Forex - USD/JPY

Análisis del USD/JPY




El jueves pasado escribí que esperaba precios aún más altos, pero pensé que quizás veamos otro fracaso bajista antes de que se rompan los 110.00. Esta fue una buena decisión, ya que reflejaba con precisión lo que ha sucedido desde entonces.




El escenario es aún más alcista ahora y el precio en el momento de la redacción de este artículo se está acercando a la resistencia de 109,96 que es muy confluente con el importante nivel psicológico y el número redondo de 110,00.




Este nivel ha sido sólido, la fuerte resistencia durante mucho tiempo es probablemente defendida por algunos bancos que han escrito opciones a 110.00, pero con el regreso del sentimiento de riesgo, puede ser que finalmente obtengamos una importante ruptura a largo plazo aquí por encima de 110.00, lo que sería una señal muy alcista.

Durante el inicio de operaciones del lunes, el dólar estadounidense presentó fortalecimientos frente al yen japonés, debido a los siguientes aspectos fundamentales. En primer lugar, el fortalecimiento que ha presentado el par se debe al optimismo comercial que se ha presentado entre el gigante asiático y el país del Tío Sam, ya que ambas naciones aseguraron que se firmará la primera fase del acuerdo comercial el próximo miércoles 15 de enero.
Por otro lado, otro elemento que contribuyó a los movimientos bajistas sobre el yen japonés se debe por el aumento de apetito por activos con mayores niveles de riesgo. Esto ha causado una salida de posiciones compradoras sobre activos refugios como el yen.

Desde las últimas 3 jornadas de mercado con crecimientos del 1,75 %. Se destaca que, durante la sesión del lunes, el par ha presentado fortalecimientos de 40 pips, llevando sus precios cerca a los 110,000; siendo este el nivel máximo de los últimos 7 meses. Además, es necesario mencionar que, las cotizaciones del dólar yen presentan fuerza en su tendencia, ya que la línea defensiva Chikou Span del indicador Ichimoku, se encuentra cada vez más separada de los precios.
Continuando con los indicadores técnicos, la herramienta de fuerza ADX confirma la información obtenida por el indicador de la nube, dado que la línea del ADX se encuentra por encima del nivel de 25. No obstante, es necesario mencionar que las cotizaciones del USDJPY pueden presentar un cambio o descanso en su tendencia, dado que está, dado que el ADX se encuentra ubicado por encima del nivel de 40, siendo una zona de excesos de fuerza.
Así entonces, el elemento que determinará el comportamiento del dólar yen en las próximas jornadas será la publicación del informe con respecto a la inflación del país estadounidense, el cual se publicará durante la sesión americana del miércoles. Para las posiciones compradoras, se debe tener en cuenta la resistencia en 110,098 para las posiciones compradoras y el soporte en 109,235 para las posiciones vendedoras.

*La Bolsa de Estados Unidos cerrró con avances este lunes; las ganancias de los sectores materiales básicos, tecnología, y bienes de consumo impulsaron a los índices al alza.
Al cierre de Nueva York, el Dow Jones Industrial Average avanzó un 0,29%, mientras que el S&P 500 avanzaba un 0,70%, y el NASDAQ Composite avanzaba un 1,04%.
El mejor valor de la sesión en el Dow Jones Industrial Average fue Apple Inc (NASDAQ:AAPL), con un alza del 2,14%, 6,63 puntos, hasta situarse en 316,96 al cierre. Le siguen Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO), que avanzó un 1,78%, 0,84 puntos, para cerrar en 47,97, y Dow Inc (NYSE:DOW), que subió un 1,65%, 0,85 puntos, hasta despedir la sesión en 52,35.
A la cola del índice acabó UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH), que cayó un 3,14%, es decir, 9,28 puntos, para cerrar en 285,85. Walt Disney Company (NYSE:DIS), por su parte, recortó un 0,51%, 0,74 puntos, y cerró en 143,88, mientras que Walmart Inc (NYSE:WMT) cedió un 0,43%, 0,50 puntos, hasta acabar en 115,88.
A la cabeza del S&P 500 vemos a Albemarle Corp (NYSE:ALB), que subió un 5,21%, hasta 75,86; Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (NYSE:FCX), con un alza del 4,88%, cerrando así en 13,53, y a Alexion Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:ALXN), que se anotó un 4,06%, para terminar en 113,92.
El farolillo rojo del índice fue ABIOMED Inc (NASDAQ:ABMD), que retrocedió un 11,09%, hasta 168,10 al final de la sesión. Le acompañaron en la parte más baja de la tabla Illumina Inc (NASDAQ:ILMN), con un descenso del 3,69%, que se despidió en 323,15, así como Anthem Inc (NYSE:ANTM), que restó un 3,57% para despedirse en 296,74 al término de la sesión.

