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Sobre pedidos de fábrica alemanes
Los pedidos de fábrica emitidos por el Deutsche Bundesbank son un indicador que incluye envíos, inventarios y pedidos nuevos y sin completar. Un aumento en el total del pedido de fábrica puede indicar una expansión en la economía alemana y podría ser un factor inflacionario. Vale la pena señalar que la Fábrica alemana apenas influye, positiva o negativamente, en el PIB total de la zona euro . Una lectura alta es positiva (o alcista) para el EUR, mientras que una lectura baja es negativa.
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La aversión al riesgo parece haber disminuido un poco durante la tarde europea, con el EUR/USD intentando recuperar algo de compostura alrededor de 1.1200.
EUR/USD sigue buscando dirección a corto plazo
El par ha logrado abandonar el área de mínimos diarios cerca de 1.1180 en medio de cierta recuperación en las tendencias del apetito de riesgo, mientras que una caída en el diferencial de los rendimientos de Estados Unidos y Alemania también está colaborando con el rebote en el par.
De hecho, los rendimientos de la referencia de 10 años de EE.UU. cayeron a nuevos mínimos por debajo de 2.50%, llevando el diferencial frente a sus pares alemanes al límite inferior del rango en torno a 247 pts, favoreciendo el intento alcista al mismo tiempo.
Mientras tanto, todos los ojos permanecen en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China (o en su ausencia) como los impulsores casi exclusivos de la acción del precio en lo que va de la semana.
Al comienzo de la sesión, los resultados positivos en la agenda económica europea mostraron que el índice Sentix y las ventas minoristas en la zona euro superaron las expectativas, y también apoyaron al euro.
El discurso P.Harker de la Fed de Filadelfia (votante de 2020, agresivo) en Economic Outlook debería mantener la atención antes de la publicación de Precios al productor (jueves) y el IPC (viernes).
Qué buscar alrededor del EUR
Los datos recientes en la zona euro y Alemania permitieron a los participantes del mercado creer que podría haber algún proceso de recuperación en la región en medio de la desaceleración en curso. Sin embargo, este escenario necesita confirmación en los próximos meses, mientras que se espera que la actual postura 'neutral/moderada' del BCE persista durante el año y probablemente el primer semestre de 2020. Las tendencias de apetito por el riesgo de amplia base y la dinámica del USD serán vistas para mantener el sentimiento que rodea a la moneda europea por el momento, todo en combinación con la disputa comercial entre Estados Unidos y China y los aranceles potenciales de los Estados Unidos sobre los productos de la UE. En el frente político, se espera que surjan vientos en contra a la luz de las próximas elecciones parlamentarias de la UE a fines de mayo, ya que la opción populista en la forma de la extrema derecha y los movimientos de la extrema izquierda parece seguir creciendo entre los países votantes.
Niveles técnicos
En este momento, el par está perdiendo un 0.01% a 1.1200 y muestra al próximo soporte en 1.1109 (mínimo del 26 de abril) secundado por 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017) y, finalmente, 1.0569 (mínimo del 10 de abril de 2017). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.1264 (máximo del 1 de mayo) apuntaría a 1.1271 (SMA de 55 días) en ruta a 1.1323 (máximo del 17 de abril).
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Perspectiva técnica por el analista jefe de **Street Valeria Bednarik
El gráfico de 4 horas muestra que el avance temprano también se estancó alrededor de una SMA bajista de 100, mientras que el par ahora se está rompiendo por debajo de una SMA también bajista de 20. Los indicadores técnicos en la tabla mencionada han bajado de sus máximos, el Momentum sin rumbo en territorio neutral, pero el RSI mantiene su pendiente bajista ahora en alrededor de 47, sesgando el riesgo a la baja para las próximas sesiones.
Niveles de soporte: 1.1155 1.1110 1.1085
Niveles de resistencia: 1.1220 1.1250 1.1280
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El euro subió ligeramente durante la sesión del lunes para comenzar la semana, pero luego cayó hasta cerca del nivel de 1,12. Esta es un área en la que usted esperaría ver problemas, porque es un número grande, redondo y psicológicamente significativo y un lugar donde hemos visto tanto soporte como resistencia en el pasado.
