Analisis Tecnico del EUR/USD

El mercado laboral ha sido sólido en los últimos años y una desaceleración en la contratación puede hacer que la Reserva Federal recorte las tasas de interés a finales de este mes. Los mercados de bonos ahora están descontando en el precio una probabilidad del 87% de un recorte de la tasa el 30 de octubre, frente a alrededor del 40% al comienzo de la semana. El dólar estadounidense ha retrocedido, permitiendo que el EUR/USD se recupere.

Richard Clarida, vicepresidente de la Reserva Federal, dijo que los vientos en contra de la economía mundial están perjudicando a la economía estadounidense y que la Reserva Federal "actuará según corresponda". Algunos analistas ven estos comentarios como una pista de que la Reserva Federal recortará las tasas. El presidente de la Fed, Jerome Powell, pronunciará los comentarios de apertura en un evento al final del día. No está claro si hará comentarios sobre la política monetaria.

Desaceleración europea y desarrollos políticos

Las cifras económicas considerablemente decepcionantes de los Estados Unidos han eclipsado los datos decepcionantes en el Viejo Continente. El PMI final de servicios de Markit para la zona euro para septiembre se redujo a 51.6 puntos y el PMI compuesto ahora se sitúa en 50.1. El bloque de 19 países también se está acercando a una recesión.

La política también está en la agenda de hoy. El presidente Donald Trump ha pedido a Ucrania y China que investiguen las posibles irregularidades de su potencial oponente político Joe Biden. El presidente está bajo una investigación de juicio político por abusar de los poderes de su cargo para obtener ventajas políticas. Las encuestas de opinión recientes han mostrado una caída en el índice de aprobación de Trump, pero lejos de indicar que el Partido Republicano puede abandonarlo. Sin embargo, la incertidumbre política también pesa sobre los mercados.

El Washington Post ha informado que ha surgido una segunda denuncia y está relacionada con una intervención política inadecuada en torno a las declaraciones de impuestos, ya sea por Trump o por el vicepresidente Mike Pence. La historia está actualmente en un segundo plano, pero puede agregar nerviosismo.

En general, el NFP, la política de EE.UU. y quizás los comentarios de Powell están preparados para mover los mercados hoy.

El EUR/USD finaliza la semana atrapado en un rango por debajo de 1.1000.

Este viernes, las nóminas no agrícolas de EE.UU. decepcionaron con solo 136.000 frente al 145.000 esperado

El mercado está dentro del rango 1.0960 y 1.1000. El mercado está desafiando la resistencia 1.0985 y se necesita una ruptura más allá de 1.1000 para que la corrección de octubre avance hacia la resistencia 1.1030, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

La gran asignatura pendiente en la comunidad inversora.

No hay muchos estudios que muestren el suspenso, pero según la Encuesta de Competencias Financieras, realizada por el Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), vemos cifras desoladoras.

Sólo un 38% de la población ha adquirido algún producto financiero en los últimos 2 años, por debajo de la media de países de la Unión Europea (50%) o de la de la OCDE (54%), y muy por debajo de la media total (61%).

A ello se suma que el perfil inversor medio en España es conservador, y en parte es debido a la falta de conocimientos en el mundo de las inversiones. De hecho, apenas comparamos: un 62% de las personas que contratan productos financieros solo ha considerado opciones de una única entidad bancaria.

Nuestra forma preferida de ahorrar sigue siendo destinando más dinero a nuestra cuenta corriente (65%). Incluso, el 38% de quien ahorra sigue prefiriendo ‘el colchón’, lo hace en metálico.

Y es que, según destacan diversas asociaciones, el problema está en la base. España suspende también en el informe PISA de conocimientos financieros. No hay una asignatura específica en esta área, por lo que nuestros jóvenes tienen problemas para comprender conceptos económicos básicos y que influirán en su futuro, tales como tipos de interés, control de los ahorros o gestión de un presupuesto.

Así, los adolescentes españoles están muy lejos en todas estas materias de sus homólogos europeos, como Holanda, Australia, Bélgica.

