Analisis Tecnico del EUR/USD

Comprar en este momento parece algoriezgoso, aunque reconozco que podría subir un poco. Si todo sigue igual este es un mercado que va a la baja a largo plazo y aunque es cierto que la Reserva Federal probablemente vaya a recortar también sus tipos no hay que olvidar el hecho de que los rendimientos del Tesoro estadounidense son positivos mientras que los europeos son negativos, lo que sugiere que el euro va a continuar arrastrándose a la baja. De hecho con unos tipos en el -0.5%, el euro va a continuar sufriendo contra la mayoría de divisas aunque sea posible que al llegar a esta cifra redonda se produzca algún rebote.

Los niveles técnicos de soporte y resistencia suelen ser respetados cuando los movimientos de la acción del precio son moderados y no bruscos. En la nueva semana, sin embargo, la volatilidad podría ser extrema a medida que nos aproximamos al anuncio de política monetaria del BCE, por lo que es importante mantener la cautela y vigilar el desarrollo del sentimiento del mercado. Con esto en mente, a continuación, presentamos los niveles más relevantes para el EUR/USD en el corto plazo.

El sentimiento alcista alrededor de la moneda europea permanece inalterado hacia el fin de la semana de negocios y a pesar del tono pesimista que ha aportado el Banco Central Europeo en su reunión de ayer jueves.

En efecto, y después de desafiar el mínimo del año en la zona de 1.0920, EUR/USD no sólo ha revertido el descenso inicial sino que se ha recuperado y esta mañana ha avanzado hacia nuevos máximos de 2-semanas por encima de la barrera crítica de 1.1100.


La mejora en el ánimo del EUR se produce a pesar que el BCE ha anunciado un paquete de estímulos monetarios que comprende el recorte del tipo de interés de los depósitos a -0.50%, un esquema de tipos de interés estratificado apuntando a mitigar los efectos de tipos negativos en el balance de los bancos y una nueva ronda (sin fecha de culminación) del programa de expansión cuantitativa, que comprendería inicialmente compras de activos por valor de €20,000 millones mensuales.

Asimismo, el presidente Mario Draghi, ha dejado en claro que el programa de compra de bonos se extenderá hasta que la inflación se aproxime de manera sostenible al objetivo del 2% del banco central. Por si el pesimismo no fuerea ya abundante, el Consejo del BCE ha revisado a la baja sus pronósticos de inflación y crecimiento económico de la región para el período 2019/21.

La reacción del par puede encontrar fundamento en que mucho de estos anuncios ya habían sido descontados por los operadores y estaba ya reflejado en el precio del tipo de cambio. Sin embargo, el rimo de compras mensual incluido en el programa de expansión cuantitativa es visto como insuficiente y ha decepcionado a los inversores, de ahí la repentina suba.

De todas maneras, los intentos alcistas del par no deberían ser sostenibles ni duraderos en el tiempo dado el contexto bajista del BCE (y que se espera perdure durante varios períodos) y el persistente deterioro de los indicadores fundamentales de la euro zona. Si a este panorama le agregamos la incertidumbre comercial en la guerra entre Estados Unidos y China y la efervescencia política siempre latente en Europa, pues no debería quedarle demasiado oxígeno al rally en el par.

Por el momento entonces, EUR/USD debería superar con bastante convicción la línea de resistencia en 1.1110 para aliviar en algo la presión bajista. Más allá aparece la media móvil de 55-días (1.1142) seguida por el máximo de fines de agosto en 1.1163, que de ser superado habilitaría una potencial visita a la media móvil de 100-dias en 1.1183.

Euro borra las pérdidas que siguieron a la decisión del BCE en todos los ámbitos.
DXY se revierte bruscamente en medio del repunte del EUR / USD, se vuelve negativo.
Informe de los medios La administración de Trump discutió un acuerdo comercial interino con China.
El par EUR / USD se recuperó casi 150 pips desde los mínimos y se volvió positivo para el día. Después de la reunión del Banco Central Europeo y durante la conferencia de prensa de Draghi, el par tocó fondo en 1.0927, ligeramente por encima del mínimo de YDT , ahora se encuentra alrededor de 1.1040, 30 pips más por día.

El Euro se recuperó en todos los ámbitos y aumentó el EUR / USD a 1.1068, el nivel intradiario más alto en una semana. De nuevo, no pudo mantenerse por encima de 1.1060 y retrocedió. A pesar de moverse a un nivel bajo, el tono sigue siendo favorable para el Euro, que logró borrar toda la presión bajista.


El Banco Central Europeo recortó las tasas por primera vez desde 2016 como se esperaba, y también lanzó una nueva ronda de compra de bonos. “ El BCE anunció un paquete de medidas de flexibilización, pero el mensaje detallado de Draghi fue menos moderado de lo que implicaba el anuncio de flexibilización inicial. Creemos que habrá más flexibilización en diciembre, lo que mantendrá la presión a la baja sobre los rendimientos de los bonos ”, dijeron los analistas de Nordea. El mensaje "menos moderado" fue un factor clave en la recuperación del euro.

En los Estados Unidos, Bloomberg informó que la administración Trump discutió la posibilidad de ofrecer un acuerdo provisional limitado a China para retrasar y revertir algunos aranceles a los productos chinos. Las negociaciones podrían tener lugar en las próximas semanas. El informe impulsó los precios de las acciones, pero la recuperación no duró mucho.

Niveles para mirar
Al alza, la resistencia clave a corto plazo sigue siendo el área de 1.1060. Una consolidación en la cima apuntaría a mayores ganancias para el Euro. La próxima resistencia se sitúa en 1.1115.

