EUR/USD Analisis Tecnico y Fundamental

EUR / USD abrió la sesión europea 1.2405 y bajó a 1.2364 en un BCE pesimista, abriéndose ligeramente más alto en la sesión de Nueva York con un número de IP menos negativo que las expectativas antes de alcanzar el 1.24 en las ventas minoristas. Sin embargo, el despegue del riesgo despegó en la sesión y el yen hizo una oferta. Las acciones cayeron y el par EUR / JPY arrastró al euro a 1.2345 antes del cierre de 1.2380 cuando el sentimiento de riesgo se revirtió nuevamente.

El cable se estaba reuniendo con el suministro en Asia alrededor del nivel de territorio de 1.4000 stops en el máximo del 27 de febrero y se deslizó de regreso a 1.3943 en Londres antes de rebotar de nuevo a 1.3991 en el comercio temprano de Nueva York. El suministro se activó una vez más a nuevos mínimos en la demanda de recuperación de 1.3920 de nuevo a 1.3977 para un cierre de NY de 1.3970 dentro de dicho rango de 1.3991-1.3925.

El par EUR/USD cayó ante un dólar más fuerte que fue impulsado por los datos de empleo de EEUU más fuertes de lo esperado. El par cayó hacia la región de soporte en torno a 1,2250 y es probable que encuentre cierto apoyo en el corto plazo. Pero los traders buscarán una ruptura por debajo de este apoyo y queda por ver si esto se puede lograr durante el transcurso de la semana.


Los osos no habían conseguido una ruptura sostenida del soporte hace un par de semanas. Aunque lograron una ruptura, no pudieron mantenerla y esto permitió la recuperación del par. Los osos están buscando una ruptura similar en el corto plazo y, esta vez, querrían hacer que sea sostenida. El viernes, vimos la publicación de los datos de empleo de EEUU, con un crecimiento del empleo muy por encima de las expectativas. Pero la tasa de desempleo aumentó y los salarios medios por hora, un indicador clave para la Fed, mostraron una caída.

El par gana tracción con las noticias , ahora leyendo la región 1.2330 / 40, el soporte inmediato por delante de la cifra de 1.2300. En el gráfico de 4 horas , el par ha roto por debajo de su SMA de 20 y se acerca al SMA de 100, aunque los promedios móviles están confinados a un rango estrecho y con poca fuerza direccional, lo que indica la ausencia de una tendencia direccional clara. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada han seguido retrocediendo, pero permanecen por encima de sus líneas medias, sin confirmar aún una aceleración a la baja. Aún así, el riesgo ahora es leve hacia la baja, con ganancias más allá de 1.2380 necesarias para cambiar el alcance hacia el lado positivo.

EUR/USD más débil en los datos

Los vendedores se precipitaron a la moneda europea el jueves a pesar de que el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia llegó por debajo de las expectativas en 22,3 para el mes de marzo.

Sin embargo, el indicador manufacturero de NY Empire State, los precios de importación y los reclamos iniciales semanales sorprendieron a los mercados al alza en 22.50, 226K y 0.4% mensual, respectivamente, lo que les dio cierto respaldo al dólar.

Spot, mientras tanto, permanece a la defensiva por segunda sesión consecutiva hoy después de fallar una vez más para despejar el área de las últimas cotas más allá de 1.2400 la cifra.

El reciente tono de moderación del presidente M.Draghi parece seguir pesando sobre el sentimiento del EUR, ya que subrayó que el nivel de intercambio podría obstaculizar las perspectivas de inflación.

Niveles de EUR/USD para ver

Por el momento, el par se está retirando 0.25% en 1.2336 enfrentando el próximo soporte en 1.2273 (mínimo Mar.9) apoyado por 1.2206 (mínimo 9 de febrero) y finalmente 1.2165 (mínimo 18 de enero). Por otro lado, un rompimiento por encima de 1.2446 (máximo Mar.8) se enfocaría en 1.2537 (máximo 25 de enero) en ruta a 1.2557 (máximo de 2018 el 18 de febrero).

Los estrategas de ** en Scotiabank, el par podría romper por encima del tema consolidativo actual.

Cotizaciones clave

"EURUSD está pisando agua en un comercio tranquilo, a la espera de un impulso direccional más fuerte. Seguimos siendo constructivos sobre las perspectivas generales para el EURO y recordamos que las tendencias estacionales tienden a mejorar para el EURO desde finales de marzo / principios de abril ".

" EURUSD continúa inactivo en un rango alrededor de 1.2350. Las señales de tendencia a corto plazo son planas, lo que subraya la naturaleza no direccional del entorno comercial en la actualidad. Creemos que la configuración más amplia favorece una resolución alcista para el comercio de rango actual, pero la debilidad por debajo de 1.2350 en la sesión de hoy puede ver más a la baja en el corto plazo ".

El dólar fue fraccionalmente más alto después de la combinación de datos, donde las solicitudes de desempleo estuvieron en línea con las expectativas, el índice de la Fed de Filadelfia estuvo por debajo de los pronósticos, el índice Empire State superó las estimaciones y los precios de importación fueron ligeramente más altos que el consenso. El EURUSD bajó algunos puntos a 1.2334 , mientras que el par USDJPY subió a 106.10 desde 106.08.

