EUR/USD se mueve

Los intercambios de divisas comunes en la región de 1.1740 contra su rival estadounidense, a pesar del PBI Q2 preliminar de la UE, estuvieron por debajo de las expectativas del mercado. El PBI aumentó en 0.3%, sin expectativas de 0.4%, mientras que en comparación con el año anterior, la economía creció 2.1%, faltando las expectativas del mercado de 2.2% y por debajo del 2.5% anterior. La inflación preliminar de julio para la Unión, sin embargo, fue mejor de lo esperado, hasta el 2.1% anual y con la lectura del núcleo desde el 0.9% hasta el 1.1% para los 12 meses hasta julio. El avance tuvo más que ver con la debilidad del dólar, ya que el dólar no puede recuperar su equilibrio después de la caída del viernes tras un fuerte, pero nada sorprendente, PIB del segundo trimestre.

Los intercambios de divisas comunes en la región de 1.1740 contra su rival estadounidense, a pesar del PBI Q2 preliminar de la UE, estuvieron por debajo de las expectativas del mercado. El PBI aumentó en 0.3%, sin expectativas de 0.4%, mientras que en comparación con el año anterior, la economía creció 2.1%, faltando las expectativas del mercado de 2.2% y por debajo del 2.5% anterior. La inflación preliminar de julio para la Unión, sin embargo, fue mejor de lo esperado, hasta el 2.1% anual y con la lectura del núcleo desde el 0.9% hasta el 1.1% para los 12 meses hasta julio. El avance tuvo más que ver con la debilidad del dólar, ya que el dólar no puede recuperar su equilibrio después de la caída del viernes tras un fuerte, pero nada sorprendente, PIB del segundo trimestre.

Los datos de EE. UU. Recién publicados no ayudaron mucho al dólar, ya que los Ingresos personales subieron un 0.4% en junio, mientras que los Gastos personales también avanzaron un 0.4% en el mismo período. La inflación básica del PCE resultó en 1.9% a / a, con expectativas de 2.0%, mientras que la cifra de mayo sufrió una revisión a la baja de 1.9% desde 2.0%. No son números malos, pero claramente no son suficientes para que el USD vuelva a ser atractivo. El índice de costos de empleo en el 2T aumentó un 0,6% y un 2,8% interanual, la mayor cantidad desde el 3T de 2008.

El par se aferra a las ganancias, desarrollándose por encima del nivel de Fibonacci de 1.1720 , y más relevante, rompiendo por encima de una línea de tendencia descendiente diaria que viene desde 1.1790, este mes alto. En el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos continúan avanzando firmemente cerca de los niveles de sobrecompra, mientras que los promedios móviles siguen sin dirección y en un rango estrecho, por debajo del nivel de 1.1700. Si la debilidad actual del dólar persiste, el par tiene espacio para probar el máximo mensual mencionado, con los alcistas en control al menos mientras el par se mantenga por encima de la zona de precios de 1.1720 / 30.

Niveles de soporte: 1.1725 1.1690 1.1650

Niveles de resistencia: 1.1750 1.1790 1.1825

El EUR/USD se negociaba a 1,1705, subió un 0,40% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1621, en la baja del viernes, y resistencia en 1,1744, en la alta del jueves.

Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,21% para golpear a 0,8914 y el EUR/JPY subiendo un 0,41% para golpear a 129,99.

Según Karen Jones, jefa de análisis técnico de Commerzbank, la perspectiva del EUR/USD sigue siendo neutral, al menos por el momento.

"Hemos redibujado las líneas de tendencia y el EUR/USD ha regresado básicamente a su rango, operando lateralizado, por lo que la perspectiva es neutral. En el punto más alto, el nivel clave es 1.1790, el máximo de julio y primera resistencia. Una recuperación por encima de esta cifra apuntará hacia 1.1855, que de ser superado podría provocar un profundo movimiento hacia la media móvil semanal de 55 en 1.1939, con objetivo posterior en 1.1978, media móvil de 200 días, donde sospechamos que el par vería limitados sus avances", apunta Jones.

"A la baja, un quiebre del suelo de julio en 1.1575 llevaría hacia los mínimos del año alrededor de 1.1510/08. Por debajo, el soporte principal espera en la media móvil de 200 semanas en 1.1373".

ANÁLISIS FUNDAMENTAL
Las dos principales divisas del viejo continente – el euro y la libra esterlina, mantienen un perfil negativo respecto al dólar como consecuencia de la política monetaria más restrictiva en los Estados Unidos, la cual continúa impulsando a los rendimientos prevalecientes en el país.

Esta coyuntura no cambiaría pronto, al contrario, podría intensificarse ante las expectativas de que la Fed subirá dos veces más su tasa de interés en los próximos meses, llevándola hasta un rango de 2.25%-2.50% antes del desenlace del 2018. Por otro lado, la tasa rectora del Banco Central Europeo (BCE) terminaría el año en 0.00% mientras que la del Banco de Inglaterra (BoE) concluiría en los 0.750%.

EUR / USD comenzó la semana bajando unos 40 pips a 1.1529, probando el mínimo del 28 de junio en 1.1527.
El objetivo de los osos es extender la tendencia bajista por debajo de 1.1527 y 1.1508, el mínimo actual de 2018, mientras que los alcistas intentarán apoyar el mercado cerca del precio actual.
EUR / USD actualmente está teniendo un pequeño movimiento de 15 pips, ya que los alcistas están tratando de formar un doble fondo con el 26 de junio a la baja. Las resistencias al alza se ven cerca del área 1.1560 y 1.1600-1.1613.

Tasa al contado: 1.1541
Cambio relativo : -0.23 %
Alto: 1.1572
Bajo: 1.1529

Tendencia: intento bajista / doble fondo con baja del 28 de junio a 1.1527

Resistencia 1: 1.1560 Agosto 3 baja
Resistencia 2: 1.1600-1.1613 área, figura y 13 de julio baja
Resistencia 3: 1.1640-1.1649 área, nivel clave y 12 de julio baja
Resistencia 4: 1.1672 27 de junio alta
resistencia 5: 1.1700 figura
Resistencia 6: 1.1750 nivel de oferta
Resistencia 7: 1.1760-1.1795 niveles de suministro
Resistencia 8: 1.1851-1.1854 área, junio alto y 38.2% Retroceso de Fibonacci desde mediados de abril-mayo movimiento de oso

Soporte 1: 1.1527 28 de junio bajo
Soporte 2: 1.1508 actual 2018 bajo
Soporte 3: 1.1370 13 de julio de 2017 1.1370 bajo

La caída del Euro a mitad de semana comenzó después de la publicación del informe del PIB de la Zona Euro para el Segundo Trimestre, que mostró un crecimiento más lento de lo esperado, con los traders especulando que el BCE será lento a la hora de ajustar la política monetaria. Las pérdidas del EUR/USD fueron estables hasta el final de la semana, pero por ahora los límites del rango de precios de junio actúan como piso y techo, lo que podría contener en gran medida el impulso del par. El Euro fue la segunda moneda de peor rendimiento la semana pasada, apenas superando a la Libra Esterlina. Las pérdidas fueron consistentemente modestas en otros lugares, con solo un par cayendo más del 1% (EUR/CAD: -1.27%). Pero el catalizador para las caídas estuvo en el propio Euro, con el informe del PIB más débil de lo esperado (2.1% frente al 2.4% anual), afirmando el camino de lenta retirada del estímulo monetario por parte del Banco Central Europeo durante el próximo año.

