USD/JPY Analisis Tecnico y Fundamental

USDJPY: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 55.1% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en largo en contra de traders en corto es de 1.23 a 1.

Específicamente, el número de traders netamente en largo se encuentra 5.9% más bajo que ayer y 35.2% más alto que la semana pasada.

Por el otro lado, el número de traders netamente en corto se encuentra 0.6% más bajo que ayer y 5.6% más bajo que la semana pasada.

Típicamente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en largo sugiere que los precios en el USDJPY podrían continuar a la baja.

El posicionamiento netamente en largo se ha reducido comparado con ayer pero comparado con la semana pasada ha incrementado. Por lo tanto, la combinación de sentimiento actual y cambios recientes nos continúa proporcionado un sesgo de mercado mixto para el USDJPY.

Acción de divisas:

EUR / USDde hecho, la caída más grande de un día se produjo en octubre, muy por debajo de la base de nubes ubicada en 1.1546, a medida que el dólar continúa acelerándose a medida que los mercados se volvían muy amargos en Asia, que se derramó en los mercados tanto europeos como estadounidenses. El riesgo agravado hizo que el par EUR / JPY bajara cerca de 128.30. Además, el rendimiento de referencia de EE. UU. A 2 años se ubicó en el nivel más alto desde 2008, y las actas del FOMC indicaron un riesgo de que pudieran elevar las tasas más allá del nivel neutral (3%). Los diferenciales de bonos soberanos se ampliaron a medida que aumentan las tensiones presupuestarias entre la UE e Italia - (Draghi del BCE: socavar las normas presupuestarias de la UE conlleva un alto precio para todos) - Los diferenciales de rendimiento de EE. UU. Alcanzaron una nueva tendencia general. Sin embargo, el ritmo del declive del euro se desaceleró Los mercados norteamericanos y el par terminaron la sesión alrededor de 1.1450. El cable se aferraba al 1.Tasa de alza de BoE tan pronto. En cambio, el foco estaba en Brexit. Después de rechazar las propuestas de la UE y viceversa, PM mayo parece abierto a extender el período de transición para intentar superar el impasse del Brexit, que a primera vista se tomó como apoyo a la libra.

Sin embargo, la batalla política que PM tendrá que enfrentar en casa probablemente pesará mucho en la libra. La cruz ciertamente mostró los pensamientos del mercado allí con un incremento desde los 0.8770 hasta un máximo de 0.8806. USD / JPYno pudo mantener viva la oferta y se cerró a 112.73 el miércoles y a 112.65 en los mercados europeos el jueves, lo que provocó la caída del mercado de valores en Asia. El par se deslizó fuertemente desde allí hasta un mínimo de 111.95 con suministro alrededor de las líneas de Tenkan y Kijun en 112.79 y 112.87. Por lo tanto, ahora está claro que el yen sigue siendo la moneda de refugio número uno: (el USD / CHF se eleva a los máximos de la tendencia) . AUD / USD renunció a su oferta de datos de empleos precarios y cayó merced a una caída en EM-** y riesgo debido a que la euforia se agotó. El USD / CNH se recuperó a un nuevo máximo a corto plazo y los bajistas están en toda la divisa de materias primas que luchará en un entorno de mayores rendimientos de EE. UU., Un dólar más fuerte y menores materias primas a medida que caen los pronósticos de crecimiento global.

USD/JPY ahora pasó a una fase de consolidación - UOB

El Grupo UOB se mantienen neutrales en el lugar y esperan que amplíe el tema en el corto plazo.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Si bien destacamos ayer" una ruptura de 113.05 parece altamente improbable ", la brusca y rápida caída desde un máximo de 112.72 fue una sorpresa. La acción del precio sugiere que el USD probablemente haya alcanzado un máximo en el corto plazo y el movimiento actual se considera parte de una fase de consolidación. En otras palabras, se espera que el USD se negocie lateralmente, probablemente dentro de un rango de 111.85 / 112.55 ”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a la actualización de ayer (18 de octubre, spot en 112.65). Como se destacó, el mínimo de 111.61 registrado el lunes (15 de octubre) es probablemente un mínimo a corto plazo y el USD se ha movido a un rango de consolidación de 111.80 / 113.30. De cara al futuro, el riesgo de una ruptura de la parte inferior del rango parece ser mayor, pero incluso en ese caso, cualquier disminución tiene que lidiar con la zona de soporte bastante fuerte entre 111.50 y 111.60 ".

El efecto de los mayores rendimientos en el par USD / JPY fue parcialmente contrarrestado por el tono agrio de las acciones, que cayó fuertemente por los temores de que los mayores rendimientos afecten los costos de producción y afecten las economías de los mercados emergentes, provocando una crisis que podría extenderse por todo el mundo.

Japón publicó dos cifras macroeconómicas relevantes: la balanza comercial de septiembre y el IPC nacional. La balanza comercial registró un sólido superávit de ¥ 139.6 B después de 2 meses de grandes déficits. Sin embargo, las exportaciones disminuyeron un 1,2%, mientras que las importaciones aumentaron un 7,0%, esto último, en medio de una fuerte demanda de energía. La inflación anual subió un 1,2%, por debajo del 1,3% anterior, aunque la lectura básica coincidió con el pronóstico del mercado al imprimir un 1,0%, por encima del 0,9% anterior.

La próxima semana será muy ocupada, aunque, como es habitual, los lanzamientos japoneses tenderán a tener un efecto inmediato limitado en el precio. Sin embargo, el país lanzará el PMI de manufactura preliminar del Nikkei de octubre y la inflación de Tokio, este último más relevante que el Nacional y pronosticó un 0,9% en alimentos frescos. En cuanto a los Estados Unidos, los pedidos de bienes duraderos y la primera estimación del PIB del tercer trimestre, previsto en el 3,3% frente al 4,2% anterior, ocuparán un lugar central al final de la semana.

