USD / JPY: Espere ver niveles más altos en el cuarto trimestre - Westpac

• La desalentadora vivienda en los EE. UU. Muestra datos adicionales que ya debilitan el sentimiento en torno al USD.
• El estado de ánimo de riesgo prevalente / disminución de los rendimientos de los bonos de los EE. UU. Aumenta aún más la presión de venta.
• El foco permanece en el testimonio semestral de Jerome Powell del presidente de la Fed ante el Congreso.

El par USD / JPY se retiró rápidamente alrededor de 20 pips y renovó los mínimos de la sesión, alrededor de la región 110.70-65 en una reacción instintiva a los datos sombríos del mercado de la vivienda en los EE. UU.

El USD / JPYel par aumentó a un nuevo máximo de 5 meses de 112.07, terminando la semana justo por debajo de la cifra de 112.00. La moneda japonesa estuvo bajo presión de venta en Asia, ya que el PMI de manufactura de Nikkei señaló la primera contracción en el sector manufacturero desde agosto de 2016, cayendo en febrero a 48.9, desde 50.3 en enero, la más baja en 32 meses.

Basado en el cierre de la semana pasada en 111.933 y el impulso alcista, el primer objetivo de esta semana es una tendencia bajista de Gann en 112.335. La reacción del comerciante a este ángulo determinará la dirección del USD / JPY esta semana. El dólar / yen subió a su nivel más alto desde el 20 de diciembre de la semana pasada cuando la demanda de activos de mayor riesgo saltó en medio de una perspectiva más optimista sobre algunas de las principales economías del mundo y la posibilidad de un acuerdo comercial entre los Estados Unidos y China. Un fuerte aumento en los rendimientos del Tesoro de los EE. UU. Como reacción al informe del Producto Interno Bruto del cuarto trimestre más fuerte de lo esperado en Estados Unidos también impulsó la demanda del dólar estadounidense.

Para la semana, el USD / JPY se estableció en 111.933, un aumento de 1.264 o 1.14%. Los rendimientos de referencia del Tesoro de EE. UU. A 10 años aumentaron casi 10 puntos básicos la semana pasada, el mayor incremento semanal en cuatro meses. El viernes, el rendimiento aumentó a 2.759 por ciento, un máximo de cuatro semanas. Esto ayudó a ampliar el margen entre los rendimientos de los bonos del gobierno de los EE. UU. Y los rendimientos de los bonos del gobierno de Japón, lo que hizo que el dólar de los EE. Las acciones subieron durante una décima semana, lo que se sumó a la evidencia adicional del aumento de la demanda de activos de mayor rendimiento.

El par es técnicamente optimista, y las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas respaldan el avance, ya que el par continúa desarrollándose muy por encima de los promedios móviles alcistas, y con 100 SMA más de 100 pips por debajo del nivel actual. El indicador Momentum sigue retrocediendo en terreno positivo, reflejando más bien la ausencia de seguimiento que lo que sugiere un giro bajista.

USD / JPY : 111.93
A pesar del retroceso del dólar de las 10 semanas del máximo del viernes pasado en 112.07 a 111.64 ayer, el rebote subsiguiente sugiere que el retroceso ha finalizado y la consolidación con sesgo al alza se mantiene al alza desde los 9 meses de enero en 104.79 para reanudar y rendir -prueba de dicha resistencia , la ruptura se extendería hacia 112.30 / 40, sin embargo, la condición de sobrecompra mantendría el precio por debajo de 112.69 y la corrección de rendimiento a fines de esta semana.

EE. UU .: Markit Services PMI mejora a 56 en febrero frente a 56.2 esperado

"El Índice de Actividad Empresarial de Servicios de IHS Markit de EE. UU., Ajustado por estacionalidad, se registró en febrero en 56.0, frente a 54.2 en enero y en general en línea con la cifra 'flash' de 56.2 publicada anteriormente", anunció el martes el IHS Markit.

Puntos clave del comunicado de prensa.

El aumento en la actividad comercial fue el más rápido desde julio pasado y estuvo por encima de la tendencia de la serie a largo plazo.
Las firmas informaron un retorno al crecimiento en los nuevos pedidos de exportación luego de una secuencia de declive de dos meses.
En línea con un aumento más fuerte en nuevos negocios, se requirió que las empresas contrataran más personal en febrero en medio de tensiones en la capacidad.
Las presiones inflacionarias aumentaron en febrero, y los proveedores de servicios registraron aumentos más rápidos tanto en los precios de los insumos como en los cargos de producción.
El Índice Compuesto de Producción PMI de EE. UU., Un promedio ponderado del Índice de Producción PMI de Manufactura de EE. UU. Y el Índice de Actividad Empresarial de Servicios de EE. UU., Registró 55,5 en febrero, frente a 54,4 en enero.

El USD/JPY se negociaba a 111,87, bajó un 0,03% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 110,36, en la baja del miércoles, y resistencia en 112,08, en la alta del viernes.

Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,04% para golpear a 1,1378 y el GBP/USD subiendo un 0,31% para golpear a 1,3243.

l índice de gerentes de compras de servicios sube a 59.7 en febrero
El PMI de manufactura había declinado por una división inusual en los dos índices
Perspectiva de la fábrica vinculada al comercio de China
Los dos sectores principales de la economía, los servicios y la manufactura de los EE. UU. No necesariamente se mueven en el mismo paso a pesar de que reflejan la misma realidad general. Una divergencia absoluta como en enero y luego nuevamente en febrero, con un movimiento mucho más alto y el otro en retirada, es lo suficientemente curioso como para que una investigación valga la pena.