Después de una racha perdedora de cinco días, el EUR / USDfinalmente, al menos por el momento, puso fin a su reciente tendencia a la baja y estaba volviendo al mango de 1.16. Otras grandes cruces del euro también cotizaban al alza, lo que sugiere que no fue solo la debilidad del dólar lo que ayudó a apuntalar el par EUR / USD. Queda por ver, sin embargo, si el rebote es más sostenible esta vez o demuestra ser otro rebote de gato muerto. Después de todo, los lanzamientos de datos de esta semana de la potencia económica de la zona euro no han sido exactamente buenos. Aún así, con otras cruces del euro mostrando resistencia a pesar de los datos débiles, esto muestra que el euro ya no es una moneda débil y por lo tanto hay una buena posibilidad de que el EUR / USD pueda reanudar su rally que comenzó en 2017 de alrededor de estos niveles de soporte a largo plazo.El dólar puede luchar sin un nuevo catalizador

Entonces, el dólar se debilitó frente a una canasta de monedas extranjeras en la actualidad, y esto impulsó aún más la recuperación del tipo de cambio EUR / USD. No estamos sorprendidos en absoluto con la vacilación del dólar en estos niveles. Como hemos estado hablando al respecto, el dólar necesitaba un retroceso después de subir a niveles clave contra sus rivales, pero sin nuevos estímulos. Una Fed hambrienta ya puede tener un precio y creemos que el informe de empleos mixtos del viernes nunca será suficiente para sacar al índice del dólar de su rango actual. Hasta ahora, ha demostrado que con el DXY se mantiene por debajo de ese nivel de resistencia de 95.50.

EUR / USD en el soporte a largo plazo

Entonces, tenemos señales tempranas de que se podría formar una potencial cumbre a corto plazo en el dólar y esto podría ser una buena noticiapara el EUR / USD y otros pares de dólares. El EUR / USD cayó por debajo de la vela interior del mes pasado al comienzo de esta semana antes de rebotar. Si las tarifas van a romper algunos niveles de resistencia ahora, como 1.1620 y 1.1650, entonces el intento de avería fallido por debajo de 1.1550 podría ser una señal de que los osos se han metido en problemas. Este es un punto importante a tener en cuenta dada la importancia del área a largo plazo 1.1550-1.1600, donde el EUR / USD se movió bruscamente desde antes. Un desarrollo ideal para los toros sería si las tasas rompen por encima del máximo más reciente en 1.1745 ahora, porque esto confirmará el intento de avería como una falla y, por lo tanto, una reversión alcista. Sin embargo, si el EUR / USD vuelve a estar por debajo del nivel de 1.1550 más adelante en la semana, esto puede allanar el camino para una caída mucho más significativa en las próximas semanas.

par EUR / USDConsiste en más de la mitad de todo el volumen de negociación en todo el mundo en el Mercado de Forex, es casi imposible que aparezca una brecha, y mucho menos una brecha de ruptura consecuente en la dirección opuesta.

Normalmente, es muy tranquilo durante la sesión asiática porque los datos económicos que afectan los fundamentos de esas monedas se publican en la sesión europea o estadounidense. Una vez que los traders en Europa llegan a sus escritorios, una ráfaga de actividad golpea la cinta a medida que comienzan a llenar pedidos de clientes y disputan posiciones. Al mediodía, la actividad se ralentiza a medida que los comerciantes salen a almorzar y luego vuelven a levantarse cuando EE. UU. Se conecta. Si hay datos importantes de EE. UU., Podemos esperar mercados tranquilos justo antes del número. Las noticias económicas de EE. UU. Tienen la capacidad de reforzar una tendencia existente o revertirla dependiendo de cuánto perdió o superó las expectativas con las noticias EUR / USD . A las 5:00 GMT, la liquidez deja el mercado una vez más a medida que los operadores europeos cierran posiciones y vuelven a casa.

EURUSD
En la segunda mitad de la sesión bursátil del jueves, el euro cayó por debajo de la línea de tendencia más baja de un patrón dominante frente al dólar estadounidense . Es decir, la tasa cayó por debajo del soporte del patrón de triángulo a gran escala.

El movimiento ocurrió en consistencia con el patrón del canal descendente junior, que se reveló el jueves.

Con respecto al futuro, si la tasa supera el soporte en 1.1580, se establece que caerá al S2 semanal en la marca de 1.1550. Sin embargo, el canal descendente es demasiado estrecho para permanecer en vigor y podría producirse un frenado de su línea de tendencia superior.

El par EUR/USD cayó a los mínimos de su rango en las últimas 24 horas, mientras el dólar se mostró inestable en todo el tablero. Con la falta de noticias de los últimos días, en el mejor de los casos el dólar ha estado agitado y esto lo llevó a que subiese contra ciertas monedas, mientras que ha caído frente a otras y esto ha llevado a una situación en la que el dólar parece no tener una tendencia específica.

El por EUR / USD se pasó las horas asiáticas del lunes en un rango estrecho cerca del nivel de 1.1560, pero se vio sometido a una renovada presión de venta durante las horas europeas ya que los datos de Alemania decepcionaron por un amplio margen, tras una caída en los pedidos industriales alemanes para junio, y también se vio afectado por las preocupaciones de que Italia podría aumentar el gasto y desafiar las regulaciones presupuestarias de la Unión Europea. Después de tocar su nivel más bajo en 5 semanas en 1.1530, el par cedió la mayoría de sus pérdidas diarias en la sesión estadounidense y actualmente está cotizando plano a 1.1555. Los datos publicados por el Deutsche Bundesbank el lunes revelaron que los pedidos de fábricas se contrajeron un 4% mensual en junio después de una expansión del 2.6% para mayo y no alcanzaron la estimación de los analistas del -0,4%. La nueva caída en los pedidos en julio indica que la debilidad en la producción ha continuado avanzando al Tercer Trimestre. Además de la caída en los pedidos en junio, las encuestas publicadas anteriormente para julio también habían señalado la debilidad actual en el sector manufacturero de Alemania.

La Disputa Comercial EEUU-China Compensa los Buenos Informes de Ganancias en Wall Street
Por otro lado, el Índice de Confianza de la Eurozona publicado por Sentix GmbH aumentó a 14.7 en agosto desde 12.1 en julio para superar la expectativa del mercado de 13.5, pero eso no pudo ayudar a la moneda única a recuperar sus pérdidas. En la segunda mitad del día, el dólar perdió su impulso alcista y permitió al par realizar una modesta recuperación. El índice del dólar, que avanzó a su nivel más alto en más de 1 mes en 95.52, está a 95.37, subiendo un 0.01% en este escrito. Las acciones asiáticas se tambalearon el martes debido a que las preocupaciones sobre el conflicto comercial entre Estados Unidos y China empañaron las señales positivas de ganancias impulsadas por los resultados empresariales en Wall Street. Algunos analistas ven que el conflicto comercial beneficia al dólar, ya que la economía del país está en mejores condiciones para manejar el proteccionismo que los mercados emergentes, y porque los aranceles pueden reducir el déficit comercial de EEUU.

