Analisis Tecnico GBP/USD

El par GBPUSD refleja la narrativa del dólar más bajo vista en el tablero de **. El índice del dólar rompió por debajo de un soporte importante y la caída del dólar continúa.

Sin embargo, el GBPUSD se enfrenta a algunos desafíos difíciles por delante. Por un lado, las negociaciones del Brexit están en curso a medida que entramos en el último mes hasta el final del período de transición. Sin un acuerdo a la vista, la libra esterlina puede terminar perjudicada a medida que nos acercamos al final del año comercial.

Por otro lado, el panorama técnico también parece débil aquí. El par parece haber formado una cuña ascendente que amenaza con romperse a la baja.

Análisis técnico GBPUSD
La forma más segura de operar con el par GBPUSD en este punto es esperar un nuevo máximo por encima de 1,35 o una ruptura por debajo de la línea ascendente. Están programados muchos eventos en ambos lados del Atlántico para el mes de diciembre, por lo que el par verá una mayor volatilidad.

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Los osos agresivos pueden querer vender en el mercado y agregar un movimiento al alza o a la baja. Si ese es el caso, los bajistas necesitarían un stop alrededor de 1.3575 y apuntarían a un movimiento de regreso por debajo de 1.30 si no se anunciara un acuerdo para fin de año. De esta manera, la relación riesgo-recompensa tiene sentido ya que supera 1: 2.

Los analistas de Citibank señalan que la distribución generalizada de una vacuna y un acuerdo sobre un brexit pueden respaldar a la libra. Se prevé que el GBP / USD a 1,32 en un horizonte de tres meses y al 1,37 en seis a doce meses.

Cotizaciones clave:
“No hay duda de que la GBP es barata según la PPA tradicional, que se sitúa alrededor de un 15% por debajo de su promedio a largo plazo. Así que podría decirse que, a pesar del hecho de que el Reino Unido se ha quedado atrás del complejo G10 en términos de impulso económico durante la mayor parte del año, la moneda se ha visto razonablemente respaldada por su valuación barata. En el futuro, la distribución generalizada de una vacuna y un acuerdo sobre un acuerdo de Brexit pueden respaldar a la GBP. Una recuperación económica mundial en 2021 como resultado de una vacuna podría hacer que el Reino Unido comience a ponerse al día. Esto también reduce la probabilidad de que el MPC mueva las tasas oficiales a un territorio negativo ".

“El GBPUSD ha cerrado por encima de un buen rango de resistencia horizontal en 1.3292-1.331, que proviene de un nivel de retroceso del 76.4% y un máximo de noviembre. Esto abre espacio para un movimiento ascendente a 1.3482-1.3514 (máximo de septiembre de 2020 y diciembre de 2019) ".

“1.3400 sigue siendo una resistencia a corto plazo y un anuncio de acuerdo podría ver a 1.3500 probado con una nueva ruptura abriéndose hasta 1.3760 y 1.4000, ya que sigue habiendo una fuerte demanda subyacente de la moneda una vez que el dinero real y los nombres de tipo soberano obtengan luz verde para asignar capital hacia el Reino Unido. "

El GBP / USD ha caído sustancialmente desde los máximos de la sesión matutina europea por encima de 1.3400, pero aún cotiza en verde, con el par subiendo aproximadamente 30 pips o 0.2% en el día.

Como muchos analistas / comentaristas del mercado han argumentado en los últimos días, parece que en ausencia de 1) un avance del Brexit (es decir, noticias de un compromiso alcanzado en uno de los puntos clave) o 2) una extensión decente de la debilidad del dólar estadounidense (tal vez lo suficiente para que el índice del dólar se mueva por debajo de 91,50 y hacia 91,00), al GBP / USD le resultará difícil superar la marca de los 1,3400.

