El dólar ha dejado de hacer nuevos mínimos, por lo menos temporalmente, destaca el potencial para un retorno de la acción alcista de precios cuando nos acercamos al conductor fundamental realmente grande de Jackson Hole.
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El dólar ha dejado de hacer nuevos mínimos, por lo menos temporalmente, destaca el potencial para un retorno de la acción alcista de precios cuando nos acercamos al conductor fundamental realmente grande de Jackson Hole.
Los mercados han estado cociéndose en rangos ajustados antes de los discursos de Jackson Hole y el par EUR/USD no ha sido la excepción, ya que se mantiene en un rango muy estrecho en las últimas 24 horas y todo esto apunta a una gran volatilidad más tarde en el día cuando Yellen y Draghi pronuncien sus discursos. Este es el evento que el mercado ha estado esperando desde el comienzo de la semana.
El mercado básicamente está dividido en si Draghi va a ver un halcón o una paloma. Una parte del mercado cree que va a especificar algunos cambios de política importantes y dará otra pista sobre el tapering mientras otra parte del mercado cree que será neutral y no especificará ningún cambio de política importante, y parte del mercado que cree que Draghi elegirá la línea media.
Mirando para el resto del día, esperamos que el mercado continúe dentro de un rango estrecho en las sesiones de Asia y Londres, mientras que la volatilidad debería aumentar durante la sesión de EE.UU. con el discurso de Yellen seguido por el discurso de Draghi unas horas más tarde.
Los comerciantes deben empezar a empezar a mirar más allá de los meses de verano y prepararse para una caída más activa. Una vez que el fin de semana del Día del Trabajo de los Estados Unidos pase la próxima semana, la liquidez volverá y los niveles de participación aumentarán en los mercados. Las elecciones alemanas de septiembre no han atraído mucha atención, pero probablemente se concentrarán a medida que se aproxima el voto.
EUR / USD como una mecha alargada extendida más allá del nivel psicológico 1.2000. Desde entonces, hemos visto que el tema continúa funcionando como el dólar está continuando a rally fuera de la baja de ayer.
El nuevo rango de corto plazo es 1,2070 – 1,1822. Su zona de retroceso es 1,1946 – 1,1975. Esta zona es el objetivo al alza principal. Los vendedores agresivos contra tendencia van a tratar de detener este rally en un esfuerzo para formar un máximo más bajo. Los traders de tendencia van a tratar de sacar esta zona en un esfuerzo por hacer de 1,1822 un nuevo mínimo principal.
Mirando para el resto del día, las pruebas de misiles de Corea del Norte han generado más tensión e incertidumbre en los mercados y esto probablemente mantendrá el par EUR/USD bajo presión.
En el fondo de toda esta actividad del Banco Central tenemos la situación de la cerveza en Corea del Norte, que probablemente seguirá siendo altamente impredecible. Pero teniendo en cuenta la tendencia del mercado a mostrar breves episodios de aversión al riesgo como nuevos desarrollos tienen lugar en esa situación en desarrollo, vale la pena mencionar ya que este es un factor que los comerciantes tienen que seguir conociendo.
En las materias primas, tanto el oro como el petróleo han avanzado hacia áreas que algunos comerciantes técnicos argumentarían como una resistencia significativa. Para el crudo, que ciertamente parece el caso dado su rango de hábitos y la tendencia confirmada de los máximos más bajos a 49,50. Alternativamente, el oro ha mantenido una tendencia alcista bastante impresionante y la línea de tendencia remontada a 1.350 tiene una influencia limitada en mi bien. Discutimos todos estos desarrollos para los arenques rojos y las oportunidades en la sesión final
El EUR / USD continúa mostrando fortaleza después de la decisión del BCE de ayer. Mientras que el Sr. Draghi hizo eco de su tono pálido de reuniones anteriores, los mercados continúan previendo algún elemento de endurecimiento del Banco Central Europeo
Mantener 1,1926 y superar el nivel del 50% en 1,1958 será una señal de la presencia de compradores. Esto podría mover el mercado a un ángulo ascendente en 1,1983. Superar este ángulo podría mover el EUR/USD al siguiente ángulo descendente en 1,2012.