Archivo adjunto 1227

El calendario macroeconómico de hoy para la UE cuenta con los datos de producción industrial y la balanza comercial de Alemania, mientras que en Estados Unidos tenemos el informe JOLTS de puestos de empleo vacantes y el optimismo económico de IBD/TIPP. La demanda de opciones de venta del EUR ha aumentado considerablemente en los últimos días. Las reversiones de riesgo delta a un mes (EUR1MRR) han caído a -1.05 (su nivel más bajo desde el 19 de junio) vs. -0.55 visto el 31 de julio, indicando un repunte de la demanda o una prima de volatilidad implícita para los puts del EUR (apuestas bajistas). Los datos añaden credibilidad a la ruptura bajista del banderín que tuvimos el jueves y sugiere que los inversores esperan una caída más profunda en este par. El soporte inmediato en 1.15 podría ponerse a prueba hoy si la producción industrial alemana sale por debajo del pronóstico de una caída mensual del 0.5%. La moneda común también podría recibir un duro golpe si los temores por la crisis de deuda italiana aumentan el diferencial de rendimiento de los bonos a 10 años de Italia-Alemania. El soporte y la resistencia esperados para el par están en 1.1500 / 1.1470 y 1.1610 / 1.1650 respectivamente.

Las señales de ayer produjeron una pérdida de intercambio desde el rebote en 1.1584.

Las señales EUR/USD de hoy

Riesgo 0.75%.

Las transacciones deben ingresarse antes de las 5 p. M., Hora de Londres de hoy solamente.

Operaciones cortas

Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1630 o 1.1677.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largos oficios

Continúe luego de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.1580.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis EUR/USD

Ayer escribí que un fracaso en 1.1630 podría ser una muy buena oportunidad para entrar en una operación corta con la esperanza de que la tendencia bajista a largo plazo aquí se reafirme. De hecho, el precio siguió bajando, antes de ser finalmente soportado en 1.1580, y luego tratar de no subir de nuevo al nivel de 1.1630. La situación aquí se ha vuelto cada vez más incierta, con el precio atrapado en un rango relativamente estrecho entre 1.1580 y 1.1630, sin toros ni osos que tengan la sartén por el mango. Creo que un desglose en cualquier dirección es probable que sea significativo, por lo que estaría alcista hoy por encima de 1.1630, y bajista por debajo de 1.1580.

EURUSD
El par EUR / USD se comercializaba de lado el miércoles, ya que cualquier salto significativo estaba restringido por las SMA de 100 y 200 horas. El PP semanal y el S1 mensual también refuerzan estas líneas de soporte / resistencia.

La falta de presión exterior detuvo cualquier intento de los osos y los toros de empujar la tasa más allá de cualquiera de estas dos barreras. Como resultado, el canal ascendente de tres días no fue violado.

Los indicadores técnicos en el marco de tiempo 4H están tendidos hacia el norte. Sin embargo, es poco probable que ocurran grandes ganancias en la actualidad, porque la resistencia se ve reforzada por las SMA de 55, 100 y 200 períodos en 1.1650.

Teniendo en cuenta este factor, la presión bajista debería dominar al par hoy en día y, en consecuencia, enviar al euro más cerca de su nivel más bajo en un año frente al dólar estadounidense en 1.1520.

El dólar australiano alcanzó su nivel más bajo desde enero de 2017 de 0.7278 la semana pasada, y las preocupaciones comerciales entre Estados Unidos y China pesan sobre la moneda. Anteriormente, desde fines de junio, un RBA neutral limitó en gran medida al australiano a un rango, ya que el banco central ha señalado que quiere ver un mayor crecimiento salarial antes de comenzar a considerar elevar las tasas. Por lo tanto, las cifras de crecimiento salarial y empleo que se presentarán la semana próxima caerán bajo los reflectores, ya que podrían brindar algunas pistas sobre el cronograma de una subida de las tasas del RBA. El índice de precios salariales trimestrales se publicará el miércoles y el informe de empleo de julio se publicará el jueves. También llamar la atención para el australiano estará datos de la encuesta, que consiste en el indicador de confianza empresarial NAB el martes y de Westpac consumidor sentimiento índice el miércoles.

Archivo adjunto 1297

Indicadores chinos de julio a ser observados para el impacto de los aranceles

Hubo algún alivio esta semana ya que las cifras de comercio mostraron que las exportaciones de China aumentaron más de lo esperado en julio. Específicamente, aumentaron un sólido 12.2% año con año, con poca evidencia hasta el momento de que los aranceles de los Estados Unidos sobre los productos chinos implementados en julio tuvieran un impacto notable. Los analistas tampoco pronostican un lastre importante para la producción industrial, ya que se espera que el sector crezca un 6.3% a / a en julio, acelerando desde la tasa anterior de 6.0%. Se espera que la inversión en áreas urbanas aumente en un 6.0% a / a en el año hasta la fecha en julio, el mismo ritmo que en junio. También se pronostica que el crecimiento en las ventas minoristas se mantendrá estable, en un 9,0% interanual en julio. Las cifras vencen el martes. Si bien no se prevé un deterioro en los datos,

Archivo adjunto 1298

Desglose del triángulo EUR / USD Alimentando el desglose del índice DXY


Puntos de conversación:

- Las preocupaciones sobre la exposición de los bancos europeos a Turquía han afectado duramente al EUR / USD , elevando el índice DXY a nuevos máximos anuales y su nivel más alto en un año.

- La pérdida de EUR / USD de 1.1510 agrega confianza a la ruptura del Índice DXY por encima de 95.53; los siguientes niveles clave son 1.1370 y 96.52, respectivamente.

- Los operadores minoristas han perdido pérdidas tanto en EUR / USD como en GBP / USD , manteniendo el índice de confianza del cliente IG en una perspectiva alcista para el dólar estadounidense.

Consulte nuestras previsiones a más largo plazo para el dólar estadounidense, el euro , la libra esterlina y más con las guías de comercio de Daily**.

EL TEMOR AL CONTAGIO TURCO PESA SOBRE EL EURO
El dólar estadounidense (a través del índice DXY) se cotiza a nuevos máximos anuales en el día, y finalmente se dispara a la parte superior de un esfuerzo de consolidación de dos meses que dejó el precio en un triángulo ascendente. Los esfuerzos realizados por el USD para impulsar su nivel más alto en un año no están enraizados en desarrollos positivos en el lado del dólar estadounidense, sino más bien nuevas preocupaciones que emergen rápidamente para el euro.

Según un informe del Financial Times, el brazo supervisor del Banco Central Europeo, el Mecanismo Único de Supervisión, ha estado observando de cerca las actividades crediticias de los bancos europeos en Turquía. Dada la fuerte depreciación observada en la lira turca en los últimos meses, los reguladores del BCE están comenzando a expresar su preocupación de que los prestatarios turcos están protegidos de manera impropia contra la debilidad de Lira y pueden comenzar a incumplir sus préstamos en moneda extranjera.

Según el BPI, los prestatarios turcos deben a los bancos españoles $ 83,3 mil millones, los bancos franceses $ 38,4 mil millones y los bancos italianos $ 17 mil millones. Si bien estas exposiciones son pequeñas en el gran esquema de las cosas, hay una sensación de contagio que se abre camino en el mercado el viernes.

Pero incluso una 'pequeña crisis' podría afectar los mejores planes del BCE para normalizar las tasas durante el próximo año, lo que lo obligará a volver a la posición de proporcionar liquidez a los mercados por más tiempo de lo esperado. El efecto de arrastre ha sido una mayor demanda de activos denominados en dólares como resultado; tanto el dólar de EE. UU. como los bonos del Tesoro de EE. UU. cotizan al alza esta mañana.

