EUR/USD: la tendencia alcista todavía no cede...

El EUR/USD está consolidando sus pérdidas después de que la Fed no fuera moderada.
Las reacciones adicionales a la Fed, los datos de la zona euro y las tensiones antes del NFP darán forma al par.
La perspectiva técnica sigue siendo ligeramente positiva para el par.
¿Está el EUR/USD a la baja o el juego de Powell solo sirvió como una corrección necesaria?

El par EUR/USD se estaba moviendo al alza el miércoles, impulsado por el débil PMI manufacturero ISM de EE.UU., que llegó a solo 52.8 puntos, y por las expectativas de que la Fed abriría la puerta a un recorte de las tasas.

Al principio, el FOMC parecía ofrecer esperanzas de que la Fed está avanzando poco a poco hacia unas tasas más bajas. Redujo la tasa que cobra sobre el exceso de reservas (IOER) en 5 puntos básicos, lo que llevó a algunos a sospechar que la reducción de la Tasa de los Fondos de la Fed es la siguiente. El banco central también reconoció la menor tasa de inflación.

Y luego vino el presidente de la Fed, Jerome Powell. El presidente enmarcó el recorte del IOER como un movimiento técnico. Más importante aún, dijo que la tasa de inflación más baja es transitoria y se debe a factores temporales. Powell continuó expresando su satisfacción con el crecimiento y el empleo, y observó las mejoras en las conversaciones comerciales entre Europa, China y Estados Unidos, y también en el Brexit. Para colmo, Powell destacó que la Fed es paciente con las tasas.

Su mensaje de confianza envió al dólar estadounidense a un nivel más alto en todos los ámbitos, con el EUR/USD cayendo desde 1.1255 hasta por debajo de 1.1200, donde se está consolidando.

¿Qué podemos esperar? Un día de transición

Durante la sesión europea, el foco de atención se ha trasladado temporalmente a Europa, que regresa del día festivo del Primero de Mayo. El PMI manufacturero de Alemania ha subido tres décimas en abril, situándose en 44.4 después de marcar 44.1 en marzo, su nivel más bajo en 80 meses. La cifra decepciona levemente los 44.5 esperados por el mercado. A pesar del repunte, el indicador permanece firme en territorio de contracción, muy cerca de los mínimos de más de seis años registrados el mes pasado. El PMI manufacturero para toda la UE ha llegado a 47.9, por encima del 47.8 esperado y del 47.5 anterior.

Durante la sesión americana, las peticiones de desempleo, la productividad y los pedidos de fábrica de EE.UU. son interesantes, pero los mercados ya están mirando hacia el segundo anuncio crítico de la semana.

Las expectativas para las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. han aumentado, después del aumento de 275.000 empleos del sector privado, según publicó ADP el jueves. El consenso de los economistas para el NFP es de alrededor de 180.000.

Con todo, parece que el retroceso del dólar ha llegado a su fin. La negativa de la Fed a recortar las tasas y las mayores expectativas del NFP puede extender la recuperación del dólar estadounidense.

Análisis técnico del EUR/USD

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El Momentum en el gráfico de 4 horas sigue siendo positivo, el RSI escapó de las condiciones de sobrecompra, y el par se mantiene por encima de la media móvil simple de 50 periodos, que se encuentra en 1.1190 en el momento de escribir. Junto con estos indicadores alcistas, es importante tener en cuenta que se perdió algo de Momentum y el par fracasó en sus intentos de superar las medias móviles de 100 y 200 periodos.

El soporte sustancial espera en 1.1176, que fue el mínimo de marzo y sirve como un separador de rangos. Más abajo, el nivel de 1.1140 es una línea de soporte débil después de soportar la caída a finales de abril. El mínimo de 2019, en 1.1110, es el siguiente soporte a destacar.

Mirando hacia arriba, el par EUR/USD ha luchado contra el nivel 1.1210 en sus recientes intentos de recuperación. Más arriba, el nivel de 1.1230 es la siguiente línea a destacar, ya que limitó las ganancias del par en su camino al alza. Finalmente, la línea de resistencia más importante está en 1.1265, que fue el máximo del miércoles.

EUR/USD
Inicialmente, el euro intentó subir durante la jornada del jueves, pero cedió las ganancias a medida que continuamos viendo mucha presión de ventas alrededor del nivel de 1,12. El mercado había estado recientemente consolidando, con el nivel de 1,12 ofreciendo una cantidad significativa de soporte, por lo que ahora tiene sentido que estemos viendo mucha resistencia en esa misma zona. La forma de la vela es muy bajista, igual que la anterior. Siendo ese el caso, es muy probable que continuemos viendo una presión bajista, ya que el mercado puede tratar de caer al nivel de 1,1150. El escenario alternativo es que rompamos por encima de la estrella fugaz de la sesión del miércoles, lo que sería una señal extraordinariamente alcista. Con el viernes publicándose el número de empleos de Estados Unidos, podríamos tener una cantidad significativa de volatilidad.

