Analisis Tecnico del EUR/USD

En nuestro comentario anterior decíamos: "Los alcistas consiguieron superar el nivel de 1,1027. Según nuestra manera de entender el mercado, la superación de este nivel debería ayudar a los alcistas a alcanzar cotas mayores. Por ello, pensamos que la situación de corto plazo ha cambiado y pasa a ser propiedad de los alcistas y, por tanto, vamos a fijar nuestra mirada en la zona de 1,1200 aproximadamente". Pues bien, durante la semana pasada, los alcistas consiguieron darle continuidad al movimiento alcista y además, lo hicieron con verdadera intención. En sólo una semana han conseguido llevar al pecio muy cerca de la zona de 1,1212, nivel que consideramos crítico para los bajistas y que de ser superado, daría la victoria de medio plazo a los alcistas y dejaría a los bajistas muy tocados.

Pero bueno, como siempre decimos, vamos poco a poco y por partes:

En el largo plazo, de momento, la tendencia prosigue invariable. Los bajistas son los que mandan. Sólo la superación con verdadera intención del 1,1414 nos hará cambiar de opinión.

En el medio plazo y después de lo sucedido la semana pasada, los alcistas han hecho méritos suficientes para igualar la contienda. Seguimos manteniendo la figura lateral-triangular-bajista que vamos siguiendo desde hace varias semanas, aunque hemos añadido una variable, una paralela superior que dejamos dibujada, de momento, de forma discontinua y apostamos por la figura hasta que no tengamos pruebas de lo contrario.

El par de divisas EUR / USD alcanzó un nuevo máximo de siete semanas de 1.1152 el viernes de la semana pasada, en medio de mejores percepciones de los factores de riesgo que aumentan la demanda de activos con altos rendimientos que presionan a la baja el dólar estadounidense. . El catalizador inicial del repunte del par de divisas la semana pasada fue un anuncio de Gran Bretaña y la Unión Europea que llegó a un acuerdo sobre el Brexit. Pero el optimismo cayó después de que el DUP anunció que no apoyaba el acuerdo. El Parlamento británico celebró una reunión para discutir el acuerdo el sábado de la semana pasada.

En la reunión de septiembre del Consejo de Gobierno del BCE, el banco central volvió a un camino claro de relajación política. La tasa de depósito se redujo en 10 pb de –0.4% a –0.5%, en línea con las expectativas del mercado. Mientras tanto, el BCE también indicó que reiniciaría su programa de compra de activos QE en noviembre. Las compras totales serán relativamente modestas a € 20 mil millones por mes. Sin embargo, el BCE indicó que las compras durarían el tiempo que fuera necesario.

Actualizaciones OTC:

Los mercados de cobertura ** OTC también sugieren lo mismo, los IV y las reversiones de riesgo de los plazos cortos indican concentraciones provisionales, pero el principal sentimiento de cobertura bajista permanece intacto.

Los sesgos de 3 millones se estiran a ambos lados (igual interés tanto en las llamadas OTM como en las opciones OTM), los IVs sesgados positivamente todavía han señalado riesgos a la baja y riesgos al alza. Las inclinaciones extendidas hacia OTM ponen huelgas significa interés en los hedgers en los riesgos bajistas adicionales en la gran tendencia bajista.

Para corroborar estas indicaciones, se observan números de reversión de riesgo positivo (RR) en todos los plazos, lo que está en línea con los escenarios de cobertura mencionados anteriormente.

Todas estas indicaciones, junto con los factores fundamentales y los escenarios subyacentes, son atractivos para los titulares de put ITM. Al contemplar todos estos factores, abogamos por la estrategia de opciones a continuación.

Es probable que las alzas provisionales se prolonguen, pero el sustento parece dudoso a largo plazo. Por lo tanto, es imprudente ignorar la postura bajista en la gran tendencia bajista que se enfatiza incluso en nuestra sección técnica.

Estrategias de cobertura: en la referencia al contado: nivel 1.1175, inicie a largo plazo en 2 lotes de EURUSD con el dinero -0.49 opciones de venta delta de 3M tenores, escriba un (1%) de la opción de venta de dinero de 2w tenores.

