Forex - USD/JPY

El Dólar Estadounidense ha caído considerablemente durante la sesión del viernes, ya que los Estados Unidos han matado a un general importante del ejército iraní. Por esta razón, hay muchas preocupaciones, pero también admito que este gran movimiento de "alejamiento del riesgo" es probablemente demasiado exagerado. Una vez dicho esto, no estoy dispuesto a intervenir y comprar esto y no es hasta que no superemos el candelabro del viernes que me interesaría tratar de aprovechar todo tipo de movimiento al alza. Si podemos acabar con la sesión del viernes, es posible que el mercado vaya a mirar hacia el nivel de ¥109,60 por encima. El nivel de ¥110 por encima es fundamentalmente la puerta de entrada a precios mucho más altos.

En cuanto a la desventaja, si nos desplomamos por debajo del nivel de ¥108, es posible que caigamos al nivel de ¥107, posiblemente incluso al nivel de ¥106,50. Es más que probable que esto sólo suceda si hay algún tipo de intensificación entre los americanos e iraníes, algo que todavía está en el aire en este momento. Será interesante ver cómo se desarrolla esto a lo largo del fin de semana, pero en este punto los iraníes se han estado quejando, pero en realidad no están haciendo nada. Mientras sea así, el mercado seguramente se recuperará.

De todas maneras, si hay algún tipo de acción militar iraní durante el fin de semana, eso sería muy negativo para el mercado y podría hacer que estos pares vuelvan a caer. Considero que es más que probable que sea sólo cuestión de tiempo antes de que se recupere, pero hay que tener en cuenta que este ha sido un movimiento muy brutal y que aún hay muchas interrogantes sueltas. Pienso que a largo plazo probablemente estamos tratando de que este mercado se ponga al alza y vaya mirando hacia el nivel de ¥111, y luego finalmente el nivel de 112.50 que se nivela después de eso, que es el nivel de retroceso de Fibonacci al 100%. No obstante, necesitamos algún tipo de buena noticia para que esto suceda, algo que en este momento es un poco escaso. Espero mucha inestabilidad, pero sigo estando a favor de la subida, aunque tendremos que ver un par de días de estabilidad antes de poner el dinero a trabajar. El mercado seguirá siendo ruidoso, pero tengan en cuenta que hemos visto un rebote masivo desde niveles increíblemente bajos.

ÍNDICES: Los inversores esperan represalias de Irán
Las acciones en Europa abrieron a la baja el lunes. Las pérdidas iniciales de hoy amplían la debilidad del mercado de valores que comenzó el viernes cuando un ataque aéreo estadounidense mató al principal comandante militar de Irán, Qassem Soleimani. La perspectiva de que Irán vengará el asesinato de Soleimani y luego una represalia de los Estados Unidos está manteniendo a raya las esperanzas de desescalada. Las industrias defensivas, como los servicios públicos, están superando en medio de la recesión. Es de esperar que el impacto de estas tensiones de Oriente Medio sea más duradero en los mercados de materias primas que en las acciones . La geopolítica proporciona la excusa para que los índices bursátiles se retiren de los niveles de sobrecompra que existían hasta fines de 2019.



RENTABILIDADES: Supermercados y ralentización de ventas de Aldi Xmas
Las acciones de las compañías petroleras son los únicos ganadores en el FTSE que ha sido asediado por las tensiones en todo el Medio Oriente.

