Analisis Tecnico del EUR/USD

El euro apunta al cierre más bajo frente al dólar estadounidense desde mayo de 2017.
La recuperación desde 1.0883 está limitada por 1.0915, mientras el dólar estadounidense se mantiene fuerte en todos los ámbitos.
El par EUR/USD ha caído a 1.0883, alcanzando un nuevo mínimo de dos años. Después se ha recuperado modestamente, subiendo hacia el área de 1.0915. Ahora está cotizando alrededor de 1.0900, manteniendo el tono bajista a medida que el dólar estadounidense se fortalece.

Si el dólar sigue fuerte, parece probable una prueba de los mínimos diarios. Una consolidación por debajo del nivel de 1.0900 probablemente agregaría más presión bajista al par. El próximo soporte a medio plazo podría verse alrededor de la zona 1.0850. Por otro lado, una recuperación por encima de 1.0930 (media móvil de 20 horas) eliminaría el tono negativo.

- El EUR/USD continúa luchando por debajo de 1.0900 después de caer a su nivel más bajo desde 2017, luego de los débiles números de inflación alemanes. Las cifras preliminares de inflación de toda Europa se publicarán hoy. Ver la Previsión de la inflación de la zona euro: Una cifra desalentadora ya está descontada en el precio, pero es improbable que el EUR/USD se recupere.

- Brexit: El gobierno británico está redactando una propuesta para resolver el problema de la salvaguarda irlandesa sugiriendo controles aduaneros lejos de la frontera. Irlanda dijo que es un "no es un motor de arranque". La Conferencia Conservadora continúa mientras la oposición decidió no presentar un Voto de No Confianza esta semana. El GBP/USD se mantiene por debajo de 1.23, ya que faltan 30 días para el Brexit. Se prevé que el índice de compras de fabricación Markit/CIPS muestre una contracción en el sector.

El EUR/USD está retrocediendo desde los máximos diarios cerca de 1.0910.
Un dólar más fuerte mantiene al par bajo presión.
El PMI manufacturero de ISM de EE.UU. se dará a conocer a continuación.
El par EUR/USD está alternando ganancias con pérdidas alrededor del nivel de 1.0900, siempre en el contexto de un repunte sin cesar en el dólar estadounidense.

EUR/USD centra la atención en los datos de EE.UU.

A pesar de que el par ha logrado recuperarse desde los mínimos de 2 años, en la región de 1.0880/75, la zona justo por encima del nivel de 1.0900 continúa limitando los intentos alcistas ocasionales por el momento.

Los mayores rendimientos de los bonos alemanes han estado colaborando con el mejor tono alrededor del EUR en las últimas horas, motivando la disminución del diferencial de rendimientos entre los bonos europeos y estadounidenses.

Durante la sesión americana, la publicación del PMI manufacturero de ISM de EE.UU. será el evento más destacado. Anteriormente en la eurozona, las cifras preliminares de inflación para la región mostraron que se espera que los precios al consumidor aumenten un 0.9% interanual en septiembre. Los precios subyacentes suben un 1.0% interanual, coincidiendo con las expectativas del mercado.

Los resultados del IPC mostraron la ausencia de tracción al alza en la inflación de la eurozona, a la vez que prestaban un mayor soporte a las recientes medidas de estímulo anunciadas por el BCE.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR ha caído a nuevos mínimos de 2 años frente al dólar estadounidense, en la región de 1.0880/75, al inicio de la sesión, ya que el sentimiento de los inversores sigue siendo agrio y sin ningún indicio de mejorar, al menos en el corto/medio plazo. De hecho, la desaceleración en la zona euro está lejos de disminuir y tiene el potencial de deteriorarse aún más, según los últimos datos del PMI la eurozona y a pesar de la mejora mediocre en un par de indicadores de sentimiento alemanes. Hablando de Alemania, la probabilidad de que el país pueda volver a caer en recesión en el tercer trimestre se suma al panorama ya sombrío de la región, pesando aún más sobre la moneda común. La incesante desaceleración en la región no hace más que justificar la postura monetaria "más flexible por más tiempo" del BCE. Por otro lado, los posibles aranceles de Estados Unidos sobre las importaciones de automóviles de la UE siguen estando sobre la mesa, mientras que el caos del Brexit y la política del Reino Unido se suman a las preocupaciones actuales.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está subiendo un 0.04% en el día, cotizando en 1.0901. La siguiente resistencia se encuentra en 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre), seguido por 1.1003 (media móvil simple de 21 días) y finalmente 1.1109 (máximo del 13 de septiembre). Por otro lado, una ruptura de 1.0879 (mínimo del 1 de octubre), apuntaría a 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017) de camino a 1.0569 (mínimo del 10 de abril de 2017).

