El dólar, a la baja tras los poco alentadores datos de desempleo de EE.UU.

La placa de datos sirve ventas minoristas y PPI. Una vez más, debemos tener en cuenta que PPI no alimenta el IPC en los EE. UU. (Como ocurre en algunos países), por lo que probablemente se ignore. Las ventas minoristas son otro asunto. Las ventas minoristas reflejan la confianza en la economía, así como la percepción de los hogares de su propia condición financiera. Ahora que los recortes de impuestos están generando pequeñas ganancias en los cheques de pago, podría pensar que el público estadounidense siempre materialista se fue de compras. Pero probablemente no. El pronóstico de tradingec-onomics.com es que el Q1 muestre una ganancia de solo 2.9% a / a, desde -0.3% en enero, que subió 3.6% a / a. El otoño pasado vimos un aumento en las ventas minoristas, pero Dec fue plano y Jan fue negativo.

El riesgo político saltó y nos golpeó en la cara ayer, nuevamente. Está empezando a sentir que cada vez que vemos razones sensatas para ir por el dólar, aunque brevemente, la Casa Blanca da un golpe. Trump no es lo suficientemente inteligente como para hacerlo a propósito, pero hacer que el mercado receloso de comprar dólares se ajusta a sus propósitos.

Vemos al dólar más débil como una fuente importante de presión alcista sobre la inflación este año".

"Encontramos que el efecto de un dólar más débil sobre la inflación es más evidente en el aumento de los precios de los productos básicos que a través de los bienes de consumo básicos, pero es un factor en ambos. Una caída del 1 por ciento en el dólar aumentaría la tasa interanual de la inflación del IPC en 4 pb ".

"Desde el pico del dólar en diciembre de 2017 hasta donde nuestra estrategia de divisas espera que esté para fines de este año, la caída del dólar será aproximadamente del 6 por ciento. Como resultado, el impulso a la inflación derivado de la depreciación del dólar debería ser de aproximadamente dos décimas de un porcentaje; eso puede ser justo para alcanzar el objetivo de 2.0 por ciento de la Fed ".

"El efecto de un dólar más débil en la inflación de EE. UU. Es más evidente en el aumento de los precios de los productos básicos que a través de los productos básicos de consumo".

"Los precios del dólar y las materias primas tienden a moverse en direcciones opuestas debido a que la mayoría de los contratos de productos básicos tienen un precio en dólares".

"Nuestro equipo de estrategia cambiaria anticipa una caída continua en el valor del dólar a lo largo de 2018"

USD puede ser una víctima del aumento del proteccionismo estadounidense

En sí mismos, los aranceles de importación estadounidenses deberían (en teoría) fomentar la apreciación del USD, pero como estos, en el escenario actual, son parte de una agenda más amplia para impulsar la economía estadounidense, las medidas proteccionistas generalmente se asociaron con un impulso político para un USD más débil. Además, dado que es probable que el apetito por el riesgo se agria debido al "aislamiento de los EE. UU.", Es posible que el USD no muestre las propiedades usuales de refugio seguro en este contexto (más bien lo contrario). Finalmente, debido a un conjunto más amplio de restricciones comerciales de EE. UU., Vemos potencial para que la productividad de los EE. UU. Disminuya con el tiempo, lo que implicaría una depreciación real del USD. En un escenario de riesgo con medidas proteccionistas más agresivas de EE. UU., Nuestro modelo de mediano plazo ve el EUR / USD moviéndose a 1.34, mientras que en nuestro caso base de caída de comercio limitado, el valor a mediano plazo para la cruz sigue siendo alrededor de 1.28.

Las acciones europeas se negociaron a pesar de la desaparición de las ventas de acciones tecnológicas en Estados Unidos y de que el mercado centra su atención en la decisión de la Fed sobre la tasa de interés de la Fed y las posibles nuevas tarifas comerciales del presidente Trump dirigidas a China. El dólar estadounidense es estable mientras que los bonos soberanos caen.

El mercado tiene un precio de + 100% de probabilidad de un aumento de la tasa de + 25 pb al término de la reunión de dos días del FOMC de mañana (02:00 p.m.). Pero, ¿habrá un cambio en el diagrama de puntos?

Los datos recientes de EE. UU. Y los discursos de la Fed sugerirían que la mediana de la evaluación de los participantes del FOMC sobre el ritmo apropiado de reafirmación de la política (los puntos) se unirá alrededor de + 2.125% o tres aumentos para 2018, con un riesgo externo el punto medio se moverá a + 2.375%.

También representa un riesgo para las posiciones de la curva de rendimiento y el dólar la posibilidad de que el punto mediano para 2019 haya subido hasta + 3.125%, lo que significa una creencia entre los participantes del FOMC de que el próximo año serán apropiadas cuatro alzas de tasas adicionales.

El precio del Ethereum Classic (ETC) reporta un incremento del 15% posicionando el valor por encima de los $20.

Puntos destacados

El precio del Ethereum Classic se corrigió mejor y se movió por encima del nivel de $ 17.50 frente al dólar estadounidense.
Hubo un rompimiento por encima de una línea de tendencia bajista con resistencia en $ 16.50 en el gráfico horario del par ETC / USD.
El par actualmente está corrigiendo a la baja desde $ 19.80, pero sigue soportado por encima de $ 17.00.
El precio del ETC se está recuperando frente al dólar estadounidense y Bitcoin. Las bajadas de ETC / USD siguen siendo soportadas por encima de los niveles de soporte de $ 17.00 y $ 17.50.
Soporte de precio del ETC

Después de una caída importante, el precio de ETC encontró soporte cerca del nivel de $ 14.20 frente al dólar estadounidense. El precio comenzó una corrección al alza y se negoció por encima de los niveles de resistencia de $ 15.00 y $ 15.50. La corrección fue positiva ya que el precio incluso rompió la resistencia de $ 16.00 y se ubicó por encima de la media móvil simple de 100 horas. Durante el alza, hubo un rompimiento por encima de una línea de tendencia bajista con resistencia en $ 16.50 en el gráfico horario del par ETC / USD.



El par cotizaba hasta $ 19.80 y no pudo romper la resistencia de $ 20.00. Por el momento, el par está corrigiendo más bajo y probando el nivel de retroceso del 23.6% de la última ola desde el mínimo de $ 14.21 hasta el máximo de $ 19.80. En el lado negativo, hay muchos soportes cerca del nivel de $ 17.00. Un soporte inicial es de $ 17.50 y el nivel de retroceso del 38.2% de la última oleada, desde el mínimo de $ 14.21 hasta el máximo de $ 19.80. El soporte más importante es alrededor de $ 17.00 y el SMA de 100 por hora.

El mencionado soporte de $ 17.00 es también el nivel de retroceso del 50% de la Fibonacci de la última ola desde el mínimo de $ 14.21 hasta el máximo de $ 19.80. Por lo tanto, los descensos hacia los niveles de soporte de $ 17.50 y $ 17.00 siguen siendo compatibles. Por el lado positivo, el precio tiene que superar los niveles de $ 19.80 y $ 20.00 para negociar aún más.

Indicadores técnicos

MACD por hora: el MACD para ETC / USD se mueve lentamente hacia abajo en la zona alcista.
RSI por hora: el RSI para ETC / USD se dirige al sur hacia el nivel 50.
Nivel de soporte principal: $ 17.00
Nivel de resistencia mayor – $ 19.80

Investing.com - El dólar perdió posiciones con respecto a las demás monedas principales este martes, mientras los mercados hacen una pausa tras el reciente repunte del billete verde hasta máximos de casi dos semanas tras los positivos datos de empleo de Estados Unidos publicados la semana pasada.

El billete verde se vio impulsado después de que el Departamento de Trabajo de Estados Unidos anunciara que la economía creó 200.000 empleos en enero, superando las expectativas que apuntaban a 184.000. La tasa de desempleo se mantuvo anclada en el 4.1% este mes, tal y como se había previsto.

El informe también indicaba que la remuneración media por horas subió un 0,3% en enero, tal y como estaba previsto.

Estos alentadores datos sobre crecimiento salarial han alimentado las expectativas de que la Reserva Federal se ceñirá a sus planes de subir los tipos de interés por tercera vez este año.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, se dejó un 0,23% hasta 89,37 a las 11:15, apartándose de los máximos de dos semanas registrados durante la noche en 89,58

El déficit en cuenta corriente de los Estados Unidos, que mide las transacciones comerciales y financieras de los Estados Unidos con el resto del mundo, se amplió a 128.160 millones de dólares. Estados Unidos tiene déficits comerciales desde hace décadas. La brecha de la cuenta corriente se amplió debido al mayor déficit de bienes secundarios, una brecha más amplia entre las importaciones y las exportaciones de bienes, y un menor superávit para el ingreso primario.