Los supermercados están liderando las pérdidas con WM Morrison por debajo del 3 ½% en las primeras operaciones después de que las cifras de ventas publicadas por Aldi frenaron el crecimiento de las ventas navideñas. El aumento del 7% de Aldi en las ventas a una facturación de más de £ 1 mil millones durante el período de vacaciones sería impresionante si no fuera por algunos comparables difíciles de los años anteriores. Aldi aumentó las ventas en el mismo período en un 15% en 2017 y un 10% en 2018. Las cifras de Aldi probablemente apuntan a una desaceleración más amplia en todos los supermercados. Una explicación mucho menos probable de que el crecimiento de las ventas se desacelere en Aldi es que los cuatro grandes están tomando la participación de Aldi en las ventas navideñas. Lo mejor que probablemente podemos esperar de los supermercados Big Four cuando lanzan resultados es una ganancia de ventas sorpresa. Las acciones que caen hoy son los precios de los inversores en WM Morrison que ven la mayor disminución de las ventas navideñas entre todos los supermercados.




FOREX: ¿Los flujos de refugio seguro comienzan con un aumento mayor del yen?
La geopolítica del Medio Oriente ha dejado su huella en las clases de activos. En el mercado forex , el yen japonés se ha beneficiado de su estatus como moneda refugio, llegando a su nivel más alto desde octubre. USDJPY ahora está nuevamente por debajo de 108. Vemos que el fracaso de USDJPY para moverse a través de 1.10 es significativo y potencialmente establece otra prueba de mínimos de varios años cerca de 105.



PRODUCTOS BÁSICOS: Irán se refiere al combustible de oro y petróleo
El crudo Brent subió a más de $ 70 por barril el lunes, llevándolo a un precio que no se había visto desde mayo del año pasado. Las tensiones entre Estados Unidos e Irán no solo están desestabilizando a Oriente Medio, sino que los suministros de petróleo de Irak están directamente amenazados. Número uno: Irán podría vengarse de Estados Unidos atacando las instalaciones petroleras iraquíes. Número dos: si las tropas estadounidenses se ven obligadas a retirarse de Irak, el presidente estadounidense Donald Trump ha amenazado con imponer sanciones, presumiblemente incluyendo el petróleo iraquí.

La huida para refugiarse en activos en medio de las tensiones del Medio Oriente ha visto al oro comenzar en 2019 con una explosión. Los metales preciosos han alcanzado un máximo de 7 años, justo por debajo de $ 1600 por oz. Las ganancias en los últimos dos días de negociación han encendido un fuego bajo un aumento de varios días en los precios del oro que comenzó justo antes de Navidad. La combinación de un dólar más suave y un vuelo a la seguridad es siempre una receta para el éxito del oro. Seguimos optimistas sobre el oro, pero sugeriríamos precaución antes de las cifras de desempleo de Estados Unidos esta semana, donde el fuerte crecimiento de los empleos podría ver el repunte del dólar.



Estados Unidos abriendo llamadas
Dow Jones abrirá 194 puntos más bajo a 28,440

SP 500 para abrir 22 puntos más bajo en 3212

El par USD / JPY es la brecha inicial, pero los riesgos siguen sesgados a la baja.
Las amenazas de Irán y EE. UU. Están dominando los titulares y están reduciendo el riesgo al comienzo de la semana, extendiendo las pérdidas de USD / JPY de la semana pasada.
El USD / JPY está volviendo a operar al promedio móvil de 21 horas después de haber llenado la brecha de apertura bajista después de un inicio de semana libre de riesgo. USD / JPY ha viajado entre un máximo de 108.10 y un mínimo de 107.77, dando una vuelta completa en la sesión hasta ahora.

El viernes pasado, el yen defensivo tuvo un rendimiento superior, cayendo a lo que en ese momento era el más bajo desde principios de octubre: el mínimo de hoy fue aún más bajo. La noticia de que Irán planeaba "ataques inminentes y siniestros" contra diplomáticos estadounidenses y personal militar el viernes desencadenó una manifestación de apoyo al yen. Los informes del fin de semana declararon que Irán prometió represalias y hoy dijeron que ya no estaba sujeto a ninguna restricción del acuerdo nuclear. Podemos esperar más actualizaciones antagónicas a lo largo de lo que probablemente sea una semana libre de riesgos y un apoyo para el yen.

