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La Reserva Federal corta y señala una pausa
La reunión de la Reserva Federal el miércoles desencadenó una reacción volátil en los mercados con una fuerte caída en el EUR / USD seguido de un repunte impulsado por el impulso.
La Fed entregó un recorte de tasas como se esperaba, pero hubo diferentes puntos de vista en el comunicado y la conferencia de prensa. La declaración publicada inicialmente dio pocas razones para creer que la Fed cambiará de rumbo. La conferencia de prensa, sin embargo, pintó una imagen diferente.
En reuniones pasadas y otras comunicaciones, Powell ha afirmado varias veces que los responsables políticos actuarán para sostener la economía. El banco cambió de opinión, señalando una pausa en los recortes adicionales en ausencia de un cambio material en la economía.
Por más agresivo que parezca, Powell también entregó un mensaje bastante moderado, al decir que se requiere una mejora significativa antes de que EE. UU. Comience a ver tasas de interés más altas.
Cuando la Fed entregó su primer recorte de tasas este año, se comunicó como un "recorte de seguro". O mejor dicho, una pausa en el ciclo de subida de tasas. El mensaje de ayer, sin rodeos, fue que el ciclo de subida de tasas ha terminado.
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Volviendo sobre algunas de las ganancias
El EURUSD está operando a una nueva sesión baja después de la carrera hacia el máximo de octubre en 1.11787, estancado a unos 4-5 pips desde el pico (en 1.11740). Cuando el precio no pudo alcanzar el máximo, más vendedores se inclinaron y, finalmente, los compradores recurrieron a más vendedores.
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El par ahora está buscando probar el 38.2% del movimiento desde el mínimo posterior al FOMC en 1.11379. Un movimiento a continuación podría ver un movimiento hacia abajo hacia un mejor soporte definido por el MA de 100 días y el MA de 200 horas, ambos en el área de 1.11205. La acción del precio ayer se estancó cerca de esas AM antes del FOMC (más o menos), antes de disparar más alto en la venta del dólar.
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Reunión de la Reserva Federal tiene la clave para la imagen del resto del año EUR / USD
Teniendo poco tiempo para digerir todas estas liberaciones macroeconómicas, Jerome Powell y el Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal tomarán el escenario principal a las 18 GMT. Se espera que por unanimidad reduzca las tasas de interés del 2% al 1.75%, este será el tercer recorte de tasas consecutivo para la Reserva Federal. El interés de los operadores EUR / USD estará en si el FOMC sugiere más reducciones de las tasas de interés o si, como el mercado espera actualmente, es tres y listo .
Al mantener una visión optimista de la economía estadounidense, Powell y la Reserva Federal eliminarían la posibilidad de otro recorte de tasas antes de fin de año y apoyarían al dólar estadounidense. Pero un cambio en la redacción de la declaración haría el efecto contrario y desencadenaría una corrida alcista EUR / USD. Este es el evento más importante del día, y la semana, el mes y probablemente el resto del año, y tiene la mayor posibilidad de desencadenar un gran cambio EUR / USD.
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Análisis del EUR/USD
Ayer escribí que tomaría un sesgo ligeramente alcista si conseguimos dos cierres horarios consecutivos por encima de 1,1121 durante la primera mitad de la sesión de Londres, ya que debería haber espacio para subir aún más sin una resistencia clave cercana obvia por debajo de 1,1240 o así.
Esto no sucedió, y el FOMC luego debilitó al dólar con una declaración ligeramente agresiva, en la que el euro fue una de las divisas más fuertes.
El panorama es mucho más alcista ahora, con una nueva resistencia más alta en 1,1152. El precio hará un nuevo cierre máximo de 50 días si termina la sesión de Nueva York por encima de 1,1168. Esto sería una señal muy alcista.
Estaría encantado de tomar un sesgo alcista hoy desde un rebote hacia arriba en 1,1152, o si el cierre de Nueva York es superior a 1,1168.
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Los precios primero tendrían que acelerar antes de que la Fed se mueva, mientras que un cambio en las perspectivas es suficiente para un recorte.
Eso desencadenó una venta masiva del dólar estadounidense que se ha extendido a la sesión europea de hoy.
