El USD/JPY subió durante la sesión asiática

USD / JPY ha tenido una prueba debajo del mango 111 ya que los operadores en Tokio toman el relevo de la sesión europea luego de un durmiente cambio en Estados Unidos debido a las vacaciones del día laboral.
USD / JPY comenzó con un máximo de 111.11 y cayó a un mínimo de 110.89 hasta el momento.
La pregunta es si el USD / JPY puede atraer suficientes flujos de refugio como para desencadenar una serie de paradas en la base de nube base diaria (110.64) y en el Fibo 61.8% de 109.77 / 111.82 (110.56). Es probable que la próxima semana sea una de las semanas más interesantes a este respecto de dónde podría venir la próxima señal para la fortaleza del dólar. Los analistas de Nomura ofrecieron una larga vista previa de los eventos clave que se avecinan:

La semana que viene : nóminas de EE. UU. Y aranceles que se avecinan - Nomura

USD/JPY Análisis
Ayer escribí que el nivel de 111,50 parecía la clave y que, si el precio no subía durante las siguientes horas, probablemente veríamos un movimiento de nuevo a 111,00 durante la sesión asiática o antes en la sesión de Nueva York. Esta fue una muy buena previsión, el nivel fue clave y se mantuvo, moviendo el precio hasta cerca de 111,00, como esperaba, antes de romper finalmente.

USDJPY
Los aumentos continúan estando muy bien limitados, y las perspectivas a mediano plazo siguen favoreciendo las bajas y las bajas. Busque un cierre diario de regreso por debajo de 109.75 para fortalecer la perspectiva bajista, abriendo la puerta para el comienzo de un retroceso hacia abajo hacia 108.00 que protege contra el área de 104.60 bajo 2018.

En este análisis, analizamos USDJPY cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquiera que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen yenes o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización USDJPY es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, mientras que también comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin problemas con gran valor agregar a todos.

USD/JPY Precio actual: 111.78
La producción industrial japonesa disminuyó más de lo esperado en julio.
Se prevé que las Ventas Minoristas de EE. UU. Hayan crecido en agosto, el USD / JPY podría romperse más.

Archivo adjunto 1991

El par USD/JPY se alivia después de alcanzar un máximo de 112.07 durante la sesión asiática, ahora cotizando a mínimos diarios alrededor de 111.80. El apetito por el riesgo que corre saludable hasta el jueves ayudó a que el par alcanzara ese nivel, junto con los pobres datos japoneses, que pesan sobre la moneda de refugio seguro. La producción industrial del país cayó más de lo esperado en julio, imprimiendo -0.2% m / m, mientras que la tasa anual subió 2.2%, por debajo del pronóstico del mercado de 3.1% y el previo 2.3%. La utilización de la capacidad en el mismo mes cayó 0.6% contra el 0.0% previsto.

Mientras tanto, las acciones en Asia subieron bruscamente, y las europeas siguieron su ejemplo, aunque el impulso parece desvanecerse. Los rendimientos del Tesoro estadounidense, usualmente un motor de mercado para el par USD / JPY , han subido, pero el par lo ignora. Los EE. UU. Lanzarán hoy las ventas minoristas de agosto que se espera que hayan crecido en agosto a un ritmo similar al de julio, después de un tirón en junio.

El gráfico de 4 horas para el par muestra que continúa desarrollándose muy por encima de su SMA de 100 y 200, ambos ganando tracción ascendente, unos 50 pips por debajo del nivel actual, mientras que los indicadores técnicos siguen retirándose de las lecturas de sobrecompra, pero permanecen en territorio positivo, todos lo que limita el potencial a la baja del par, al menos como se mantiene por encima de la región 111.40 / 50, una resistencia anterior. Una ruptura a través de 112.15 debería conducir a un avance más pronunciado que puede extenderse hasta 113.17, máximo de julio.

Niveles de soporte: 111.45 111.10 110.85

Niveles de resistencia: 112.15 112.50 112.90

Niveles de USD / JPY

Valeria Bednarik , analista jefe de **Street, explicó que en el gráfico de 4 horas, USD / JPY se recuperó bruscamente de alrededor de 100 y 200 SMA, que se evaluó el miércoles por la noche:

"El indicador Momentum se estabilizó por encima de su nivel 100 y el RSI tiene lecturas cercanas a la sobrecompra, ambas reflejan la tranquilidad actual en lugar de sugerir un agotamiento ascendente. Una resistencia clave ahora es de 112.14, máximo mensual de agosto, con un interés de venta que probablemente se relajará más en un rompimiento eso."

La producción industrial en los Estados Unidos aumentó 0.4% en agosto (4.9% a / a, la más alta desde 2010). Según los analistas de Wells Fargo, el sector energético está impulsando nuevamente la producción, pero ven algunos riesgos para la fabricación futura.

Citas clave:

"En los últimos tres meses, la producción ha subido a un ritmo del 5,7%. Eso está ligeramente por encima de la ganancia del 4,9% durante el año pasado, que es el cambio más fuerte de 12 meses desde 2010 ".

"El destacado tanto del informe de agosto como de las revisiones al alza de julio fue el sector minero. La minería, que representa el 14% de la producción industrial, aumentó un 0,7% ".

