Forex - USD/JPY

El par USD/JPY repuntó desde el nivel de soporte de 106,65 hasta el nivel de resistencia de 107,46 en la primera sesión de operaciones de esta semana. De esta manera el optimismo de los inversores se vio incrementado, y en consecuencia, el apetito por el riesgo se vio incrementado. El presidente estadounidense Trump firmó un acuerdo con Japón que beneficiaría a los agricultores estadounidenses que se vieron afectados negativamente por la retirada de Trump del Acuerdo de Asociación Transpacífico en su primera semana en el cargo. Ese acuerdo fue aprobado por la administración Obama. Los otros 11 países de la cuenca del Pacífico, incluidos los principales productores agrícolas, como Nueva Zelandia y el Canadá, han avanzado sin los Estados Unidos. Mientras tanto, el nuevo acuerdo entre Estados Unidos y Japón no resuelve las disputas sobre el comercio de automóviles. Trump dijo que los dos países continúan trabajando en un acuerdo más amplio.

Durante la sesión del lunes, el Dólar Estadounidense cayó con fuerza, pero luego partió hacia los 50 días de la EMA. En este punto, será interesante ver si el impulso al alza puede continuar, y si podemos romper por encima de los máximos de la sesión del lunes, es probable que el mercado vuelva a mirar hacia el nivel de ¥108,50, la zona en la que hemos caído dos veces. Sin embargo, hay que tener en cuenta que este par es muy sensible al apetito de riesgo y a los mercados financieros, por lo que es uno de los indicadores secundarios que utilizo como el S&P 500.

Si el S&P 500 saliera al alza y continuara subiendo, entonces creo que el par USD/JPY debería seguir subiendo. Sin embargo, si el mercado de valores se rompe significativamente, es probable que el par se rompa, alcanzando quizás por debajo del nivel de ¥106,50. Si bajáramos por debajo, el mercado probablemente alcanzaría los 105 yenes, lo que sería una cifra redonda importante que entraría en juego y tal vez atraería mucha atención. En este punto, yo diría que podríamos ir en cualquier dirección, y con las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China durante la semana, es muy probable que veamos una cantidad significativa de ida y vuelta.

El tamaño del candelabro es bastante impresionante, pero al final del día no parece un mercado que vaya a ser fácilmente comercializado debido al hecho de que los titulares, por supuesto saldrán a la luz; que los estadounidenses o los chinos están diciendo esto o aquello, y que va a lanzar el mercado alrededor. En última instancia, es muy probable que este mercado siga viendo mucho vaivén, y obviamente existe la posibilidad de un repentino aumento en una u otra dirección. Yo tendría cuidado con el tamaño de la posición en este punto, porque la Ley de Murphy dicta que, si se mueve repentinamente, podría muy bien moverse en su contra. Por su parte, el nivel de ¥108.50 también se ve reforzado en cuanto a la resistencia en los 200 días de la EMA. Rompiendo arriba habría un pequeño cambio de tendencia, pero no algo que yo esperaría ver en un futuro cercano. Sospecho que la volatilidad está aquí para quedarse.

Parece probable que una visita probable a la región de 106.30 en USD / JPY se está agotando últimamente, sugirieron ** Strategists en UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “No se esperaba el repentino aumento repentino en USD que tocó 107.45. Si bien el rápido aumento parece estar corriendo por delante de sí mismo, hay espacio para que el USD pruebe la fuerte resistencia de 107.50. Por hoy, la perspectiva de una clara ruptura de este nivel no es alta (la próxima resistencia es de 107.75). El soporte está en 107.00, pero solo un movimiento por debajo de 106.70 indicaría que la presión al alza actual ha disminuido ”.

Próximas 1-3 semanas: “El aumento repentino en USD ayer (cierre de NY de 107.28, + 0.32%) fue una sorpresa. Si bien nuestra '' resistencia clave '' de 107.50 aún está intacta (máximo nocturno de 107.45), la presión a la baja ha disminuido y las probabilidades de una mayor debilidad del USD a 106.35 han disminuido (esperamos que el USD opere con un sesgo a la baja hacia 106.35 desde el jueves pasado 03 de octubre, spot en 107.15). Para rejuvenecer el ímpetu descendente, el USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 106.70 dentro de estos 1 a 2 días o un quiebre de 107.50 sugeriría que el USD ha entrado en una fase de negociación lateral ”.

Yen se aferra a ganancias a lo largo del mercado impulsado por caída en bolsas y rendimientos de bonos del Tesoro.