En otras noticias, desde el viernes, la encuesta ISM manufacturera de diciembre de EE. UU. Fue pésima, cayendo de 48.1 a 47.2 (est. 49.0). Las minutas del FOMC para la reunión del 10 y 11 de diciembre fueron las esperadas. Se espera que la Fed permanezca en espera en el futuro previsible. Las proyecciones de la Reserva Federal no muestran cambios en las tasas de interés el próximo año, pero la rotación anual entre los votantes aún podría influir en la política, ya que los miembros entrantes incluyen una paloma abierta mientras se van dos halcones.

"Las actas reiteraron que los funcionarios ven la postura actual como" apropiada "y que los riesgos de recesión en el mediano plazo han disminuido" notablemente ". En general, se espera que la inflación aumente a la meta del 2%, pero los participantes" en general expresaron su preocupación "por la continuación de la inflación. para correr por debajo del objetivo ", señalaron analistas de Westpac.

En cuanto a los rendimientos, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 2 años cayeron del 1,57% al 1,51%, el más bajo desde principios de noviembre, los rendimientos a 10 años del 1,88% al 1,79%. "Los mercados están valorando una posibilidad casi nula de disminuir en la próxima reunión de la Fed el 29 de enero, pero una tasa terminal de 1,28% (frente a la tasa media de la Fed en 1,63% actualmente)", explicaron analistas de Westpac.

Mirando hacia la semana
El enfoque principal para el calendario estará en las Nóminas de EE. UU. Que los analistas de TD Securities sugieren que probablemente disminuyeron significativamente después de un aumento exagerado en noviembre (266,000 y alrededor de 220,000 excluyendo a los huelguistas que regresan). "Incluso nuestro pronóstico de 145K por debajo del consenso implica un fuerte promedio de 189K para el cuarto trimestre, por encima del promedio de 173K durante los primeros nueve meses del año. Esperamos que la tasa de desempleo se mantenga en 3.5% y que las ganancias por hora promedio se mantengan en 3.1% a / a. "

La aversión al riesgo sigue siendo el tema principal del mercado en medio de las tensiones en Medio Oriente, manteniendo la demanda de activos seguros. El par USD/JPY alcanzó hoy un nuevo mínimo de varias semanas de 107.76, cotizando solo unos pips por debajo de la marca de 108.00 en este momento. Las acciones continúan bajo presión de venta, mientras que los rendimientos de deuda pública se mueven a la baja. Los productos básicos brillan, con el oro subiendo a un nuevo máximo de 6 años.

Japón no dio a conocer datos macroeconómicos este lunes, pero en la sesión de EE.UU., Markit publicará el PMI de servicios de diciembre y el PMI compuesto para el mismo mes, ambos vistos sin cambios con respecto a las estimaciones anteriores. Mientras tanto, las tensiones entre EE. UU. e Irán continúan aumentando, y los líderes de ambos países se amenazan mutuamente con represalias por acciones pasadas y futuras.

El par USD/JPY está bajista con las lecturas técnicas reflejando el transfondo fundamental. En el gráfico de 4 horas, el par continúa desarrollándose muy por debajo de una SMA de 20 firmemente bajista, que extiende su declive por debajo de las más grandes. Mientras tanto, los indicadores técnicos reanudaron sus caídas cerca de niveles de sobreventa, lo que indica la fortaleza de los vendedores.

Niveles de soporte: 107.70 107.30 106.90

Niveles de resistencia: 108.10 108.45 108.90.

En medio de las renovadas tensiones geopolíticas mundiales, en particular de Corea del Norte y la región de Oriente Medio, era natural que hubiera una fuerte demanda de refugios seguros, el más importante de los cuales es el Yen Japonés y en consecuencia, el precio del USD/JPY bajó durante seis sesiones comerciales consecutivas, alcanzando el soporte de los 107,86 a principios de esta semana. El Dólar Estadounidense experimentó un fuerte descenso durante los últimos días del año 2019, ya que los inversores recibieron con consentimiento las afirmaciones de Estados Unidos de que la "primera fase" del acuerdo comercial con China se firmará a mediados de este mes. La demanda del Dólar volvió de nuevo, ya que las tensiones con Irán se acrecentaron.

