Pronóstico de USD / JPY: ha subido con las acciones, pero ¿ha ido demasiado lejos?

El rebote de Wall Street desde mínimos intradía impidió que el USD/JPY colapsara.
Kuroda, de BOJ, reiteró la disposición del banco central para mantener la política ultra flexible.
El USD/JPY bajista, se espera una caída más firme si está por debajo de 107.21, el mínimo de la semana pasada
El USD/JPY está terminando el lunes con ganancias modestas en torno a 107.85, con un máximo del día en 108.06. El dólar comenzó la semana extendiendo su alza del viernes, provocada por la especulación del enfoque más suave de la Fed para los recortes de tasas, aunque la aversión al riesgo resurgió, pesando más a favor de la moneda japonesa. Las tensiones en el Medio Oriente y la renuncia del Ministro de Relaciones Exteriores del Reino Unido, Sir Alan Duncan, mantuvieron la reducción de riesgos durante la primera mitad del día, aunque la confianza del mercado mejoró en la última sesión de operaciones, ya que Wall Street se disparó, tras las noticias de que los funcionarios estadounidenses viajarán a Beijing la próxima semana, para reanudar las negociaciones comerciales. No hubo datos macroeconómicos en Japón, aunque el gobernador del BOJ, Kuroda, habló en Washington. Entre otras cosas, Kuroda reiteró que el banco central “continúa persistentemente con una poderosa flexibilización monetaria" hacia el logro de la meta de inflación deseada del 2.0%. El calendario macroeconómico asiático permanecerá vacío este martes.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY cotiza en torno al 38.2% de retroceso de su caída en julio, con un alza limitada, a pesar de haber avanzado por segundo día consecutivo. El avance intradiario se detuvo justo debajo del retroceso del 50% de la misma caída, donde en el gráfico de 4 horas, también se ve la SMA de 100 y la SMA de 200, reforzando la relevancia de 108.00 como resistencia. Los indicadores técnicos se han reducido en niveles negativos, inclinando el riesgo hacia la caída sin confirmarlo. El ciclo bajista será más firme si el par pierde el nivel 107.21, el mínimo establecido la semana pasada.

Niveles de soporte: 107.50 107.20 106.75

Niveles de resistencia: 108.00 108.40 108.80

El par USD/JPY está terminando por tercer día consecutivo con ganancias, aunque el avance ha sido doloroso, por decir lo menos, ya que está apenas 50 pips por encima del cierre del viernes. El avance fue respaldado por la nueva demanda del dólar, junto con una recuperación en los rendimientos de los bonos del gobierno de los Estados Unidos. El rendimiento a 10 años se recuperó para ubicarse en 2.06%, luego de tocar el 2.02% el lunes. Japón abrirá su semana macroeconómica el miércoles temprano publicando las versiones finales del Índice Económico Líder y el Índice Coincidente, ambos para mayo, junto con la estimación preliminar del PMI manufacturero de Nikkei para julio, previsto en 49.7 frente al anterior 49.3.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY ha descendido de un máximo diario de 108.28 para cerrar el día justo por debajo de este último. En el gráfico de 4 horas, el precio se mantiene por encima de las SMA de 100 y 200, que carecen de fuerza direccional, mientras que la SMA de 20 avanza por debajo del nivel actual, ahora alrededor del 38.2% de retroceso de la misma caída en 107.90. Los indicadores técnicos se han aliviado solo modestamente dentro de los niveles positivos, Momentum ahora carece de fuerza direccional, pero el indicador RSI se está recuperando, ahora en nuevos máximos semanales en el nivel 62. El par tiene un máximo relevante justo por encima del nivel mencionado de Fibonacci y necesitaría avanzar más allá de 108.40 para tener posibilidades de extender sus ganancias.


Niveles de soporte: 108.00 107.50 107.20

Niveles de resistencia: 108.40 108.85 109.20

El par USD/JPY se dirige a la publicación del PBI preliminar de EE.UU. del segundo trimestre operándose en máximos de dos semanas, respaldado por la demanda persistente del dólar. Las acciones cayeron en Asia, siguiendo el liderazgo de Wall Street, aunque el impacto negativo del anuncio de la política monetaria del BCE en las acciones se desvanece en Europa, ya que los índices locales cotizan ligeramente al alza. Los rendimientos de bonos del Tesoro de EE. UU. rondan los niveles de cierre del jueves, mientras el interés especulativo espera los datos de EE. UU.