De hecho, este fue ciertamente el caso esta mañana; todavía no hay evidencia de que el Reino Unido y la UE estén más cerca de un acuerdo sobre los puntos clave de la pesca, las ayudas estatales y la igualdad de condiciones, por lo tanto, cuando el GBP / USD corrigió bruscamente a la baja desde los máximos de 1.3406 establecidos durante la sesión matutina europea del martes (el más alto niveles desde septiembre), alcanzando mínimos al mediodía, hora del Reino Unido, en los 1.3320. El par ahora ha logrado recuperarse hasta la marca de 1.3350, ya que el dólar estadounidense se ha debilitado hacia los mínimos del día en los 91.60.

Los datos del Reino Unido fueron ampliamente ignorados por un mercado aparentemente mucho más centrado en la dinámica del Brexit y el USD; El índice de precios de la vivienda en todo el Reino Unido para noviembre fue más fuerte de lo esperado, con la tasa de crecimiento de precios intermensual llegando al 0.9% (exp. 0.3%) y la tasa de crecimiento interanual de precios llegando al 6.5% (exp. 5.5%). Mientras tanto, el PMI manufacturero de noviembre se revisó al alza desde la estimación preliminar de 55,2 a 55,6.

Si bien el sentimiento del Brexit aparentemente ha sido la fuerza dominante en el impulso del GBP / USD esta semana, la dinámica del USD podría tomar el relevo con la publicación de los datos del PMI de fabricación de ISM a las 15: 00GMT, así como un discurso del presidente de la Fed , Powell, en el Senado. Comité Bancario al mismo tiempo.

Sobre los datos; Los mercados esperan que la cifra principal caiga a 57,9 en noviembre desde los elevados 59,3 de octubre. Como siempre, los subíndices (como Empleo, Nuevos pedidos, Precios pagados) también serán observados de cerca. De hecho, los nuevos pedidos (el aspecto más prospectivo del informe) alcanzaron el 67,9 el mes pasado, su nivel más alto desde enero de 2004, lo que augura un buen augurio para la fabricación estadounidense en los próximos meses. Wells Fargo señala que la pandemia ha visto a los consumidores cambiar sus gastos de servicios (es decir, experiencias que se han cerrado) hacia bienes físicos, lo que ha respaldado el repunte mundial de la fabricación. Además, “con múltiples vacunas efectivas en el horizonte, buscaremos señales de una aceleración de la inversión empresarial en los datos de fabricación de Estados Unidos”, dice el banco.

Mientras tanto, el texto del discurso de Powell al comité bancario ya ha sido publicado (el lunes); En él, reiteró que las perspectivas de la economía son inciertas y dependen de la trayectoria de la pandemia y, mientras continúa la recuperación económica, el ritmo de la recuperación, incluso en el mercado laboral, se ha moderado. Además, reiteró que si bien las noticias recientes sobre vacunas son buenas, el reciente aumento de casos de Covid-19 es preocupante y podría resultar un desafío en los próximos meses. Por lo tanto, Powell reiteró que la Fed sigue comprometida con el uso de toda su gama de herramientas para respaldar el avance de la economía. Sin embargo, habrá una sesión de preguntas y respuestas que podría darle al presidente de la Fed la oportunidad de ofrecer más información sobre las perspectivas de la política.

Los mercados buscan indicios de que la Fed podría aumentar la acomodación en su reunión de diciembre. Los datos blandos se incorporarían a esta narrativa, al igual que cualquier indicio de Powell, y podrían estimular la debilidad del USD.

El GBP / USD continúa operando dentro del mismo rango de 1.3300ish-1.3400ish que ha sido dominante desde el comienzo de la semana pasada. Una ruptura por encima de los máximos recientes de 1.3400 abrirá la puerta a un movimiento alcista hacia los máximos de agosto de poco menos de 1.3500, y potencialmente por encima de la gran cifra y a una prueba de los máximos de diciembre de 2019 posteriores a las elecciones generales del Reino Unido justo por debajo de 1.3520.