La moneda compartida disfrutó de un período de demanda a principios de semana, ya que el PIB preliminar del primer trimestre de la UE superó las expectativas al imprimir un 0,4%, duplicando la lectura del trimestre anterior del 0,2%. La inflación alemana superó las expectativas, subiendo un 2,0% interanual en abril, mientras que para toda la UE, la inflación en el mismo período subió un 1,7%, superando en gran medida las expectativas del mercado, aunque las cifras alentadoras se vieron opacadas por la producción manufacturera, como Markit. El PMI manufacturero permaneció en territorio de contracción en el mismo mes.

Renovada preocupación emerge tras las fallidas negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
La Comisión Europea publicará sus proyecciones mañana.
El Indice Sentix y los PMIs de servicios serán lo más destacado hoy.
El reciente optimismo alrededor de la moneda común se ha evaporado inesperadamente luego que el diálogo comercial entre Estados Unidos y China haya sufrido una abrupta interrupción durante el fin de semana. El nerviosismo entre los operadores no ha hecho más que crecer después que el presidente Trump haya amenazado con incrementar las tarifas a las importaciones de productos chinos por valor de $200,000 millones y también imponer nuevas tarifas de 25% a mercancías de ese origen por valor de $325,000 millones. Si a esto le sumamos que la representación China contempla la posibilidad de retirarse de la mesa de negociación, pues el panorama no aparece como auspicioso en lo mas mínimo.

Los recientes resultados positivos en la economía alemana y de Eurolandia en general han permitido a los inversores soñar con la probabilidad que un rebote en la actividad del bloque se encuentre más cerca de lo previsto inicialmente, lo que ha dado renovado sostén a la demanda del EUR. Del mismo modo, comentarios bajistas por parte de miembros de la Reserva Federal sobre la falta de tracción en la inflación han también impactado en el billete verde y en consecuencia han impulsado el par hacia niveles más allá de la barrera crítica de 1.1200. Esta visión de alguna manera ha sido reforzada luego que los resultados del viernes de las Nóminas no agrícolas hayan mostrado que la inflación vía presión de salarios no consigue generar un momentum alcista convincente por el momento.

Para hoy, las cifras finales de los PMIs del sector de servicios en la zona euro no se aguarda que generen ruido en los mercados, mientras que el índice Sentix debería darnos una idea de dónde se encuentra la moral de los inversores en estos momentos.

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Mientras tanto, en el plano más técnico, no se descarta una nueva visita al mínimo del año en la vecindad de 1.1100 siempre que el par transite por debajo de la línea de resistencia desde los máximos de septiembre más allá de 1.1800, hoy en la zona de 1.1320. En caso opuesto, la presión vendedora debería verse en algo aliviada en caso de que el par reconquiste la zona de recientes máximos en la banda de 1.1270/80, que se haya reforzada al mismo tiempo por la media móvil de 55-días.

Resumen de pedidos de fábrica alemana

Se espera que los datos alemanes, programados para su lanzamiento hoy a las 06:00 GMT de hoy, muestren que los pedidos de fábrica aumentaron a una tasa ajustada por estacionalidad de 1.5% mensual en marzo, habiendo caído 4.2% en el mes anterior.

En términos anualizados, se pronostica que los pedidos de fábrica caerán 6.2% en marzo luego de una caída de 8.4% en febrero. Esa sería la décima caída mensual consecutiva.

El par se mantiene limitado por debajo de 1.1200.
El índice de confianza del inversor de Sentix se volvió positivo para el mes actual.
Las ventas minoristas de la eurozona sorprendieron al alza en marzo.
El sesgo de ventas en torno a la moneda común permanece al comienzo de la semana, con el par EUR/USD cotizando por debajo del nivel de 1.1200.

EUR/USD negativo a pesar de los datos

El par ha reiniciado su caída el lunes, devolviendo parte de las ganancias del viernes después de la publicación del NFP de EE.UU., que a pesar de mostrar una sólida creación de empleos decepcionó con los salarios.

El EUR se mantiene hoy a la defensiva ante el resurgimiento de las inquietudes comerciales entre Estados Unidos y China tras los comentarios del presidente Trump.

El par se mantiene apático, a pesar de que el índice Sentix, que mide la confianza de los inversionistas en el bloque del euro, ha mejorado a 5.3 en el mes de mayo. En la misma línea, las ventas minoristas en la región se mantuvieron estables mensualmente en marzo, frente a una caída esperada del 0.1%, y se expandieron un 1.9% respecto al año anterior, mejorando las expectativas.

