Analisis Tecnico del EUR/USD

No hay signos de recuperación en la economía europea

Sin embargo, a pesar de la venta masiva del USD, el hecho de que la economía europea también tenga un bajo rendimiento provocó que las ganancias de recuperación se mantuvieran superficiales. El PMI de Markit Services cayó a 51.4 en septiembre en Alemania desde 52.5 y el PMI compuesto bajó a 48.5 para mostrar que el ritmo de contracción en la actividad económica se está acelerando. Además, el índice de precios al productor (IPP) en la zona del euro cayó mensualmente a -0.5% en agosto y redujo la tasa anual a -0.8% desde un 0.1% en julio.

El viernes, los participantes del mercado prestarán mucha atención al informe del mercado laboral de los Estados Unidos. Vista previa de los datos, "Estamos pidiendo una ligera aceleración en la creación de empleo a 160.000, un nivel aún suficiente para absorber a los nuevos participantes en el mercado laboral y mantener la tasa de desempleo estable a largo plazo (aprox. 110.000/mes)" dijeron analistas de National Bank Financial.

"La tasa de desempleo, por su parte, puede permanecer sin cambios en 3.7% si, como creemos, la encuesta de hogares muestra solo una pequeña disminución en el empleo luego del aumento descomunal de agosto".

El PMI no manufacturero del ISM de EE.UU. cayó a 52.6 frente a 55 pronosticados y el EUR/USD aumentó a 1.1000.
El nivel a superar para los compradores es 1.1000 seguido por el nivel de precio de 1.1030.
Gráfico diario



El euro, en el gráfico diario, cotiza en una tendencia bajista por debajo de sus principales promedios móviles simples diarios (DSMA). El EUR/USD avanza a medida que el PMI no manufacturero del ISM de EE.UU. cayó a 52.6 en septiembre frente al pronóstico de 55.

Gráfico de 4 horas



El EUR/USD rompió por encima de la resistencia de 1.0960 y ahora está desafiando el nivel 1.1000 y la SMA de 100. Una ruptura por encima de 1.1000 puede conducir a la resistencia de 1.1030, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

Gráfico de 30 minutos



El EUR/USD cotiza por encima de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. El soporte inmediato se ve en los niveles de precio 1.0985, 1.0974 y 1.0960, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

Niveles clave adicionales

EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.0982
Cambio Diario de Hoy 0.0022
Cambio Diario de Hoy % 0.20
Apertura Diaria de Hoy 1.096

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.1004
SMA de 50 Diaria 1.1069
SMA de 100 Diaria 1.1156
SMA de 200 Diaria 1.1236

NIVELES
Máximo Previo Diario 1.0964
Mínimo Previo Diario 1.0904
Máximo Previo Semanal 1.1026
Mínimo Previo Semanal 1.0905
Máximo Previo Mensual 1.111
Mínimo Previo Mensual 1.0885
Fibonacci Diario 38.2% 1.0941
Fibonacci Diario 61.8% 1.0927
Punto Pivote Diario S1 1.0922
Punto Pivote Diario S2 1.0883
Punto Pivote Diario S3 1.0862
Punto Pivote Diario R1 1.0981
Punto Pivote Diario R2 1.1002
Punto Pivote Diario R3 1.1041

Los temores de recesión en los Estados Unidos continúan perjudicando al dólar.
Los datos poco inspiradores de la zona del euro limitan las ganancias de la moneda compartida.
Próximamente: Datos de nóminas no agrícolas (NFP) de los Estados Unidos el viernes.

Después de pasar la primera mitad del día moviéndose lateralmente cerca de 1.0950 el jueves, el par EUR/USD ganó fuerza durante las horas de negociación estadounidenses a medida que la presión de venta en torno al dólar se intensificó después de los pésimos datos macroeconómicos de los Estados Unidos.

Sin embargo, el par no pudo romper por encima del punto crítico de 1.1000 y entró en una fase de consolidación. Al momento de redactar este informe, cotizando en 1.0977, agregando un 0.17% diariamente.

Después de las decepcionantes cifras del Índice de Gerentes de Compras de Manufactura (PMI, por sus siglas en inglés) a principios de esta semana, los datos del PMI no manufacturero del Institue for Supply Management llegaron el jueves a 52.6 y decepcionaron la expectativa del mercado de 55 por un amplio margen.

