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La decisión de política monetaria del Banco Central Europeo, conocida el jueves, ofreció cambios dentro de lo esperado, aunque no fue lo suficientemente agresiva para conmover a los mercados.
El equipo comandado por Mario Draghi decidió volver a recortar la tasa de depósitos, que quedó en el -0.5%, no tan abajo como lo esperado. La expectativa estaba puesta en un -0.6%. Además, se anunció que habrá un plan de estímulo a la economía de 20 mil millones de euros desde el inicio de noviembre, cuando los mercados esperaban un paquete de 30 mil millones y con puesta en marcha de inmediato. De esta forma, el efecto de las medidas tendrá efecto desde el mismo momento en que el banco central sea liderado por Christine Lagarde, ya que Draghi se retira a fines de octubre.
La reacción del euro fue la esperada: cayó a 1.0926 en un mínimo similar al del mínimo anual que tocó a inicio de agosto, para ganar terreno inmediatamente. Claro que, antes de caer, también creció a 1.1065 por escasos momentos. Clara muestra de que lo mejor es no operar en medio de este tipo de eventos.
Si no cayó con esta decisión, significa que el euro finalmente no está tan mal como parecía. El dólar, al cabo, se mostró bajista en la mayoría de los frentes, y este viernes asoma más equilibrado, pero aún lejos de ganar terreno en forma significativa. Es más, la moneda única ya pasó momentánemente la zona de 1.1100, en un nuevo impulso que no duró demasiado tiempo, pero sentó las bases para lo que viene en las próximas horas.
Y es que, por otro lado, Estados Unidos anunció que podría llegar a un acuerdo provisorio con China en el ámbito de la guerra comercial que sostienen ambos países. La noticia cae más que bien en los mercados. Si bien se desconoce el alcance de dicho acuerdo, al menos se detendrán nuevos aranceles, y hasta es probable que se eliminen algunos de los ya existentes. La búsqueda de riesgo se hará más tangible, y aunque el BCE vuelva a actuar, el euro debería iniciar un ciclo alcista algo más sustentable.
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En los Estados Unidos, Bloomberg informó que la administración Trump discutió la posibilidad de ofrecer un acuerdo provisional limitado a China para retrasar y revertir algunos aranceles a los productos chinos. Las negociaciones podrían tener lugar en las próximas semanas. El informe impulsó los precios de las acciones, pero la recuperación no duró mucho.
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El soporte espera en 1.0985, que fue el mínimo del miércoles. Le sigue 1.0960, que fue un mínimo histórico a finales de agosto, y luego 1.0926, el mínimo de 2019. Más abajo, 1.0900 y 1.0820 son los siguientes.
Mirando hacia arriba, la resistencia espera en 1.1055, que limitó al EUR/USD a principios de esta semana. Luego encontramos 1.1090, que es el punto más alto de septiembre, seguido de 1.1115, que sirvió como resistencia varias veces en agosto. Finalmente, 1.1190 y 1.1230 son los siguientes niveles a destacar.
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Encuesta de sentimiento del EUR/USD
La encuesta de previsión de divisas de **Street muestra que los bajistas retienen el control del par, con un sentimiento neutral en la perspectiva semanal, pero bajista en los plazos más largos. El número de bajistas es del 71% en la vista mensual, disminuyendo al 64% en la perspectiva trimestral. En ambos casos, los alcistas están por debajo del 30%, indicando que no hay intereses de compra.
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El par EUR/USD está extendiendo el rebote posterior al BCE, logrando retomar el nivel clave de 1.1100.
De momento, la subida ha probado y ha fallado en la línea de resistencia de 3 meses, en 1.1108.
Por encima de esta región, la presión a la baja debería disminuir un poco y permitir un movimiento hacia la zona de 1.1142/63, donde coinciden la media móvil simple de 55 días y el máximo de finales de agosto.
EUR/USD gráfico diario
EURUSD
EUR/USD niveles técnicos
EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.11
Cambio Diario de Hoy 0.0044
Cambio Diario de Hoy % 0.40
Apertura Diaria de Hoy 1.1056
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.1055
SMA de 50 Diaria 1.1134
SMA de 100 Diaria 1.1185
SMA de 200 Diaria 1.1263
NIVELES
Máximo Previo Diario 1.1087
Mínimo Previo Diario 1.0927
Máximo Previo Semanal 1.1085
Mínimo Previo Semanal 1.0926
Máximo Previo Mensual 1.1251
Mínimo Previo Mensual 1.0962
Fibonacci Diario 38.2% 1.1026
Fibonacci Diario 61.8% 1.0988
Punto Pivote Diario S1 1.096
Punto Pivote Diario S2 1.0863
Punto Pivote Diario S3 1.0799
Punto Pivote Diario R1 1.112
Punto Pivote Diario R2 1.1184
Punto Pivote Diario R3 1.128
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En su comparecencia ante los medios de comunicación, ‘Super Mario’ mostró su versión más ‘dovish’, remarcó cómo los riesgos para la economía europea se han incrementado, especialmente para el sector manufacturero, y defendió la necesidad de mantener una “política altamente acomodaticia por un periodo prolongado de tiempo”.