"La producción manufacturera, por otro lado, salió un poco ligera. La producción total en las fábricas de la nación aumentó 0.2%. Las disminuciones generalizadas en los no durables (un descenso del 0,5%) mantuvieron baja la ganancia. El mes pasado hubo algunas fortalezas en la fabricación, pero somos cautelosos para leer demasiado sobre estas ganancias. La producción de vehículos de motor y partes saltó un 4.0% ".

"La fortaleza en la producción de vehículos de motor en agosto parece estar ligada, al menos en parte, al gasto de las empresas. La producción de equipos comerciales aumentó un 1,2% en agosto, y la mayor ganancia provino de los equipos de transporte. La producción de este mercado ha aumentado a un enorme 16,4% de los últimos tres meses. Eso es una buena señal para nuestra convocatoria de que la inversión empresarial aumentará a una tasa sólida nuevamente este trimestre. Buscamos que el gasto real en equipos crezca a un ritmo aproximado del 7% en el tercer trimestre. Sin embargo, los vientos en contra para el sector están resurgiendo. El repunte del dólar este año, las tasas de interés más altas y las tensiones comerciales en curso probablemente afecten la actividad en los próximos meses. Por lo tanto, observamos que la inversión en equipos se moderará a alrededor de un 5% en los próximos trimestres ".

El par logró captar nuevas ofertas y pareció no verse afectado por el tono más débil que prevalece en torno al dólar estadounidense , con los alcistas tomando nota de un repentino repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos .

Además de esto, un modesto repunte en los mercados de renta variable europeos hizo mella en el estado de refugio seguro del yen japonés y colaboró ​​más con el ascenso constante intradía de alrededor de 20-25 pips.

Mientras tanto, los comentarios del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump , a través de Twitter, insinuaron un posible anuncio de la nueva tarifa de los EE. UU. Más tarde durante el día, aunque influyeron poco en la acción del precio.

A pesar de un repunte positivo, el par se mantiene por debajo del obstáculo inmediato inmediato de 112.15 y, por lo tanto, sería prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de posicionarse para cualquier movimiento adicional a corto plazo.

Lo relevante será el lanzamiento del índice Empire State Manufacturing Index , que probablemente no sea un gran cambio de juego, pero que aún se considerarán algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos para mirar

El ímpetu más allá del obstáculo mencionado es probable que se extienda hacia la resistencia intermedia de 112.50-55 antes de que el par eventualmente se incline hacia reclamar el mango de 113.00.

Por otro lado, la región 111.85-80 ahora se convierte en un soporte inmediato para defender, que si se rompe puede hacer que el par sea vulnerable para regresar al soporte 111.25 en ruta el controlador 111.00.

La semana comenzó lentamente para los pares de monedas, en medio de unas vacaciones en Japón y la ausencia de emisiones macroeconómicas en otras partes de Asia. Las preocupaciones sobre el retorno de la guerra comercial pesaron sobre los activos de alto rendimiento en la apertura semanal, con los mercados de acciones locales en números rojos, lo que arrastró a los índices europeos a la baja en la apertura. Sin embargo, las noticias de que China inyectó inesperadamente liquidez a las instituciones financieras impulsaron las acciones y las divisas de alto rendimiento.

El par USD / JPY se moderó modestamente, no muy lejos del nivel de 112.00, ya que también el rendimiento del Tesoro de EE. UU. Es más fácil, con el índice de referencia para el rendimiento de la nota a 10 años actualmente en 2.99% desde el cierre del viernes en 3.0%.

Al mismo tiempo, el dólar está fuera del radar de los compradores en los titulares de los fines de semana, lo que indica que la administración Trump podría poner en práctica la próxima ronda de aranceles sobre $ 200B en productos chinos a principios de la semana. Antes de la apertura de Wall Street, EE. UU. Lanzará el índice manufacturero Empire State de Nueva York para septiembre, pronosticado en 23.0 desde el anterior 25.6.

El USD/JPY se negociaba a 112.00, bajó un 0.06% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 111.06, en la baja del martes, y resistencia en 112.17, en la alta del viernes.

Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0.02% para golpear a 1.1625 y el GBP/USD subiendo un 0.02% para golpear a 1.3073.

Se espera que Trump implemente la segunda ronda de aranceles sobre un adicional de USD200bn de productos importados de China, ya sea hoy o mañana.
El propósito de Trump parece ser presionar a China, forzándolos a ceder a sus demandas. Es poco probable que suceda, en nuestra opinión, ya que el gobierno chino no quiere negociar con un arma en la cabeza.
Es difícil no ver la guerra comercial a la luz de las elecciones de mitad de período en los EE. UU. Y parece poco probable un acuerdo hasta bien entrado el 2019. El riesgo es que se prolongue.
Si bien la guerra comercial es negativa para el crecimiento, en nuestra opinión no va a descarrilar la expansión global. El riesgo es que hemos subestimado el impacto en la confianza empresarial a lo largo del tiempo. Trump se prepara para anunciar pronto la segunda ronda de aranceles
Se espera que el presidente de los Estados Unidos, Trump, implemente la segunda ronda de aranceles sobre las importaciones chinas ya sea hoy o mañana . Eso llevaría el valor total de los bienes importados de China cubiertos por los aranceles de Trump hasta USD250bn o aproximadamente el 50% del total de las importaciones estadounidenses desde China. A diferencia de lo que se temía anteriormente, se rumorea que Trump está a punto de imponer solo una tasa arancelaria del 10% y no un 25%, tal vez debido a los comentarios negativos durante el proceso de la audiencia. Si bien esto es positivo, todavía estamos lidiando con una escalada de la guerra comercial.