Ambos índices alcanzaron sus máximos en 2018 a fines del verano pasado y ambos comenzaron a caer antes de que el cierre del gobierno comenzara a fines de diciembre. La manufactura anotó su punto más alto primero en agosto con 60.8, los servicios siguieron un mes después con el mismo puntaje.

Para octubre, el índice de manufactura había caído a 57.5, mientras que los servicios eran apenas menores a 60.0. Dos meses después, en diciembre, el indicador de fábrica bajó a 54.3, mientras que los servicios tardaron otro mes en llegar a su punto más bajo en 56.7.

En diciembre entonces ambas medidas habían caído. Fabricación desde hasta 54.3 desde 58.8 en noviembre y servicios hasta 58 desde 60.4.

En enero se separaron. La manufactura aumentó a 56.6, se había pronosticado una caída de 0.1 a 54.2. Los servicios bajaron a 56.7 desde 58.0 en diciembre. Se había previsto que disminuyera a 57.2.

Archivo adjunto 6778

OPEP: la producción de petróleo de febrero cayó 221,000 bpd m / m a 30,549 millones

En su informe mensual sobre el mercado del petróleo , la OPEP, citando fuentes secundarias, señaló que la producción de petróleo en febrero disminuyó en 221,000 barriles por día a 30,459 millones de barriles por día en medio de la caída de la oferta en Venezuela y el acuerdo de corte de producción de la OPEP +.

La OPEP eleva el pronóstico de crecimiento del suministro de petróleo no OPEP 2019 en 60,000 bpd a 2,24 millones de bpd.
El fuerte crecimiento en el producto que no pertenece a la OPEP en 2019 destaca la necesidad de que los productores de OPEP + en el acuerdo de reducción de la oferta continúen apoyando la estabilidad del mercado en 2019.
La OPEP ve la demanda de 2019 para su crudo, con un promedio de 30.46 millones de bpd, 130,000 menos que el pronóstico anterior.
La OPEP deja sin cambios su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2019 en 1.25mln.
La OPEP insta a los productores de petróleo a evitar el retorno de excedentes este año.

Los estrategas del Deutsche Bank continúan viendo al USD/JPY sesgado a la baja. Prevén USD/JPY a 110 a mediados de 2019, a 105 a fines de 2019 y a 100 a fines de 2020.

Cotizaciones clave:

“Revisamos nuestra trayectoria de pronóstico para el USD/JPY un poco más alto, y retrasamos el tiempo de llegar a 100 para 2020. Sin embargo, seguimos sesgados por un USD/JPY más bajo por tres razones principales. Primero, los japoneses siguen siendo activos muy largos en dólares desde acciones, bonos, créditos, participaciones de capital. Las participaciones serían vulnerables a una corrección de activos de riesgo de EE. UU., Un crecimiento más débil de EE. UU. O un USD más débil, con índices de cobertura históricamente bajos. Dado esto, el riesgo de una compresión más baja en el USD/JPY parece mayor que las posibilidades de una tendencia benigna más baja. Segundo, Japón puede pasar a reducir el énfasis en su objetivo de inflación del 2%, con comentarios recientes del Ministerio de Finanzas notables. Si EE. UU. Está en transición simultáneamente a tolerar una inflación por encima del 2%, esto sugeriría tasas reales más altasen Japón, junto con las tasas reales más bajas en los EE. UU., que deberían pesar en USD/JPY. Finalmente, el enfoque cambiará más a las relaciones comerciales entre Estados Unidos y Japón en los próximos meses . En la medida en que las monedas han aparecido en las discusiones comerciales con México, Canadá y China, una mayor debilidad del JPY podría ser más políticamente desafiante ".

"El riesgo para nuestro punto de vista proviene del financiamiento continuado del JPY para operaciones de traspaso, actividades de fusiones y adquisiciones con compañías japonesas ricas en efectivo, un cambio radical por parte del BoJ hacia una mayor flexibilización, o el GPIF que aumenta el techo de sus asignaciones de bonos extranjeros".

La semana santa es siempre interesante en el mercado de divisas. Por lo general, vemos una explosión de actividad los primeros tres días seguidos de la consolidación. Este año puede ser diferente porque hay una serie de informes económicos importantes programados para su lanzamiento el jueves, por lo que la volatilidad podría extenderse hasta entonces. No obstante, la mayoría de los mercados están cerrados por Viernes Santo y Lunes de Pascua (los EE. UU. Solo cierra los viernes), por lo que muchos operadores se irán temprano para su fin de semana largo y buscarán cuadrar o reducir sus posiciones poco después de que se publique el informe de ventas minoristas de EE.

El dólar se movió sin dirección contra el yen japonés el lunes en una sesión relativamente tranquila. El mercado sigue luchando con la idea de dónde ir ahora y eso es un buen indicador de lo que estamos viendo en todo el mundo en este momento: confusión masiva. Recuerde, si bien se considera que el dólar es lo que se denomina una "moneda de seguridad", en este caso particular no es así, ya que el yen japonés se considera una moneda de mayor seguridad.

A medida que el S&P 500 sigue coqueteando con los máximos históricos, ahora estamos viendo al par USD/JPY que se encuentra en torno a esta área mientras trata de romper al alza. Si finalmente podemos subir desde aquí, tal vez rompiendo el nivel de 112,20, entonces creo que eso abrirá la puerta al nivel de 113,50. De lo contrario, probablemente habrá compradores en las caídas.

Archivo adjunto 7611

El par no pudo aferrarse a las ganancias y volvió al comercio alrededor de la cifra de 112.00, ya que, a pesar del estado de ánimo positivo, las acciones apenas reaccionaron, con los índices asiáticos y europeos rondando sus niveles de apertura con resultados desiguales. El calendario de los EE. UU. Seguirá siendo escaso hoy, sin datos relevantes, ya que solo ofrecerá la Balanza Comercial de febrero. Los participantes del mercado están esperando los datos del jueves, que pondrán fin a la semana antes del feriado del Viernes Santo.

