Oro/ xauusd

El oro se mantiene alcista tras superar la fuerte resistencia 1212 (rectángulo superior celeste) que estuvo vigente por dos meses, recordemos que por varias jornadas se encontró bajo mucha presión bajista donde llego a testear un par de veces el soporte 1183 donde esperaba una profundización mayor.

Pero, al contrario, el commoditie defendió bien ese nivel manteniéndose sobre 1200 para finalmente realizar un ataque de la zona 1212 disparándose con fuerza, lo positivo para una visión alcista de corto plazo, es que no se observan resistencias relevantes hasta 1260 donde se encuentra la línea alcista de mediano plazo.

Técnicamente, el oro se posiciona de bajista a neutral, ya que en el corto plazo supera la media móvil de 50 días (línea morada) y el importante nivel 1212.

El RSI se encuentra en la zona alta del indicador operando actualmente en 61 apuntando a la zona de sobrecompra. El MACD se encuentra sobre la zona cero, ya que el histograma genera mayores barras alcistas y las líneas de señal se encuentran ampliando el cruce alcista en la parte positiva.

Como el commoditie se encuentra alcista en el corto plazo, puede ir a buscar la resistencia 1235 como primer objetivo si supera este nivel de manera exitosa subiría hasta 1247 como segundo objetivo.

En caso contrario, si el oro vuelve a bajar buscaría el primer soporte en 1222, si rompe ese nivel, el próximo se encuentra en el fuerte nivel 1212 (rectángulo celeste superior).

Archivo adjunto 2797

El oro se ha estado moviendo al alza por fin desde que, a principios de octubre, comenzara a consolidar el precio en un rango comprendido entre los 1.215,83$ y los 1.230/33$.

El oro a nivel técnico
Tal y como se puede apreciar en la imágen de abajo, el oro mantiene intacta su estructura alcista (directriz marcada, uniendo los mínimos más relevantes desde principios del año 2006). No obstante, existe una clara presión bajista desde el año 2011 que se estabiliza a partir de finales del año 2015, cuando sufrió la gran corrección de algo más del 50% de toda la subida previa desde el año 2000. A partir de aquí hemos visto como el precio intentaba superar sin éxito, al alza la franja de precios situada en el entorno de los 1.350/70$ (Rectángulo Salmón y flechas rojas). Una zona difícil de superar a pesar de que el precio nos muestra mínimos ligeramente crecientes.

Oro a largo plazo Oro a largo plazo
Si realizamos un zoom y viajamos a un gráfico semanal, podemos apreciar que el día 12 de agosto el precio rebotó en la directriz de largo plazo y ahora se podría esperar un movimiento alcista hacia la franja de máximos (color Salmón). Hablamos de situar el precio en los alrededores de los 1.350$. Ahora bién, a nivel fundamental deben aparecer los catalizadores del precio.

El oro físico como vehículo de inversión
Como ya sabemos, el oro ha servido históricamente para refugio de capitales en situaciones macroeconómicas adversas o como poco, delicadas: Guerras, revueltas, inestabilidad política, etc.

Su última gran subida fué propiciada por factores como la crisis del 2008 y, por consiguiente, el desvío de capitales hacia este activo a través de monedas, lingotes y productos como los ETF´s que replican el comportamiento de este metal. No obstante, en la actualidad, la demanda de oro para inversión apenas alcanza el 30% de la totalidad de la producción. El resto se distribuye entre joyería y uso industrial.

Entre los principales factores que mueven el precio del oro, tenemos a la inflación (puesto que cuando hay abundancia, se tiende a crear riqueza acumulando lingotes, monedas, etc..) y las tasas de interés (Si éstas suben el precio históricamente tiende a caer)... SUPUESTAMENTE.

Y digo supuestamente, porque del año 2004 al año 2007 el precio del oro se encontraba en tendencia alcista y las tasas de interés también subian. De 2011 a 2015, el precio del oro se desplomaba y las tasas de interés estaban probando el límite inferior o Zero Lower Bound.

También tenemos al dólar guardando una clara relación con el oro. Cuando existe en los mercados una clara aversión al riesgo el dólar tiende a comportarse bién pero como el oro cotiza en dólares, al aumentar el precio del dólar, los activos como el oro, referenciados a esta moneda, suelen caer. La razón está clara: cuanto más caro esté el dólar, menos oro se puede comprar con la misma cantidad que cuando estaba barato; por lo tanto, se dice que sus correlaciones son inversas.

Los futuros del oro se negocian al alza el viernes temprano en un rally que fue impulsado por la compra de refugio seguro en una reacción a la brusca caída de los mercados de valores de EEUU. Las acciones vuelven a estar bajo la presión después de que las acciones de Amazon cayeron debido a las pérdidas de ingresos y la orientación del informe trimestral de ganancias. Un cierre alcista hoy supondrá la cuarta semana consecutiva de ganancias del oro, su racha de ganancias más larga desde enero.

A las 08:51 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex cotizan a 1239.30 dólares, un aumento de 6.90 dólares o +0.56%.

Es probable que el aumento de la volatilidad en el mercado de valores el viernes ofrezca apoyo los precios del oro durante toda la sesión. Las incertidumbres políticas y económicas están ofreciendo un apoyo adicional. Incluyen las tensiones entre Arabia Saudita y Occidente, la incertidumbre sobre el presupuesto de Italia y el Brexit.

En noticias económicas del jueves, los pedidos de bienes duraderos subyacentes salieron en un 0,1%, por debajo del pronóstico del 0,5%. Sin embargo, los pedidos de bienes duraderos superaron el pronóstico del -1.3% con una lectura de 0.8%.

La balanza comercial de bienes comerciales subió a -76.000 millones de dólares. Esto estuvo por debajo del pronóstico de -74.900 millones. Los Inventarios Mayoristas Preliminares aumentaron un 0.3%, por encima de la previsión del 0.5%. La lectura anterior fue revisada al alza al 1.0%.

Las solicitudes semanales por desempleo salieron en 215.000, ligeramente por encima del pronóstico de 214.000. Las ventas de casas de segunda mano subieron un 0,5%. Esto superó el pronóstico de caída del -0,1%.

En noticias de la Fed, el vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, en su primer discurso político importante desde que está en el banco central, dijo que es probable que se justifiquen más aumentos en los tipos de interés a medida que la economía continúa ganando fuerza. Al evaluar las condiciones actuales, Clarida dijo que el crecimiento en general y el mercado laboral en particular han sorprendido.

“Sobre la base de mi lectura de la evidencia acumulada, creo que el crecimiento de la tendencia en la economía podría ser más rápido y la tasa estructural de desempleo más baja de lo que se hubiera pensado hace varios años”, dijo durante un discurso en Washington DC.

Clarida continuó diciendo que considera “probable un ajuste gradual adicional” en el índice de referencia de la Reserva Federal. Dijo que eso podría cambiar si los datos se mueven y la inflación cambia a la baja.

En su discurso, Clarida citó la investigación, similar a la de Powell, que muestra el peligro de esperar demasiado para subir los tipos. Específicamente, habló sobre los tipos de interés “neutrales” que no es ni estimulante ni acomodaticio y dijo que la historia ha demostrado que, mantener riesgos por debajo de neutrales, hace que la inflación se dispare.

Pronóstico
El oro se encuentra en un área crítica en el gráfico diario. El detonante para una ruptura al alza es 1246.30 dólares. Si los compradores pueden superar este nivel con convicción, podríamos ver un rally a 1264.90 en el corto plazo.

Los traders se muestran cautelosos a medida que nos acercamos al nivel de 1246.30 dólares. Esto se debe al panorama de tipos crecientes y al fuerte dólar. Sin embargo, la compra de refugio seguro puede impedir que los traders bajistas mantengan el terreno. Otra fuerte caída en los precios de las acciones puede ser el detonante para una ruptura alcista. Además, un dólar más débil podría causar un movimiento similar.