Aquellos que son escépticos sobre las manifestaciones leves, 3m 1% en las ganancias de dinero con delta atractivo se les aconseja en un terreno de cobertura. Por lo tanto, en la opción de venta de dinero con un delta muy fuerte se moverá junto con el subyacente.

Alternativamente, abogamos por iniciar largos en los contratos de futuros EURUSD de entrega de octubre de 1919 ya que se prevén más riesgos al alza y, simultáneamente, cortos en los futuros de entrega de noviembre de 19 para la mayor tendencia bajista. De este modo, uno puede posicionarse direccionalmente en sus exposiciones de ** por motivos de cobertura. La implementación direccional del mismo tema de negociación permite un descuento inducido por la correlación en el comercio de opciones también si elige huelgas de manera adecuada. Cortesía: Sentrix y Saxobank.

El EUR / USD retrocede a su máximo de dos meses de 1.1189 el viernes después de un restablecimiento de precios inicial al comienzo de la nueva semana de negociación. En el máximo, el par de divisas en el comercio europeo el lunes por la mañana se ha negociado hasta ahora en 1,1179.

La esperanza de que llegue el 31 de octubre, pero aún a un Brexit regulado, superó el fin de semana. El Parlamento británico no votó el sábado como estaba previsto en el contrato negociado por Boris Johnson con la UE. En cambio, el primer ministro británico ha pedido nuevamente una extensión de la solicitud de la UE. La votación en el Parlamento británico y la aceptación de la solicitud británica por parte de la UE aún están pendientes.

Por la mañana se informó que los precios al productor alemán en septiembre aumentaron sorprendentemente un 0.1 por ciento en la comparación mensual. Los analistas esperaban una disminución del consenso de 0.1 por ciento, después de menos 0.5 por ciento en agosto.

A las 10:40 CEST, el EUR / USD se cotiza a 1.1174. Por encima del máximo de dos meses antes mencionado del 18 de octubre de 2019 en 1.1189, se puede ubicar la próxima resistencia significativa en el máximo del 6 de agosto de 2019 en 1.1250. El próximo soporte es el máximo del 13 de octubre de 2019 en 1.1110. Tenga en cuenta también la perspectiva diaria actual del EUR / USD .

Lo que se debe observar alrededor del EUR
El impulso al alza del par se extendió a alrededor del área de 1.1200 la semana pasada en un contexto de dólar más débil y optimismo de las negociaciones del Brexit y el lado comercial de Estados Unidos y China. Sin embargo, vale la pena recordar que el movimiento positivo consecutivo de 3 semanas está patrocinado exclusivamente por un sesgo renovado en la venta de ofertas en dólares y que la perspectiva en Eurolandia continúa deteriorándose y no hace nada más que justificar la postura monetaria 'más laxa por más tiempo' del BCE y una visión bajista sobre la moneda única a largo plazo. Además, la posibilidad de que la economía alemana pueda caer en recesión en el tercer trimestre sigue siendo un riesgo claro para las perspectivas y se espera que pese sobre el EUR a corto / mediano plazo.

Niveles EUR / USD para mirar
En la actualidad, el par ha bajado un 0.09% en 1.1159 y un quiebre por debajo de 1.1137 (SMA de 100 días) tendrá como objetivo 1.1050 (SMA de 55 días) y luego 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre). Al alza, el próximo obstáculo se encuentra en 1.1171 (máximos mensuales del 18 de octubre) ayudado por 1.1186 (61.8% de Fibo del rally 2017-2018) y 1.1207 (SMA de 200 días).

EUR/USD: Grandes subidas esta semana.......... y es posible un retroceso a 1.1115, ya veremos si más, pero ante fuertes subidas es mejor esperar para entrar o recoger parte de Beneficios, dado que en 1.1190 - 1.12, podría encontrar fuerte resistencia.

El par EUR/USD se sumó a sus fuertes ganancias recientes y continuó ganando tracción positiva el viernes en medio de un persistente sesgo de venta del dólar estadounidense . En el contexto de las firmes expectativas del mercado de que la Fed recortará las tasas de interés en su próxima reunión de política del 29 al 30 de octubre, aliviando las incertidumbres globales que pesaban sobre el estatus de refugio seguro relativo del Greenback contra su contraparte europea y seguía apoyando el seguimiento del par ascender. Mientras tanto, el impulso alcista en curso no se vio afectado por la decisión de los Estados Unidos de imponer aranceles a bienes europeos por valor de $ 7,5 mil millones, que entró en vigor la semana pasada.