Desde un punto de vista técnico, el par mantiene la postura de neutral a alcista en el corto plazo, ya que, en el gráfico de 4 horas, se mantiene alrededor de un SMA alcista de 20, mientras que el SMA 100 está a punto de cruzar por encima del 200 SMA. muy por debajo del nivel actual. Sin embargo, los indicadores técnicos permanecen sin rumbo, el Momentum en torno a su nivel de 100 y el RSI en 60. La ausencia de un catalizador fuerte podría hacer que el par supere el máximo en unos pocos pips antes de volver a su rango habitual, con una ruptura más clara. Jueves. Mientras tanto, el riesgo se mantendrá al alza mientras el precio se mantenga por encima del nivel 111.80, el soporte inmediato.

Niveles de soporte: 111.80 111.50 111.20

Niveles de resistencia: 112.15 112.50 112.85

El par USD / JPY estaba prácticamente muerto cerca de la marca de 112 durante la mayor parte del día antes de publicar pequeñas ganancias en la última hora. Al momento de escribir, el par subía un 0,08% en el día en 112.08.

A principios de la sesión de NA, los datos publicados por la Oficina del Censo de EE. UU. Mostraron que el déficit comercial en los EE. UU. Se redujo a 49.400 millones de dólares para mejorar la estimación de los analistas de 53.500 millones de dólares. Aunque el dólar no pudo capitalizar esos datos positivos, el tono optimista en el Libro Beige de la Reserva Federal más adelante en la sesión proporcionó un modesto impulso a la moneda. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense se mantuvo sin cambios en el día en 97.03.

En su Libro Beige, la Fed señaló que la economía se expandió a un ritmo moderado en marzo y principios de abril. "La mayoría de los distritos de la Fed dijeron que el crecimiento continuó a un ritmo similar al de un informe anterior, pero algunos informaron que se había fortalecido", señaló la Fed. "Los informes sobre la actividad manufacturera fueron favorables, aunque los contactos en muchos distritos de la Fed señalaron incertidumbre relacionada con el comercio".

Por otro lado, tras un comienzo positivo del día, los principales índices de acciones en los EE. UU. Giraron hacia el sur con la excepción del Nasdaq Composite y ayudaron al JPY a mantenerse resistente frente al dólar. Sin embargo, el Dow Jones Industrial Average recientemente se puso verde en el día y el S&P 500 borró la mayor parte de sus pérdidas diarias, insinuando un sentimiento del mercado ligeramente mejorado .

En la sesión asiática temprana, el PMI manufacturero de Japón de Nikkei será visto por un nuevo impulso.

El dólar avanzó y retrocedió frente al yen japonés durante las operaciones del miércoles, mientras continuamos haciendo malabares en el nivel de 112 yenes. Esta es un área que ha sido difícil de romper y en este punto hemos visto un poco más de propensión a subir más, pero, si podemos superar los máximos de la sesión del miércoles, podríamos subir mucho más. Creo que en este punto hay una "capa de soporte" gruesa que se extiende hasta el nivel de 111,50 yenes.

Tenga en cuenta que este mercado continúa modelando el apetito por el riesgo, que ahora mismo está en todas partes. Francamente, hay una falta de volumen en muchos otros mercados, así que supongo que habrá una falta de volumen aquí. Si podemos romper por encima de los máximos, podríamos seguir al nivel de 113,50. A la baja, creo que hay soporte no solo en el nivel de 111,50, sino también en las medias móviles que se encuentran debajo.

Archivo adjunto 7696

USDJPY
Durante la sesión de negociación anterior, el par de divisas USD / JPY se reanudó operando lateralmente entre el nivel de resistencia: el R1 mensual en 112.11 y el nivel de soporte en 111.85.

Si la resistencia y el soporte dados se mantienen, es probable que el tipo de cambio pueda continuar operando de manera lateral en el futuro más cercano.

Por otro lado, dado que la frecuencia es presionada por las SMA de 55 y 100 horas, el par podría violar el soporte dado y disminuir al PP semanal en 111.66.

El par USDJPY extiende su tendencia lateral a la sesión europea, oscilando de un lado a otro en un rango extremadamente estrecho de 10 pips justo debajo del mango 112.

La lucha entre los toros y los osos continúa por sexta sesión consecutiva, a pesar de la volatilidad observada el jueves después de que el Yen alcanzó nuevos máximos semanales en 111.76 contra su par estadounidense después de la decepcionante aversión al riesgo de PMI de Alemania y la Eurozona.

El punto se retiró bruscamente del canal semanal y regresó a los rangos familiares cercanos al nivel de 112, luego de que los datos de ventas minoristas de los EE. UU.

En el lado de JPY de la ecuación, un pequeño repunte en las cifras del IPC de Japón combinado con la decisión del Banco de Japón (BOJ) de recortar las compras de los JGB de larga duración no logró mover una aguja en el par USD / JPY.

"El índice nacional de precios al consumidor (IPC) (YoY) de Japón del mes de marzo cumplió con las expectativas de un aumento del 0,5% frente al 0,2% anterior, mientras que el IPC nacional ex alimentos frescos, también conocido como IPC subyacente nacional, aumentó desde el pronóstico del 0,7% y antes del 0,8% . También se debe tener en cuenta que el IPC ex alimentos y la energía se mantuvieron sin cambios en un 0,4% ", señaló Anil Panchal, analista de **Street.