Si no vemos la ruptura, entonces es probable que veamos un comercio en el rango en el oro siempre que exista una mayor volatilidad en el mercado de acciones.

Los precios del oro subieron esta semana, con el metal precioso subiendo más de 1.1% para negociarse en 1240 antes del cierre de Nueva York el viernes. El rally marca la cuarta semana consecutiva de avances en oro con precio que ahora prueba una zona de resistencia semanal crítica. Aquí están los objetivos actualizados y los niveles de invalidación que importan en el gráfico semanal de XAU/USD en el cierre mensual . Revise el seminario web sobre estrategia de esta semana para obtener un desglose detallado de esta configuración y más.

Perspectiva técnica: En nuestra última Perspectiva técnica semanal de oro , continuamos destacando una confluencia de resistencia crítica en 1235/38 , "una región definida por el 38.2% de retroceso del rango anual, la extensión del 100% del avance fuera del mínimo de agosto, el mínimo de diciembre y el largo promedio móvil de 200 semanas ”. El precio está probando esta zona ahora y se necesita un cierre semanal por encima para mantener viable el sesgo largo inmediato.


Un incumplimiento apunta a los objetivos de resistencia de la parte superior posteriores a lo largo de la línea del 75% (actualmente ~ 1250 s) respaldado por el retroceso del 50% del rango anual en 1262 . El soporte semanal interino se mantiene en 1210 con una invalidación alcista más amplia en el cierre de la semana baja anual en 1184 .

Conclusión: la perspectiva más amplia sigue siendo constructiva para el oro, pero el avance inmediato lleva al precio a una confluencia de resistencia fundamental. El oro debe cerrarse por encima de 1238 para mantener vivo el rally. Un cierre por debajo dejaría el riesgo de un retroceso hacia el cierre del mes con tal escenario para ofrecer entradas más favorables más cercanas al 1210/14 .

LOS PRECIOS DEL ORO SUBEN EN LA ESTABILIDAD DEL CAPITAL
El oro organizó otro rally formidable esta semana ya que las acciones estadounidenses permanecieron bajo presión. El metal precioso ha recibido la atención de los inversores que buscan cubrir su cartera, lo que ha resultado en una subida de aproximadamente $ 50 en octubre. Sobre una base porcentual, la ganancia se traduce en un poco más de 4. El rebote del viernes hizo que el oro alcanzara un máximo de tres meses por encima de $ 1240.

Con una demanda continua de oro en las últimas semanas, el RSI se ha mantenido en la mitad superior del rango y se acerca a los niveles de sobrecompra. Por lo general, este es un desarrollo bajista, pero dado el panorama técnico y fundamental de las acciones, se podría argumentar que un RSI alto debería descontarse un poco. Si bien puede descartarse, no debe descartarse y, por lo tanto, el alto RSI debe ser un signo de precaución para los toros de oro.

De manera similar, los datos de clientes de IG revelan que los comerciantes minoristas siguen siendo abrumadoramente netos. Usado a menudo como un indicador contrario, el gran porcentaje de comerciantes netos a largo proporciona otro viento de frente para los toros de oro y complica aún más la perspectiva.

A diferencia de las últimas dos semanas, la próxima semana tiene un calendario económico cargado. El Banco de Japón y el Banco de Inglaterra tienen sus respectivas decisiones sobre las tasas, mientras que Canadá, México y la zona euro deben publicar las cifras del PIB del tercer trimestre. La semana también tiene una mezcla heterogénea de otros eventos de importancia media y alta que pesarán sobre la inflación, las perspectivas de las tasas, el rendimiento de las acciones y, por lo tanto, el rendimiento del oro.

Dada la tendencia alcista del oro por la ruta de la equidad pero las señales opuestas del RSI y los datos del sentimiento minorista, la perspectiva del oro es difícil de precisar. Junto con una avalancha de datos económicos que se publicarán la próxima semana, el pronóstico para el oro es mixto.

Un dólar más fuerte, la subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense y una mayor demanda de activos de mayor riesgo están ayudando a pesar en los precios del oro el martes temprano. La acción del precio en las dos sesiones anteriores sugiere que se está produciendo un cambio en la confianza de los inversores. Inicialmente, esto comenzó el lunes cuando los traders de oro no respondieron a una sesión del mercado de valores extremadamente volátil en Estados Unidos.

A las 08:11 GMT, los futuros del oro para diciembre en Comex se negocian a 1225.20 dólares, bajando 2.30 dólares o un -0.19%.

La debilidad del mercado del oro, que comenzó el lunes, se ha extendido a la sesión del martes. Esta presión podría proceder de una mayor demanda de activos de riesgo. El oro no sólo pierde atractivo como refugio, sino que también lo pierden los Tesoros estadounidenses y el yen japonés. Esto podría ser una señal temprana de que los inversores están cambiando de opinión acerca de un colapso potencial del mercado de valores.

Los futuros de acciones de EEUU apuntan a una apertura alcista el martes, viéndose ayudados por unos mercados mayormente positivos en Asia. El catalizador detrás del rebote es la recuperación de las acciones de la China continental tras los comentarios del regulador del mercado de valores del país.

Según los informes, el rally en el mercado de valores de China continental comenzó después de que el regulador de valores del país dijo que mejoraría la liquidez del mercado y asignaría más capital a largo plazo al mercado.

La Comisión Reguladora de Valores de China movió el mercado al alza después de que dijo que fomentará la recompra de acciones y las fusiones y adquisiciones de las empresas que cotizan en bolsa, reducirá la interferencia innecesaria en las operaciones y creará un terreno de juego para los inversores.

Pronóstico
Dado que la debilidad del mercado de valores fue el catalizador detrás de la subida reciente del oro en octubre, vamos a vigilar las acciones hoy porque unos mercados de acciones más fuertes podrían hacer que los precios del oro bajen más.

Los datos económicos de Estados Unidos del lunes también podrían estar detrás de la presión de venta del oro, pero en realidad no mostraron sorpresas. El Índice PCE de Precios Subyacentes salió en 0.2%, por encima del pronóstico del 0.1%. El gasto personal salió como se esperaba en un 0.4% y los ingresos personales salieron por debajo de lo esperado.

Los informes de hoy deberían ser eventos menores. Se espera que el índice HPI S&P/CS Compoite-20 salga en un 6.0% y se espera que la Confianza del Consumidor del CB salga en 136.3, bajando ligeramente desde 138.4.

El gráfico diario indica que los vendedores están tomando el control. Más temprano en la sesión, el soporte de la línea de tendencia clave se rompió en 1228.30 dólares. Si el impulso a la baja continúa, es probable que veamos que la venta se extiende a 1222.70.

El soporte en 1222.70 también es el detonante para una aceleración bajista, con 1215.20 como próximo objetivo potencial.

Los precios del oro terminaron la sesión del lunes perdiendo 4,44 dólares la onza, viéndose bajo presión ​​por un dólar fuerte. El índice del dólar subió debido a informes de que Estados Unidos está preparando aranceles para más productos chinos si las conversaciones entre los presidentes Donald Trump y Xi Jinping no logran conciliar la disputa comercial actual. Los mercados bursátiles mundiales ayer se negociaron con una nota mixta, con los índices bursátiles europeos más fuertes en general y los índices asiáticos en general más débiles. Los índices bursátiles de Estados Unidos cayeron nuevamente el lunes, extendiendo la caída de la semana pasada.

Vimos cierta presión por recogida de ganancias después de que el XAU/USD no pudo romper una resistencia clave en el área de 1240/35 dólares. Como consecuencia, el mercado retrocedió al soporte previsto en 1225. Si este soporte se rompe, el mercado apuntará a 1220,50-1219,50 dólares, la parte inferior de la nube de 4 horas. Romper por debajo de 1219,50 abrirá el riesgo de una caída a 1213/1.