Europa tiene sus propios problemas
Sin embargo, al Viejo Continente no le está yendo mucho mejor. Luis de Guindos, vicepresidente del Banco Central Europeo, ha dicho que la política monetaria aún no ha alcanzado sus límites. Además, agregó que la caída del sector manufacturero ya está perjudicando al mercado laboral, probablemente refiriéndose a los decepcionantes datos de empleo del miércoles, la economía eliminó 6.000 empleos netos en septiembre. Además, la tasa de desempleo de la zona euro decepcionó con un aumento desde el 7.4% al 7.5%.
Otros datos de la zona euro no han sido impresionantes. El índice de precios al consumidor se ha desacelerado desde el 0.8% al 0.7%, el más lento desde 2016. Por otro lado, el IPC subyacente sorprendió en un 1.1%. Ambas cifras están por debajo del objetivo del 2% del BCE.
El Producto Interior Bruto superó las expectativas con 0.2% trimestral, pero eso ha sido insuficiente para detener la desaceleración anual al 1.1%.
Las cifras de la región podrían haber sido peores, pero están lejos de ser satisfactorias.
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PERSPECTIVAS DIARIAS DEL MERCADO en el
tiempo de actualización principal : 01 de noviembre de 2019 03: 30GMT
EUR / USD - 1.1150
Aunque el repunte del euro en el post-FOMC el miércoles a 1.1175 ayer sugiere la corrección del pico de 2 meses de octubre en 1.1179 ha finalizado la semana pasada en 1.1074, retiro posterior Debido a la venta generalizada en euros, especialmente frente al yen, el comercio lateral se verificaría antes de la publicación del informe de empleo clave de EE.
Mientras se mantenga el área de resolución anterior (ahora sup) en 1.1122-26, es probable que el movimiento ascendente desde el mínimo de 28 meses de octubre en 1.0880 se dirija hacia 1.1249 la próxima semana. Un cierre diario por debajo de 1.1100 correría el riesgo de debilidad hacia 1.1074, la ruptura puede extenderse hacia 1.1023.
No hay eco. datos debidos del europaíses del área, por lo que los ojos están puestos en la PFN de EE. UU. Así que sé ágil y rápido cuando los datos salgan a las 12: 30GMT.
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Si bien el miércoles el dólar estadounidense sufrió un duro golpe, la realidad es que hemos estado en una tendencia a la baja durante casi tres años, y es muy probable que sigamos viendo más presión a la baja en el futuro. Después de todo, la Unión Europea está al borde de una recesión mayor, mientras que los Estados Unidos siguen creciendo como mínimo.
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Los resultados de los NFP mostraron que el ritmo de contratación se ha desacelerado en comparación con los primeros meses del año, pero que sigue bastante dinámico para una economía en pleno empleo. De todas maneras, las cifras refuerzan el argumento de la Fed a favor de una pasa en el ciclo de flexibilización y reducen la probabilidad de nuevos estímulos en diciembre. Desde el punto de vista teórico, esto debería apoyar al dólar estadounidense en el mercado cambiario debido a su mayor diferencial de intereses respecto a las G-10.
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“Los mercados también esperarán más detalles sobre las conversaciones comerciales y sobre el proceso de destitución del presidente Trump. Este último puede seguir teniendo un impacto en el mercado bastante limitado, mientras que una serie de puntos difíciles (así como un calendario, después de que se canceló la reunión de APEC) aún no se han delineado en el acuerdo comercial "fase uno" entre Estados Unidos y China. Todavía vemos el riesgo de que los mercados hayan perdido su optimismo por un avance en las tensiones comerciales, aunque esperamos que el flujo de noticias sobre el comercio continúe apoyando ampliamente el sentimiento de riesgo esta semana. Todo esto puede traducirse en otra debilidad desafortunada para el dólar y dar otra oportunidad para que el EUR / USD vuelva a arrastrarse por encima de 1.12 ".
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El rango menor está entre 1.1179 y 1.1106. Su nivel del 50%, o pivote, en 1.1143 es una resistencia potencial. Está controlando la dirección del EUR/USD en la jornada de hoy.
Hay otro rango menor entre 1.0991 y 1.1179. Su nivel del 50% en 1.1085 es un soporte potencial.
El rango principal está entá entre 1.0879 y 1.1179. Su zona de retroceso entre 1.1029 y 1.0994 es otro objetivo potencial a la baja. Tamibén es una zona que ofrece valor.