En otras noticias, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, advirtió el viernes de la necesidad de tener en cuenta los riesgos para la expansión económica moderada del país, como la creciente ola de proteccionismo y los mercados financieros volátiles.

“Necesitamos estar atentos a los movimientos proteccionistas recientes y los desarrollos de los mercados financieros. Aún así, es probable que la economía continúe expandiéndose moderadamente ", dijo Kuroda en un discurso en una reunión anual de asociaciones de crédito.

Kuroda también dijo que si bien no vio que se acumulen excesos en el sistema financiero de Japón, las instituciones financieras regionales vieron caer las ganancias debido a la disminución de la población y la prolongada tasa de interés baja.

A principios de semana, el yen japonés cayó después de que Kuroda ofreciera una visión optimista sobre la economía japonesa, pero continuó respaldando una estrategia de tasas bajas para alcanzar su meta de inflación.

"Se espera que la economía de Japón continúe expandiéndose moderadamente", dijo Kuroda luego de reunirse con gerentes de sucursales regionales.

Las señales del jueves pasado no se activaron debido a que la acción del precio alcista en 112.45 tuvo lugar demasiado pronto. Desafortunadamente, el mínimo del día fue solo un pips por encima del nivel de soporte identificado en 111.94.

Hoy en día USD/JPY Señales

Riesgo 0.75%.

Las transacciones solo pueden ingresarse entre las 8 am hora de Nueva York y las 5 pm hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.

Comercio corto

Entrada corta después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 113.56.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largo comercio

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 111.94.

Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Análisis USD/JPY

El jueves pasado escribí que los dos niveles cercanos probablemente serían cruciales: una ruptura por debajo de 112.45 probablemente conduciría a una caída de al menos 112.00 y una ruptura por encima de 112.83 probablemente conduciría a un aumento de al menos 113.25. Estaba en lo cierto, ya que la ruptura por debajo de 112.45 llevó a una caída a unos pocos pips por debajo de 112.00.

El panorama se ha vuelto más optimista desde mi último pronóstico el jueves, y el precio continúa subiendo para desafiar el nivel de resistencia más cercano en 112.84. Hay una baja volatilidad en este par, por lo que una falla aquí en 112.84 no me sorprendería, pero una ruptura alcista también es bastante posible, por lo que ahora estoy ignorando este nivel. Lo mejor que se puede decir es que si el precio se mantiene por encima de 112.84 durante unas horas, es probable que aumente más adelante.

Hay un punto débil de miedo que se ha hecho aún más evidente después de la publicación de las actas del FOMC de su reunión de septiembre. Sin embargo, las acciones han estado bajo presión a lo largo de este mes, con todos los puntos de referencia más bajos, ya que las compañías temen el impacto no solo de las tasas de interés más altas, sino también de las consecuencias negativas para los precios al consumidor y la economía de los EE. UU. En relación con la disputa de guerra comercial entre China y los EE. UU.

Cuando agrega el hecho de que las empresas no están cumpliendo con sus ingresos, (ventas), objetivos, las acciones tendrán dificultades para rechazar la tendencia a vender en este momento. (Las cifras blandas de ingresos están pesando en el mercado y las acciones cayeron un promedio de 0.71% una vez que se publicaron las ganancias): Esa receta de decepciones geopolíticas, económicas y de ganancias debería seguir siendo positiva para el Yen.

El USD/JPY marcha más alto hacia mediados de los 112 mientras Wall Street continúa alejándose de los mínimos

Wall Street borra la mayoría de las primeras pérdidas.
El índice del dólar estadounidense continúa moviéndose hacia los lados por debajo de 96.
USD/JPY sigue en camino de cerrar el día en rojo.
Después de deslizarse por debajo del asa 112 en la sesión temprana de NA, el par USD/JPY volvió sobre una parte de su caída diaria a medida que el sentimiento de mejora del mercado obligó al JPY de refugio seguro a debilitarse contra sus rivales. En el momento de la escritura, el par se negociaba a 112.45, aún perdiendo 0.3% a diario.

La presión bajista que rodea al par USD/JPY el martes se recuperó cuando los principales índices de renta variable empezaron el día a la baja. Con el Dow Jones Industrial Average y el S&P 500 perdiendo más del 2% durante la primera mitad de la sesión, el par extendió sus pérdidas. Sin embargo, Wall Street ganó terreno y borró la mayor parte de sus pérdidas diarias para ayudar al par a revertir su curso. En este momento, el DJIA bajó solo un 0,4%, mientras que el S&P 500 perdió un 0,2%.

Mientras tanto, el Índice del Dólar de EE. UU. Está luchando para encontrar una dirección después del rally de ayer en medio de la falta de una importante publicación de datos macroeconómicos. Hablando en un evento organizado por la Universidad Estatal de Louisiana, el presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, dijo que estaba a favor de una cuarta subida de tasas en 2018 y argumentó que los posibles vientos en contra no podrían desviar a la Reserva Federal .

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, el Índice de Manufactura Nikkei y el Índice Económico Líder de Japón serán evaluados para un nuevo impulso. Más adelante en el día, Markit publicará los informes PMI del sector de manufactura y servicios para los Estados Unidos.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

En el lado negativo, los soportes para el par podrían verse en 112 / 111.95 (nivel psicológico / mínimo diario), 111.70 (100-DMA) y 111.15 (mínimo del 13 de septiembre). En el lado positivo, la resistencia inicial se alinea en 112.85 (máximo diario / 20-DMA) por delante de 113.30 (máximo del 10 de octubre) y 113.90 (máximo del 8 de octubre).