Japón publicó la inflación de julio en Tokio al comienzo de la jornada, que aumentó un 0,9% interanual, y no alcanzó las expectativas del mercado del 1,1%. Sin embargo, la inflación subyacente ex- alimentos frescos se incrementó por más de lo anticipado, subiendo un 0,9% frente al 0,8% esperado, y coincidiendo con la lectura de junio.


Se espera que la economía de los Estados Unidos haya crecido 1,8% en los tres meses hasta junio, luego de un avance de 3,1% en el trimestre anterior. La especulación de que EE. UU. podría reducir las tasas en más de 25 pb afectó gravemente al dólar a principios de este mes pero luego se diluyó. Los datos de crecimiento de hoy se leerán en términos de la posible reacción de la Fed. Un número mucho mejor de lo previsto probablemente disminuirá aún más las probabilidades de recortes más pronunciados, por lo tanto, impulsará la moneda estadounidense. Una lectura desalentadora, por otro lado, probablemente tendrá el efecto contrario, especialmente considerando que es viernes, y los participantes del mercado buscarán una razón para sacar las ganancias de la mesa.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY se ha mantenido por encima del 61.8% de retroceso de su caída en julio y sus máximos semanales anteriores en la zona de precios de 108.30/40, el soporte inmediato. El máximo del rango, apenas por debajo de 109.00, es el primer objetivo alcista posible en caso de que los datos de EE. UU. sorprendan al alza. En el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos permanecen planos en torno a sus máximos semanales y en lecturas de sobrecompra. El mismo gráfico muestra que el par permanece por encima de sus medias móviles, todavía limitadas a un rango ajustado, aunque con la 20 SMA avanzando más allá de las medias móviles más largas, de alguna manera inclinando la balanza hacia arriba.

Niveles de soporte: 108.40 108.00 107.65

Niveles de resistencia: 109.00 109.35 109.80

El USD/JPY alcanzó máximos de tres semanas en la apertura del martes, llegando a un techo de 108.95. Posteriormente, y tras el anuncio del Banco de Japón, el par ha caído cerca de 25 pips, llegando a nuevos mínimos del día cerca de 108.55.

Entre los motivos que han moderado el impulso del inicio de la jornada está la reducción de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que a estas horas caen al 2.05% desde cerca del 2.07%, favoreciendo al yen.

El Banco de Japón publicó durante la sesión asiática su decisión de política monetaria, dejando los tipos de interés sin cambios en el -0.1%, reduciendo sus pronósticos de inflación y crecimiento e insinuando que podría aplicar estímulos monetarios más adelante este año.

El dólar, por su parte, se mantiene firme a la espera de la Fed. El índice DXY que mide el billete verde alcanzó en las horas asiáticas 98.21, su nivel más alto desde el 30 de mayo.

Niveles USD/JPY

Con el par cotizando al momento de escribir sobre 108.65, un 0.12% por debajo de su precio de apertura, un descenso mayor encontraría soporte en 108.42, mínimo de ayer. Por debajo de 108.00, el objetivo principal estará en 107.21, suelo del mes marcado el 18 de julio.

Al alza, la resistencia principal aparece en 108.99/109.00, que limitó las subidas el 10 de julio. Por encima, la subida podría dispararse hacia 109.92, techo del pasado 30 de mayo.

El dólar estadounidense inicialmente cayó durante la sesión de negociación del lunes, pero encontró suficiente apoyo por debajo de la EMA de 50 días para cambiar las cosas y mostrar signos de vida. El hecho de que estemos probando la parte superior de la estrella fugaz de la sesión anterior es, por supuesto, una señal muy optimista, por lo que si podemos superar el nivel de ¥109, es probable que el mercado continúe subiendo aún más. Creo que esto muestra que hay más de una actitud de "riesgo dentro" que cualquier otra cosa en este momento, ya que, a diferencia de otros pares de divisas, el dólar estadounidense se recuperará significativamente en ese escenario, y la gente está esperando a que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés lo que puede llevar liquidez a los mercados.

La vela tiene un aspecto muy alcista, por lo que si podemos superar el nivel de ¥109, entonces creo que eso abre la puerta al nivel de ¥109.70. Si la Reserva Federal de hecho reduce las tasas y sugiere que van a hacer aún más que eso, es probable que veamos que este mercado suba más, coincidiendo con el S&P 500 y otros índices bursátiles.