Ayer, el dólar estadounidense registró un fuerte repunte frente a otras monedas importantes ya que los operadores esperan el primer aumento de tasas de interés de la Reserva Federal para 2018. Pero con la declaración de política de hoy a solo un par de horas, su enfoque se ha desplazado a si la central estadounidense los bancos señalarán si esperan ver tres alzas de tasas este año.

Más tarde, la tasa de desempleo en el Reino Unido se mantuvo estable y el crecimiento en los salarios se aceleró a 2.6% desde el 2.5% anterior, impulsado por mayores acuerdos salariales en la construcción y la manufactura. El mercado laboral se mantiene saludable a pesar del bajo crecimiento de la economía. El Banco de Inglaterra espera que el crecimiento salarial repunte aún más este año.

Panorama:
Estamos consternados porque JP Morgan está promocionando un aumento en la inflación basado en manipular los números. Como se señaló anteriormente, el deflactor de precios del núcleo de PCE subió un 1,6% interanual, el mayor aumento desde abril de 2017. JP Morgan eleva el número a un promedio anualizado de 3 meses del 2,8%, según el FT, que decimos que es mentiras. malditas mentiras y estadísticas. El FT señala que Sheperdson de Pantheon dice que un salto en los costos hospitalarios, el 10,4% del índice, podría ser la causa. Vea la tabla.

Claramente, el período anualizado de 3 meses salta por todos lados y no es un indicador confiable de las condiciones reales. En 2017, este "indicador" cayó a -0.5% y aumentó más de 2.5% en solo unos meses. Ningún legislador le daría un minuto de consideración, y nosotros tampoco deberíamos.

Un poco de buenas noticias auténticas es la revisión de GDPNow de la Fed de Atlanta a 2.4% para Q1 desde 1.8% previsto para el 23 de marzo. La inversión de inventario obtiene la mayor parte del crédito.

Mirando nuestros osciladores a corto plazo, vemos que el RSI se desplazó hacia el norte y simplemente asomó su nariz por encima de su línea 50, mientras que el MACD, aunque negativo, se encuentra por encima de su línea de activación y parece encaminarse hacia cero. Lo que es más, existe una divergencia positiva entre estos dos indicadores y la acción del precio. Estos signos de impulso corroboran nuestra opinión de que existe una probabilidad decente para que la pareja continúe su recuperación un poco más.

En el lado negativo, nos gustaría ver un claro descenso por debajo de 0.7655 antes de suponer que la recuperación ha terminado, y que los osos están de vuelta en el asiento del conductor. Tal movimiento podría preparar el escenario para nuestro próximo territorio de apoyo de alrededor de 0.7580.

Las perspectivas de tasas más altas en las economías avanzadas parecen haber sido un fracaso. Dicho esto, es probable que las cosas mejoren para el oro en el segundo trimestre.

Para empezar, el rendimiento alemán a 10 años cayó más de 20 puntos básicos a 0.497 en marzo. Además, el rendimiento español a 10 años colapsó cerca de 50 puntos básicos en marzo. La caída en los rendimientos de los bonos de la zona euro indica menores expectativas de inflación / normalización de las políticas. Además, BOJ permanece a millas de distancia de la normalización de las políticas.

Las buenas noticias no terminan allí ... Además, el mercado no está comprando la trama de puntos agresivos de la Reserva Federal. Esto es evidente por el hecho de que los futuros de tasas de interés a corto plazo están descontando solo alrededor de 75 puntos básicos de ajuste a fines de 2019, según un informe de Reuters.

Los índices bursátiles de Estados Unidos cerraron fuertemente el lunes por los crecientes temores sobre la guerra comercial luego de que China impusiera sus propias sanciones para las importaciones estadounidenses el domingo. El S & P 500 cayó un 2,2% a 2581 liderado por acciones tecnológicas. Los once sectores principales terminaron más abajo. El Dow Jones industrial cayó un 1.9% a 23644.19. El Nasdaq compuesto cayó 2.7% a 6870, volviéndose negativo para el año. El dólar se fortaleció levemente: los datos del índice en dólares muestran que el índice del dólar estadounidense ICE, una medida de la fortaleza del dólar frente a una cesta de seis monedas rivales, subió un poco menos del 0,1% hasta 89,99. Los futuros de los índices bursátiles indican aperturas mixtas en la actualidad.

El dólar cerró con un ligero descenso en el mercado local, pese al repunte global de la divisa estadounidense y tras disminuir la aversión por activos de riesgo en medio de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.

Al término de las operaciones, el precio del dólar cerró a S/3,225, un valor menor en 0,09% frente al cierre del ayer (S/3,228).

Durante la jornada, que reportó un monto transado de US$620 millones, se registraron ventas de dólares de empresas mineras por el período anual de pago de impuestos en soles, y de compañías del sector hidrocarburos.

Asimismo, inversores extranjeros salieron en la jornada a ofertar y demandar la divisa estadounidense.

Con el resultado de la jornada, el dólar acumula una depreciación de 0,40% en lo que va del año, tras debilitarse 3,54% durante todo el 2017.

Por otro lado, hoy el tipo de cambio se cotizó a S/3,234 en las casas de cambio y las calles de Lima.

El dólar australiano está claramente fuera del favor de los inversores en este momento, ya que las bajas tasas de interés , la caída de los precios de las materias primas y los problemas con China se combinan para presionar a la moneda, pero eso puede estar a punto de cambiar.

Mineral de hierro El mayor producto básico de Australia ha bajado un 20 por ciento desde comienzos de año, pero se ha estabilizado recientemente, y este factor junto con la reciente serie positiva de datos económicos de China podría hacer que el dólar australiano invierta su fortuna.

"La caída en los precios del mineral de hierro ha deteriorado las perspectivas para la economía", dice Saktiandi Supaat, estratega cambiario de Maybank.

"Vemos que probablemente ya esté en el precio del AUD y la reciente mejora en las cifras de PMI-mfg en China podría hacer que el AUD suba más", agregó.

La mayoría de los analistas creen que el Banco de la Reserva de Australia mantendrá las tasas en espera este año y algunos piensan que no habrá movimientos hasta 2020, pero el Sr. Supaat cree que el mercado se equivocó y que el RBA subirá las tasas en la segunda mitad del año. este año, a medida que el crecimiento salarial repunta luego de permanecer plano por algún tiempo.

"Continuamos viendo señales de que el RBA está a punto de subir este mes de agosto después de una observación reciente de RBA de que la tasa de crecimiento salarial parece haber disminuido. Esto es algo que hemos estado observando durante los últimos meses y respaldamos nuestra convocatoria de RBA. para aumentar la tasa de efectivo en agosto

La cotización oficial del dólar se mantenía estable esta mañana en los 19,95 pesos para la compra y 20,50 pesos para la venta, según el promedio de casas de cambio y bancos de la city porteña.

No se esperaba este viernes grandes sobresaltos en el precio del billete estadounidense dado que las transacciones del mercado minorista estaban paralizadas por la huelga de los trabajadores bancarios.

Unos 165.000 trabajadores paralizaban el servicio de atención al público y el clearing de los bancos públicos y privados en toda la Argentina en reclamo de un incremento salarial superior al 15% en tres cuotas ofrecido por las cámaras ABA, ADEBA y ABAPPRA.

Ayer el dólar sumó un centavo, a 20,50 pesos, en una jornada en la cual el Banco Central no tuvo participación.

El dólar exhibió hoy un equilibrio entre la oferta y la demanda que no requirió de la intervención del Banco Central, lo que permitió que la cotización en el mercado minorista subiera solamente un centavo con respecto a la víspera. La moneda estadounidense cerró en 19,95 pesos para la compra y 20,50 pesos para la venta.

El oro cae al 1.322, posiblemente presionado por la leve subida en el dólar. Desde la zona actual, el próximo nivel de soporte más relevante en el oro se encuentra en el 1.300 donde está precisamente la media móvil exponencial de 200 días. La plata se consolida en el 16,27, mientras que el cobre cae de nuevo a la media móvil exponencial de 200 días en el 302,47. El petróleo WTI se consolida en el 63,00 y mantiene una resistencia en el 64,00 y un soporte en la media móvil exponencial de 55 días en el 62,50. En general, el sector de bienes básicos ha caído un 0,51% al momento.

Próximos Eventos

A las 12:30 GMT tenemos el dato de Nóminas No-Agrícolas de Estados Unidos. Se espera que posiblemente la economía estadounidense haya creado 188.000 empleos en el mes de marzo, mientras que en febrero se crearon 313.000 nuevos empleos. La tasa de desempleo en Estados Unidos pudo haber bajado del 4,1% al 4,0% y el promedio de salarios por hora pudo haber subido un 0,3%. A las 15:15 GMT habla el señor Carney, gobernador del Banco de Inglaterra y a las 17:30 GMT habla el señor Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos.

