EUR/USD favorecido por la debilidad del USD

Termina una semana que acumuló noticias más que negativas para la economía de Estados Unidos. Al muy mal dato de ISM manufacturero conocido el martes, apenas iniciado el mes, se sumó el miércoles un flojo informe de empleos privados de la firma ADP. Como si ello fuera poco, el jueves fue el turno del ISM de servicios, con una medición que, si bien mantiene al sector en zona de expansión (por encima de los 50 puntos), mostró una alarmante baja a 52.6 puntos, su peor cifra en 3 años, y la tercera más baja en los últimos 9 años, teniendo en cuenta que en 2010 recién intentaba salir de la crisis de 2008 y 2009.

Lo que se avecina no huele del todo bien. A las 8:30 del este será el turno del dato de empleos de septiembre, que podría remachar el clavo de una semana de terror. Es que si bien hay un pronóstico que espera unas 140 mil nuevas nóminas creadas el mes pasado, hay fuertes indicios de que la cifra será menor. Y de cumplirse el pronóstico, tampoco sería muy alentados, teniendo en cuenta que la curva anualizada de esta variable no ha hecho sino caer, con máximos descendentes y preocupantes.


Lo que parecía entonces una desaceleración de la economía, con los datos conocidos, y probablemente por conocerse, ya representa algo más serio. El ISM de servicios se esperaba mucho más alto, y aunque la palabra recesión suena algo lejana aún (se requieren dos trimestres de PBI negativo para considerar esta posibilidad), de mantenerse estas cifras sonará cada mes más fuerte.

El dólar reaccionó claramente a la baja con las novedades, y podría continuar en esta postura en las próximas horas. Si no cae más, es ciertamente porque al resto de las divisas no les queda margen para crecer. El euro tiene sobre su cabeza los aranceles que le impuso Estados Unidos a la Unión Europea días atrás, aunque es verdad que por una cifra que no debería ser para generar un escándalo. Si a ello se suma la recesión en la que está ingresando Alemania y el plan de estímulo a partir de noviembre, el panorama del euro está lejos del ideal.

La libra Esterlina es literalmente maltratada por una clase política bananera e incapaz de Reino Unido (si, amigo lector, no solo en su país son así estos muchachos). A esta altura de los acontecimientos, a Boris Johnson poco debe importarle a cuanto cotiza la libra, y sí debe estar preocupado por su futura destitución, sobre todo si la Unión Europea no aprueba su propuesta de Brexit; desde Bruselas no hubo respuestas aún, y en estas circunstancias no parece auspicioso para Reino Unido.

El oro y el petróleo se mueven en caminos opuestos. La onza, apuntando al alza ante las dificultades que ahora abarcan a medio mundo; el petróleo, a la baja, por los mismos motivos. Luego de subir casi 10 dólares en pocas horas por el atentado en Arabia Saudita, el WTI cedió más de 12, cayendo debajo de los niveles anteriores al 13 de septiembre, más en línea con la actualidad de la economía global.

Con este panorama, al dólar no le espera un día fácil. Como muestra de su debilidad producto de datos negativos, cedió hasta ante las monedas de países latinoamericanos, contra las cuales se floreó con máximos históricos o muy cerca de ellos durante toda la semana. El peso colombiano, el real, el peso chileno y el peso uruguayo respiraron. ¿Y el peso argentino? Juega otro partido, a la espera del abismo que viene para la nación sudamericana, para el cual queda menos de un mes.

A donde puede ir

Si las AM de 200 y 100 horas pueden mantener el soporte ahora, y el precio puede superar el nivel de 1.1000, hay un mínimo desde el 1 de agosto en 1.10265. El máximo del 18 de septiembre llega a 1.1075. El 38.2% del movimiento hacia abajo desde el máximo de junio llega a 1.10822 (ver gráfico diario).

El alto precio en septiembre (ver gráfico diario a continuación) se estancó en los mínimos de marzo, abril y julio. Ese alto sigue siendo un nivel clave en el futuro si los compradores continúan con la corrida correctiva más alta.