Vigile la acción del precio y el flujo de órdenes en 1,1926. Esto nos dirá si los toros o los osos tienen el control.
La caída del dólar estadounidense a fines de agosto coincidió con una caída en los rendimientos del Tesoro estadounidense, lo cual no fue una sorpresa.
Mirando para el resto del día, no tenemos muchas noticias económicas de la Eurozona, y la clave estará en los datos del IPC de EE.UU., que deberían darnos una idea de cómo está la inflación de EE.UU. en este momento. Si resultan fuertes, podríamos ver una continuación de la recuperación en el dólar en el corto plazo, lo que debería pesar en el par EUR/USD y moverlo hacia los 1,18.
La caída en EURUSD el grupo minorista empezara rápidamente a seguir buscando las ventas y dejar las compras de lado, lo que nos hace pensar en un EURUSD que podría continuar con el movimiento alcista que trae desde principios de año, sin perder aun el objetivo bajista en el largo plazo.
La actual situación el EUR/USD y después del rebote de ayer, no queda claro si se han acabado los cortos o no. El rebote de ayer, con las noticias y después de ellas, y con el hueco largo del cambio de contrato, podría inducirnos a pensar que sí, pero no si miramos el volumen largo entrado y que además en el momento de escribir este monográfico y grabar su vídeo el valor a intentado también acercarse al Fibonacci 61,8% de la corrección corta que coincide con los 1,20.
Hay una falta de motores fundamentales en los mercados el lunes ya que normalmente hay pocas noticias ese día. Por lo tanto, el motor principal estos días son los eventos que ocurriesen durante el fin de semana, pero este fin de semana también estuvo apagado, por lo que no hubo mucha acción en los mercados europeos y el par EUR/USD se negoció dentro de un rango de 70 pips durante la jornada.
EUR/USD Gráfico Horario
El foco de los mercados esta semana estará en el discurso de Trump de hoy ante las Naciones Unidas, donde los traders estarán esperando si dice algo contra países como China y Corea del Norte. Incluso si lo hace, el efecto sobre los mercados probablemente será limitado, ya que el foco está en el FOMC. Los toros del dólar esperan que la Fed muestre un tono de halcón y esto es probable que mantenga la demanda del dólar de cara al anuncio.
El pedido de entrada de la semana pasada para vender EUR / USD en 1.1921 se activó y el comercio resultante se detuvo posteriormente.
Si Yellen insinúa que la Fed todavía está en camino para una subida de tipos en diciembre, entonces esto podría debilitar el EUR/USD a corto plazo. Sin embargo, esto sólo podría durar hasta el próximo mes, cuando el Banco Central Europeo anuncie sus propios planes para reducir su programa de compra de activos.
En el mejor de los casos, puede vender este par a corto plazo, ya que hay muchos niveles de soporte justo debajo. El más destacable para mí es el nivel de 1,1850, que sirvió como piso hace un par de días. Si podemos romper por debajo de allí, entonces podríamos ver una aceleración a la baja.
Tengamos en cuenta que tanto la barra de engullir exterior alcista en el Índice DXY el 20 de septiembre y la barrera engorrosa exterior en EUR / USD el 20 de septiembre han visto tanto en los últimos días.
Un margen menor de victoria para Angela Merkel, que de otro modo ganó su cuarto mandato como canciller alemán, ha alimentado la preocupación de que la creciente discordia interna en Alemania puede impedir que la canciller Merkel tome el enfoque práctico hacia la Zona Euro más amplia de lo que ha hecho en años pasado.
El par EUR/USD alcanzó su nivel más bajo desde el 18 de agosto el miércoles, ya que los cortos continuaron siendo expulsados del dólar estadounidense en reacción a la mayor probabilidad de un alza de tipos en Estados Unidos en diciembre y a los resultados electorales alemanes del domingo. La recogida de beneficios por los toros del Euro también está detrás de la presión de venta.
La confianza económica subió a 113 en septiembre desde 111,9 en agosto, muy por encima de la previsión de consenso de 112. También hubo aumentos mayores que los esperados para el indicador de clima de negocios de la Comisión, así como para la confianza industrial y de servicios. La confianza del consumidor también mejoró, en línea con una cifra preliminar anterior.