Por el contrario, una ruptura por debajo del soporte en la región de 1.3290-1.3310 abrirá la puerta a un movimiento a la baja hacia los mínimos del lunes pasado en los 1.3260 y quizás incluso el promedio móvil de 21 días en los 1.3220.

La libra esterlina ha tratado inicialmente de recuperarse durante la sesión de negociación del martes, pero devolvió las ganancias con bastante facilidad en el momento en que los europeos estaban almorzando. El nivel de 1,34 sigue siendo una resistencia que se extiende hasta el nivel de 1,35, y no creo que seamos capaces de superarlo hasta que consigamos algún tipo de resolución con el Brexit. Si bien estamos entrando en el llamado “momento crítico”, eso significa que es más que probable que veamos un movimiento más temprano que tarde. En este punto, debe tenerse en cuenta la resistencia de la libra esterlina y, por lo tanto, veo los retrocesos como oportunidades de compra.

El nivel de 1.3250 debería ser compatible y, sin duda, la EMA de 50 días por debajo y cerca del nivel de 1.31 estará. Creo que si espera un poco, debería tener la oportunidad de recuperar la libra esterlina a niveles más bajos y, por lo tanto, comprar en las caídas probablemente funcione en el futuro, a menos que, por supuesto, obtengamos algún tipo de "Brexit sin acuerdo". Si lo hacemos, obviamente las cosas cambiarán y, por lo tanto, tendremos que reevaluar toda la situación. Dicho esto, la libra esterlina es históricamente barata en estos niveles y, por supuesto, la Reserva Federal continúa inundando los mercados con liquidez, lo que reduce el valor del dólar estadounidense. Si y cuando logremos algún tipo de acuerdo entre la UE y el Reino Unido, eso debería enviar a este par a través del nivel de 1.35 y mirar hacia climas más altos después de eso.

El par GBP / USD llegó a 1,3442, su nivel más alto desde principios de septiembre después de las noticias que indicaban que las conversaciones comerciales entre el Reino Unido y la UE pueden estar en las etapas finales de un acuerdo. Según la noticia, el principal negociador del Brexit de la UE, Michel Barnier, detuvo los informes internos a la UE en general después de entregar el último el viernes pasado. Podría anunciarse un acuerdo a finales de semana. Fuentes de los equipos de Brexit del Reino Unido y la UE vertieron un poco de agua fría sobre el entusiasmo del mercado, ya que uno le dijo a un reportero de Sky que "las negociaciones no pueden volverse más intensas".

En cuanto a los datos, Markit publicó la versión final del PMI manufacturero del Reino Unido de noviembre , que fue mejor de lo estimado anteriormente en 55,6. El Reino Unido no publicará datos macroeconómicos relevantes este miércoles.

El par GBP / USD mantiene la mayor parte de sus ganancias intradía, operando en la zona de precios de 1.3420. El par es alcista a corto plazo, ya que el gráfico de 4 horas muestra que se está desarrollando cómodamente por encima de todos sus promedios móviles. Los más largos aceleraron hacia el norte por debajo de la media simple de 20, que lentamente gana tracción alcista. Los indicadores técnicos se han acercado a la lectura de sobrecompra, perdiendo impulso alcista a medida que el día llega a su fin. El máximo de septiembre en 1.3481 es el nivel a romper para confirmar otro tramo hacia el norte este miércoles.

GBP / USD
Ayer, el tipo de cambio GBP / USD saltó a 1,3430. Durante las horas de la mañana del miércoles, la tasa se revirtió hacia el sur.

Es probable que el par de divisas pueda obtener soporte de la SMA de 200 horas y el PP semanal en el área de 1.3340. Por lo tanto, podría prevalecer cierto potencial alcista en el mercado a corto plazo.

Mientras tanto, tenga en cuenta que el tipo de cambio podría verse empujado hacia abajo por las SMA de 55 y 100 horas en el área de 1.3360. Por lo tanto, la tasa podría seguir disminuyendo en el futuro más cercano.