El ERURUSD esta semana tocó fondo en una línea de tendencia más baja.
La baja fue una buena baja esta semana. Estamos en un chop-chop ahora, pero el precio se mantiene por encima de los MA de 200/100 horas a continuación. Supera el nivel de 1.1000 y los compradores pueden poner otra muesca en la ejecución de corrección.

Gráfico EURUSD de una hora
Gráfico EURUSD a corto plazo
Mirando más allá de la acción del precio a corto plazo para el EURUSD, la tendencia sigue siendo firmemente bajista. Dibujar una "horca de Andrew" usando los niveles mínimo y máximo de agosto y septiembre de 2018, sugiere que los vendedores podrían emerger alrededor de la línea media, actualmente en 1.1032 y el máximo del 13 de septiembre de 1.1114. Si el precio realmente baja aquí, el próximo nivel de soporte en el EURUSD será el mínimo de 2019 de 1.0880. Sin embargo, si el precio llega a cotizar por encima de 1.1114, el EURUSD estaría listo para aumentar sus ganancias.

Según ** Strategists en UOB Group, ahora se espera que EUR / USD opere dentro de un tema de rango.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: "Ayer, mantuvimos la vista EUR " podría probar la próxima resistencia en 1.0990 antes de que el avance se alivie ". El EUR subsiguiente subió a 1.0999 antes de retroceder rápidamente. A pesar del retroceso, el tono subyacente sigue siendo firme y el EUR podría volver a probar el nivel de 1.1000. Por hoy, es poco probable que la próxima resistencia en 1.1025 entre en escena. El soporte está en 1.0950, pero solo un retroceso por debajo de 1.0925 sugeriría que la presión al alza actual se ha aliviado ”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a la actualización de ayer (03 de octubre, spot en 1.0960). Como se destacó, el movimiento actual se considera como las primeras etapas de una fase de consolidación y se espera que el EUR se negocie lateralmente entre 1.0890 y 1.1025. Posteriormente, el EUR subió a un máximo durante la noche de 1.0999 antes de disminuir para terminar el día con pocos cambios en 1.0964 (+ 0.06%). La acción del precio refuerza nuestra opinión y seguimos esperando que el EUR se negocie de lado por ahora. Mirando hacia el futuro, la parte superior del rango esperado en 1.1025 parece ser más 'vulnerable' y una clara ruptura de este nivel sugeriría que el mínimo del lunes (30 de septiembre) de 1.0877 podría ser más significativo de lo esperado actualmente ”.

EURUSD ha formado máximos y mínimos más bajos para operar dentro de un canal descendente en su marco de tiempo de 4 horas. Price está probando actualmente el área de interés del canal medio que se alinea con el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%.

Una corrección más alta podría durar hasta el 61.8% de Fib que está más cerca de la parte superior del canal alrededor de 1.1025 y el punto de inflexión dinámico de 200 SMA. Si esto se mantiene como resistencia, el precio podría reanudar la caída hacia el mínimo bajo en 1.0875 o el fondo del canal más cerca del soporte psicológico menor de 1.0850.

El RSI está bajando para indicar que la presión de venta está a punto de aumentar a partir de aquí. El estocástico también apunta hacia abajo para indicar que la presión de venta está lista para regresar y permitir que se reanude la tendencia bajista.

Análisis técnico EUR / USD
Desde un punto de vista gráfico, el movimiento alcista de esta semana dio lugar a varias señales de compra, incluida la ruptura por encima de los promedios móviles de 100 y 200 horas.

En la actualidad, el umbral psicológico principal de 1.10 en pastoreo reciente se considerará como una resistencia inmediata, antes de 1.1025, 1.1050 y 1.11.

En el lado negativo, el área 1.0960-65 será el primer soporte potencial, antes de los promedios móviles de 200 y 100 horas, en 1.0948 y 1.0933, respectivamente, en el momento de la escritura. Más abajo, el umbral pseudomológico de 1.09 y los mínimos de esta semana alrededor de 1.0880 serán el próximo soporte y / o posibles objetivos bajistas a tener en cuenta.