Una mirada más de cerca a la acción de los precios ve el comercio EUR / USD dentro de los confines de una formación de canal ascendente que se extiende desde los mínimos mensuales y mantiene el enfoque inmediato más alto mientras se admite el canal. Los objetivos de resistencia interinos están en 1.2409 respaldados por la confluencia de la pendiente alrededor de ~ 1.2440 .

El apoyo provisional se ve en 1.2346 respaldado por la apertura mensual en 1.2320 , ambas áreas de interés por agotamiento / entradas largas. La invalidación alcista a corto plazo se basa en la reversión mensual de bajo día cercana a 1.2279 , un quiebre allí sugeriría que la corrección más amplia aún está en curso y corre el riesgo de caer hasta 1.2230 e incluso 1.2167 .

¿Por qué pierde el comerciante promedio? Evite estos errores en su negociación

En pocas palabras: el Euro se ha recuperado de un GRAN apoyo semanal y vamos a favorecer la debilidad que se desvanece, mientras que está por encima de la apertura mensual. En última instancia , se necesitaría una brecha superior a 1,2440 para impulsar la siguiente etapa más arriba. Tenga en cuenta que el impulso a corto plazo todavía es profundo en el territorio de la sobrecompra y buscaremos un retroceso para ofrecer el reingreso.

Con una pérdida de 34 pesos en la jornada de este miércoles, cuando se negoció a 2.733 pesos en promedio, mientras que la Tasa Representativa del Mercado (TMR) se había establecido en 2.767 pesos, el dólar completa tres días de desplome.

La pérdida acumulada en los tres días suma 58 pesos, mientras que algunos analistas estiman que la ubicación de este miércoles es comparable a la de hace casi tres años.


La tendencia a la baja se debió a que, en el arranque de la sesión, el petróleo alcanzaba su nivel más alto en tres años, después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, amenazara con lanzar misiles en Siria en respuesta a un supuesto ataque con armas químicas la semana pasada.

De esta manera, la advertencia de Trump a Rusia de que se prepare para una actuación con misiles contra Siria, en represalia por el supuesto ataque químico perpetrado el sábado pasado por el régimen de Damasco en la ciudad siria de Duma, elevó la preocupación de los inversores.

Las acciones de Estados Unidos cierran más alto a medida que el rally financiero
Los índices bursátiles de Estados Unidos terminaron más alto el jueves debido a que las tensiones en Siria disminuyeron luego de que el presidente Trump tuiteó que un ataque con misiles no era inminente. El promedio industrial Dow Jones creció 1.2% a 24483.05. El S & P 500 agregó un 0.8% a 2663.99 liderado por las acciones financieras hasta un 1.8%. El compuesto Nasdaq ganó 1% a 7140.25. El dólar se fortaleció: los datos del índice en dólares muestran que el índice del dólar estadounidense ICE , una medida de la fortaleza del dólar frente a una cesta de seis monedas rivales, subió un 0,3% a 89.745. Los futuros de los índices bursátiles indican aperturas mixtas en la actualidad.

Las tensiones geopolíticas disminuyeron después de que el presidente Trump tuiteó un ataque militar estadounidense en Siria. "¡Podría ser muy pronto o no tan pronto!". La atención se centra ahora en la temporada de ganancias que comenzó ayer con resultados mejores a los esperados de BlackRock, la firma de gestión de activos más grande del mundo. Hoy JPMorgan y Citigroup están programados para lanzar sus informes trimestrales. Los datos económicos fueron positivos: las solicitudes iniciales de desempleo cayeron en la primera semana de abril y volvieron cerca de los niveles más bajos desde principios de los años setenta.



DAX lidera la recuperación de índices europeos
Las acciones europeas cerraron en alza el jueves debido a que los temores de una escalada en el conflicto en Siria disminuyeron después del tweet del presidente Trump. El euro bajó frente al dólar mientras que la Libra esterlina extendió las ganancias. El índice Stoxx Europe 600 agregó 0.7%. El DAX 30 de Alemania superó un rally del 1% a 12415.01. El CAC 40 de Francia subió un 0.6% y el FTSE 100 del Reino Unido subió menos de 0.1% a 7258.34. Índices abiertos 0.1% - 0.4% más alto hoy.

El euro se debilitó después de minutos de la reunión del Banco Central Europeo que indica que el banco central planea avanzar de manera gradual en la eliminación gradual de su programa de compra de bonos por 30,000 millones de euros ($ 37,000 millones) al mes y comenzar a subir las tasas de interés . Los datos económicos fueron débiles: la producción industrial en la zona del euro cayó por tercer mes consecutivo en febrero.

El mercado de acciones se prepara para un posible cierre semanal alcista para hoy viernes, el cual llegaría a ser su mejor cierre semanal en un mes. Los temores sobre una guerra comercial entre Estados Unidos y China se han ido disipando y las tensiones en Oriente Medio no han tenido demasiado efecto sobre los mercados financieros, con excepción del petróleo que se ha favorecido por la situación en Siria. El apetito por el riesgo regresa a los mercados y los inversores buscan instrumentos de más alto rendimiento, pero que a la vez suelen ser de más alto riesgo.

Durante toda la semana los mercados globales de acciones estuvieron muy volátiles, moviéndose en ambas direcciones, debido a la costumbre que tiene el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, de cambiar de parecer sobre asuntos claves en economía y política. El índice del MSCI de acciones globales sube un 0,1% al momento y se aproxima a cerrar la semana con una subida del 2%.

Las bolsas europeas abren al alza y el índice del Europe Stoxx 600 sube un 0,37% y se aproxima a cerrar su tercera semana consecutiva al alza. El inicio de la temporada de reportes de beneficios empresariales en Europa ha sido relativamente positivo y eso también ha contribuido a la subida de la bolsa.

El desempeño de la bolsa a finales de esta semana muestra cierto alivio entre los inversores sobre un supuesto ataque de Estados Unidos a Siria. El mercado ha interpretado los recientes comentarios de Trump como una señal de que un ataque no es inminente. Por otro lado, los temores de una guerra comercial con China han bajado significativamente. Por un lado, el presidente chino prometió abrir más sus mercados, una señal que algunos tomaron como de haber dado el brazo a torcer frente a las presiones de Trump.

Axel Rudolph, Senior Technical Analysis en Commerzbank, sugirió que Cable necesita cerrar por encima de 1.4345 para permitir ganancias adicionales.

Cotizaciones clave

" El aumento de GBP / USD por encima del máximo de 1,4245 de marzo puso en el mapa el retroceso de Fibonacci de 1.4440 / 45 de enero a largo y largo plazo . Se requiere un cierre diario por encima de 1.4345 para confirmar que la cruz está lista para reanudar su tendencia alcista. El alto 1.4345 protege el 1.4565 mínimo de abril de 2015 y la línea de resistencia 1.4957 2007-2018 ".

"El par de divisas se mantiene en oferta, mientras que la línea de tendencia alcista superior a cinco meses está en 1.3985. El soporte menor arriba viene en el 1.4145 máximo de mediados de febrero ".

"Por debajo del soporte de la línea de tendencia alcista de cinco meses se puede ver entre los mínimos de febrero y marzo en 1.3765 / 12 y también en el máximo de 1.3658 de septiembre".

El avance a corto plazo en USD / JPY parece estarse estancando en el área de 109.40 (50% de retroceso) a 110.00 (expansión de 78.6%) mientras lucha para extender la secuencia alcista de principios de esta semana, mientras que el Índice de fuerza relativa (RSI) retrocede del territorio de sobrecompra.
Tenga en cuenta que los objetivos superiores permanecen en el radar para el USD / JPY ya que tanto el precio como el RSI retienen las tendencias ascendentes del mes anterior, con un rompimiento / cierre por encima de la región declarada que aumenta el riesgo de un movimiento hacia 111.10 (61.8 % de expansión) a 111.60 (38.2% de retroceso).
Se necesita un rompimiento / cierre por debajo de la región de 108.30 (61.8% de retroceso) a 108.40 (100% de expansión) para abrir los objetivos a la baja, con la primera área de interés alrededor de 106.70 (38.2% de expansión) a 107.20 (61.8% de retroceso )

El EUR / USD sigue bajo presión ya que el Banco Central Europeo (BCE) se apega al guión actual, con el euro-dólar en riesgo de enfrentar un nuevo declive ya que el banco central parece no apresurarse a reducir el programa de flexibilización cuantitativa (QE) .

Comentarios recientes del BCE sugieren que el Consejo de Gobierno retendrá la política actual a lo largo de la primera mitad de 2018 ya que "las medidas de inflación subyacente siguen siendo moderadas y aún no han mostrado un crecimiento convincente de una tendencia sostenida alcista", y la espera-y- ver el enfoque mantiene la perspectiva a corto plazo para EUR / USD inclinada a la baja ya que el presidente Mario Draghi y compañía se abstienen de entregar una estrategia de salida más detallada.