El propósito de Trump parece ser presionar a China, forzándolos a ceder a sus demandas. La idea es que la guerra comercial está perjudicando a la economía y al mercado accionario de China mucho más que a los Estados Unidos, lo que los obligaría a aliviar su postura de negociación. El gobierno chino ha dicho que continuará tomando represalias uno a uno ante cualquier medida estadounidense que se tome. China ha publicado previamente una lista de productos por valor de 60.000 millones de USD que están considerando imponer aranceles. El problema para China es que importan menos de los Estados Unidos de lo que exportan, por lo que también necesitan encontrar otras formas de tomar represalias. Una forma es hacer la vida más complicada para las empresas estadounidenses que producen (como Apple) en China restringiéndoles las ventas de materiales y equipos, ver Bloomberg, 17 de septiembre. La desventaja es que probablemente duele, por ejemplo, el empleo chino. Este es otro ejemplo del argumento de que no hay ganadores en las guerras comerciales.

La semana pasada, se dio a conocer que la administración Trump (o al menos el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Mnuchin) ha invitado al gobierno chino a Washington para conversaciones comerciales. Las conversaciones están programadas para llevarse a cabo en Washington del 27 al 28 de septiembre. En nuestra opinión, es difícil para el gobierno chino aceptar la invitación, ya que no negociará con un arma en la cabeza , aunque todavía no hemos tenido una opinión oficial. Como escribimos en nuestra postal de China: la guerra comercial se alarga pero aún tiene mucho potencial, el 12 de septiembre, el gobierno chino ahora piensa que la guerra comercial va a prolongarse y no va a reducir su plan Made in China 2025. Esta es también una de las razones por las cuales el gobierno chino ha flexibilizado la política económica (el CNY se ha debilitado y las tasas chinas han disminuido).

El índice del dólar estadounidense cae a un mínimo diario por debajo de 94.50 en la sesión de NA.
Las preocupaciones comerciales continúan alejando a los inversores de los activos riesgosos.
El rendimiento de los bonos T a 10 años de EE. UU. Lucha por mantenerse por encima del 3%.
El par USD / JPY no se mantuvo por encima de la marca de 112 en la sesión inicial de NA, ya que perdió su tracción en medio de la creciente presión bajista sobre el dólar y un apetito de riesgo relativamente más débil. Por el momento, el par cayó un 0,15% en el día en 111.90.

Después de que los datos publicados por el Federal Reserve Bank de Nueva York mostraran que el Empire State Manufacturing Index no alcanzó las expectativas del mercado con 19 en septiembre, el índice del dólar extendió sus pérdidas diarias y cayó a una sesión fresca baja de 94.45. Al momento de escribir, el índice perdía un 0.5% en el día en 94.47. Además, el yen se fortaleció como un refugio seguro tras el artículo de Bloomberg que afirmaba que la Casa Blanca podría anunciar un arancel del 10% sobre las importaciones chinas por valor de 200.000 millones de dólares a partir de hoy.

Mientras tanto, el rendimiento del bono T a 10 años, que subió a su nivel más alto en casi 4 meses al 3.022% anteriormente en la sesión, revirtió su curso en la última hora y disminuyó por debajo del crítico 3% para dificultar el greenback para mostrar resistencia contra sus rivales.

El miércoles, el BoJ anunciará sus decisiones de política monetaria y el gobernador Kuroda aparecerá en una conferencia de prensa. Antes de eso, la valoración en dólares de los mercados y la percepción del riesgo podrían seguir impulsando la acción de la pareja. En un informe publicado recientemente, "creemos que es muy poco probable que la Junta Normativa llegue a la conclusión de que la actividad económica y los precios han cambiado lo suficiente como para justificar una revisión de orientación", argumentaron los analistas de Nomura.

Niveles técnicos a considerar

La resistencia inicial para el par se alinea en 112 (nivel psicológico) por delante de 112.60 (máximo del 20 de julio) y 113.15 (máximo del 19 de julio). En el lado negativo, los soportes se podían ver en 111.35 (20-DMA), 110.80 (100-DMA) y 110 (nivel psicológico).

El dólar de EE.UU. se recuperó durante la sesión de negociación del viernes, alcanzando el nivel de ¥ 112, antes de ver un repunte significativo de nuevo. En este punto, creo que el mercado podría retroceder para buscar más impulso para ir más alto. Sin embargo, también reconozco que hay muchas piezas en movimiento en este momento.

El dólar estadounidense se recuperó significativamente el viernes y se desplomó al nivel de ¥ 112. Esa es un área que ha sido significativa antes, por lo que rebotar hacia ella ha sido una muy buena señal. Hemos rodado un poco mientras grabo esto, pero también parece que estamos tratando de salir todavía. Si podemos eliminar el nivel de ¥ 112, el mercado podría subir mucho más, quizás hasta el nivel de ¥ 113. Creo que a mucha gente le preocupan en general las condiciones del mercado global, por lo que podría ser un par muy errático.

