El EUR/USD subió durante la sesión asiática

El par sigue también el movimiento sostenido del índice del dólar (DXY), que en las últimas horas ha tocado un máximo de dos días en 96.99, pero por la parte inferior se mantiene limitado por 96.92. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años, por su parte, se mueven entre el 2.08 y el 2.09% después de haber marcado ayer un 2.13%.

Los datos ZEW irán acompañados de la balanza comercial europea y las importantes ventas minoristas de Estados Unidos. El país americano también publicará su producción industrial, capacidad de utilización, índice del mercado inmobiliario de NAHB y precios de exportación e importación.

El EUR/USD abrió la jornada del miércoles intentando tomarse un respiro después de caer a mediados de la sesión americana de ayer a 1.1201, mínimo de una semana. En su intento de impulso hoy, el par ha tocado un máximo intradía en 1.1218 en la pre-apertura europea, pero posteriormente ha caído a un mínimo diario de 1.1200, nuevo suelo de 8 días.

El descenso que acabamos de ver viene impulsado por la recuperación del dólar, cuyo índice DXY sube en estos momentos a 97.39, aproximándose al techo del día, 97.41. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años, por su parte, han caído al 2.09% desde el 2.11%.


El euro sigue además afectado por los malos resultados de la encuesta ZEW de Alemania publicados ayer. Tampoco le favorece la renovada efervescencia en la disputa China-Estados Unidos, que añade debilidad a los activos asociados al riesgo.

Con el par cotizándose al momento de escribir sobre 1.1207, un 0.02% por debajo de su precio de apertura , los operadores estarán muy pendiente en la próximas horas de los datos de inflación de la Eurozona para el mes de junio y de los estadounidenses de inicios de viviendas y permisos de construcción.

Niveles EUR/USD

A la baja, el primer soporte importante aparece en 1.1193, suelo del 9 de julio, seguido muy de cerca por 1.1181, mínimo del 18 de junio. Por debajo, 1.1106 es el objetivo a considerar, mínimo del 23 de mayo y de los últimos dos meses y medio.

Si el par consigue retomar el impulso encontrará resistencia en 1.1285/86, máximos del 15 y 11 de julio, respectivamente, antes de alcanzar 1.1296, máximo del 4 de julio. Por encima espera la barrera 1.1394, techo del pasado 28 de junio.

De acuerdo con la cifra final de Eurostat del informe del IPC de la zona euro, los precios al consumidor se ubicaron en un 1.3% interanual, por encima de la estimación preliminar del 1.2%, mientras que IPC subyacente subió al 1.1% frente al 0.8% anterior.

Sobre una base mensual, la cifra del IPC de la región en junio subió un 0.2%, por encima de las expectativas del 0.1% y del 0.1% anterior. Por otro lado, el IPC subyacente llegó al 0.4%, frente al 0.3% esperado y el 0.3% anterior.


Detalles clave (a través de Eurostat):

Las tasas anuales más bajas se registraron en Grecia (0.2%), Chipre (0.3%), Dinamarca y Croacia (ambas 0.5%). Las tasas anuales más altas se registraron en Rumania (3.9%), Hungría (3.4%) y Letonia (3.1%).
En comparación con mayo, la inflación anual cayó en diecisiete Estados miembros, se mantuvo estable en uno y aumentó en nueve.
En junio, la mayor contribución a la tasa de inflación anual de la zona euro provino de los servicios (+0.73 puntos porcentuales, pp), seguida por los alimentos, el alcohol y el tabaco (+0.30 pp), la energía (+0.17 pp) y los productos industriales no energéticos (+0.07 pp).

Durante la sesión del miércoles, el euro cayó, pero encontró suficiente soporte en la zona de los 1.12, por lo que el euro logró revertir la situación y avanzar. Aunque hemos visto un palo de vela alcista, la realidad es que todavía estamos atascados en un rango pequeño, y como resultado creo que va a seguir siendo muy variable. La cuestión en este momento no es si tenemos o no un día alcista, sino si hubo o no apoyo real allí. Soy un poco escéptico, y creo que probablemente estamos viendo un escenario que favorece a los operadores a corto plazo, ya que simplemente no tenemos donde estar.

En cuanto a los bancos centrales, tiene bastante sentido que el par continúe sin una dirección clara, ya que los mercados han estado siguiendo el hecho de que es probable que ambos bancos centrales tengan una política monetaria flexible. En otras palabras, no hay "ganador" cuando se trata del diferencial de tipos de interés.

En cuanto al lado negativo, el nivel de 1,12 parece muy favorable, al igual que el nivel de 1,13 de arriba es muy resistivo. Siendo así, me gusta la idea de que los operadores a corto plazo continúen jugando con estos dos rangos hasta que consigamos algún tipo de vela impulsiva que salga de esta zona. Si lo hacemos y cuando lo hagamos, entonces podemos empezar a hablar sobre la idea de adónde ir para la mudanza a largo plazo. A corto plazo, sin embargo, no veo ningún catalizador para que esto suceda. En última instancia, creo que estamos tratando de formar algún tipo de fondo, sobre todo teniendo en cuenta que la Reserva Federal hará todo lo posible para reducir el valor del dólar. Aunque no es una estrategia explícita, es lo que están haciendo por poder considerando que están tratando de recortar las tasas. El BCE será ciertamente blando, pero el BCE ya se encuentra en niveles extraordinariamente bajos, por lo que puede ser simplemente una cuestión de reevaluar las monedas unas frente a otras.