Gráfico de precios EUR / USD: período diario (julio de 2017 a agosto de 2018 ) (cuadro 1)

Desglose del triángulo EUR / USD Alimentando el desglose del índice DXY
El declive del EUR / USD hoy lo llevó a través de 1.1510, soporte clave que se remonta a fines de mayo, resaltado por la reversión alcista de la clave del 21 de junio. Pero el impulso bajista se ha acelerado en los últimos días, con un precio confortablemente inferior a su sobre diario de 8, 13 y 21 EMA, y tanto el MACD como el estocástico lento emiten señales de venta. El esfuerzo de continuación del triángulo descendente está en pleno desarrollo, y el siguiente nivel clave de soporte llegará cerca de los mínimos de oscilación de principios de julio de 1.1370.

VIGILA EL IPC DE EE. UU. DE JULIO MÁS TARDE
Al llegar a la semana, había un 90% de posibilidades de un aumento de 25 puntos porcentuales en septiembre y un 65% de posibilidades de otro alza en diciembre. Antes de la publicación del informe del IPC de julio de Estados Unidos esta mañana, las probabilidades aumentan en un 92% para un alza de tasas en septiembre. Hay dos puntos de partida aquí.

En primer lugar, todavía hay lugar para que se fije un mayor precio en el alza de septiembre, aunque sea marginalmente; el potencial alcista es limitado. Por el contrario, y en segundo lugar, debido a que las probabilidades de alza de tasas son tan altas, una "falla" en la inflación general generará una mayor reacción en el precio que un "golpe".

Por así decirlo, si la inflación llega a + 2.9% a / a nuevamente, estará superando el crecimiento salarial en + 2.7% a / a, lo que lleva al escenario poco viable de una tendencia negativa de crecimiento de los salarios reales que comienza a establecerse para el Economía de los Estados Unidos Esto solo reforzará la idea de que son necesarias más alzas de tasas, más allá de lo que se espera en septiembre. Las probabilidades de alza en las tasas de diciembre pronto comenzarán a tener más influencia sobre el Índice DXY que las probabilidades de alza de tasas de septiembre.

Gráfico de precios del índice DXY: período diario (junio de 2017 a agosto de 2018) (gráfico 2)

Desglose del triángulo EUR / USD Alimentando el desglose del índice DXY
La postura técnica alcista del dólar estadounidense (a través del índice DXY) está demostrando ser contundente hoy, y finalmente se está produciendo un rompimiento. Una ruptura resultante del triángulo ascendente alcista sigue siendo válida dado un cierre semanal a través de la reversión diaria de la clave bajista del 21 de junio y los máximos de la estrella doji star de la noche del 27 al 29 de junio a 95.53.

A su vez, el componente más grande del Índice DXY, EUR / USD (en 57.6%), necesita mantener su rompimiento por debajo de 1.1510. La siguiente gran resistencia para el DXY Index llega a principios de julio de 2017 a un máximo de 96.52.

En los mercados globales: el jueves y el viernes pasados ​​fueron sobre desarrollos turcos, que también tuvieron un efecto indirecto negativo notable en los mercados globales. Después de que la lira cayera un llamativo 11-12% frente al dólar estadounidense en tan solo un día y medio, el presidente Erdogan sugirió el viernes por la tarde que una "respuesta efectiva a Occidente" sería cambiar dólares y oro.sostuvo 'debajo de la almohada' en liras turcas, mientras que también hizo hincapié en que el país 'no se rendirá a los asesinos económicos'. Después de las palabras de Erdogan y del tweet del presidente de EE. UU. Trump de que aumentará aún más los aranceles sobre los productos de acero y aluminio de Turquía, la moneda sufrió una nueva paliza, lo que significa otro declive del orden del 9-10% en cuestión de horas. Mientras tanto, el BCE emitió una advertencia de que algunos bancos en la zona del euro podrían estar expuestos si la posición de Turquía empeora aún más, aunque también diciendo que la situación aún no es crítica. Como el primer ministro parece estar apegado a la idea de que Turquía no debe cambiar su política económica, es difícil ver qué podría detener el deterioro en curso,

Monedas de CEE:Las monedas en la región fueron bastante estables, o incluso apreciadas, al comienzo de la semana, con la excepción del leu rumano, que cedió algunas de las ganancias de semanas anteriores después de que la NBR decidió no aumentar la tasa de interés. Más tarde, la semana pasada, sin embargo, los desarrollos de la lira turca también pasaron factura a los mercados de Europa central y oriental. Como los fundamentos de la CEE no son comparables a los de Turquía, el efecto de contagio del mercado fue modesto. Si el sentimiento internacional, que actualmente está envenenado por los problemas turcos, empeora aún más, las monedas de Europa central y oriental podrían también disminuir ligeramente. Fundamentalmente, las monedas de Europa central y oriental no están muy mal valoradas en este momento. Por lo tanto, a falta de un mayor deterioro del sentimiento mundial, la corona checa debería realmente apreciar, mientras que el leu rumano debería declinar moderadamente. Aún así, en este momento,

Tasas y rendimientos de CEE:La evolución de las tasas en la República Checa y Rumanía iba en la dirección opuesta la semana pasada, ya que las expectativas de nuevas alzas siguen siendo fuertes para el caso checo, mientras que en Rumanía, la posibilidad de un escenario sin cambios aumentó después de que la NBR mantuvo las tasas sin cambios y la impresión de inflación estuvo por debajo de las expectativas en 4.6% a / a para julio. En cuanto a lo último, creemos que ahora hay menos posibilidades de que la NBR suba este año. En cuanto al caso checo, con la inflación subyacente sin duda por encima de las expectativas del banco central en julio (los datos también fueron publicados la semana pasada), vemos las posibilidades de que el CNB entregue otro aumento de tasas en la próxima reunión monetaria a fines de septiembre. cada vez más probable Además, la evolución de las tasas depende en gran medida de la koruna. Si la CZK no puede apreciar después de otro aumento de la tasa, entonces una caminata adicional para el final del año será cada vez más probable también. En cuanto a rendimientos, húngarolos bonos se vendieron principalmente la semana pasada, como lo demuestra un aumento de casi 20 pb del rendimiento de 10 años. Los mercados de permutas 3X6 FRA y 2Y también comenzaron a subir más recientemente. Aunque Hungría parece estar apegándose a una política monetaria bastante flexible, el MNB dijo anteriormente que no cree que se mantenga una política flexible en los niveles actuales en el horizonte de 5-8 años relevante, mientras que la posición actual y de cuenta de capital de Hungría también es muy fuerte y uno de los mejores de la región.

La atención de EUR / USD permanece en Turquía

El par abandonó el área de mínimos de varios meses cerca de 1.1360 y ahora busca extender el reciente rompimiento de la barrera clave 1.1400, ya que el ánimo alcista alrededor del dólar ha disminuido un poco.

Las noticias de que Turquía podría liberar al pastor estadounidense Brunson eliminan algunos vientos de cola de la demanda de divisas de refugio seguro, desencadenando la reacción actual en el lugar. El sentimiento en torno al universo de EM sigue siendo frágil, sin embargo, con nervios en el frente de EE. UU.-Turquía y el contagio potencial al resto del espacio de EM ** preparado para impulsar el sentimiento en el corto plazo.

En el lado del USD, el índice del dólar estadounidense (DXY) dejó atrás los máximos de 13 meses anteriores a mediados de los 96.00 y ahora se está retirando a la banda de 96.30 / 20, ya que la aversión al riesgo parece tomar un respiro.