Dicho esto, el mercado está en dificultades y ahora parece que el euro podría caer en general y eso entonces podría mover este mercado a la baja a un par de lugares diferentes. Creo que el objetivo inicial sería el nivel de 1,11, que se ha probado anteriormente. Si podemos romper por debajo de ese nivel, es muy probable que podamos caer al nivel de 1,10, que es aún más importante desde un punto de vista a más largo plazo. Debido a esto, creo que es nuestro objetivo final, pero hará falta un tiempo para llegar allí, ya que este par tiende a mostrarse extraordinariamente agitado incluso en las mejores circunstancias.
Tenga en cuenta que la EMA de 50 días, marcada en rojo en el gráfico, ha ofrecido una resistencia perfecta en los últimos dos rallies, por lo que creo que debería seguir siendo una resistencia masiva. Si podemos romper por encima de ahí, entonces podríamos comenzar a hablar sobre una recuperación del euro, pero en este momento eso parece estar muy lejos. La venta de rallies sigue funcionando.
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EUR/USD Análisis Técnico: Una visita a los mínimos de 2019 está sobre la mesa mientras esté por debajo de la SMA de 55 días
El par EUR/USD se muestra lateralizado en lo que va de esta semana, siempre alrededor de la zona clave 1.1200.
Mientras esté por debajo de la banda 1.1260/70, donde emergen los últimos máximos y la SMA de 55 días, otra prueba de los mínimos anuales en el vecindario de 1.1100 debería mantenerse sobre la mesa.
Además, se espera que la perspectiva bajista en el par se mantenga intacta por debajo de la línea de resistencia de varios meses en 1.1310.
EUR/USD gráfico diario
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El día de hoy, mientras hablaba en una sesión de Preguntas y Respuestas en el Premio de los Estudiantes de la Generación Euro, el presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, dijo que la presión sobre los salarios nominales estaba aumentando, pero los participantes la ignoraron en gran medida.
Por otro lado, la baja volatilidad del mercado también se refleja en el dólar hoy, con el índice del dólar estadounidense prácticamente sin cambios diariamente, un poco por encima de la marca de los 97.50. El presidente de la Fed de Richmond , Barkin, argumentó hoy que no había riesgo de una recesión considerando lo bajas que eran las tasas de desempleo e intereses.
El calendario macroeconómico del jueves no incluirá ninguna publicación de datos de la zona del euro. El discurso del presidente del FOMC, Powell, en la segunda mitad del día, será visto por un nuevo impulso.
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El Presidente tuiteó:
"La razón de la retirada de China y el intento de renegociación del acuerdo comercial es la sincera esperanza de que podrán" negociar "con Joe Biden o con uno de los demócratas más débiles, y así seguir estafando a los Estados Unidos ($ 500 mil millones un año) en los próximos años ...
'Adivina qué, eso no va a pasar! China nos acaba de informar que ellos (el viceprimer ministro) ahora vienen a los Estados Unidos para hacer un trato. Ya veremos, pero estoy muy contento con más de $ 100 mil millones al año en tarifas que llenan los cofres de Estados Unidos ... ¡excelente para los Estados Unidos, no para China!
Esto podría frenar la confianza en el dólar estadounidense, un refugio seguro, ya que es probable que aumente el apetito por el riesgo gracias a la tranquilidad de que un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China está potencialmente al alcance.
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EUR/USD Análisis Técnico: Una visita a los mínimos de 2019 está sobre la mesa mientras esté por debajo de la SMA de 55 días
El par EUR/USD se muestra lateralizado en lo que va de esta semana, siempre alrededor de la zona clave 1.1200.
Mientras esté por debajo de la banda 1.1260/70, donde emergen los últimos máximos y la SMA de 55 días, otra prueba de los mínimos anuales en el vecindario de 1.1100 debería mantenerse sobre la mesa.
Además, se espera que la perspectiva bajista en el par se mantenga intacta por debajo de la línea de resistencia de varios meses en 1.1310.
EUR/USD gráfico diario
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El par busca una dirección, pero se mantiene por encima del nivel de 1.1200.
Las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China permanecen en el centro de atención.
Los datos alemanes sorprenden al alza. A la espera de Draghi.