Al alza, la resistencia inicial se encuentra en el área de 1235,50-1233 dólares, que está ocupada por la nube de Ichimoku horaria. Una ruptura a través de ahí podría llevar a una nueva prueba del nivel de 1240. Los toros tienen que conseguir un cierre diario por encima de 1240 para superar la próxima barrera en la zona de 1252/48.

Los mercados de oro continúan agitados y laterales, mientras se mantienen a flote cerca del nivel de 1235 dólares. Después de la cifra de empleos de EEUU, que por supuesto fue muy fuerte, el dólar recuperó un poco de valor y, como resultado, el oro se vendió. Sin embargo, veo un soporte significativo por debajo, especialmente cerca del nivel de 1230 y ciertamente en el nivel de 1215. Me gusta la idea de comprar oro, pero lo haría en pequeñas posiciones, ya que hay muchas variables ahora mismo que podrían interferir. Anticipo que necesitamos retroceder un poco quizás para acumular algo de impulso.

Justo por arriba, creo que el nivel de 1240 dólares es una resistencia menor, pero abre la puerta al nivel de 1250, que por supuesto es un número redondo más significativo y atraerá mucha más atención. En última instancia, creo que hay muchas personas entrando en el oro en busca de seguridad, pero la pregunta ahora es si la inflación impulsará o no el valor del oro a más largo plazo. Sospecho que los traders a largo plazo están tratando de posicionarse para eso. En cualquier caso, a corto plazo soy alcista, pero también reconozco que probablemente necesitamos encontrar un poco de valor aquí.

Análisis técnico del oro: metal amarillo estacionado debajo de la resistencia de 1.237,60.

El oro se cotiza en una tendencia alcista por encima de su promedio móvil simple (SMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas.
El oro se encuentra justo por debajo de la resistencia de 1,237.60. El RSI y el MACD son alcistas, mientras que el Estocástico se encuentra en territorio de sobrecompra. Los toros deben superar la resistencia de 1,237.60 para avanzar más hacia la cifra de 1,250.00 y 1,265.90 (máximo de julio).
Una ruptura por debajo de 1,220,90 (mínimo del 18 de julio) podría abrir las puertas a 1,182.90 (mínimo del 24 de agosto).


Tendencia principal: alcista.


Resistencia 1: 1,237.60 3 de julio oscilación baja
Resistencia 2: 1,250.00 figura
Resistencia 3: 1,265.90 Julio alta
Resistencia 4: 1,300.00 figura

Soporte 1: 1,220.90 18 de julio bajo
Soporte 2: 1,211.17 19 de julio bajo
Soporte 3: 1,204.10, 3 de agosto oscilación bajo (nivel clave)
Soporte 4: 1,182.90 24 de agosto bajo
Soporte 5: 1,172.82 actual 2018 bajo



Niveles adicionales adicionales de un vistazo:

SP 500

Descripción general:
Último precio: 2724.5
Cambio diario: -2.8e + 2 pips
Cambio diario: -0.101%
Diario abierto: 2727.25
Tendencias:
Diario SMA20: 2751.09
Diario SMA50: 2843.64
Diario SMA100: 2828.55
Diario SMA200: 2766.6
Niveles:
Diario Máx .: 2742
Diario Low: 2708.25
Weekly High: 2780.5
Weekly Low: 2627.75
Monthly High: 2939.5
Monthly Low: 2604.5
Daily Fibonacci 38.2%: 2729.11
Daily Fibonacci 61.8%: 2721.14
Daily Pivot Point S1: 2709.67
Daily Pivot Point S2: 2692.08
Daily Pivot Point S3: 2675.92
Punto de pivote diario R1: 2743.42
Punto de pivote diario R2: 2759.58
Punto de pivote diario R3: 2777.17

Los precios del oro están intentando una ruptura a corto plazo con el rally posterior al FOMC llevando los precios de regreso a los máximos mensuales. T stos son los objetivos actualizados y los niveles de invalidación que importan en los XAU / USD gráficos de esta semana.

Perspectiva técnica: en mi última Perspectiva del precio del oro notamos que XAU / USD continuaba en el rango justo por debajo de la resistencia del canal que se extendía fuera de los máximos anuales: una brecha superior a fines de la semana pasada falló justo por debajo de la resistencia clave / los máximos mensuales del rango de apertura en 1520 / 22 . El retroceso fracasó antes de los mínimos mensuales del rango con la publicación de precios y la reversión fuera del día debido a la decisión de la tasa de interés del FOMC.

Una mirada más cercana a la acción del precio del oro muestra el comercio XAU / USD dentro de los límites de una formación de horca ascendente que se extiende desde los mínimos mensuales. He tenido que ajustar este declive varias veces, pero el gradiente parece mantenerse. Tenga en cuenta que el paralelo de 1.382% convergió en el retroceso del 61.8% de ayer, atrapando los mínimos en el lavado posterior al FOMC, ¿entonces fue ese el mínimo? Precio está probando ahora la mediana de línea / máximos de apertura de gama semanales objetivas de un 1,508 - una violación / cierre por encima de este umbral se necesita para mantener la atención en 1520 / 22 .

los precios del oro revirtieron bruscamente en el soporte de confluencia esta semana con el avance ahora mirando los máximos mensuales. Desde el punto de vista comercial, un buen lugar para aumentar las paradas de protección: busque reducir la exposición prolongada en un tramo hacia 1519/22 . Si el precio falla hoy aquí, esté atento al apoyo en 1495 para mantener viable el sesgo a largo plazo; en última instancia , se necesitaría una debilidad por debajo de 1482 para sugerir que, de hecho, se está realizando una corrección más grande. Revise mi última perspectiva semanal del precio del oro para ver más de cerca los niveles de negociación técnica XAU / USD a más largo plazo .

El precio del oro al contado (XAU/USD) comienza la semana con un signo bajista y cae 0.25% hasta los 1510$, azotado por el menor interés en posiciones defensivas.

Los reportes de que Washington y Pekín podrían firmar un acuerdo comercial parcial de primera fase tan pronto como en 15 días han creado optimismo en los mercados. Por otro lado, las noticias de que el Departamento de Comercio de Estados Unidos empezaría a procesar licencias para que las empresas norteamericanas puedan vender componentes tecnológicos al gigante chino de telecomunicaciones “Huawei” refuerzan el positivismo de los inversores.

El oro, como activo de refugio, suele subir en tiempos de turbulencia e inestabilidad económica, pero tiende a desempeñarse negativamente cuando el apetito por valores de alto rendimiento es fuerte. Este parece ser el caso de la jornada actual

El metal amarillo subió a un máximo de una semana el jueves, ya que los catalizadores comerciales / políticos mantienen el tono de riesgo más pesado, mientras que la amplia debilidad del dólar estadounidense (USD) agregó fuerza al impulso. Los negociadores comerciales entre Estados Unidos y China siguen haciendo malabarismos después de que China negó mencionar el número de las importaciones agrícolas estadounidenses. También sopesaron las conversaciones las tensiones políticas en torno a las protestas de Hong Kong y la objeción de China al tránsito de Estados Unidos en aguas de Taiwán. Además, los datos decepcionantes de Australia y China complacieron aún más a los compradores de lingotes el jueves.

La debilidad del USD podría atribuirse a la incapacidad de los funcionarios de la Reserva Federal de proporcionar una dirección clara a la política monetaria futura , mientras que el aumento de las solicitudes de desempleo de EE. UU. Al más alto desde junio fortaleció a los osos del dólar.

Continuando, un calendario económico ligero hasta que EE. UU. Mantenga el enfoque del mercado en los titulares comerciales / políticos para un nuevo impulso, mientras que las Ventas Minoristas y la Producción Industrial de los Estados Unidos (EE. UU.) Podrían entretener a los comerciantes después.

