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EUR / USD es ligeramente superior en la sesión del martes, borrando las pérdidas observadas el lunes. Actualmente, el par se negocia en 1.1396, un 0.36% en el día. En el frente de lanzamiento, tanto el sentimiento económico alemán como el de la zona euro de ZEW mejoraron en diciembre, pero aún registraron fuertes caídas. En los EE. UU., Los mercados están preparados para una fuerte caída del PPI y del Core PPI, con estimaciones de 0.0% y 0.1%, respectivamente. El martes, la eurozona libera producción industrial y EE. UU. Publica informes de IPC.
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EUR/USD ha registrado ligeras ganancias en la sesión del martes. Actualmente, el par se cotiza a 1.1330, un 0.10% en el día. En el frente de lanzamiento, la producción industrial de la zona euro se recuperó en octubre con una ganancia del 0,2%, después de una caída del 0,3% un mes antes. Esto coincidió con el pronóstico. En la U, S, el foco está en los indicadores de inflación . Se espera que el IPC y el IPC básico disminuyan, con estimaciones de 0.0% y 0.2%, respectivamente. El jueves, Alemania lanzará el IPC final y el BCE fijará su tasa de interés. Estados Unidos publicará las reclamaciones de desempleo.
Después de tres años de estímulo, se espera que el BCE termine finalmente el programa de compra de bonos del banco en la reunión de política del jueves. A través del programa, el BCE compró unos 2,5 billones de euros en activos. El programa se implementó para impulsar la economía y elevar los niveles de inflación ultra bajos. La inflación se ha acercado al objetivo del BCE de alrededor del 2 por ciento, y la economía de la eurozona tuvo un buen desempeño a principios de año. Esto llevó al BCE a anunciar que terminaría el programa en diciembre. Sin embargo, las condiciones económicas se han deteriorado en los últimos meses, ya que la persistente guerra comercial entre Estados Unidos y China ha afectado a la economía mundial y ha afectado a los sectores de exportación y manufactura en Alemania y la zona euro . BCEno se espera que los responsables políticos cambien de rumbo, pero cualquier indicio de reintroducir el estímulo en 2019 probablemente enviaría al euro a una baja drástica.
Cuando se trata de política monetaria, las cosas pueden cambiar muy rápidamente. Hace solo unos meses, el auge de la economía de los EE. UU. Generó especulaciones de que la Reserva Federal continuaría elevando las tasas en 2019, posiblemente hasta cuatro veces. Desde entonces, los signos de una desaceleración de la economía han hecho que la Fed vuelva a evaluar su política de "aumento gradual de la tasa", y muchos analistas predicen que solo habrá una alza de tasas el próximo año. En lo que va del año, tres aumentos de tasas han desacelerado el crecimiento económico, como se ve en las menores lecturas del PIB y en un informe sombrío para las nóminas no agrícolas de noviembre. Aún así, se espera que la Reserva Federal aumente las tasas en la reunión de políticas el 19 de diciembre, y el CME establece que las probabilidades de un alza son del 80 por ciento.
El apetito por el riesgo vuelve en las esperanzas comerciales
Los mercados están esperando una carta.
Mayo para enfrentar el voto de no confianza.
Fundamentos de EUR / USD
4:00 Tasa de desempleo trimestral italiana. Estimación del 10,3%. 10.2% actual
5:00 Producción industrial de la eurozona. Estimación del 0.2%. Actual 0.2%
8:30 US CPI. Estimar 0.0%
8:30 US Core PPI. Estimar 0.2%
10:30 Inventarios de petróleo crudo estadounidense. Estimar -3.0M
13:01 Subasta de bonos a 10 años en Estados Unidos
14:00 Saldo del presupuesto federal de los Estados Unidos. Estimación -193.5B
2:00 Final CPI alemán. Estimar 0.1%
7:45 Eurozone Principal tasa de refinanciación. Estimar 0.00%
8:30 Conferencia de prensa del BCE
8:30 Reclamaciones de desempleo de Estados Unidos. Estimar 226K
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Los índices europeos se mezclaron esta mañana después de dos días seguidos de fuertes ganancias, los futuros de los índices de EE. UU. Subieron luego de haberse desvanecido desde los máximos de ayer. Brexit vuelve a centrarse después de que el primer ministro de mayo sobreviviera al voto de confianza ayer. En otros lugares, el BNS mantuvo las tasas en espera y más tarde hoy verá una decisión sobre las tasas por parte del BCE donde se espera que las tasas se mantengan en espera.
En el frente corporativo, TUI cotiza al alza después de los resultados de todo el año, mientras que Gam Holding cotiza notablemente más bajo después de recortar sus perspectivas. OVS también cotiza fuertemente a la baja junto con Metro, Purple Bricks, PZ Cussons y Ultra Electronics luego de las ganancias y las actualizaciones comerciales.