El yen japonés ha registrado fuertes ganancias en la sesión del martes. En el comercio de América del Norte, el USD / JPY se negocia a 112.01, un 0.73% en el día. Los inversores han apoyado el yen de refugio seguro, ya que los mercados mundiales de acciones están en territorio rojo el martes. En el frente de lanzamiento, BoJ Core CPI registró una ganancia de 0.5%. En los EE. UU., El índice de manufactura de Richmond cayó fuertemente a 15 en octubre, desde 29 puntos en septiembre. Tendremos otra mirada a la inflación japonesa el miércoles, con el lanzamiento de SPPI.

La política de flexibilización monetaria radical del Banco de Japón ha reducido los beneficios de muchas instituciones financieras, pero el BoJ no tiene planes de alterar el curso. El banco publicó su informe semestral del sistema financiero, que señaló que el sector financiero no muestra signos de sobrecalentamiento y que los bancos continúan con sus "actitudes activas de préstamo". Sin embargo, también hubo una advertencia, ya que el informe señaló que las tasas de interés extremadamente bajas y los prestamistas fueron más agresivos y obtuvieron préstamos menos rentables con pequeñas empresas. Es improbable que el BoJ realice cambios en la política antes de 2020, aparte de algunos ajustes menores. Los formuladores de políticas del Banco se reunirán del 30 al 31 de octubre para la próxima reunión sobre políticas.

La guerra comercial entre Estados Unidos y China sigue siendo una gran preocupación para Japón, cuya economía depende en gran medida de las exportaciones. Un informe del gobierno japonés publicado el martes sonaba pesimista sobre el sector exportador. El informe de octubre redujo su pronóstico para las exportaciones, debido a la guerra comercial en curso. El informe dijo que las exportaciones eran planas, pero también señaló que la economía japonesa seguía recuperándose a un ritmo moderado. El presidente Trump ha ahorrado los aranceles del sector automotriz de Japón por ahora, pero Japón podría estar en serios problemas si la guerra comercial se intensifica. China es el mayor socio comercial de Japón y la desaceleración del crecimiento de China en el tercer trimestre no es una buena noticia para Japón.

USD / JPY fue un tráfico bidireccional durante la noche entre los europeos y los estadounidenses. El par inicialmente estaba en oferta debido al entorno de riesgo establecido por las acciones chinas una vez más y al contagio que se está abriendo paso a través de las zonas de riesgo biológico a los mercados europeos. Sin embargo, no fue hasta que los norteamericanos se involucraron antes de que hubiera una "limpieza" de la escena del crimen en la zona de riesgo biológico, al menos en los mercados bursátiles (el DJIA tenía 550 puntos en un punto, pero terminó de nuevo en la 200-D SMA y solo bajó un quinto de las pérdidas del día).

Wall Street cierra en rojo a pesar de un rebote tardío
Mientras tanto, el USD / JPY había alcanzado un mínimo de 111.95, (55-DMA prop), y se recuperó desde allí para llegar a un máximo de 112.47 a pesar de que la Fed de Bostic reafirmó que las alzas de la Fed están en camino, lo que ha tenido un efecto inverso en el Últimamente, los inversores se preocupan por las tasas más altas de endeudamiento. También tuvimos The Wall Street Journal diciendo "Los fabricantes de EE. UU. Ven signos de nuevos riesgos", subrayando el USD más fuerte, el aumento de los costos debido a las tarifas y el crecimiento más lento en China. Como resultado, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Aceleraron su caída del 3,19% a un mínimo del 3,11% en el índice de referencia de 10 años el martes.

"Aparte de los niveles de apetito de riesgo en los mercados globales, las perspectivas para el JPY pueden verse afectadas por la próxima reunión de políticas del BoJ programada para el 31 de octubre", recordaron los analistas de Rabobank.

El Yen japonés supera a sus principales contrapartes, con la recuperación de la volatilidad acompañada de una venta masiva en los precios de las acciones mundiales, y la pérdida en el apetito por el riesgo puede mantener al USD / JPY bajo presión incluso cuando la Reserva Federal parece estar en camino de implementar un mayor endeudamiento -Costa en diciembre.

Los comentarios recientes de los funcionarios de la Fed pueden mantener al USD / JPY a flote, ya que el Presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic , la Presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester , la Gobernadora Lael Brainard y el Vicepresidente Richard Clarida , todos miembros con derecho a voto en el FOMC , hablarán en los próximos días y un lote de retórica hawkish puede aumentar el atractivo del dólar estadounidense a medida que un número creciente de funcionarios del banco central muestran una mayor disposición a extender el ciclo de senderismo .


Sin embargo, el entorno actual mantiene al USD / JPY susceptible de nuevas pérdidas, ya que parece haber un cambio más amplio en el comportamiento del mercado , y los giros en el sentimiento de riesgo pueden seguir influyendo en el dólar-yen antes de la próxima subida de tipos de la Fed a medida que Italia lucha por Asegure un acuerdo de presupuesto con la Unión Europea (UE) , mientras que las impresiones de datos mediocres que salen de China ponen de relieve una perspectiva debilitada para el crecimiento mundial.

El USD / JPY sigue siendo limitado a pesar de la fortaleza del dólar estadounidense ya que Wall Street se vuelve negativo.
El yen gana en medio de la aversión al riesgo y se mantiene estable para bajar los rendimientos de Estados Unidos.
El par USD / JPY cayó a 112.37 después del inicio de la sesión estadounidense, alejándose más de los máximos diarios (112.73) y el máximo semanal (112.87). El impulso alcista se calmó en medio de una caída en los precios de las acciones en Wall Street.

El índice Dow Jones abrió en positivo y no pudo sostener y que se caía a 0,82% y el S & P 500 bajó un 1,35%. La aversión al riesgo también favoreció la demanda de bonos estadounidenses . El rendimiento a 10 años fue de 3.12%, cerca del mínimo semanal.