En respuesta, EUR / USD se recuperó después de tres días consecutivos de pérdidas.
En el Reino Unido, los datos pintaron un panorama de una economía más débil de lo que se esperaba, aunque el Banco de Inglaterra todavía parece estar en camino de subir las tasas de interés.
- En este webinar, usamos la acción de precios para mirar a los mercados de macro antes del informe de la semana de trabajo no agrícola de la nómina (que se publicará el viernes). Al entrar en esta sesión, el Dólar estadounidense había mostrado un flujo constante de fuerza en las semanas anteriores, y esto ayudó a denominar la discusión.
El Dólar Sube Más
El día comenzó lento para el par y fue sólo hacia la sesión de EE.UU. que la fortaleza del dólar comenzó a notarse en todo el tablero. Esto ayudó a dar vida a un mercado aburrido ya que el par cayó justo por debajo de la zona de 1,17 un breve período de tiempo antes de lograr volver a subir, pero continúa negociándose de una forma débil en este escrito, mientras el mercado espera los datos de EE.UU.
El resto del día, el foco estará obviamente en los datos de nóminas y los salarios, ya que estos son los datos que el mercado ha estado esperando durante toda la semana. Unos datos fuertes ayudarían al dólar a recuperarse más y esto marcaría un giro completo de la tendencia del dólar. Un informe más débil podría ayudar al euro a rebotar desde aquí, pero creemos que tal rebote probablemente será de corta duración.
El consumo aumentó, de acuerdo con una encuesta de Bloomberg News, con el encabezado Advance Retail Sales fijado para aumentar + 1,5% (m / m). El Grupo de Control de Ventas al Menudeo, la entrada utilizada para calcular el PIB, se debe a + 0,4% desde -0,2% (m / m).
El EUR/USD Consolida
Esta mañana estamos viendo cierta acción en el par mientras el dólar parece estar debilitándose en todo el tablero. Podemos esperar que la liquidez regrese a los mercados hoy, lo que debería garantizar mucha acción en los mercados. También tenemos las actas del FOMC programadas para mañana y podemos esperar que los traders se posicionen antes de la publicación. Aunque el mercado ha descontando una subida de tipos en diciembre por un 80%, no hay nada concluyente hasta ahora.
Probablemente trataremos de alcanzar ese nivel después de varios intentos de ruptura por encima del nivel de 1,20, que tiene implicaciones significativas a largo plazo. En última instancia, sin embargo, tendremos que prestar atención a la Reserva Federal y su actitud cuando se trata de aumentos de tipos de interés, pero ahora mismo la mayoría de la gente cree que todavía están listos para subir tipos a finales de año. La pregunta ahora es cuántas veces van a hacerlo. Cualquier señal de vacilación o debilidad de Estados Unidos llevará a este par a romper al alza mientras la Unión Europea continúa la recuperación económica que hemos visto en los últimos meses.
Necesita una vela verde EUR / USD de cinco minutos para favorecer una larga operación EUR / USD.
Implementar el mismo enfoque que la posición alcista del dólar, solo en la dirección opuesta.
Precios potenciales para la liberación
el par EUR/USD fue el aumento de ayer después de que se mantiene por encima de 1.1780. La parte superior de la 1.17 ha proporcionado apoyo para el EUR/USD y un rápido rebote led de la pareja hacia la resistencia clave de 1.1835 (línea de tendencia a la baja en los diarios).
Punto pivote (nivel de invalidación): 1.1840. Nuestra preferencia: posiciones cortas debajo de 1.1840 con objetivos en 1.1800 y 1.1780 en extensión.
Escenario alternativo: arriba de 1.1840 buscar mayor indicación al alza con 1.1860 y 1.1885 como objetivos.
Comentario técnico: el RSI es bajista e indica mayor caída.
EUR / USD sigue en riesgo de enfrentar una corrección más significativa ya que tanto el precio como el índice de fortaleza relativa extienden las formaciones bajistas de agosto, con la perspectiva a corto plazo limitada por la zona de soporte anterior alrededor de 1.1860 (expansión del 161.8%).