Al comienzo de la semana, el dólar estadounidense estará en una fecha con los primeros comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell. Se espera que Powell confirme su declaración en ocasiones recientes de que el banco supervisará la evolución económica y los riesgos externos para determinar la política monetaria adecuada. Enfatizar la independencia de las decisiones del Banco frente a la gestión política del país.
El martes se publicará el Índice de Precios al Productor (IPP) de Estados Unidos, que es una medida de la inflación, y las expectativas son de una caída de los precios, lo que confirma que la inflación de Estados Unidos seguirá bajando a pesar de las dos decisiones de recorte de los tipos de interés de Estados Unidos de este año. Más tarde, habrá nuevos comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell.
Miércoles. Será la más importante e influyente sobre el dólar estadounidense con los comentarios del gobernador del banco central estadounidense Powell, y la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, en la que, como era de esperar, se recortaron los tipos de interés de EE.UU. por segunda vez en 2019. Cualquier señal pesimista en los minutos de la división aumentará las expectativas de un recorte de la tercera tasa antes de fin de año.
Jueves. La publicación de las cifras de los precios al consumo de EE.UU., que si bajan como se esperaba, aumentarán la presión a la baja sobre el dólar estadounidense, ya que refuerzan las expectativas de que los tipos de interés de EE.UU. podrían recortarse pronto.
Perspectivas técnicas EUR/USD para esta semana:

La tendencia general del par EUR/USD sigue siendo bajista y lo seguirá siendo durante mucho tiempo, hasta que se obtengan resultados positivos de los planes de estímulo presentados por el Banco Central Europeo y sus Estados miembros. A pesar de las expectativas de un recorte de los tipos de interés de EE.UU., el dólar sigue siendo fuerte.

Existen ciertas características que comparten los traders exitosos.
Por el contrario, el gráfico diario del EURUSD continúa apuntando a la baja con una serie de máximos más bajos y mínimos más bajos evidentes. El mercado no está sobrecomprado ni sobrevendido y el par está luchando por superar el promedio móvil de 20 días. El soporte horizontal se ve en 1.0926 por delante de 1.0879, un mínimo visto por última vez en mayo de 2017. Al alza, hay una zona de resistencia entre 1.100 y 1.1025 antes de que entren en juego los 1.1107.

El último informe del Compromiso de los comerciantes muestra que los operadores han aumentado sus apuestas bajistas contra el euro en USD 650 millones a más de USD 9 mil millones, la posición corta más grande desde junio de este año.

El euro se movió ligeramente a la baja frente al dólar estadounidense durante la sesión de negociación europea, luego de la publicación de datos económicos alemanes más débiles. A pesar del reciente retroceso, el par EURUSD se mantiene alcista semanalmente mientras se cotiza por encima del nivel de 1.0950. Por el lado positivo, se producirá una ruptura técnica importante si el nivel de resistencia de 1.1025 se rompe esta semana.

El par EURUSD solo es bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 1.0950, el soporte clave se encuentra en los niveles de 1.0920 y 1.0880.

El par EURUSD es alcista mientras se negocia por encima del nivel de 1.0950, la resistencia clave se encuentra en los niveles de 1.1025 y 1.1070.

Es probable que haya más revelaciones esta semana, en el veloz drama político. Si más estadounidenses apoyan la destitución del presidente, los mercados pueden reaccionar. Actualmente, China puede estar actuando en previsión de compromisos: Trump puede tratar de calmar los mercados y mejorar su índice de aprobación. La sorprendente retirada estadounidense del norte de Siria, abandonar a los kurdos y permitir que Turquía entre, también puede ser vista como un signo de debilidad por parte de China.

El empeoramiento de las relaciones entre las economías más grandes del mundo aumenta las posibilidades de que la Reserva Federal reduzca las tasas a finales de este mes, y eso puede pesar sobre el dólar. Por otro lado, el sentimiento de riesgo envía a los inversores a la seguridad del dólar. La moneda estadounidense está perdiendo terreno frente al yen, pero gana terreno frente a monedas de riesgo como el dólar australiano.

Pesimismo entre los inversionistas institucionales y señales de aumento de volatilidad en función de los volúmenes de ETF. Aún es probable que el EUR/USD continúe la tendencia alcista.
Hola a todos. Los datos del viernes sobre el mercado laboral resultaron ser interesantes. Las lecturas fueron extrañas, ya que dos indicadores que iban en una dirección se movían en diferentes. La población económicamente activa aumentó, mientras que el desempleo disminuyó. Estos dos indicadores proporcionaron un crecimiento del 0,4%. Más tarde, uno de estos indicadores fue revisado y reducido en un 0.2%. Hoy, veremos todos los datos relevantes, por lo que no me apresuraré a dar una evaluación. En mi opinión, el viernes aún resultó ser negativo, y la semana anterior aún presionaría al mercado.
Ahora estamos esperando el sentimiento del mercado reflejado en las cifras de la Bolsa de Valores de Chicago y los ETF.

EUR
El pesimismo sobre el par prevalece entre los operadores en el mercado de futuros. Los contratos de venta continuaron creciendo como se esperaba. En una revisión del sentimiento del mercado durante la última semana, señalé la probabilidad de una pequeña afluencia de osos. La posición bajista total agregada entre todos los jugadores principales creció en 5K contratos. Este no es un gran cambio a favor del pesimismo, pero ... los fondos han reducido su participación en el euro en carteras en 16 mil contratos a la vez, y este es un nuevo récord bajista. Por lo tanto, podemos esperar un nuevo descenso a largo plazo. Sin embargo, esto no significa que sea hora de vender EUR / USD.