Esto se debe a que la gente se quiere deshacer del riesgo en general, y el yen japonés es sin duda la "moneda de seguridad" para el mundo. En este punto, creo que el nivel de ¥108 es un soporte masivo, al igual que el nivel de ¥107. Si tuviéramos que dar la vuelta para caer por debajo del nivel de ¥107, esto sería un signo extraordinariamente negativo. En este punto, parece más probable que estemos tratando de formar un "patrón en forma de W", lo que por supuesto también es un signo alcista. Eso mide un movimiento de aproximadamente 200 pips, lo que significa que, a más largo plazo, podríamos estar considerando un movimiento hacia los dos niveles de ¥111. De todos modos, este es un mercado que continuará siendo entrecortado y ruidoso, así que tenga en cuenta que es probable que tenga que tomarse su tiempo y ser paciente con las ganancias. En última instancia, parecemos optimistas, pero la realidad es que los próximos días podrían ser más lentos que cualquier otra cosa. Estoy a favor de lo positivo, pero también reconozco que el tamaño de la posición debería ser bastante pequeño, ya que tratar de poner dinero a trabajar por delante de la Reserva Federal es probablemente más o menos como apostar y, por decir lo menos, es arriesgado.

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El par siguió el liderazgo de los rendimientos de la deuda pública a medida que cayeron los rendimientos de los bonos alemanes y estadounidenses durante las horas de la sesión europea, para luego recuperarse hacia sus niveles de apertura semanales. El rendimiento en la nota de referencia del Tesoro a 10 años, se recuperó de un mínimo diario de 2.04% para establecerse en 2.07%. El miércoles temprano, Japón dará a conocer los datos de vivienda y la confianza del consumidor de junio, prevista en junio a 38.6 desde 38.7 en el mes anterior.

El mercado laboral y la economía de EE.UU.
El crecimiento económico estadounidense se ha desacelerado del 3.1% anual en el primer trimestre al 2.1% en el segundo. Esa desaceleración se debió en gran medida a dos factores, una caída en la acumulación de inventario en el segundo trimestre y una caída de 5.2% en las exportaciones. Se estimó que si la creación de inventario en los primeros tres meses del año hubiera continuado en el segundo ADP habría sido del 3%.

La disminución del PIB no ha afectado al mercado laboral

El promedio del NFP de enero, febrero y marzo fue de 173.666, para abril, mayo y junio fue de 170.666. La tasa de desempleo promedio en el primer trimestre fue 3.87%, en el segundo 3.63%. El promedio móvil de 4 semanas para las solicitudes iniciales de desempleo fue de 222.333 para el primer trimestre y 216.625 para el segundo.

Los factores que impulsaron la caída del PIB en el trimestre que acaba de finalizar fueron externos a la decisión de contratación, especialmente porque la recuperación del gasto de los consumidores en el segundo trimestre disipó la creación de inventario del primero, prometiendo una mayor producción en los próximos meses. En el último Libro Beige producido por la Reserva Federal para la reunión del FOMC del miércoles, muchos distritos informaron escasez de mano de obra, especialmente en oficios calificados.

El sentimiento de contratación entre los empleadores sigue siendo sólido, si no tan efusivo como el año pasado. El índice de empleo manufacturero ISM promedió 55.1 en el primer trimestre y 53.5 en el segundo. El índice de empleo en servicios fue de 56.3 en el trimestre uno y 55.6 en el trimestre dos.

Conclusión
El mercado laboral se mantiene estable y productivo. Ninguna de las estadísticas relacionadas, las solicitudes iniciales de desempleo, la tasa de desempleo o las cifras de sentimiento de empleo indican ningún cambio en las perspectivas de creación de empleo. El enfrentamiento comercial entre China y EE.UU. ha generado una gran preocupación en las suites ejecutivas, pero poco de eso, hasta ahora, ha llegado a la decisión de contratación en la zona de producción.

Los números de ADP deben retratar el éxito continuo de la economía actual.

Nuevo pronóstico de empleo señala una recuperación pero por debajo de la tendencia
La debilidad de junio en el ADP contrastó con el fuerte NFP
Las estimaciones de consenso promedio son muy precisas este año
La compañía privada Automatic Data Processing (ADP) publicará su Informe Nacional de Empleo este miércoles 31 de julio a las 12:15 GMT, 8:15 EDT.

Pronóstico
Se prevé que las nóminas supervisadas por ADP agregarán 150.000 nuevos trabajadores en julio después de un aumento de 102.000 en junio y 27.000 en mayo.

ADP y NFP
El informe ADP es un indicador anticipado para el Resumen de situación de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS), generalmente llamado nóminas o NFP por su estadística más ampliamente citada.