Las acciones europeas subieron hoy incluso cuando los problemas presupuestarios en Italia continuaron. Ayer, en una medida sin precedentes, la Unión Europea en Bruselas anunció que rechazaría la propuesta de presupuesto de Italia. Esto se debió principalmente a que el presupuesto no hace nada para abordar el creciente déficit. Las acciones también subieron incluso después de cifras económicas decepcionantes de Alemania y la UE. El PMI manufacturero de Alemania para septiembre fue de 52.3, que fue inferior al consenso de 53.5 y 53.7 de agosto. El PMI de servicios estaba en 53.6, que era inferior a la estimación de 55.5. Para la región, la fabricación y servicios de PMI decepcionaron. Las cifras de IHS Markit mostraron que el PMI de fabricación estaba en 52.1 frente al 53.0 esperado, mientras que el PMI de servicios estaba en 53.3, que era inferior al 54.5 esperado.

Los futuros de EE. UU. Apuntaban a una mayor apertura después de los resultados mejores a los esperados de Boeing. La compañía anunció una ganancia trimestral de $ 3.58 por acción, que fue mejor que la esperada de $ 3.47. Sus ingresos y su flujo de caja libre superaron las previsiones de los analistas e impulsaron su orientación a futuro. Las ganancias en las acciones de los Estados Unidos fueron compensadas por los débiles ingresos de compañías como UPS y Restaurant Brands. Las ganancias de hoy se produjeron después de la inestable sesión de ayer que vio caer al Dow en 500 puntos.

El precio del petróleo crudo cayó fuertemente hoy, continuando una caída que comenzó ayer. El movimiento en el precio se debe principalmente al aumento de los suministros de Arabia Saudita y Estados Unidos. Ayer, los datos de API mostraron un aumento de 9.3 millones de barriles en los inventarios de Estados Unidos. Esto fue más alto que el incremento de 3,9 millones que esperaban los operadores. También fue más alto que los datos de la semana pasada que mostraron una reducción masiva. Hoy, los comerciantes recibirán los datos oficiales de inventario del departamento de energía.

El dólar canadiense se movió poco frente al USD ya que los operadores esperaban la decisión del banco central. El BOC dará a conocer su decisión sobre las tasas de interés a las 15:00 (GMT). Los operadores esperan que el banco aumente las tasas en 25 puntos básicos. Esto es a pesar de la decepcionante inflación y los números de ventas minoristas lanzados el viernes la semana pasada. La subida de tasas se produce un día después de que un informe mostró que un tercio de los canadienses están preocupados por la quiebra. Esto fue un aumento de un informe similar que fue publicado en junio.

El dólar estadounidense subió hoy cuando sus pares se retiraron. El euro bajó 65 puntos básicos, mientras que la libra esterlina bajó 50 puntos básicos. Además, el franco suizo cayó un 0,40%, mientras que el dólar australiano y el dólar neozelandés bajaron un 0,05% y un 0,20%, respectivamente. La ganancia del dólar se produjo luego de que el presidente de Estados Unidos siguiera criticando a la Reserva Federal. También es menos de dos días antes de que Estados Unidos publique su primera lectura de las cifras del PIB. Hoy, la Reserva Federal lanzará su Libro Beige. Este es un documento que es seguido de cerca por los inversionistas porque muestra el pensamiento de los funcionarios de la Fed.

Análisis USD / JPY

Ayer escribí que mientras los mercados bursátiles sigan teniendo miedo, el yen debería tender a fortalecerse, por lo que este par se convierte en un proxy de los principales mercados bursátiles. Si los mercados siguieran temerosos después de la apertura de Nueva York, el precio podría caer fácilmente a 111.94 o posiblemente incluso a una baja. Esto fue correcto: los mercados siguieron temerosos, cayendo después de que se abriera Nueva York, reduciendo el precio a uno o dos pips por encima del nivel de 111.94 que pensé que podría verse afectado, antes de que las acciones se recuperaran con bastante fuerza, con este par recuperándose con ello apoderado. Entonces, tenía razón al ver que este pago tomaba su liderazgo de las acciones estadounidenses.

Las señales de ayer no se activaron, aunque el mínimo del día y el origen de un fuerte movimiento direccional hacia arriba comenzaron solo uno o dos puntos por encima del nivel de soporte identificado en 112.94.

Hoy en día USD / JPY Señales

Riesgo 0.75%.

Las transacciones solo pueden ingresarse entre las 8 am hora de Nueva York y las 5 pm hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.

Comercio corto

Entrada corta después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo 1H1 H1H1H1 período de tiempo inmediatamente en el próximo toque de 112.83.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largas operaciones

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo del 1S1 H1H1H1 en el próximo toque de 112.36, 111.94 o 111.66.

Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Análisis USD / JPY

Ayer escribí que mientras los mercados de valores sigan teniendo miedo, el yen debería tender a fortalecerse, por lo que este par se convierte en un proxy de los principales mercados de valores. Si los mercados siguieran temerosos después de la apertura de Nueva York, el precio podría caer fácilmente a 111.94 o posiblemente incluso a una baja. Esto fue correcto: los mercados siguieron temerosos, cayendo después de que se abriera Nueva York, reduciendo el precio a uno o dos pips por encima del nivel de 111.94 que pensé que podría verse afectado, antes de que las acciones se recuperaran con bastante fuerza, con este par recuperándose con ello apoderado. Entonces, tenía razón al ver que este pago tomaba su liderazgo de las acciones estadounidenses.

Este par está en una tendencia alcista a largo plazo muy leve, pero es débil. También hay un canal de precios alcista a mediano plazo que se puede ver en la tabla de precios a continuación. Espero que este par continúe siendo impulsado por el mercado de valores de EE. UU., Pero la oportunidad más lógica ahora parecería ser una entrada comercial larga desde 112.36. Todavía me resisto a tomar un sesgo direccional definido en este entorno de mercado estrecho y limitado.

