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El euro subió hoy en la negociación europea del mercado de divisas y a las 9.32 GMT se cambiaba a 1,1863 dólares, frente a los 1,1835 dólares a que se negociaba el viernes a las 16.00 GMT.
El Banco Central Europeo (BCE) fijó el viernes el tipo de cambio de referencia de la divisa europea en 1,1853 dólares.
El par EUR/USD cotiza al alza poco después de la apertura de Estados Unidos. No hay una razón particular para el rally, aparte de un dólar más débil. Algunos traders lo atribuyen a la caída de los rendimientos del Tesoro de EEUU. Parece que el euro bajó en anticipación al alza de tipos de la Reserva Federal y la aprobación del proyecto de ley de reforma tributaria de Estados Unidos. Ahora que esos dos eventos han tenido lugar, el euro tiene vía libre para subir.
El sentimiento del mercado, aun observaremos un grupo solido minorista que busca las ventas, ayudándonos a seguir pensando en esta continuidad de la actual tendencia al alza, sin embargo, si analizamos el sentimiento a mayor escala, notaremos que el grupo vendedor minorista ha tenido una tendencia a dejar de vender y está aún no se ha roto, de continuar este movimiento minorista apoya a un EURUSD que efectivamente se vaya a 1.21 en el mediano plazo, pero sin perder de vista un objetivo bajista en el largo plazo.
Fundamentalmente tenemos una próxima transición de presidente en la FED, organismo que desde este febrero próximo será dirigido por Jerome Powell, cambios que nos hacen pensar en un mercado agitado, sin embargo, de este nuevo presidente se espera que las políticas monetarias no tengan un cambio significativo, mas bien una continuidad, en especial por la fama de Powell como moderado y creador de consenso.
En resumen, necesitaríamos ver datos más sólidos de recuperación en la economía americana como para empezar a ver una FED este 2018 mucho mas agresiva de lo que ha estado durante el 2017, bajo este escenario observaremos un EURUSD con posibilidad de revertir en el 1.21, por el contrario, y en especial si la inflación no se recupera por encima de los niveles objetivos del 2%, el EURUSD continuaría al alza.
El EUR / USD cruza por encima del CAD / ZAR, el EUR / USD no solo viajará mucho más alto, sino que las estrategias de compra y baja del EUR / USD sobrevivirán hasta el 2018 y muy probablemente hasta el 2019. Esto significa que el USD encabeza millas más bajas en 2018 y 2019. Una cruz formal es obligatoria porque los pares de divisas en situaciones cruzadas contienen tendencias a rebotar en lugar de cruzarse. Las transiciones del mercado de divisas y los nuevos períodos mientras se revela para el posicionamiento no son fáciles. A veces se requieren algunos rebotes y tiempo antes de una cruz real. Pero una cruz real solidifica si el EUR o el USD serán dominantes.
En cuanto a la salud general del mercado de divisas, EUR / USD, EUR / JPY y USD / JPY se negocian en posiciones correctas entre sí en relación a 2016, 2015 y 2014. Un mercado de divisas saludable revela que la volatilidad salvaje carece de orden del día. La transición significa que, tal como lo implica la palabra, se verán precios de moneda uniformes para ingresar al nuevo período. Si EUR / USD, EUR / JPY y USD / JPY se intercambiaran en situaciones poco saludables entre sí, entonces la transición sería extremadamente volátil.
El par está listo para seguir avanzando, y por encima del mencionado nivel de 1.2100, el próximo gran objetivo alcista se ubica en 1.2260, donde el par puede establecer un máximo interino. Por debajo de 1.2000, un movimiento correctivo descendente puede extenderse hasta 1.1920 sin afectar realmente la tendencia alcista dominante, aunque por debajo de este último, la disminución tiene espacio para extenderse hasta 1.1680.
La encuesta de pronóstico de **Street muestra que el sentimiento favorece el corto plazo del EUR, pero el dólar a largo plazo, ya que el par el número de osos aumenta con el paso del tiempo: del 39% en la perspectiva semanal al 64% en la vista trimestral. En términos de precio, el par se ve sosteniendo por encima de 1.2000 tis semana con el objetivo más alto en 1.2277 y el más bajo en 1.1800. El objetivo de precio promedio para la vista de 3 meses es 1.1839, aunque se observa una acumulación mayor alrededor de 1.1700 según el cuadro de resumen . Tal como sucedió hasta 2017, el interés especulativo no se atreve a estar en las caídas del dólar a largo plazo, a pesar de favorecer un dólar más débil en el corto plazo.
El par EUR/USD recuperó el umbral de 1.2000 y extendió sus ganancias el jueves, ya que el IPP de EE. UU. Cayó por debajo de lo esperado, con los precios al productor cayendo por primera vez en más de un año, resultando en -0.1% en diciembre, en medio de menores costos por servicios . El acta de la última reunión del BCE, añadió más leña al fuego, recordando el interés especulativo sobre cuán optimistas son los creadores de políticas con respecto al crecimiento económico.
La madrugada del viernes, los titulares que indican que los partidos alemanes lograron un avance en las conversaciones para formar un gobierno, enviaron el par a 1.2100 por primera vez desde enero de 2015, mientras que los tibios datos de ventas e inflación de Estados Unidos mantuvieron el par en máximos de varios años. A pesar de que la inflación subyacente de EE. UU. Registró su mayor ganancia en casi un año, se mantuvo muy por debajo del objetivo de 2% de la Fed, un aumento del 0,3% en el mes y del 1,8% con respecto al año anterior. Las ventas minoristas en diciembre registraron un modesto avance esperado de 0.4%.
