EUR/USD: ¿Por encima de los 1.1400?

Los dirigentes económicos con más poder en el mundo les está costando mitigar el dolor por la ralentización de la economía mundial, con poca munición a su alcance y la creciente preocupación de que una de ellas, los tipos de interés negativos, ya esté creando problemas adicionales.

En un mundo ideal, los dirigentes electos recurrirían más a programas fiscales y reformas estructurales que mejorarían el crecimiento y permitirían que los tipos de interés puedan subir.

Sin embargo, tras tres días de conversación en Washington, el dilema ha quedado claro: ya sea la guerra comercial entre Estados Unidos y China, la austera disciplina de Alemania o el prolongado proceso del Brexit, las políticas gubernamentales se están moviendo en la otra dirección, impulsando a los banqueros centrales a realizar mayores esfuerzos de rescate y es probable que conduzcan a unos tipos aún más negativos.

"Todavía tenemos herramientas que pueden utilizarse según sea necesario", dijo el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda. "No creo que el efecto de la política monetaria haya disminuido significativa o materialmente." Con todo, Kuroda dijo que una situación prolongada de bajos tipos de interés podría tener "efectos secundarios en el sistema financiero. Hay que tener cuidado".

Los tipos de interés negativos son ahora una realidad en Europa y Japón, y muchos otros países, entre ellos Estados Unidos, están reduciendo los niveles a los que quieren situar sus tipos de interés.

EUR/USD Niveles a tener en cuenta
En este momento, el par está perdiendo 0.20% y opera en 1.1125. Un quiebre por debajo de los mínimos dejaría expuesta la zona de 1.1100. Luego el soporte fuerte asoma en 1.1050 (media móvil simple de 55 días) y por debajo 1.1010 (media móvil simple de diez días). En la dirección contraria, ahora 1.1130 es una resistencia a tener en cuenta, seguida por 1.1171 (máximo mensual del 18 de octubre) y 1.1185 (retroceso Fibonacci del 61.8% del rally 2017-2018).

Además contribuye al tono bajista de la última hora la incertidumbre en torno al Brexit. La falta de definición está pesando sobre el GBP/USD que extendió la caída en la última hora, y presionó además al EUR/USD.

Las novedades con respecto al Brexit es de esperar que sigan teniendo una influencia significativa en el mercado por estas horas, de cara a la sesión en el parlamento británico y ante un clima creciente de incertidumbre.

Pronóstico del EUR/USD: El euro Caerá desde Aquí

Durante la sesión del lunes, el euro retrocedió un poco, y se ubicó por debajo de la zona de los 1.1150. En este momento, el mercado ha subido más en los últimos días, pero ha mostrado signos de agotamiento y, por lo tanto, es probable que finalmente se nos haya acabado la presión alcista. En este momento, es probable que el mercado caiga unos 50 pips. El EMA de 200 días como el anterior, y en este punto debe tenerse en cuenta que el EMA de 200 días probablemente ofrecerá un poco de resistencia.

El EMA de 200 días atrae a muchos operadores a largo plazo, así que tenga en cuenta que seguirá siendo una gran influencia en lo que suceda a continuación. En este punto, estamos sobrecomprados en casi cualquier métrica que se mire, por lo que tiene sentido que la Oficina se retracte por lo menos. El EMA de 200 días se encuentra en el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, por lo que también debería atraer mucha atención. Más allá de eso, ese nivel es también la voluntad que debe manejarse, que es estructuralmente resistiva, así como una figura grande, redonda y psicológicamente significativa. En otras palabras, el euro podría estar perdiendo fuerza a corto plazo. En este punto, si rompiéramos el EMA de 200 días en un cierre diario, sería una señal muy alcista.

Las altas expectativas del PMI pueden resultar en unos datos más débiles por debajo de las expectativas.
El crítico PMI manufacturero alemán ha decepcionado en dos tercios de las publicaciones de este año.
El EUR/USD puede caer debido a una recogida de beneficios relacionada con las ganancias recientes y antes del BCE.
¿Está la zona euro escapando de una recesión? Eso es lo que implican las altas expectativas para las cifras prospectivas de Markit. Se espera que todos los índices de los gerentes de compras PMI aumenten desde los mínimos observados en septiembre.

Antes de ahondar en estas expectativas, aquí hay razones en las que se pueden basar.

Estas estimaciones pueden provenir del optimismo reciente sobre el Brexit. Después de que la UE y el Reino Unido parecían estar en camino a una colisión, un avance el 10 de octubre proporcionó esperanzas y puede haber influido en los participantes de la encuesta. Las economías de la zona euro pueden sufrir si el Reino Unido se va sin un acuerdo.

Otro aspecto positivo es la tregua comercial entre Estados Unidos y China. La primera fase de un acuerdo comercial entre las dos economías más grandes del mundo también se anunció esa semana. Las exportaciones a China han impulsado el crecimiento alemán, y las guerras comerciales lo han perjudicado. Una mejora en las relaciones, y la demora en los aranceles estadounidenses planificada para el 15 de octubre, también pueden haber elevado las expectativas de los economistas.

Perspectivas técnicas a corto plazo EUR / USD
El par EUR / USD extendió su caída a 1.1117 en la parte posterior del drama Brexit, terminando el día en torno a 1.1130. La imagen a corto plazo es bajista, ya que el par se ha roto por debajo del 20 SMA, que ahora se ha estabilizado, mientras que los indicadores técnicos han extendido sus caídas, el Momentum ya en terreno negativo y el RSI actualmente en 54. El movimiento correctivo bajista parece a punto de extenderse hacia 1.1065, el retroceso del 38.2% del último avance diario. La ventaja parece estar limitada por vendedores alineados alrededor de 1.1180.