Por otro lado, 1.1015 es nuevamente el soporte inmediato, mientras que por debajo de 1.0990 la presión bajista probablemente se intensificará. Luego viene 1.0955 que protege los mínimos de septiembre en 1.0925.




EUR / USD
VISIÓN DE CONJUNTO
Hoy último precio 1.106

El BCE redujo las tasas en 10 puntos básicos, anunció un QE abierto.
La inflación subyacente de EE.UU. fue mejor de lo previsto en agosto, un 2.4% interanual.
El EUR/USD regresó a rangos familiares, pero el riesgo ahora está al alza.
El par EUR/USD colapsó a 1.0926 para luego recuperarse a 1.1086, ya que el BCE anunció su última decisión de política monetaria. El Banco Central Europeo recortó las tasas aún más en territorio negativo como se esperaba, a -0.5%, agregando un QE abierto de €20 billones por mes a partir del 1 de noviembre. Los formuladores de políticas también introdujeron un sistema de reservas que eximiría a parte de las tenencias bancarias de tasas negativas.

Ayer bajamos como esperaba. Luego nos apresuramos. Como resultado, pasamos 300 puntos.
Es difícil recordar la última vez que sucedió algo así. Definitivamente no este año.
Ahora es importante entender lo que nos consiguió y hacia dónde iremos después.
Primero, quiero decir que el pronóstico de ayer se realizó en un 90 por ciento. Pero no gané nada. ¿Por qué?
Bueno, todo es simple. Vendí, pero estaba ocupado y no puse una orden de toma de ganancias. Es por eso que terminé sin nada.
Hoy, he vendido y he realizado un pedido de toma de ganancias.
He abierto un acuerdo de venta, ya que después de tal impulso, espero un retorno al área con el volumen máximo.
En este caso, este rango es de 0980 a 0960. En cuanto a la orden, lo he colocado un poco más alto.
En segundo lugar, hoy, los operadores pueden superponer una brecha entre los contratos, por lo tanto, espero otro movimiento a la baja.

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Según la tabla de futuros para el nuevo contrato, hay dos rangos importantes:
- el rango de 1130-1160 sirve como la zona del comprador que aún mantiene la cotización;
- el rango de 1011-1085 sirve como la zona del vendedor que no pudo resistir ayer.
Entonces, si caemos por debajo de 1050 en Forex, puede volver a ocurrir un movimiento descendente.
En este caso, el objetivo está en el rango de 9800-9600. Esta es una cifra aproximada, ya que no hay límites claros del equilibrio.

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Trading intradía

Dentro del día, la situación es aburrida hoy. Por supuesto, puedo suponer que haremos un retroceso a la baja a 1.1010 y de regreso a 1.1070, pero aún no hay señal.

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Ayer, hubo una reversión hacia la baja en H1. Sin embargo, la tendencia bajista resultó ser corta.
Además, ayer, se resolvió la deuda a 1.0950. Pero todavía hay deudas en 1.1150 y 1.1200. Dado que ayer, H1 completó su movimiento a la baja, pero todavía no hay una inversión al alza, planeo llegar a 1.1150 y 1.1200 la próxima semana. Mientras tanto, para preparar H1 para una tendencia alcista, aún debemos permanecer a la baja, es decir, según mis cálculos, no debemos ser superiores a 1.1080.
Creo que esta situación durará hasta el lanzamiento de las noticias de la Fed. La razón por la que me siento así es que los indicadores se han expandido. Y para prepararlos para salir de esta área, es necesario juntarlos. Si no tenemos tiempo para hacer esto, se moverán en todas las direcciones sin una salida. Es por eso que no espero un movimiento significativo antes de las noticias de la Fed. Por lo tanto, el EUR / USD probablemente se conducirá en ambas direcciones durante el día. Es probable que pasemos por un período en el que obtengamos 5 puntos después de abrir una orden, es decir, el ciclo inactivo de la pareja.

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Niveles intradía para hoy

El nivel superior es 1.1068.
El nivel inferior es 1.0926.

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Los datos de EE.UU. favorecieron al dólar y enviaron los rendimientos de EE.UU. al alza. Las ventas minoristas en agosto aumentaron un 0.4% por encima de las expectativas del mercado de un aumento de 0.2. Más tarde, la lectura preliminar del Índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan mostró un repunte de 89.8 a 92.0 en septiembre. El rendimiento a 10 años aumentó desde por debajo de 1.80% a 1.87%, alcanzando el nivel más alto desde el 2 de agosto.

Perspectiva técnica - Valeria Bednarik

“Por primera vez desde abril, el EUR/USD está a punto de registrar dos ganancias semanales consecutivas. Aún así, el gráfico a largo plazo apunta a la baja, pero a corto plazo el dólar estadounidense podría haber perdido impulso, particularmente después de recuperarse nuevamente del área de 1.0925.”

“El par ha hecho mínimo dos veces en 1.0926 este septiembre, pero una figura de doble suelo aún no está clara.

El reporte sobre el consumo mostró una suba mayor a la esperada en el indicador principal (+0.4% vs +0.2%), lo que impulsó al billete verde en el mercado. El dato de por si no implica ningún cambio en las expectativas de la Reserva Federal de la semana que viene, pero muestra a un consumidor fuerte (sexto incremento consecutivo mensual) y podría limitar la expectativa de bajas en la tasa hacia el futuro. Más adelante hoy se publicarán datos de confianza del consumidor.

Los rendimiento de los bonos del Tesoro subieron aún más tras el dato, siendo este uno de los factores de apoyo del dólar contra el yen y las monedas ligadas a commodities. Además contribuye a limitar el avance del EUR/USD. Pasado la reunión de ayer del Banco Central Europeo, ahora la expectativa se va centrando en lo que será la reunión de la próxima semana de la Reserva Federal.