El par EUR/USD continua con la búsqueda de una dirección y se mantiene dentro del rango de 50 pips de esta semana, ahora justo por encima del nivel de 1.1200, mientras que la disputa comercial entre Estados Unidos y China continúa dominando el estado de ánimo en los mercados.
EUR/USD centra la atención en el comercio y en Draghi
El par está extendiendo el movimiento lateral el miércoles, alrededor del nivel redondo clave de 1.1200 y en el contexto de la creciente efervescencia en la disputa comercial entre Estados Unidos y China.
De hecho, la escalada de tensiones en la guerra comercial entre Estados Unidos y China ha estado apoyando el flujo monetario a las divisas de los paraísos seguros y la demanda de bonos, arrastrando los rendimientos de los Bunds alemanes de 10 años a mínimos de varias semanas cerca del -0.04%. Esto, a su vez, se ha transformado en oxígeno adicional para el dólar estadounidense a través de diferenciales de rendimiento más amplios.
Al inicio de la sesión europea, las cifras de la producción industrial alemana han continuado su repunto y han sorprendido al alza, aliviando los temores de una desaceleración en la economía más grande de Europa. La producción aumentó inesperadamente un 0.5% intermensual, en cifras ajustadas por efectos estacionales, mucho por encima de una caída esperada del -0.5% y desde el +0.7% anterior.
Durante el resto del día, Mario Draghi, presidente del BCE, tiene programado un discurso en Frankfurt, aunque es poco probable que mencione la política monetaria. No habrá publicaciones macroeconómicas desde EE.UU., solo el discurso de L.Brainard del FOMC.
¿Qué podemos esperar en torno al EUR?
Los datos recientes en la eurozona y Alemania han permitido a los participantes del mercado creer que podría haber algún proceso de recuperación en la región, en medio de la desaceleración actual. Sin embargo, este escenario necesita confirmación en los próximos meses, mientras que se espera que la actual postura “neutral / moderada” del BCE persista durante este año y el probable primer semestre de 2020. Las tendencias de apetito por el riesgo global y la dinámica del USD están preparadas para conducir el sentimiento alrededor de la moneda común por el momento, en combinación con la disputa comercial entre Estados Unidos y China y los potenciales aranceles de los Estados Unidos sobre los productos de la UE.
Niveles del EUR/USD
En el momento de escribir, el par está subiendo un 0.13% en el día, cotizando en 1.1206. Una ruptura de 1.1264 (máximo del 1 de mayo), apuntaría a 1.1266 (media móvil de 55 días) de camino a 1.1323 (máximo del 17 de abril). En el lado negativo, el soporte inmediato se encuentra en 1.1135 (mínimo del 3 de mayo), seguido por 1.1109 (mínimo del 26 de abril) y 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017).
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El euro continúa abrazando el nivel de 1,12, un área que ofreció apoyo en el área de consolidación anterior. Ahora debería ser de resistencia, tal como uno esperaría. Sin embargo, tenemos tantos titulares potenciales diferentes que va a ser difícil tratar de averiguar dónde debería ir el dólar estadounidense ahora. Francamente, estamos en un entorno de aversión al riesgo en los últimos dos días en los que el dólar ha recuperado un poco de fortaleza. Sin embargo, a largo plazo, uno tiene que preguntarse cómo se desarrollarán las cosas.
El EMA de 50 días marcada en rojo por arriba también podría ofrecer resistencia, por lo que, si rompemos por encima del nivel de 1,1250, creo que el euro podría subir un poco, tal vez volviendo a entrar en el área de consolidación anterior que se extiende hasta el nivel de 1,15. Sin embargo, creo que mientras tanto tendremos un ejercicio de construcción de base, lo que significa que estamos tratando de formar un piso a más largo plazo, pero estas cosas llevan bastante tiempo. Podríamos caer tan bajo como a 1,11 y luego 1,10 antes de que suceda eso. Tenga esto en cuenta, ya que cambiar la tendencia en el par de divisas suele ser un asunto a largo plazo. Es muy parecido a hundir un enorme barco en el agua. Si nos damos la vuelta y rompemos por debajo del nivel de 1,10, es casi seguro que tendría algo que ver con un problema financiero mayor.