Archivo adjunto 2816

USD / JPY está operando de lado en el rango de 112.00-113.00.
Los toros del USD / JPY deben superar los promedios móviles simples de 100 y 200 períodos para reclamar precios más altos.
El mercado sigue apoyado por el 50 SMA y la cifra de 112.00, pero se necesita un cierre por encima de 113.00 para una confirmación adicional.

Los estrategas de ** en el Grupo UOB observaron la disminución de las probabilidades de una mayor debilidad del USD en el corto plazo.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Si bien indicamos ayer" es improbable que cualquier debilidad del USD amenace el mínimo del pasado viernes de 111.36 ", el fuerte repunte a un máximo de 112.55 durante las horas de Nueva York fue una sorpresa. La recuperación parece tener margen para probar la resistencia principal de 112.60 / 65 , pero en esta etapa, parece improbable una clara ruptura de este nivel. Solo un movimiento por debajo de 111.95 indicaría que la presión ascendente actual ha disminuido (el soporte menor está en 112.15) ”.

Ayer los mercados parecían bajistas y que seguiría siendo peligroso comerciar contra el Yen mientras esto persista. Este par no tenía tendencia y tiende a moverse hacia atrás y hacia adelante, lo que puede dificultar el comercio. No tenía sesgo direccional.

Al menos me equivoqué parcialmente: el precio realmente subió constantemente hasta el siguiente nivel de resistencia en 112.83, incluso cuando el mercado de valores de EE.UU. Se movió hacia abajo para poner a prueba los mínimos recientes a largo plazo. Sin embargo, el precio ahora está fallando en la resistencia, y sin ninguna tendencia real a largo plazo que proporcione un viento de cola, por lo que es muy probable que si el precio no supera los 112.83 en las próximas horas, se recuperará y comenzará a caer. Sería cauteloso bajista si el precio se vuelve fuertemente bajista de 112.83 a medida que la sesión de Nueva York comienza más tarde. A la inversa, una ruptura sostenida por encima de 112.83 podría ser una señal alcista, especialmente si está acompañada por un movimiento fuertemente alcista en las acciones estadounidenses.

Tenga en cuenta que el lanzamiento mensual de la política del Banco de Japón se realizará hacia el final de la sesión asiática, lo que podría causar un movimiento de precios volátil y muy impredecible.

Esperábamos que el USD " probara la resistencia de 112.60 / 65 "ayer y la clara ruptura de este nivel y el fuerte avance posterior que alcanzó un máximo de 3 semanas de 113.09 fue una sorpresa. El rápido repunte está severamente sobrecomprado y, si bien no se descarta un mayor avance, la posibilidad de una interrupción sostenida de 113.50 no es alta (la próxima resistencia es de 113.70). En el lado negativo, esperamos que 112.60 sea lo suficientemente fuerte como para contener cualquier retroceso intradiario (el soporte menor está en 112.85) ”.

Próximas 1-3 semanas: "Si bien indicamos ayer" las probabilidades de una mayor debilidad del USD han disminuido ", el fuerte repunte posterior en el USD que alcanzó un máximo de 3 semanas de 113.09 no se esperaba (tenga en cuenta que el USD extendió su ganancia después de NY cerrar). El impulso a corto plazo es claramente fuerte, pero en esta etapa no nos queda claro si el USD puede mantener la fortaleza actual en los próximos días. Desde aquí, vemos posibilidades de que el USD pruebe la resistencia de 113.70 , pero la probabilidad de un movimiento sostenido por encima de este nivel no es alta por ahora. En resumen, se espera que el USD se mantenga apuntalado mientras el "soporte clave" en 112.60 esté intacto

El par USD/JPY alcanzó un máximo diario de 113.38, igual al del 10 de octubre, cuando un dólar ya fuerte se vio impulsado por un sólido informe de empleo de ADP de EE. UU., Y desarrollos optimistas en Wall Street, también ayudados por la debilidad dentro de las monedas europeas. Sin embargo, el par arrojó unos 50 pips desde el máximo mencionado hasta alcanzar un mínimo diario de 112.81, probablemente como resultado de la toma de ganancias de fin de mes. Al comienzo del día, el Banco de Japón tuvo su reunión mensual de política monetaria, pero como se esperaba en gran medida, dejó las tasas sin cambios, al tiempo que repetía que mantendrían el nivel "extremadamente" bajo durante un período prolongado al tiempo que permitían el JGB de 10 años. rendimiento para moverse de una manera más flexible. No hay datos relevantes programados en Japón para la próxima sesión asiática.

El par recuperó algo de terreno en medio del sólido avance en las acciones mundiales y los mayores rendimientos del Tesoro de los EE. UU., Con el rendimiento de referencia para el bono del Tesoro a 10 años que alcanzó un máximo diario del 3.16% para finalmente llegar a un 3.14%. El gráfico de 4 horas muestra que, mientras que los indicadores técnicos corrigieron las condiciones extremas de sobrecompra, el par se mantuvo por encima de su SMA de 100 y 200 y se mantiene en torno a 113.00, manteniendo el riesgo al alza para las próximas sesiones.

Niveles de soporte: 112.60 112.35 111.95

Niveles de resistencia: 113.40 113.85 114.25

Si bien el sentimiento ha mejorado, los mercados financieros siguen asustados, nerviosos por los muchos riesgos geopolíticos que se mantienen a fuego lento en los quemadores traseros. Hasta que el clima para un dólar alcista cambie significativamente, ya sea por medio de una declaración de crecimiento de Estados Unidos u otras economías que se están poniendo al día, o por una idea más firme de que la Fed está en camino de detenerse en su política monetaria de alzas de tasas, desde una perspectiva fundamental, sigue existiendo una tendencia alcista para el USD / JPY.

