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El equipo de análisis de Morgan Stanley sugiere que para crear condiciones financieras más fáciles para las empresas y la economía, la Reserva Federal de EE. UU. Decidió detener sus planes para seguir aumentando las tasas a corto plazo , ya que este era el mensaje en sus actas de la reunión de enero.
Cotizaciones clave
"También decidió reducir la velocidad de su esfuerzo para reducir su balance al permitir que los beneficios de los bonos en vencimiento se agoten, un proceso conocido como ajuste cuantitativo".
"Aquí está la parte contraria a la intuición: si bien estos son movimientos de política monetaria moderados, que generalmente conducen a tasas de interés más bajas, mi análisis sugiere que podrían conducir a tasas más altas a largo plazo".
“Esto se debe a que los inversionistas probablemente se apresurarán a valorar el potencial que, gracias a la política moderada, el crecimiento económico mejorará y la inflación aumentará. Eso podría hacer que las tasas a más largo plazo aumenten, incluso cuando las tasas a corto plazo se mantengan bajas ".
“Dado que los precios de los bonos se mueven inversamente a las tasas de interés, no creo que este sea un buen momento para que los inversores compren bonos a más largo plazo. Sin embargo, las empresas financieras normalmente se benefician de una curva de rendimiento abrupta, lo que hace que potencialmente un sector valga la pena agregar ”.
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La confianza del consumidor en Alemania se mantiene estable en marzo.
Los datos macroeconómicos mixtos y la caída de los rendimientos de los bonos pesan sobre el USD.
El índice del dólar estadounidense se desliza a mínimos de 3 semanas.
El par EUR / USD , que pudo publicar ganancias modestas el lunes, continuó presionando al alza el martes y alcanzó su nivel más alto desde el 6 de febrero en 1.1380 en la sesión de NA antes de entrar en una fase de consolidación. Al momento de escribir, el par subía un 0,13% sobre una base diaria en 1.1373.
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Datos de Estados Unidos: después del PIB, mirando hacia la PFN.
Al mudarse a los EE. UU., La medida preferida de inflación de la Reserva Federal, Core PCE, probablemente se mantendrá sin cambios en 1.9% AaA, un toque por debajo del objetivo del 2%. Los ingresos personales y los gastos personales también son de interés, pero el evento principal del día es el PMI de fabricación de ISM.
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El EUR / USD creó una vela doji ayer, pausando el repunte desde los mínimos recientes por debajo de 1.1250. Como resultado, el cierre de hoy es fundamental.
El par podría revisar la resistencia clave de 1.1407 si el empleo alemán y el IPC de la zona euro cuentan con mejores estimaciones.
El EUR / USD creó una vela doji con una larga sombra superior el jueves, lo que indica una fuerte indecisión en el mercado.
La moneda común subió una oferta en Europa y saltó a un máximo de 1.1420, cuando el rendimiento del bono alemán a 10 años alcanzó máximos de tres semanas cerca de 20 puntos básicos, luego de que la mayor economía de la zona euro sugiriera un repunte en la inflación.
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Escena politica fragmentada
España solía ver el cambio de poder entre los socialistas del centro-izquierda del PSOE, liderados por el primer ministro Pedro Sánchez, y el PP de centro-derecha, liderado por el líder de la oposición Pablo Casado. La escena se fragmentó por la entrada de Podemos, liderada por Pablo Iglesias, y Ciudadanos, un nuevo partido de centro derecha liderado por Albert Rivera, que es económicamente liberal pero tiene una postura nacionalista dura sobre Cataluña.
Para complicar las cosas, aún más, el parlamento nacional de 350 miembros, conocido como Congreso, es sede de varios partidos regionales de Cataluña, el País Vasco y otros.
Los últimos sondeos de opinión muestran al PSOE fácilmente a la cabeza, pero lejos de la mayoría. También muestran un empate entre el bloque de derecha PP-Ciudadanos-Vox y el bloque de izquierda PSOE-Podemos, con los partidos más pequeños manteniendo el equilibrio de poder. Sin embargo, las mismas encuestas varían bastante y muestran que muchos españoles están indecisos, faltando menos de una semana.
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El par EUR/USD consolida alrededor de 1.1200 antes de la apertura de Wall Street, operándose con un tono pesado dada la persistente fortaleza del dólar y una decepcionante encuesta alemana de IFO, que mostró que el clima de negocios siguió contrayéndose este mes, según estimaciones preliminares. El índice disminuyó a 99.2 desde el 99.6 anterior, también por debajo de las expectativas del mercado de 99.9. Las expectativas y la evaluación actual disminuyeron por más de lo previsto. El billete verde sigue siendo fuerte a pesar de obtener poca ayuda de los mercados de valores que cotizan mixtos en Europa. Las esperanzas están en más informes de ganancias optimistas que empujen a Wall Street a alcanzar máximos históricos.