La creciente preocupación por una posible recesión en los EE.UU. y la creciente probabilidad de un recorte de la tasa de 25 puntos básicos más por parte de la Reserva Federal en octubre, que ahora es del 90.3% según la herramienta CMW Group FedWatch Tool, obligó al USD a debilitarse frente a sus rivales y el índice del dólar estadounidense cayó a su nivel más bajo desde el 25 de septiembre en 98.64.

Archivo adjunto 12813


EUR / USD se cotiza por encima de las principales SMA, lo que sugiere un impulso alcista en el corto plazo. El soporte inmediato se ve en los niveles de precio 1.0960, 1.0945 y 1.0906, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas. Asimismo, desde principios de octubre, el mercado se ha recuperado de los mínimos de 2019. Una ruptura por encima de la cifra de 1.1000 expondría la resistencia de 1.1030, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas .

El par se cotiza en una tendencia bajista por debajo de los principales promedios móviles simples diarios (DSMA). Los participantes del mercado se centrarán en las nóminas no agrícolas de EE. UU. Programadas para el viernes.

Según la acción del precio inicial y el precio actual en 1.0952, es probable que la dirección del EUR / USD esté determinada por la reacción del operador al ángulo de Gann alcista en 1.0959 y el ángulo de Gann a la baja en 1.0970. El euro se cotiza ligeramente a la baja frente al dólar estadounidense ya que los inversores esperan nuevos datos sobre el estado de la economía estadounidense. El informe clave de hoy es ISM PMI no manufacturero para septiembre a las 14:00 GMT. A principios de semana, el informe ISM Manufacturing PMI llegó muy por debajo de las expectativas, avivando las llamas de la recesión.:1f60e:

El Euro intentó avanzar durante la mayor parte de la sesión del jueves, pero renunció a sus ganancias hacia el final de la sesión. Las cifras de ISM Non-Manufacturing fueron menores de lo previsto, por lo que el dinero se escapó de los Estados Unidos, un contrato de arrendamiento para mudanzas a corto plazo. Sin embargo, el mercado se ha vuelto a desplomar, ya que nos hemos acercado al significativo nivel de 1,10, un área que es un apoyo y una resistencia evidentes en los gráficos a largo plazo. El hecho de que hayamos fracasado en esa gran cifra, redonda y psicológicamente significativa, sugiere que todavía hay mucha presión bajista sobre el Euro.

Mirando a los últimos 18 meses, cada vez que este mercado ha tratado de recuperarse, sus vendedores han saltado para castigarlo. El mercado ha estado entrecortado y negativo en general, y no veo nada en este gráfico que sugiera que vaya a cambiar pronto. El nivel 1.10, por supuesto, es psicológicamente resistente, pero también tenemos a la EMA de 50 días corriendo hacia el lado negativo de arriba, lo que también podría causar una presión significativa. El hecho de que los bonos europeos tiendan a ofrecer rendimientos negativos, mientras que los mercados del Tesoro de los EE.UU. ofrecen rendimientos positivos, hará que los engranajes bajen aún más. Eso significa que el dinero fluirá hacia los Estados Unidos sólo sobre la base de ese hecho.

El sentimiento comprador alrededor de la moneda europea se mantiene inalterado desde el martes, llevando al EUR/USD desde la zona de mínimos del año en 1.0880 hasta la banda de 1.0980/90, donde navega por estos momentos.

El billete verde, por su parte, ha perdido más brillo y ha arrastrado al Indice Dólar a la zona de mínimos semanales cerca de 98.70, en la proximidad de la media móvil de 21-días. Recordemos que la tónica bajista ha resurgido en el dólar luego de los pobres resultados en los ISM de manufacturas y servicios en la economía americana, abriendo nuevamente las puertas a las especulaciones acerca de una probable recesión en los próximos dos años y recortes más pronunciados en los tipos de interés por parte de la Reserva Federal.


El retroceso en el USD, asimismo, se encuentra sustentado por la caída en las tasas de rendimiento de los bonos americanos a 10-años a niveles por debajo de 1.55%, observados por última vez a comienzos de septiembre.