El EUR/USD está desafiando la resistencia de 1.0912, ya que el dólar estadounidense retrocede tras las noticias recientes.
Los datos del ISM manufacturero se ubicaron por debajo del consenso en 47.8 en septiembre.
Gráfico diario



El euro en el marco de tiempo diario, está operando en una tendencia bajista por debajo de los principales promedios móviles simples diarios (DSMA). En la sesión europea, la inflación de la Eurozona fue mixta y tuvo poco efecto en el EUR/USD. En la sesión de Nueva York, el PMI de manufacturero de ISM decepcionó las expectativas con un pronóstico de 47.8 vs. 50.1.

Gráfico de 4 horas



El EUR/USD cotiza por debajo de las principales SMA, lo que sugiere un sesgo bajista en el mediano plazo. Los bajistas buscan una ruptura por debajo del soporte de 1.0890 para una continuación hacia la zona de soporte de 1.0835/20 y el nivel de 1.0770, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

Gráfico de 30 minutos



El EUR/USD opera entre la SMA de 50 y 100, lo que sugiere una consolidación en el corto plazo. El mercado está desafiando la resistencia 1.0912. Si el mercado mantiene este nivel, la corrección hacia arriba puede extenderse hacia los niveles 1.0940 y 1.0975, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

El par EUR/USD ha subido por encima del nivel de 1.09 después de alcanzar un nuevo mínimo de dos años en 1.0879 anteriormente en el día. El par ha marcado máximos del día en 1.0921 y la siguiente resistencia espera en 1.0926, el doble suelo anterior. El soporte espera en 1.0905, que fue el mínimo anterior de 2019.

El dólar estadounidense está cayendo en general después de que el índice de gerentes de compras ISM para el sector manufacturero cayó a 47.8 puntos, por debajo de las expectativas y por debajo de los 49.1 puntos registrados en agosto. Cualquier puntuación por debajo del nivel de 50 representa una contracción en el sector.

Cambiar una tendencia cuesta mucho y además, la tendencia sigue vigente hasta que no haya pruebas de lo contrario. De ahí que hiciésemos mucho incapié en que hasta que no se produjese la activación de cambio de tendencia con la superación del 1,1111, nuestro sistema no cambiaba a largos. Este movimiento a largos, pese a que nuestra predisposición fuese que podría producirse, por la fuerza demostrada por los alcistas en la zona de 1,0930, finalmente no se produjo y por tanto, en ningún momento tuvimos la opción de hacer largos, pues nuestro sistema no los activó.

Por eso es tan importante operar con un sistema de trading y no por lo que uno "cree" o "piensa que".

Finalmente, la lectura final sitúa este índice tres décimas por encima de esa marca, en los 41,7 puntos. Esta cifra no deja de ser el peor resultado de este indicador desde los peores momentos de la crisis en el año 2009, además de caer por debajo del nivel de los 42 puntos que anticipan recesión económica, pero el hecho de que el resultado sea menos malo de lo anticipado da hoy cierto soporte al euro.

De igual modo, la mejor lectura de la industria germana permite a su vez una mejora del dato ofrecido para el conjunto de la zona euro, que se sitúa ahora en los 45,7 puntos, por debajo de los 47,0 puntos de agosto, pero una décima por encima en cualquier caso de los 45,6 puntos que ya había descontado el mercado.

El EURUSD se está moviendo a una nueva sesión alta y en el proceso está rompiendo por encima de algunos niveles técnicos clave:
Línea de tendencia de los cortes máximos del 23 de septiembre en 1.0919 en el gráfico horario anterior
El área de oscilación definida por los mínimos del 3 y 12 de septiembre inicialmente llega a 1.09236 - 263
Promedio móvil de 100 horas (línea azul) actualmente en 1.09258
Mantenerse por encima de esos niveles mantendrá a los toros en control intradía al menos.