El informe de la Oficina de Estadísticas Laborales de junio se publicará el viernes 2 de agosto a las 12:30 GMT, 8:30 EDT.

El NFP es la estadística económica más conocida de los Estados Unidos. Su información del mercado laboral cubre nóminas, salarios, desempleo, promedio de horas trabajadas y participación de la fuerza laboral. Es y ha sido durante muchos años la estadística económica más seguida y operada de los Estados Unidos.


La información de BLS está organizada en numerosas categorías: nóminas privadas y gubernamentales, tipo de empleo, tasas de desempleo diferenciadas por edad, raza y género y muchas alternativas. En total, el informe BLS contiene 25 tablas diferentes de estadísticas de empleo.

El Ministerio de Comercio de China asegura que tomará contramedidas si los aranceles de EE.UU. entran en vigor

El Ministerio de Comercio de China (MOFCOM) emitió una declaración en la última hora, reiterando que tomará contramedidas si los aranceles de Estados Unidos entran en vigor. También señaló que China no quiere pelear una guerra comercial pero advirtió que no tiene miedo de ello.

Comentarios destacados:

"China tomará contramedidas si Estados Unidos implementa nuevos aranceles".

"Estados Unidos soportará todas las consecuencias de los nuevos aranceles".

"Esperamos que EE.UU. puedan rectificar sus errores lo antes posible".

"Esperamos que China y Estados Unidos puedan resolver sus disputas comerciales basándose en la igualdad y el respeto mutuo".

"Deseamos que Estados Unidos regrese al camino correcto".

"La escalada comercial de Estados Unidos ha sido lanzada para dañar la economía global".

Los temores de la guerra comercial entre Estados Unidos y China continuaron beneficiando el estatus de refugio seguro del JPY.
La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesó sobre el USD y se sumó al sesgo de venta.
Las condiciones de sobreventa extrema ayudaron a limitar más pérdidas antes del PMI ISM de EE.UU.
El par USD/JPY mantuvo su tono ofrecido durante la sesión de mediados de Europa, aunque ha logrado recuperar alrededor de 30 pips desde los nuevos mínimos de varios meses establecidos a principios de este lunes.

El par se mantuvo bajo una fuerte presión de venta por tercera sesión consecutiva el lunes y extendió la fuerte caída de retroceso de la semana pasada desde niveles más allá del nivel de 109.00, máximos de 2 meses establecidos el jueves pasado después de un fuerte recorte de tasas por parte de la Fed.

La caída del par de alrededor de 350 pips en las últimas tres sesiones se produjo después de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, rompiera una breve tregua comercial de un mes y anunciara inesperadamente que impondría aranceles del 10% sobre los $300 billones en las importaciones chinas desde el 1 de septiembre.

Esto fue seguido por la advertencia de China de tomar represalias contra los nuevos aranceles de EE.UU., lo que alimentó aún más las preocupaciones del mercado de una guerra comercial en toda regla entre las dos economías más grandes del mundo y continuó impulsando la percepción del estado de refugio seguro del yen japonés.

El vuelo global hacia la seguridad se vio reforzado por la caída en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU., que pesó fuertemente sobre el dólar estadounidense y colaboró aún más en la fuerte caída del par por debajo de 106.00, el nivel más bajo desde la caída repentina de principios de enero.

Sin embargo, las condiciones extremadamente sobrevendidas impidieron que los inversores colocaran más posiciones bajistas y parecían ser el único factor que extendió algo de soporte y ayudaron al par a estabilizarse por encima del nivel de 106.00 antes del PMI no manufacturero del ISM de EE.UU.

Ahora será interesante ver si el par es capaz de capitalizar el intento de rebote o si se encuentra con un nuevo suministro a niveles más altos en medio de nuevas especulaciones sobre un agresivo ciclo de flexibilización de la política monetaria de la Fed a raíz de una nueva escalada en la guerra comercial de Estados Unidos y China.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY está bajista, disminuyendo por debajo del 23.6% de retroceso de su última caída diaria, después de corregir hasta el 38.2% de retroceso de la misma. En el gráfico de 4 horas, una SMA de 20 firmemente bajista contiene los avances, mientras que el indicador RSI consolida cerca de niveles de sobreventa y el Momentum se sitúa dentro de los niveles neutrales, sin dirección. El mínimo diario en 105.92 es el soporte inmediato por delante de 105.51, con un quiebre por debajo aún posible para las próximas sesiones.