Niveles de EUR / USD para ver

Por el momento, el par está subiendo un 0.09% en 1.1420 y un rompimiento de 1.1559 (SMA de 10 días) apuntaría a 1.1623 (SMA de 21 días) y finalmente 1.1745 (máximo de 30 de julio). En el lado negativo, el próximo soporte se alinea en 1.1365 (mínimo de 2018 en agosto 13) secundado por 1.1312 (mínimo de julio de 2017) y luego 1.1300 (nivel psicológico).

Desde el pasado el pasado 17 de abril, cuando la libra marcó un máximo de dos años en los 1,4378 (su mejor momento desde el referéndum por el Brexit), la cotización de la moneda del Reino Unido acumula ya un retroceso superior al 11%.

Mientras tanto, la lira turca continúa su caída y el parUSD/TRY se anota un día más una subida cercana al 7%, pese a los esfuerzos del Banco Central de Turquía (TCMB) por contener la sangría. La autoridad monetaria turca ha anunciado esta misma mañana que inyectará hasta 6.000 millones de dólares al sistema para garantizar la liquidez de los bancos, en un intento por detener la caída de la divisa local.

La divisa otomana, en su cruce con el dólar, llegó a sobrepasar durante el fin de semana el nivel histórico de los 7 dólares por lira, tras marcar un nuevo máximo en los 7,1326 dólares. De igual modo, el rublo ruso cede terreno y el par USD/RUB supera por momentos el nivel de los 68 rublos, algo que no sucedía desde abril de 2016.

Las señales de ayer pueden haber desencadenado una operación larga desde el soporte en 1.1372, que ahora estaría en ganancias flotantes. Probablemente sea prudente obtener más beneficios ahora para garantizar que no haya riesgos en el comercio.

Las señales EUR/USD de hoy

Riesgo 0.75%.

Las transacciones deben ingresarse antes de las 5 p. M., Hora de Londres de hoy solamente.

Comercio corto

Vaya en corto luego de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1433 o 1.1492.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del columpio local.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largos oficios

Continúe a largo siguiendo una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.1372 o 1.1328.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis EUR/USD

Hemos visto que el precio tiene un fondo en forma de U a corto plazo en el nivel de soporte de 1.1372, desde donde ahora está comenzando a crecer contra las tendencias bajistas de largo y mediano plazo. El precio ahora está cerca del nivel de resistencia en 1.1433, que parece ser el nivel fundamental para hoy. Estaré bajista hoy por debajo de 1.1433 si el precio sigue sin subir durante las primeras horas de la sesión de Londres.

El par EUR/USD se ha mostrado agitado durante la sesión de negociación del martes, ya que seguimos viendo a los mercados preocupados por la situación turca. Debido a esto, creo que solo es una cuestión de tiempo antes de que tengamos que hacer algún tipo de movimiento, y los titulares de Ankara podrían ser el catalizador. Si no, tal vez sean los datos de Estados Unidos, ya que esta situación parece estar mejorando. Esto tiene a las personas preocupadas por la Unión Europea en general y ha pesado en el euro el último par de semanas.

Ahora que estamos por debajo del nivel de 1.15, es probable que sigamos bajando, al menos basándonos en el análisis técnico. Anticipo que probablemente podríamos caer tan bajo como a 1.13, pero algunos de mis compañeros incluso apuntan tan bajo como a 1.05 en el largo plazo. Obviamente, el dólar continúa siendo la moneda más fuerte del mundo y eso probablemente seguirá pesando sobre el euro. Si recuperamos el nivel de 1.15 y cerramos por encima de allí en un gráfico diario, eso podría cambiar las cosas. Sin embargo, hasta entonces sospecharía de los rallies y buscaría señales agotamiento para seguir vendiendo, ya que ha funcionado muy bien. Espere volatilidad, mantenga el tamaño de su posición pequeña y reconozca que este es un mercado extremadamente errático actualmente.

El EUR / USD casi alcanzó el 1.1300 antes en Europa ya que el EUR / USD alcanza un nuevo mínimo de 2018 una vez más.
El objetivo de EUR / USD es romper por debajo de 1.13000 con el objetivo de alcanzar 1.1250 el 24 de mayo de 2017 alto y 1.1178 el 27 de junio de 2017 bajo.
Por otro lado, los alcistas intentarán romper por encima de 1.1347, el máximo intradiario para apuntar a 1.1365 mínimo del 13 de agosto y 1.1432 al nivel de oferta / demanda. Los osos mantienen la ventaja siempre y cuando mantengan al mercado por debajo del área 1.1347-1.1365 y el promedio móvil simple de 200 períodos en el gráfico de 15 minutos.Tasa al contado: 1.1329
Cambio relativo : -0.14 %
Alto: 1.1351
Bajo: 1.1308

Tendencia: Bajista

Resistencia 1: 1.1347 oscilación intradía alta (15 de agosto)
Resistencia 2: 1.1365 13 de agosto baja
Resistencia 3: 1.1432 nivel de oferta / demanda
Resistencia 4: 1.1483 intradía oscilación alta (10 de agosto)
Resistencia 5: 1.1508 8 de junio baja
Resistencia 6: 1.1527 28 de junio baja
resistencia 7: 1.1571-1.1581 área, 6 de agosto alta y 2 de agosto baja
resistencia 8: 1.1600-1.1620 área, figura y 27 de julio baja
resistencia 9: 1.1640-1.1649 área, nivel clave y 12 de julio baja
resistencia 10: 1.1672 27 de junio alto

Soporte 1: 1.1300 figura
Soporte 2: 1.1250 24 de mayo de 2017 alto
Soporte 3: 1.1178 27 de junio de 2017 bajo

Un movimiento sostenido sobre 1.1343 indicará que la compra se está fortaleciendo. Esto podría ser una compra especulativa contraria a la tendencia, pero lo más probable es que sea una cobertura corta, luego del movimiento prolongado en términos de precio y tiempo.

Si este patrón de gráfico se forma y se confirma el jueves, entonces podríamos ver un aumento en el pronunciado ángulo de Gann, actualmente en 1.1428. Esto es seguido por el nivel del 50% en 1.1465.

Un movimiento sostenido bajo 1.1343 indicará que los vendedores aún tienen el control. Esto podría llevar a una nueva prueba de 1.1312 y baja de hoy en 1.1301. Sacar esto último indicará que la presión de venta se está fortaleciendo.

El EUR/USD se mantiene cerca de su mínimo reciente y es poco probable que salga de un rango estrecho de negociación en el corto plazo. El dólar estadounidense está retrocediendo después de su impresionante aumento últimamente, mientras que el euro sigue estando abrumado por los temores de contagio de Turquía y los elevados rendimientos de los bonos italianos; los bonos italianos a 10 años ofrecen más de 3,10%. El calendario de datos es tranquilo tanto para el euro como para el dólar hasta el la parte final de la semana que viene, aparte de las minutas del FOMC después del cierre de Europa el miércoles, dejando poco para mover al par.

El EUR/USD se mantiene cerca de su mínimo reciente y es poco probable que salga de un rango estrecho de negociación en el corto plazo. El dólar estadounidense está retrocediendo después de su impresionante aumento últimamente, mientras que el euro sigue estando abrumado por los temores de contagio de Turquía y los elevados rendimientos de los bonos italianos; los bonos italianos a 10 años ofrecen más de 3.10%. El calendario de datos es tranquilo tanto para el euro como para el dólar hasta el la parte final de la semana que viene, aparte de las minutas del FOMC después del cierre de Europa el miércoles, dejando poco para mover al par.