Dicho esto, la atención ahora se dirige al informe del Producto Interno Bruto (PIB) de EE. UU., Que se prevé mostrará una desaceleración en la tasa de crecimiento, pero un repunte en el Gasto de Consumo Personal (PCE), el indicador preferido de la Fed para la inflación. puede alimentar la reciente debilidad en EUR / USD, ya que alienta al FOMC a realizar cuatro aumentos de tasas en 2018.

El bitcoin y otras divisas virtuales han subido este miércoles; los analistas de Barclay’s han anunciado que la “temporada de gripe” ha concluido.

El bitcoin se situó en 6.859,60 USD, subiendo un 1,59% a las 14:28 horas (CET) en la bolsa Bitfinex. La moneda virtual está lejos de sus máximos de diciembre de 2017 registrados en 20.000 USD y lucha por recuperarse desde que tocara suelo en febrero en 6.000 USD.

La especulación o "fiebre" de las criptomonedas se ha acabado, ha escrito Joseph Abate, analista de Barclay’s, en una nota de investigación.

"Creemos que la delirante fase especulativa de la inversión en criptomonedas puede haber pasado –y tal vez con ella los picos de precio–", ha dicho Abate.

El modelo de Abate sugiere que el conocimiento de las monedas virtuales es ya algo generalizado y que las personas "susceptibles" o que compraron por miedo a quedarse atrás son aproximadamente el 25% de la población. Muchas personas son "inmunes" y es poco probable que compren, sostiene Abate.

Mientras tanto el director ejecutivo de International Exchange (ICE) Jeffrey Sprecher ha afirmado que las monedas digitales son más fiables que la Reserva Federal.

"Hay una tendencia aquí que no podemos ignorar, así que yo no la descarto. La gente tiene más fe en un tipo llamado Satoshi Nakamoto al que nadie ha visto nunca que en Estados Unidos (en la Reserva Federal)”, asegura Sprecher.

ICE se está planteando lanzar futuros de Bitcoin en el segundo semestre de 2018, ha añadido.
Japón sigue probando su estatus como centro de bitcoin, con al menos 3,5 millones de usuarios operando con criptomonedas en las bolsas de 17 países, según datos de la Agencia de Servicios Financieros (FSA) de Japón. Aproximadamente el 84% tienen entre 20 y 40 años.

El volumen de operaciones de Japón también se ha disparado, de 22 millones de USD en marzo de 2014 a 97.000 millones de USD en marzo de 2017.

Otras de las criptomonedas principales han subido también; el ethereum, la segunda criptodivisa del mundo por capitalización de mercado, se ha situado en 414,16 USD, avanzando un 4,46% en la bolsa Bitfinex. La tercera criptodivisa, el ripple, se ha apuntado un alza del 1,91% hasta 0,49125 USD y el litecoin alcanzó el nivel de 114,14 USD, subiendo un 0,39%.

Los iraníes ya solo aceptan el euro por su petróleo crudo, pero lo que es diferente en comparación con 2015 es que tenemos el contrato de petróleo crudo denominado en yuan, hará que sea muy fácil para los iraníes eludir cualquier posible sanción que Estados Unidos pueda poner. y simplemente también venden su petróleo crudo ahora en yuan. Y luego ese tipo de construcción de esa infraestructura y esa base, y todo comienza a realmente aumentar la velocidad de la desaparición de este sistema existente. Y eso no significa que todo se derrumbará la próxima semana, pero claramente, la base está siendo establecida para al menos una alternativa al sistema de reserva en dólares. Y cosas como esta, estas sanciones adicionales, la guerra, todo lo demás, simplemente impulsa, no solo a Irán, pero sus principales socios comerciales fortalecen ese sistema y le ofrecen al mundo una alternativa. Y al final, de nuevo, eso es muy bajista en dólares.

Mike Gleason: volviendo a los metales aquí, Craig. Hemos visto ganancias en 2016 y 2017 en precios de oro y plata y pequeñas ganancias, al menos en oro, en 2018, lo que implica una fuerte demanda global. Pero la demanda minorista en los EE. UU. Ha estado muy baja desde la elección de Trump, si no antes. ¿Cuáles son sus pensamientos sobre esta desconexión?

Craig Hemke:Sí, hay todo tipo de paralelos que puedes dibujar, ya sabes, es el más débil desde 2008, y la gente mira el mercado bursátil y ese tipo de cosas y dice: "Mira, hay otra señal de que la economía está a punto de rodar". terminado. Hay muy poca demanda de metales preciosos ". No hay duda al respecto. Lo hemos visto en todos los ámbitos, ya sea en la casa de la moneda. A nivel internacional, sin embargo, no hay duda de que el oro es valioso. Las importaciones en lugares como India se están disparando una vez más. Sabemos sobre Rusia, Kazajstán, otros fondos de riqueza soberana que están adquiriendo oro en cantidades significativas. Al final del día, es una especie de acusación contra todo el sistema, porque en Occidente, a nadie realmente le importa tanto el oro, y de nuevo, como se evidencia en las ventas, y ciertamente no lo hacen. No importa tener oro físico. La gente de Occidente cree que es dueña de oro si posee GLD, y sabemos cuántos defectos tiene.

Las ventas de menta han bajado y tal vez las personas no accedan al GLD, pero vaya, en un sentido verdaderamente físico, donde están las naciones soberanas del este, ya sean grandes inversores o joyeros. , o demanda de joyas, o lo que sea que salga de la India, esa demanda de oro sigue siendo fuerte. Y de nuevo, volvemos a esa imagen de la demanda de oferta porque hay mucha evidencia de que el suministro realmente está empezando a verse afectado. Muchos de los principales productores de oro muestran enormes caídas en la producción minera. Vi algo de Barrick una semana o dos atrás que decía que su producción minera es aproximadamente la mitad de lo que era hace 5 o 6 años. Entonces, aunque el precio solo está establecido, en este punto, en este comercio de derivados de papel, en algún momento nos gustaría pensar que los fundamentos físicos también tienen un impacto,

Mike Gleason: Bueno, cuando empecemos a terminar aquí, Craig, ¿qué vas a estar mirando más de cerca en los días y meses siguientes, y luego cualquier otro comentario o historia que tal vez no hemos mencionado que quieres golpear antes de cerrar?

Craig Hemke: Bueno, digamos que hay dos cosas. Hemos hablado sobre el dólar, y obviamente, eso es muy importante porque una vez más, el mecanismo de fijación de precios está en el mercado de futuros y estas computadoras, quiero decir el 90% del volumen, no es solo usted y yo, usted sabe, que compramos 5 GC (contactos de oro) en el mercado. Es decir, son solo los programas de computadora los que compran y venden en función de otras aportaciones. De nuevo, como el dólar, el dólar-yen o el mercado de bonos. Entonces, lo más importante para el precio en este punto es la tendencia general del dólar. Si el dólar sigue subiendo, el oro y la plata van a permanecer bajo presión, sin duda alguna, y probablemente incluso bajen.

Por lo tanto, vamos a verlo de cerca, pero como dije, el dólar es, en cualquier medida, al menos en el corto plazo, sobrecomprado. Así que, con suerte, podemos obtener un par de puntos de retroceso y eso aliviará la presión bajo la que han estado el oro y la plata.
Creo que probablemente un artículo más importante y más grande que la gente debería ver es el mercado de bonos, porque la Fed está desesperada por seguir por este camino de aumentar la tasa de fondos de la Reserva Federal. Ya sabes, si se remonta a 2004 a 2008, lo subieron, los fondos de la Reserva Federal, 25 puntos básicos en 17 reuniones trimestrales consecutivas del FOMC. Y debe señalarse, el oro pasó de $ 400 a $ 1,000 en ese mismo período de tiempo, por lo que no necesariamente era oro bajista. Pero la Fed está desesperada por mantener las tasas de crecimiento.

La apreciación del dólar en las últimas semanas está impactando en las cuentas de las economías en desarrollo y replanteando el papel de una moneda que durante muchas décadas ha ocupado un lugar privilegiado en la escena mundial.

“El reciente repunte del dólar ha dejado boquiabiertos a los mercados emergentes”, sostiene una reciente nota a sus clientes del equipo de analistas de la firma Bank of America Merrill Lynch.

En abril pasado, el dólar tuvo un avance del 1,9 % respecto a una canasta de seis divisas, pero en los últimos treinta días la apreciación ha sido del 3,6 %, un avance que se ha notado especialmente en el efecto frente al dólar.