Niveles de soporte: 105.90 105.50 105.10

Niveles de resistencia: 106.50 106.95 107.20

El dólar estadounidense ha caído un poco durante la sesión del jueves, un tipo de situación de "riesgo". En última instancia, creo que el mercado probablemente mostrará resistencia, pero una terquedad para rebotar. En este punto, creo que vamos a mirar hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 100% en la parte de abajo, que también coincide con el nivel de ¥105. Dicho todo esto, tenga en cuenta que este par es muy sensible al apetito por el riesgo en todo el mundo, siendo ese el caso, tiene sentido que sigamos bajando a medida que el yen japonés continúe atrayendo flujos monetarios.

Dicho esto, creo que vamos a probar el nivel de ¥105, y tal vez incluso superarlo. No significa que lo haremos fácilmente, y luego, por supuesto, creo que caer a continuación podría conducir a un movimiento importante a la baja. De hecho, creo que con el tiempo tendremos un "nivel inferior", seguido por la participación del Banco de Japón. Les gusta intervenir cuando el mercado se adelanta a sí mismo, y existe la posibilidad de que veamos que vuelva a entrar en juego. Realmente no les gusta la idea del nivel de ¥100.

Dicho esto, crea que, si conseguimos un pequeño rebote, el nivel de ¥107 debería ser una gran oportunidad para que los vendedores se sumen tan pronto como veamos signos de agotamiento. En este punto, creo que el mercado estaría en algún tipo de vela exhaustiva o una estrella fugaz. En ese momento, creo que la EMA de 50 días comienza a entrar en juego, y eso, por supuesto, también podría empujar a este mercado a la baja. Si tuviéramos que superar el nivel de ¥107.50, entonces probablemente iremos mirando hacia el nivel de ¥108, y luego posiblemente al nivel de ¥109. En igualdad de condiciones, aunque soy bajista de este mercado, creo que hay muchas preocupaciones por ahí. Cuando existen preocupaciones a nivel mundial, con bastante frecuencia el dinero irá corriendo hacia el yen japonés. Con eso, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que veamos que eso suceda nuevamente. Busco esas velas exhaustivas por encima para tomar ventaja de lo que ha sido una tendencia muy fuerte y confiable, y probablemente solo continuará.

Archivo adjunto 11118

Los indicadores técnicos en el corto plazo reflejan este último movimiento, ya que las medias móviles de 50 y 200 días mantienen el cruce técnico bajista, donde se comienzan a ampliar.

El RSI se encuentra en la parte negativa, operando en estos momentos en el nivel 32 apuntando a buscar la zona baja del indicador. Mientras que el MACD amplía el cruce bajista en sus líneas de señal, con el histograma generando mayores barras bajistas sobre la zona cero.

Entonces, como el USDJPY rechaza el nivel 106.760, esperamos una continuidad en su camino bajista, por lo que buscaría un primer objetivo en 105.220, si rompe ese nivel con éxito, el siguiente soporte se encuentra en 104.616.-

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
El par USD/JPY está técnicamente neutral, de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que está atrapado entre las 20 y 100 SMA, y con la más larga manteniendo su pendiente descendente justo por encima del nivel actual. Los indicadores técnicos se encuentran justo por encima de sus líneas medias, sin fuerza direccional. La zona de precios de 106.65, donde tiene el 38.2% de retroceso de su último descenso diario, ha limitado los avances desde que comenzó la semana, una resistencia bastante relevante. El 23.6% de retroceso de la misma caída se encuentra en 106.05, proporcionando soporte.

Niveles de soporte: 106.05 105.60 105.25

Niveles de resistencia: 106.65 106.95 107.20

Los comentarios positivos relacionados con el comercio han afectado a la demanda de refugio seguro del JPY.
La mejora en el sentimiento de riesgo global ha ayudado al par a recuperarse alrededor de 150 pips en el día.
Los inversores ahora esperan los datos de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para un nuevo impulso.
El par USD/JPY está construyendo sobre su buen rebote intradiario, desde los mínimos de varios años, con los alcistas intentando recuperar y extender el impulso por encima del nivel de 106.00.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD/JPY
Desde un punto de vista técnico, y a corto plazo, el gráfico de 4 horas para el par USD/JPY indica que el riesgo sigue sesgado a la baja, ya que el par no pudo avanzar más allá de sus 20 y 100 SMA, ambas convergiendo con una pendiente bajista en la zona de precios de 106.20.