EUR/USD LUCHA PARA ENCONTRAR APOYO
El par de divisas más activamente negociado continúa a la deriva y está buscando apoyo para detener su declive de varios meses. El último tramo bajista está siendo impulsado por las conversaciones y políticas del BCE, mientras que el dólar estadounidense está recortando las expectativas de dos recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en los próximos meses. El BCE estará complacido de que el EURUSD se esté moviendo a la baja ya que hace que sus exportaciones sean más competitivas en un momento en que el crecimiento en la UE se está desacelerando bruscamente, especialmente en el "motor de exportación" de la zona, Alemania.

Tras haber completado la tercera onda, es probable que el par EUR/USD avance a la quinta


Hola a todos. Ayer no presté atención al componente de inflación de la semana. Hoy, he notado una desaceleración en la presión de los precios en Alemania e Italia, así como cero indicadores en España, lo que hace que el pronóstico final del IPC de la zona del euro sea sombrío.
En cuanto a otros indicadores, no veo mucha diferencia. La confianza del consumidor ha caído significativamente últimamente. Junto con los datos sobre la inflación, también se publicó la tasa de desempleo de Alemania, que disminuyó a casi un mínimo histórico. Además, el crecimiento de las ventas minoristas se desaceleró. Como recordarán, se observó una situación similar en la eurozona en 2012. Los precios están disminuyendo, la actividad económica está cayendo y los consumidores, a su vez, están comenzando a ahorrar dinero. Este último tiene un evidente impacto negativo en el IPC. Esto se llama una espiral deflacionaria.
En 2012, el BCE rechazó totalmente la posibilidad de tal escenario, pero un año después, lanzó su programa de flexibilización cuantitativa. El miércoles se dará a conocer el indicador final de la eurozona. Creo que estará por debajo del umbral previsto del regulador monetario. El último boletín económico contenía la cifra del 1% para este año. Se debe prestar especial atención a Core CPI. Si el índice permanece sin cambios, esto negará parcialmente el efecto negativo.

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La eurozona se está convirtiendo gradualmente en la principal fuente de información negativa. Hace seis meses, las cifras negativas se publicaron con menos frecuencia, mientras que ahora casi todos los indicadores principales resultan ser negativos. Esta es una situación desafortunada para el mercado de divisas. Además, el economista jefe Philip Lane insinuó la posibilidad de que las tasas de interés se recortarían nuevamente y se usarían más medidas de estímulo si fuera necesario. Según el último panorama económico, que casi ha alcanzado su nivel más bajo en los últimos años, se discutirá esta necesidad. Cabe señalar que la pregunta no es si estos pasos se realizarán o no. El solo hecho de que se debata este tema es suficiente para que el par EUR / USD avance hacia la quinta ola.

Hay argumentos más que suficientes para una mayor aceleración. Ambas técnicas y económicas. En comparación con los datos de los Estados Unidos, se puede ver que los indicadores son diferentes. Core PCE y PCE han crecido. El primer índice aumentó un 0.2%, mientras que el segundo subió un 0.1%. En cuanto a la región europea, se espera que el indicador disminuya en la misma cantidad. ¿Es posible esperar una política monetaria multidireccional en tales condiciones? Sí, es muy posible. Tal situación se observó en el período de 2013 a 2016.

Corrección a corto plazo
Ahora consideremos la situación desde un punto de vista técnico y descubramos cómo se puede presentar en el gráfico. Ahora veo que la tercera ola de declive se está completando en el gráfico. En general, es la ola más larga. Para que se convierta en el más largo, debemos completar el movimiento bajista actual no antes de 1.0860. Incluso podemos atravesarlo y bajar un poco más. En cuanto a la estructura técnica, todo tiene sentido. Todas las ondas de bajo orden son claras. Luego, necesitamos hacer una corrección y movernos de acuerdo con la cuarta ola. El objetivo es 1.1010.

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Prospectos a largo plazo
Si esperamos que se complete la tercera ola, deberíamos estar listos para la quinta. Por cierto, la ruptura de la línea de tendencia anual más baja indica un movimiento acelerado. Esta es una señal de un movimiento descendente más rápido en el futuro. Hay suficientes objetivos aquí. Tenemos -38.2 con el nivel de precio de 1.0720 y -61.8 con el nivel de 1.0620. Pero la estructura de la quinta ola puede ser diferente. Se puede acortar. Sin embargo, según los datos entrantes, lo más probable es que haya un movimiento brusco de hasta 1.07.
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