Yen a pesar del beneficio visto en el lanzamiento de datos, en general se mantuvo pesado en la actualidad. Después de un repunte de las pérdidas intradiarias en los mercados de renta variable asiáticos, y las modestas ganancias en las acciones europeas ayudaron a frenar las compras del yen. Sin embargo, al considerar el canal descendente que el par está siguiendo esta semana, junto con el hecho de que se negocia en el patrón inferior de Bandas de Bollinger, debajo de los 3 promedios móviles, el par indica que la debilidad continuará, con una posible nueva prueba esta semana de niveles de soporte en 105.80, 105.45 y 105.35 . Los indicadores de impulso confirman la debilidad con el RSI cerca del terito de sobreventa, el Estocástico por debajo del neutro y el MACD fluctuando fuertemente en el área negativa.

Creo que la parte inferior de la tendencia alcista se mantiene en el nivel de 1,21, pero también veo una cantidad significativa de soporte cerca del nivel de 1,23 en los gráficos a corto plazo. Debido a esto, no tengo ningún interés en vender este par, aunque podemos encontrar este mercado retrocediendo para generar el impulso necesario para un movimiento real. Mientras tanto, sea paciente, pero vea las caídas como valor potencial que puede aprovechar. Todavía creo que vamos a ir al nivel de 1,32, pero podría ser más tarde este año, lo que por supuesto tendría sentido ya que el mercado es pasto de los traders de alta frecuencia. En otras palabras, el par EUR/USD está agitado, pero no necesariamente volátil.

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. La tendencia principal cambiará al alza en un movimiento a través de 1.2446. La tendencia a la baja se reafirmará si los vendedores sacan 1.2272.

La presión de venta de hoy también hizo de 1.2412 un nuevo máximo menor.

La zona de retroceso principal es 1.2354 – 1.2401. Después de cabalgar por esta zona durante dos días, el EUR/USD ahora se está negociando en el lado débil de esta zona. Esta zona está controlando la dirección del par a más largo plazo, así que ahora diría que el sesgo es bajista.

El rango a corto plazo es 1.2153 – 1.2446. Si la presión de venta continúa, espere un movimiento a su zona de retroceso en 1.2300 – 1.2265.

El par EUR/USD cotiza a la baja en el ecuador de la sesión. Los traders están preocupados por la dirección de los tipos de interés de la Zona Euro a raíz de la debilidad de los datos de inflación de EEUU. Algunos traders consideran que la inflación de la Zona Euro será débil mientras que la inflación en Estados Unidos siga siendo lenta y esto puede retrasar las alzas de tipos futuras por parte del Banco Central Europeo.

EUR / USD ha bajado en la sesión del jueves. Actualmente, el par se cotiza a 1.2363, un 0.03% menos en el día. En el frente de publicación, no hay indicadores de la eurozona o de Alemania. El IPC final francés subió hasta 0.0%, superando el estimado de 0.1%. En los Estados Unidos, se espera que los reclamos por desempleo bajen a 227 mil, y se pronostica que el índice de fabricación de la Federación de Filadelfia caerá a 23.1 puntos. El viernes, Alemania publica el Índice de precios al por mayor y la eurozona publicará el IPC final. Los EE. UU. Lanzarán Permisos de Construcción, Inicio de Viviendas y Sentimiento Preliminar del Consumidor de la UM.

La economía de la eurozona continúa mejorando, pero los indicadores manufactureros de enero apuntan hacia abajo en Alemania y la zona del euro. El cambio industrial de la zona euro disminuyó 1.0% en enero, su mayor caída desde diciembre de 2016. La estimación se situó en -0.4%. La semana pasada, los números alemanes decepcionados. Los pedidos de fábrica en enero cayeron un 3,9%, peor que la estimación de -1,9%. Esto marcó el segundo declive en los últimos tres meses. Esto fue seguido por un descenso del 0.1% de la producción industrial, marcando un segundo declive consecutivo. La lectura estuvo bien lejos del pronóstico de 0.6%. Las últimas cifras son un tanto sorprendentes ya que la economía alemana sigue siendo muy fuerte y ha liderado el camino a medida que la economía de la eurozona continúa expandiéndose.

La canciller alemana Angela Merkel fue elegida para un cuarto mandato el miércoles, ya que Alemania finalmente tiene un gobierno en su lugar, después de una elección no concluyente en septiembre. Sin embargo, Merkel tendrá su trabajo recortado para ella en lo que podría ser su última etapa como líder de la economía más grande de la eurozona. La estatura de Merkel ha disminuido después de unas elecciones pobres, y presidirá una coalición fracturada. La votación en el parlamento alemán fue de 364 a 315. Merkel se vio obligada a otorgar al SDP las carteras de finanzas y asuntos exteriores, por lo que podemos esperar que el nuevo gobierno apoye más la integración de la zona euro, incluida la asistencia a los miembros más débiles de la eurozona.

A 6 meses vista seguimos previendo recuperación del dólar estadounidense frente al euro, dicen los analistas de Santander Private. "El euro (EUR) en su cruce frente al dólar estadounidense (USD) ha perdido algo de terreno desde los máximos relativos del pasado 15 de febrero y la pregunta es si su reciente depreciación es sólo una pausa en las subidas o se trata de algo más relevante tras un triple techo en la cotización este año y la constatación de que no ha podido romper la línea de tendencia a la baja desde 2008."

Los recientes movimientos, y no en toda su extensión, han estado apoyados por la evolución de los diferenciales reales de TIR a dos años EEUUAlemania, pero es sabido que en el último año esta relación no ha funcionado habitualmente.