El impulso hacia arriba es fuerte en casi todos los marcos de tiempo posibles, ya que el par presiona su máximo de varios años al final de la semana, operando en la región de 1.2140. En el gráfico semanal , el par subió luego de acercarse a una media simple de 20 al alza, mientras que los indicadores técnicos subieron a máximos de 5 meses, manteniendo sus pendientes alcistas, en línea con las ganancias adicionales por delante. Los indicadores técnicos en el gráfico diario también respaldan un avance continuo, ya que el par se mantuvo por encima de una media simple de 20, luchando a mediados de semana antes de subir, mientras que los indicadores técnicos se dirigieron al norte casi verticalmente, ahora acercándose a las lecturas de sobrecompra.
El sentimiento de aversión al riesgo del mercado sigue en primer plano, pero los pares de divisas del G10 continúan bloqueados dentro de sus rangos recientes. El toro del dólar de los Estados Unidos, y están disminuyendo; sostienen que es la Fed la que puede quedar atrapada detrás de la curva de las tasas. El IPC de Estados Unidos de la próxima semana bien podría poner al 'gato entre las palomas'.
El par EUR/USD (€ 1,2254) ha cambiado poco, la libra continúa beneficiándose, aunque luchando tras el anuncio de financiamiento de EE. UU., Del Banco de Inglaterra diciendo el jueves que esperaba "aumentar las tasas de interés antes y más rápido" que anteriormente proyectado, visto por muchos como un probable aumento de la tasa de mayo.
La moneda china está en camino a su primera pérdida semanal en nueve semanas, ya que el yuan (¥ 6.3400) se ha debilitado frente al dólar en un volumen bajo.
El euro ha registrado pequeñas ganancias en la sesión del lunes. Actualmente, el par se cotiza en 1.2266, un aumento de 0.12% en el día. Es un calendario económico ligero para comenzar la semana, con solo un lanzamiento en el calendario. Se espera que el presupuesto federal de EE. UU. Repunte y muestre un gran superávit de $ 50.2 mil millones. Esto marcaría el primer superávit desde septiembre. No hay indicadores importantes hasta el miércoles, cuando Alemania publica el PBI Preliminar y el IPC Final, y la zona euro publica el PIB Flash.
Un repunte en la economía global ha sido una gran ayuda para las exportaciones de la eurozona, y esto ha impulsado el sector manufacturero del bloque. Esto fue subrayado por fuertes informes de fabricación de Francia e Italia en diciembre, que fueron lanzados el viernes. La producción industrial en ambos países mejoró en comparación con noviembre, superando las estimaciones. La lectura italiana del 1,6% marcó la ganancia más fuerte desde agosto de 2016. Veremos la producción industrial de la zona euro el miércoles. La lectura de noviembre subió al 1.0%, marcando un máximo de 3 meses. Sin embargo, los mercados esperan una pequeña ganancia del 0.1% en diciembre.
EUR/USD CON MAYOR POTENCIAL DE RETROCESO
EUR/USD comenzó a mostrar tendencias bajistas la semana pasada , a medida que los gráficos a más corto plazo comenzaron a destacar de manera más prominente los mínimos y máximos bajos. El martes, miramos el soporte sostenido por un hilo en el par, advirtiendo que la zona de soporte podría no mantenerse por mucho más tiempo. Luego, los precios se redujeron a nuestro segundo y tercer nivel de soporte, cuyos precios han estado limitados por el rango desde entonces. Esto pone de relieve el potencial de una reducción más profunda, ya que el tema anterior de la fuerza desenfrenada del Euro toma un respiro más profundo. Hace solo tres semanas, el par subió a nuevos máximos de varios años por encima de 1,2500 , y después de una semana de ida y vuelta, los precios comenzaron a bajar a niveles más profundos de soporte la semana pasada.
La volatilidad del EUR/USD permanecerá elevada esta semana ante una agenda económica de alto impacto.
Luego de que el tipo de cambio del EUR/USD cayera casi 1.7% la semana anterior, golpeado por la recuperación generalizada del dólar y la mayor aversión al riesgo en los mercados, el par inicia este nuevo septenario en territorio positivo, repuntando 0.27% hasta los $1.2283 ante una toma de beneficios sobre posiciones cortas.
Para esta semana, es probable que la volatilidad permanezca elevada debido a la existencia de diversas referencias macroecómicas de alto impacto agendadas para las siguientes sesiones. De todas formas, los principales eventos de riesgo no llegarían hasta al miércoles, cuando se den a conocer los datos del Producto Interno Bruto de la Eurozona correspondientes al cuarto trimestre del 2017 y, en especial, las cifras de la inflación (IPC) de EEUU del mes de enero.
Sin embargo, el informe del IPC de EEUU será el centro de atención, ya que podría proporcionar detalles sobre el ritmo de normalización de la política monetaria de la Reserva Federal a lo largo del 2018. A este respecto vale la pena señalar que los analistas esperan que la inflación de enero haya subido 0.3% frente a diciembre y 1.9% sobre base anual.
Los sólidos resultados del crecimiento de los salarios nominales del mes pasado habían llevado a muchos inversionistas a especular que la inflación empezaría a repuntar pronto. Por esta razón, es de suma importancia seguir de cerca la publicación del reporte del IPC, ya que permitirá ver si las presiones salariales empiezan a traducirse en subidas generales en los precios de la canasta familiar.
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ANÁLISIS TÉCNICO
La gráfica diaria del EUR/USD muestra que su cotización permanece por debajo de su media móvil de 20 periodos, próxima a los $1.2325, que también coincide con el máximo establecido el 17 de enero. Si en las siguientes sesiones la acción del precio no logra perforar esta resistencia, el daño técnico podría consolidarse, y las caídas intensificarse.
En estos momentos, el primer soporte para el precio se ubica en los $1.2092. Una ruptura de este umbral pondría el siguiente soporte, cercano a los $1.2021, definido por una directriz alcista y por el retroceso de Fibonacci de 23.6%, del movimiento ascendente de enero del 2017 a enero del 2018.
