Forex - USD/JPY

El par USD / JPY está construyendo un rango masivo después de un claro patrón de 5 ondas antes de 2015 seguido de una fuerte ola de contratendencia A. Pero la volatilidad de los precios ha disminuido constantemente desde entonces. La falta de movimiento de los precios ahora es tan baja que han aparecido 3 pequeñas velas Doji mensuales en el gráfico. La vela anterior era grande pero también cerraba un Doji con mechas masivas en ambos extremos.

La falta de cualquier dirección hará que las rupturas comerciales sean muy riesgosas, si tales rupturas ocurrirán en 2020. Cualquier ruptura debe ir seguida de patrones de bandera en el gráfico semanal o diario para evitar falsas rupturas. Probablemente haya una mayor probabilidad de que el precio rebote en el soporte o la resistencia y permanezca en el rango. Un patrón de triángulo ABCDE también podría surgir como un posible escenario.

Decir que hay muchas preocupaciones en este momento sería una subestimación masiva.

El USD cayó con fuerza durante la sesión de trading del miércoles, ya que el Dólar continúa tomando la delantera. Sin embargo, encontramos compradores en el fondo de la sesión contra el Yen Japonés, algo que hemos visto una y otra vez. Esto tiene cierto sentido, ya que ambas monedas son consideradas como "moneda de seguridad". Debido a esto, tienden a moverse en muchos de los mismos fundamentos, por lo que no debería ser demasiado sorprendente que si hay un poco de miedo en el mercado, ambas monedas se compren, y eso tiende a hacer que este par sea un poco lento. Decir que hay muchas preocupaciones en este momento sería una subestimación masiva.

El USD / JPY gana una tracción positiva el jueves en medio de una modesta recuperación de la demanda del USD.
El estado de ánimo libre de riesgo podría beneficiar al refugio seguro JPY y limitar cualquier ganancia adicional para el mayor.
Los inversores miran la decisión de política del BCE y los datos macro de EE. UU. En busca de un impulso significativo.
El par USD / JPY actualizó los máximos diarios durante la primera sesión europea, con toros que ahora buscan aprovechar el impulso más allá de la marca de 107.00.

Luego de una breve consolidación durante la primera parte de la acción comercial el jueves, la pareja captó algunas ofertas y se alejó de los mínimos semanales establecidos en la sesión anterior. El aumento fue patrocinado exclusivamente por un repunte bueno en la demanda del dólar estadounidense, aunque el estado de ánimo libre de riesgo podría limitar cualquier ganancia adicional.

El número cada vez mayor de casos de coronavirus eclipsó el optimismo reciente sobre una posible vacuna para la enfermedad altamente contagiosa. Esto se produce en medio de las preocupaciones sobre el empeoramiento de las relaciones entre Estados Unidos y China, que afectaron el sentimiento de riesgo global. Esto, a su vez, podría beneficiar al yen japonés seguro y limitar el alza del par USD / JPY .

El enfoque clave del jueves estará en la última actualización de la política monetaria del Banco Central Europeo . Esto, junto con los datos macro de EE. UU., Puede infundir cierta volatilidad y producir algunas oportunidades comerciales significativas. El expediente económico de los Estados Unidos destaca el lanzamiento de las ventas minoristas mensuales , el índice de fabricación de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales de desempleo semanales.

El Dólar Estadounidense se recuperó un poco durante la sesión de trading del jueves contra el Yen Japonés, pero devolvió las ganancias al final del día. Lo más importante es que el nivel de 107,50 Yenes sigue teniendo mucha presión de venta. Por ello, seguramente valga la pena intentar acortar este mercado, simplemente porque el USD sigue teniendo dificultades en general. Además, la EMA de 50 días está en el mismo vecindario, así que tendría sentido que los vendedores estuvieran aquí. De hecho, hay toda una zona de resistencia que se extiende hasta los 200 días de la EMA, así que este es un mercado que creo que probablemente terminará la semana algo suave, o incluso si se recupera dudo que se aferre a las ganancias por mucho tiempo.

La vela es algo impresionante, pero al final del día hemos estado yendo y viniendo en este estrecho rango durante varias sesiones, y las medias móviles están empezando a inclinarse un poco más. Debido a esto, creo que es posible que veamos muchas negociaciones ruidosas en general, con el hecho de que ambas son consideradas como moneda de seguridad y por supuesto hay tanta incertidumbre en este momento, que tiene sentido que luchemos por ir a cualquier parte. Dicho esto, los pares de monedas no se quedan quietos para siempre, por lo que es muy factible que eventualmente consigamos algún tipo de movimiento.