Tras la del dólar estadounidense más larga perdida diaria desde agosto 29 de racha XX , DXY registró su mejor desempeño en más de tres semanas. Su apreciación se aceleró a medida que se revisaron los datos de las ventas minoristas de EE. UU., Lo que compensó parcialmente el incumplimiento de las expectativas. Los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. Se recuperaron a raíz de las secuelas, lo que apunta a reafirmar las expectativas de alza de tasas de la Fed .

Lo que realmente provocó que el dólar estadounidense se disparara contra sus contrapartes principales fue una repentina reversión en el ánimo del mercado hacia el final de la sesión. El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, anunció que aún deseaba obtener 200 mil millones de dólares en aranceles chinos a pesar de los esfuerzos del secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, para reiniciar las conversaciones con Pekín. Esto impulsó la demanda de activos refugio como el dólar de alta liquidez.

• El par ha estado trepando más en las últimas 1-1 / 2 semanas junto con una línea de tendencia ascendente y ahora parece haber encontrado aceptación por encima del mango de 112.00.

• El par ha logrado mantener por encima de los promedios móviles importantes intradía (SMA de 50, 100 y 200 horas) y los indicadores técnicos en los gráficos por hora / día mantienen un sesgo positivo leve.

• Las perspectivas de soporte para la instalación de una extensión del impulso positivo a corto plazo de la pareja y un movimiento hacia julio oscilan mucho más allá del indicador de 113.00, ahora parece ser una posibilidad clara.

Tasa de contado: 112.13
Diariamente baja: 111.66
Diariamente alta: 112.28
Tendencia: alcista

Resistencia
R1: 112.28 (día actual columpio alto)
R2: 112.46 (punto pivote diario
R3 ) R3: 112.88 (máximo diario de julio)

Soporte
S1: 111.85 (zona horizontal)
S2: 111.69 (S1 punto de pivote diario)
S3: 111.46 (SMA H1 de 200 periodos)

Más tarde, durante la primera sesión norteamericana, se observará un expediente económico relativamente débil de los EE. UU. , Destacando el lanzamiento del Índice de fabricación Empire State, para aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos para mirar

La región 112.15-20 podría seguir actuando como un fuerte obstáculo inmediato, por encima del cual el par parece estar listo para probar la zona de suministro 112.85 por delante del mango 113.00.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo probablemente encuentre apoyo inmediato cerca del área 111.70-65, que si se rompe podría arrastrar al par más hacia el soporte de SMA de 50 días cerca de la región 111.35.

Sin embargo, creo que hay un apoyo masivo a continuación, y parece tener una tendencia ascendente en los últimos meses. En última instancia, hemos estado en un gran triángulo simétrico durante algún tiempo, y no sé si todavía podemos salir de él. Dado el tiempo suficiente, creo que el nivel de ¥ 111 ofrecerá un poco de piso y comprar las caídas debería seguir funcionando en general a medida que el dólar estadounidense gane fuerza frente a muchas otras monedas, pero si el yen japonés es una moneda de seguridad ralentiza el ascenso de este par en general. Si vas a comprar el dólar estadounidense, probablemente sean mejores monedas en lo que respecta al impulso.

Los crecientes rendimientos de los bonos de los EE. UU. / Estado de ánimo de riesgo continúan ofreciendo cierto apoyo.
• El sesgo prevaleciente de venta de USD mantiene a raya cualquier intento de mudanza.

El par USD / JPY ahora parece haber entrado en una fase de consolidación alcista y se vio oscilando en una banda comercial estrecha, justo por debajo de los máximos de dos meses establecidos anteriormente.

El par careció de un sesgo direccional firme y oscureció entre ganancias tibias / pérdidas menores durante la sesión europea anticipada del miércoles. Una combinación de fuerzas divergentes no proporcionó ningún ímpetu fresco y condujo a una acción de precio contenida / limitada.

El par inicialmente se recuperó más alto durante la sesión de ayer, pero luego retrocedió un poco más abajo para subir nuevamente. Esta es una formación positiva y va a salir de la formación de triángulo simétrico masivo que ha estado allí durante bastante tiempo. Debido a esto, es probable que el par vaya a un nivel mucho más alto pero, al mismo tiempo, seguirá siendo ruidoso. El nivel 111 debajo continuará ofreciendo un fuerte soporte. Temprano en el día, el Banco de Japón dejó sin cambios su tasa de interés y política de referencia como se esperaba. El gobernador del BOJ, Haruhiko Kuroda, subrayó el miércoles que no suspenderá la flexibilización monetaria hasta que la inflación alcance su objetivo del 2 por ciento, advirtiendo que la escalada de las disputas comerciales internacionales infligiría un daño generalizado al crecimiento mundial. El Dólar / Yen cotiza a la baja el miércoles a pesar de un aumento en los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos y una mayor demanda de activos de mayor riesgo. Esto sugiere que la toma de ganancias y la cuadratura de posición están detrás del movimiento. Aunque el Banco de Japón publicó su decisión sobre la tasa de interés y la declaración de política monetaria a principios de la sesión, no reveló nada inesperado.

USD/JPY muestra poco movimiento en la sesión del jueves. En el comercio de América del Norte, el par se cotiza en 112.17, un 0.09% en el día. En cuanto a las noticias económicas, los indicadores de EE. UU. Se vieron bien, ya que el índice de fabricación de la Fed de Filadelfia y las solicitudes de desempleo superaron las expectativas. En Japón, se espera que el IPC subyacente nacional japonés alcance el 0,9%. Asimismo, se pronostica que el PMI de Flash Manufacturing mejorará a 53.1 puntos.