En otros lugares, G4S cotiza al alza después de las opciones de la compañía para la separación de su negocio de Cash Solutions; Deutsche Bank también está más alto después de los informes de ayer que Alemania buscaba intensificar el plan para facilitar un acuerdo con Commerzbank.
De cara al futuro, las ganancias notables incluyen a ****'s, Ciena Corp y Vince Holdings.
- Consumidor discrecional: G4S [GFS.UK] + 11% (revisando las opciones para la separación de la unidad), TUI [TUI1.DE] + 5% (ganancias), Bunzl plc [BNZL.UK] + 2% (actualización comercial), Sports Direct International [SPD.UK] -3% (ganancias), Serco Group [SRP.UK] + 8% (actualización comercial), Metro AG [B4B.DE] n / c (ganancias; participación de Amazon en las tiendas), GAM Manteniendo [GAM.CH] -25% (advertencia de ganancias; suspende el dividendo; recorte de empleos), Plastic Omnium [POM.FR] + 7% (día del inversionista), OVS [OVS.IT] -21% (ganancias)
- Energía: EVN AG [EVN.AT] -2% (ganancias)
- Finanzas: Deutsche Bank [DBK.DE] + 0.5%, Commerzbank [CBK.DE] + 0.5% (se dice que se investigó; Alemania debe intensificar el plan para reparar Deutsche Bank por fusión, potencialmente con Commerzbank), Unicredit [UCG.IT ] + 2.5% (dicho para considerar la desinversión de la unidad)
- Tecnología: Purplebricks Group [PURP.UK] -8% (ganancias)
- Telecom: Telefónica [TEF.ES] + 2% (según se informa, informado de un posible enfoque por parte de un inversionista activista)
Ponentes
- La declaración de política del Banco Nacional de Suiza (SNB) reiteró que el franco suizo fue altamente valorado, y la situación en el mercado de divisas aún era frágil. Reiterado, preparado para intervenir en los mercados si es necesario y permanecer activo en el mercado de divisas según sea necesario, mientras se considera la situación general de la moneda.
- Las previsiones trimestrales de personal del BNS se redujeron en 2018. El crecimiento del PIB pronosticó de 2.5-3.0% a 2.5% y estableció el PIB de 2019 en 1.5%. Mantuvo el IPC 2018 en 0.9%, pero redujo la perspectiva de inflación 2019 de 0.8% a 0.5% y el IPC 2020 de 1.2% a 1.0%
- La rueda de prensa del BNS en Jordania, después de la decisión sobre la tasa de interés, reiteró que su política monetaria expansiva siguió siendo adecuada, dadas las perspectivas de inflación ligeramente moderadas y la fragilidad continua en la situación del tipo de cambio. Se reiteró la postura de que la divisa en CHF (franco) seguía siendo muy valorada, la situación del mercado de divisas era frágil. Vio el riesgo de movimientos importantes y repentinos de los tipos de cambio que alterarían significativamente las condiciones monetarias
- La declaración de política del Banco Central de Noruega (Norges) señaló que la decisión de mantener la política estable fue unánime. Reiteró que la perspectiva y el balance de riesgos implicaban un aumento gradual de la tasa de interés en los próximos años y consideraron que el próximo aumento de la tasa sería más probable en marzo de 2019
- En la rueda de prensa de decisión posterior a la tasa del gobierno de Noruega, el Banco Central (Norges) Gov Olsen declaró que se registraron incrementos graduales en los próximos años. La trayectoria de la tasa se vio como dos alzas de tasas en 2019, una en 2020 y dos en 2021
- Moscovici de la UE comentó sobre los presupuestos italianos y franceses para 2019 . Afirmó que aún no estaba allí sobre la reducción del déficit italiano, sino un paso en la dirección correcta. Algunos pasos aún para tomar tal vez de ambos lados. Italia debería hacer esfuerzos adicionales para su presupuesto 2019. Se buscó un presupuesto limitado excedido en 2019 de Francia
- Se dice que el gobierno francés está considerando retrasar la reducción del impuesto de sociedades en 2019 para las grandes empresas como parte de su esfuerzo por mantener el déficit presupuestario de 2019 por debajo del 3,0%
- El Reino Unido Brexit Sec Barclay reiteró la postura del gobierno de que todas las opciones de Brexit requerirían un respaldo y no celebrarían otro referéndum
- El Instituto alemán IFO recortó los pronósticos de crecimiento del PIB de Alemania para 2018 y 2019, citando que el período de debilidad económica desencadenada por la industria automotriz durará hasta 2019. También señaló la incertidumbre debida al Brexit y la política comercial de EE. UU. Recorte el pronóstico de crecimiento del PIB de 2018 de 1.9% a 1.5% y el pronóstico de crecimiento del PIB de 2019 de 1.9% a 1.1%
- El pronóstico económico de invierno del Instituto KOF de Suiza redujo los pronósticos de crecimiento del PIB de 2018 y 2019. Recorte el crecimiento del PIB de 2018 del 2,9% al 2,6% y el crecimiento del PIB de 2019 del 1,7% al 1,6%
- La Declaración de política del Banco Central de Filipinas (BSP) señaló que era prudente mantener la política monetaria estable pero estaba preparado para tomar otras medidas si fuera necesario. Se mantendría vigilante contra el desarrollo afectando al IPC. Se vio cómo la inflación se asentaba dentro del rango objetivo de 2-4% para el período de 2019 y 2020
- El presidente de China, Xi, reiteró su postura para implementar políticas fiscales proactivas y monetarias prudentes en 2019.