Sin embargo, creo que en este momento, si nos desplomáramos por debajo del nivel de 1,12, entonces el mercado bajaría hasta el nivel de 1,11. En general, creo que el mercado simplemente va a ser esencialmente "dinero muerto" durante los próximos días, ya que el mercado simplemente no tiene dónde estar en un curso, este es el momento equivocado del año para esperar una gran volatilidad en circunstancias normales.

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Perspectiva técnica del EUR/USD
El par EUR/USD cotiza alrededor de 1.1230/40 antes del cierre, con pérdidas modestas, pero como se dijo, dentro del rango de la semana anterior. En el gráfico semanal, el par presenta una postura de neutral a bajista, ya que se mueve alrededor de la media móvil simple de 20 semanas, bajista, mientras que los indicadores técnicos se encuentran alrededor de sus líneas medias con modestas pendientes a la baja, sin una convicción direccional. En el mismo gráfico, la media móvil de 200 semanas está plana, alrededor del nivel de 1.1340, mientras que la media móvil de 100 semanas gira modestamente a la baja, unos 400 pips por encima del precio actual. El par se encuentra en una fase de consolidación a largo plazo, cerca de los mínimos anuales, con el riesgo aún sesgado a la baja.

El gráfico diario muestra que el interés de venta se alineó alrededor de la media móvil de 20 días bajista, enviando al par a la baja, con la región reforzada por el 38.2% de retroceso de Fibonacci de la última caída en el gráfico diario. El par ahora se está moviendo también por debajo de la media móvil de 20 días bajista y el 23.6% de retroceso de Fibonacci de la misma caída. Los indicadores técnicos apuntan en direcciones divergentes pero dentro del territorio negativo, con el Momentum rezagado en medio de la fuerte apertura diaria, pero con el RSI dirigiéndose a la baja en el nivel de 46, anticipando una extensión bajista por delante.

El potencial bajista probablemente se acelerará si el par EUR/USD rompe por debajo de 1.1180, el soporte inmediato, con el siguiente nivel relevante en 1.1106, el mínimo de este año. Debajo de este último, la zona de 1.1020/40 se presenta como el próximo objetivo bajista posible. La resistencia principal está en 1.1280, donde el par ha sido limitado estas últimas dos semanas, con ganancias por encima de este nivel que favorecerían una recuperación hasta la zona de precios de 1.1340/60.

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Perspectiva técnica a corto plazo

El par EUR/USD ha superado el retroceso del 23.6% de la última caída diaria medida entre 1.1411 y 1.1181 y, en el gráfico diario, registró un máximo más alto y un mínimo más alto. La DMA de 100 converge con el mencionado nivel de Fibonacci, lo que refuerza su relevancia como soporte. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par está cerca de entrar en terreno alcista, ya que superó su SMA de 20, mientras que los indicadores técnicos giraron abruptamente hacia un territorio positivo, aunque la SMA de 100 está cruzando por debajo de la SMA de 200, ambas en torno al 38.2% de retroceso de la caída mencionada en torno a 1.1280, el nivel a superar para confirmar ganancias adicionales próximas.

Niveles de soporte: 1.1240 1.1180 1.1150

Niveles de resistencia: 1.1280 1.1315 1.1350

El euro, por su parte, cae de 1.1200 y comienza a apuntar a sus propios mínimos anuales en 1.1105. Si bien aún lo separan unos cuantos puntos de dicho nivel, la expectativa de que el BCE va a anunciar un recorte de tipos de interés para septiembre, y la especulación de que implementará planes de estímulo a la economía en la reunión del próximo jueves, están golpeando de lleno al euro. El quiebre de 1.1160, primer soporte de importancia respecto al actual 1.1175, podría determinar una baja más importante de la moneda única en las próximas horas.

El yen cae ligeramente ante el dólar, cotizando a 108.15 unidades, con una tendencia que se perfila alcista para la divisa líder. La superación de 108.40 podría generar una recuperación mayor del dólar, que a su vez se muestra alcista frente a otras divisas importantes, como el dólar canadiense (vinculada al petróleo que a su vez también presenta un tono bajista muy marcado), y el dólar australiano.

Los futuros de los índices de Nueva York vuelven a apuntar en estas horas a máximos históricos, que podrían alcanzar esta misma semana. La proximidad del recorte de tipos de la Fed, y cualquier manifestación de algún funcionario que apunte en esa dirección parece ser suficiente para que los papeles principales crezcan en forma desmesurada. Sin embargo, ciertas divergencias entre los indicadores de momento y RSI respecto a las curvas de precios en gráficos diarios y semanales podrían estar anticipando correcciones de importancia para los índices.

EUR/USD gráfico de 30 minutos

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El par EUR/USD está moviéndose por debajo de sus principales medias móviles simples, lo que sugiere un impulso bajista en el corto plazo.
El EUR/USD podría encontrar resistencia inmediata en 1.1174, 1.1188 y 1.1200, según el indicador de confluencias técnicas de

Análisis EUR/USD: el declive continuará a la espera del BCE

EUR/USD Precio actual: 1.1170
La confianza del consumidor de la UE se espera estable en -7.2 en julio.
Los datos de vivienda en Estados Unidos apenas afectarán al dólar.
EUR/USD en ruta paraprobar el mínimo anual en los desequilibrios entre bancos centrales.

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La 20 SMA aceleró hacia el sur por debajo de las más grandes, mientras que los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional, pero permanecen bien en terreno negativo, el RSI en lecturas de sobreventa extrema. El par tiene un soporte crítico en 1.1106, el nivel más bajo de este año, con una ruptura por debajo de él, exponiendo la cifra psicológica de 1.1000.

Niveles de soporte: 1.1105 1.1070 1.1025

Niveles de resistencia: 1.1150 1.1185 1.1220