XAU/USD está operando en el 1.460, 0.40% positivo en el día. Los estudios técnicos continúan mostrándose negativos y una prueba del 1.440 está en la mesa aun.

El oro está operando al alza el miércoles después de haber encontrado soporte a su descenso de varios días durante la sesión del martes. Este sería el segundo día de recuperación, aunque el dato de IPC de EEUU está poniendo trabas.

La recuperación está motivada por la incertidumbre de un acuerdo comercial, sin embargo, el buen dato de inflación de Estados Unidos ha puesto al metal bajo presión.

Oro sube por incertidumbre comercial
El metal está registrando ganancias por segundo día consecutivo el miércoles ya que el mercado parece cansado de esperar por una resolución al conflicto comercial entre Estados Unidos y China.

La última ronda de negociaciones parecía que iba a llegar a buen puerto, pero declaraciones del gobierno chino y la Casa Blanca están poniendo ese en entredicho.

Si bien es cierto que el mercado es consciente que un acuerdo hará que las bolsas suban de golpe, una nueva decepción está haciendo que la precaución esté volviendo. En ese marco, el oro está recuperando terreno, simplemente porque el acuerdo no llega.

Sin embargo, el dato de inflación de EEUU ha puesto presión a la cotización del oro y ha hecho retroceder al metal justo después de la publicación del reporte.

El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años registra ganancias modestas el viernes.
El optimismo cauteloso sobre el acuerdo comercial entre Estados Unidos y China pesa sobre los refugios seguros.
El índice del dólar estadounidense permanece en rojo cerca de 98.
El metal precioso luchó para encontrar demanda el viernes debido a que el optimista estado de ánimo del mercado ante las renovadas esperanzas de que Estados Unidos y China lleguen a un acuerdo comercial para evitar un aumento de tarifas en diciembre hizo que los inversores se alejaran de los refugios seguros. Sin embargo, la debilidad generalizada del USD no permitió que el par XAU / USD cayera bruscamente.

Al momento de escribir, el par bajó un 0.3% en el día a $ 1,466 pero estaba en camino de registrar pequeñas ganancias semanales.

Correlación positiva del oro con AUD / USD
En la actualidad, Australia es el tercer mayor productor de oro del mundo, ¡navegando alrededor de $ 5 mil millones en tesoros amarillos cada año! El precio del oro y el AUD / USD tienen una fuerte correlación históricamente. Esta relación estable se mantiene ya que Australia es el segundo país productor de oro más grande del mundo después de China, y la razón por la cual el australiano es conocido como una "moneda de productos básicos"

El oro tiene una correlación positiva con el AUD / USD.

Cuando el oro sube, AUD / USD sube. Cuando el oro baja, AUD / USD baja.

¡Históricamente, AUD / USD ha tenido una correlación del 80% con el precio del oro!

La plata pone a prueba su recuperación de mediano plazo, después de haber logrado una nueva aceleración en su precio al superar el nivel 17.324 donde lateralizó por dos semanas, desde ahí subió con fuerza alcanzando máximos de 2016 en 19.638.

En estos momentos se encuentra corrigiendo tras no poder superar ese nivel, pero se mantiene con el tono alcista, aunque por ahora se encuentra operando bajo la media móvil de 50 días.


Los indicadores técnicos se encuentran en zona negativa, aunque las medias móviles de 50 y 200 días se mantienen generando el cruce técnico alcista de “oro”, donde la media móvil de 50 días (línea naranja) está cruzando al alza a la media móvil de 200 días (línea verde).

El MACD se encuentra negativo, bajo la zona cero, con el histograma generando menores barras bajistas, mientras que las líneas de señal estrechan el cruce bajista en la parte negativa. El RSI se encuentra negativo operando en el nivel 44 apuntando a la zona baja.

Como la plata se encuentra corrigiendo tras no superar 19.638 y operando bajo la media móvil de 50 días, continuaría con su corrección de corto plazo, buscando un primer objetivo en 16.644. Si logra romper ese nivel con éxito, el segundo objetivo se encuentra en 16.500.

En caso contrario, si la plata vuelve a subir buscaría como primer objetivo el nivel 17.210, si tiene éxito en su rompimiento, buscaría como segundo objetivo 17.325.

El jueves, el tipo de cambio XAU / USD se negoció lateralmente al nivel de 1,475.00. Durante la mañana de hoy, la tasa continuó consolidándose en el nivel dado.

Dado que el metal amarillo está respaldado por el promedio móvil de 100 horas en 1,471.91, es probable que prevalezca algún potencial alcista en el mercado. En este caso, la velocidad podría volver a probar el límite superior del canal ascendente a medio plazo.

Sin embargo, tenga en cuenta que el tipo de cambio está presionado por el promedio móvil de 55 horas. Por lo tanto, el oro podría consolidarse frente al dólar en el corto plazo. Además, es poco probable que prevalezca algún potencial a la baja, y el precio del oro podría caer más bajo que el SMA de 200 horas a 1,464.80.

Como fondo abierto, GLD no posee una cantidad fija de oro. Una inspección minuciosa de su prospecto revela que se basa en capas de intermediarios financieros para crear acciones y administrar sus entradas y salidas de oro.

Eso crea una tremenda cantidad de riesgo de contraparte, incluido el riesgo de que parte del oro reclamado en las bóvedas por GLD pueda ser re-hipotecado, o al mismo tiempo propiedad de otra parte. Investopedia define la rehipotética como "la práctica por parte de bancos y corredores de usar, para sus propios fines, activos que sus clientes han contabilizado como garantía".

Según Chris Powell, del Comité de Acción Antimonopolio de Oro, “El custodio de la bóveda que posee el oro de GLD es el banco de inversión HSBC, quizás el mayor corto en el mercado del oro ... el banco es el beneficiario de una nueva regla de la Bolsa de Mercancías de Nueva York aparentemente permitiendo que el banco inyecte más 'oro de papel' en el mercado de futuros ".

La banca y el oro no van bien juntos, de todos modos, no para los inversores en oro. ¡El punto de poseer un activo duro es tener riqueza fuera del sistema financiero!

Chris Powell continúa: "GLD facilita el cortocircuito del metal real mediante el préstamo y la conversión al metal de sus acciones y la venta o arrendamiento de ese metal por corredores enormemente bien financiados que ejecutan la política de manipulación del mercado del banco central".

Está claro que una gran parte de los propietarios de GLD no están prestando especial atención a lo que están invirtiendo. Si lo fueran, por qué preferirían GLD (que recauda gastos anuales del 0,40%) sobre los rivales de menor costo que hacen ¿la misma cosa?

¿Por qué preferirían GLD sobre fondos cerrados más seguros que tienen una cantidad fija de metal? ¿Por qué preferirían GLD solo con retiro de efectivo en lugar de instrumentos que permitan el canje físico por encima de ciertas cantidades?

La única razón parece ser que GLD siempre se presenta como el sustituto del oro de Wall Street en CNBC y en publicaciones financieras convencionales.

El oro gana tracción por tercera sesión consecutiva el miércoles.
Bulls luchó para extender el impulso más allá de la SMA de 100 horas.
La actualización de la política del FOMC estará pendiente de un nuevo impulso direccional.
El oro subió más alto por tercera sesión consecutiva el miércoles, aunque se mantuvo por debajo del columpio durante la noche y parecía tener dificultades para extender el impulso más allá de la SMA de 100 horas.

Esto es seguido de cerca por una resistencia marcada por 38.2% de Fibonacci de la reciente caída de $ 1484- $ 1459 de la vecindad de SMA de 100 días, que debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Un movimiento posterior más allá de la barrera mencionada podría verse como un disparador clave para los comerciantes alcistas intradía y respaldar las perspectivas de ganancias adicionales en medio de la reactivación de la demanda de refugio seguro.