Para el lado negativo, veo el nivel de ¥106 como un gran "doble fondo" que es muy probable que se vuelva a probar. Si podemos lograr u breakdown ahí abajo, entonces es posible que vayamos a mirar hacia el nivel de ¥105 a continuación. Por el lado positivo, no es hasta que consigamos un break sobre la EMA de 200 días que me siento cómodo comprando este par, que creo que podría abrir un movimiento hacia el nivel de ¥110. Espero que el fin de semana haya mucha agitación, pero no puedo imaginarme un escenario en el que alguien quiera "meterlo todo" y que este par no vaya a casi nada en las últimas dos semanas. Obviamente, los titulares pueden cambiar todo eso, pero ahora mismo parece prometedor para el mercado de la reventa en el mejor de los casos. Esto no significa que no puedas hacer dinero, sólo que vas a tener que ser rápido al respecto.

El par USD/JPY se mueve a la baja durante la sesión europea del viernes, con los bajistas buscando una ruptura sostenida por debajo del nivel de 107.00.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el movimiento positivo del día anterior y se ha encontrado con nuevas ventas en el último día de negociación de la semana, en medio de un renovado sesgo de venta del dólar estadounidense. Un fuerte cambio intradiario en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha pesado sobre el USD y ha ejercido cierta presión a la baja sobre el par USD/JPY.

Esto se produce en medio de la preocupación de que la segunda ola de infecciones por coronavirus podría frenar la actividad económica. Esto, junto con las preocupaciones sobre el empeoramiento de las relaciones entre Estados Unidos y China, ha atraído algunos flujos monetarios hacia el yen japonés de refugio seguro, lo que ha contribuido aún más al tono más débil del USD/JPY.

Sin embargo, un tono ligeramente positivo en torno a los mercados bursátiles podría impedir que los inversores realicen nuevas posiciones bajistas, lo que ayuda a limitar las pérdidas más profundas. Incluso desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY ha estado oscilando dentro un rango familiar durante las últimas dos semanas, lo que justifica aún más precaución para los inversores agresivos.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación de los datos del mercado de la vivienda y el índice preliminar del senitmiento del consumidor de la Universidad de Michigan. Los datos pueden influir en la dinámica de los precios del USD, que junto con el sentimiento de riesgo de mercado puede generar algunas oportunidades en el último día de la semana.

El par dólar/yen alcanzó el nivel de resistencia en 107.33 de nuevo. Por el momento, está operando en 107.15. Es probable que el precio reanude el movimiento ascendente hasta el nivel de resistencia mencionado. Ahora, podemos ver que el par está operando de arriba a abajo. Todavía es difícil predecir su movimiento futuro. Sin embargo, si la cotización rompe el nivel de la línea media, podría caer a 106.65.

Archivo adjunto 15780

El Dólar Estadounidense está en su pie trasero, y también debe tenerse en cuenta que la EMA de 50 días de repente está actuando como una importante barrera de resistencia, quizás extendiéndose hasta la EMA negra de 200 días.

El USD ha tratado de subir durante la sesión de trading del viernes, pero ha devuelto las ganancias al acercarse demasiado al nivel de ¥107.50. Este es un par que ha ido de lado y realmente no hizo mucho de la semana pasada o así, ya que estamos tratando de acostumbrarnos a la idea de que el nivel de ¥107,50 ofrece un "techo" significativo en el mercado. La vela estaba cerrando en la parte inferior del rango total, así que pudimos ver este mercado sufrir un breakdown desde aquí, y creo que es ahí donde nos inclinamos en general. El Dólar Estadounidense está en su pie trasero, y también debe tenerse en cuenta que la EMA de 50 días de repente está actuando como una importante barrera de resistencia, quizás extendiéndose hasta la EMA negra de 200 días.

Creo que los rallies de venta en este mercado posiblemente se pavimentaron en el mejor de los casos, y ayer sugerí que podríamos vender en corto en este mercado por un pequeño movimiento. Esa jugada ya ha tenido su efecto en lo que les dije que esperaran, así que ahora estoy buscando rallies a corto plazo para aprovecharlos y así poder vender una vez más. De lo contrario, creo que el mercado irá mirando hacia el nivel de ¥106. Al bajar por debajo de ese nivel se abre el piso hasta el nivel de ¥105, que por supuesto abre un movimiento hacia abajo hasta el nivel de ¥102. Lo más probable es que este sea el movimiento hacia adelante, pero obviamente tenemos que tener un poco más de impulso a la baja para que eso suceda. Podríamos rebotar, pero estaría más que dispuesto a vender más cerca de la EMA de 50 días por un pequeño cuero cabelludo una vez más.