PMI de Francia, Alemania y Eurozona en calendario hoy;
Elecciones en Francia el punto focal del trading del EUR/USD;
¿Dónde acabará la divisa única? Consulta el pronóstico de 2017 de Diario** aquí!
La última sesión de esta octava comienza con un calendario económico más vasto respeto al que analizamos para el resto de la semana. Encabezan la agenda del día datos relativos al PMI de Alemania, Francia y Eurozona. El índice en Francia ha subido hasta 57.7 puntos respeto a los 57.1 previstos y los 57.5 de la anterior lectura y un escenario similar caracteriza Alemania donde el PMI manufacturero se ha confirmado más alto que las expectativas en 58.2 puntos. Finalmente, el mismo dato relativo a la Eurozona ha sido de 56.7 puntos contra los 56.4 de la anterior estimación y los 56.3 previstos.

El euro puede recuperarse aún más frente al dólar estadounidense que encontró apoyo en la cifra de 1.13 antes de que se reanude la tendencia dominante a la baja a largo plazo. La aparición de una divergencia RSI positiva precedió a un rebote como se esperaba y un patrón completo de Cabeza y Hombros en el gráfico de cuatro horas sugiere que una nueva prueba por encima del umbral de 1.15 está en las tarjetas de adelante.

Volviendo al gráfico diario, el sesgo bajista más amplio parece aparente, con acción de precios desde mediados de abril definida por una serie de altos y bajos más bajos. Un cierre diario por encima del 38.2% de la expansión de Fibonacci en 1.1452 abre la puerta para una nueva prueba del soporte convertido en resistencia en el área de 1.1527-77. Alternativamente, un impulso por debajo del nivel del 50% en 1.1329 allana el camino para un desafío del 61.8% de Fib en 1.1206.

El comercio en corto EUR / USD se disparó a 1.2407 y, posteriormente, se amplió cerca de 1.19 sigue en juego. La mejora en desarrollo se tratará como una oportunidad para aumentar aún más la exposición. Con ese fin, la acción del precio será monitoreada de cerca en busca de señales de agotamiento, con la ruptura del soporte contra tendencia establecido desde el mínimo del 15 de agosto como una posible señal para vender.

EURUSD - La falta de datos deja al euro subyugado

EUR/USD se negocia más bajo en la sesión del lunes. Actualmente, el par se cotiza en 1.1409, un 0.26% en el día. Con poco en el calendario de datos, los operadores pueden esperar un inicio tranquilo de la semana. El PPI alemán cayó a 0.2%, por debajo del estimado de 0.4%. El único evento de EE. UU. Es un discurso del miembro del FOMC Rafael Bostic.

El euro terminó la semana con ganancias modestas, ya que los informes del IPC de la zona euro mostraron una leve mejoría en julio. El IPC final llegó al 2.1%, superando el aumento del 2.0% en junio. El CPI Final Core siguió la misma tendencia, con una ganancia de 1.1%, en comparación con 0.9% en junio. Ambos indicadores coincidieron con las estimaciones. Al mismo tiempo, la inflación se mantiene muy por debajo del objetivo del BCE justo por debajo del 2,0%, por lo que es poco probable un aumento de las tasas de interés antes del segundo trimestre de 2019. El foco permanece en el programa de compra de activos del BCE, que se espera termine en Diciembre.

Después de meses de una escalada en la guerra comercial entre Estados Unidos y China, los mercados esperan que las conversaciones entre las partes reduzcan las tensiones. Los dos gigantes económicos mantendrán conversaciones comerciales de bajo nivel esta semana en Washington, y aunque es poco probable un avance dramático, el hecho de que ambas partes hablen ha animado a los inversores. Estados Unidos no está contento con la protección china de los mercados locales y las transferencias de tecnología requeridas para que las empresas estadounidenses operen en China, pero es cuestionable si los chinos muestran mucha flexibilidad. Ambas partes han impuesto aranceles de $ 34 mil millones en los productos de cada uno, con otros $ 16 mil millones en aranceles programados para el 23 de agosto. Si las negociaciones conducen a la suspensión de los próximos aranceles, el apetito por el riesgosubiría y el euro podría ganar terreno. Ha sido un agosto terrible para el euro hasta el momento, ya que la moneda ha caído un 2,4%.

Dollar toma un descanso por delante de Jackson Hole
Archivo adjunto 1443


Fundamentos de EUR/USD
2:00 PPI alemán. Estime 0.4%. Real 0.2%

6:00 German Buba Monthly Report

11:00 FOMC de EE. UU. Rafael Bostic habla

12:00 El presidente alemán de Buba, Jens Weidmann, habla

EURUSD

Abierto: 1.1439 Alto: 1.1441 Bajo: 1.1402 Cierre: 1.1409

El Euro fue muy ruidoso durante la sesión del viernes ya que el par intentó romper por encima del nivel 1.14 pero experimentó una cierta cantidad de resistencia. El par es testigo de fuerza en el momento en que la debilidad y el miedo en el mercado se desvanecen debido a la situación de Turquía. En el corto plazo, el mercado continuará operando de forma volátil y si se rompe por encima del nivel 1.1425, entonces entrarán más compradores en el mercado.

A la luz de las cifras avanzadas para los mercados de futuros EUR de CME Group, los inversores recortaron sus posiciones de interés abierto en solo 455 contratos el viernes desde los últimos 533.078 contratos del jueves. En la misma línea, el volumen cayó significativamente en alrededor de 62.2K contratos.

La fuerte resistencia de EUR / USD se encuentra en 1.1500

El reciente avance de EUR / USD careció de mayor tracción más allá de la región de 1.1450 en medio de la reducción del interés y el volumen abiertos, lo que se suma a la idea de que las ganancias adicionales deberían enfrentar un fuerte obstáculo en el vecindario de 1.1500.

Según Axel Rudolph, analista senior de Commerzbank, el par ahora podría probar la banda 1.15008 / 10.

Cotizaciones clave

" El rebote de EUR / USD frente al máximo de noviembre de 2016 en 1.1300 tiene que seguir y apunta a los mínimos de mayo y junio a 1.1508 / 10".

"Si se observa una caída y un gráfico diario por debajo de los 1.1300 / 1.1296 de noviembre de 2016 y mediados de junio de 2017, sin embargo, el 61.8% de retroceso de Fibonacci del aumento de 2017-18 en 1.1187 sería el objetivo".

"En la parte superior, el nivel clave es 1.1790, el máximo de julio, una recuperación por encima de la cual apuntaría al 38.2% de retroceso de Fibonacci a 1.1855".

Puntos clave
El Euro comenzó una movida ascendente después de negociar tan bajo como 1.1301 frente al dólar estadounidense.

Existe una importante línea de tendencia bajista con una resistencia cercana a 1.1485 en el gráfico de 4 horas de EUR / USD.



Análisis técnico EURUSD
El Euro estuvo bajo mucha presión la semana pasada por debajo del nivel de soporte de 1.1400 frente al dólar estadounidense . El par EUR / USD bajó drásticamente, probó el área de soporte de 1.1300 y luego comenzó una corrección.

Mirando el gráfico de 4 horas, el par comenzó un movimiento ascendente decente y se negoció por encima de las resistencias de 1.1350 y 1.1370. También hubo una ruptura por encima del nivel de retroceso del Fibra del 23,6% de la última caída desde el máximo de 1.1628 al mínimo de 1.1301.