Además, el lugar se mantiene estable antes de los días festivos de la Semana Dorada de 10 días, en previsión de enormes flujos de JPY, ya que los mercados recurren a un reposicionamiento de cara al cierre. De cara al futuro, el par continuará con su acción plana en medio de transacciones silenciosas que se acortaron durante los días festivos y es probable que los datos de vivienda de los Estados Unidos también tengan poco impacto en el par del Yen, ya que los mercados esperan un fuerte catalizador para la ruptura del rango 112.15-111.75.

Niveles técnicos USD / JPY

USD / JPY

VISIÓN GENERAL
Hoy ultimo precio 111.92
Cambio diario de hoy -0.06
Hoy cambio diario% -0.05
Hoy abierto todos los días 111.98

TENDENCIAS

Diario SMA20 111.27
Diario SMA50 111.14
Diario SMA100 110.81
Diario SMA200 111.52

NIVELES

Anterior Diaria Alta 112.08
Anterior Diaria Baja 111.76
Máxima semanal anterior 112.1
Anterior Semanal Baja 110.84
Anterior mensual alta 112.14
Anterior Mensual Mínima 109.71
Fibonacci diario 38.2% 111.89
Fibonacci diario 61.8% 111.96
Punto de pivote diario S1 111.8
Punto de pivote diario S2 111.62
Punto de pivote diario S3 111.48
Punto de pivote diario R1 112.12
Punto de pivote diario R2 112.26
Punto de pivote diario R3 112.44

El par USD/JPY cayó a 111.64 durante las horas de operaciones asiáticas, ya que el sentimiento de riesgo empeoró, lo que desencadenó demanda por el yen dada su condición de activo refugio. El dólar cotiza a la baja frente a la mayoría de los principales rivales, con las monedas vinculadas a los productos básicos como una excepción. No hubo publicaciones macroeconómicas en Japón, aunque los comentarios de algunos funcionarios del BOJ, antes de la reunión del banco central esta semana, hicieron mella en la acción de los precios. Los funcionarios están listos para aumentar el estímulo para alcanzar su objetivo de inflación del 2%, dijo el director ejecutivo de BOJ, Eiji Maeda.

El par rebotó desde el mínimo mencionado, ahora consolidando alrededor de 111.85, antes de otra sesión con pocos datos macro, ya que Estados Unidos publicará las Ventas de Viendas Nuevas de Marzo y el Índice de Manufactura de la Fed de Richmond para abril.

El par USD/JPY ofrece una postura de neutral a bajista en su gráfico de 4 horas, operándose o por debajo de una media simple bajista de 20 pero aún por encima de las más largas, en tanto que los indicadores técnicos giran lentamente hacia el sur en niveles negativos. La 100 SMA en el gráfico mencionado mantiene su pendiente ascendente, actualmente alrededor de 111.60, con una ruptura por debajo de ella probablemente exacerbando el interés de venta.

Niveles de soporte: 111.60 111.25 110.90

Niveles de resistencia: 112.15 112.50 112.85

Análisis Técnico USD / JPY

Mientras que el nivel de promedio móvil simple (SMA) de 200 días de 111.55 restringe las caídas a corto plazo del par, es probable que 112.15 / 20 sea una resistencia importante al alza. Si los precios subieran más allá de 112.20, 112.70 y 113.00 podrían aparecer en el radar de los compradores, mientras que el nivel de SMA a 50 días de 111.20 y 110.80 podría entretener a los vendedores durante los descensos de la cotización en 111.55.

El par USD/JPY bajó este martes, cayendo a 111.64 durante la sesión asiática, ya que el sentimiento de riesgo apoyó la demanda de activos de refugio seguro al comienzo del día. Sin embargo, la confianza mejoró durante las horas de operaciones de Estados Unidos, ya que Wall Street se disparó gracias a los sólidos informes de ganancias que estimularon la demanda de activos más riesgosos. El par flirteó con el nivel 112.00 en la sesión de EE.UU., pero no pudo retener las ganancias y descendió hacia la zona de precios actual de 111.80, arrastrado a la baja por los rendimientos del Tesoro de EE.UU., en particular los de largo plazo, especialmente por la demanda asiática de bonos del gobierno. Al comienzo del día, el director ejecutivo de BOJ, Eiji Maeda, dijo que el banco central está dispuesto a aumentar el estímulo para alcanzar su objetivo de inflación del 2%. Japón publicará el Índice de actividad de toda la industria de febrero, que se prevé caiga un 0.1% intermensual, y las lecturas finales de los Índices Líderes y Coincidentes para el mismo mes, se espera que permanezcan sin cambios respecto a las estimaciones preliminares.

El par reanudó su declive a pesar de que la fuerza del dólar dominó el tablero de **, tras haber perforado la parte inferior de su rango más reciente, ahora flotando a su alrededor, lo que de alguna manera indica un mayor potencial bajista. El gráfico de 4 horas muestra que el par aún no puede avanzar más allá de una SMA de 20 ahora modestamente bajista, pero continúa desarrollándose por encima de las más largas, y con la SMA de 100 avanzando por encima de la SMA de 200. Los indicadores técnicos permanecen sin rumbo dentro de niveles negativos, desviando el riesgo hacia la baja, especialmente si el par acelera por debajo de la SMA de 100, actualmente en 111.60.

Niveles de soporte: 111.60 111.25 110.90

Niveles de resistencia: 112.15 112.50 112.85

El par USD/JPY operó en niveles familiares durante la mayor parte de este miércoles, tocando fondo durante el día en 111.67 a inicios de la sesión en Estados Unidos, sopesado por el bajo desempeño de Wall Street y por la caída los rendimientos de los bonos del gobierno, recuperando luego ante la demanda del dólar. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó a 2.52%, su nivel más bajo en dos semanas, mientras que los índices estadounidenses pasaron el día en rojo en medio de reportes de ganancias mixtas, aunque la fortaleza del dólar prevaleció antes del cierre de Estados Unidos, mientras que el par se recuperó 112.39, un nuevo máximo anual. Los datos japoneses publicados al comienzo del día decepcionaron, ya que el Índice de todas las actividades de febrero cayó un 0,2%, peor que el -0,1% esperado. El índice principal para el mismo mes se confirmó en 97.1, mientras que el índice de coincidencia superó las previsiones del mercado al rebotar a 100.4. Las lecturas de los meses anteriores para todas las cifras japonesas sufrieron revisiones a la baja.