El par recuperó algo de terreno en medio del sólido avance en las acciones mundiales y los mayores rendimientos del Tesoro de los EE. UU., Con el rendimiento de referencia para el bono del Tesoro a 10 años que alcanzó un máximo diario del 3.16% para finalmente llegar a un 3.14%. El gráfico de 4 horas muestra que, mientras que los indicadores técnicos corrigieron las condiciones extremas de sobrecompra, el par se mantuvo por encima de su SMA de 100 y 200 y se mantiene en torno a 113.00, manteniendo el riesgo al alza para las próximas sesiones.

Niveles de soporte: 112.60 112.35 111.95

Niveles de resistencia: 113.40 113.85 114.25

Tal como está, el Banco de Japón espera que la economía de Japón continúe creciendo moderadamente, como explicaron los analistas de Rabobank:

"A partir del año fiscal 2019/20, se espera que el ritmo de este crecimiento se desacelere. Además, la tasa proyectada de aumento en la inflación del IPC es algo más baja que lo previsto anteriormente, principalmente para el AF2018. Ve cuatro riesgos clave para esta visión. Tres están relacionados a los eventos nacionales y la confianza en la sostenibilidad fiscal, las expectativas de crecimiento de las empresas y los hogares y el impacto del siguiente tramo del cronograma de aumento de impuestos al consumo en octubre de 2019. El otro riesgo se relaciona con los desarrollos externos, específicamente las políticas de Estados Unidos y el proteccionismo, desarrollos relacionados en los mercados emergentes, el impacto de Brexit además de los riesgos geopolíticos ".

USDJPY

El par se mantiene en modo neutral el jueves después de que los toros de 111.37 se hayan estancado en la barrera Fibo fuerte en 113.33, pero el retroceso subsiguiente no se rompió claramente por debajo del soporte inicial en 112.83 (30SMA), manteniendo la acción a corto plazo dentro del rango ajustado.
Un dólar más débil en todos los ámbitos hizo que los toros se quedaran sin vapor, pero el yen también retrocede después de que BoJ mantuvo las tasas ultra bajas y señaló que el esfuerzo para alcanzar su objetivo de inflación podría retrasarse por las tensiones comerciales globales persistentes, así como la desaceleración de Japón. crecimiento salarial.
Los indicadores diarios de movimiento lateral son compatibles con la posición neutral actual, con señales de dirección esperadas en puntos pivotales de violación en ambos lados.
Los osos podrían esperar una señal en la ruptura por debajo de las 10 / 20SMA convergentes (112.55), mientras que la ruptura y el cierre por encima de la barrera 113.33 (Fibo 61.8% de 114.54 / 111.37 descendente) señalaría la continuación de la insuficiencia ascendente a corto plazo desde 111.37 (26 de octubre). Los datos de nóminas no agrícolas de
EE. UU. Del viernes podrían proporcionar una señal más sólida Las previsiones muestran 190K puestos de trabajo creados en octubre, muy por encima de los 134K del mes anterior, lo que podría impulsar al dólar en la liberación cerca / por encima del consenso. Por otro lado, se espera que otro lanzamiento clave, el promedio de ganancias por hora, disminuya en octubre (0.2% p / v frente a 0.3% en septiembre), lo que podría agriar el sentimiento y presionar al dólar a que se publique a / debajo del pronóstico.

Res: 113.16; 113.33; 113.80; 114.10
Sup: 112.83 ; 112.55; 112.24; 112.13

El yen japonés es ligeramente superior en la sesión del jueves. En el comercio de América del Norte, el USD/JPY se cotiza a 112.74, un 0.23% en el día. En el frente de lanzamiento, el PMI de fabricación final japonés mejoró a 52.9, pero no alcanzó el pronóstico de 53.1 puntos. Los bonos japoneses a 10 años se mantuvieron sin cambios, con un rendimiento de 0.14%. En los EE.UU., Las solicitudes de desempleo alcanzaron 214 mil, una sombra por encima del pronóstico de 213 mil. En el frente de manufactura, ISM Manufacturing PMI decepcionó, ya que cayó a 57.7 puntos, por debajo de la estimación de 59.0 puntos. Esto marcó un mínimo de 6 meses. El viernes, la atención se centrará en los datos de empleo de EE. UU., Con la publicación del crecimiento salarial y las nóminas no agrícolas.

USDJPY

El par perdió tracción y se sumergió aún más, extendiendo el retroceso desde el rechazo del miércoles en 113.33.
La debilidad más amplia del dólar el jueves fue impulsada por un PMI manufacturero ISM de EE. UU. Más débil de lo esperado (57.7 frente a 59.0 f / c) y el aumento de las solicitudes de desempleo por encima del pronóstico .
La tecla de presión de osos frescos es compatible con 112.62 / 53 (Fibo 38.2% de 111.37 / 113.38 / convergente 10 / 20SMA) con una ruptura firme aquí para debilitar aún más la estructura a corto plazo.
Los datos de la PFN de EE. UU. Están enfocados, ya que el nuevo sentimiento negativo del dólar podría verse afectado aún más si los datos de empleos caen por debajo de las expectativas.

Vista de 24 horas: “El USD operó entre 112.59 y 112.99 ayer, más estrecho que nuestro rango de consolidación de 112.60 / 113.20 esperado. La fase de consolidación parece incompleta, aunque el tono debilitado sugiere un rango de negociación más bajo de 112.40 / 113.10 ".

Próximas 1-3 semanas: “Después de tocar un máximo de 113.38 el miércoles (31 de octubre), el USD se deslizó por debajo del fuerte soporte de 112.60 (mínimo nocturno de 112.59). Como se destacó ayer, una ruptura de este nivel es suficiente para indicar que la presión hacia arriba ha disminuido. Después de la reciente acción del precio del whippy, la perspectiva a corto plazo se ve nublada y, desde aquí, parece que el USD probablemente haya regresado a una fase de negociación de rango. Rango esperado para el próximo par de semanas; 112.00 / 113.50 ”.