Al alza, como ya mencionamos la primera resistencia se ubica en los $1.2325. Una ruptura de esta marca facilitaría la reconquista del máximo anual de $1.253
El par EUR/USD recuperó el nivel de 1.2300 y se negocia en su nivel más alto en casi una semana, alrededor de 1.2320, ya que la estabilidad del mercado de acciones puso al dólar bajo presión en todos los ámbitos. El calendario macroeconómico de la UE no tiene nada que ofrecer hoy, mientras que en los Estados Unidos, solo se publicarán versiones menores, incluido el índice de optimismo empresarial de enero de NFIB y un discurso de mester de la Fed.
Las acciones europeas rondan sus niveles de apertura, mientras que el Tesoro de EE. UU. Baja abruptamente ya que el índice de referencia a 10 años ronda el 2.82%, su nivel más bajo en la semana, luego de alcanzar el 2.90% al cierre del lunes al 2.86%. Aliviar los rendimientos es la principal razón por la que el dólar se alivia.
El par presenta un modesto potencial ascendente a corto plazo, que todavía carece de suficiente impulso como para confirmar un avance más pronunciado. En el gráfico de 4 horas , los indicadores técnicos entraron en territorio positivo pero perdieron su fuerza alcista, mientras que el precio ahora está por encima de sus 20 y 200 SMA, aunque todavía por debajo de la media simple de 100, esta última alrededor de 1.2365. Una lectura alentadora es el hecho de que el par está por encima del 38.2% de retroceso de su repunte de enero en 1.2300, ahora el soporte inmediato.
En caso de que el avance continúe, la próxima resistencia crítica será la zona de precios de 1.2400, con ganancias más allá del nivel visto improbable para hoy en medio de la ausencia de un nuevo catalizador. Por debajo de 1.2300, por otro lado, los soportes vienen en 1.2260 y 1.2225.
La tensión de montaje puede explotar una vez que los datos están fuera. A pesar de la reciente caída, la imagen técnica es ligeramente positiva para el par.
El RSI se mantiene por encima de 50, lo que apunta a nuevas ganancias. El impulso se volvió negativo, pero solo justo. La tendencia más amplia es al alza con mínimos en el gráfico diario . Ambas líneas de soporte de tendencia alcista que se dibujan en el gráfico apuntan a ganancias adicionales.
El par se cotiza justo por debajo de 1.2350, que funcionó como resistencia y como soporte a principios de año. Por el lado positivo, 1,24 puede servir como una línea de resistencia inmediata en caso de una lectura suave de inflación en los Estados Unidos. Un límite adicional está en el máximo de 2018 de 1.2537.
Mirando hacia abajo, un aumento en la inflación de EE. UU. Podría enviar al par al número redondo de 1.23, y una nueva caída podría desafiar los mínimos del viernes en 1.2205. El próximo colchón está cerca: 1.2160, antes del importantísimo pico de 2017 de 1.2090.
El par EUR/USD cotizaba plano poco antes de la publicación de los datos de ventas minoristas y del IPC de EEUU.
Más temprano en la sesión, el euro fue respaldado por unos sólidos datos económicos alemanes para el cuarto trimestre de 2017.
A las 13:30 GMT, los traders tendrán la oportunidad de reaccionar a los últimos informes de ventas minoristas y de inflación al consumidor de EEUU. Se espera que el informe del IPC muestre que la inflación aumentó un 0,3% en enero. Se espera que el IPC subyacente muestre un aumento del 0,2%. Se espera que las ventas minoristas muestren un aumento del 0,2%.
Los traders deberían esperar una reacción volátil a los informes. Unos datos más fuertes de lo esperado, especialmente en el IPC, podrían poner a la Fed en camino hacia más aumentos de tipos de lo esperado este año. Esto será bajista a corto plazo para el EUR/USD.
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1,2522 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento a través de 1,2205 indicará una reanudación de la tendencia bajista.
El soporte de la zona de retroceso principal es 1,2226 – 1,2153. Dentro de este rango hay un nivel importante del 50% a largo plazo en 1,2166.
El rango a corto plazo es 1,2522 – 1,2205. Su zona de retroceso en 1,2364 – 1,2401 es de resistencia. Esta zona hoy detuvo el rally en 1,2392.
El debilitamiento del dólar persiste antes de Wall Street, en problemas en todos los ámbitos.
EUR / USD listo para volver a probar la crítica región de 1.2480.
La venta masiva del dólar se desacelera, pero persiste, con las monedas europeas alcanzando nuevos máximos semanales y el par EUR / USD acercándose a 1.2440 al momento de escribir, su nivel más alto desde el 6 de febrero.
Desde el nivel actual, una resistencia inmediata y relevante se ubica en 1.2480, donde los intereses de venta contenían avances a principios de febrero, seguidos por 1.2535, el máximo de varios años establecido el pasado diciembre.
1.2400 es el soporte inmediato, el retroceso del 23.6% del rally de enero, seguido de 1.2350 y el nivel de 1.2300, este último el retroceso del 38.2% del mencionado rally.
El EUR / USD cotiza al máximo en más de una semana, el próximo gran obstáculo en 1.2480.
Después de cotizar tan bajo como 1.2275 luego del lanzamiento del IPC de enero en Estados Unidos, el EUR / USD subió a 1.2414 en la tarde de Estados Unidos, su nivel más alto desde hace más de una semana. Las cifras de inflación de EE. UU. Mejores de lo esperado, que subieron un 2,1% interanual frente al 1,9% esperado, desencadenaron una fuerte venta en los índices de EE. UU., Con el Dow Jones perdiendo más de 400 puntos antes de la apertura.
La inflación en EE. UU. Aumentó un 0,5% en el mes, muy por encima del 0,3% esperado. La inflación subyacente aumentó un 0,3% mensual y un 1,8% interanual, superando también las estimaciones del mercado. Temprano en el día, Alemania y la UE lanzaron su PIB preliminar del cuarto trimestre, ambos registrando un crecimiento del 0,6% en los tres meses hasta diciembre. La inflación alemana, cuando se armonizó con la UE, cayó 1.0% en enero.