Algunas compras de seguimiento más allá del 50% de Fibo. El nivel, alrededor del área de $ 1471, ahora podría preparar el escenario para un nuevo movimiento apreciativo hacia la SMA de 100 días, alrededor de la región de $ 1488.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos por hora se mantienen en el territorio alcista, pero han luchado por obtener una tracción positiva significativa en el gráfico diario, lo que garantiza cierta cautela.

Dirigiéndose al riesgo clave del evento del miércoles, la última actualización de la política monetaria del FOMC, la reticencia de los inversores a realizar apuestas agresivas podría colaborar aún más para limitar el metal.

El oro necesita una oferta de refugio seguro para el impulso de fin de año
El año pasado, el oro comenzó en diciembre con la noticia de que el presidente Trump se estaba metiendo en una guerra comercial entre Estados Unidos y China y que la Fed quería aumentar las tasas . Esto impulsó el oro.

Este año, sabemos que hay excelentes razones estacionales para comprar oro en enero. Saltar ahora puede parecer una perspectiva tentadora. Sin embargo, tenga cuidado al comprar oro ahora por las siguientes razones:

Los buenos trabajos de PFN del viernes pasado respaldaron la caída del USD (XAUUSD arrastrado)

XAUUSD

Otros signos de que las reservas de oro de China se mantienen

Gráfico

Las tenencias de ETF caen

Gráfico

Los fondos de cobertura no impulsan muchos largos nuevos ya que la demanda también es mediocre aquí

Gráfico

Las importaciones de oro en India caen por quinto mes en noviembre. En noviembre, las importaciones de oro cayeron un 19% en el año a 56 toneladas el mes pasado. Ese es el envío más bajo desde 2015.

Oro: No está gritando 'cómprame ahora'. Sin embargo, un colapso en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China me convertiría en un comprador. Entonces, el oro para mí es el refugio seguro de las preocupaciones sobre el crecimiento global. Si tenemos problemas de crecimiento global a través de ese acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, entonces esperaría que el oro brille. Para el resto de esta semana, espero más desventajas del oro si el clima actual persiste. Si el FOMC toma una inclinación neutra a agresiva, esa liquidación se acelerará más tarde.

El oro ha ido en aumento en la sesión de EE. UU. A medida que nos acercamos a la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal, asumiendo el promedio móvil de 200 horas que ha superado la resistencia de la línea de tendencia a corto plazo. El metal amarillo actualmente cotiza a $ 1,470.57 al momento de la escritura, luego de haber pasado de un mínimo de $ 1,462.77 a un máximo de $ 1,472.93. Al momento de escribir, el oro subió 0.44%.

Es día de la Reserva Federal, lo que significa que una de las tres cosas es que las tasas de interés de EE. UU. Subirán, caerán o se mantendrán equilibradas con respecto a lo que los mercados ya han tenido en cuenta. donde se espera que las tasas sean en 2020. Los mercados esperan que haya mensajes de Powell mientras continuarán reiterando que se necesitaría un cambio material para ajustar aún más la política.

Sin embargo, los analistas de TD Securities argumentaron que continúan viendo la función de reacción de la Fed como asimétrica. "Reducirán aún más las tasas si el crecimiento decepciona o mantendrán el rumbo si el crecimiento se recupera, en última instancia presionando aún más las tasas reales".

En otros lugares, el enfoque principal está en el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, y si va a anunciar que los aranceles programados para las importaciones chinas se aplicarán o no el 15 de diciembre. Este es un tema importante para el riesgo de los mercados, incluidos los metales preciosos y los comerciantes del USD / JPY, esperan noticias de la Reserva Federal y arancelarias, el dólar estadounidense en hielo delgado , más enfatizado allí.

Niveles de oro
Los toros se han dividido en territorios cruciales en el promedio móvil de 200 horas de 4 horas ubicado alrededor de los máximos del día, 1472. Este también es un nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% , teniendo en cuenta los máximos de YTD y los mínimos de swing recientes. 1485 y los máximos anteriores protegen 1490 ya que el 38.2% de Fibo od dicho rango y la reversión media llega a 1503, otro nivel de resistencia familiar . En el lado negativo, los mínimos de 6h de diciembre llegan a 1458.77 como un objetivo.

La pausa significa que el FOMC realmente ha completado un ajuste de tasas de "ciclo medio" en octubre . La decisión fue unánime, lo que confirma que no hay apetito para más recortes entre los banqueros centrales de Estados Unidos, al menos no ahora.

Otro cambio importante fue eliminar la parte sobre la incertidumbre restante sobre las perspectivas. En cambio, la Fed agregó la frase que "el Comité juzga que la postura actual de la política monetaria es apropiada para apoyar la expansión sostenida de la actividad económica (...)". Sugiere que el banco central de Estados Unidos no espera una mayor flexibilización de su política monetaria en el futuro cercano. Esa es una noticia bastante agresiva, lo cual es malo para el mercado del oro .

ORO, lunes pronóstico, 16 de diciembre
Tendencia alcista
Una tendencia alcista comenzará tan pronto como el par se eleve por encima del nivel de resistencia 1478.5, que será seguido al subir al nivel de resistencia 1486, a partir de eso puede comenzar la corrección de nuevo al soporte 1478.
Tendencia
bajista Una tendencia bajista comenzará tan pronto como el par cae por debajo del nivel de soporte 1473, que será seguido bajando al nivel de soporte 1465.

Noticias más importantes de esta semana
lunes: PMI manufacturero de la UE (diciembre), PMI manufacturero de EE. UU. (Diciembre), PMI compuesto de Markit de EE. UU. (Diciembre);
Martes: -
miércoles: índice alemán de clima de negocios Ifo (diciembre), IPC básico de la UE (YoY) (noviembre), inventarios de petróleo crudo;
Jueves: Ventas de viviendas existentes en los EE. UU. (Noviembre)
Viernes: PIB de los EE. UU. (QoQ) (Q3), Índice de precios de PCE básico de EE. UU.

Pronóstico y análisis técnico Tendencia
alcista
Se puede esperar que la tendencia alcista continúe, mientras que el par se cotiza por encima del nivel de soporte 1474.5, que será seguido por alcanzar el nivel de resistencia 1486. ​​5 y si continúa subiendo por encima de ese nivel, podemos esperar que el par alcanzar el nivel de resistencia 1503.
Tendencia bajista
Una tendencia bajista comenzará desde el nivel de resistencia 1486.5 o inferior al soporte 1474.5, que será seguido por el nivel de soporte 1458.

Tendencia
alcista Se puede esperar que la tendencia alcista continúe, mientras que el par se cotiza por encima del nivel de soporte 1454-1445, al que seguirá el nivel de resistencia 1487 y si continúa subiendo por encima de ese nivel, podemos esperar que el par alcance el nivel de resistencia 1513 .
Tendencia bajista
Una tendencia bajista se iniciará tan pronto, ya que el par cae por debajo del nivel de soporte de 1445, que será seguido moviendo hasta el nivel de apoyo 1418.

Gold hace una pausa en la recuperación de dos días, repite la moda de retirarse de 50-DMA.
Las dudas sobre las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, las inquietudes del Brexit cuestionan el riesgo previo del mercado.
Datos estadounidenses, Fedspeak y titulares comerciales / políticos para ofrecer un nuevo impulso.
El oro permanece bajo presión mientras se cotiza alrededor de $ 1,475 durante la sesión asiática del martes. El lingote se benefició anteriormente de la debilidad del dólar estadounidense (USD) pero no responde a los últimos movimientos de reducción de riesgo.