Las acciones de Apple Inc (NASDAQ:AAPL) subieron hasta alcanzar su máximo histórico, al anotarse un 2,14%, 6,63, para situarse en 316,96. Las acciones de Acasti Pharma Inc (NASDAQ:ACST) cayeron hasta alcanzar su mínimo de 52 semanas, al retroceder un 65,14%, 1,420, para situarse en 0,760. Las acciones de NantKwest Inc (NASDAQ:NK) subieron hasta alcanzar su máximo de 52 semanas, al avanzar un 91,01%, 3,24, para situarse en 6,80.
El CBOE Volatility Index, que mide la volatilidad de las opciones del S&P 500, cayó un 1,91%, hasta 12.32.
Los futuros del oro para entrega en febrero cayeron un 0,75%, 11,65, hasta $1.548,45 la onza troy. En cuanto a las demás materias primas, los futuros del petróleo crudo para entrega en febrero descendieron un 1,63%, 0,96, para quedarse en $58,08 el barril, mientras que los futuros del petróleo brent para entrega en marzo subieron un 0,03%, 0,02, hasta $64,25 el barril.
El EUR/USD subió un 0,04%, para situarse en 1,1138, mientras que el USD/JPY, por su parte, recortaba un 0,00% hasta 109,92.

Según el análisis técnico del par: en el gráfico diario, el impulso al alza para el USD/JPY aumenta y los alcistas están esperando empujarlo por encima de la resistencia psicológica de 110.00 para confirmar su control. Las esperanzas de los Osos se evaporaron la semana pasada después de que el par surgió del soporte de 107.64 para lograr sus ganancias recientes. Sin el comercio global renovado y las tensiones geopolíticas, no habrá retorno a las ganancias del Yen Japonés.

El calendario económico de hoy no contiene datos económicos importantes, ni de Japón ni de los Estados Unidos de América.

El Dólar Americano ha subido un poco durante la sesión del viernes, ya que tenemos las cifras de empleo. En este momento estamos cerca del nivel de ¥109.60, un área que continuará causando un poco de resistencia como lo ha hecho en el pasado. Esta es un área que ha sido muy obstinada y con las cifras de empleo que salen de América durante la sesión, seguramente causará un poco de inestabilidad. Dicho esto, si podemos superar el nivel de ¥109.60, el mercado puede ser libre de ir y atacar el nivel de ¥110. Esa es un área que debería mantener el mercado algo caído, pero si rompemos por encima de ahí es probable que el mercado pueda ir al nivel de ¥111, posiblemente incluso al nivel de ¥112.50 después de eso. Tengan en cuenta que de todas formas este par es muy sensible a la cifra de empleo, y el hecho de que estemos en un nivel de resistencia importante sugiere que vamos a conseguir algún tipo de resolución.

El par GBP/USD se mantiene a la defensiva después del decepcionante informe del producto interior bruto PIB del lunes que mostró una contracción del 0.3%. Se unió a comentarios pesimistas de funcionarios del Banco de Inglaterra.

Juego encendido: un acuerdo de fase uno está listo para ser firmado, simplemente no estamos seguros de qué hay en él. Sentimiento volvió riesgoso luego de que Estados Unidos dijo que eliminará a China de su lista de manipuladores de divisas. Las tensiones entre EE. UU. E Irán hierven, pero han quedado en segundo plano. Europa ha tenido un comienzo tentativo, aunque después de una bolsa mixta durante la noche en Asia.