EURUSD

Sin embargo, el par se está acercando a una zona de resistencia crucial cerca de 1.1480-1.1500. También existe una importante línea de tendencia bajista con una resistencia cercana a 1.1485 en el mismo gráfico.

Además, el nivel de retroceso del Fibonacci del 61.8% del último declive desde 1.1628 alto a 1.1301 bajo está en 1.1503 para actuar como una resistencia mayor. Finalmente, el promedio móvil simple de 100 (rojo, 4 horas) se coloca cerca de la última área de soporte en 1.1540, lo que probablemente actuará como una barrera para los compradores.

Por lo tanto, si el par continúa moviéndose más alto, podría enfrentar muchas resistencias como 1.1480, 1.1500 y 1.1540. En el lado negativo, los soportes están alineados en 1.1400, 1.1365 y 1.1310.

Las señales del jueves pasado no se activaron, ya que ninguno de los niveles clave se alcanzó dentro del tiempo especificado.

Las señales EUR / USD de hoy

Riesgo 0.75%.

Los intercambios solo se pueden realizar entre las 8:00 a.m. y las 5:00 p.m., hora de Londres de hoy.

Operaciones cortas

Entrada corta después de una reversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1444 o 1.1496.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

Comercio largo

Entrada larga después de una inversión de acción de precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1352.

Coloque el stop loss 1 pip arriba del swing local alto.

Mueva el stop-loss para que se equilibre una vez que el intercambio tenga 20 pips de ganancia.

Quítese el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para andar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Análisis EUR / USD

El jueves pasado escribí que la acción del precio a corto plazo parecía alcista, pero era una medida que no podía negociarse sin mucho cuidado. El optimismo continuó, con el precio subiendo con firmeza, produciendo el tipo típico de buen movimiento contra tendencia que se ve en este par de divisas. Esta es una reversión alcista firme desde un precio bajo históricamente bajo, pero la resistencia en 1.1444 ahora se ve muy crucial. Si el precio puede establecerse por encima de ese nivel, será una señal muy alcista de que este movimiento realmente tiene algunas piernas. Creo que incluso si el precio falla aquí, es bastante improbable que obtengamos un buen movimiento bajista hoy. Entonces, tomaría un sesgo alcista hoy por encima de 1.1444.

El euro cotiza a la baja poco antes de la apertura de Estados Unidos. Los traders están respondiendo al índice de precios al productor alemán, que salió por debajo de lo esperado. Las noticias económicas de EEUU están limitadas a un discurso del miembro del Comité Federal de Mercado Abierto, Bostic, a las 15:00 GMT. Las cosas están tranquilas en Turquía después de que varias agencias de calificación redujeron la calificación crediticia del país durante el fin de semana. El país también se está preparando para unas vacaciones de 3 días.

En este escrito, el par EUR/USD se negocia a 1.1409, bajando 0.0028 o un -0.25%.


Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1.1301 indicará una reanudación de la tendencia bajista. El euro no está en posición de cambiar la tendencia principal a alcista, pero el giro de mínimo en 1.1301 del 15 de agosto ha cambiado su impulso al alza.

El rango a corto plazo es 1.1301 – 1.1449. Su zona de retroceso en 1.1375 – 1.1358 es el objetivo principal a la baja. Los compradores agresivos contra tendencia podrían entrar en una prueba de esta zona. Intentarán formar un mínimo más alto dentro de esta zona.

El rango intermedio es 1.1628 – 1.1301. Si el impulso alcista continúa, su zona de retroceso en 1.1465 – 1.1503 se convertirá en el objetivo principal alcista. Dado que la tendencia principal es bajista, los vendedores pueden entrar en una prueba de esta zona.

El rango principal es 1.1747 – 1.1301. Su zona de retroceso en 1.1524 a 1.1577 es otro objetivo alcista.

El mejor objetivo alcista es 1.1503 – 1.1524.

EUR/USD se negocia más bajo en la sesión del lunes. Actualmente, el par se cotiza en 1.1409, un 0.26% en el día. Con poco en el calendario de datos, los operadores pueden esperar un inicio tranquilo de la semana. El PPI alemán cayó a 0.2%, por debajo del estimado de 0.4%. El único evento de EE. UU. Es un discurso del miembro del FOMC Rafael Bostic.

El euro terminó la semana con ganancias modestas, ya que los informes del IPC de la zona euro mostraron una leve mejoría en julio. El IPC final llegó al 2.1%, superando el aumento del 2.0% en junio. El CPI Final Core siguió la misma tendencia, con una ganancia de 1.1%, en comparación con 0.9% en junio. Ambos indicadores coincidieron con las estimaciones. Al mismo tiempo, la inflación se mantiene muy por debajo del objetivo del BCE justo por debajo del 2,0%, por lo que es poco probable un aumento de las tasas de interés antes del segundo trimestre de 2019. El foco permanece en el programa de compra de activos del BCE, que se espera termine en Diciembre.

Después de meses de una escalada en la guerra comercial entre Estados Unidos y China, los mercados esperan que las conversaciones entre las partes reduzcan las tensiones. Los dos gigantes económicos mantendrán conversaciones comerciales de bajo nivel esta semana en Washington, y aunque es poco probable un avance dramático, el hecho de que ambas partes hablen ha animado a los inversores. Estados Unidos no está contento con la protección china de los mercados locales y las transferencias de tecnología requeridas para que las empresas estadounidenses operen en China, pero es cuestionable si los chinos muestran mucha flexibilidad. Ambas partes han impuesto aranceles de $ 34 mil millones en los productos de cada uno, con otros $ 16 mil millones en aranceles programados para el 23 de agosto. Si las negociaciones conducen a la suspensión de los próximos aranceles, el apetito por el riesgosubiría y el euro podría ganar terreno. Ha sido un agosto terrible para el euro hasta el momento, ya que la moneda ha caído un 2,4%.

En el frente de publicación, el macro calendario se mantuvo en silencio en ambos lados del par el lunes, excepto en los datos de PPI MOM de Alemania, que tuvieron un resultado decepcionante, sin embargo, esto tuvo poco impacto en el impulso de la EURO. Los futuros inversionistas se enfocarán en las actualizaciones de FOMC del mercado de EE. UU. En las horas del mercado norteamericano del miércoles, ya que ambos mercados se mantendrán en silencio antes de lo mismo en las próximas 48 horas. Los inversores también se mantienen enfocados en las actualizaciones de las negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos, ya que el resultado proporcionará un alto volumen de volatilidad e impacto en el mercado en todos los mercados globales clave. Mientras que el dólar se suavizó cuando los inversionistas salieron de la moneda antes de las conversaciones anticipadas entre China y Estados Unidos, que según algunos participantes del mercado podrían aliviar su creciente disputa comercial y el resultado del descontento de Trump contra la Fed.

Además, para EUR / USD, el camino de menor resistencia es a la baja, ya que la probabilidad de un aumento en las tasas en el alza de diciembre aumentó más del 60 por ciento. Mientras tanto, Fed Watch está valorando un aumento de 25 pb en septiembre en 92 por ciento. Sin embargo, los inversores volverían a reducir las expectativas de aumento de la tasa de interés de la Fed, enviando al USD a la baja si la Fed Powell, durante su discurso en Jackson Hole el día de hoy, hace más hincapié en los aspectos negativos expuestos en las minutas. En este caso, el EUR / USD probablemente encontrará una aceptación superior a la media móvil de 50 días, actualmente ubicada en 1.1608. El PIB alemán del segundo trimestre, cuyo lanzamiento está previsto a las 06:00 GMT, y la cifra de pedidos de bienes duraderos de EE. UU. lanzamiento a las 12:30 GMT, puede no tener un gran impacto en el par ya que es probable que los inversores se mantengan al margen antes del discurso de Powell.