Mucho más influyente ha sido la diferencia entre el diferencial del depósito a un año y el diferencial de TIR a 10 años. Este “diferencial de diferenciales”, que en el último año ha abierto oportunidades de carry que han apoyado al euro, viene dando señales de agotamiento desde finales de enero y podría moverse a la baja en las próximas semanas de la mano de nuevos repuntes en las primas por plazo en EEUU, lo que apoyaría nuestra perspectiva de que el cruce EUR/USD tiene margen adicional a la baja.

El tono más suave alrededor del dólar ahora está ayudando al EUR / USD a moverse al área de máximos diarios en la banda 1.2335 / 40.

EUR/USD ahora mira a los datos de EE. UU.

El dólar continúa desvaneciéndose con un fuerte rebote de ayer por encima de la marca de los 90.00 cuando es seguido por el índice del dólar estadounidense (DXY), reforzando al mismo tiempo la recuperación en curso en el par a las proximidades de la zona 1.2340.

Mientras tanto, el par permanece marginado en el extremo inferior del rango semanal después de dos retrocesos diarios consecutivos, todo en medio de tendencias alternas de apetito de riesgo provenientes de la arena política estadounidense y renovadas preocupaciones geopolíticas que involucran a Rusia, el Reino Unido, Alemania, Francia y EE. UU. .

Con respecto a los datos de hoy, las cifras de inflación de febrero de la UME coincidieron con las lecturas preliminares, como se esperaba ampliamente. Al otro lado del estanque, los inicios de viviendas y los permisos de construcción de febrero están próximos al grifo, secundados por Industrial / Manufacturing Production y el indicador avanzado de Consumer Sentiment.

La inflación en Europa empieza a preocupar después de haber conocido hoy el IPC durante febrero, el que retrocede desde el 1.2% al 1.1%, por debajo del 1.2% esperado, con un IPC subyacente más optimista al mantener en el 1.0% esperado.

La primera reacción del mercado fue de un euro debilitado, el que anteriormente habíamos comentado se podría debilitar, sabiendo que el BCE se motivó a recortar estímulos después de las presiones de Alemania al cruzar la meta del 2%, pero el escenario fue cambiando.

En febrero del 2017 se alcanzó en Alemania una inflación del 2.2%, en marzo se empezó a considerar una disminución del programa de compra de activos y en abril de ese mismo año el BCE empezó a recortar el programa de activos desde los 80 billones a los 60 billones de euros.

Desde ese entonces la inflación en Alemania empezó a retroceder hasta el actual nivel en 1.4%, con posibilidad de poder profundizar un poco más el retroceso, dato que conoceremos el próximo 29 de marzo.

El euro se terminará debilitando en el mediano plazo, si la inflación no se recupera, antes de una continuación de la fortaleza que venía siguiendo, con miras a poner presión en el EURUSD a la baja, par de divisas que ya ha tenido una primera reacción bajista, pero que aún podría tener nuevas crestas y posteriormente la caída apoyada por un euro debilitado.

EUR / USD ha publicado ganancias en la sesión del viernes. Actualmente, el par se cotiza en 1.2329, hasta 0.20% en el día. En el frente de publicación, el índice de precios al por mayor alemán cayó un 0,3%, faltando la estimación de + 0,2%. El IPC final de la zona euro también fue decepcionante, ya que la lectura del 1.1% fue inferior al pronóstico del 1.3%. En los Estados Unidos, se espera que los indicadores clave se desaceleren, lo que podría pesar sobre el dólar estadounidense durante la sesión de América del Norte. Se pronostica que los Permisos de Construcción y las Construcciones de Viviendas caerán a 1.32 millones y 1.29 millones, respectivamente. Los mercados también se preparan para una caída en la confianza del consumidor de UM, que se espera que disminuya a 99.2 puntos.

La economía de la eurozona ha estado recuperándose, pero los niveles de inflación siguen siendo muy inferiores a la meta del BCE de poco menos del 2 por ciento. De hecho, el IPC final de la zona euro ha estado cayendo en los últimos meses, y esta tendencia preocupante continuó en febrero, cuando el indicador cayó al 1.1%, por debajo del 1.3% del mes anterior. Esto marcó la ganancia más débil desde diciembre de 2016. El miércoles, la inflación estaba en la mente del presidente del BCE, Mario Draghi, quien expresó cautela sobre la inflación. Draghi dijo que el BCE aún necesitaba evidencia de que la inflación estaba ganando fuerza antes de que pudiera hablarse de un cambio en la política monetaria. Mientras tanto, el BCE se mantendría "paciente, persistente y prudente". Las condiciones económicas más fuertes han llevado a una creciente especulación de que el BCE terminará su programa de estímulo en septiembre. Sin embargo,

La canciller alemana, Angela Merkel, fue elegida para un cuarto mandato el miércoles, pero esta vez tropezó con la línea de llegada, en comparación con las victorias anteriores, cuando se acercó a la victoria. La estatura de Merkel ha disminuido después de una pobre actuación en las elecciones de septiembre, y presidirá una coalición fracturada. Merkel se vio obligada a darle al PSD socialista las carteras de finanzas y de ministerio de exteriores, por lo que podemos esperar que el nuevo gobierno apoye más la integración de la zona euro, incluida la asistencia a los miembros más débiles de la eurozona.

Después de haber estado cotizando en un rango entre los niveles de 1,22517 y 1,2511 dólares, ayer vimos un cierre por debajo del mínimo del rango en el EUR/USD.