El Banco de Japón tendrá su reunión mensual de política monetaria este jueves, que se espera se mantenga sin cambios. Sin embargo, los legisladores han anticipado que no dudarán en agregar estímulos si es necesario para dar un impulso a la inflación obstinadamente baja. El par USD/JPY está terminando el día por encima de una media simple de 20 en el gráfico de 4 horas y por encima de sus máximos recientes, lo que indica dominio de los toros. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada han dejado el territorio neutral, ofreciendo fuertes pendientes ascendentes en terreno positivo, anticipando de alguna manera ganancias adicionales. En la tabla mencionada, el par rebotó desde la SMA de 100, que pierde impulso hacia arriba pero sigue brindando un soporte intradiario en torno a 111.60.

Niveles de soporte: 112.00 111.60 111.25

Niveles de resistencia: 112.40 112.85 113.10

Mirando hacia el futuro

En cuanto a los datos, de cara al futuro, el USD y la perspectiva global dependerán de 1) PIB de EE. UU. Anticipado en el primer trimestre de EE. UU., 2) FOMC, 3) ISM y 4) nóminas; 5) Zona euro: PIB del 1T, final 6) PMI de abril y 7) datos de avance del IPC de abril; y 8) China - PMI de NBS y Caixin.

Niveles USD / JPY

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street explicó que, desde un punto de vista técnico, el par está preparado para extender su declive después de que el intento fallido de romper más alto terminó con que se estableciera por debajo de la base de su último rango:

"En el gráfico de 4 horas, el par ahora está por debajo de su SMA 20 y 100, mientras que el SMA 200 ofreció un soporte dinámico intradiario en torno a la mínima diaria, aún sin fuerza direccional y, por lo tanto, relevante. Los indicadores técnicos mantienen fuertes pendientes descendentes en su nivel más bajo En dos semanas, también sesgando el riesgo hacia el lado negativo ".

Actualización de noticias y opiniones sobre el mercado intra-día Hora de actualización: 26 de abril de 2019 03: 00GMT

USD / JPY - 111.69 .. Dlr paró el declive de "inspiración cruzada" de ayer de 112.24 (Asia) a 111.38 en la sesión de Nueva York cuando los operadores informaron que la liquidación de Las posiciones cortas en el yen antes de los próximos 10 días de vacaciones de la Semana Dorada de Japón, que comienza el lunes, fueron la razón principal de este movimiento. Además, varios informes de los medios de comunicación de una posible repetición de la caída repentina de Jan de una caída de casi 4 yenes en el par debido a la escasa condición del mercado durante el comercio asiático asustaron a los toros de los Estados Unidos, sin embargo, el par se recuperó a principios de las operaciones de Tokio a 111.79 en la búsqueda de ofertas.

Xi Jinping podría viajar a EE.UU. para firmar un acuerdo comercial en junio - SCMP

El South China Morning Post (SCMP) cita a una fuente familiarizada con los acuerdos, diciendo que el presidente chino Xi Jinping podría visitar a su homólogo estadounidense en Washington en junio, si los dos líderes cierran un acuerdo para terminar la guerra comercial.

La fuente agregó: "Xi está abierto a la idea de viajar a los Estados Unidos inmediatamente después de que las dos partes lleguen a un acuerdo, para que él y Trump puedan firmar el pacto cara a cara".

“Junio es una opción pero podría ser más tarde. El viaje puede ser una gran visita de estado o una visita de trabajo relativamente discreta”.

La noticia llega justo después de que Trump dijera el jueves que Xi visitaría la Casa Blanca "pronto".

USD/JPY
El dólar retrocedió inicialmente frente al yen japonés, pero luego rompió al alza. El dólar se ha fortalecido frente a la mayoría de las monedas de todo el mundo, por lo que tiene sentido que veamos que este par finalmente rompe al alza. El nivel de 112 yenes es una resistencia masiva y parece que podemos continuar subiendo mucho más, tal vez al nivel de 113,50. Mire los retrocesos a corto plazo como posibles oportunidades de compra, ya que este es un mercado que podría continuar subiendo. Aunque no esperaría fuegos artificiales, ya que simplemente estamos tratando de abrirnos camino al alza. El nivel de 111,50 debería ser un piso en este mercado. De repente, el mercado se observa muy alcista, por lo que, si tiene la paciencia suficiente, debería poder aprovechar valor.

El jueves, Estados Unidos publica pedidos de fábrica, datos de productividad y solicitudes de desempleo. Todo es de interés, pero es probable que el enfoque permanezca en las consecuencias de la Fed.

El viernes, el enfoque se traslada a las nóminas no agrícolas de EE. UU . En marzo se volvió a la normalidad, con un crecimiento del empleo en 196K y una desaceleración del crecimiento salarial del 3,2% interanual con un aumento de solo el 0,1% intermensual. Se proyecta otro aumento satisfactorio en empleos: 180K. Los salarios conllevan expectativas de un avance de 0.3% MoM y 3.4% en abril, repitiendo los datos de febrero. La tasa de desempleo está en curso para permanecer en el nivel bajo del 3.8%. Con todo, los economistas pronostican otro resultado positivo.