El dólar estadounidense se ha abierto esta semana como soporte, y esta es la misma área que mantuvo los mínimos la semana pasada y también a principios de mes. Este es el nivel psicológico de 95.00 que ayuda a dar forma al fondo de una zona que ha estado en juego en diversos grados en los últimos meses.

El nivel de 95.00 entró en juego como el columpio más alto en el mes de mayo; y después de romper a principios de junio, el área de 95.00 hasta 95.53 ayudó a dar forma a la resistencia durante un poco más de dos meses. A mediados de agosto, se produjo una ruptura alcista a medida que el dólar cotizaba a nuevos máximos anuales, pero los compradores no pudieron mantener el movimiento y los precios pronto volvieron a esta zona clave de soporte. El precio de 95.00 volvió a entrar en juego el miércoles pasado, y después de unas pocas pruebas que se cerrarán la semana pasada, ese apoyo permanece mientras abrimos una nueva semana. La gran pregunta sigue siendo: ¿responderán los toros y subirán a nuevos máximos? ¿O está el dólar estadounidense en la cúspide de un movimiento bajista más profundo que borra las ganancias del segundo trimestre en la moneda y vuelve a la tendencia bajista anterior?

El EUR / USD ha subido a los niveles más altos desde el 31 de julio con una suavidad de base amplia en el dólar estadounidense después del discurso de Powell el viernes.
EUR / USD aparece en la base de la nube, 1.1780 es objetivo en la limpieza de la nube.
El par EUR / USD ha subido a los niveles más altos desde el 31 de julio con una suavidad de base amplia en el dólar estadounidense después del discurso de Powell el viernes que bajó el DXY de los 95.60 a un mínimo de 94.99 (94.80 es una línea en la arena ) El par EUR / USD posteriormente subió a 1.1639 desde 1.1538 y la vela de continuación ha promovido una extensión a través de la base de Ichimoku en 1.1658 y hasta un máximo de 1.1680 en el comercio de América del Norte hasta ahora.

Los mercados se mueven más rápido en los fundamentos que las agencias de calificación

Italia cotiza fuera de línea con rating Italia sigue a la zaga en segundo plano y es noticia en los medios financieros. Esta semana, los medios italianos La Stampa dijeron que Italia había pedido al BCEextender el programa QE para apoyar el mercado de bonos italiano. Dudamos que Italia reciba este tipo de apoyo e incluso el gobierno italiano negó la historia más tarde en el día. Cualquier asistencia del BCE dirigida específicamente a Italia vendría con condicionalidad. Esta noche, Fitch dará un veredicto sobre la economía italiana y creemos que es probable que retrase una decisión sobre un posible cambio de calificación. Desde que comenzó la turbulencia, el bono italiano de 10 años ha estado operando significativamente fuera de línea con otros países europeos. El crucial mes de septiembre dará más indicaciones sobre si el diferencial entre Italia y Alemania se comprimirá o si las rebajas de calificación pondrán a Italia nuevamente en línea

El TLCAN se renueva antes del acuerdo comercial entre China y los Estados Unidos

Cuando se trata de negociaciones con la UE, Donald Trump rechazó el jueves una oferta de la UE para eliminar las tarifas automotrices. En su enfrentamiento comercial con China, afirmó que Estados Unidos es mucho más fuerte que China, lo que indica que tiene la intención de continuar la guerra comercial. Esto sugiere que continuará con los aranceles sobre China en otros USD200bn poco después de que el período de audiencia finalice el 5 de septiembre. Esto se establece para conducir a una nueva escalada a medida que China toma represalias.

Por lo tanto, dados los eventos de esta semana relacionados con el TLCAN, esperamos ver una renovación concluida por el primer ministro Justin Trudeau y el presidente estadounidense Trump , con los tonos positivos de Trudeau y Trump. Trudeau agregó que era posible si era bueno para Canadá, aunque también dijo que "ningún acuerdo NAFTA es mejor que un mal acuerdo NAFTA". A principios de esta semana, Estados Unidos y México acordaron cambios en el comercio.

Los mercados emergentes continúan luchando

En Estrategia - Nuevos "cinco frágiles" en los mercados emergentes, el 24 de agosto, examinamos los nuevos "cinco frágiles". Esta semana fue otra semana turbulenta para, en particular, Turquía, Argentina y Brasil. El futuro cercano parece desafiante y volátil para los mercados emergentes.

Turquía: el TRY continuó su reciente declive a pesar de que el banco central turco (TCMB) haya aplicado más herramientas esta semana. El TCMB duplicó sus límites de transacciones esta semana, lo que implicó un endurecimiento implícito, aunque no convenció a los mercados. En nuestra opinión, el único paso creíble sería un fuerte aumento de las tasas de interés por parte del TCMB. Incluso una subida de tasas de 300 pb no parece ser suficiente en el entorno actual. El TRY ha bajado un 44% en lo que va del año.

Argentina: el presidente argentino, Mauricio Macri, solicitó al FMI que acelere el pago de la línea de crédito de 50.000 millones de dólares en su medida más reciente, ya que el Gobierno quiere garantizar a los mercados que tiene fondos suficientes hasta fines de 2019. Esta semana, el banco central también elevó la tasa de interés al 60% en medio de una inminente recesión (la segunda en tres años). Al mismo tiempo, el banco central prometió no recortar las tasas antes de diciembre. A pesar de esto, el peso argentino (ARS) disminuyó un 10% adicional en el alza de las tasas de interés y ahora se encuentra en mínimos históricos. El ARS ha bajado aproximadamente un 50% hasta la fecha. Esperamos más ayuda del FMI.

Brasil: el debilitamiento del real brasileño continuó esta semana, aunque en menor medida que en semanas anteriores. Esta semana, el banco central ha puesto en marcha una subasta de líneas de crédito ** para proporcionar liquidez al mercado. La ansiedad del mercado ha aumentado después de las encuestas que muestran una fuerte ventaja para el ex presidente Luiz Inácio Lula da Silva. Esperamos volatilidad en el BRL, que se ha reducido en torno al 20% en lo que va del año.

Sin candidato para reemplazar a Draghi

Como el mandato del presidente del BCE, Mario Draghi, finaliza en octubre de 2019, los posibles candidatos fueron puestos en conocimiento del mercado esta semana. Una encuesta de Bloomberg reveló que el hasta entonces líder alemán Jens Weidmann había caído al cuarto lugar, influido en gran medida por la información de Handelsblatt la semana pasada de que la canciller alemana Angela Merkel preferiría usar el capital político para que un alemán reemplace al presidente de la CE Jean-Claude Juncker. en lugar de proponerle a Weidmann que reemplace a Draghi. La encuesta mostró que la carrera sigue siendo muy abierta sin una clara delantera. El finlandés Erkki Liikanen, el francés Francois Villeroy y el irlandés Philip Lane están todos juntos en la delantera. Hasta ahora, las implicaciones del mercado son bastante limitadas, aunque notamos que ninguno de los tres en el frente es particularmente agresivo.