En la reunión de política del Banco de Japón esta semana, los responsables políticos mantuvieron su objetivo de tasa de interés a corto plazo en -0.1 por ciento y una promesa de guiar los rendimientos de los bonos del gobierno a 10 años alrededor del cero por ciento. El BoJ también mantuvo una promesa de mantener las tasas de interés extremadamente bajas durante un período prolongado. El Banco se mostró optimista en su declaración de tasas, señalando que la economía se estaba "expandiendo moderadamente".

Las señales del martes pasado no se activaron, ya que nunca se alcanzó ninguno de los niveles clave.

Señales actuales de USD / JPY

Riesgo 0.75%.

Las operaciones solo se pueden ingresar desde las 8 a.m., hora de Nueva York, hasta las 5 p.m., hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.

Comercio corto

Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 112.57.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.

Estuve en lo cierto al mantener el canal de precios, y esto ha continuado incluso más allá de la publicación del Banco de Japón y sigue siendo la situación actual. El movimiento de los precios es débil, y consideramos que el precio tiene dificultades para superar el área de 112.40. Por lo tanto, parece cada vez más probable que el precio se descomponga con un aumento de la volatilidad. Esto significa que tendré un sesgo bajista si el precio se rompe convincentemente debajo de la línea de tendencia inferior del canal que se muestra en el gráfico de precios a continuación. Una fuerte reversión bajista de 112.57 también debería ser una gran entrada comercial corta si ocurre debido a la confluencia allí de una línea de tendencia, nivel de resistencia y la importancia psicológica de 112.50.No hay nada importante por hoy en relación con el JPY o el USD.

Los toros de USD / JPY están extendiendo la tendencia alcista al probar la resistencia de 112.50.
USD / JPY se cotiza por encima de sus promedios móviles simples (SMA) de 50, 100 y 200 periodos, que están subiendo y ampliando, lo que sugiere un sesgo alcista. El mercado también se está cotizando por encima de la línea de tendencia alcista que se considera alcista.
Si los alcistas pueden mantener el mercado por encima de 112.50, el siguiente objetivo es 113.18, 2018 alto.
Tasa al contado: 112.50
Variación relativa: 0.22%
Alta: 112.54
Baja: 112.04

Tendencia principal: Alcista

Resistencia 1: 112.50 figura
Resistencia 2: 113.18, 2018 alta
Resistencia 3: 114.00 figura

Soporte 1: 112.00-112.17 zona, figura y 1 de agosto, columpio alto
Soporte 2: 111.84 29 de agosto columpio alto
Soporte 3: 111.84 29 de agosto columpio alto
Soporte 4: 111.54 6 de agosto,
soporte alto 5: 111.45 8 de agosto alto
Soporte 6: 111.00 figura
Soporte 7: 110.75, 23 de julio swing bajo
Soporte 8: 110.00 figura
Soporte 9: 109.37 25 de junio bajo

Datos económicos más tarde el jueves:Importaciones suizas, exportaciones, balanza comercial, decisión de tasa de interés del SNB , ventas minoristas del Reino Unido, solicitudes iniciales de desempleo de los EE. UU., Encuesta de la Fed de Filadelfia , ventas de casas existentes, indicador principal, cambio de empleo ADP de Canadá y confianza del consumidor de la UE. Hoy es el segundo de la cumbre de la UE de 2 días en Salzburgo, Austria.

La demanda de llamadas del JPY alcanzó un mínimo de dos meses el jueves, las reversiones de riesgo indicanLa inversión de riesgo agrega credibilidad a la configuración técnica alcista que se ve en el gráfico USD / JPY.Actualmente, las reversiones de riesgo del delta 25 USD / JPY (JPY1MRR) se están pagando a -0.80, el nivel más alto desde el 19 de julio, lo que indica que la prima de volatilidad implícita o la demanda de llamadas JPY está en el nivel más bajo en dos meses.El número negativo muestra la prima de volatilidad implícita o la demanda de llamadas JPY es más alta que la de JPY. La demanda decreciente de llamadas JPY (apuestas alcistas) valida el caso de una nueva prueba de los máximos anuales por encima de 113.00 propuestos por la configuración técnica alcista: mínimos más altos, ruptura de bandera alcista y los promedios móviles ascendentes de 5, 10 días.

Powell de la Fed de Estados Unidos enfrenta decisiones difíciles en el futuro

Según informó Reuters, la Fed de EE. UU. Y su presidente, Jerome Powell, enfrentan una tarea difícil la próxima semana, cuando se espera que su reunión de martes a miércoles concluya con un alza de 0,25%, pero una economía dicotómica de EE. UU. Está levantando banderas de advertencia. mientras que da la luz verde al mismo tiempo.

Puntos clave

Reuters señala que la Fed de EE. UU. Está bajo una presión extrema de mercados más amplios para elevar las tasas de interés en la reunión de la Fed de la próxima semana, ya que la economía de EE. UU. Continúa presionando a los empleos con desempleo en mínimos de 20 años, pero se exige precaución ya que el rendimiento La curva de los bonos del Tesoro federal sigue amenazando con invertirse, una bandera bajista importante de que una recesión económica podría estar a la vuelta de la esquina.