Un poco eclipsado por la PFN, la última palabra de la semana pertenece al ISM no manufacturero PMI. La encuesta de servicios se situó en 56,1 puntos en marzo, ligeramente por encima del número del sector manufacturero. Ahora se prevé que aumentará, lo que refleja las esperanzas de un crecimiento más rápido.

El dólar de EE. UU. Inicialmente trató de repuntar durante la sesión de negociación del viernes, pero el nivel de ¥ 112 ofreció suficiente resistencia para hacer que las cosas volvieran a su posición inicial y caer hacia el nivel de ¥ 111.60. Hay una cantidad significativa de soporte en el nivel de ¥ 111.50, y luego, por supuesto, la EMA de 50 días justo debajo de allí. Si desglosamos por debajo de los 50 días de EMA, entonces los 200 días de EMA están justo debajo de allí cerca del nivel de ¥ 111. En última instancia, este es un mercado que sigue yendo y viniendo pero la acción reciente ha sido menos que alentadora.

El USD/JPY se retiró ligeramente de los máximos debido a que el ambiente del mercado se mezcló.
Una semana repleta de gente cuenta con las Nóminas de la Reserva Federal y las Nóminas no agrícolas.

El panorama técnico sigue siendo alcista para el par. Los expertos no han movido sus objetivos desde la semana pasada.
Esta fue la semana: Robustos datos de EE. UU., Softer BOJ.

Los datos de Estados Unidos fueron optimistas. Comenzó con las ventas de casas nuevas que se publicaron en 692 K anualizadas para marzo. Luego continuó con datos de inversión robustos. Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 2,7%, más del triple de las expectativas. Las órdenes excluyendo defensa y aire aumentaron un 1,3%, muy por encima del 0,1% proyectado. Las cifras respaldaron el dólar estadounidense y aumentaron las expectativas para los datos preliminares del PIB para el primer trimestre.

De hecho, el PIB resultó mejor de lo esperado en 3.2%, pero esto se valoró principalmente. La atención se movió hacia el bajo nivel de inflación en que se basaban los datos. El bajo deflactor significa que el PIB nominal no fue tan impresionante. Además, el consumo no impresionó.

Los componentes y la tibia reacción del mercado que siguió pesaron un poco no ayudaron al par.

Los datos de precios más débiles reforzaron las expectativas de que la Fed mantendría su postura cautelosa y provocó una fuerte caída intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Que ejercieron cierta presión a la baja, aunque los toros mostraron una vez más cierta capacidad de recuperación por debajo de la muy importante SMA de 200 días.

Los vendedores no mantuvieron al par por debajo del promedio móvil a largo plazo de las últimas dos sesiones, pero pueden tener éxito hoy si los rendimientos de la tesorería disminuyen en respuesta a las renovadas preocupaciones sobre la economía de los EE. UU.

De hecho, la mayor economía del mundo se expandió un 3,2 por ciento interanual en el primer trimestre, según mostraron los datos oficiales publicados el viernes. Si bien la cifra principal fue un gran avance en cuanto a las expectativas, los detalles del informe del PIB mostraron que la acumulación de inventarios, la caída de las importaciones y el gasto del gobierno fueron los principales responsables del aumento.

• El USD se mantiene a la defensiva debido a la desaceleración constante de la inflación en los EE. UU.
• Los datos chinos más blandos reducen el sentimiento de riesgo y respaldan la demanda de refugio seguro de JPY.
• Los participantes del mercado observan los datos económicos de EE. UU. Para un impulso comercial a corto plazo.

El par USD / JPY estuvo bajo una presión de venta renovada el martes y cayó a mínimos de 2-1 / 2 semanas, alrededor de la región de 111.35 en la última hora.

El par ha pasado la mayor parte de las últimas dos sesiones consolidándose alrededor del nivel de 110.80, manteniendo el tono bajista de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que se está desarrollando muy por debajo de sus promedios móviles, y con 20 SMA ganando tracción bajista por debajo de los más grandes. En la tabla mencionada, los indicadores técnicos se han recuperado del territorio de sobreventa extrema, pero se han convertido en terreno negativo, lo que indica un interés de compra ausente. El aspecto positivo sería un poco más constructivo si el par logra avanzar más allá de 111.10, donde cerró la semana pasada.

Niveles de soporte: 110.60 110.25 109.90

Niveles de resistencia: 111.10 111.45 111.85

Donald Trump advierte que subirá los aranceles a China y provoca pánico en los mercados financieros.

La escalada de las tensiones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo crea un panorama desfavorable para el crecimiento mundial, pero refuerza al yen japonés debido a su naturaleza de activo refugio en periodos de incertidumbre.
Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY estaría cerca de completar un patrón bajista de doble techo, lo que auguraría nuevas pérdidas para el dólar estadounidense.

LOS VIENTOS DE GUERRA COMERCIAL SE FORTALECEN
El yen japonés toma ventaja de la mayor aversión al riesgo en los mercados financieros provocada por el recrudecimiento de la guerra arancelaria entre Estados Unidos y China, e inicia la semana con un tono positivo frente al dólar americano.

En el momento de esta redacción, el tipo de cambio del USD/JPY retrocede 0.2% hasta los 110.90, aunque más temprano había tocado los 110.28 tras haber abierto con una brecha bajista (gap bajista) moderada. La moneda nipona suele desempeñarse favorablemente en periodos de turbulencia financiera debido a su naturaleza de moneda de refugio.


Donald Trump ha incrementado la incertidumbre en los mercados después de anunciar que subirá los aranceles a importaciones de China valoradas en 200 mil millones de dólares desde la tasa actual de 10% a un 25% el próximo viernes, y que considerará expandir la gama de productos gravados pronto.