Se espera un compromiso de China de no participar en devaluaciones competitivas en el documento del acuerdo comercial que se firmará esta semana. A corto plazo, ya casi está allí, la noticia es buena.

Pero el hecho de que EE. UU. Elimine la etiqueta de manipulador de divisas de China no significa que no pueda hablar duro sobre el comercio más adelante, ¿cómo se verá si el renminbi se deprecia nuevamente? Nuevamente, el cumplimiento es el problema. Y con las elecciones ahora a la vista, y un acuerdo de fase uno completo, habrá presión para tomar una línea dura con China con respecto a cualquier acuerdo futuro y concesiones. Esto es una tregua, no un tratado de paz.

Además, una última duda que mantendrá a los inversores esperando y observando: todavía no conocemos todos los detalles del acuerdo. Según Politico, incluirá disposiciones para que China compre más energía y productos manufacturados de EE. UU. Por un total de $ 200 mil millones en dos años.

Ha sido un comienzo tentativo para el comercio en Europa , con los principales índices a la vista, aunque los inversores deberían sentirse animados por el optimismo comercial y los nuevos registros en Wall Street. Asia ha sido mixta y un poco deslucida de la noche a la mañana, aunque el ASX ha presionado al alza tras un salto del 17,7% en las importaciones chinas (exportaciones + 9%).

El S&P 500 se recuperó un 0,7% para cerrar en un nuevo récord de 3.288,13. El Nasdaq también abrió nuevos caminos, un 1% a 9,273.93. El Dow subió 83 puntos para cerrar un poco por encima de 28,900. 29k vuelve a estar a la vista, esta vez durante más de un breve minuto.

El Dólar Estadounidense se recuperó bastante significativamente durante la sesión de negociación del lunes para comenzar la semana, probando la principal barrera de resistencia de la que he estado hablando durante meses. Eso, por supuesto es el nivel de ¥ 110, un área que cuenta con una estrella fugaz si vas lo suficientemente a la izquierda y la escena de un quiebre importante. Hay un par de cosas sobre la sesión del lunes que me sugieren que de hecho vamos a subir, siendo la primera el hecho de que estamos cerrando en la parte superior del nivel. Más allá de eso, nos hemos roto por encima de la estrella fugaz de la sesión anterior, que casi siempre es una señal muy optimista.

Si nos retiramos de aquí, creo que va a haber muchos compradores debajo de todas formas, así que viendo esto creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que los compradores se involucren. Estaría muy interesado en comprar este mercado en un retroceso al EMA rojo de 50 días, que en la actualidad se encuentra alrededor del nivel de ¥109. Creo que en este punto vamos a salir de inmediato o nos retiraremos un poco sólo para encontrar más compradores dispuestos a saltar y recoger este par.

Lo interesante es que estoy viendo posibles rupturas en todos los pares relacionados con el Yen, por lo que esto indudablemente se reflejará en los fundamentos que involucran al Yen Japonés más que cualquier cosa que involucre al Dólar Estadounidense. Este par tiende a moverse más alto cuando los tiempos son buenos y el apetito por el riesgo es bastante grande y retrocede cuando la gente está preocupada, ya que el Yen Japonés se considera una "moneda de seguridad" importante. Al alza, eso seguramente empujará a este mercado mucho más alto también. Finalmente, si salimos al alza, es probable que miremos hacia el nivel de ¥ 111 y finalmente, nuevamente al nivel de 112.30. Si bien un movimiento a la baja es ciertamente posible, ha habido un gran daño estructural a la resistencia realizada durante el comercio del lunes y por lo tanto, uno tendría que favorecer el alza de todos modos. Hay mucho trabajo por hacer, pero claramente se han logrado importantes avances en el impulso durante la sesión de negociación del lunes a medida que el volumen regresa de la temporada de vacaciones.