Dólar con caída limitada pese a datos de inflación.

El USD/JPY extendió la caída el martes y se muestra debilitado en un contexto de aversión al riesgo y tras los datos económicos de Estados Unidos. La cotización alcanzó el nuevo mínimo para el día en 106.79 y está operando en 106.95, 30 pips por debajo del cierre de ayer.

El cruce parecía preparado para extender el recorrido alcista, pero hoy experimentó un fuerte retroceso. La demanda por los activos de refugio resurgió hoy ante un clima negativo en las bolsas, entre medio del Brexit y de un menor optimismo sobre las negociaciones entre China y Estados Unidos.

USD / JPY está rebotando desde los mínimos diarios que ahora desafían la resistencia 107.20.
El nivel a batir para los toros es la zona de resistencia 107.20 / 40.

USD / JPY está operando en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples (DSMA) de 100 y 200 días. El lugar está tratando de encontrar algún soporte cerca de los 50 SMA en el nivel 106.93.

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USD / JPY está desafiando el 200 SMA y el nivel de resistencia 107.20. Una ruptura por encima del nivel puede conducir a la resistencia de 107.40 en el camino hacia arriba, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas . Si los toros pueden romper 107.40, más arriba se encuentra el nivel de 107.70.

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El par de divisas USD / JPY se cotiza por encima de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. Los apoyos inmediatos se ven en los niveles de precio 107.20, 107.00 y 106.80, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.

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Niveles clave adicionales
USD / JPY
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 107,23
Hoy cambio diario -0,01
Hoy cambio diario% -0,01
Hoy abierto todos los días 107,24

TENDENCIAS
Daily SMA20 107,7
SMA50 diario 106,96
Daily SMA100 107,68
Daily SMA200 109,09

NIVELES
Alta diaria anterior 107,47
Mínimo diario anterior 106,65
Alta semanal anterior 108,48
Mínimo semanal anterior 106,48
Máximo mensual anterior 108,48
Mínimo mensual anterior 105,74
Fibonacci diario 38.2% 107,16
Fibonacci diario 61.8% 106,97
Punto de pivote diario S1 106,77
Punto de pivote diario S2 106,31
Punto de pivote diario S3 105,96
Punto de pivote diario R1 107,59
Punto de pivote diario R2 107,93
Punto de pivote diario R3 108,4

Las preocupaciones relacionadas con la guerra comercial mantienen al par sin dirección.
Los datos japoneses son generalmente alentadores, los pedidos de septiembre de máquinas herramienta a continuación.
El USD/JPY necesita extender las ganancias por encima de 107.55 para ignorar la posición negativa.

El par USD/JPY recortó la mayor parte de sus pérdidas intradiarias para cerrar el martes, con pocos cambios alrededor de 107.15, recuperándose de un mínimo intradiario de 106.80. El yen se apreció durante la primera mitad del día, ya que los temores estaban dominando la escena tras las duras palabras de los representantes de Estados Unidos y China que sugieren que no hay posibilidades de que ambos países alcanzaran un acuerdo comercial cuando se reunieran esta semana. Los datos japoneses publicados durante el horario comercial asiático fueron generalmente alentadores. La balanza comercial de agosto registró un superávit de ¥ 50.9B, mucho mejor que el anterior ¥ -74.5B, mientras que el saldo de la cuenta corriente en el mismo mes también superó las expectativas, aumentando a ¥ 2,157.7B. La Encuesta de Eco Observadores de septiembre muestra que la perspectiva sigue siendo amarga, ya que el índice se contrajo a 36.9 desde 39.7, aunque la evaluación de la situación actual mejoró, con el índice hasta 46.7 desde 42.8 anteriormente. El país publicará el miércoles temprano, pedidos preliminares de máquinas herramienta de septiembre, anteriormente en -37.4%.

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La compra de activos de refugio como bonos del gobierno, metales como el Oro y divisas como el yen y el franco

Como complemento le invitamos a leer el articulo ¿Cómo afectan los rendimientos de los bonos del tesoro de Estados Unidos al movimiento del mercado de divisas?

Como resultado podemos observar que el par USD/JPY continúa con presión bajista buscando como proximo objetivo de venta el soporte en 105.05

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Japón está experimentando un débil crecimiento económico. El país (con un sector manufacturero relativamente grande) no ha escapado a la desaceleración económica de sus socios comerciales. Además, la tasa de crecimiento potencial de la economía japonesa es baja (una de las más bajas del mundo debido a su perfil demográfico desfavorable).

