer a los participantes del mercado en medio Preocupación por la desaceleración del crecimiento global.

Mientras tanto, la divisa compartida se mantuvo respaldada por las noticias del miércoles de que Italia había llegado a un acuerdo con la Comisión Europea sobre su presupuesto impugnado para 2019 y siguió colaborando para la fuerte mejora intradía del par de más de 60 pips.

Incluso desde una perspectiva técnica, el par ahora parece haber encontrado aceptación por encima de un obstáculo clave marcado por un SMA de 55 días y, por lo tanto, un movimiento ascendente de seguimiento, liderado por algunas ventas técnicas nuevas en medio de ausentes lanzamientos económicos influyentes , ahora parece un posibilidad distinta.

Niveles técnicos a seguir.

EUR / USD

Resumen:
Hoy Último precio: 1.1431
Hoy Cambio diario: 58 pips
Hoy Cambio diario%: 0.510%
Hoy Abierto diario: 1.1373
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 1.1353
Anterior diario SMA50: 1.1391
Anterior diario SMA100: 1.1488
Anterior diario SMA200: 1.1703
niveles:
Anterior Máxima diaria: 1.144
Mínima diaria anterior: 1.1357
Máxima semanal anterior: 1.1444
Baja semanal anterior: 1.1269
Máxima mensual anterior: 1.15
Baja mensual anterior: 1.1216
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 1.1408
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 1.1389
Punto de pivote diario anterior S1: 1.134
Punto de pivote diario anterior S2: 1.1306
Punto de pivote diario anterior S3: 1.1256
Punto de pivote diario anterior R1: 1.1424
Punto de pivote diario anterior R2: 1.1474
Punto de pivote diario anterior R3: 1.1508

El euro recuperó un poco durante la sesión de negociación del jueves, ya que los europeos compraron su propia moneda en respuesta a la Reserva Federal, lo que sugiere que tal vez solo subirán las tasas de interés dos veces el próximo año en lugar de tres. Se han vuelto más "dependientes de los datos", pero francamente no sé que nada haya cambiado sustancialmente. Más allá de eso, la Unión Europea tiene un puñado de temas que aún son cruciales a los que prestar atención, aunque superamos los 50 días de la EMA. No obstante, estamos atrasados ​​en el año y profundos en los problemas para pensar que el Euro se disparará repentinamente en valor.

• El sesgo de venta predominante en USD ayuda a recuperar una tracción positiva el viernes.
• El índice de Clima de Consumo alemán principalmente en línea sigue siendo favorable.
• Los comerciantes ahora ven los datos de pedidos de PIB / bienes duraderos de EE.

El par EUR / USD captó algunas ofertas nuevas el viernes y retrocedió a una distancia sorprendente del máximo de la noche a la mañana, o las máximas de un mes.

Además, su creencia de que el banco central de EE. UU. Haría una pausa en los aumentos de tasas en 2019 se reforzaría si el PIB del tercer trimestre de EE. UU. Se revisa a la baja desde la estimación preliminar del 3,5 por ciento. Un gasto de consumo personal básico (PCE, por sus siglas en inglés) por debajo del pronóstico, la medida preferida de la inflación de la Fed, también cimentaría las expectativas de una pausa en el aumento de la tasa en 2019, lo que llevaría a una venta masiva del USD.

Sin embargo, al EUR / USD le puede resultar difícil escalar la EMA de 100 días de 1.1486 si los datos de los EE. UU. Mejoran y las tensiones políticas en Washington disminuyen.

Niveles técnicos

Niveles técnicos

EUR / USD

Descripción general:
Hoy Último precio: 1.1444
Hoy Cambio diario: -16 pips
Hoy Cambio diario%: -0.140%
Hoy Abierto diario: 1.146
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 1.1356
Anterior diario SMA50: 1.1388
Anterior diario SMA100: 1.1487
Anterior diario SMA200: 1.1698
niveles :
Máxima diaria anterior: 1.1486
Mínima diaria anterior: 1.136
Máxima semanal anterior: 1.1444
Baja semanal anterior: 1.1269
Máxima mensual anterior: 1.15
Mínima mensual anterior: 1.1216
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 1.1438
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 1.1409
Punto de pivote diario anterior S1: 1.1385
Punto de pivote diario anterior S2: 1.131
Punto de pivote diario anterior S3: 1.1259
Punto de pivote diario anterior R1: 1.1511
Punto de pivote diario anterior R2: 1.1562
Punto de pivote diario anterior R3: 1.1637

EURUSD
El tipo de cambio del tipo de cambio EUR / USD ha revelado un patrón de canal ascendente. El patrón representa el aumento de la tasa después del rebote desde la línea de tendencia inferior de un patrón descendente dominante.

En un futuro cercano, se espera que la tasa continúe aumentando en este patrón más alto hasta que se encuentre con fuertes niveles de resistencia , lo que podría detener el aumento y romper el patrón.

Mientras tanto, tenga en cuenta que Dukascopy Analytics se está tomando la próxima semana libre. Utilice el patrón como guía y tenga en cuenta que los mercados estarán cerrados durante los días festivos.

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