El euro cerró este lunes con un valor de 1,1929 dólares. Hace un mes, por cada euro se pagaban 1,2381 dólares, aunque en 2017 por estas fechas el valor se situaba en torno a los 1,10 dólares por cada divisa europea.

Parte del avance registrado en las últimas semanas se ha amortiguado en las fechas más recientes, mientras los mercados están a la espera de comprobar si la tendencia se va a mantener o el dólar recuperará el impulso que tenía a comienzos de este mes.

“Los ánimos han bajado”, reconoció el analista de la firma Hantec Markets Richard Perry al describir los movimientos que ha tenido el dólar durante la semana pasada y el empuje alcista que ha tenido la moneda aprovechando la debilidad de otras monedas.

Pero la apreciación acumulada en las últimas semanas no deja de llamar la atención a los expertos y analistas, que, entre otras cosas, ven que los vaivenes en materia comercial de los que es responsable la Casa Blanca están generando distorsiones.

El presidente estadounidense, Donald Trump, está impulsando una renegociación del Tratado de Comercio en América del Norte (TLCAN), sacó a su país del Acuerdo de Asociación Transpacífico (TPP) y está revisando a fondo los compromisos comerciales con China.

Esas medidas, sin embargo, están debilitando el papel del dólar como principal moneda de referencia en el sistema financiero, y algunos bancos centrales están incrementando sus posiciones en otras divisas, perjudicando al dólar, según The Wall Street Journal.

De acuerdo con datos de la firma Exante Data, las proyecciones indican que los bancos centrales podrían cambiar entre 200.000 y 300.000 millones de dólares de sus reservas, que ahora están en dólares, en monedas como euros o el yuan chino.

Algo de eso comienza a verse ya: según el Fondo Monetario Internacional (FMI) a finales del año pasado los bancos centrales tenían el 63 % de sus reservas en dólares, el menor nivel en cuatro años, mientras que el euro subió un 20 % y el yen japonés un 4,9 %.

Parte de esta tendencia está ligada a una diversificación cada vez más mayor del comercio, lo que hace que la denominación de las reservas tenga en cuenta cada día más los países con los que se tienen relaciones comerciales.

Aun así, para los expertos es difícil romper los patrones establecidos, ya que, según un estudio de la Universidad de Harvard, en 2015 el 40 % del intercambio comercial mundial se hacía utilizando el dólar como moneda.

“Un gran volumen de la facturación en el comercio internacional crear un aumento en la demanda de depósitos seguros de dólares, y por eso confiere un exorbitante privilegio sobre el dólar”, sostienen los expertos de Harvard Gita Gopinath y Jeremy Stein.

Los problemas de Argentina

Pero esa dependencia está creando distorsiones en mercados como el energético, en cuanto a sectores, y generando pesadillas en países de economías en desarrollo, como la Argentina, que comienzan a tener serios problemas financieros.

El petróleo de Texas, de referencia en Estados Unidos, llegó la semana pasada al nivel más alto desde finales de noviembre de 2014 por las tensiones en Oriente Medio y el anuncio de Trump de que se retirará del acuerdo sobre el programa nuclear iraní.

Con el barril en estos precios y la apreciación del dólar, la moneda utilizada para los intercambios energéticos, los países que tienen que recurrir a importaciones de petróleo necesitan cada día más moneda local para pagar sus facturas de crudo.

Pero esta apreciación también está impactado en países como Argentina, que utiliza el dólar para el 88 % de sus importaciones y que tiene denominada en esa moneda la suma de 98.000 millones de dólares en deuda pública y unos 68.000 millones en deuda privada.

En las últimas cuatro semanas, el dólar estadounidense se ha apreciado en un 24 % frente al peso argentino, un 34 % desde que comenzó 2018 y un 61 % desde hace un año.

Según indicó este lunes la agencia calificadora Moody’s, esta depreciación del peso elevará los costos de los deudores argentinos y afectará la rentabilidad de los deudores cuyos ingresos son principalmente en pesos, “pero que enfrentan costos operativos en dólares estadounidenses”.

Las angustias a las que se enfrenta el Gobierno de Mauricio Macri llevó a recurrir la semana pasada ante el FMI y otras instituciones financieras para créditos de contingencia con el fin de conseguir algo de alivio contable.

Oro

Con el oro publicando efectivamente un candelabro doji ayer, el mercado parece estar confirmando el desglose por debajo de $ 1300. El deterioro en las perspectivas técnicas también se suma a la sensación de que el oro entró en una nueva fase. Anteriormente, el mercado había sido muy variado, sin embargo el desglose viene con un deterioro en los promedios móviles y los indicadores de impulso y el pivote a largo plazo que había sido el piso anterior del rango entre $ 1300 / $ 1310 ahora se convierte en una banda de suministros generales. Los mítines son ahora una oportunidad de vender. El mercado ha vuelto a subir esta mañana, como lo hizo ayer, y será interesante ver cuán lejos va este movimiento antes de que flote. En el gráfico horario, los indicadores están configurados para venderse en fortaleza, mientras que el RSI por hora se desenrolla hacia 50 y las líneas MACD por hora se relajan hacia el punto neutro.

WTI Oil

El mercado continúa consolidando la ruptura clave por encima de $ 69.55 mientras que los $ 70 psicológicos se suman a la perspectiva positiva continua. El soporte de una tendencia alcista de cinco semanas ahora llega a $ 69.50 para reforzar este soporte de ruptura, mientras que la media móvil ascendente de 21 días también ha respaldado las correcciones recientes y hoy llega a $ 69.40. Las recientes velas neutrales diarias con un leve sesgo alcista reflejan la consolidación y con los indicadores de momentum conservando su configuración positiva, esto refleja una perspectiva de compra en la debilidad de otra inminente ruptura al alza. El bajo de esta semana en $ 70.25 se suma al soporte y con la fuerza del impulso continúa impulsando la expectativa de que el siguiente movimiento probablemente aún sea más alto a pesar de dos intentos fallidos de moverse por encima de $ 71.90. La resistencia posterior es menor desde un rango de 2014 de $ 73.25 / $ 77.85.

La reacción a la vela de oso del miércoles ha sido muy apagada. Por un lado, hay una sensación de que el barco se está estabilizando después de un choque agitado, sin embargo, igualmente los toros no han podido hasta ahora tomar la corrección como una oportunidad para comprar. En última instancia, cuanto más tiempo el mercado se mantenga apoyado por encima de la banda de soporte de ruptura de 24.500 / 24.580, los toros todavía estarán relativamente contentos. A pesar de esto, los indicadores de impulso deben ser observados, con la cruz del oso en los estocásticos potencialmente convirtiéndose en un problema mayor si la jugada se confirma (por una cruz por debajo de 80). Aferrarse a la baja reacción del miércoles en 24,629 se verá como una consolidación a corto plazo, con los indicadores de impulso por hora buscando establecerse de nuevo y aún en configuración positiva en las líneas horarias RSI (por encima de 40) y por hora MACD (por encima del punto neutro) .

Los precios del oro han continuado operando de manera silenciosa, sin poder romper el estrecho rango que se ha establecido en las últimas semanas. Si bien la arena geopolítica parece representar un riesgo menor para los mercados, los acontecimientos en torno al comercio mundial no han sido tan alentadores, dejando a los inversores con poca motivación para modificar su exposición a los paraísos como el oro. Sin embargo, eso podría cambiar pronto, dependiendo de cómo se desarrolle la cumbre entre Estados Unidos y Corea del Norte y la próxima reunión de la Reserva Federal , junto con si la Casa Blanca finalmente impondrá otra ronda de aranceles a China.

"Silencioso como un ratón" es una excelente representación de la reciente acción del precio en oro. Los precios han permanecido atrapados en un rango muy estrecho -entre $ 1282 y $ 1307- durante tres semanas, ya que los desarrollos de riesgo que típicamente aumentarían la demanda del metal precioso se vieron contrarrestados por un fortalecimiento del dólar. El oro, que tiene un precio en dólares, tiende a debilitarse cuando la moneda estadounidense se aprecia, ya que se vuelve más costoso para los inversores que usan divisas extranjeras para comprarlo. Sin embargo, cuando el dólar comenzó a corregirse un poco más la semana pasada, las inquietudes sobre el desarrollo político también comenzaron a aliviarse un poco (particularmente en Italia), lo que ayudó a limitar cualquier reacción importante en el oro.

Los acontecimientos recientes, las perspectivas comerciales mundiales se han vuelto aún más inciertas, y la situación parece empeorar aún más antes de que mejore. Mientras que las cosas parecían rosadas hace un par de semanas, con Estados Unidos y China citando avances en las conversaciones y el secretario del Tesoro, Mnuchin, diciendo que "estamos paralizando la guerra comercial", la Casa Blanca pronto "arruinó el partido" al anunciar que está considerando $ 50 mil millones en aranceles sobre productos chinos. Estados Unidos anunciará el 15 de junio qué productos serán dirigidos. A menos que los Estados Unidos se retiren para entonces, es probable que China devuelva sus propias medidas de golpe a ojo, reavivando las preocupaciones de que esto podría derivar en una verdadera guerra comercial y potencialmente desencadenar otra ronda de aversión al riesgo.