- Gao, portavoz del Ministerio de Comercio de China (MOFCOM): China está abierta a la visita de Estados Unidos a China para conversaciones comerciales. También abierto a visitar los Estados Unidos para discutir el comercio.
- China dijo que planifique más compras de soya en los EE. UU. Tan pronto como hoy (13 de diciembre)
- El informe mensual de la AIE mantuvo el pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2018 en 1.3M bpd y el pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2019 en 1.4M bpd. Corta el suministro de 2018 Non-Opec de 2.4M bpd a 1.5M y corta el suministro de 2019 Non-Opec de 1.9M bpd a 1.5M
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Tasa de interés del euro esperada sin cambios
Se espera que la declaración de política monetaria del Banco Central Europeo, que se publicará hoy a las 13:45 pm, no cambie las tasas. Se espera que termine la flexibilización cuantitativa, las compras de bonos de EUR 15 mil millones por mes. Es poco probable que se haga un mayor ajuste, ya que la perspectiva de la zona euro se ve afectada. Con las incertidumbres del Brexit, la batalla del presupuesto italiano y el próximo déficit presupuestario francés, el banco central minimizará estos riesgos y mantendrá la orientación hacia adelante sin cambios. (El primer ministro italiano, Giuseppe Conte, y el presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, finalmente lograron un déficit presupuestario del gobierno del 2.04% en lugar del 2.40% anterior.) El BCETendrá que reducir el ajuste monetario en algún momento, sin duda a partir del próximo año. La pérdida de impulso podría obligar al BCE a posponer su primera subida de tipos hasta 2020, ya que la perspectiva económica mundial no está en buena forma.
Esperamos una opinión positiva del discurso del presidente del BCE, Draghi, a las 2.30 pm. Actualmente cotizando a 1.1385, se espera que el EUR/USD se debilite ligeramente luego del discurso de Draghi.
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EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples de 50, 100 y 200 días.
Es probable que la conferencia de prensa del BCE a las 13.30 GMT proporcione volatilidad en el mercado de divisas.
Gráfico de 4 horas de EUR / USD
Los osos EUR / USD deben superar el grupo de SMA cerca del nivel de 1.1360.
Gráfico de 30 minutos de EUR / USD
El EUR / USD está programado para volver a visitar 1.1320 siempre que la resistencia de 1.1400 esté limitando los avances alcistas.
Niveles clave adicionales
EUR / USD
Resumen:
Hoy Último precio: 1.1368
Hoy Cambio diario: -3.0 pips
Hoy Cambio diario%: -0.0264%
Hoy Abierto diario: 1.1371
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 1.1364
Anterior diario SMA50: 1.1407
Anterior diario SMA100: 1.1504
Anterior diario SMA200: 1.1728
niveles :
Máxima diaria anterior: 1.1388
Baja diaria anterior: 1.1314
Máxima semanal anterior: 1.1424
Baja semanal anterior: 1.1311
Máxima mensual anterior: 1.15
Baja mensual anterior: 1.1216
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 1.136
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 1.1342
Punto de pivote diario anterior S1: 1.1328
Punto de pivote diario anterior S2: 1.1285
Punto de pivote diario anterior S3: 1.1255
Punto de pivote diario anterior R1: 1.1401
Punto de pivote diario anterior R2: 1.1431
Punto de pivote diario anterior R3: 1.1474
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Niveles EUR / USD a seguir.
El euro borró las pérdidas de ayer y completó una recuperación después de probar ayer el nivel crítico de soporte de 1.1305. El par se mantiene dentro de un rango de cotización, no puede romperse por debajo de 1.1300 y también mantenerse por encima de 1.1400.