Los titulares positivos relacionados con el comercio ayudaron a revertir la caída temprana/recuperar la tracción el jueves.
La publicación en línea del PIB de EE.UU. sostuvo al USD y siguió apoyando el movimiento ascendente.
Un movimiento sostenido más allá de 106.70-80 es necesario para respaldar cualquier ganancia adicional.
El par USD/JPY mantuvo sus ganancias intradiarias cerca de los máximos semanales, alrededor de la región de 106.40, y tuvo una reacción bastante apagada a los datos macro de Estados Unidos.

Después de una caída inicial a un nivel mínimo intradía de 105.83, el par recuperó algo de tracción y giró a positivo, marcando el tercer día de un repunte en los cuatro anteriores, luego de algunos comentarios positivos relacionados con el comercio del portavoz del Ministerio de Comercio de China.

En este punto, hay una cierta negatividad en el mercado que debe continuar, pero creo que mientras tanto vamos a consolidarnos en general. Esto se debe a que ha habido algún daño estructural en el fondo el lunes temprano, rompiendo muy por debajo del nivel de ¥105 antes de dar la vuelta. Dicho esto, es posible que el Banco de Japón se haya involucrado, pero no creo que haya sido una operación importante. También existe la posibilidad de que simplemente vimos que el mercado reaccionó ante la cifra grande, redonda y psicológicamente significativa. También es el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%, por lo que tiene sentido que entre en juego también.

Las acciones de Asia y Europa cotizaron mixtas, mientras que la curva de rendimiento de EE.UU. permaneció invertida y, además, el rendimiento del bono de referencia de 30 años cayó a un nuevo mínimo histórico de 1.91%. Las tasas, sin embargo, terminaron el día con pocos cambios en comparación con el cierre del martes. Mientras tanto, Wall Street se recuperó de sus mínimos, terminando el día con ganancias y elevando al par a la zona de precios actual, apenas por debajo de 106.00. El calendario macroeconómico japonés no tenía datos relevantes para ofrecer al comienzo del día, aunque este jueves, el país publicará el Índice de Confianza del Consumidor de agosto, anteriormente en 37.8.

Gráfico de 30 minutos

Archivo adjunto 11681

El USD/JPY cotiza por encima de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. El soporte inmediato se ve en 106.30, 105.12 y 105.90 de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas. El índice de precios al consumidor de Tokio a las 23:30 GMT puede generar una alta volatilidad en los pares relacionados con el JPY.

Los indicadores técnicos ceden en niveles positivos con una fuerza bajista limitada. El par tiene pocas posibilidades de extender su declive en el momento, aunque si el sentimiento se deteriora, es más probable una ruptura por debajo de 106.00.

Niveles de soporte: 106.00 105.60 105.25

Niveles de resistencia: 106.75 107.10 107.40

En el panorama general, la disminución de 118.65 (diciembre de 2016) todavía está en progreso y el par se mantiene dentro del canal descendente a largo plazo. La ruptura firme de 104.69 tendrá como objetivo una proyección del 100% de 118.65 a 104.62 desde 114.54 a 100.51. Por ahora, esperaríamos un fuerte soporte por encima de 98.97 (mínimo de 2016) para contener la baja y traer un rebote. En cualquier caso, se necesita romper la resistencia de 109.31 ante el primer signo de tocar fondo a mediano plazo. De lo contrario, seguirá disminuyendo a favor en caso de rebote.

El dólar estadounidense ha estado marchitándose frente al yen japonés durante algún tiempo, comenzando la última bajada a finales del mes de julio. En este punto, usted puede ver que hemos estado probando un rango de 200 puntos, marcado por las líneas rosas en la tabla. En este punto, creo que sólo es cuestión de tiempo antes de que tengamos que dar un paso importante. En la actualidad, es muy probable que los titulares negativos continúen siendo un problema importante para el mercado, y eso, por supuesto, envía a este mercado en una dirección en particular.

Los Estados Unidos y China siguen comerciando con púas en las negociaciones de la guerra comercial y en Twitter y, por supuesto, en los medios de comunicación. Mientras esto siga siendo así, y seamos honestos, es muy probable que así sea, ya que se trata de un mercado que será muy sensible. El yen japonés se considera una moneda segura, por lo que cobra valor a medida que la gente comienza a preocuparse. Sí, el dólar estadounidense también es una moneda segura, pero en este momento es probable que esto se vea contrarrestado por el hecho de que el yen japonés continuará fortaleciéndose en general. El dólar americano probablemente ganará terreno contra la mayoría de las divisas, mientras que este mercado sigue cayendo.