Mientras tanto, el panorama político y geopolítico se ve cada vez mejor. La cumbre entre EE. UU. Y Corea del Norte vuelve a estar en la agenda de la próxima semana, y aunque solo produzca resultados simbólicos, aún es una buena señal para el sentimiento del mercado en el sentido de que el riesgo de enfrentamiento militar está disminuyendo. En política, Italia atrapó la atención por unos días, pero esa tormenta parece haber pasado por ahora. Los mercados se calmaron después de que la nación finalmente formó un gobierno, evitando el escenario de elecciones anticipadas, algo que se estaba enmarcando como un referéndum implícito sobre el euro, con la ansiedad de los inversores en torno a esa perspectiva que envía ondas de choque a los activos de riesgo en todo el mundo.

Dollar / CAD tuvo una semana turbulenta pero finalmente se cerró a niveles similares a la anterior. Los problemas comerciales pesan sobre el loonie. ¿Que sigue? Un calendario económico ligero deja el foco en los aranceles comerciales de Trump y las negociaciones del TLCAN. Aquí están los aspectos más destacados y un análisis técnico actualizado para USD / CAD.

Las tarifas de acero y aluminio que Estados Unidos impuso a Canadá, México y la UE continuaron agravando las relaciones entre los EE. UU. Y Canadá y perjudicando al dólar canadiense. Las cosas empeoraron cuando EE. UU. Sugirió dividir el TLCAN y firmar acuerdos por separado con Canadá y México. La ruptura de las conversaciones del G-7 durante el fin de semana podría exacerbar aún más la situación. Por otro lado, el dólar estadounidense perdió terreno ante un mejor ánimo de mercado a principios de semana. El informe de empleo de Canadá fue mixto: mostró un segundo mes consecutivo de pérdidas de empleo, lo que fue muy decepcionante, pero los salarios aumentaron un 3.9% interanual, mejor de lo que se había predicho.

NHPI: jueves, 12:30. El Índice de Precios de la Nueva Casa es de interés ya que crecen las dudas sobre los precios de la vivienda en Canadá. El NHPI se estancó en marzo y se proyecta un aumento del 0.2% en abril.

Compras de valores extranjeros: viernes, 12:30. Las compras de valores por parte de extranjeros reflejan flujos hacia Canadá. Ya en marzo, la cifra aumentó a 6.15 mil millones, por encima de las expectativas. Es probable que haya números similares en el informe de abril.

Ventas de fabricación: viernes, 12:30. El volumen de ventas en el nivel de fabricación es vigilado por el BOC y podría mover el C $. El informe anterior fue optimista con un aumento del 1,4% para marzo y una revisión al alza para febrero. Ahora obtendremos las cifras de abril.



USD / CAD Análisis Técnico
El dólar / CAD alcanzó el nivel de 1.30 (mencionado la semana pasada), pero tuvo problemas para hacer una pausa significativa en una semana muy agitada.

Líneas técnicas de arriba a abajo:

1.3180 fue una línea de soporte en 2017 y ahora se convierte en resistencia. 1.3125 es el punto más alto para 2018 hasta el momento. 1.3065 fue el punto más alto en mayo y también a principios de año.

1.30 es un número redondo que muchos ven. 1.2920 cerró el par a finales de abril y principios de mayo también. 1.2820 sirvió de apoyo a principios de mayo.

1.2730 fue un columpio a mediados de mayo. Le sigue 1.2690, que fue un columpio en febrero. Más abajo, 1.2615 y 1.2535, donde la parte superior e inferior de un rango se ve a principios de abril.

Sigo optimista en USD / CAD

La ruptura áspera de las conversaciones del G-7 es el último golpe a las relaciones comerciales internacionales y podría pesar mucho sobre la atmósfera en los mercados y en particular en el dólar canadiense. Además, la Fed está lista para subir las tasas y mantener la presión alcista sobre el dólar estadounidense.

EUR/USD ha registrado ganancias en la sesión del viernes, continuando con la tendencia alcista que vimos el jueves. Actualmente, el par se está cotizando en 1.1639, hasta 0.32% en el día. En el frente de publicación, la atención se centra en los PMI de fabricación y servicios. Alemania y la eurozona registraron PMI de servicios de 53.9 y 55.0, respectivamente, y ambos superaron las estimaciones. En el frente de fabricación, el PMI manufacturero alemán cayó a 55.9, faltando la estimación de 56.3 puntos. El PMI manufacturero de la zona euro se moderó a 55.0, igualando el estimado. Más tarde en el día, los miembros de la OPEP se reúnen en Viena para discutir una propuesta para aumentar la producción de petróleo.

Liderado por la locomotora alemana, la economía de la eurozona sigue creciendo, aunque hubo un contratiempo en el primer trimestre. El BCE le ha dado a la economía un voto de confianza, con la decisión de finalizar finalmente su programa de compra de activos a fines de 2018. Los informes del PMI de junio apuntaban a una expansión continua en los sectores de manufactura y servicios, pero todos pueden no estar bien . La zona euro y los PMI manufactureros alemanes se desaceleraron por sexto mes consecutivo, y la liberación alemana fue la más débil desde diciembre de 2016. Con el proteccionismo mundial en aumento a medida que empeora la guerra comercial, las exportaciones alemanas y de la zona euro podrían sufrir, lo que a su vez tendría un impacto negativo en los fabricantes. Si los próximos PMI continúan debilitándose, la confianza de los inversores en la eurozona podría disminuir y pesar sobre el euro.

Los banqueros centrales se reunieron en Sintra, Portugal esta semana, y la guerra comercial entre los EE. UU. Y sus socios comerciales fue una prioridad en la agenda. Estados Unidos y la UE se han impuesto aranceles entre sí, y el presidente Trump sacudió los mercados de valores mundiales cuando amenazó con imponer un arancel del 10 por ciento sobre bienes chinos por un valor de $ 200 mil millones. Los jefes de los bancos centrales de Estados Unidos y la Unión Europea se unieron en la sombría visión del conflicto comercial, y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que los cambios en la política comercial podrían obligar a la Fed a "cuestionar su perspectiva". El presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que la disputa comercial podría tener consecuencias negativas en la política monetaria. Si estas medidas proteccionistas fuerzan a los bancos centrales a alterar su política monetaria, esto podría tener un impacto significativo en el intercambio.las tasas .

El euro se ha mantenido estable este viernes, pues el dólar ha descendido ante las preocupaciones en torno a la guerra comercial.

La actividad empresarial de Francia y Alemania ha sido mayor de lo previsto en junio, calmando las preocupaciones en torno a una ralentización de la zona euro.

El par EUR/USD ha subido un 0,57% hasta el nivel de 1,1669 a las 11:18 horas (CET) mientras que la libra ha ganado posiciones, avanzando el par GBP/USD un 0,52% hasta 1,3308.

El índice dólar, que sigue la evolución de esta moneda con respecto a una cesta de otras seis divisas principales, ha descendido un 0,42% hasta 94,14.

Persisten las tensiones entre Estados Unidos y sus aliados, pues la India se ha unido a China y la Unión Europea en las represalias contra los aranceles sobre el acero y el aluminio. Como el principal comprador de almendras, la India ha elevado sus aranceles sobre las almendras de Estados Unidos en un 20%.

Mientras tanto, la Unión Europea ha impuesto este viernes unos aranceles sobre aproximadamente 3.400 millones de USD de productor importados de Estados Unidos, incluidos las motocicletas, el zumo de naranja y la salsa de arándanos. La cuestión de los aranceles ha contribuido a temores de los inversores en torno a una guerra comercial a escala mundial entre Estados Unidos y otras potencias.

El billete verde también se ha visto lastrado por el descenso del índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia de este jueves. El índice registro mínimos de año y medio, aumentando la preocupación en torno al estado de la economía estadounidense.

El dólar ha ganado posiciones frente al yen, considerado refugio seguro, subiendo le par USD/JPY un 0,15% hasta el nivel de 110,14. En tiempos de incertidumbre, los inversores tienden a invertir en la divisa japonesa, que se considera refugio seguro en tiempos de aversión al riesgo.

Por otra parte, el dólar australiano ha ganado posiciones, avanzando el par AUD/USD un 0,76% hasta el nivel de 0,7433 mientras que el NZD/USD ha subido un 0,66% hasta 0,6911.

El dólar canadiense ha ganado terreno, dejándose el par USD/CAD un 0,29% hasta 1,3277.