La imagen de corto plazo favorece otra extensión bajista, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par se mantiene por debajo de todas sus medias móviles y con la SMA de 20 extendiendo su descenso por debajo de las más largas, también convergiendo con un retroceso de Fibonacci, el 61.8% de la última carrera alcista en 1.1235. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado han pasado la primera mitad del día consolidando dentro de niveles negativos, ahora tornándose ligeramente bajistas, lo que indica un aumento en el interés de venta.
Niveles de soporte: 1.1175 1.1130 1.1085
Niveles de resistencia: 1.1240 1.1280 1.1320
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En torno a 1.1130, el par EUR / USD aún no se ha hecho caer, según las lecturas técnicas intradía, ya que, en el gráfico de 4 horas, el precio se mantiene muy por debajo de todos sus promedios móviles y con el SMA 20 manteniendo su fuerte pendiente descendente por debajo Los más grandes, actualmente en torno a 1.1200.
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EUR / USD más alto en datos alemanes
Hoy, el punto se aceleró aún más después de que las cifras de inflación avanzadas en Alemania mostraron que se espera que los precios al consumidor aumenten 1.0% intermensual en abril y 2.0% respecto al año anterior. Además, se observa que el IPCA más amplio gana un 1,0% mensual y un 2,1% en los últimos doce meses.
Estos datos sostuvieron aún más el sentimiento ya optimista en el EUR y el complejo más amplio asociado al riesgo. Vale la pena recordar que en los primeros lanzamientos de datos, se esperaba que el PIB de la UEM para el primer trimestre aumentara un 0,4% respecto al trimestre anterior y un 1,2% interanual, mientras que se observa que la economía de Italia está recuperando terreno positivo y un 0,2% intertrimestral en el primer trimestre y un 0,1% interanual.
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El par EUR/USD está extendiendo su movimiento alcista, por encima del nivel de 1.1220, después de la publicación de los datos del IPC de Alemania. El par se mantiene cerca de máximos de 6 días. El euro ha sido impulsado al alza hoy, tras la publicación de datos optimistas de la eurozona y por un USD débil en general.
Recientemente se ha dado a conocer el IPC preliminar de Alemania, llegando al 2.0%, muy por encima de 1.3% anterior y del 1.6% esperado. Por otro lado, el IPC armonizado preliminar ha llegado al 2.1%, por encima del 1.4% anterior y del 1.7% esperado.
Anteriormente en el día, la publicación del PIB preliminar de la Eurozona mostró un crecimiento del 0.4% en el primer trimestre, mejorando el 0.2% del último trimestre de 2018 y por encima del 0.3% esperado para hoy. El PIB anualizado de la zona euro aumentó un 1.2%, igualando su resultado previo y superando el 1.1% previsto.
Por otra parte, la tasa de desempleo de la Eurozona cayó al 7.7% en marzo, desde el 7.8% de febrero. El marzo de 2018, la tasa de paro fue del 8.5%. Este es el nivel más bajo registrado en el desempleo de la zona euro desde septiembre de 2008.
Ahora la atención de los inversores se centra en los datos de EE.UU. de hoy, donde destaca la publicación de las ventas de viviendas pendientes, el índice de confianza del consumidor del Conference Board.
Niveles del EUR/USD
La primera resistencia sigue encontrándose alrededor de 1.1225, techo del 24 de abril, antes de llegar a la barrera 1.1265, máximo del 22 de abril.
A la baja, el primer soporte importante en caso de nuevos descensos está en el mínimo del viernes 1.1110 antes de llegar a la zona clave 1.1100. Después el objetivo estará en 1.0969, mínimo del 6 de julio de 2017.
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Gráfico diario EUR / USD
El EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo de su principal promedio móvil simple (SMA).
EUR / USD se está recuperando desde el nivel de 1.1100.
Gráfico de 4 horas de EUR / USD
EUR / USD se negocia por encima de su 50 SMA.
Gráfico de 30 minutos de EUR / USD
La corrección del par EUR / USD se mantuvo en 1.1200 debido a que la corrección hacia arriba parece no haber terminado todavía.
Si los toros pueden romper por encima de 1.1230, esto puede llevar a un movimiento de hasta 1.1270 de resistencia.
Alternativamente, una ruptura bajista por debajo de 1.1200 puede llevar a una caída hacia el nivel de 1.1170 y 1.1140.