Estamos analizando algoritmos de negociación de alta frecuencia en el mercado de divisas este miércoles por la mañana y encontramos que el par GBPUSD muestra un comportamiento de precio interesante que puede crear algunas oportunidades de compra.

El GBPUSD bajó bruscamente temprano en la mañana, casi tocando la zona de presión de compra de HFT ligera que se encuentra en 1.3337 y por debajo en la sesión de hoy. Luego, el precio rebota en las operaciones volátiles impulsadas por los titulares del Brexit. Tal volatilidad se ha vuelto normal para los operadores de GBP desde el referéndum Brexit de 2016 . Por lo tanto, es importante recordar que los niveles y patrones técnicos pueden romperse fácilmente en tales episodios de volatilidad inesperada.

Al alza, la zona de presión de venta ligera del HFT se observa hoy en 1.3464 y más.

El GBP / USD se ha derrumbado debido a que las conversaciones sobre el Brexit parecen estancadas en el barro mientras continúa la saga.
Las esperanzas de vacunas, la especulación de estímulos y los datos están a la vista.
El gráfico de cuatro horas del miércoles apunta a más ganancias para el par.
" Está en juego ": ese es el estado de las conversaciones del Brexit , según informes que citan a Michel Barnier, el negociador jefe de la UE. El titular ha hecho que el GBP / USD caiga casi 100 pips desde los máximos, borrando todas las ganancias recientes. También reiteró los tres temas polémicos: pesca, gobernanza y igualdad de condiciones.

El estadista francés vertió agua fría sobre el optimismo del martes de que las negociaciones estaban " entrando en un túnel ", un término de la UE que se refiere a conversaciones intensas fuera del radar destinadas a dar como resultado un acuerdo de igualdad total. Agregó que las próximas 36 horas son cruciales.

¿Por qué hay espacio para el optimismo y quizás una oportunidad de compra de libras esterlinas? El período de transición del Brexit finaliza en 29 días y el tiempo se acaba. Ambas partes pueden estar actuando con dureza para complacer al público local justo antes de hacer concesiones críticas que permitirían llegar a un acuerdo.

También es esencial recordar la sede de Barnier : frente a los enviados de la UE, algunos de ellos temiendo que hiciera compromisos incómodos en las conversaciones con Londres. Al permanecer duro, probablemente pretendía calmarlos.

Si bien el Brexit tiene la ventaja en el movimiento de la libra esterlina, también están en juego otros factores importantes. En primer lugar, los reguladores británicos han aprobado el uso de la vacuna contra el coronavirus de Pfizer / BioNTech , la primera medida de este tipo en el mundo occidental. Los británicos pueden recibir los primeros golpes la próxima semana.

Las noticias sobre inmunizaciones aumentan la libra esterlina y también pesan sobre el dólar de refugio seguro . Los inversores también se sienten alentados por un intento bipartidista de acordar un nuevo estímulo fiscal . Los senadores dieron a conocer un paquete de 908.000 millones de dólares el martes y otros políticos, incluido el presidente saliente Donald Trump, lo están examinando.

Las pérdidas del GBP / USD se han extendido hasta la sesión estadounidense del miércoles , aunque los compradores en caída vinieron para sacar al par de los mínimos en los 1.3280 y volver a los 1.3330 en la operación reciente. Tal como están las cosas, el cable opera con pérdidas de alrededor de 80 pips en el día, o 0,6%.

Como se señaló, los titulares negativos sobre el frente de las negociaciones del acuerdo comercial entre el Reino Unido y la UE han pesado mucho en el cable el miércoles. La desventaja comenzó alrededor del momento de la apertura de efectivo de la UE (08: 00GMT) cuando un diplomático de la UE dijo que la jefa negociadora del Brexit de la UE, Michelle Barnier, dijo a los enviados de la UE que aún persisten diferencias en los tres puntos clave (una referencia a los temas destacados de la pesca , ayudas estatales y gobernanza) y que un acuerdo “todavía está en juego”.