La nueva ofensiva proteccionista de Trump puede ser interpretada como una señal de presión contra el gobierno de Xi Jinping para tratar de sellar un acuerdo comercial lo antes posibles. Sin embargo, es difícil decir con certeza como reaccionará Pekín o si estará dispuesto a ofrecer concesiones para zanjar las diferencias entre ambos bloques.

De todos modos, algo es claro: las tensiones han aumentado de manera sustancial en las últimas 24 horas, por lo que no se debe descartar un posible colapso en las negociaciones. Este escenario, sin duda, provocaría nerviosismo en los mercados y mayor interés por posiciones defensivas en divisas de puerto seguro como el yen japonés.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL USD/JPY
En el gráfico diario del USD/JPY, se puede ver el desarrollo de lo que parece ser un patrón bajista de doble techo, conformado por dos picos de altura similar marcados en la zona de los 112.00/ 112.40, divididos por una depresión moderada en el medio.

De acuerdo con el análisis técnico, esta configuración es validada una vez que el precio retrocede desde el segundo máximo y rompe el soporte clavicular definido por el mínimo del valle intermedio. En nuestro caso, este nivel se encuentra en la zona de 109.80/109.50.

Si la cotización atraviesa esta barrera de forma decisiva, esto sería una fuerte señal negativa para el dólar estadounidense capaz de provocar un movimiento hasta los 106.57 (este objetivo se obtiene proyectando la altura del patrón de doble techo desde el punto de ruptura de la directriz clavicular.

Los operadores bajistas siguieron los pasos de la diapositiva en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Que ejercieron cierta presión a la baja sobre el dólar estadounidense y colaboraron para limitar cualquier movimiento significativo hacia arriba.

Ahora sería interesante ver si el par es capaz de ganar fuerza o si la acción comercial moderada / limitada al límite actual es una fase de consolidación antes del siguiente tramo de la trayectoria bajista a corto plazo.

No hay datos económicos importantes que se muevan en el mercado que deban publicarse el martes y, por lo tanto, la dinámica de precios del USD / el sentimiento más amplio del riesgo de mercado podría seguir siendo determinantes clave del impulso del par.

La semana posterior a los datos de empleo, la apertura de este lunes sería tranquila. La creación de empleo en abril había mostrado un respetable crecimiento, y más allá de una baja muy modesta de las ganancias por hora, la excusa ideal para justificar la baja del dólar, quedó nuevamente en claro que el mercado laboral pasa por sus mejores momentos en muchísimos años.

Pero el inicio de sesión del lunes fue elocuente: la caída del dólar del viernes tenía que ver con algo que pocos conocen (solo los que tienen información privilegiada), y que se conoció el sábado: el presidente Trump anunció que si para este viernes no hay un acuerdo comercial con China, los aranceles por 200 mil millones de dólares de importaciones serán incrementados del 10 al 25% de inmediato.

Con ese aviso se entendió lo que pasaba. El dólar abriría el lunes al alza en varios frentes, sobre todo en sus cruces con las monedas europeas y algunas vinculadas a las materias primas, en tanto el yen y el oro, que el viernes habían tenido un comportamiento irregular, ganaron terreno inmediatamente. Una buena jugada de los bancos formadores, que evidentemente estaban al tanto de la situación.

Los gaps que dejaron la mayoría de los cruces principales son importantes, en algunos casos cubiertos rápidamente, y en otros con una amplitud tal que cuesta calcular cuando se rellenarán. El euro, por caso, abrió a la baja ante el dólar, pero volvió a 1.1200 en pocas horas, en tanto la libra Esterlina, que dejó un gap de casi 50 puntos, lo cubrió en minutos. Pero el alza del yen llevó a sus pares a la baja, por lo que estas monedas europeas siguen muy abajo ante la divisa nipona. El cruce GBPJPY aún tiene 120 puntos por encima para cubrir su gap de inicio de sesión.

La onza de oro, en cambio, aprovechó el repentino cambio de ánimo para sumar puntos, y llegó a 1285.70 dólares, firme resistencia que no pudo superar. Su tendencia de corto plazo la favorece, aunque por el momento se ve limitada para superar dicha cota, cuyo quiebre la llevará sin escalas a 1290 dólares. Sobre el metal precioso pesa una tendencia bajista de medio plazo que por ahora se ve poco vulnerable, y que solo superará sobre 1300 dólares.

El petróleo abrió la semana a la baja, en su mínimo desde el 28 de marzo, y aunque levanta posiciones ahora mismo, también luce débil. Y es que cualquier cuestión que involucre a China y no la favorezca, impacta de lleno en su precio.

Pero los gaps más importantes quedaron en los futuros de los índices bursátiles. La apertura de la sesión de Nueva York será determinante en este sentido. Es probable que los índices recuperen terreno, habida cuenta de que por ahora las amenazas son solo eso, pero este lunes reinará el nerviosismo y la alerta máxima a la espera de alguna resolución que se ve muy demorada. De hecho, el vice premier chino canceló su viaje a Estados Unidos previsto para esta semana.

Días festivos japoneses se extienden hasta el lunes, se esperan volúmenes delgados.
Los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos se retiraron al final de la semana, lo que se suma al caso bajista.