USD/JPY Precio actual: 106.38
El PMI de fabricación japonesa en 49.3 en agosto, por debajo del 49.5 anterior.
Las tensiones comerciales entre EE.UU. y China continúan dominando el mercado, una nueva ronda de aranceles ahora activa.
El USD/JPY levemente alcista en el corto plazo necesita extender la recuperación más allá de 106.90.


El par USD/JPY se está recuperando de un comienzo pobre de la semana, cotizando cerca de su máximo diario en 106.39 después de caer a 105.90 al comienzo del día. Estados Unidos y China comenzaron el mes aplicando aranceles a los bienes importados entre sí, algo muy anticipado pero que de todos modos generó aversión al riesgo.

USD/JPY Precio actual: 106.38
El PMI de fabricación japonesa en 49.3 en agosto, por debajo del 49.5 anterior.
Las tensiones comerciales entre EE.UU. y China continúan dominando el mercado, una nueva ronda de aranceles ahora activa.
El USD/JPY levemente alcista en el corto plazo necesita extender la recuperación más allá de 106.90.

Archivo adjunto 11756

Los indicadores técnicos ofrecen pendientes neutrales a bajistas dentro de niveles negativos, con un impulso descendente limitado de momento. El soporte inmediato es 105.90, el mínimo semanal, seguido de la zona de precios de 105.50. Si el par se rompe por debajo de este último, la caída probablemente se reanudará hacia niveles por debajo de 105.00.

Niveles de soporte: 105.90 105.50 105.10

Niveles de resistencia: 106.65 106.90 107.20

El índice DXY hace un giro de 180º tras el impresionante dato de ISM

Anteriormente en el día, los datos publicados por ADP mostraron que el empleo del sector privado en EE.UU. aumentó en 195.000 nuevos empleos en agosto, por encima de la expectativa del mercado de 149.000, lo que ayudó al índice del dólar estadounidense DXY a limitar sus pérdidas. Si bien la cifra final del PMI de servicios de Markit bajó a 50.7 puntos desde la estimación anterior de 50.9 y dificultó que el USD realizara una recuperación significativa, el PMI no manufacturero de ISM desencadenó una nueva ola de compra alrededor del USD. En el momento de escribir, el índice DXY prácticamente cotiza sin cambio en el día, en 98.40.

Durante la sesión del viernes, el Dólar americano avanzó y retrocedió contra el Yen japonés, ya que el número de puestos de trabajo fue ligeramente inferior al previsto. Actualmente estamos operando en el nivel de ¥107, un área que ha mostrado resistencia más de una vez. Más allá de eso tenemos el EMA de 50 días, que por supuesto es atractivo para el comercio a largo plazo. En este momento es un negocio muy simple para mí, estoy dispuesto a vender en una ruptura por debajo de la parte inferior del candelabro, ya que muestra que vamos a volver al área de consolidación.

En última instancia, si superamos los máximos de la sesión del jueves, es probable que podamos llegar al nivel de ¥108, y luego posiblemente hasta el nivel de ¥109. El EMA de 200 días está justo por debajo del nivel de ¥109, así que preste atención a eso también. En última instancia, este es un mercado que debería seguir mostrando signos de agotamiento en algún momento, pero es posible que nos hayamos adelantado un poco a la baja.

Durante la sesión del jueves, el Dólar Estadounidense logró avanzar con fuerza y superó los 50 días de la EMA, antes de retroceder un poco al final de la sesión de Nueva York. En este punto, el EMA de 50 días está empezando a ofrecer un poco de resistencia, pero quizás lo más importante es que estamos viendo el nivel de resistencia de oferta de ¥107. La razón por la que esto es importante es porque ha sido la mejor de la gama en la que hemos estado atrapados.

Durante la sesión del miércoles, el dólar estadounidense logró avanzar levemente, mientras que, contra el yen japonés, la divisa americana continúa consolidándose. En última instancia, este es un mercado que creo que está básicamente atascado en un rango, pero básicamente en el medio de él mientras escribo este artículo. Debido a esto, hay mucho que hacer hasta que podamos llegar a los bordes exteriores de este rango obvio.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo

Entre en corto después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo 1Hinmediatamente después del siguiente toque de 106.73 o 107.21.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo

Entre en largo después de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo 1H inmediatamente después del siguiente toque de 106.08, 105.86 o 105.57.

Ponga el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente cierre en un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.