Pasado el mediodía en el Viejo Continente, el vice-presidente del BCE Luis De Guindos tiene previsto un discurso en un calendario vacío de publicaciones en la zona euro. Del otro lado del Atlántico, todo pasará por el reporte mensual del mercado laboral americano, donde se aguarda que la economía haya creado 145K puestos de trabajo durante el mes pasado y que la tasa de desempleo se mantenga en el 3.7%.

EUR/USD, entonces, enfrenta la primera valla en la zona crítica de 1.10 previo a la clave línea de resistencia de corto plazo en 1.1029. Más allá de esta banda de resistencia, la presión vendedora debería verse aliviada y podría auspiciar un rebote más extenso hasta la media móvil de 55-días cerca de 1.1070. Por el lado bajista no hay cambios, donde el mínimo del año en 1.0879 emerge como el único soporte de relevancia en caso que los vendedores retomen el control del par.

Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.0981, probablemente la dirección del EUR/USD el resto de la sesión del viernes vendrá determinada por la reacción de los traders frente al ángulo de Gann alcista en 1.0999 y al nivel del 50% en 1.0995.

El euro está cotizando al alza contra el dólar estadounidense justo antes de la publicación del informe de empleos no agrícolas (Non-Farm Payrolls o NFP) en EEUU. Se espera que el informe muestre que la economía incorporó durante el mes de septiembre 145.000 nuevos empleos. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 3.7% y que el salario medio por hora haya subido un 0.3%. El informe se publica a las 12:30 hora GMT (N. del Traductor: ya se ha publicado).

A las 12:07 hora GMT the EUR/USD está cotizando en 1.0981 subiendo 0.0016 o +0.15%.

Los traders están un poco nerviosos antes de la publicación de este informe, ya que durante esta semana el ISM publicaba un informe PMI manufacturero desastroso, que mostraba que el sector de la fabricación se contrajo por segundo mes consecutivo. El PMI no manufacturero que ayer publicó el ISM también era más débil de lo esperado y también está pesando en la mente de los traders. Ambos informes avivaron las llamas de la recesión.

A pesar de la preocupación existente algunos analistas están diciendo que el informe NFP mostrará que la contratación se está frenando, pero en general será lo bastante sólido como para reducir la preocupación sobre una posible recesión.

El Euro intentó avanzar durante la mayor parte de la sesión del jueves, pero renunció a sus ganancias hacia el final de la sesión. Las cifras de ISM Non-Manufacturing fueron menores de lo previsto, por lo que el dinero se escapó de los Estados Unidos, un contrato de arrendamiento para mudanzas a corto plazo. Sin embargo, el mercado se ha vuelto a desplomar, ya que nos hemos acercado al significativo nivel de 1,10, un área que es un apoyo y una resistencia evidentes en los gráficos a largo plazo. El hecho de que hayamos fracasado en esa gran cifra, redonda y psicológicamente significativa, sugiere que todavía hay mucha presión bajista sobre el Euro.

Mirando a los últimos 18 meses, cada vez que este mercado ha tratado de recuperarse, sus vendedores han saltado para castigarlo. El mercado ha estado entrecortado y negativo en general, y no veo nada en este gráfico que sugiera que vaya a cambiar pronto. El nivel 1.10, por supuesto, es psicológicamente resistente, pero también tenemos a la EMA de 50 días corriendo hacia el lado negativo de arriba, lo que también podría causar una presión significativa. El hecho de que los bonos europeos tiendan a ofrecer rendimientos negativos, mientras que los mercados del Tesoro de los EE.UU. ofrecen rendimientos positivos, hará que los engranajes bajen aún más. Eso significa que el dinero fluirá hacia los Estados Unidos sólo sobre la base de ese hecho.