Este cierre vino motivado por las palabras de Jerome Powell: el nuevo presidente de la Reserva Federal mostraba optimismo en la economía y estas palabras provocaron en el sentimiento del mercado un aumento de la probabilidad de que sean cuatro subidas de tipos en vez de las tres previstas inicialmente, lo que provocó una apreciación de los bonos al igual que del dólar y una caída de la renta variable en consecuencia.

Si analizamos los indicadores en gráfico diario, nos encontramos con que:

El Momentum dio un cruce bajista con respecto a su media
El RSI se sitúa por debajo de su media
Tanto el MACD como el TRIX tienen pendiente negativa
El Parabólico SAR también se encuentra en negativo
En estos momentos nos encontramos dos posibles escenarios:

El primero, con una ruptura del soporte con el cierre de ayer, podríamos plantear como estrategia aprovecharnos de cualquier rebote hacia el nivel de 1,2251 para abrir posiciones bajistas con objetivo 1,2000 dólares.

Antes de la reunión del FOMC de la próxima semana, los futuros de fondos de la FED tienen un 100% de posibilidades de un alza de tasas, como lo han hecho desde el comienzo de 2018.

No debería sorprender entonces que la dirección del dólar estadounidense no dependa de la FED aumentando las tasas, sino más bien qué expectativas se establecen para el camino de las alzas de tasas más adelante.

En la actualidad, los mercados están valorando aumentos adicionales de 25 puntos base en junio y noviembre, con un 33% de posibilidades de una cuarta subida de tasas en 2018 en diciembre.

La mayor fuente de volatilidad para el dólar estadounidense vendrá del resumen actualizado de proyecciones económicas, el primero publicado durante el mandato del nuevo presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. En sus testimonios ante el Congreso en febrero, el Presidente Powell sugirió que los recientes desarrollos en la economía de los EE. UU., Incluyendo una política fiscal más estimulante en comparación con los recortes tributarios de Trump, darán lugar a que se actualicen las expectativas de crecimiento e inflación.

Si bien dichos desarrollos deberían ser positivos para el dólar estadounidense, ha habido una clara desconexión entre la dirección de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. Y el dólar.

Los mayores rendimientos no han llevado a la FED a una moneda más fuerte. En última instancia, el vínculo entre los mercados de renta variable estadounidenses y los mercados de divisas será el factor clave.

El euro probó debajo de los soportes clave en 1.2271/65 (55SMA / Fibo 61.8% de 1.2154/1.2445 en alza) a medida que el dólar se reafirmó luego de optimistas datos de IP y Michigan.

El par está en camino para el cierre diario en la nube y por debajo de 1.2271/65 pivotes, lo que generaría una señal bajista más fuerte.

La noción es apoyada por la segunda vela semanal bajista con una sombra superior larga.

La extensión por debajo de 55SMA buscaría una prueba de 1.2205 (mínimo del 09 feb.) Y puede extenderse hasta el soporte clave en 1.2154 (01 mar).

La reunión de política del FOMC será observada de cerca como un evento clave la próxima semana, y se espera que la posición firme del banco central impulse el dólar.

Sin embargo, EURUSD necesita romperse por debajo de 1.2154 bajo para generar señal de inversión y abrir camino para un mayor retroceso de 1.1553/1.2555 de mayor ascensión.

La cotización del EUR/USD se acercó de nuevo al nivel psicológico de los 1,24 dólares tras la publicación de unos datos de ventas al por menor en Estados Unidos por debajo de las expectativas del mercado.

En concreto, los analistas esperaban que el consumo por parte de los ciudadanos estadounidenses, principal motor de la economía nacional, volviese a expandirse en el mes de febrero, con un avance del 0,3%.

Sin embargo, los datos finales arrojan un nuevo descenso de las compras de los consumidores del 0,1%. La buena noticia es que el dato de enero, que inicialmente se estimaba en una contracción del 0,3%, ha sido revisado dos décimas al alza, hasta el -0,1%.

Del mismo modo, las ventas minoristas subyacentes, no alcanzan a colmar las expectativas de los inversores, que esperaban también un avance del 0,3% y deben conformarse con una más modesta progresión del 0,2%.

Pero no todo han sido malas noticias para la primera economía del mundo ya que, a la misma hora, el Gobierno estadounidense anunciaba un avance de los precios al productor a un ritmo del 0,2% en el segundo mes del año en curso. Si bien esto supone una desaceleración de la inflación mayorista respecto al 0,4% registrado en enero, el mercado aguardaba que los datos finales fueran perores todavía y se situaron en el 0,1%.

El dólar borró parcialmente las pérdidas de ayer provocadas por otro despido en la Administración Trump. De hecho, el martes, el dólar cayó fuertemente debido a que Donald Trump despidió a su secretario de Estado, Rex Tillerson, y nombró como reemplazo al director de la CIA, Mike Pompeo.

La decisión estimuló la incertidumbre generalizada en los mercados financieros. Los índices asiáticos perdieron terreno: el Nikkei y el Hang Seng de Hong Kong cayeron un 0,87% y un 0,53%, respectivamente. El dólar retrocedió contra la mayoría de sus pares: el EUR/USD aumentó a 1,2413 y el USD/CHF cayó a 0,9425.