Perspectiva técnica
El dólar ha bajado en todos los ámbitos, a medida que los temores disminuyeron. El par EUR / USD se mantiene cerca del máximo diario mencionado y por encima del retroceso del 23,6% del repunte de enero en 1.2395, el soporte inmediato, seguido de la región de 1.2350 y 1.2300, el retroceso del 38,2% del mencionado rally.
Al alza, las resistencias se pueden ver alrededor de 1.2445, y más arriba, en 1.2480, donde el interés de venta contenía los avances múltiples veces a principios de febrero.
Actualmente, el índice está en 5,241.75 hasta 1.47% desde el cierre del miércoles. En el frente de la publicación, el superávit comercial de la eurozona se amplió en diciembre, ascendiendo a 23.800 millones de euros. Esto superó el pronóstico de 22.400 millones de euros.
Los mercados de EE. UU. Fueron más altos el miércoles, y los mercados bursátiles europeos han seguido el ejemplo el jueves. Los inversores estadounidenses se encogieron de hombros ante las ventas minoristas suaves y una mayor inflación. La reciente ola de ventas se desencadenó por la preocupación de que una mayor inflación llevaría a una aceleración en los aumentos de tasas. Hasta ahora, los números más fuertes de CPI fuera de EE. UU. No han asustado a los inversores, pero si los datos de EE. UU. Continúan superando las expectativas, la venta masiva en el mercado podría reanudarse. En Europa, los sólidos informes de ganancias corporativas han impulsado los mercados el jueves. El sector bancario se ve afilado, y las acciones bancarias de CAC son más altas: BNP Paribas ha subido un 1,92% y Credit Agricole sube un 1,55%.
El presidente del BCE, Mario Draghi, dijo la semana pasada que confía más en que la inflación de la eurozona se acerca al objetivo del BCE justo por debajo del 2 por ciento, debido a la mejora del crecimiento económico. Sin embargo, Draghi enumeró la volatilidad del mercado de divisas como un obstáculo para la meta de inflación, y agregó que el BCE monitoreará cuidadosamente las tasas de cambio del euro . Las preocupaciones de Draghi sobre el tipo de cambio han sido subrayadas por la turbulencia del mercado bursátil de la semana pasada, que impulsó al dólar y envió al euro a una baja de un 1,6 por ciento. El BCE redujo su enorme programa de estímulo de 60 000 millones de euros a 30 000 millones de m net en enero, y los mercados están buscando indicios de si el BCE normalizará las políticas y terminará el estímulo en septiembre.
EUR/USD
Pero si miramos más de cerca, los datos de inflación interanual no mostraron un gran cambio y esto, junto con los débiles datos de ventas minoristas, llevaron a un revés rápido de la fortaleza del dólar y el movimiento bajista del par se deshizo rápidamente y, desde entonces, tuvimos un movimiento de una sola dirección en el par EUR/USD, rompiendo a través de 1,24 y ahora apuntando claramente a la región de los 1,25. Es probable que esta zona proporcione una gran resistencia psicológica y sería interesante ver cómo reacciona el par en este nivel.
Mirando para el resto del día, tenemos los datos del IPP de EEUU y esto también debería tener un impacto en la fortaleza del dólar. Cualquier información más débil de lo esperado reduciría la previsión de subida de tipos de la Reserva Federal y podría empujar el par aún más al alza.
El euro continúa su movimiento ascendente y ha registrado ganancias en la sesión del jueves. Actualmente, el par se cotiza a 1.2483, un aumento del 0,27% en el día. En la eurozona, el superávit comercial continúa creciendo, alcanzando los 23.800 millones de euros. Esto superó el pronóstico de 22.400 millones de euros. Es un día ocupado en los EE. UU., Resaltado por los informes PPI y Core PPI de enero. Se espera que ambos indicadores registren ganancias luego de disminuir en las lecturas de diciembre. Los EE. UU. También lanzarán informes clave de fabricación y reclamos por desempleo. El viernes, los EE. UU. Publican los números clave de confianza de la vivienda y del consumidor.
El euro ha publicado sesiones ganadoras todos los días de esta semana, y continúa moviéndose hacia arriba el jueves. El euro ganó un 1,8% esta semana y registró fuertes ganancias el miércoles, luego de que las publicaciones de Estados Unidos apuntaran a una inflación más fuerte y ventas minoristas deprimentes.
El dólar estadounidense sigue bajo una fuerte presión después de los informes de ventas minoristas e IPC del miércoles. El IPC saltó un 0.5%, por encima del estimado del 0.3%. Los informes de gastos del consumidor en enero fueron sombríos. Las ventas minoristas se mantuvieron sin cambios en el 0.0%, por debajo del estimado del 0.5%. Las ventas minoristas básicas disminuyeron 0.3%, muy por debajo del pronóstico de + 0.2%. Un catalizador de la reciente ola de ventas en el mercado fue el temor a una mayor inflación, y con los indicadores de inflación apuntando hacia arriba, el dólar y las bolsas podrían tener dificultades para las próximas semanas.
La reciente turbulencia bursátil ha disparado la volatilidad en los mercados de divisas, y esto está causando preocupación en el BCE. La semana pasada, el presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que confía más en que la inflación de la zona euro se acerca al objetivo del Banco de apenas por debajo del 2 por ciento, debido a la mejora del crecimiento económico. Sin embargo, Draghi enumeró la volatilidad del mercado de divisas como un obstáculo para la meta de inflación, y agregó que el BCE monitoreará cuidadosamente las tasas de cambio del euro. El BCE redujo su masivo programa de estímulo de 60 mil millones a 30 mil millones / m en enero, y los mercados están a la espera de pistas sobre si el BCE normalizará las políticas y terminará el estímulo en septiembre.