Caída en los sectores manufactureros y servicios de EE.UU como un indicador de una recesión económica más rápida

Hola a todos. El movimiento del EUR / USD prueba mi punto de que este par no es apropiado para operar con datos negativos de los Estados Unidos. 10 puntos del precio de apertura actual y 80 puntos en una semana en medio de datos extremadamente negativos de los EE. UU. Incluso el dólar neozelandés pasó más.
No hubo una corrección clara incluso con 52.6 en lugar de 55.1 esperado por el mercado. Los datos indican una disminución económica más aguda. Y creo que es justo decir que no hay una región donde la situación sea mejor. En este caso, el dólar estadounidense sigue siendo lo mejor de lo peor, mientras que el impulso al alza es solo un elemento de sorpresa.
El índice de fabricación ISM cayó a su nivel más bajo desde agosto de 2016. Según los subíndices, podemos esperar una mayor desaceleración económica y más datos negativos sobre el mercado laboral.
• El índice de nuevos pedidos de fábrica disminuyó en 66 puntos básicos a 53.7.
• El empleo bajó en 27 puntos a 50.4, el nivel más bajo desde febrero de 2014.
• El índice de actividad empresarial cayó 63 puntos a 55.2.
• Los precios subieron 18 puntos a 60.0.

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Según el gráfico, la situación es negativa. La línea promedio de los dos sectores todavía se dirige hacia abajo, pero esto deja la pregunta de si estamos subiendo lentamente o si estamos bajando rápidamente. Creo que estamos creciendo lentamente, pero estamos cayendo rápidamente en la zona del euro. Las cifras de septiembre para el área europea resultaron ser las más bajas desde junio de 2013 e indican el comienzo de un estancamiento económico más profundo al final del tercer trimestre. El mercado se ha centrado en la debilidad de fabricación, pero el hecho de que las expectativas negativas estén comenzando a cumplirse es lo peor de todo: se está creando un efecto dominó. En cuanto al informe IHS Markit sobre la eurozona, el único punto positivo es que las expectativas comerciales con respecto a la situación para el próximo año han mejorado.
Los economistas probablemente reducirán sus expectativas sobre el crecimiento en los Estados Unidos, pero es hora de reducirlas para la zona del euro. Según la correlación entre el índice y el PIB de la Eurozona, es muy probable que la economía se desacelere a aproximadamente 0.5% desde 1.2%. Ya he hablado sobre una disminución tan dramática, y ahora el índice está comenzando a confirmar mis temores. Se espera que el tercer trimestre se complete por debajo del 2.0%, pero este es un nivel aceptable para la Reserva Federal. Al mismo tiempo, el BCE no estará satisfecho con el 0,5% en la zona del euro.

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El recorte de tasas en diciembre tendrá un impacto en el mercado de futuros. Ahora no tiene sentido evaluar el mercado crediticio, ya que es necesario esperar los datos sobre el mercado laboral estadounidense. Según los últimos informes, es probable que los datos sean negativos. Sin embargo, los salarios pueden compensar fácilmente la situación negativa. En cuanto al componente de inflación de los sectores estadounidenses, la dinámica va en la dirección opuesta. La demanda ha caído, pero ¿por qué han aumentado los precios?
En resumen, puedo decir que el crecimiento del EUR / USD es débil, y esto no es sorprendente. Creo que este es un elemento de sorpresa, y hay pocas posibilidades de que se convierta en algo significativo. Desde un punto de vista técnico, es hora de asegurar tratos largos, no inferiores a 1.0930. Según el análisis de la onda, esta fue la primera oleada correctiva en un zigzag y podemos esperar un retroceso, seguido de otro crecimiento. El precio debería retroceder en la onda "b", y sus niveles no están definidos. El par puede bajar a 1.0880 y solo entonces moverse en una tendencia alcista hacia 1.1010 o más. Mientras tanto, el par EUR / USD está por encima de 1.0930. El objetivo sigue siendo el mismo, el nivel de retroceso de Fibonacci 38.

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El Euro intentó avanzar durante la mayor parte de la sesión del jueves, pero renunció a sus ganancias hacia el final de la sesión. Las cifras de ISM Non-Manufacturing fueron menores de lo previsto, por lo que el dinero se escapó de los Estados Unidos, un contrato de arrendamiento para mudanzas a corto plazo. Sin embargo, el mercado se ha vuelto a desplomar, ya que nos hemos acercado al significativo nivel de 1,10, un área que es un apoyo y una resistencia evidentes en los gráficos a largo plazo. El hecho de que hayamos fracasado en esa gran cifra, redonda y psicológicamente significativa, sugiere que todavía hay mucha presión bajista sobre el Euro.