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Los ETF indican un menor nivel de pesimismo. A pesar del aumento modesto en EUR / USD, los volúmenes resultaron ser más altos que en junio. Esto suele ser un signo de una mayor volatilidad en el futuro, mientras que el mayor aumento desde mediados de este año en verde indica casi un punto de inflexión en la tendencia. Sin embargo, desde un punto de vista técnico, la tendencia sigue siendo bajista: 56% de venta. Eso es bastante comprensible. Los datos de los Estados Unidos son extremadamente negativos, y el fortalecimiento del euro frente al dólar fue débil. La fuerza actual de la tendencia bajista está marcada por el estado de "Bueno", mientras que la dirección actual es la más débil. Esta es una señal de un cambio de tendencia, pero aún no es un cambio completo.

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USD
La semana pasada, todos los movimientos se basaron en el dólar. La Bolsa de Valores de Chicago mostró que había el mayor número de toros. La adición continua de acuerdos largos a máximos históricos no tuvo éxito. Durante la semana, el USDX bajó más de 100 puntos, y esto es incluso más que eso en el par euro-dólar, aunque se suponía que sería al revés. Por cierto, esto es una señal del debilitamiento del euro. La posición alcista total agregó otros mil contratos. En cuanto a este instrumento, este nivel es promedio o ligeramente inferior al promedio, pero este es un nuevo máximo histórico desde 2016.
Los fondos muestran una salida a las transacciones en dólares estadounidenses, y tengo la impresión de que se está creando una cierta tendencia en esta dirección. La semana pasada, hubo una reducción significativa.
El modelo tecnométrico sigue siendo alcista: el 80% compra con la fuerte presión ascendente actual, pero la dirección actual se está debilitando.

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Para resumir, resaltemos algunos puntos principales. En primer lugar, se debe notar un aumento en los volúmenes, lo que es un signo de una mayor volatilidad o un movimiento más seguro. En segundo lugar, los ETF señalan una dirección al alza, o más bien una mayor disminución del interés en el dólar estadounidense, y esperan un fortalecimiento considerable del euro. Sin embargo, sigo manteniendo acuerdos largos y todavía espero ver una presión alcista, al menos en la primera mitad de la semana.
Con base en los volúmenes, el objetivo se mueve a los niveles más altos de julio en 1.1230 con una ruptura probable, ya que los indicadores han excedido ese período. En cuanto a los especuladores en el mercado de futuros, su pesimismo sobre el euro tiene sentido.

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Hola traders:

Trading intradía
Hoy, durante la sesión europea, es probable que bajemos a 1.0956 y después a 1.0997 o viceversa. Difícilmente iremos al alza. En general, según el Sistema, todavía no existe dirección.

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En primer lugar, consideremos lo que espero de EUR / USD en el futuro cercano, es decir, la próxima semana. Por el momento, la situación se está desarrollando en una tendencia al alza, es decir, hay una corrección del movimiento a la baja. Se espera que la tendencia cambie hacia arriba. Este proceso puede llevarse a cabo en tres etapas. La primera etapa es H1, solo se está desarrollando. El hecho de si la segunda etapa tendrá lugar depende de la primera. Lo único que necesitamos es entrar en la segunda etapa del desarrollo de la tendencia alcista. Entonces, necesitamos llegar a 1.1035. Después de llegar a 1.1035, espero un retroceso. Por cierto, no es necesario retroceder desde 1.1035, tal vez un poco más alto, pero no cambia el punto. Creo que el retroceso será de hasta 1.1010 y no excluyo un movimiento hacia atrás a 1.0980. Los niveles del retroceso que he mencionado son aproximados. Pueden ser más altos o más bajos. Después del retroceso, habrá la tercera etapa, el paso final para completar una inversión ascendente. Aquí debemos alcanzar la marca de 1.1140. Una vez que lo obtengamos, se confirmará la reversión, después de lo cual podremos hacer un retroceso. El nivel del retroceso es 1.1000. También es aproximado. Después de que se complete la tercera etapa, comenzará una inversión completa en D1, lo que significa un cambio en la tendencia.
Ahora todo depende de la primera etapa.

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Niveles diarios intradía
El nivel superior es 1.0997.
El nivel inferior es 1.0956.
Hoy, en cuanto a los niveles intradía, hay reducciones. En este caso, el precio puede moverse en ambas direcciones y atravesar ambos niveles. O puede regresar y detenerse en el medio del rango actual. Sin embargo, nos ayudará a romper el nivel mañana.

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