El GBP / USD cayó desde por encima de 1.3400 a menos de 1.3350 en las horas siguientes, ya que el optimismo del martes sobre las dos partes entrando en "el túnel" y las esperanzas de un acuerdo para el final de la semana se desvanecieron. El par luego vio una extensión de la baja alrededor del mediodía europeo cuando el Times informó que Francia y otros países de línea dura están presionando por un Brexit sin acuerdo si Gran Bretaña no hace concesiones, alcanzando mínimos en los 1.3280 antes de recuperarse por encima de los 1.3300. gran figura.

No todos los titulares del Brexit han sido negativos hasta ahora el miércoles; Según los informes, Barnier le dijo al FT que el Reino Unido y la UE están explorando un acuerdo de transición para los derechos de pesca, con una posible renegociación y el final de este período de transición de pesca. Las industrias pesqueras del Reino Unido y la UE representan solo un porcentaje muy pequeño del PIB de ambas economías, por lo que la flexibilidad en esta área en particular para no arruinar el resto de las conversaciones es probable que sea deseable para ambas partes.

Mientras tanto, un diplomático de la UE dijo que varios estados miembros están abiertos a continuar las conversaciones después de la fecha límite del 31 de diciembre si no se puede llegar a un buen acuerdo para entonces. Como han señalado los estrategas desde hace algún tiempo, si termina sucediendo un resultado sin acuerdo y la UE y el Reino Unido se ven obligados a comerciar entre sí en los términos de la OMC, es probable que la conmoción económica que esto cause a corto plazo presione a los políticos para aceptar un acuerdo comercial, incluso si eso solo equivale a un acuerdo muy "básico". En ese sentido, es poco probable que el daño económico causado por un Brexit sin acuerdo, aunque grande, persista durante demasiado tiempo (o eso dice la lógica).

En otros lugares, la confirmación de que el Reino Unido se convertirá en la primera nación del mundo en comenzar a administrar vacunas Covid-19 hizo poco para ayudar a frenar la caída de GBP. El Reino Unido confirmó el miércoles que había aprobado la vacuna Pfizer / BioNTech, que estará disponible en todo el Reino Unido a partir de la próxima semana, con los trabajadores de la salud y los residentes de hogares de ancianos en primer lugar.

Los alcistas del GBP volvieron con fuerza para comprar la caída, ya que el GBP / USD cayó brevemente por debajo de 1.3300. De hecho, el área marca un área sólida de soporte que ha estado en juego durante más de una semana, y también hay 600M razonablemente grandes en opciones que vencen en 1.3300 en el corte de Nueva York.

Por lo tanto, el cable ahora ha regresado al rango de 1.3300ish-1.3400ish que persistió durante la mayor parte de la semana pasada (aparte de la ruptura del martes por encima de 1.3400). Una ruptura a la baja de este rango abrirá la puerta a una carrera en el mínimo del lunes pasado en 1.3264 y posiblemente en el promedio móvil de 21 días del par en 1.3244.

Por el contrario, si los alcistas continúan recuperando la confianza, la próxima área significativa de resistencia a observar será en forma de resistencia en la parte superior del rango del GBP / USD alrededor de 1.3400, y luego los máximos del martes en los 1.3440 por encima de eso.

El soporte viene entre 1.3283 y 1.32912
El GBPUSD se está negociando a nuevos mínimos de sesión y en el proceso se ha movido hacia abajo para probar el "piso principal" que se remonta al 23 de noviembre. Esa área actualmente se encuentra entre 1.3283 y 1.32912.

El par se había movido por debajo de ese nivel el 23 de noviembre, pero se revirtió rápidamente. Desde entonces, ha habido una serie de cambios mínimos que se han estancado en esa área (vea los círculos verdes numerados y el área amarilla inferior). Los compradores pueden buscar apoyarse contra el suelo con paradas en un descanso por debajo. Sea consciente.