El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo en la víspera de Año Nuevo que firmaría el acuerdo comercial de primera fase con China en la Casa Blanca el 15 de enero de 2020 antes de una visita a Beijing poco después para comenzar las negociaciones de la segunda fase, lo que sería más ambicioso que el primero El acuerdo verá una reducción en algunos derechos de aduana impuestos a las exportaciones de ambas partes en el último año y evitará nuevas hostilidades mientras se cumplan las condiciones y las conversaciones continúen entre las dos partes.

Este anuncio apoya la turbulenta economía mundial y anima a los inversores a asumir riesgos a pesar de que el ánimo positivo se ve cada vez más aminorado por las tensiones entre Estados Unidos e Irán, que aumentaron después de que la Casa Blanca reivindicara la responsabilidad de un ataque con misiles contra un grupo armado respaldado por Irán en Iraq que acasionó protestas frente a la embajada Estadounidense en Bagdad y que terminó tras el asesinato del general iraní Qassem Soleimani con un ataque aéreo Estadounidense.

El Dólar Estadounidense ha caído considerablemente durante la sesión del viernes, ya que los Estados Unidos han matado a un general importante del ejército iraní. Por esta razón, hay muchas preocupaciones, pero también admito que este gran movimiento de "alejamiento del riesgo" es probablemente demasiado exagerado. Una vez dicho esto, no estoy dispuesto a intervenir y comprar esto y no es hasta que no superemos el candelabro del viernes que me interesaría tratar de aprovechar todo tipo de movimiento al alza. Si podemos acabar con la sesión del viernes, es posible que el mercado vaya a mirar hacia el nivel de ¥109,60 por encima. El nivel de ¥110 por encima es fundamentalmente la puerta de entrada a precios mucho más altos.

En cuanto a la desventaja, si nos desplomamos por debajo del nivel de ¥108, es posible que caigamos al nivel de ¥107, posiblemente incluso al nivel de ¥106,50. Es más que probable que esto sólo suceda si hay algún tipo de intensificación entre los americanos e iraníes, algo que todavía está en el aire en este momento. Será interesante ver cómo se desarrolla esto a lo largo del fin de semana, pero en este punto los iraníes se han estado quejando, pero en realidad no están haciendo nada. Mientras sea así, el mercado seguramente se recuperará.

Parece que el USD / JPY no puede encontrar el fondo después de una fuerte caída en los últimos días. ¿O la acción del precio de hoy será un cambio significativo?

USDJPY

Recordemos nuestro comentario del martes:

(...) La baja de hoy trajo el tipo de cambio por debajo de la línea de soporte negra que se basa en mínimos anteriores. Sugiere que un mayor deterioro puede estar a la vuelta de la esquina, especialmente cuando consideramos las señales de venta generadas por los indicadores diarios.

Si este es el caso y el par extiende las pérdidas desde aquí, ¿a dónde podrían ir los osos? Es probable que veamos no solo una prueba de la próxima zona de soporte verde basada en los mínimos de mediados de noviembre, sino también una prueba de los mínimos creados a finales de octubre y noviembre, que es donde está actualmente nuestro objetivo a la baja inicial.


Hay una cosa más, y es la formación de la cabeza y los hombros en formación. El tipo de cambio que cae por debajo de la línea de soporte negra inferior (que sería la línea del cuello) podría desencadenar un movimiento incluso a alrededor de 107.32. Aquí es donde el tamaño del movimiento descendente correspondería a la altura de la formación de cabeza y hombros.

El USD / JPY se ha movido bruscamente a la baja después del desglose por debajo de las líneas de soporte negras en función de los mínimos anteriores, lo que hace que nuestras posiciones cortas sean aún más rentables.