Con todo esto dicho, si podemos conseguir un break por encima de los 200 días de la EMA, entonces creo que el par irá mirando hacia el nivel de los 110 Yenes. Esa es un área que fue una resistencia masiva anteriormente, y en este punto es difícil imaginar al USD contra mucho ahí fuera, ya que la Reserva Federal está bombeando los mercados llenos de Dólares Estadounidenses. Con todo lo dicho, creo que este es un escenario del tipo "muele más bajo" en el futuro. Eventualmente tendremos un movimiento más grande, pero la mayoría de los traders han estado simplemente sentados aquí y esperando por un tiempo.

Fundamental de la semana
En términos de datos económicos, no hay muchos lanzamientos de datos económicos que serán los motores del mercado de la semana tanto de Japón como de los Estados Unidos. Además, esta semana hay 2 días de mercados financieros japoneses cerrados por días festivos en el país. Solo se informarán datos económicos importantes sobre la fabricación flash y los datos de PMI de servicio para todos los países principales.

Para los motores de la economía japonesa, los inversores supervisarán la publicación de los datos del PMI de fabricación flash que el período anterior aumentó pero aún se encuentra en el área de la contracción. Anteriormente, también habrá un informe sobre las tasas de inflación al consumidor que se espera que sean mejores, pero aún en territorio negativo.

Desde la economía de los Estados Unidos, a los inversores se les presenta el lanzamiento de los datos de fabricación y servicio flash del PMI de los Estados Unidos para el período de julio, que se espera que muestre un aumento con respecto al mes anterior que aún se estaba contrayendo. Luego también hay datos de índice líder de CB que se estima que son más bajos, además de datos menores como los datos de ventas de viviendas.

El aumento de los casos de COVID-19 en los EE. UU. Y las crecientes tensiones chino-estadounidenses siguen siendo prominentes durante otra semana a medida que el USD / JPY se acerca al momento de la decisión , informa Yohay Elam, analista de **Street .

Citas clave
“El foco de los inversores sigue siendo las estadísticas de coronavirus, que comienzan en Florida y terminan en California. Si las estadísticas comienzan a aplanarse, los mercados pueden animarse, mientras que un aumento continuo, especialmente en la mortalidad, puede desencadenar un sentimiento de riesgo ”.

"Quizás si el Senado comienza a cambiar claramente hacia los demócratas, permitiéndoles promulgar políticas poco amigables para los negocios, las acciones pueden notar y el yen puede aumentar".

“La próxima semana presenta un calendario económico más escaso. Las cifras de vivienda y los índices preliminares de gerentes de compras de Markit son de interés, pero probablemente se centrarán en las solicitudes de desempleo . Cualquier aumento en las reclamaciones pesaría en los mercados, mientras que una nueva caída proporcionaría optimismo ".

“¿Terminarán Washington y Beijing el acuerdo comercial? Esa sigue siendo una opción remota, pero a medida que aumentan la retórica y las sanciones, el riesgo aumenta. Si cualquiera de los lados insinúa que eso podría suceder, el yen tendría espacio para recuperarse ”.

“El yen se convierte en conflictos como Corea del Norte e Irán, ambos inactivos por ahora. Sin embargo, una serie de explosiones misteriosas en el Medio Oriente puede aumentar. Las tensiones entre Estados Unidos e Irán dominaron las noticias a principios de año, antes de desaparecer ".

Según ** Strategists en UOB Group, la acción del precio en torno al USD / JPY sigue sin ser concluyente y todavía se ve navegando por el rango 106.70 / 107.70 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “El viernes pasado, sostuvimos la opinión de que 'hay espacio para que USD se mueva más alto a 107.55'. Sin embargo, el USD se negoció de manera tranquila entre 106.92 y 107.36. La perspectiva es mixta y el USD podría continuar "serpenteando", probablemente entre 106.85 y 107.45 ".

Próximas 1-3 semanas: “El USD continúa operando de manera 'indecisa' y no hay cambios en nuestra opinión desde el miércoles (15 de julio, spot en 107.25). Como se destacó, la perspectiva es mixta y el USD podría negociarse entre 106.70 y 107.70 por un tiempo. En general, las recientes acciones de precio mediocre sugieren que no es probable que el USD se embarque en un movimiento direccional sostenido en el corto plazo ”.