Los inversores mirarán hacia el alza de tasas casi garantizada de la próxima semana, pero el pronóstico de la Reserva Federal para el 2021 y la conferencia de prensa de Powell después de la decisión verán un énfasis y atención adicionales en la elección de palabras del presidente. Demasiadas alzas en las tasas verán rápidamente que los rendimientos de los bonos estadounidenses a corto plazo superaron las tasas de la deuda a largo plazo, una inversión que señalaría la próxima señal de oso en la economía en general.

En el lado optimista, el desempleo simplemente se está quedando sin espacio para caer, enterrado en 3.9% por más de 17 meses, ya pesar de señales de advertencia claras y obvias para la economía estadounidense, los toros podrían terminar forzando la mano de la Fed en alza de tasas.

Para la economista estadounidense de Oxford Economics Kathy Bostjancic, está claro hacia dónde se dirigen: "El número de miembros con derecho a voto en el campamento hawkish está aumentando y supera con creces a los del campo de refugiados".

Puntos clave

Según Sayuri Shirai, los programas de flexibilización cuantitativa (QQE) de Japón tenían como objetivo avivar la inflación y la demanda mediante la compra de acciones a través de ETF, pero la estrategia de Japón de comprar acciones ha visto poco desarrollo en el camino de la inflación, mientras que los precios de las acciones continúan aumentando. El programa QQE del Banco de Japón también ha dejado al banco central como el segundo mayor interés de compra en Japón, solo superado por el propio Fondo de Inversión de Pensiones del gobierno japonés.

El dólar estadounidense se ha mantenido firme frente al yen japonés, mientras seguimos presionando contra la línea de tendencia bajista en el gráfico diario. Sin embargo, con el cuádruple brujo en los Estados Unidos, a medida que expiren las opciones, habrá mucha volatilidad en el mercado. Esto tendrá dinero yendo y viniendo a través de varios fondos y, por supuesto, cruzando las fronteras. Con eso en mente, me sentiría mucho más cómodo comprando este par después del cierre del día, y otras palabras el lunes. En este punto, creo que el mercado debería tratar de ir más alto, pero con ese tipo de movimientos repentinos y violentos, es difícil mantener un intercambio hasta el fin de semana. Más allá de eso, hay mucho riesgo en los titulares, así que en este momento, aunque tengo un sesgo alcista en este par, también reconozco que hay muchos problemas que podrían seguir causando que este mercado sea muy difícil de mantener.

Si tuviera que involucrarse en el mercado, lo haría en un tamaño pequeño, ya que es un mercado que es muy sensible a los mercados bursátiles a lo largo del tiempo. Siendo ese el caso, soy muy cauteloso acerca de poner mucha fe en las movidas en este momento, pero sí reconozco que eventualmente deberíamos obtener un poco de claridad. Espere hasta después de que expiren las opciones el viernes y vea dónde estamos. Si estuviera por encima de ¥ 113, sería un comprador.

EE. UU .: Fuerte demanda extranjera de activos financieros - RBS

Los analistas de RBS señalan que el apetito extranjero por los activos financieros de EE. UU. Muestra pocas señales de disminución.

Cotizaciones clave

"La demanda extranjera neta de valores estadounidenses a largo plazo se recuperó a $ 74.8bn en julio después de las ventas netas de $ 36bn en junio, impulsadas por compras importantes en el extranjero de valores estadounidenses y ventas estadounidenses considerables de activos financieros extranjeros".

"Las tenencias chinas totales de bonos del gobierno de EE. UU. Se mantuvieron bastante estables a principios del tercer trimestre, a 1,17 billones de dólares. Por lo tanto, hay poca evidencia de que China se deshaga de los bonos del gobierno de los EE. UU. A pesar de las continuas tensiones comerciales entre EE. UU. Y China. El banco central de China descartó una devaluación forzosa del Yuan, temeroso de que se repitan las salidas de capitales a principios de 2015 ".

El USD / JPY estuvo en manos de los alcistas de la noche a la mañana, con el yen retrocediendo desde los máximos de 112.43 en el comercio de principios de Nueva York con las acciones de Estados Unidos retrocediendo desde los máximos recientes. El Dow terminó 180 puntos más abajo, rompiendo una racha de 4 sesiones, mientras los renovados temores de la guerra comercial se desatan. Además, el clima político en Washington está una vez más hirviendo con la charla de la renuncia del fiscal adjunto Gen'l Rosenstein añadiendo más combustible para los dramas políticos. En otros lugares, los minutos del BoJ fueron los mismos y no hubo reacción en el yen y, en cambio, los operadores se preparan y están listos para entrar en los datos del PIB del FOMC y de los Estados Unidos esta semana.

El dólar / yen continúa fortaleciéndose gracias al aumento de los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos. La ampliación del diferencial de tasas de interés entre los bonos del gobierno de EE. UU. Y los bonos del gobierno japonés está haciendo que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva.

Quizás limitar las ganancias es una compra ligera y segura del yen japonés debido a renovadas preocupaciones sobre la disputa comercial entre los Estados Unidos y China. Al comienzo de la sesión del lunes, esta noticia presionó al dólar / yen, pero finalmente los operadores se encogieron de hombros y el par de divisas se recuperó al cierre.

También hubo una reacción temprana a una ola de ventas en los mercados de valores de EE. UU. Debido a la agitación política en Washington, pero esto también se superó rápidamente a medida que los inversores volvieron a centrarse en las tasas de interés.