Esta disminución llevó el tipo de cambio por debajo de la zona de soporte verde mencionada, lo que no es un buen augurio para los alcistas, especialmente cuando tenemos en cuenta la brecha naranja bajista de hoy.

Si bien los compradores empujaron al par más alto para negociar por encima de 108.00, el tipo de cambio todavía se negocia no solo por debajo del borde superior de la brecha, sino también por debajo de la línea verde previamente rota. Esto sugiere que el rebote de hoy no podría ser más que una verificación del desglose anterior.

Además, en este momento no hay señales de compra que puedan alentar a los compradores a actuar. Conectando los puntos, siempre y cuando el espacio esté abierto, otro intento de moverse más abajo no debería sorprendernos. El descenso sería apoyado por la formación de cabeza y hombros mencionada anteriormente.

Por lo tanto, decidimos mover nuestra orden de stop-loss más bajo para proteger algunas de nuestras ganancias, y bajar nuestro objetivo a la baja al mismo tiempo.





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El par USD/JPY cotiza ligeramente al alza este martes, atrapado en la zona de precios 108.40 ya que el dólar continúa recuperándose de manera desigual frente a la mayoría de sus principales rivales. Las tensiones en el Medio Oriente continúan afectando el estado de ánimo de los inversores, aunque el pánico retrocede a la precaución. Las acciones cotizan principalmente al alza, con el FTSE siendo una excepción, ponderado por la fortaleza de la libra.

La base monetaria de Japón aumentó un 3,2% interanual en diciembre, según el informe oficial, aunque el PMI de Jibun Bank de Servicios cayó en el mismo mes a 49.4, por debajo de las expectativas del mercado y por debajo del 50.3 anterior.

Estados Unidos publicará hoy su Balanza comercial de noviembre, el PMI no manufacturero ISM de diciembre, previsto en 54.5 desde 53.9 anteriormente, y los pedidos de fábrica de noviembre.

El par USD/JPY está consolidando justo por debajo del 38.2% de retroceso de su último descenso en 108.50, la resistencia inmediata. El gráfico de 4 horas muestra que se mantiene por encima de una SMA de 20 bajista, mientras que está por debajo de las más grandes. El indicador Momentum está plano por encima de su línea media, mientras que el RSI se vuelve bajista alrededor de 48, lo que indica un interés de compra limitado. La dirección bajista sigue siendo favorecida, con un quiebre de la cifra de 108.00 probablemente anticipando mínimos más bajos para la semana.

Niveles de soporte: 108.00 107.70 107.30

Niveles de resistencia: 108.50 108.90 109.30.

El yen y los bonos soberanos también pierden atractivo a medida que los inversores y operadores se decantan por instrumentos de más alto rendimiento y riesgo a la vez. La subida en Estados Unidos durante la sesión de ayer preparó el camino para que las acciones en Asia también iniciaran la jornada de hoy en territorio positivo. El Nikkei fue el que más subió en la región durante la sesión de hoy con una ganancia del 1,6%.

En la Eurozona, el Dax de Alemania es el que mejor desempeño ha tenido durante la sesión de hoy, apoyado principalmente por el sector de tecnología que sube un 1,4%. En realidad, la subida del sector de tecnología en Estados Unidos contagió de optimismo a las acciones tecnológicas europeas como a la alemana, Infineon Technologies que registra una subida del 3,6% y es la acción de mejor desempeño en el Dax.

El sector de automoción también está registrando una buena subida, aunque las acciones de la automotriz británica, Aston Martin bajaron un 13% tras anunciar una reducción de ganancias del 45% durante el año pasado. Sin embargo, las acciones de Rolls-Royce subieron un 25% al aumentar sus ventas del 2019, lo cual ocasiona que su empresa matriz, BMW también se vea beneficiada y sus acciones suben un 1,44%.