Análisis AUDUSD: operaciones en alta volatilidad

Aunque ayer prevalecieron los riesgos a la baja en el mercado y la moneda AUD/USD se desplomó más de 90 puntos base, los alcistas lograron tomar el control del par la mañana del martes y el dólar australiano ganó 1,18% de los puntos perdidos frente al dólar estadounidense. .

El aumento de este tipo de cambio continuó durante la sesión europea del martes, como resultado, el par rompió las SMA de 55, 100 y 200 horas y el punto de pivote semanal.

En igualdad de condiciones, es probable que la tasa de cambio de moneda se dirija al límite superior de un canal descendente junior durante la siguiente sesión de negociación.

El dólar estadounidense ha dejado de ser la unidad de referencia en la economía interna de Bolivia, luego de 12 años de progresivo afianzamiento de la moneda local, el boliviano, afirmó el ministro de Economía, Mario Guillén.

"Hoy vivimos un momento histórico, nuestros billetes representan la recuperación de la identidad y la fortaleza de nuestro país", dijo Guillén en la presentación de un nuevo billete de 20 bolivianos (2,87 dólares).

Economía (imagen referencial)
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Ministro de Economía: el crecimiento de economía en Bolivia estará mejor que en 2017
Se trata del segundo corte de una nueva familia de papel moneda representativa del Estado Plurinacional de Bolivia, como se llama el país sudamericano desde 2009 cuando el presidente Evo Morales promulgó una nueva Constitución.
El ministro informó, en el acto realizado en el Banco Central, que la "bolivianización" de la economía, mediante una serie de medidas monetarias y administrativas, ha logrado que actualmente el 98% de los créditos de los bancos locales estén otorgados en la moneda local.

Además, el 87% de los depósitos bancarios de todo tipo está registrado también en bolivianos, cuyo valor oficial de cambio se mantiene invariable en 6,96 unidades por dólar desde hace más de tres años, mientras la economía crece a un promedio superior a 4% anual.

El peso se apreciaba la mañana de este martes de la mano de otras monedas ante una debilidad generalizada del dólar, y luego de que el Banco Popular de China informó que buscaría mantener al yuan en un nivel estable y razonable en medio de las disputas comerciales con Estados Unidos.

La moneda mexicana cotizaba en 19.654 unidades por dólar, con una ganancia de 1.55%, ó 30.95 centavos, frente a los 19.9635 pesos por billete verde del precio de referencia de Reuters del lunes.

"El peso muestra una recuperación importante (...) después de que este lunes alcanzara niveles máximos de los 20.20 por dólar. Lo anterior en un entorno de recuperación moderada de monedas emergentes; mientras que el peso muestra la mayor apreciación", informó Santander en un reporte financiero.

La divisa azteca se apreciaba también después de que en la víspera retrocedió en medio de una ola de aversión al riesgo y tras la holgada victoria electoral de Andrés Manuel López Obrador que llevaría a su partido Morena y aliados a obtener la mayoría de asientos en el Congreso.

La jornada del lunes, después de las elecciones presidenciales y de ser declarado como ganador el candidato de Morena, Andrés Manuel López Obrador (AMLO), el peso reportó escasa reacción tras finalizar apenas por arriba de los 20 pesos por dólar.

El tipo de cambio peso-dólar al cierre de las operaciones se ubicó en 20.0550 pesos por dólar en su denominación spot, frente a las transacciones de la jornada anterior de 19.8730 pesos, significó una depreciación de 0.92%, esto es, un deslizamiento de valor de 18.20 centavos.

Durante la sesión del lunes, la moneda mexicana registró algunos altibajos derivados de la mayor fortaleza del dólar estadounidense en el mercado internacional, donde la paridad peso-dólar alcanzó una cotización máxima de 20.20 pesos.

La apreciación del dólar estadounidense se explicó en parte por la expectativa de puesta en vigor de aranceles del gobierno de Trump a China. El 6 de julio iniciará el cobro de impuestos a importaciones chinas por un valor de 34,000 millones de dólares, mientras que el país asiático pondrá aranceles sobre productos automotrices de Estados Unidos.

La continuación de la retórica proteccionista de la administración de Donald Trump seguirá generando aversión al riesgo entre los participantes del mercado, lo que generará una mayor demanda de divisas refugio, como el dólar estadounidense, el yen japonés y el franco suizo.

El dólar ha descendido con respecto a las demás monedas principales durante los primeros días del tercer trimestre.

Aunque puede ser tentador llamar a esto un pico, es demasiado pronto para que todos los alcistas se retiren. El descenso del dólar fue discreto, y la divisa que mejor rendimiento ha ofrecido ha sido el dólar neozelandés, subiendo menos del 1%. Sin embargo, todas las monedas principales han subido frente al dólar, cerrando el par EUR/USD la semana por encima de 1,17. El NZD/USD ha ganado posiciones durante cuatro de las últimas cinco jornadas de negociación, y aunque el AUD/USD también subió, su ascenso se detuvo en la parte superior de su rango de tres semanas. Y lo más importante, el USD/JPY cerró la semana por encima de 110, porque a pesar de que informe del mercado laboral del viernes no cumplió expectativas, fue lo suficientemente robusto como para que la Reserva Federal procediera a subir los tipos de interés. De cara al futuro, los traders de Estados Unidos deberían estar de vuelta y el aumento de la liquidez ampliará los rangos comerciales. Todo apunta a que el dólar seguirá debilitándose al comienzo de la semana seguido de una posible recuperación el viernes.

El primer párrafo de hoy es idéntico al del pasado monográfico del par ya que otra semana más el EUR/USD sigue igual, o sea lateralizando en una zona cada vez más comprimida que hemos reducido y que está entre los 1,16 y los 1,18 y a su vez enroscado el precio alrededor de la SMA de 30 en gráfico diario y la de 200 en gráfico horario, mostrándose días por encima o debajo sin hacerlo con el volumen fuerte que nos garantice la salida de dicho rango lateral.
Este último largo, que finalizó este último lunes día 9, lo hizo sin apenas volumen y lo que ocurrió el miércoles día 11 fue lo lógico, caída brusca a buscar el inicio de dicho tramo sin volumen y por ende a enroscarse cada vez más en el susodicho rango lateral.
Otro tema muy manido en anteriores monográficos es como debe efectuar la salida de este lateral actual, para que sea creíble y fiable y que como siempre la salida del mismo deberá producirse con volumen fuerte que no deje lugar a ninguna duda y cuando supere o pierda zonas claves que enumeraremos a continuación, no antes, aunque si entra antes pues mejor.
La salida corta pasa por la pérdida en primer término del suelo del día 29/5 (1,15260), seguidamente el Fibonacci 50% (1,14765) y el Fibonacci 61,8% (1,12160) de toda la subida desde los mínimos de enero de 2017 a los últimos máximos de febrero de 2018.
La salida larga pasa por superar en primer lugar la SMA de 200 en gráfico horario para luego encontrarse todos los Fibonaccis de las caídas previas desde los máximos del 16/2 a últimos mínimos del 29/5. (38,2%-1,18860/ 50%-1,19975/ 61,8%-1.21085)
Como hemos comentado últimamente y vista la situación actual, que cuanto menos es muy impredecible, puede producirse en cualquier momento un giro importante, por lo que toda precaución y seguimiento de cerca se hace inevitable.
En nuestro vídeo análisis de hoy encontrará las zonas claves a contemplar y una más extensa explicación.

Abrigo del mercado asiático: Los rendimientos a 10 años del Tesoro y JGB subieron levemente, a medida que mejoró el apetito y los mercados bursátiles avanzaron en Asia con el Presidente de la Reserva Federal, Powell, inyectando nueva vida a los mercados de renta variable con una evaluación optimista de la economía estadounidense. Positivos de Estados Unidos y un récord en el NASDAQ ayudaron a apuntalar el sentimiento en Asia en medio de informes mixtos de ganancias esta semana. Topix y Nikkei subieron un 0.48% y un 0.71% respectivamente. El Hang Seng ganó un 0,20% hasta ahora y el CSI 300 un 0,59%, mientras que el ASX subió un 0,61%. La mejora del apetito por el riesgo vio rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subiendo 0,5 pb a 2,866% y los rendimientos JGB a 10 años subieron 0,7 pb a 0,035%, mientras que los rendimientos disminuyeron en China, Australia y Nueva Zelanda. Los futuros de acciones estadounidenses sugieren ganancias adicionales en los mercados de EE. UU. En la actualidad. El futuro del WTI está caído el día y se cotiza a USD 67,68 por barril.