Actualmente, el EUR / USD se cotiza alrededor de 1.0975 en Forex.

El EUR/USD ha marcado un nuevo mínimo anual en los 1.0885, pero ha vuelto a rebotar de manera moderada y, en estos momentos, opera en torno a los 1.0898. De esta manera, la directriz inferior de una cuña descendente de largo plazo en vigencia desde el 2017 no ha sido perforada con convicción.

Desde el punto de vista técnico, necesitaríamos observar una ruptura decisiva de los 1.0885-1.0900 para argumentar con más certeza que el par podría caer hasta el próximo soporte en los 1.0800 (límite inferior de canal descendente de corto plazo).

Alternativamente, en el caso de un rebote inesperado, la primera resistencia en consideración se ubica en los 1.1030 y luego en los 1.1185.

EUR / USD - Corrección al alza en tendencia bajista

Revisión: El par de divisas EUR / USD continúa funcionando en el canal de tendencia descendente a largo plazo. La tendencia ha estado baja durante meses, pero actualmente el EUR / USD está en una corrección al alza. Esto solo debe ser temporal, no se espera un cambio de tendencia real. Por el contrario, el día de la vela del día anterior con la mecha superior larga y el pequeño cuerpo de la vela ya advierte contra la caída de cursos. Después de tres días de tendencia alcista, el EUR / USD ya puede estar de vuelta en la tendencia bajista más amplia, rumbo a su primer soporte en $ 1,092.

perspectivas: La tendencia bajista es claramente saludable en EUR / USD, y la recuperación probablemente sea temporal. Y mientras el EUR / USD cruzado ahora se negocie por debajo de la marca de $ 1,100, los precios continuarán cayendo directamente. Los escenarios cortos: EUR / USD finaliza su corrección al alza actual con la débil vela del día anterior y vuelve a bajar en el curso posterior. En este caso, el par de divisas primero debe comenzar a admitirse a $ 1,092. Si se profundiza, es probable que los Bears apunten a la baja abrupta a $ 1,087 desde el 1 de octubre. Debajo de eso estaría el próximo soporte en $ 1,082, que se probó en el año anterior en 2018. Los escenarios largos: el par de divisas solo muestra debilidad a corto plazo y puede alcanzar la marca de $ 1.092 y, posteriormente, un nuevo ataque contra la resistencia de 1, 100 USD. Si se logra un avance aquí, otra carrera hasta el límite superior del canal de tendencia descendente probablemente sería $ 1.103. Esto llevaría a un brote del canal de tendencia descendente, que actualmente no se espera.

Las tensiones comerciales y la agitación política alimentaron la demanda de activos seguros en detrimento de los de mayor rendimiento. Estados Unidos anunció que está planeando aranceles para múltiples productos europeos, particularmente enfocados en aviones y artículos agrícolas, como represalia después de que la Organización Mundial de Comercio falló a favor de los Estados Unidos en el caso de Airbus. China pasó la semana de vacaciones debido a la celebración de la Semana Dorada, con pocas noticias de ese frente. Las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China se reanudarán la próxima semana, pero hay pocas esperanzas de que lleguen a un acuerdo y pongan fin a la guerra comercial.

El euro intentaba subir al inicio de la sesión del viernes alcanzando el nivel en 1.1075, antes de darse la vuelva y volver a caer. La media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 50 días que hay por encima es una influencia negativa sobre el mercado, ya que recientemente ha ofrecido resistencia de forma importante varias veces. En este momento es muy probable que el mercado continúe cayendo de nuevo hacia niveles mínimos, que estarían cerca del nivel en 1.09. Esa es una zona desde la que hemos rebotado varias veces, aunque parece que estamos listos para continuar cayendo mucho más abajo, tal vez alcanzando el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, cerca de la región entorno a 1.0450.

EUR/USD establece brevemente un nuevo mínimo anual, pero el impulso bajista pierde fuerza en la región de los 1.0920.

El perfil técnico del par seguirá siendo negativo hasta que su cotización no logre marcar un máximo mensual creciente.

Los factores técnicos y fundamentales siguen alineados contra la recuperación de la moneda única.