De cara al futuro, la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se realizará el martes y miércoles. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, probablemente debata sobre el fortalecimiento de la economía, el mercado laboral competitivo y la creciente inflación en una conferencia de prensa posterior.

También se espera que la Reserva Federal incremente las tasas de interés en un cuarto de punto. Sin embargo, esto ya se ha tenido en cuenta en las previsiones de los inversores. El alza de las tasas empujará la meta de los fondos a un 2 por ciento a un 2,25 por ciento, donde fue hace más de 10 años.

La desventaja, sin embargo, permaneció amortiguada en medio de un interés de compra del dólar estadounidense . Se vio que el dólar se fortaleció el rebote de los viernes en los mínimos de más de dos meses y fue respaldado por el continuo aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos .

Mientras tanto, el factor positivo, en cierta medida, fue negado por el sentimiento de negociación más débil en torno a los mercados de acciones globales, que tiende a apuntalar el estatus de refugio seguro del Yen japonés y ahora podría colaborar para limitar cualquier movimiento significativo.

No hay datos económicos importantes para el mercado que vencen el lunes y, por lo tanto, la dinámica de rendimiento de los bonos USD / US, junto con el sentimiento de riesgo del mercado más amplio, podrían seguir siendo determinantes clave del impulso del par.

Perspectiva técnica

Omkar Godbole, analista y editor de **Street explica: "El par ha trazado un patrón de bandera de toros, un patrón de continuación alcista. Una ruptura por encima de 112.63 (resistencia / extremo superior de la bandera) indicaría una continuación de la recuperación desde el mínimo del 2 de septiembre de 112.04 y permitiría una recuperación a 113.46 (objetivo según el método de altura medida). "

Otras reacciones a esta decisión sustancial de tasas se deben a la apertura de Tokio, el jueves europeo abierto y probablemente más tarde en la semana.

Otros eventos en los Estados Unidos: PIB, bienes duraderos
Los primeros eventos de la semana son de segundo nivel, y la tensión será alta para la reunión del FOMC. Se espera que las ventas de casas nuevas aumenten después de algunos meses de descensos.

El USD / JPY se negocian al alza de ayer, y durante la mañana asiática martes que surgieron por encima de la resistencia (ahora convertida en soporte) barrera de 112.85, marcado por el pico de la 21 st de septiembre. El par continúa imprimiendo picos altos y valles más altos por encima de la línea de tendencia alcista extraídas de la baja del 7 º de septiembre y por lo tanto, que podríamos considerar las perspectivas a corto plazo sea positivo por ahora.

Creemos que la ruptura por encima de 112.85 puede haber abierto el camino hacia el 113.15 obstáculo, definido por los picos de los 18 º y 19 º de julio. Otra ruptura por encima de que la resistencia puede establecer el escenario para las extensiones más grandes optimistas, tal vez hacia el territorio 113.65, marcada por el alto de la 21 st de diciembre.

Mirando nuestros osciladores a corto plazo, vemos que el RSI rebotó desde su respectiva línea de soporte al alza, pero golpeó la resistencia cerca de 70 y bajó. El MACD se encuentra por encima de sus líneas cero y de activación, pero muestra signos de desaceleración cerca de su propia línea de resistencia a la baja. Por lo tanto, aunque ambos indicadores detectan un impulso positivo, nos mantendríamos cautelosos ante un posible revés, tal vez después de que la tasa desafíe el nivel 113.15, o incluso desde los niveles actuales, para una prueba cerca de la línea de tendencia alcista.

Para abandonar el caso alcista y comenzar a examinar si la tendencia a corto plazo se ha revertido a la baja, nos gustaría ver un claro descenso por debajo de 112.45. Algo así podría confirmar una próxima baja más baja en el gráfico de 4 horas y es posible apuntar inicialmente a la zona de soporte 112.10. Otra ruptura por debajo de 112.10 podría alentar a los osos para conducir la batalla hacia el obstáculo 111.65, que se define por la baja de los 18 ° de septiembre.

Los mercados están vigilando de cerca a la Reserva Federal, que se espera que aumente las tasas en 25 puntos base al término de su reunión de política el miércoles. Los inversores analizarán minuciosamente la declaración de tasas, en la que los legisladores evaluarán la fortaleza de la economía y tal vez la política de tasas futuras. ¿Cuál será el tono de la declaración? La economía de EE. UU. Está en excelente forma, con un PIB para el segundo trimestre esperado en 4.2%, un desempleo que se sitúa por debajo del 4% y una inflación que se acerca al objetivo de la Fed del 2%. Sin embargo, la escalada de la guerra comercial global ha generado preocupaciones de que podría enfriar el crecimiento económico mundial y dañar también la economía de los EE. UU. Aún así, otro aumento de tasas en diciembre está vinculado al 78% de acuerdo con el CME, y algunos expertos predicen hasta cuatro alzas de tasas en 2019.

El índice del dólar cayó antes de la decisión de la tasa de interés de mañana por parte de la Reserva Federal. Se espera que el banco aumente las tasas de interés en 25 puntos básicos. El mayor motor del dólar será la orientación anticipada que se espera después de la decisión de la tasa. Los comerciantes quieren saber qué planea la Fed para la reunión de diciembre. Hace unos meses, los operadores estaban seguros de que la Fed subirá en diciembre. Las esperanzas de una caminata se han reducido después de los comentarios cautelosos del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic. En una entrevista el mes pasado, dijo que es poco probable que apoye un movimiento que conduzca a una inversión de la curva de rendimiento. Como resultado, el índice del dólar se ha aliviado un poco en el último mes. En la actualidad, Conference Board dará a conocer los números de confianza del consumidor, que se espera que muestren un descenso a 132,2 desde el 133,4 del mes pasado.