El par USD / JPY cayó el viernes para cerrar la semana en 111.10, su cierre más bajo en casi un mes y no muy lejos del mínimo mensual de abril de 110.84. El yen japonés se apreció ante la amplia debilidad del dólar y la retirada de los rendimientos del Tesoro y, a pesar del rally de Wall Street, respaldado por el informe alentador de empleos de Estados Unidos. Un poco de modestia por parte de los responsables políticos de la Fed, enfriando la postura agresiva de Powell al insinuar las tasas, se mantendrán estables durante más tiempo, sumado al caso bajista del par. En cuanto a los rendimientos del Tesoro de EE. UU., La disminución se produjo después de que el mercado entendiera que la caída de la tasa de desempleo del país a 3,6% se debió a que la tasa de participación disminuyó a 62,8%, lo que significa que medio millón de personas ya no buscaban empleo. Japón permanecerá de vacaciones este lunes,

Desde un punto de vista técnico, el par USD / JPY está preparado para extender su declive, ya que el gráfico diario muestra que los vendedores rechazaron los intentos de los toros varias veces alrededor del 200 DMA, mientras que el 20 DMA gana fuerza hacia abajo un puñado de puntos por encima del uno más grande El 100 DMA permanece por debajo del nivel actual pero con una pendiente bajista, mientras que los indicadores técnicos continuaron disminuyendo en niveles negativos. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el caso bajista es más fuerte, ya que el par cotiza por debajo de todos sus promedios móviles, y con el SMA 20 a punto de cruzar por debajo del SMA 200, mientras que los indicadores técnicos mantienen sus pendientes bajistas bien en territorio negativo.

El Diario del Pueblo dijo que China se mantendrá en calma ante las amenazas de aranceles más altos de los Estados Unidos y tiene "total confianza" en su capacidad para enfrentar los desafíos en las negociaciones comerciales, dijo un comentario en el principal periódico de China, en respuesta a la amenaza del presidente de Estados Unidos, Donald Trump. aumentar los aranceles de productos chinos por valor de US $ 200 mil millones esta semana y apuntar a cientos de miles de millones más; El Diario del Pueblo dijo que China había enfrentado amenazas similares antes.

Una modesta debilidad del USD no ayuda al par a construir sobre el rebote del día anterior.
La caída continua en los rendimientos de los bonos de EE.UU. colabora aún más en limitar las ganancias.
El par USD/JPY carece de un sesgo direccional firme y oscila dentro de un estrecho rango, por debajo del nivel de 111.00 durante la sesión del martes.

El intento de rebote del día anterior, desde los mínimos de varias semanas, perdió fuerza por debajo del nivel de 111.00, con la creciente demanda de activos de refugio seguro tradicionales, como el JPY, haciendo poco para atraer nuevas compras en el par.

A pesar de la reciente escalada en las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, el hecho de que las negociaciones continuarán esta semana socavó el relativo estado de refugio seguro del yen japonés y extendió cierto soporte al par.

Los inversores bajistas observaron la caída actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ejerciendo cierta presión a la baja sobre el dólar estadounidense y colaborando en limitar cualquier movimiento significativo al alza.

Esta combinación de factores anteriores ha provocado que el par se haya movido en un estrecho rango durante la sesión del martes.

Ahora sería interesante ver si el par es capaz de ganar fuerza al alza o si la acción comercial moderada y limitada actual es una fase de consolidación antes del siguiente tramo del movimiento bajista a corto plazo.

No hay datos económicos importantes del mercado que deban publicarse el martes y, por lo tanto, la dinámica de precios alrededor del USD y el sentimiento general del riesgo de mercado podrían seguir siendo los determinantes clave del impulso del par.

Perspectiva técnica del USD/JPY

“El par, por lo tanto, parece estar preparado para probar el soporte de 109.70 (mínimo del 25 de abril) en el corto plazo. La perspectiva bajista se neutralizaría si el par cierra por encima de la media móvil bajista de 10 días, actualmente en 111.37. Eso, sin embargo, parece poco probable por los signos de aversión al riesgo actuales".

Luego de una caída por debajo del nivel crítico de 110 al principio del día, el par USD/JPY realizó un rebote modesto en la última hora y fue visto por última vez en 110.16, perdiendo solo 9 pips diariamente.

Aunque no hubo titulares convincentes para aliviar las preocupaciones sobre la disputa comercial con los Estados Unidos y China, los mercados parecen estar reaccionando positivamente a los últimos tweets del Presidente de los Estados Unidos, Trump. "China nos acaba de informar que (el viceprimer ministro) ahora vendrá a los EE.UU. para hacer un trato. Ya veremos, pero estoy muy contento con más de $100 billones al año en aranceles que llenan los cofres de EE.UU. Estados Unidos, no es bueno para China!” dijo Trump.

Después de comenzar el día en el territorio negativo, los principales índices de acciones en los Estados Unidos redujeron sus pérdidas iniciales y se trasladaron al territorio positivo en la última hora. Además, el hecho de que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente estable el día después de perder hasta un 0.8% confirmando la confianza modestamente mejorada del mercado.

Mientras tanto, en medio de la falta de publicaciones de datos macroeconómicos significativos de los EE.UU., el DXY está luchando para encontrar la dirección por tercer día consecutivo y moverse al alza y abajo en un rango muy ajustado por encima de 97.50, lo que sugiere que la percepción del riesgo es probable que permanezca como el único impulsor de la acción del precio del par al menos hasta los datos de inflación de los Estados Unidos el viernes.

El USD / JPY es más bajo, ya que Trump gira el riesgo de los riesgos geopolíticos, hablando en un mitin en Florida y destacando a China y Venezuela.
El USD / JPY actualmente se cotiza a 109.91, pero alcanzó un nuevo mínimo de 109.83, el nivel más bajo desde el 25. Marzo, bajando desde un máximo de 110.29 .
Hasta que veamos el IPC de EE. UU. El viernes y el IPP de abril, el saldo comercial de marzo de esta noche y las ventas del comercio mayorista de marzo, con cierto potencial para pequeñas revisiones al PIB del primer trimestre, todo está en Trump y él sigue soplando aire caliente en la burbuja de la guerra comercial que está a punto de estallar, bueno, al menos en la medida en que lo haría el defensor del diablo.