Me parece bastante sorprendente que el mercado de divisas reaccionara ante la noticia, ya que las consecuencias económicas de la decisión son difíciles de determinar. Esto podría explicar por qué el dólar se recuperó esta mañana. Además, esta mañana, Mario Draghi habló e hizo caer el euro. El presidente del Banco Central Europeo (BCE) dijo que la entidad podría mantener la cautela de no matar el momentum frágil pero positivo de la inflación, diciendo que la “política monetaria seguirá siendo paciente, persistente y prudente”. La moneda única cayó a 1,2364 frente al dólar, mientras que el EUR/CHF se mantuvo estable en torno a 1,17.

En general, y a pesar de los picos intradía en la volatilidad, el mercado de divisas ha estado relativamente en calma desde mediados de enero, lo que sugiere que los inversores están esperando con impaciencia a que la Reserva Federal defina el tono. Cuando llegue la primera reunión completa de Jerome Powell (es decir, rueda de prensa y actualización de las previsiones) los inversores intentarán encontrar cualquier cambio sutil en el tono y las palabras con respecto a la última rueda de prensa de Janet Yellen. Quedan menos de dos semanas de espera.

El par EUR / USD ahora está cobrando tracción extra después de los titulares del BCE y del frente UE / Brexit, probando el extremo superior del rango diario cerca de 1.2330.El EURO ahora cotiza con una nota positiva luego de que la agencia de noticias Reuters dijo que los miembros del BCE parecen estar de acuerdo en que la actual "flexibilización cuantitativa" debería finalizar este año. Además, los legisladores parecen estar "muy cómodos" con los mercados que estiman el primer aumento de tasas por parte del BCE en el segundo trimestre de 2019.

Más noticias sobre el EUR muestran que Barnier, de la UE, dijo que hay un acuerdo sobre una gran parte del 'acuerdo de retirada', aunque señaló que aún se necesitan más progresos en Irlanda. En la misma línea, Davis del Reino Unido hizo hincapié en la urgencia de alcanzar un acuerdo sobre el comercio.

EUR/USD Análisis
El jueves pasado adopté un sesgo débilmente alcista en este par, pero estaba equivocado: el precio continuó cayendo y rompió por debajo del soporte. El euro ahora es la más débil de todas las monedas principales, mientras que el yen y la libra esterlina se están manteniendo frente al dólar, que también tiene demanda. A pesar de la tendencia alcista a largo plazo que sigue vigente, la situación técnica es más bajista y no queda nada para mantener el precio por debajo de 1,2252 hasta el número redondo de 1,2000. Esto significa que, si el par rompe significativamente a la baja, podría desencadenar una caída de más de 200 pips rápidamente. Por otro lado, 1,2252 sería lógicamente un nivel en el que los compradores intervendrían, por lo que podría convertirse en un buen soporte a medio plazo. Sin embargo, según la situación actual, hoy me siento más cómodo comprando el yen o la libra que el euro.

Es probable que hoy sea una sesión de negociación relativamente tranquila, por lo que cualquier nivel clave que se alcance probablemente se mantendrá.

La consolidación desde 1.1740 tope temporal todavía está en progreso y el sesgo intradía permanece neutral. De nuevo, con 1.1630 soporte menor intacto, la perspectiva a corto plazo sigue siendo alcista. Por encima de 1.1740 apuntará a una prueba en 1.1832 de alto. En este punto, nos mantendremos cautelosos con una fuerte resistencia desde allí para traer otra caída. El patrón correctivo de 1.1832 aún podría tener un intento de soporte de clúster 1.1355 (38.2% de retroceso de 1.0629 a 1.1832 en 1.1372) antes de completarse. En el lado negativo, debajo de 1.1630 soporte menor se dirigirá a 1.1445 bajo nuevamente.

En un panorama más amplio, un tope de mediano plazo debería estar en lugar en 1.1832 en condiciones de divergencia bajista en el MACD diario. Pero aún no hay indicios de reversión a largo plazo. Siempre y cuando la resistencia a 1.1198 se haya mantenido, aún esperaríamos otro aumento a través del previo piso impuesto por el SNB en 1.2000.

El EUR / USD terminó la semana pasada un poco más bajo donde comenzó, mientras que se vendió en tres de los cinco días de negociación. El par sigue bajo una presión significativa y el riesgo sigue siendo a la baja ya que los precios continúan publicando días bajistas.

Vale la pena mencionar que en el corto plazo el precio se ha estado desarrollando dentro de un canal lateral desde el 12 de enero con el límite superior de la barrera 1.2540 y el límite inferior el soporte de 1.2160. En general, el mercado es alcista en la medida en que se mantenga la línea de tendencia ascendente desde abril de 2017.

En el marco de tiempo diario, los indicadores técnicos apuntan a la desventaja que señala más debilidad en el mercado. Los precios se ven limitados por los promedios móviles simples y 20 y 40 que están alineados negativamente. El indicador RSI se mantiene por debajo del nivel 50, mientras que el oscilador MACD se mantiene debajo de la línea de disparo y cerca de su línea cero.

Para EUR / USD , sin que ni el BCE ni la Fed tengan prisa por señalar un ritmo de ajuste más rápido, sigue siendo un tema clave a corto plazo si Estados Unidos intensificará aún más la retórica de la guerra comercial, explica Christin Tuxen, analista jefe de Danske Bank.