Una vez más, los medios de comunicación chinos juegan su papel de dudar de las relaciones comerciales sólidas entre Estados Unidos y China, mientras que las noticias de la política del Reino Unido aumentan los temores de un Brexit duro. En otras partes, las perspectivas negativas de Moody's para la fabricación global en 2020 preceden a las últimas dudas sobre la producción de acero de China según lo expresado por Fitch.

Dicho esto, la noticia de la primera fase entre los Estados Unidos (EE. UU.) Y China, junto con los resultados de las elecciones generales del Reino Unido (Reino Unido), desencadenaron el reciente riesgo. Además, el refugio seguro también se benefició de la disminución del dólar en los últimos días.

Del lado americano. Trece de los 17 funcionarios de la Reserva Federal aguardan a que los datos económicos estén en condiciones de dejar la tasa de interés en 1,50% -1,75% para 2020. Los otros cuatro piensan que es posible que el aumento sea apropiado en el futuro, ya que el banco central de EE.UU., bajo el liderazgo de Jerome Powell, sigue confiando en los resultados económicos del país, la inflación está aumentando y el desempleo en EE.UU. se mantendrá en torno a los niveles más bajos en 50 años, y el banco culpa a la debilidad de las cuestiones económicas de EE.UU. recientemente debido a la prolongada disputa comercial entre los Estados Unidos y China.



Según el análisis técnico del oro: A pesar del ánimo de riesgo, el precio del oro avanzó durante cuatro sesiones la semana pasada y registró su cierre semanal más alto desde principios de noviembre ($1476.3). El aumento del 1,1% durante la semana fue el mayor desde finales de septiembre. Por el momento, los indicadores del análisis técnico no muestran una señal clara hacia el alza. Si el precio cae hacia los niveles de 1468, 1455 y 1448, la corrección bajista se verá fortalecida. Cualquier estabilidad de oro por encima de la resistencia de 1485 apoyará el movimiento hacia la resistencia psicológica de $1500. Espero que la corrección sea menor en el corto plazo y que luego comience a subir, después de que la tranquilidad reciente se evapore.

El metal amarillo reaccionará a los resultados de los datos chinos de hoy, entre los que destacan la producción industrial y el anuncio de los PMIs para los sectores industrial y de servicios de la Eurozona, Gran Bretaña y los Estados Unidos de América.

Este año hemos tenido el mayor reconocimiento por parte de nuestros clientes por acertar en el rally del oro, frente a una coyuntura internacional la cual no apostaba por el metal dorado, nuestro análisis siempre reflejo una suba a la zona de 1.500 USD – 1.600 USD.

El oro ha sido una de las principales inversiones que ha generado mayor rentabilidad este año, rindiendo 15% a los precios actuales y 21% a los máximos alcanzados en Septiembre de 1.557 USD, en definitiva estos rendimientos se encuentran muy por encima de lo proyectado dentro del grupo que conforma el oro, visualizado como una inversión segura compitiendo con Bonos y activos refugio.

Este rally se ha visto impulsado principalmente por la disminución de la tasa de interés americana este año por tres veces consecutivas situando la tasa de referencia en 1.75% actualmente, recordemos desde la perspectiva fundamental, cada vez que la reserva federal inyecta dólares a la economía, este activo se vuelve más abundante y pierde valor, generando rendimientos negativos para el dólar; los inversionistas se deshacen de sus posiciones perdedoras, y buscan refugiarse en los activos refugios sustitutos como el oro, el franco suizo y el yen, siendo el metal precioso el más favorecido por tener una correlación inversa fuerte con este activo.

Nuestra visión el año pasado tal como mencionamos en nuestro IV evento Grandes Oportunidades de Inversión, visualizamos que el mercado debería tener una sorpresa este año para que se genere este rally del oro que proyectamos desde el 2016, pues tal como lo mencionamos esa sorpresa fue la pausa a la Política Monetaria Contractiva y la disminución de la tasa de interés americana.

Si bien los titulares de las últimas dos semanas hacen que todos sientan que el mercado de valores ha estado en llamas con frecuentes nuevos récords, el índice S&P 500 es solo un 1.5% más alto que en el Día de Acción de Gracias. Es probable que la liquidez caiga en un precipicio durante los días de negociación restantes previos a las vacaciones y eso podría significar algunos movimientos entrecortados y volátiles.

Acusación
El primer acto de la saga de acusación de Trump fue una larga investigación que realmente no vio ningún cambio importante en las líneas del partido. Ayer, el segundo acto de la historia de juicio político fue según lo planeado, con la Cámara de Representantes enjuiciando al presidente Trump por cargos de abuso de poder y obstrucción del Congreso. El tercer acto en esta historia tendrá lugar el próximo mes con el juicio del Senado. Los mercados no deberían ver mucha reacción con la saga de destitución del presidente, ya que es poco probable que los demócratas obtengan dos tercios de los votos en el Senado para condenar a Trump.

Las comparaciones con la destitución del presidente Bill Clinton están sugiriendo a muchos inversores que podríamos seguir superando a las acciones durante todo el proceso. Durante el proceso de juicio político de 5 meses de Clinton que terminó en febrero de 1999, el índice S&P 500 ganó más del 26%. Sin embargo, Clinton tuvo gran parte de su recuperación basada en la burbuja de las puntocom, mientras que Trump se basó en el estímulo masivo de los bancos centrales a nivel mundial.

2020 parece ser otro año excepcional para las acciones de EE. UU., Pero no debería sorprendernos si finalmente vemos un modesto retroceso del 2-3% en las últimas dos semanas del año.

El brexit se ha vuelto muy probable debido al resultado de la votación del Reino Unido. Pero, ¿y qué (oro y moneda)? La incertidumbre cayó significativamente, y los mercados pudieron firmar un soplo de alivio (bajista para el oro), pero por otro lado, Brexit aumenta la agitación geopolítica (alcista para el oro). El oro no reaccionó decisivamente a corto plazo en general, pero las monedas europeas: el euro y la libra se recuperaron. En la primera parte del análisis de hoy, nos centraremos en lo que sucedió en el euro y cómo la situación de forex se ajusta a las otras predicciones del precio del oro.

Comencemos con el gráfico a largo plazo con el precio del oro en términos del euro.



Oro en los ojos de los europeos
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Lo más importante sobre el rendimiento del oro es su intento de 2019 de superar los máximos de 2011. Tuvo éxito pero solo por un corto tiempo. La ruptura fue invalidada casi instantáneamente, ya que estaba claro que el oro no puede soportar la presión de venta. Las invalidaciones de los brotes tienden a ser desarrollos bajistas y esta vez no fue la excepción. Y así como así, el oro disminuyó.

Han pasado unos meses desde que el oro superó y el oro, desde una perspectiva a largo plazo, ahora es solo un poco más bajo. Algunos pueden decir que es una prueba de que el oro solo se está corrigiendo después de un gran rally y que otro gran repunte está a la vuelta de la esquina. Pero eso no es lo que respaldan los hechos de la tabla. El hecho es que el oro no logró superar el máximo anterior, que es bajista. Si observamos el rendimiento a corto plazo, podría ser a la vez: corrección o la primera parte de la disminución, pero hasta ahora no sucedió nada que justificara la interpretación alcista.

En particular, tenga en cuenta que en 2012, cuando el oro también intentó romper por encima del máximo anterior (y en realidad tuvo éxito en términos de los máximos mensuales), y falló, también disminuyó a un ritmo relativamente lento inicialmente. Eso no evitó que el oro disminuyera muy rápidamente en los siguientes meses.

Esto significa que si está utilizando el euro para sus transacciones diarias (por ejemplo, porque vive en Europa occidental), entonces no debe contar con la continuación de la recuperación del oro en los próximos meses. De hecho, algo exactamente lo contrario podría suceder.

Si está utilizando dólares estadounidenses para sus compras diarias, lo anterior también es muy importante para usted. En este caso, el gráfico anterior implica que es probable que el valor del oro disminuya en relación con lo que hará el par de divisas EUR / USD.