Antes de la sesión asiática, a la baja, los niveles de soporte podrían ubicarse en 1.1340 (promedio móvil de 20 horas), 1.1300 / 05 y 1.1275. Por el lado positivo, la resistencia inmediata se ve en 1.1400, 1.1425 y 1.1440 / 45 (máximo del 10 de diciembre).
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"El hecho de que las reinversiones se vincularon a la primera subida de tipos es un indicio clave de que el próximo movimiento del BCE es una mayor tasa de política, que es en sí misma una señal hawkish y una señal clave para el mercado de divisas de que ahora estamos saliendo del modo de crisis" 'en la eurozona; Esto, por otro lado, pone un piso por debajo de EUR ".
“En general, los mensajes del BCE de hoy no cambian nuestra opinión de que el EUR / USD está en un rango de alrededor de 1.13 en el horizonte de 0-3M, con el potencial de un claro rebote a mediados de 2019 en los 1.20s. En la actualidad, tenemos una gran cantidad de USD, pero estamos posicionados para un repunte del EUR / USD más allá del Q1 ".
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El euro se encuentra en un punto de inflexión crítico, tratando de averiguar si quiere aguantar las caídas para el comienzo y la reanudación de esa ruptura alcista de 2017 que llevó a un máximo de +3 años a principios de este año, o si Quiere seguir extendiendo esta racha de descensos. Mucho de esto dependerá de cómo se negocie el mercado en las próximas sesiones. Si el par mayor puede mantenerse por encima de 1.1268 y empujar a través de 1.1473, prepara el escenario para un mayor avance alcista. Sin embargo, si el mercado vuelve a caer por debajo de 1.1268, abrirá la puerta para volver a probar el mínimo de 2018, por debajo del cual se expone la posibilidad de una extensión hasta 1.0800.
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¿Cuándo son los PMI flash de Alemania / Eurozona y cómo podrían afectar al EUR/USD?
Descripción general de los PMIs en alemán / eurozona
Entre las economías de la zona del euro, los informes alemanes y el PMI compuesto de la zona euro son más relevantes, en términos de su impacto en la moneda europea y en los mercados relacionados.
El pronóstico para el PMI de manufactura flash de la zona euro muestra 52.0 para diciembre frente a 51.8 visto en el mes anterior. El PMI del sector de servicios de la zona euro se ha visto un poco más firme en 53.4 en el mes reportado en comparación con 53.3 en último lugar.
Se observa que el PMI de fabricación flash para Alemania llega a 52.0, un aumento respecto de 51.8 reservado previamente, mientras que se espera que el índice para el sector de servicios marque más alto a 53.4 este mes en comparación con 53.3 visto el mes anterior.
¿Cómo podrían afectar al EUR / USD?
Las lecturas de PMI de fabricación optimista podrían desencadenar un rebote menor en el euro que podría llevar al par EUR / USD a un nivel de 1.1370. Una ruptura por encima de la cual el impulso de recuperación podría ganar tracción, con los ojos puestos en 1.1400 (número redondo / 50-DMA). Una ruptura sostenida por encima de la última podría abrir puertas para una prueba de 1.1454 (clásico diario R3).
Por otro lado, si las lecturas muestran una caída inesperada, el punto podría dirigirse más al sur en un intento por probar el nivel de 1.1300, por debajo del cual los próximos soportes se colocan en 1.1264 (mínimo del 28 de noviembre) y 1.1216 (mínimo del 13 de noviembre).
Notas clave
Los PMI de la zona euro y las ventas minoristas en Estados Unidos entre los impulsores del mercado hoy en día - Danske Bank
Pronóstico EUR / USD: la configuración del triángulo apunta a una perspectiva bajista;
Acerca de los PMI alemanes / de la zona euro
El índice de gerentes de compras de manufactura (PMI) publicado por Markit Economics captura las condiciones comerciales en el sector manufacturero. Como el sector manufacturero domina una gran parte del PIB total, el PMI manufacturero es un indicador importante de las condiciones comerciales y de la condición económica general en la Zona Euro. Por lo general, un resultado por encima de 50 señales es alcista para el EUR, mientras que un resultado por debajo de 50 se considera bajista.
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Y aquí viene la Fed. El Banco Central de los Estados Unidos tendrá su última reunión de política monetaria esta semana. Es una de las llamadas reuniones "en vivo", ya que los formuladores de políticas se presentarán junto con los nuevos pronósticos económicos, mientras que el Jefe Powell ofrecerá una conferencia de prensa. Se espera que la Fed entregue su cuarto aumento de tasas este año, por lo que no habrá sorpresas. La atención se centrará en los movimientos futuros, ya que Powell pasó de "largo camino" en octubre a "justo debajo" del punto neutral en noviembre, al referirse al nivel de las tasas, lo que implica que habrá menos aumentos en las tasas de interés.