Si observamos este gráfico, continuará avanzando junto con el S&P 500, como es habitual. En este momento, si continuamos con la tendencia alcista del S&P 500, es muy probable que el Dólar continúe fortaleciéndose frente al Yen japonés, la divisa más segura. De todas maneras, mientras que los mercados de valores se comporten correctamente, es probable que el Yen japonés siga siendo vendido. Por otro lado, si el S&P 500 se vuelca un poco, yo usaría la parte inferior del candelabro de la sesión de operaciones del lunes como la clave para empezar a vender, porque eso podría enviar este mercado de vuelta al área de consolidación anterior.

El USD/JPY continúa ganando terreno por sexta jornada consecutiva. El par ha avanzado hoy cerca de 35 pips, desde la zona 107.50 donde abrió la sesión asiática, hasta el máximo de seis semanas alcanzado en la pre-apertura europea en 107.85.

El optimismo por cierto avance en las relaciones EE.UU.-China están debilitando al yen, considerado la principal moneda de refugio seguro. Además, la moneda nipona también cae con la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años, que ya sobrepasan el 1.70%.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo

Entre en corto después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 107.99, 108.18 o 108.43.

Coloque el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Ajuste el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo

Entre en largo después de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 107.57, 107.48, 107.26 o 107.21.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente cierre en un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.

Si observamos este gráfico, continuará avanzando junto con el S&P 500, como es habitual. En este momento, si continuamos con la tendencia alcista del S&P 500, es muy probable que el Dólar continúe fortaleciéndose frente al Yen japonés, la divisa más segura. De todas maneras, mientras que los mercados de valores se comporten correctamente, es probable que el Yen japonés siga siendo vendido. Por otro lado, si el S&P 500 se vuelca un poco, yo usaría la parte inferior del candelabro de la sesión de operaciones del lunes como la clave para empezar a vender, porque eso podría enviar este mercado de vuelta al área de consolidación anterior.

El retroceso bajista parece un retroceso normal dentro de una estructura alcista. Sin embargo, tenemos los datos de inflación de EE. UU. Que se publicarán muy pronto, y es probable que este par de divisas sea muy sensible a eso. Si la inflación es más alta de lo esperado, podríamos ver un fuerte salto en el precio. Ahora estamos alcanzando un área de precios interesante, ya que el área de 109.00 marca máximos de varios meses, por lo que probablemente será difícil que el precio supere eso. Prefiero intercambios largos y estaría preparado para tomar un sesgo alcista si conseguimos un rebote alcista sólido en cualquiera de los niveles de soporte de hoy.

Los pedidos de maquinaria en julio disminuyeron menos de lo esperado, llegando a -6.6% anual, mientras que la industria terciaria en el mismo mes aumentó un modesto 0,1%. Las cifras mixtas de todos modos indican una desaceleración del crecimiento económico. Estados Unidos publicará sus cifras semanales habituales de desempleo y la versión final de la inflación de agosto, con el IPC anual neto visto en 2,3%. El BCE anunciará su última decisión de política monetaria en el medio, y probablemente introducirá mucho ruido.

El yen japonés se apreció frente a todos sus principales rivales en la apertura semanal en medio de un vuelo a la seguridad luego de los eventos del fin de semana en el Medio Oriente, ya que el ataque a las instalaciones petroleras en Arabia Saudita interrumpe hasta el 50% de la producción petrolera del país. El par USD/JPY bajó en los inicios de la sesión, alcanzando un mínimo diario de 107.49. Más tarde llenó el vacío en medio de la persistente demanda del dólar, y a pesar de la continua demanda de activos de refugio seguro. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. descendieron, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años haciendo suelo en 1.81% y estabilizándose en 1.83% al final del día. Las acciones de EE.UU también bajaron. El mercado japonés estuvo cerrado el lunes debido a un feriado local y reanudarán sus actividades este martes. No hay datos programados para el país.

El par permanece prácticamente plano en el día y todavía cerca de máximos mensuales a pesar del retroceso del dólar estadounidense en todos los ámbitos. Durante la sesión americana, el dólar alcanzó nuevos mínimos frente al euro, la libra y algunas monedas de mercados emergentes. El índice del dólar estadounidense DXY se encuentra en el mínimo diario en 98.33, perdiendo un 0.30%.

El vuelo hacia a la seguridad domina al comienzo de la semana

Como reflejo del sentimiento amargo del mercado, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que ganó más del 20% la semana pasada en medio de las crecientes esperanzas de que el conflicto comercial entre Estados Unidos y China llegue a su fin el próximo mes, giró hacia el sur el lunes y ahora ha bajado más de 3% manteniendo intacta la presión bajista sobre el par USD/JPY positivamente correlacionado.