El acuerdo parcial entre las dos economías más grandes del mundo no impidió la perspectiva de una nueva recesión mundial, y la economía de la Eurozona depende de las manufacturas y las exportaciones, que son las más afectadas por estas disputas comerciales. La región europea tiene como objetivo que la administración Trump abra un frente de aranceles crecientes, especialmente en el sector de la automoción. El arancel estadounidense entró en vigor con 7.500 millones de dólares de importaciones europeas impuestas por la Organización Mundial del Comercio (OMC) por los daños causados por subvenciones indebidas a Airbus. Europa ha amenazado con tomar represalias, y si lo hace, es probable que los Estados Unidos respondan de forma similar.

Puede que sea mejor que Europa espere hasta que la OMC llegue a una conclusión formal sobre el apoyo de los Estados Unidos a Boeing. Si se considera ilegal, la UE tiene una tapadera para la venganza, pero tiene el valor de negociar a través de ella. Las exportaciones europeas a Estados Unidos en 2018 ascendieron a 487.000 millones de dólares.

Para esta semana se aguarda la publicación del PMI preliminar de octubre, y Draghi celebrará otra reunión del Comité Ejecutivo del BCE. Todavía dudamos de la estabilidad de la economía de la zona euro, lo que significa que los datos deberían empezar a mejorar de forma secuencial. De hecho, existe una oportunidad razonable para mejorar los resultados tanto de los gerentes de compras en los sectores de manufactura como de servicios. La atención se centra en el PMI manufacturero alemán. Ha aumentado sólo una vez el año pasado, y en los últimos siete meses ha alternado entre ganancias y debilidades y, en general, se mantiene por debajo del nivel que separa el crecimiento de la deflación.

Según el análisis técnico del par: En el gráfico diario del par EUR/USD se observa una clara ruptura de la tendencia bajista apoyada por una estabilidad por encima de la resistencia de 1,1120, y aun así confirmamos buenas oportunidades para que el par venda desde el nivel actual. Los objetivos bajistas más cercanos serán 1,1090, 1,1000 y 1,0935, respectivamente, que una vez más consolidan su fortaleza a la baja. Siempre teniendo en cuenta que, sin una mejora en el rendimiento económico de la Eurozona, especialmente de Alemania, el euro seguirá siendo un objetivo a la venta.

Según los datos económicos de hoy: Esperamos una sesión de operaciones tranquila, ya que sólo esperamos que se anuncie el PPI alemán desde la Eurozona. Para el día de hoy no se aguardan publicaciones de relevancia en los Estados Unidos.

Cruzar al lado débil del ángulo en 1.0870 colocaría al EUR/USD en una posición bajista. Si continúa siguiendo a este ángulo más hacia abajo el par podría caer hasta el mínimo principal del día 11 de mayo de 2017 en el nivel 1.0838, algo que podría suceder el miércoles o el jueves.

Un movimiento prolongado por encima de 1.0870 indicaría la presencia de compradores, pero más importante aún, en caso de que gire hacia arriba durante la sesión el EUR/USD se colocaría en posición de registrar un giro de mínimo potencialmente alcista en el precio de cierre.

Según la acción del precio inicial y el precio actual en 1.0989, es probable que la dirección del EUR / USD el resto de la sesión del martes esté determinada por la reacción del operador al ángulo ascendente de Gann en 1.0979 y el nivel a corto plazo del 50% en 1.0995.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.0979 indicará la presencia de vendedores. Si este movimiento crea suficiente impulso a la baja, busque una ruptura potencial en el pivote en 1.0940, seguido del ángulo ascendente de Gann en 1.0929.

Un movimiento sostenido sobre 1.0995 señalará la presencia de compradores. Esto podría conducir al EUR / USD a través de la reversión del precio de cierre en 1.1001, seguido por el ángulo de Gann a la baja en 1.1009. Los siguientes dos objetivos son un nivel de Fibonacci en 1.1022 y otro ángulo de Gann a la baja en 1.1025.

El ángulo en 1.1025 es un posible punto de activación para una aceleración al alza.