El bono de 2 años BundTsy alcanza un vertiginoso -277 pb, el más amplio en 20 años, pero el EUR / USD hace tiempo abandonó cualquier pretensión de rastrear los rendimientos, según Richard Franulovich, analista de investigación en Westpac .
Cotizaciones clave
"Indicadores clave que han demostrado ser un barómetro más confiable para el tono firme persistente del EURO incluyen sólidas condiciones de crecimiento de la zona euro, expectativas de normalización de la política del BCE y niveles de confort del BCE con fortaleza del EURO. A menos que las expectativas de crecimiento se enfríen repentinamente o el BCE haga retroceder las expectativas de una retirada gradual del alojamiento y / o haga sonar la alarma sobre la fortaleza del EUR de forma más agresiva que la moneda continuará cotizando en el lado fuerte del valor razonable ".
"Riesgo clave a corto plazo: reacción populista / anti UE en las elecciones italianas y un voto de" no "de los miembros del SPD sobre si unirse a Merkel en una coalición (ambos el 4 de marzo)".
EUR / USD tuvo una semana de montaña rusa, cotizando en un rango de más de 300 pips y eventualmente terminando la semana al alza. ¿Que sigue? La próxima semana presenta las actas del BCE, los datos del PMI y las cifras de inflación final. Aquí hay una perspectiva de lo más destacado de esta semana y un análisis técnico actualizado para EUR / USD.
Los sueldos del PBI en Alemania y la zona del euro salieron en 0.6%, como se esperaba, lo que confirma un fuerte crecimiento. El drama vino del informe de inflación de EE. UU. Al principio, el dólar ganó al ver que la inflación iba en aumento, pero rápidamente se revirtió y se desplomó. El drama del miércoles fue seguido por otro el viernes. El par alcanzó un máximo de 3 años en 1.2555 antes de caer casi 150 pips. La alta volatilidad puede extenderse a otra semana.
Análisis técnico EUR / USD
El euro / dólar tuvo un hechizo con los mínimos de 1.22, mencionado la semana pasada . Luego pasó al alza, superando el máximo anterior de 1.2537, pero retrocedió rápidamente.
Líneas técnicas de arriba a abajo:
1.2650 es donde el nivel de resistencia a la baja a largo plazo que data de 2008 cumple los niveles de este mes. Más adelante, el columpio reciente de 1.2555 puede servir como resistencia.
1.2537 es el pico a finales de enero de 2018 que no se mantuvo durante mucho tiempo. 1.2450 fue un límite temporal para el par en enero de 2018.
1.2350 brindó soporte al par a principios de febrero y ahora cambia a resistencia. 1.22 es un número redondo y también un nivel de comodidad en febrero.
El pico de 2017 de 1.2090 sigue siendo esencial. 1.20 es el nivel redondo obvio y también funcionó como resistencia en septiembre.
1.1950 fue el alto nivel visto en noviembre y un peldaño hacia 1.20. 1.1860 coronó el par en agosto y en octubre mientras trabajaba como soporte en septiembre.
Sigo bajista en EUR / USD
Mientras que las economías de la zona del euro se ven fuertes, la agitación en los mercados puede estar lejos de haber terminado. Otra caída en las acciones y / o cierta discusión de línea dura por parte de la Fed puede enviar al dólar al alza.
Los analistas de BNP Paribas explican que la recuperación de la eurozona se está volviendo más fuerte y más amplia a medida que la dispersión del desempeño económico entre los estados miembros está retrocediendo.
Cotizaciones clave
"A pesar de la recuperación cíclica, la inflación subyacente aún no muestra signos de una tendencia alcista convincente. Para que la recuperación ingrese en su fase inflacionaria, la economía tiene que mejorar aún más, hasta el punto en que los salarios tenderán a aumentar. El nivel de holgura sigue siendo incierto. Las medidas más amplias de subutilización laboral alcanzan el 18%, el doble del nivel de la tasa de desempleo actual. Se espera que el BCE se mantenga cauteloso ".
EUR/USD: cuenta corriente EZ
La moneda de la zona euro avanzó frente al dólar estadounidense el lunes debido a la tendencia al crecimiento continuo en la cuenta corriente de la eurozona. EUR / USD mostró fortaleza y se movió hacia arriba 10 pips, o 0.08%, y continuó subiendo con suficiente impulso para alcanzar el nivel de 1.2417.
En diciembre, el bloque de la moneda única registró un superávit de 29.900 millones de euros, mientras que los economistas esperaban que fuera de 30.500 millones de euros. El superávit de la cuenta corriente de la zona del euro fue del 3,5% del PIB de la zona del euro en los últimos 12 meses, en comparación con el 3,4% del año anterior; sin embargo, esta cifra se mantuvo bastante estable durante los últimos dos años. En su publicación mensual, el BCE también informó que el superávit no ajustado de noviembre aumentó de 40.100 millones de euros a 45.800 millones de euros.
Análisis Técnico Fundamental del mercado
El par EURUSD empezó la semana con una corrección del movimiento alcista, pero esta corrección podría ser solo temporal, puesto si bien es cierto el movimiento alcista de EURUSD se ha desacelerado un poco, pero aún podría seguir haciendo nuevas crestas antes de un movimiento correctivo mayor.
El precio en EURUSD se mantiene al momento de escribir este artículo en 1.2348 y se espera que pueda ir por encima de 1.2600 para volver al 1.2100, con lo que nos orientamos por ahora en un instrumento algo lateral, con un dólar americano que se mantiene sin un rumbo definido en el corto plazo.
Si analizamos el índice del dólar en temporalidades diarias, observaremos un índice que técnicamente toca un nivel de soporte tendencial bajista, lo que ayuda a la recuperación temporal del dólar, pero con miras a seguir profundizando la actual debilidad en el mediano plazo.