Niveles de soporte: 1.1100 1.1065 1.1030

Niveles de resistencia: 1.1180 1.1210 1.1250

Precio actual: 1.1131

El drama del Brexit pesó sobre la moneda común, se esperan nuevas caídas.
El calendario macroeconómico de la UE y los EE.UU. seguirá siendo liviano este miércoles.
El EUR/USD se dirige hacia 1.1065, el retroceso del 38.2% de su último avance diario.
El par EUR/USD sufrió una caída intradía a 1.1122, un nuevo mínimo semanal, pero logró recuperarse del nivel anterior al cierre de Wall Street. Sin embargo, está terminando el día a la baja por segundo día consecutivo. El dólar disfrutó de cierta demanda temporal, avanzando frente a la mayoría de los principales rivales, particularmente durante el horario comercial europeo, aunque los datos mixtos provenientes de los EE.UU. pusieron fin a sus ganancias. Según los comunicados oficiales, las ventas de viviendas existentes cayeron un 2.2% en septiembre, aunque el índice manufacturero de la Reserva Federal de Richmond mejoró en octubre a 8 desde -9 en septiembre, superando también el -14 esperado.

El BCE tendrá su última reunión de política monetaria presidida por Mario Draghi.
PMI Markit de octubre preliminar visto para que la UE y los EE.UU. activen alguna acción.
Es probable que la corrección a la baja del EUR/USD continúe durante las próximas sesiones.

El par EUR/USD ha caído por tercer día consecutivo, aunque su rango intradía fue nuevamente limitado, en medio de la incertidumbre que rodea el futuro del Reino Unido y un escaso calendario macroeconómico. El par cayó a 1.1105, un nuevo mínimo semanal, siguiendo el tono amargo de las acciones, que reflejaba el triste estado de ánimo. Al final del día, el par se recuperó para establecerse en la zona de precios de 1.1130.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista según el gráfico diario, sin embargo el impulso ha estado bajando desde la formación del giro de máximo a precio de cierre el día 21 de octubre en el nivel 1.1179. Un movimiento a través de 1.1179 negaría el giro de máximo a precio de cierre e indicaría el resurgir de la tendencia alcista.

La tendencia menor también es alcista. Un movimiento a través de 1.1106 cambiaría la tendencia menor a bajista. Esto confirmaría el giro hacia abajo del impulso.

El rango menor está entre 1.1179 y 1.1106. Su nivel del 50%, o pivote, en 1.1143 es una resistencia potencial. Está controlando la dirección del EUR/USD en la jornada de hoy.

Hay otro rango menor entre 1.0991 y 1.1179. Su nivel del 50% en 1.1085 es un soporte potencial.

El rango principal está entá entre 1.0879 y 1.1179. Su zona de retroceso entre 1.1029 y 1.0994 es otro objetivo potencial a la baja. Tamibén es una zona que ofrece valor.

En la sesión europea, en la última reunión del gobernador Mario Draghi y en la conferencia de prensa del BCE , fue bastante tranquila, aunque fue como se esperaba. La postura de la política monetaria del banco central no cambió sin ningún cambio en la evaluación macroeconómica, aunque Draghi dijo que los desarrollos económicos desde la reunión de septiembre apuntalan una determinación de actuar que, por lo tanto, se suma a la perspectiva bajista de la moneda única. En esta coyuntura, los mercados ahora buscarán el reemplazo de Draghi en cuanto a qué esperar de Christine Lagarde.

"Las tareas principales para Christine Lagarde serán reparar la grieta entre los halcones y las palomas en el Consejo de Gobierno, comenzar la revisión estratégica que eventualmente podría llevar a una cierta recalibración de la definición de estabilidad de precios y evaluar si el dinero monetario proactivo la política de los últimos meses todavía es efectiva en el límite inferior de las tasas de interés (negativas)

Qué buscar alrededor de EUR
El impulso alcista en el par se extendió a la región de 1.1180 a principios de esta semana, donde se encontró con una fuerte resistencia y provocó una corrección más baja en el área debajo de la SMA clave de 100 días. A pesar de que la recuperación en el lugar ha sido patrocinada exclusivamente por la debilidad del dólar, la perspectiva en Eurolandia sigue siendo frágil y no hace nada más que justificar la postura monetaria 'más floja por más tiempo' del BCE y la visión bajista sobre la moneda única en el mediano plazo en menos. Además, la posibilidad de que la economía alemana caiga en recesión en el tercer trimestre sigue siendo un riesgo palpable para las perspectivas y se espera que pese sobre el EUR en el horizonte a corto / mediano plazo.

Niveles EUR / USD para mirar
Por el momento, el par está ganando 0.03% en 1.1133 y se enfrenta a la siguiente barrera ascendente en 1.1171 (máximo mensual del 18 de octubre) secundado por 1.1186 (61.8% Fibo del rally 2017-2018) y finalmente 1.1203 (SMA de 200 días) . Por otro lado, un incumplimiento de 1.1106 (bajo 23 de octubre) apuntaría a 1.1046 (SMA de 55 días) en ruta a 1.0925 (bajo 3 de septiembre).