Puede ver que el EUR / USD devuelva el rebote desde el mínimo mensual (1.1669) mientras lucha por mantenerse por encima de la región 1.1770 (expansión del 100%), con un rompimiento / cierre por debajo del obstáculo 1.1670 (50% de retroceso) que se abre el próximo región bajista de interés alrededor de 1.1580 (100% de expansión).
El Banco Central Europeo (BCE) no tiene prisa por eliminar la política de tasa de interés cero, las nuevas actualizaciones del presidente Mario Draghi y compañía pueden influir fuertemente en las perspectivas a corto plazo para EUR / USD si el Consejo de Gobierno revela una estrategia de salida detallada.
Con el programa de flexibilización cuantitativa (QE) que expira en diciembre, una reducción del actual ritmo de EUR 60B / mes puede apuntalar al EUR / USD a medida que el banco central comience a alejarse de su ciclo de relajación. A su vez, el euro puede exhibir un comportamiento más alcista hacia el final del mes, pero la moneda única corre el riesgo de enfrentar una reacción agitada si el Consejo de Gobierno vota a favor de llevar el programa de compra de activos al 2018.
La economía de Estados Unidos continúa dando claros síntomas de fortaleza y a pesar de los fuertes destrozos provocados por los huracanes Harvey e Irma, el producto interior bruto (PIB) del país creció un 3% en el tercer trimestre del año, en comparación con los tres meses anteriores, según la primera estimación ofrecida hoy por el Departamento de Análisis Económico del Gobierno estadounidense.
Nada más publicarse el dato, el dólar ha reaccionado al alza con decisión y arrincona un poco más a la moneda común europea, en franco retroceso desde el comunicado emitido por el Banco Central Europeo (BCE) tras la reunión mantenida en el día de ayer y en el que se anunciaba una ampliación del programa de compra de activos durante otros nueve meses, hasta septiembre de 2018, pero se reduce a la mitad la cuantía de las compras, desde los 60.000 hasta los 30.000 millones.
Así, el par EUR/USD retrocede a mínimos de la sesión, en los 1,1589 dólares por euro, que suponen, a su vez, su nivel más bajo desde el pasado 20 de julio.
Por el contrario, el índice dólar, que mide la evolución del billete verde frente a sus seis principales contrapartes, vuelve a superar los 95 puntos, cosa que no hacía desde el pasado 17 de julio.
El dólar estadounidense se ha negociado a un máximo de tres meses con una subida del sentimiento y favoreciendo una mayor fortaleza DXY en el futuro. En los gráficos, el desarrollo significativo de esta semana fue el cierre por encima de la confluencia de resistencia cerca de 94.20. La zona de alrededor combinó tres enfoques técnicos diferentes. Primero, el máximo correctivo / mínimo de mediados de agosto fue de 94.15 seguido de una extensión de 161.8% a 94.20 del movimiento inicial más alto cuando el DXY fue visto como demasiado sobrevendido a principios de septiembre dado los posibles aumentos de las tasas en 91.01 al máximo del 14 de septiembre de 92.65 . Por último, un canal de precios que enmarcó la acción del precio durante la mayor parte de 2017 también predijo una presión sobre los precios que se desarrollaba por encima de 94. ¿El cierre de esta semana que supuso la mayor ganancia semanal de 2017 probablemente indique un cambio en el comportamiento hacia DXY?
El par EURUSD se recuperó hacia arriba con fuerza para superar la EMA50 y se instala alrededor de 1.1200 nivel, mientras que el precio todavía por debajo de la resistencia clave 1.1230, para mantener el escenario de tendencia bajista activo hasta ahora, a la espera de probar 1.1060 nivel sobre todo, que le recuerda que el incumplimiento 1.1230 se detendrá el descenso y se espera conducir el precio para volver a la principal tendencia alcista de nuevo.
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Hoy, el EUR/USD sacó el máximo del 24 de junio de 2016 antes de que el rally se estancara en 1.1434. Volver a negociarse por debajo del máximo anterior sugiere que el movimiento de ruptura fue provocado por stops de compra en lugar de compra agresiva.