Analizando el sentimiento observaremos una tendencia del grupo minorista a dejar de vender EURUSD, con miras a buscar las compras en un futuro, después de que el par este posiblemente aún más al alza, lo que nos hace pensar en que el giro se podría dar en cualquier momento, solo que muchas veces el sentimiento es muy lento, con lo que esta esperada reversión del precio podría demorar meses.
Fundamentalmente conoceremos mañana miércoles las minutas del FOMC, las que podrían dar un mayor impulso al dólar, en caso se tengan nuevas pistas de una política monetaria más agresiva que la que se ha mantenido durante el 2017, puesto la actual política no es suficiente como para darle mayor fuerza al dólar.
Recordemos que los últimos datos de inflación excluyente en los EE.UU. fueron mejor de lo esperado, cuando se esperaba se contraiga desde el 1.8% al 1.7%, se logró mantener en el 1.8%, lo que no es suficiente como para motivar a la FED a ser más agresiva, pero al menos será una razón para considerar endurecer más la política en un futuro cercano, siempre que los datos sigan mejorando.
A pesar de las intermitentes señales alcistas del martes, el impulso bajista se apoderó del mercado durante la primera parte del día, ya que el Euro logró reunir suficiente impulso para romper el SMA de 200 horas y el retroceso del Fibonacci del 23.6%. Sin embargo, no se produjo un descenso adicional, ya que el límite inferior de un canal de cuatro meses alrededor de 1.2320 limitó el par de moverse por debajo de este nivel.
Es probable que el par trate de volver a ganar algunas de las posiciones perdidas durante las siguientes horas, pero con un éxito limitado debido a la resistencia combinada de las SMA de 200 y 55 horas que se encuentran cerca de la marca de 1.2370.
Mientras tanto, es probable que se introduzca cierta volatilidad en el mercado más tarde cuando el FOMC publique sus actas de las reuniones a las 19:00 GMT.
El euro ha registrado pequeñas pérdidas en la sesión del miércoles. Actualmente, el par se cotiza en 1.2317, un 0.16% menos en el día. En el frente de lanzamiento, los PMI manufactureros de Alemania y la Eurozona se desaceleraron en enero. El PMI alemán bajó a 60.3, por debajo del estimado de 60.6 puntos. Fue una historia similar con el PMI de la zona euro, que cayó a 58.5, menos que la estimación de 59.2 puntos. En los Estados Unidos, el evento clave es el acta de la Reserva Federal de la reunión de enero. Estados Unidos lanzará Existing Home Sales, que se espera que suba a 5,61 millones.
La Reserva Federal será el centro de atención el miércoles, con el lanzamiento de las minutas de la reunión de enero, la última presidida por Janet Yellen. Los mercados buscarán pistas sobre la política de tasas futura, y cualquier atisbo de planes para elevar las tasas de interés más de tres veces en 2018 podría desencadenar volatilidad en los mercados de divisas, así como en los mercados bursátiles. Los números recientes de EE. UU. Han sido fuertes y los indicadores de inflación apuntan hacia arriba. Esto ha generado preocupaciones de que la Fed pueda acelerar su ritmo de alzas, lo que desencadenó una fuerte corrección en los mercados bursátiles mundiales. El nuevo presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha tratado de asegurar a los mercados que la Fed está monitoreando la situación, pero es dudoso que la Fed pueda hacer mucho para evitar la volatilidad en los mercados.
Las instituciones son conocidas como dinero inteligente, pero a menudo son atrapadas en negocios populares que se revierten rápidamente. Una de ellas es el juego de vender el dólar estadounidense. Según Merrill Lynch, del Bank of America, el corto comercio con el dólar estadounidense es el segundo más abarrotado de operaciones, el segundo después de las acciones alcistas de EE. UU. Y el mayor intercambio de divisas.
La perspectiva a corto plazo ha visto enfocarse en las preocupaciones de la expansión fiscal de los Estados Unidos hasta el final del ciclo económico y la opinión de que la anticipación de normalización de otros grandes bancos centrales elevará sus monedas y mantendrá los flujos de capital globales como una ventaja alcista del USD.
Un aumento reciente en el VIX el 06 de febrero no fue capaz de levantar el dólar estadounidense, lo que ha causado que algunas instituciones duden de un escenario probable que eleve el dólar. Al mismo tiempo, un retroceso reciente de la exposición alcista récord en EUR por los datos de futuros de CME sugiere que les tomará mucho a las instituciones tirar la toalla en su punto de vista del USD bajista.
El par EUR/USD cotiza alrededor del nivel de $ 1.2300 por tercer día consecutivo, sin ir demasiado lejos ni al alza ni a la baja. Los agudos minutos del FOMC empujaron al dólar estadounidense al alza el miércoles y una caída en los rendimientos de los EE. UU. Luego alivió la subida del billete verde. Con todo, el par es más bajo durante la semana pero no va a ninguna parte rápido.
La inflación de la zona euro se confirmó en 1.3% YoY y 1.0% mensual en la lectura final de enero. La herramienta de impacto del mercado mostró un activador positivo negociable: +2 y un activador negativo comerciable: -3 para ver un movimiento significativo de docenas de pepitas, pero estos disparadores no se activaron porque los datos salieron exactamente como se esperaba.
El calendario económico de los EE. UU. Es relativamente ligero, pero tal vez la publicación del Informe de política monetaria de la Reserva Federal, publicado dos veces al año, pueda mover los mercados. La publicación, que se realizará hoy a las 16:00 GMT, generalmente no es un evento. Sin embargo, la proximidad al primer testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, la próxima semana, podría ser más ajetreado.