"En nuestro caso base de que las barreras están limitadas a un área muy específica, el EUR / USD está configurado para mantenerse en el rango por ahora. Nuestra historia a mediano plazo permanece sin cambios: un giro en la marea de capital de USD a EUR se está gestando a medida que el atractivo relativo de los activos de la UE frente a los de EE. UU. Va en aumento. Mantuvimos nuestro perfil de pronóstico sin cambios y seguimos viendo al EUR / USD en 1.23 en 3M, 1.25 en 6M y 1.28 en 12M; vemos a 1.23 en 1M con el par establecido para permanecer en el rango de 1.21-1.26 ".

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Sin embargo, el giro de mínimo de ayer puede haber detenido la venta, al menos temporalmente.

Un movimiento por encima de 1.2412 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento por debajo de 1.2257 anulará el patrón de giro de mínimo y señalará una reanudación de la tendencia bajista.

El rango a corto plazo es 1.2153 – 1.2446. Su zona de retroceso en 1.2300 – 1.2265 es un nuevo soporte. Está controlando la dirección del euro a corto plazo.

El rango principal es 1.2555 – 1.2153. Su zona de retroceso en 1.2354 – 1.2401 es el principal objetivo alcista. Esta zona es de resistencia. El nivel de retroceso del 50% en 1,2354 detuvo el rally más temprano en la sesión.

Al comienzo de la sesión de la UE, los datos de la encuesta ZEW no han sido precisamente optimistas ya que el índice bajó a 5.1 desde 17.8 en febrero y 20.4 en enero, cayendo a su nivel más bajo desde finales de 2016. La desaceleración de la bolsa junto con los rendimientos de los bonos y un euro más débil y el próximo evento político probablemente hayan atenuado el apetito de los inversionistas en el corto plazo, pero no han cambiado el panorama general de acuerdo con ING.

Todos los ojos están puestos en la decisión de tasa del FOMC el miércoles donde Powell ofrecerá más información sobre el camino de las alzas de tasas durante 2018. Un aumento de 25 puntos básicos ahora es prácticamente un hecho entre la mayoría de los participantes del mercado con una probabilidad del 94,4% según el Grupo CME Reloj de la Fed.

El par EUR/USD está actualmente pisando agua al mínimo de 3 días probando el nivel 1.2260 mientras que es rechazado del promedio móvil simple de 50 períodos. El MACD diario está configurada bajistamente así como el RSI, ambos apuntando hacia abajo. El soporte intradía se ve en 1.2260, mínimo de 3 días seguido por 1.2200 de la zona de oferta/demanda anterior, mientras que la resistencia se ve en 1.2360 máximo de 3 días, seguido por 1.2450, un máximo cíclico.

El par EUR / USD se cotiza a alrededor de 1.2260 por debajo del 0.60% en el día ya que el dólar estadounidense está teniendo un impulso al saltar de 89.86 a 90.32 en la sesión estadounidense y actualmente se está consolidando en torno a los 90.20.

La Fed comenzó su reunión de política de dos días el martes y una decisión sobre la tasa vence el miércoles a las 18.00 GMT. Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro a 2 años subió a un máximo de nueve años y el oro bajó.

Al comienzo de la sesión de la UE, los datos de la encuesta ZEW no han sido precisamente optimistas ya que el índice bajó a 5.1 desde 17.8 en febrero y 20.4 en enero, cayendo a su nivel más bajo desde finales de 2016. La desaceleración de la bolsa junto con los rendimientos de los bonos y un euro más débil y el próximo evento político probablemente hayan atenuado el apetito de los inversionistas en el corto plazo, pero no han cambiado el panorama general de acuerdo con ING.

Todos los ojos están puestos en la decisión de tasa del FOMC el miércoles donde Powell ofrecerá más información sobre el camino de las alzas de tasas durante 2018. Un aumento de 25 puntos básicos ahora es prácticamente un hecho entre la mayoría de los participantes del mercado con una probabilidad del 94,4% según el Grupo CME Reloj de la Fed.

EURUSD: los datos del comerciante minorista muestran que el 38,7% de los operadores registran una larga distancia neta con la proporción de operadores cortos a largos de 1,59 a 1. De hecho, los operadores se han mantenido netos desde el 18 de abril, cuando el EURUSD cotizó cerca de 1,0541; el precio se ha movido 16.5% más alto desde entonces. El número de operadores netos es 6.4% más bajo que ayer y 5.7% más bajo que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 9.0% más alto que ayer y 0.8% más bajo que la semana pasada.

Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos cortos sugiere que los precios del EUR / USD pueden seguir aumentando. Los operadores están más cortos netos que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria alcista más fuerte de EURUSD.

El par EUR/USD ha caído durante la sesión de negociación del martes, mientras seguimos rebotando al alza y a la baja justo por encima del nivel de 1.2250. Por debajo tenemos una línea de tendencia alcista clara que debería mantener el mercado algo boyante y, por supuesto, el cuadro púrpura en el gráfico en el nivel de 1.21 también indica un nivel de soporte significativo. Creo que encontraremos compradores por debajo, pero como hoy es el día en que la Reserva Federal ofrece su conferencia de prensa después de la declaración de tipos, puede apostar que los traders están empezando a ver si la Reserva Federal aumentará los tipos de interés 3 o 4 veces este año. Si parece que solo aumentará los tipos 3 veces, entonces el mercado debería seguir subiendo. Si parece que aumentará los tipos 4 veces, lo más probable es que veamos algún tipo de retroceso y prueba de ese soporte clave que tenemos debajo.