El soporte viene entre 1.3283 y 1.32912_
El impulso de venta a la baja hoy se puso en marcha después de que el par volviera a romperse por debajo del antiguo techo entre 1.3397 y 1.34054 (vea los círculos azules numerados).

Ayer el precio subió por encima de ese nivel. Hoy, en la sesión asiática, el nivel mantuvo soporte antes de subir para volver a probar el máximo de ayer en 1.34408. Los vendedores se apoyaron contra ese máximo y el doble techo resultó ser la pista técnica para una mayor presión de venta (vea los círculos rojos numerados en el gráfico anterior). Cuando el precio volvió a caer por debajo del área del techo hoy (círculos numerados en azul), los compradores recurrieron a los vendedores. El movimiento a la baja estaba en marcha.

Más recientemente, el precio ha vuelto a caer por debajo del promedio móvil de 200 horas (línea verde) en 1.3346 y el promedio móvil de 100 horas (línea azul) en 1.33543 y una línea de tendencia ascendente actualmente en 1.3327.

Esa línea de tendencia y el área de promedio móvil ahora serán una resistencia cercana. Mantenerse por debajo inclina el sesgo más a la baja y mantiene a los vendedores más control.

RESUMEN: Los compradores tuvieron su oportunidad por encima del techo tanto ayer como hoy, pero el doble techo detuvo la carrera al alza y los vendedores recuperaron el control.

Ahora, con el precio por debajo de los MA de 100/200 horas, los vendedores están haciendo una jugada. Sin embargo, tienen que llegar por debajo del piso (entre 1.3283 y 1.32912) para aumentar el sesgo bajista.

El repunte implacable del GBPUSD continúa hoy después de que el Reino Unido se convirtiera en el primer país en aprobar la vacuna Pfizer / BioNTech . El par se cotiza a 1,3428, el nivel más alto desde septiembre de este año.

El país ahora se convertirá en el primero en administrar las inyecciones, que utiliza una tecnología relativamente nueva conocida como ARNm. En pruebas clínicas que involucraron a más de 40,000 personas, las compañías encontraron que la vacuna fue positiva para prevenir la enfermedad.

Después de la autorización, el portavoz de Downing 10 dijo que la vacuna ahora estará disponible a partir de la próxima semana. Aún así, hay dudas sobre la seguridad de la vacuna considerando que otros reguladores en los EE. UU. Y la UE todavía están inoculando.

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Una vacuna es algo positivo para el Reino Unido porque proporcionará un impulso a la economía en general. También es algo positivo para el GBPUSD porque empujará al dólar a la baja. De hecho, el índice del dólar estadounidense ha caído al nivel más bajo en 2,5 años.

Desde el punto de vista de los datos económicos, hoy no habrá datos del Reino Unido. En cambio, la atención se centrará en los números de nómina privados de ADP programados para las 13:15 GMT de hoy. Los economistas esperan que los datos muestren que la economía agregó más de 410 mil empleos en noviembre, más que los 365 mil agregados en el mes anterior.

Perspectiva técnica del GBPUSD
El precio del GBPUSD ha estado en una tendencia general al alza desde marzo de este año cuando alcanzó un mínimo de varios años de 1,1417. Hoy, el par se cotiza a 1,3438, un 17% por encima del mínimo del año hasta la fecha.

El par también está por encima de la línea de tendencia amarilla ascendente que conecta los niveles más bajos en marzo, junio, septiembre y noviembre. Además, la tendencia alcista está respaldada por las medias móviles a corto y medio plazo.

Del mismo modo, el índice de fuerza relativa (RSI) está aumentando y está ligeramente por debajo del nivel de sobrecompra de 70. Esto implica que el rally tiene más espacio para correr. Por lo tanto, al igual que el EURUSD, existe la posibilidad de que el par continúe subiendo.