USDJPY observa una reanudación de la tendencia a corto plazo sobre la reversión de precios

El USDJPY prevé una reanudación de la tendencia a corto plazo luego de una reversión de sus pérdidas del jueves del viernes. En el lado negativo, el soporte se encuentra en el nivel de 113.00, donde una ruptura apuntará al nivel de 112.50. Una ruptura a través de ese nivel se enfocará en el nivel de 112.00 y luego bajará hacia el nivel de 111.50. Por el lado positivo, la resistencia llega a un nivel de 113.50. Por encima de aquí se pondrá atención al nivel 114.00. Más lejos, esperamos un posible movimiento hacia el nivel de 114.50 si se elimina ese nivel. La resistencia reside en el nivel de 115.00 con un giro por encima de aquí que apunta al nivel de 115.50. En general, el USDJPY enfrenta una mayor presión alcista en el corto plazo.

Archivo adjunto 3078

El aumento, sin embargo, careció de un fuerte seguimiento / convicción ya que las lecturas positivas fueron compensadas en gran medida por los últimos titulares relacionados con el comercio, en los que el corresponsal de CNBC en Washington, Eamon Javers, tuiteó que el presidente del informe, Trump, está listo para cerrar un acuerdo comercial con China. no es verdad.

Con el riesgo del evento clave de hoy fuera del camino, el sentimiento más amplio del riesgo de mercado, que permanece a merced de cualquier nuevo desarrollo en torno a las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, podría convertirse en un impulsor exclusivo del impulso del par a través del comercio de Estados Unidos. Sesión el último día de la semana.

La valoración del mercado del billete verde hoy parece ser el principal impulsor de la acción del precio del par. Mientras los inversores esperan los informes finales de PMI del sector de servicios de octubre, el Índice del Dólar de EE. UU. , Que rastrea el dólar frente a una cesta de las seis monedas principales, no logró mantener su impulso y la última vez que se registró una caída diaria del 0,04% fue de 96,46.

Es probable que las elecciones intermedias del martes en los Estados Unidos sean el próximo catalizador significativo para la pareja. "¿Cuál será el efecto sobre la psicología de mercado del juicio político y las investigaciones del gobierno de Trump y sus funcionarios que los demócratas planean si obtienen el control de la Cámara? Cuanto más largas y más intensas sean las preguntas, mayor será la posibilidad de un impacto perjudicial". Joseph Trevisani, analista senior de **Street, dijo.

El USD/JPY extiende su movimiento lateral hacia la sesión de NA y lucha por determinar su próxima dirección a corto plazo, ya que los inversores se mantienen al margen antes de las elecciones intermedias críticas del martes en los EE.UU. Al momento de la redacción, el par se mantuvo prácticamente sin cambios ese día en 113.18.

Anteriormente, los datos publicados tanto por IHS Markit como por ISM revelaron que la actividad comercial continuó expandiéndose en el sector de servicios a un ritmo saludable. Al comentar sobre los datos, "Un rebote de un mes de septiembre desgarrado por el clima y una fuerte demanda impulsaron el crecimiento del sector de servicios en octubre", dijo Chris Williamson, economista de negocios de IHS Markit. El índice del dólar estadounidense, que alcanzó un máximo diario de 96.68, no pudo mantener sus ganancias a pesar de los datos optimistas y borró sus ganancias diarias.

La declaración de política monetaria no irá acompañada de una proyección económica actualizada ni será seguida por la conferencia de prensa posterior a la reunión y, por lo tanto, parece poco probable que se convierta en un cambio de juego importante, aunque aún podría influir en la volatilidad y producir algunas oportunidades comerciales significativas.

Niveles técnicos a seguir.

Valeria Bednarik, analista jefe estadounidense de **Street, escribe: "el par es moderadamente optimista según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas, ya que continúa desarrollándose por encima de los promedios móviles sin dirección, y con 100 SMA por debajo de 200 SMA, mientras que los indicadores técnicos se mantienen bien por encima de sus líneas medias, pero con una fuerza ascendente limitada. "La escala se inclina hacia arriba, con ganancias más allá de 113.85 que abren las puertas para una extensión hacia 114.54, el máximo mensual de octubre".

GBP / USD: la libra se mantuvo por debajo de 1.31375 durante la sesión asiática en las operaciones de ayer. El par intentó cruzar en 1.31375 durante la sesión europea, pero fracasó y fue empujado hacia atrás hasta el soporte de 1.31000. La Libra cayó por debajo del soporte de 1.31000 y cayó a 1.30457 en esta sesión de la mañana.

GBP / USD: la libra se cotiza actualmente en 1.30563 y debe mantenerse por encima de 1.30460 para regresar a 1.30670 y 1.31000. La libra podría continuar hasta sus 500 EMA en 1.29900 si no se mantiene por encima de 1.30457

Soporte / objetivo corto: 1.30460, 1.29900, 1.29695 y 1.29440

Resistencia / objetivo largo: 1.30670, 1.3100 y 1.31375

Gráfico 1: la visión a corto plazo de la acción del precio en el GBP / USD en el gráfico de precios de 60 minutos destaca la dirección de la tendencia y los puntos de precios de soporte y resistencia

El USD/JPY ha registrado un mínimo alcista y un patrón de máximos más altos en el gráfico de 4 horas durante las últimas dos semanas.

Notablemente, el par creó ayer un tercer mínimo más alto en el EMA ascendente de 50 períodos.

Los principales EMA (50, 100 y 200) apuntan hacia el norte, lo que indica una configuración alcista.

Lo que necesitan los toros ahora es un movimiento convincente por encima de 113.82. Una ruptura por encima de esos niveles, si se confirma, confirmaría otra alta más alta y reforzaría la configuración ya alcista, abriendo las puertas a nuevos niveles recientes por encima de 114.50.