Fase uno en la fabricación
En el frente del acuerdo comercial, el presidente Donald Trump dijo el sábado (21 de diciembre) que Estados Unidos y China firmarían "muy pronto" su llamado pacto comercial de Fase Uno.

"Acabamos de lograr un gran avance en el acuerdo comercial y lo firmaremos en breve".

Trump dijo en un evento de Turning Point USA en Florida.

Titulares adicionales, sin embargo, eran algo conflictivos. Se informó que China no estaba impresionada con los EE. UU. Que interfieren con los asuntos de China, lo que probablemente conduzca a la venta inicial al aire libre. Sin embargo, más adelante en la sesión asiática, el Ministerio de Finanzas anunció que China reducirá los aranceles de importación de más de 850 productos a partir del 1 de enero, incluidos el cerdo congelado y el aguacate congelado. También reducirá aún más los aranceles de importación de algunos productos de tecnología de la información a partir del 1 de julio del próximo año, dijo el ministerio, en un comunicado en su sitio web.

Por lo tanto, son los flujos y reflujos habituales de los titulares positivos frente a los negativos, y en esta época del año, los operadores han tenido suficientes y prefieren seguir con la narrativa de que un acuerdo comercial está en las tarjetas para enero de 2020. Sin embargo, las dos partes tienen objetivos irreconciliables, lo que probablemente significa que volverá a la mesa de dibujo que los mercados no tendrán más remedio que arrepentirse, lo que equivale a valores más bajos y flujos de refugio seguro hacia el oro.

Mancha de oro y plata
El oro continúa de lado, operando en una formación de bandera alcista como predijimos durante varias semanas y esto podría continuar durante varias semanas (¡desafortunadamente lo es!). Nos acercamos a 1486, acercándonos a una resistencia importante en 1490/92.

Silver escribimos: finalmente supera 1710/12 como se esperaba para una señal de compra dirigida a 1726/30, tal vez en cuanto a resistencia menor en 1740/45 esta semana.



Análisis diario
El oro venció a 1478/80 para alcanzar exactamente el siguiente objetivo de 1485/86. Espere una fuerte resistencia en 1490/92, pero una ruptura por encima de 1492 es una señal de compra importante a mediano plazo. Compra en un largo y espera para un intercambio de swing.

Soporte menor en 1471/73 pero debajo de 1470 prueba soporte en 1463/61. Por debajo de 1460 objetivos 1457/56. Una ruptura por debajo de 1454 apunta a 1450 y 1445.

La plata superó exactamente en el próximo objetivo y menor resistencia en 1740/45. Eventualmente se espera una ruptura más alta, apuntando a 1755/58 y 1763/66.

Se espera que la desventaja sea limitada, pero por debajo de 1740 corre el riesgo de caer a 1730/25. Pruebe largos con paradas inferiores a 1720.

Los precios del oro subieron a máximos de siete años, subiendo a $ 1,582 por onza, el mayor nivel desde abril de 2013, mientras que el yen y otras monedas de refugio también estaban en demanda.

La moneda japonesa alcanzó un máximo de tres meses de 107.77 frente al dólar estadounidense durante la noche y la última fue en 108.00. El franco suizo estuvo cerca del máximo de cuatro meses de 1.0824 que alcanzó contra el euro el viernes.

El dólar fue el de menor nivel frente a una canasta de divisas, pues el índice del dólar estadounidense cayó un 0.2% a 96.28.

Los bonos soberanos se beneficiaron, con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años en 1.78%, cayendo 10 puntos básicos el viernes. "Es casi seguro que Irán responderá en cierta escala, alcance y magnitud", dijo Lee Hardman, analista de divisas de MUFG.

Por lo tanto, "es probable que los participantes del mercado permanezcan nerviosos hasta que haya más claridad sobre cómo procederán las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán", dijo Hardman, señalando que las tensiones geopolíticas podrían perjudicar el crecimiento económico mundial, especialmente si aumenta el precio del petróleo

Los precios del oro subieron a máximos de siete años, subiendo a $ 1,582 por onza, el mayor nivel desde abril de 2013, mientras que el yen y otras monedas de refugio también estaban en demanda.

La moneda japonesa alcanzó un máximo de tres meses de 107.77 frente al dólar estadounidense durante la noche y la última fue en 108.00. El franco suizo estuvo cerca del máximo de cuatro meses de 1.0824 que alcanzó contra el euro el viernes.

El dólar fue el de menor nivel frente a una canasta de divisas, pues el índice del dólar estadounidense cayó un 0.2% a 96.28.

Los bonos soberanos se beneficiaron, con los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años en 1.78%, cayendo 10 puntos básicos el viernes. "Es casi seguro que Irán responderá en cierta escala, alcance y magnitud", dijo Lee Hardman, analista de divisas de MUFG.

Por lo tanto, "es probable que los participantes del mercado permanezcan nerviosos hasta que haya más claridad sobre cómo procederán las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán", dijo Hardman, señalando que las tensiones geopolíticas podrían perjudicar el crecimiento económico mundial, especialmente si aumenta el precio del petróleo.

La persistencia y la exacerbación de las recientes tensiones geopolíticas mundiales naturalmente respaldarán mayores ganancias en los precios del Oro, ya que es uno de los refugios seguros más importantes para los inversores en tiempos de inseguridad, que sucedió después de habituales peleas entre los Estados Unidos y Corea del Norte. Por un lado, y entre Estados Unidos e Irán por el otro. Era normal que los precios del Oro se movieran a la resistencia de $ 1582, el nivel más alto para el metal amarillo más de seis años, antes de instaurarse alrededor de $ 1573 en el momento de la escritura, a la espera de cualquier evolución. El metal amarillo desconoció lo que se anunció en el acta de la reunión de diciembre de la Reserva Federal de los Estados Unidos, que dejó en claro que los funcionarios de la Reserva Federal prefirieron mantener las tasas de interés en un rango bajo entre 1.5% y 1.75% para aliviar la presión sobre la economía estadounidense, haciendo lento el crecimiento global y las guerras comerciales de la administración Trump. Los funcionarios también estaban preocupados porque la inflación aún no había alcanzado el objetivo de 2% de la Reserva Federal.

Los mercados financieros y los inversores están esperando cuidadosamente la respuesta iraní al reciente asesinato de Qassem Soleimani por parte de Estados Unidos. Los economistas creen que el aumento de la agitación en Oriente Medio llevará a continuas ventas de acciones, lo que debilita la confianza de las empresas y los consumidores hasta el punto de que las preocupaciones del mercado laboral y la inflación pasan a ser secundarias.

Aunque el comité de fijación de políticas del banco central de EE. UU. Votó por conformidad el mes pasado para mantener las tasas de interés sin cambios, muchos miembros expresaron su preocupación por las consecuencias a largo plazo de las tasas de interés extremadamente bajas. Algunos participantes advirtieron que mantener las tasas de interés demasiado bajas podría aumentar el riesgo en Wall Street, lo que podría generar serias burbujas de activos. Si surgen estas burbujas, podría "empeorar la próxima recesión económica".

La tendencia general se está fortaleciendo hacia el alza siempre y cuando los precios del Oro se estabilicen por encima de la resistencia psicológica de $1500. Con sus ganancias alcanzando los $1580, la próxima resistencia psicológica será de $1600 en el rango del próximo objetivo, y puede ser más que eso si las cosas se ponen peor que la situación actual. En el lado negativo, los niveles de soporte más cercanos para el Oro se encuentran actualmente en 1565, 1550 y 1535, respectivamente. Sigo prefiriendo comprar Oro de cada gota mientras persistan las tensiones geopolíticas y comerciales mundiales. Podríamos ver un rápido quiebre de las ganancias si las cosas se calman, especialmente con los Estados Unidos e Irán, y el acuerdo entre China y los Estados Unidos fue firmado.