El yen japonés cayó levemente frente al dólar luego de que el Banco de Japón publicó las minutas de la última reunión. Las minutas mostraron que había preocupación creciente por parte de algunos miembros sobre la decisión de permitir que los rendimientos del gobierno se muevan por encima o por debajo del 0.2%. A los miembros les preocupaba que la política condujera a tasas más altas. La economía japonesa actualmente está experimentando un crecimiento notable, con las exportaciones y la inversión en activos fijos aumentando a un ritmo más rápido de lo esperado. La tasa de desempleo se ha mantenido baja, pero la estrategia del Banco de Japón para estimular la inflación ha sido en gran parte infructuosa. En agosto, el IPC subyacente que excluía los alimentos subió a una tasa anualizada del 0,9%, mientras que el número general aumentó un 1,3%. Esto está por debajo del objetivo del BOJ del 2%.

La libra esterlina se levantó un poco hoy después de que el Partido Laborista dijo que apoyaría un segundo referéndum sobre el Brexit. Una declaración de Keir Starmer, que se desempeña como portavoz del partido Brexit, dijo que no apoyarán el acuerdo Theresa May está trabajando con la UE. La nueva declaración agrega presión a May que está luchando con la UE y su partido. El viernes, la UE anunció que rechazaría el plan de Damas. De regreso a casa, algunos conservadores están trabajando en un acuerdo para reemplazarla como primera ministra.

El índice del dólar estadounidense se mantiene en el territorio positivo en las primeras sesiones de NA.
Se espera ampliamente que el FOMC anuncie un alza de tasas.
Es probable que la acción de negociación permanezca sometida antes del FOMC.
Después de registrar su mayor cierre diario en más de dos meses el martes en 112.98, el par USD / JPY no pudo empujar más alto por encima de 113 y retrocedió a 112.75 durante las horas comerciales europeas antes de ganar tracción en la última hora. Al momento de escribir, el par subió un 0.04% en el día en 113.02.

A pesar de la falta de factores fundamentales, el dólar comenzó a cobrar fuerza en la primera sesión de NA, ya que la amplia presión de venta que rodeaba a las monedas europeas permitió a los inversores cambiar su atención a la pelota. Por el momento, el índice del dólar estadounidense subió un 0.2% en el día a 94.33. Además, los mercados podrían estar valorando una sorpresa de halcón del FOMC. "Creemos que el mercado se está inclinando hacia una reacción agresiva, debido a los recientes discursos de la Fed y al elevado posicionamiento en el USD", anotaron los analistas de TD Securities en un informe recientemente publicado.

El par USD / JPY cotiza alrededor de 112.80, modestamente a la baja durante el día, manteniendo su perspectiva positiva a más largo plazo a pesar de la ausencia de seguimiento más allá del nivel clave de 113.17, máximo de julio. En el gráfico de 4 horas, el par permanece por encima de los promedios móviles alcistas, y el más cercano está a unos 100 pips por debajo del nivel actual. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado se han suavizado en territorio positivo, con el momentum ahora plano y el RSI bajando alrededor de 53, más bien limitando el alza que sugiriendo un declive más pronunciado en el futuro.

Niveles de soporte: 112.45 112.15 111.80

Niveles de resistencia: 113.20 113.50 113.90

USD / JPY también está muy por encima de sus promedios móviles de 20, 50 y 100 días, con sus indicadores de momentum un poco estirados. El par probablemente necesite consolidar su posición dentro de esa banda comercial desde julio pasado antes de que pueda tener un impulso duradero al alza. Las reversiones probablemente encontrarán soporte en el rango de viento entre 111.72 y 110.56, lo que limitó el comercio entre finales de agosto y mediados de septiembre.Patrones similares son visibles en todo el complejo del Yen japonés, probablemente impulsados ​​en gran parte por las ganancias USD / JPY. El euro es quizás el partido más cercano, con el EUR / JPY de nuevo a picos no vistos desde abril. La moneda única permanece en un canal de tendencia alcista bastante respetado contra la unidad japonesa.

USD / JPY - 112.84 Aunque la retirada intradiaria del dólar desde el nuevo máximo asiático de 2 meses en 113.03 debido al retroceso del yen sugiere que se ha realizado un tope temporal, mientras 112.44 se mantenga, el upmove reciente debería volver a probar la clave res en 113.17 ( Máximo de julio), la rotura extendería la subida del mediano plazo hacia el objetivo de 113.75 esta semana.Debajo de 112.44 se correría el riesgo de un retroceso más fuerte hacia 112.05, pero se considera que 111.66 debería permanecer intacto.Los datos salen el miércoles:confianza del consumidor de Francia, sentimiento del inversor ZEW suizo , aprobaciones de hipotecas del Reino Unido BBA, intercambios distributivos CBI. Solicitud de hipoteca de MBA de EE. UU., Permisos de construcción, ventas de casas nuevas, decisión de la tasa de interés de la Fed, declaración de política monetaria de la Fed.