Los PMI de la zona del euro disminuyeron en febrero, lo que indica que la fase de aceleración del crecimiento en Europa ha terminado. No es una gran sorpresa que hayamos alcanzado un punto máximo, ya que está en línea con lo que el balance de inventario de pedidos de PMI y algunos indicadores principales han mostrado durante algunos meses y creemos que los PMI europeos se moverán un poco más bajo en el futuro. meses. Sin embargo, como argumentamos la semana pasada, esto no es una señal de que nos dirigimos a una recesión, solo que el crecimiento puede no ser tan alto como en trimestres anteriores. Esperamos que el crecimiento del PIB trimestral se estabilice en torno al 0,5% t / t este año.
En los EE. UU., Los PMI sorprendieron al alza, pero recomendamos precaución aquí: el índice de servicios PMI se recuperó de algunos meses de impresiones sorprendentemente bajas y el PMI manufacturero aún está alcanzando los grandes aumentos en el índice de fabricación ISM correspondiente (sigue siendo un un poco desconcertante por qué hay una brecha entre los dos índices). Como argumentamos la semana pasada, los PMI regionales sugieren que la fase de aceleración también ha terminado en los Estados Unidos.
EUR/USD está cerrando la semana a la defensiva, extendiendo el tema de consolidación en el extremo inferior del rango alrededor del hito de 1.2300.
EUR/USD subió en los rendimientos más bajos de EE. UU.
El par está buscando extender el rebote por encima del 1.2300 empujado por la caída persistente en el rendimiento de la referencia clave de 10 años de los EE. UU., Que están volviendo a visitar el área de mínimos diarios en la zona de 2.88%.
La acción del precio del EUR ha dependido de la dinámica USD en lo que va de semana, mientras que los resultados menores a los esperados de la economía alemana (ZEW, IFO) más la falta de noticias relevantes de las actas del BCE también han colaborado con la ausencia de tracción alcista .
Hoy en día, la Fed de Nueva York W.Dudley (votante permanente, centrista) dijo que las compras de bonos son una herramienta viable si las tasas de Estados Unidos vuelven a niveles cercanos a cero, mientras que Boston Fed E.Rosengren (2019 votante, centrista) sugirió que baja las tasas reales parecen probables por algún tiempo.
Niveles de EUR/USD para ver
Por el momento, el par está perdiendo un 0.14% en 1.2313 enfrentando una contención inmediata en 1.2260 (mínimo 22 feb.) Seguido de 1.2206 (mínimo feb. 9) y finalmente 1.2165 (mínimo enero 18). Por el lado positivo, un rompimiento de 1.2352 (máximo 22 de febrero) apuntaría a 1.2369 (21 días sma) en el camino a 1.2537 (máximo enero 25).
El dólar estadounidense (EUR/USD) ya es bastante diferente. Ayer vimos un nuevo mínimo y se encuentra en el soporte de diciembre de 2015. Este objetivo es del que hablé en mi último análisis y ahora se pone interesante porque tenemos un posible mínimo estación en el 17 de noviembre.
El euro, por lo tanto, puede ponerse a subir de aquí a final de año. Ambas líneas estacionales apuntan hacia arriba, aunque si perdemos el soporte de hace casi un año, esta vez será diferente. Podría ser el final de una tendencia lateral amplia de 3 años de duración y nos iríamos hacia la paridad.
EUR/USD Gráfico Horario
Será interesante ver lo que dice Powell, ya que esto daría una idea de lo que piensa sobre la política monetaria de la Reserva Federal y si realizará algún cambio importante. Es poco probable que suceda esto y se espera que sea neutral y también se espera que la Fed se mantenga firme en su posición de que estará subiendo los tipos este año en función de los datos entrantes. Se espera que la primera de las subidas de tipos de este año tenga lugar en marzo y esto debería mantener al dólar boyante.
Mirando para el resto del día, tenemos al presidente del BCE, Draghi, ofreciendo un discurso y se espera que continúe con un tono neutral, ya que puede que no quiera que el euro suba demasiado. La información económica sólida de la zona euro está ahí para que todos la vean, por lo que dudamos que el presidente del BCE vaya a agitar los mercados hoy.
El euro muestra movimientos limitados en la sesión del martes. Actualmente, el EUR/USD se cotiza a 1.2330, un 0,10% más en el día. En el frente de publicación, se espera que el IPC preliminar alemán rebote con una ganancia de 0.5%. En los EE. UU., Los mercados están preparados para datos débiles de bienes duraderos. Se pronostica que los pedidos de bienes duraderos básicos caerán al 0,4% y se espera que los pedidos de bienes duraderos disminuyan un 2,4%. Otro lanzamiento clave es CB Consumer Confidence, que se espera que aumente a 126.2 puntos. Además, Jerome Powell testificará ante un comité del Congreso.
No ha sido un viaje tranquilo para Jerome Powell, quien asumió como presidente de la Reserva Federal de Janet Yellen a principios de este mes. Powell recibió una grosera bienvenida de los mercados justo después de mudarse a su nueva oficina, ya que la corrección del mercado de valores mundial borró unos $ 4 billones en valoraciones. La volatilidad obligó a Powell a hacer una declaración pública, asegurando a los mercados que la Fed estaba monitoreando de cerca la situación.
El par EUR/USD cayó a 1.2198 este miércoles, estableciendo un máximo diario de 1.2240 al comienzo del día y ahora cotizando un puñado de pips por encima de la cifra de 1.2200. La fortaleza del dólar sigue siendo el principal tema general, exacerbado durante las horas de operaciones europeas por las cifras deficientes de la inflación de la UE y una caída de la libra, a raíz de los comentarios del negociador principal de la UE, Barnier. La inflación en la UE aumentó menos de lo esperado en febrero según las estimaciones preliminares, con una inflación subyacente anual de 1.0%, por debajo del 1.1% pronosticado. En el frente de datos de EE. UU., El PIB Q4 estimado segundo resultó en 2.3%, ligeramente por debajo del 2.4% esperado, mientras que la inflación PCE en el mismo período aumentó 2.7%, también muy por encima del primer estimado, pero ligeramente por debajo del pronóstico del mercado de 2.8%. Todavía están pendientes de publicación el PMI de Chicago de febrero y las ventas de viviendas pendientes de enero. Mientras tanto, Wall Street abrirá más, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Perdieron alrededor de 2 puntos básicos en la negociación previa al mercado.