Los activos de refugio seguro están siendo liderados por el Oro después de que los EE.UU. agitaran las tensiones en Medio Oriente para comenzar la nueva década. Se espera que el asesinato de un alto general iraní en Irak lleve a acciones de venganza por parte de Irán, pero se desconoce hasta qué punto. Es poco posible que se produzca un ataque directo a las instalaciones militares norteamericanas en Medio Oriente, ya que uniría a los países contra Irán. Un aumento de los ejercicios militares que acorralarían el tráfico de petróleo a través del Estrecho de Ormuz podría hacer descarrilar aún más la economía mundial, pero otras opciones siguen siendo una posibilidad. El Oro ha creado una nueva zona de resistencia, de la que se pronostica una nueva ruptura.

El Índice de Fuerza, un indicador técnico de la próxima generación, se disparó a nuevos máximos y respalda la perspectiva al alza de largo plazo. Después de que este metal precioso alcanzó su zona de resistencia, el impulso al alza retrocedió desde su pico. El índice de fuerza mantiene su posición en territorio positivo y los Toros siguen a cargo del Oro. Está surgiendo un nuevo nivel de soporte ascendente, marcado por el rectángulo verde y este indicador técnico puede descender a él antes de que se reanude la tendencia al alza. Se beneficia una serie de máximos más altos y mínimos más altos para extender el avance, lo que lleva a nuevos máximos de varios años en este producto.

Este metal precioso empujó a su nueva zona de resistencia con una grieta de precios al alza. La acción del precio puede cerrar esta grieta, desde donde se favorece que se materialice una ruptura. La zona de resistencia se encuentra entre 1,570.10 y 1,585.93, como lo marca el rectángulo rojo. Como resultado del fuerte repunte, la acción del precio se desliga de su nivel de soporte de abanico de retroceso Fibonacci 38.2 ascendente, lo que sugiere que no se puede separar una fase correctiva o una tendencia lateral en el Oro. El rally ya ha eclipsado el máximo intradía de 2019 y es factible que se produzca una ruptura a corto plazo por encima de los $1.600. La próxima zona de resistencia se encuentra entre 1,674.56 y 1,696.41.

Es seguro que las tensiones en el Medio Oriente aumentarán, teniendo un impacto negativo en la economía regional y la seguridad. Irak decretó ayer una resolución para expulsar a todas las tropas extranjeras y prohibir el uso de su masa terrestre soberana, espacio aéreo y aguas territoriales. El presidente de Estados Unidos, Trump, advirtió contra sanciones más duras contra Irak que las impuestas a Irán si el proceso no se ejecuta correctamente. Se espera la respuesta de otros actores regionales, pero se anticipa una ruptura en el Oro a raíz de la demanda de refugio seguro. Se espera que la volatilidad se mantenga elevada, lo que podría abarcar el resto de 2020

Los principales índices de bolsa alrededor del mundo inician la semana de operaciones en territorio negativo, desde Asia hasta Europa e incluso los futuros de bolsa en Estados Unidos se mantienen en rojo. Por otro lado, los activos refugio como el oro y la plata, los bonos soberanos y las divisas como el yen han estado ganando terreno.

Todo esto se debe al reciente ataque de Estados Unidos a un prominente líder militar iraní a las afueras del aeropuerto de Bagdad en Irak. Según los recientes acontecimientos, es posible que los ataques continúen, ya que Irán ha prometido represalias. Eso pone a los mercados financieros en alerta, especialmente al mercado de acciones.

El petróleo ha salido favorecido en medio de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, debido a que el flujo de los buques petroleros a través del estrecho de Ormuz se podría ver interrumpido. El precio del petróleo WTI llega hasta los 64 dólares por barril, pero pierde algo de impulso. Sin embargo, de continuar subiendo, el precio podría alcanzar los 66 dólares por barril, el cual fue su máximo del año pasado.

El impulso alcista en el oro lo lleva hasta los 1.585 dólares por onza y es posible que llegue a los 1.600. Sin embargo, debido a que el precio del oro completa nueve sesiones consecutivas subiendo sin retroceder, es posible que el metal precioso se esté preparando para una corrección a la baja. De retroceder hacia abajo, la zona del 1.555 que fue el máximo del año pasado, podría cambiar de función de resistencia a soporte.

El oro está operando en una tendencia alcista por encima de sus principales promedios móviles simples mensuales (SMA). El mercado está intentando tener una ruptura convincente por encima de la zona de precios de 1560/1600. Si los compradores superan esta zona de resistencia crucial, el mercado podría subir a los niveles de resistencia de 1730 y 1900.

El mercado se aferra a ganancias cercanas a los máximos de varios años. Sin embargo, si los alcistas no superan la zona de resistencia 1560/1600 y se desvanece, el metal podría caer de nuevo a 1445 de soporte. Una corrección a los niveles de 1350 y 1250 podría estar en las cartas.

Oro
Sube más de un 3% desde que estalló el conflicto dado su carácter de refugio y alcanza su mayor nivel en más de 6 años. Su fortalece viene sustentada por la debilidad del dólar y los bajos tipos de interés. A nadie escapa que si el conflicto EE.UU.-Irán va a peor, veremos dinero saliendo de la renta variable y buscando cobijo en el oro.

Desde el año 1980, enero es uno de los mejores meses para el oro con una ganancia media de 1,53% aunque el mejor mes es agosto con un promedio de 1,57%.

Oro
Mientras Estados Unidos y China se preparan para firmar la primera fase de su acuerdo comercial, el apetito por el riesgo ha sido positivo. Ayer, el oro bajó y mantiene la presión negativa hoy. También significa que el retroceso de la gran corrida de toros continúa. El movimiento en las últimas 24 horas ha roto una tendencia alcista de tres semanas y los indicadores de impulso reflejan un mercado en modo de corrección. Una ruptura del soporte en $ 1540 (el mínimo de la semana pasada) hoy significa que se está formando una nueva tendencia bajista a corto plazo (con un máximo más bajo en $ 1563 y un mínimo más bajo). El RSI está de regreso por debajo de 60 ahora, mientras que las líneas MACD se están acercando en una cruz de oso. Encontrar el 38.2% de retroceso de Fibonacci (de $ 1445 / $ 1610) en $ 1548 como resistencia de pivoteEl mercado está abierto para 50% Fib a $ 1528 como objetivo inicial ahora. Todavía vemos que el oro simplemente está desenrollando el exceso de la corrida de diciembre a enero y creemos que las perspectivas a mediano plazo siguen siendo positivas. Existe un soporte en el rango de los antiguos desgloses de $ 1518 / $ 1536 que, según vemos, probablemente será un área para traer el próximo mínimo más alto. Por ahora, sin embargo, la corrección está activada.

El pronosticador del mercado Martin Zweig advirtió a los inversores contra la subestimación del poder del Banco de la Reserva Federal para controlar los mercados. Él acuñó la frase "No luches contra la Reserva Federal" en los años 80. Los inversores en metales preciosos se preguntan si este sigue siendo un buen consejo.

Por un lado, es bastante difícil discutir con ese poco de sabiduría.

La Fed que Zweig estaba haciendo referencia había comenzado a tomar un papel más abierto en los mercados, utilizando las tasas de interés como una herramienta para administrar la economía.

Paul Volcker aumentó drásticamente las tasas de interés para poner bajo control la inflación de precios de fines de la década de 1970.

Zweig provenía de una era de banqueros centrales menos irresponsables. Esperaba que usaran su inmenso poder de manera racional.

Hoy podría estar perturbado por lo vastos que se han vuelto los poderes del banco central. Los funcionarios allí no reconocen límites en su autoridad. Compran acciones, encabezan los rescates bancarios, monetizan la deuda federal y actúan como prestamistas de último recurso en los mercados de repos.