La libra esterlina saltó por encima del máximo del martes en 1.4066, impulsada por datos de ganancias del Reino Unido mejores de lo esperado y ejerce fuertes barreras en 1.4088 (alza del lunes) y 1.4102 (descendió 61.8% de 1.4345 / 1.3711).
Las optimistas ganancias del Reino Unido (incluida la bonificación) en enero (2,8% vs 2,6% f / c y 2,7% revisado al alza en diciembre) apoyan a los halcones que buscan más alzas de tasas en 2018 y mantienen una perspectiva positiva para la libra esterlina, impulsada por reciente noticias de movimientos positivos en las conversaciones Brexit.
El soporte adicional proviene de la tasa de desempleo, que retrocedió a cuatro décimas en 4.3%, pero el impacto positivo se vio eclipsado por el aumento en los reclamos por desempleo que aumentaron 9.2K en febrero frente a -3.1K y el resultado revisado a la baja del mes anterior en -1.6K .
Los datos positivos del Reino Unido vinieron como soporte para las tecnologías alcistas (MA diarias en configuración alcista y formaron toros múltiples) y el impulso de 14 días continúa dirigiéndose hacia el norte en territorio positivo.
Además, la nube diaria de Ichimoku se está espesando y continúa apuntalando la acción.

"EUR/USD ha erosionado la línea de soporte de tres meses en 1.2265, esto guarda el área más importante 1.2165 / 55. Esto se compone de mediados de enero y los mínimos de marzo actuales y la tendencia alcista 2017-2018. Un cierre semanal debajo de aquí agregaría peso a la idea de que el mercado recientemente superó el 1.2556 ".

"Necesita superar la línea de resistencia de 1.2375 para obtener un disparo en el máximo de la semana pasada en 1.2413 por delante del máximo de marzo actual en 1.2447. Si el nivel 1.2447 se superara inesperadamente, los máximos de enero y febrero en 1.2538/56 volverían a aparecer ".

"Por encima de la línea de resistencia 2008-2018 en 1.2651 se encuentra el retroceso de 1.3190 50% del movimiento hacia abajo desde 2008".

MIENTRAS TANTO, RIESGO DE EVENTOS Y VOLATILIDAD PARA LIBRA, EURO Y CRUDO
En otros rincones del mercado, hay volatilidad en juego o puesta en escena. Nada de esto escapará a la gravedad de lo que las guerras comerciales plenas y sin restricciones impondrían en el mercado; pero, no obstante, hay potencial que puede desarrollarse en la volatilidad a corto plazo o que se ajustará al tema comercial. Para la libra, la recuperación del lunes respaldada por el compromiso del Reino Unido y la UE para acordar un período de transición adicional después del Brexit ya está bajo presión nuevamente. El Sterling se ve particularmente estirado en pares como GBP / USD y GBP / AUD , pero ninguno tanto como GBP / CHF. El euro ha capeado una caída significativa en el sentimiento de los inversores, pero la cumbre de la UE tocará temas cada vez más importantes el jueves y el viernes. Los movimientos de dólares australianos y canadienses son impresionantes, y el alivio especulativo podría ofrecer un fuerte trampolín si se le da la señal para cambiar el sentimiento. Luego está el petróleo crudo, que ha producido un importante salto técnico por encima de $ 62.50 ya que el Príncipe Coronado de Arabia Saudita visita Estados Unidos para discutir el acuerdo con Irán y la producción de Estados Unidos.

El EUR / USD encontró algo de soporte en la cifra de 1.2300, ayudado por el 200 SMA. Tanto el RSI como el MACD muestran algunas divergencias positivas. Es probable que los operadores esperen un pequeño rebote aquí con la posibilidad de alcanzar la zona de suministro anterior de 1.2340. La resistencia adicional se ve en 1.2370 Asia alta y finalmente en 1.2390, que es el máximo del día. Por otro lado, si los toros fallan, el soporte se ve en 1.2270 base de toros anterior y en 1.2240 mínimo del miércoles.
La reunión del FOMC no proporcionó una dirección clara para el EUR / USD. Mientras que los toros tomaron la delantera el miércoles después de la reunión del FOMC, no pudieron romper la resistencia de 1.2400. La moneda única se cotiza por encima de su promedio móvil simple de 100 y 200 períodos, por lo que la tendencia sigue siendo básicamente la misma. Sin embargo, la consolidación ha tenido lugar desde mediados de enero de este año, con el mercado ahora operando entre el rango 1.2200-1.2400. Es probable que el mercado necesite una buena razón para hacer una clara ruptura por encima del nivel pivotal multianual de 1.2500. Por ejemplo, el BCE podría tener que entregar en exceso o la Fed decepcionaría mucho, o tendría que entrar en juego alguna conjunción política, pero es probable que algunos catalizadores sean lo suficientemente fuertes como para romper 1.2500.

Los toros EUR / USD no pudieron romper el nivel 1.2400.
El EUR / USD probablemente necesitará un catalizador fuerte para romper por encima de 1.2500.

El par EUR / USD se cotiza en torno a 1.2310, una baja de 0.20% en el día mientras los participantes del mercado digieren las noticias de la reunión del FOMC que tuvo lugar el miércoles.