De igual modo, el patrón de la banca europea presentó las nuevas previsiones de inflación y crecimiento que maneja la entidad y que dejaron una imagen realmente preocupante. Por un lado, el BCE ha recortado una décima sus estimaciones sobre el IPC para el presente 2019 (del 1,3% al 1,2%) y para 2021 (del 1,6% al 1,5%) y hasta 4 décimas las de 2020, desde el 1,4% al 1,0%.
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Gráfico de 30 minutos
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El mercado está desafiando la resistencia 1.1079 y la 50 SMA. Será interesante ver si los bajistas reanudan la tendencia bajista y bajan el mercado a 1.1050, 1.1033 y 1.0992 o si los alcistas romperán por encima de 1.1107, resistencia clave.
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El rebote de los rendimientos de la referencia de Estados Unidos a 10 años a la zona de 1.82% también está colaborando con el mejorado estado de ánimo.
En la agenda económica de los EE.UU., el índice Empire State de Nueva York se redujo a 2.0 para el mes de septiembre (desde 4.8), y también decepcionó el consenso para un aumento a 4.0. Mirando en una imagen más amplia, se espera que el dólar se mantenga cauteloso antes del evento clave del FOMC el miércoles.
Qué buscar alrededor de USD
El dólar estadounidense ha estado bajo una renovada presión de venta en las sesiones anteriores, lo que motivó al índice a operar cerca de la línea de soporte clave en la zona de 97.70/60. Por encima de esta área, las perspectivas inmediatas para el dólar deben seguir siendo constructivas y reforzar un posible movimiento hacia máximos anuales cerca de 99.40. Más adelante esta semana, se espera que la Fed extienda su "ajuste de mitad de ciclo" y recorte las tasas en otros 25 pb, todo bajo el compromiso de "mantener la expansión en curso". Sin embargo, los mercados parecen demasiado confiados en el hecho de que la Reserva Federal se embarcará en una reducción sostenida de las tasas de interés, dejando la puerta abierta para una probable decepción en el evento de esta semana. Mirando la imagen más amplia, la visión positiva sobre el dólar está bien respaldada por el sólido mercado laboral de los EE.UU., la fuerte confianza y el gasto de los consumidores y el repunte auspicioso de los precios al consumidor, todo lo cual se suma al atractivo del refugio seguro y el estado de 'global moneda de reserva'.
Niveles técnicos
En este momento, el par está ganando un 0.66% a 98.55 y una ruptura de 99.10 (máximo del 12 de septiembre) apuntaría a 99.37 (máximo del 3 de septiembre) y luego al 99,89 (máximo del 11 de mayo de 2017). En el lado negativo, emerge un soporte inmediato de 97.86 (mínimo del 13 de septiembre) seguido de 97.80 (SMA de 55 días) y finalmente 97.17 (mínimo del 23 de agosto).
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El EUR/USD ha repuntado moderadamente desde el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo y ha alcanzado máximos no vistos en más de dos semanas, a pesar de que las alzas parecen ser contraintuitivas e irracionales.
Por ahora, existen pocas razones para mostrar optimismo sobre el potencial de recuperación de la divisa comunitaria. Alemania, el motor económico del viejo continente, podría entrar en recesión este año, mientras que el BCE tiene previsto mantener una postura monetaria ultra-expansiva indefinidamente hasta que la inflación de la Eurozona muestre señales convincentes de que está convergiendo a la meta. Todo esto sugiere que el avance del euro sería transitorio, por lo que ventas en subidas muestran mucho atractivo.
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El par EUR/USD ha caído a un mínimo de dos días en 1.1017 ponderado por el sentimiento negativo dominante, desencadenado por las noticias del fin de semana. Por un lado, la Organización Mundial del Comercio falló a favor de los Estados Unidos en el caso de los subsidios ilegales otorgados a la empresa europea Airbus aeroespacial. Se teme que los Estados Unidos ahora impongan aranceles punitivos a los productos de la UE por hasta $ 21 mil millones. Por otro lado, las noticias mostraron que una de las instalaciones petroleras más grandes del mundo en Arabia Saudita fue atacada por drones, y las estimaciones indican que redujo hasta 5 mbpd de producción de petróleo saudita. Los rebeldes hutíes afirmaron que estuvieron detrás del ataque. Los precios del petróleo crudo se dispararon arrastrando junto con ellos los activos refugio.
No hubo publicaciones macroeconómicas en la UE, y Estados Unidos acaba de publicar un informe menor, el NY Empire State Manufacturing Index, que resultó en 2 en septiembre, por debajo de 4.8 en agosto y por debajo del esperado 4.0.
Wall Street apunta a abrir a la baja, aunque fuera de los mínimos iniciales, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno están en modo retroceso lo que refleja el sentimiento sombrío y probablemente mantenga la moneda compartida bajo presión durante el resto del día.
Perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD
El par EUR/USD se cotiza solo unos pips por encima de un soporte de Fibonacci, el 38.2% de retroceso de su último descenso diario en 1.1020 después de no cerrar repetidamente un día por encima del 61.8% de retroceso de la misma caída. En el gráfico de 4 horas, el par ha roto por debajo de sus SMA de 20 y 100, ambas convergiendo con otro nivel de Fibonacci en 1.1045, la resistencia inmediata. Los indicadores técnicos se dirigen firmemente hacia abajo, con el RSI ya en terreno negativo, favoreciendo una extensión hacia abajo para las próximas horas.
Niveles de soporte: 1.1020 1.0990 1.0955
Niveles de resistencia: 1.1045 1.1080 1.1120