A pesar de las suaves revisiones estadounidenses, el par sigue bajo presión vendedora, y sesgado más bajo según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas , ya que el par permanece muy por debajo de todos sus promedios móviles y con el 20 SMA ganando tracción bajista, mientras que los indicadores técnicos mantienen su pendientes pronunciadas hacia abajo cerca de lecturas de sobreventa. El renovado interés de venta por debajo de 1.2200 debería llevar a una prueba de 1.2164, el mínimo desde el 17 de enero, mientras que debajo de este último, el par tiene alcance para extender su declive hacia 1.2100 durante las próximas sesiones, donde el par estableció su máximo anual en 2015 y 2017 .
Pronóstico Técnico Diario
Con base en la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión estará determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci en 1,2160.
Mantenerse por encima de 1,2160 indicará la presencia de compradores. Esto podría llevar al EUR/USD a un ángulo de Gann descendente y pronunciado en 1,2195. Superar este ángulo podría generar el impulso alcista necesario para probar el nivel del 50% en 1,2235.
Superar 1,2235 podría llevar al par Forex a un ángulo Gann ascendente a largo plazo en 1,2246. Este ángulo es un posible punto desencadenante para un rally al próximo ángulo de Gann ascendente a largo plazo en 1,2286.
Un movimiento sostenido por debajo de 1,2160 indicará la presencia de vendedores. Si el volumen de ventas aumenta, podríamos ver una escalada a un ángulo de Gann ascendente a largo plazo en 1,2101. Este es el detonante para una aceleración a la baja.
El euro siguió cayendo durante el transcurso de las últimas 24 horas y desde entonces la caída ha movido al par EUR/USD por debajo de la región de 1.22, donde continúa negociándose hasta el momento de publicar este análisis. Creemos que esta debilidad se estableció por el momento y ahora debería llevar al par hacia la región de 1.20 a su debido tiempo.
EUR/USD Moviéndose A La Baja
Hemos estado mencionando que el dólar podría ganar fuerza en el medio plazo debido al panorama de subidas de tipos más rápidas por parte de la Fed y también mencionamos que, una vez que la región de soporte alrededor de 1.2240 se rompa, entonces deberíamos ver una caída mayor en este par. Con el nuevo presidente de la Fed, Powell, probablemente manteniendo una línea dura durante los próximos meses al menos, siempre y cuando sea respaldado por los datos entrantes, más o menos se confirma que el dólar estará ganando fuerza durante las próximas semanas.
El par EUR / USD recuperó el nivel de 1.2200 después de la apertura de EE. UU. Y logró revertir sus pérdidas diarias, pero las ganancias fueron limitadas y el avance parece apenas correctivo, con el riesgo aún sesgado hacia abajo según los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas . ya que el par se está desarrollando por debajo de una media simple de 20 fuertemente bajista, actualmente en 1.2240, mientras que los indicadores técnicos se recuperaron de las lecturas de sobreventa, pero se mantienen en territorio negativo. La presión bajista puede aliviarse en una recuperación estable por encima de 1.2240, la resistencia inmediata, pero el par necesitaría avanzar más allá del nivel 1.2300 para volverse más atractivo para los alcistas del EURO.
Niveles de soporte: 1.2200 1.2165 1.2130
Niveles de resistencia: 1.2240 1.2275 1.2310
EUR/USD
Una gran cantidad de acero y aluminio utilizada en EEUU es importada y una gran parte de ella es utilizada por la industria del automóvil. Con la imposición de este arancel, la administración Trump está tratando de traer más igualdad en el comercio, pero esto aumenta la posibilidad de que los precios de los automóviles suban más. Además, China ya lo ha declarado como un movimiento equivocado y flagrante, y podríamos ver que toma represalias muy pronto. Esto ha generado incertidumbre y a su vez ha llevado a que el dólar se debilite, lo que ayudó a que el par EUR/USD volviera a los máximos en la zona de 1,22.
Es probable que el par enfrente mucha resistencia en esta zona y, por lo tanto, esperamos cierta consolidación y un día lento durante la jornada de hoy, especialmente debido a la falta de datos económicos importantes o noticias de EEUU o de la UE.
Comentábamos en el anterior monográfico del EUR/USD la lateralización del par entre los 1.23 y los 1.25. Tímidamente, ayer y anteayer veíamos al precio perder los 1.23 y acercarse al primer soporte clave mayor en la zona de los 1.22 que es concretamente el Fibonacci 38.2% (1.21970) y que ayer en un par de ocasiones intento perder sin éxito.
La opción de caídas mayores pasaba justamente por la pérdida de dicho nivel y que casualidad que en dicho soporte coincidió con las declaraciones de J. Powell y el precio efectuó un rebote que en el momento de escribir este artículo aún dura, puesto que al haberse unificado toda la caída previa desde los últimos máximo el valor debe corregir a su vez como mínimo a su Fibonacci 38.2% (1.23240), cosa que también en este momento casi está consiguiendo.
El volumen largo de ayer no supera al corto previo por lo tanto deberemos ver si hoy dicho volumen largo continua y acaba superando al corto (giro de volumen) y nos va dando los niveles a largo que detallaremos en el video de hoy mucho mejor.
Por el contrario, si gira el precio y a su vez el volumen a corto de nuevo los soportes a perder son los mismos que ya indicamos en el último monográfico y que son, primero el Fibonacci 38.2% que coincide con los +-1.22 y el Fibonacci 61.8% que coincide con los +-1.20. La pérdida de los 1.20 con volumen fuerte llevaría al valor a ver por lo menos los 1.17500 pero que podría ser el desencadenante de caídas mayores