La reunión del FOMC no proporcionó una dirección clara para el EUR / USD. Mientras que los toros tomaron la delantera el miércoles después de la reunión del FOMC, no pudieron romper la resistencia de 1.2400. La moneda única se cotiza por encima de su promedio móvil simple de 100 y 200 períodos, por lo que la tendencia sigue siendo básicamente la misma. Sin embargo, la consolidación ha tenido lugar desde mediados de enero de este año, con el mercado ahora operando entre el rango 1.2200-1.2400. Es probable que el mercado necesite una buena razón para hacer una clara ruptura por encima del nivel pivotal multianual de 1.2500. Por ejemplo, el BCE podría tener que entregar en exceso o la Fed decepcionaría mucho, o tendría que entrar en juego alguna conjunción política, pero es probable que algunos catalizadores sean lo suficientemente fuertes como para romper 1.2500.

El EUR / USD encontró algo de soporte en la cifra de 1.2300, ayudado por el 200 SMA. Tanto el RSI como el MACD muestran algunas divergencias positivas. Es probable que los operadores esperen un pequeño rebote aquí con la posibilidad de alcanzar la zona de suministro anterior de 1.2340. La resistencia adicional se ve en 1.2370 Asia alta y finalmente en 1.2390, que es el máximo del día. Por otro lado, si los toros fallan, el soporte se ve en 1.2270 base de toros anterior y en 1.2240 mínimo del miércoles.

El par EUR/USD se mostró ruidoso, como se esperaría durante una sesión de la reunión de la Reserva Federal, pero finalmente mostró un movimiento ligeramente alcista. Parece que continuamos consolidando en general y creo que con un sesgo alcista. A medida que los mercados se mueven por estas áreas, creo que la línea de tendencia alcista contendrá los movimientos y que los compradores seguirán mostrándose agresivos en los descensos. No será hasta que rompamos por debajo de la línea de tendencia alcista o del nivel de 1,21 que sería un vendedor. Creo que los retrocesos a corto plazo ofrecerán oportunidades de compra y actualmente estamos tratando de reunir impulso para finalmente romper por encima del nivel psicológicamente y estructuralmente importante de 1,25. A más largo plazo, todavía veo el nivel de 1,32 como un objetivo, basado en una bandera alcista rota.

La cotización del EUR/USD se contrajo cerca de 80 pips esta mañana, castigado por una sucesión de datos macroeconómico muy discretos en países importantes de la zona euro, así como en el conjunto de la región.

De este modo, escasos minutos antes de la apertura de la sesión europea, el par alcanzaba un máximo intradía de 1,2388 dólares, su mejor marca en desde el pasado miércoles, para caer a continuación y anotar un mínimo en la jornada en los 1,2309 dólares escasos minutos antes del medio día.

Las primeras malas noticias para la economía comunitaria llegaron desde Francia y Alemania nada más comenzar la sesión europea, con un descenso superior al esperado en todos los índices PMI adelantados para los sectores servicios y manufacturero. Así como para la lectura compuesta.

El aumento del sentimiento de riesgo continúa dominando los mercados mundiales hasta ahora en respuesta al anuncio de ayer de los aranceles de Estados Unidos sobre las importaciones chinas por un valor de $ 60 mil millones y los temores posteriores de una guerra comercial.

No hay nada que tenga que ver con los datos en la zona del euro que no sea la Cumbre de la UE, aunque es poco probable que entregue titulares para mover los mercados.

Más adelante en la sesión de NA, se esperan pedidos de bienes duraderos y ventas de viviendas nuevas para el mes de febrero. Además, Atlanta Fed R.Bostic (votante, centrista) y Minneapolis Fed N.Kashkari (no votante, dovish) también deben hablar.

EUR / USD

Moliendo más alto.

El EUR / USD se está recuperando tras un leve descenso en 1.2286. Se espera que aumente a lo largo del rango 1.2360. El soporte y la resistencia por hora se dan en 1.2165 (mínimo del 17/01/2018) y 1.2537 (máximo del 31/01/2018). La estructura técnica sugiere un aumento a corto plazo.

A más largo plazo, el impulso se está volviendo en gran medida positivo. Favorecemos un sesgo alcista continuo. La resistencia clave se mantiene en 1.2886 (máximo del 15/10/2014) mientras que el soporte fuerte se encuentra en 1.1554 (mínimo del 11/08/2017).

Vista de 24 horas: "Esperábamos que EUR extendiera sus ganancias ayer, pero consideramos que 1.2385 ofrecería una" resistencia sólida ". EUR subió un poco por encima de esta fuerte resistencia antes de relajarse rápidamente (el máximo ha sido 1,2388). El retroceso rápido indica que la reciente presión al alza se ha aliviado y que el movimiento actual se ve como parte de una fase de consolidación. En otras palabras, esperamos que el EUR se intercambie hacia los lados desde aquí, probablemente dentro de un rango de 1.2270 / 1.2370 ".

Próximas 1-3 semanas: "EUR subió un poco por encima de la resistencia clave de 1.2385 ayer, pero disminuyó rápidamente después de tocar un máximo de 1.2383. A pesar del incumplimiento de la fuerte resistencia , seguimos viendo la posibilidad de una prueba del fuerte soporte de 1.2200 en los próximos días. Dicho esto, la perspectiva de tal movimiento ha disminuido considerablemente y continuaría disminuyendo a menos que el EURO pueda moverse y mantenerse por debajo de 1.2270 dentro de estos 1 a 2 días. Una ruptura clara por encima de 1.2380 / 85 indicaría que el EURO ha entrado en una fase de consolidación, aunque probablemente en un rango ligeramente más alto (no esperamos que el EUR pase a una fase alcista por ahora) ".