Actualización de **: El dólar ha cotizado más fuerte por segundo día, impulsado por un pronóstico optimista de la economía de Estados Unidos y las perspectivas de la presidencia de la Fed Powell ayer en su testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado. EURUSD descendió a un mínimo de 3 días en 1.1631, mientras que USDJPY subió por encima de 113.00 por primera vez desde enero. El AU-USD imprimió un mínimo de 1 semana en 0.7363 y USDCADun máximo de 3 semanas en 1.3227. Las observaciones de Powell parecieron alcanzar un punto positivo, ya que expresó optimismo sobre las perspectivas de crecimiento y se mantuvo circunscrito a la inflación, lo que deja a la Fed en camino a otro aumento de 25 pb en septiembre y otro en diciembre, pero no al disgusto de los inversores en acciones. , que también se han sentido alentados por los positivos anuncios de ganancias corporativas del segundo trimestre y las expectativas de más por venir. En el Reino Unido, el primer ministro una vez más sobrevivió a una votación clave sobre un proyecto de ley relacionado con Brexit por la piel de sus dientes anoche (aunque perdió uno sobre la regulación de medicamentos después del Brexit). Así que el Primer Ministro y su gobierno sobreviven, pero el proceso Brexit se ve desordenado en el límite.

FED de Chicago: el índice de actividad nacional rebota a 0,43 en junio desde -0,45 en mayo

"Liderado por las mejoras en los indicadores relacionados con la producción , el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago (CFNAI) repuntó a +0.43 en junio desde -0.45 en mayo", informó el lunes el Banco de la Reserva Federal de Chicago.

Puntos clave de la publicación oficial

Dos de las cuatro categorías generales de indicadores que conforman el índice aumentaron a partir de mayo, y tres de las cuatro categorías hicieron contribuciones positivas al índice en junio.
El índice de difusión CFNAI, que también es un promedio móvil de tres meses, se mantuvo sin cambios en +0,15 en junio.
Los indicadores relacionados con la producción contribuyeron con +0.36 al CFNAI en junio, por encima de -0.56 en mayo.
La producción industrial manufacturera aumentó un 0,8 por ciento en junio después de haber disminuido un 1,0 por ciento en mayo.
Los indicadores relacionados con el empleo contribuyeron con +0.08 al índice CFNAI en junio, ligeramente por debajo de +0.11 en mayo.
Las nóminas no agrícolas aumentaron en 213,000 en junio después de aumentar en 244,000 en mayo.

Los futuros del gas natural se negocian a la baja el lunes temprano poco antes de la apertura de la sesión ordinaria de EEUU. La acción del precio sugiere que el giro de mínimo del jueves pasado y el posterior rally de seguimiento del viernes fueron impulsados ​​por cobertura de cortos y no por una compra agresiva contra tendencia.

A las 09:03 GMT, los futuros del Gas Natural para septiembre cotizan a 2,706 dólares, bajando 0.022 dólares o un -0.81%.

La semana pasada, los vendedores movieron el mercado a su nivel más bajo desde el 27 de diciembre de 2017 debido a las preocupaciones por una fuerte producción y el retorno a temperaturas más en la media en varias áreas clave de demanda en el corto plazo.

El mercado de futuros subió el jueves y siguió al alza el viernes después de que la Administración de Información de Energía de EEUU reportó una inyección de inventario menor de la esperada para la semana que finalizó el 13 de julio.

Según la Administración de Información de Energía de EEUU (EIA), los inventarios nacionales de gas natural aumentaron en 46.000 millones de pies cúbicos (Bcf) para la semana terminada el 13 de julio. Los traders pronosticaron una inyección de aproximadamente 59 Bcf, mientras que la media de los últimos 5 años para la misma semana es de un aumento de 62 Bcf.

Las reservas totales ahora están en 2,249 Tcf, 710 Bcf por debajo del nivel de hace 1 año y 535 Bcf por debajo de la media de 5 años, dijo el gobierno.

Pronóstico
Según NatGasWeather.com para el período comprendido entre el 23 y el 29 de julio, la alta presión dominará los estados del oeste y sur de Estados Unidos con máximas de 90 a 110 grados Fahrenheit, con más calor de California a Texas para llevar a una fuerte demanda regional. Un clima cálido y húmedo afectará al este los próximos días, con lluvias y tormentas y temperaturas entre los 80 y los 90 grados F. Los sistemas climáticos más fríos llegarán al medio oeste y al centro-este de Estados Unidos durante la próxima semana con lluvias y temperaturas agradables de solo 70 – 80 grados F. En general, la demanda de gas será alta en el Oeste y el Sur, y moderada en el Medio Oeste y Este de EEUU.

El Servicio Meteorológico Nacional emitió un pronóstico a más largo plazo la semana pasada. Esto no debería tener demasiado efecto en el contrato de futuros cercano, pero podría afectar a los contratos de futuros de gas más diferidos.

“Las condiciones de La Niña con temperaturas en la superficie del mar más frías de lo normal a lo largo del ecuador del Océano Pacífico del invierno pasado hasta la primavera han cambiado a temperaturas más cálidas de lo normal en la superficie del mar en los últimos meses. Esto indica un cambio hacia El Niño, que se espera que se mantenga en un estado débil a moderado en los meses de invierno. El Niño tiende a producir un invierno más suave de lo normal en el norte de EEUU y será vigilado de cerca por los mercados durante los próximos meses para ver cómo evoluciona”.

Técnicamente, el rango a corto plazo es 2.671 – 2.752 dólares. Su zona del 50% al 61.8% en 2,712 – 2,702 se está probando actualmente. La reacción de los traders a esta zona determinará la dirección del mercado a corto plazo.

Un movimiento sostenido por encima de 2,712 dólares señalará el retorno de los compradores. Esta será una combinación de cobertura de cortos, recogida de ganancias y algunas compras técnicas especulativas. La cobertura de cortos se fortalecerá si los compradores sacan 2,752. En este punto, es posible que tengamos que empezar a prepararnos para un gran retroceso a otro nivel del 50% en 2,831 dólares.

Un movimiento sostenido por debajo de 2,702 dólares indicará el retorno de los vendedores. Si la presión de venta aumenta en este movimiento, espere que los vendedores persigan el mínimo de la semana pasada en 2,671 dólares.

El dólar estadounidense parece bastante fatigado y creemos que se puede establecer una corrección de algún tipo en los próximos días. Luego de un repunte de tres meses, el índice del dólar permanece plano en lo que va de julio y, con solo un día más del mes restante, no podemos verlo organizar un rallye ahora. Sin duda, la vacilación del dólar este mes se debe principalmente a la toma de ganancias después de que aumentó marcadamente en los meses previos gracias a datos macroeconómicos más sólidos, lo que consolidó las expectativas de que al menos habrá dos alzas más de la Reserva Federal antes del año. Está fuera. Ahora parece que el precio alcista está determinado, como lo indica, por ejemplo, la falta de respuesta positiva del dólar a los datos estadounidenses entrantes más sólidos. De hecho, ni siquiera noticiasque la economía más grande del mundo creció un 4,1% anualizado en el segundo trimestre, que fue la mejor lectura desde 2014, fue suficiente para sacar la moneda de reserva de su estrecho margen el viernes. En cambio, el DXY cerró más bajo y una vez más frustró a los toros.

Mientras tanto, las bolsas de fortaleza en algunas otras monedas pueden ser otro factor que reduce el apetito por el dólar. El dólar canadiense, por ejemplo, ha mostrado una fortaleza relativa últimamente debido a un banco central hawkish, datos domésticos positivos y precios del crudo más firmes la semana pasada. Pero la continua incertidumbre del TLCAN ha coronado el lado positivo para el Loonie. Mientras tanto, esta semana hay mucho en la agenda que podría generar una volatilidad significativa en los principales pares de divisas, lo que podría brindar muchas oportunidades de comprabilidad. Con el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra en la agenda, podríamos ver que la libra y el yen entran en un mayor escrutinio, y posiblemente con resultados positivos. Entonces, el dólar podría aliviarse un poco frente a estas monedas en el futuro a corto plazo.

El potencial de corrección del dólar está respaldado por algunos signos técnicos de debilidad en el gráfico diario del Índice del Dólar, especialmente alrededor del nivel de resistencia clave de 95.50. Aquí, se pudo haber creado un patrón de inversión de ruptura falsa cuando los toros realizaron un intento infructuoso el 19 de julio. Ese día, el DXY creó un patrón de vela de martillo invertido y desde entonces hemos visto una acción de precio bajista y aceptación debajo de esa clave 95.50 resistencia. Los osos ahora necesitan ver un rompimiento decisivo debajo del soporte a corto plazo y una línea de tendencia alcista alrededor del nivel 94.30. Si esto ocurriera, entonces podrían comenzar a apuntar a los pools de liquidez por debajo de los mínimos previos en 93.71 y 93.19, con el siguiente soporte horizontal no probado en 92.65.