Cotizaciones clave:

“El JPY puede ser la divisa G10 con mejor desempeño en una vista de 1 día, pero la tendencia alcista que ha dominado el USD / JPY desde marzo permanece intacta. La fortaleza del USD este año se ha construido sobre la base del ajuste progresivo de la política de la Fed y la fortaleza continua de la economía estadounidense. Sin embargo, mantenemos que en entornos de gran estrés de los inversores o de los fundamentos de los EE. UU. Es probable que el JPY supere al USD. En 2019, esperamos que el JPY vuelva a ganar terreno frente al USD y veamos un margen para que el USD / JPY se mueva por debajo del nivel de 110 para fines del próximo año ".

“El rendimiento superior del JPY del USD este año se ha construido alrededor de los diferenciales de tasas de interés. Sin embargo, anticipamos que el 2019 afectará la perspectiva para el USD. Esto podría abrir el camino para un movimiento más bajo para USD / JPY ".

"Nuestra opinión central es que el USD / JPY operará cerca de 110 en una vista de 12 meses, pero un empeoramiento de la perspectiva para el crecimiento mundial o el contexto geopolítico sugiere que hay un riesgo a la baja para esta vista".

El AUD / JPY se negoció a la baja ayer, luego de que alcanzara una resistencia ligeramente superior a 83.00. Sin embargo, la estructura de precios sigue siendo de los picos más altos y valles más altos por encima de la línea de tendencia alcista de corto plazo tomado de la baja de los 26 ° de octubre y por lo tanto, que podríamos considerar las perspectivas a corto plazo para ser cautelosamente positiva por ahora.

Incluso si la última diapositiva continúa por debajo de 82.35, todavía veríamos una buena oportunidad para que los toros se hagan cargo desde cerca de la línea de tendencia mencionada anteriormente. Si lo hacen y logran llevar la tasa nuevamente por encima de 82.35, entonces podremos verlos apuntando a otra prueba alrededor de 83.00. Una ruptura por encima de 83.00 confirmaría un próximo máximo más alto y puede tener como objetivo inicialmente para el 83,25 obstáculo, definido por el alto de la 31 st de julio.

La declaración de política monetaria no irá acompañada de una proyección económica actualizada ni será seguida por la conferencia de prensa posterior a la reunión y, por lo tanto, parece poco probable que se convierta en un cambio de juego importante, aunque aún podría influir en la volatilidad y producir algunas oportunidades comerciales significativas.

Niveles técnicos a seguir.

Valeria Bednarik, analista jefe estadounidense de **Street, escribe: "el par es moderadamente optimista según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas, ya que continúa desarrollándose por encima de los promedios móviles sin dirección, y con 100 SMA por debajo de 200 SMA, mientras que los indicadores técnicos se mantienen bien por encima de sus líneas medias, pero con una fuerza ascendente limitada. La escala se inclina hacia arriba, con ganancias más allá de 113.85 que abren las puertas para una extensión hacia 114.54, el máximo mensual de octubre ".

El USD / JPY está operando en una tendencia alcista por encima del simple de 200 períodos en el gráfico de 4 horas.
El USD / JPY llegó a 114.00 pero los osos impidieron que el mercado continuara más allá de esa resistencia. El RSI, el MACD y el estocástico se están desacelerando.
El objetivo de los osos probablemente se ubique cerca del 113.55 mínimo del 2 de octubre.

Archivo adjunto 3234

Tendencia principal: alcista.

Resistencia 1: 114.00 figura
Resistencia 2: 114.57 Octubre alta
Resistencia 3: 115.00 figura


Soporte 1: 113.55 Octubre 2 bajo
Soporte 2: 113.00 figura
Soporte 3: 112.55 Septiembre 27 bajo
Soporte 4: 112.00-112.17 zona, figura y 1 de agosto swing alto
Soporte 5: 111.00 figura
Soporte 6: 110.35 Septiembre bajo
Soporte 7: 109.75 Agosto bajo


Niveles adicionales adicionales de un vistazo:

USD / JPY

Resumen:
último precio: 113.72
cambio diario: -27 pips
cambio diario: -0.237%
diario abierto: 113.99
tendencias:
diario SMA20: 112.7
diario SMA50: 112.53
diario SMA100: 111.83
diario SMA200: 110.02
niveles:
diario máximo : 114.02
diario bajo: 113.48
Máxima semanal: 113.4
Mínima semanal: 111.78
Máxima mensual: 114.56
Mínima mensual: 111.38
Fibonacci diario 38.2%: 113.81
Fibonacci diario 61.8%: 113.68
Punto de pivote diario S1: 113.64
Punto de pivote diario S2: 113.28
Punto de pivote diario S3: 113.09
Punto de pivote diario R1 : 114.18
Punto de pivote diario R2: 114.37
Punto de pivote diario R3: 114.73

Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 42.0% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en corto en contra de traders en largo es de 1.38 a 1.

En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 2.0% más alto que ayer y 11.0% más bajo que la semana pasada. Asimismo, el número de traders netamente en corto se encuentra 17.0% más alto que ayer y 13.4% más alto que la semana pasada.

Típicamente adoptamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en corto sugiere que los precios en el USDJPY podrían continuar al alza.

Los traders netamente en corto se han aumentado comparado con ayer y con la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual junto con los cambios recientes nos proporciona una fuerte perspectiva contraria alcista de trading en el USDJPY.

USDJPY
Dukascopy Analytics se sorprendió al descubrir que el patrón descendente dibujado previamente, que estaba centrado en las revisiones diarias antes de Navidad, todavía se mantenía a principios de enero.

En general, el par había alcanzado la línea de tendencia más baja del patrón y rebotó el miércoles. Debido a esa razón se esperaba que la tasa aumentara. El primer objetivo para un aumento sería el S2 semanal en el nivel 109.18.

Por otro lado, se podría reanudar un descenso, ya que el patrón es lo suficientemente inclinado como para que su línea de tendencia inferior esté por debajo del nivel de 108.50 antes de la mitad de la sesión de negociación del jueves.