Frente a ello, la política monetaria ha demostrado que ha llegado a sus límites y que no es posible avanzar por el lado del estímulo fiscal. El gobierno japonés sigue reduciendo su déficit presupuestario. El aumento previsto del IVA en octubre demuestra que se espera que la política fiscal en Japón siga siendo restrictiva en los próximos años. En este contexto de debilidad de la demanda interna en Japón, se espera que la demanda externa siga teniendo un impacto significativo en el crecimiento económico japonés en el futuro.

La "japonización" es el riesgo de que un país siga la situación económica de Japón durante los últimos 20 años de bajo crecimiento económico y deflación; la zona euro y Japón comparten muchas similitudes y sus dos bancos centrales se enfrentan a las mismas dificultades: son incapaces de alcanzar su objetivo de inflación a pesar de sus políticas monetarias altamente flexibles. Los factores estructurales comunes a ambas economías pueden explicar en parte este fenómeno. Entre estos factores, el perfil demográfico es el más importante. Japón y Europa se encuentran entre las regiones del mundo con la tasa de natalidad por mujer más baja. La población de Japón comenzó a disminuir en 2010, mientras que se espera que la población de Europa comience a disminuir a partir de 2022. Esto explica en gran medida por qué la tasa de crecimiento potencial de estas dos economías será inferior al 1% en las próximas tres décadas.

La "japonización" de la zona euro es, en efecto, un riesgo real, pero no el destino. Las autoridades europeas pueden tomar medidas para evitar este escenario. Pero, ¿las tomarán las instituciones europeas? Existen indicios recientes de que la política fiscal podría ser más expansiva en la zona euro. Hay voces en las instituciones internacionales y en la propia Europa sobre la necesidad de que Alemania sea más flexible en su visión presupuestaria. Además, la Comisión Europea ha anunciado que está en debate para simplificar el Pacto de Estabilidad y Crecimiento y hacerlo menos vinculante. Un estímulo fiscal importante en la eurozona, aunque siga siendo remoto, supondría un estímulo a corto plazo para la actividad económica. Si el nuevo gasto se utiliza con prudencia, también podría aumentar la tasa de crecimiento a largo plazo de la economía.

A la vista de ** Strategists en UOB Group, USD / JPY podría acelerar su corrección a la baja en un cierre por debajo del nivel de 106.70.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "Destacamos ayer que hay" espacio para que el USD pruebe la fuerte resistencia de 107.50 "y agregamos," la posibilidad de una clara ruptura de este nivel no es alta ". Posteriormente, USD tocó 107.44 antes de organizar una sorprendente retirada rápida (mínimo de 106.79). Si bien el impulso a la baja no ha mejorado mucho, existe la posibilidad de que el USD caiga por debajo del mínimo de 106.79. Dicho esto, el próximo soporte en 106.45 probablemente esté fuera de alcance. La resistencia está en 107.25 seguido por el nivel todavía muy sólido de 107.50 ”.

Próximas 1-3 semanas: “El aumento repentino en USD ayer (cierre de NY de 107.28, + 0.32%) fue una sorpresa. Si bien nuestra '' resistencia clave '' de 107.50 aún está intacta (máximo nocturno de 107.45), la presión a la baja ha disminuido y las probabilidades de una mayor debilidad del USD a 106.35 han disminuido (esperamos que el USD opere con un sesgo a la baja hacia 106.35 desde el jueves pasado 03 de octubre, spot en 107.15). Para rejuvenecer el ímpetu descendente, el USD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 106.70 dentro de estos 1 a 2 días o un quiebre de 107.50 sugeriría que el USD ha entrado en una fase de negociación lateral ”.

Por lo que respecta al par USD/JPY, es cierto que presenta una tendencia claramente bajista, pero tendremos que armarnos de paciencia hasta confirmar mínimos más bajos para seguir entrando. En los últimos días, el gráfico ha estado subiendo y lateralizándose en manera de consolidación. Los próximos movimientos mucho tendrán que ver en relación a los avances de las negociaciones entre China y Estados Unidos, pero mi consejo es que aguardemos el momento indicado para entrar, y que en el caso de que decidamos entrar llevemos a cabo una gestión muy conservadora del riesgo. Por lo tanto, las mejores operaciones siguen siendo bajistas a la espera de confirmación del mercado con un objetivo fundamental ubicado en 106 y siendo conscientes de que el precio aun podría hacer algún tipo de maniobra alcista en forma de retroceso antes de confirmar caídas a través de mínimos menores imponiéndose en venta.