En lo referente a los datos económicos de Estados Unidos, el presidente de la Fed de Filadelfia, P.Harker (votante en 2020, optimista), hablará hoy sobre las perspectivas económicas, antes de la publicación de los precios al productor y el IPC más adelante en la semana.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

Los datos recientes en la eurozona y en Alemania han permitido a los participantes del mercado creer que podría haber algún proceso de recuperación en la región, en medio de la desaceleración actual. Sin embargo, este escenario necesita confirmación en los próximos meses, mientras que se espera que la actual postura “neutral/moderada” del BCE persista durante este año y probablemente el primer semestre de 2020. Las tendencias por el riesgo globales y la dinámica de precios en torno al USD están preparadas para dominar el sentimiento que rodea a la moneda europea por el momento, todo en combinación con la disputa comercial entre Estados Unidos y China y los potenciales aranceles de los Estados Unidos sobre los productos de la UE.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está perdiendo un 0.11% en el día, cotizando en 1.1188. El próximo soporte se encuentra en 1.1109 (mínimo del 26 de abril), seguido por 1.0839 (mínimo del 11 de mayo de 2017) y 1.0569 (mínimo del 10 de abril de 2017). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.1264 (máximo del 1 de mayo), apuntaría a 1.1271 (media móvil de 55 días) de camino a 1.1323 (máximo del 17 de abril).

La Comisión Europea revisa a la baja las previsiones de crecimiento de la zona del euro.
El optimismo económico sube en los Estados Unidos en mayo.
El índice del dólar estadounidense se aferra a modestas ganancias diarias cerca de 97.70.
Después de cerrar el día anterior prácticamente sin cambios cerca del nivel de 1.12, el par EUR / USD no logró hacer un movimiento significativo en ninguna de las direcciones el martes y ahora se dirige a cerrar el día con pérdidas modestas. Al momento de escribir, el par ha bajado 0.17% en el día en 1.1178.

Anteriormente, la Comisión Europea, en su Pronóstico económico de primavera de 2019, revisó a la baja su expectativa de crecimiento del PIB a 1,2% en 2019 en la zona euro y a 1,5% en 2020. En relación con los riesgos a la baja para las perspectivas, "El riesgo de medidas proteccionistas "En todo el mundo y la desaceleración actual del crecimiento y el comercio del PIB mundial podrían llegar a ser más persistentes de lo esperado, especialmente si el crecimiento en China es decepcionante", dijo la CE en su publicación.

"También existe el riesgo de que un aumento en la incertidumbre política y las políticas menos favorables al crecimiento puedan dar lugar a un retroceso en la inversión privada".

Por otro lado, las preocupaciones sobre el impacto negativo de un conflicto comercial prolongado con EE. UU. Y China en la economía global obligaron a los inversores a mantenerse alejados de los activos sensibles al riesgo y permitieron que el USD superara a sus principales rivales. En este momento, el índice del dólar estadounidense subió un 0,1% en el día a 97,65.

Los datos de hoy de EE. UU., Que revelaron que el Índice de Optimismo Económico de IBD / TIPP avanzó a su mejor nivel en más de 15 años en mayo, también brindaron un impulso adicional al dólar.

El Euro (EUR) subió frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, aumentando el precio del EURUSD a más de 1.1100. El precio del par aumentó después de que se publicaron las principales noticias económicas. Teniendo en cuenta el movimiento de precios del par en los últimos días, se anticipa que el sesgo técnico podría permanecer bajista porque el precio del par marcó un mínimo en el reciente movimiento a la baja.

Análisis Técnico EUR / USD
Al momento de escribir este artículo, el par se comercializa alrededor de 1.1193, la resistencia se puede ver alrededor de 1.1219, el nivel de resistencia horizontal principal por delante de 1.1242, la resistencia de la línea de tendencia y luego viene 1.1285, la resistencia de nivel de Fib de 38.2% .

El par EUR/USD cotiza alrededor del nivel redondo de 1.1200, pareciendo estable a pesar de la agitación en los mercados. ¿Qué podemos esperar? Los bajistas están estancados pero los alcistas no se ven mucho mejor.

El indicador de confluencias técnicas muestra que el par de divisas más popular del mundo disfruta de un soporte en 1.1192, donde vemos la convergencia de las medias móviles simples de 5, 10 y 50 periodos en el gráfico de 4 horas, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 4 horas, la Banda de Bollinger inferior en el gráfico de 15 minutos, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 1 hora, la meida móvil de 50 periodos en el gráfico de 15 minutos, la media móvil de 5 días y el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico mensual.

Si cae por debajo de este nivel, la siguiente línea de soporte significativa espera en 1.1140, que es la confluencia del mínimo semanal anterior y del soporte S1 del Punto de Pivote semanal.

Moverse al alza tampoco es tan sencillo. En 1.1222, el EUR/USD se enfrenta al 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal, a la resistencia R1 del Punto de Pivote diario y a otros.

En caso de que los alcistas tomen el control, el par pondrá sus ojos en 1.1327, que es una confluencia que incluye la resistencia R1 del Punto de Pivote mensual, la Banda de Bollinger superior en el gráfico diario, el máximo mensual anterior, la media móvil de 100 días y la resistencia R2 del Punto de Pivote semanal.

Claramente hay tensión en el mercado con las recientes noticias económicas, específicamente con trump y china, una gran lucha entre potencias, lo cual nos va a fectar a algunos inversionuistas con las operaciones que teniamos abiertas, en mi caso así será, este artículo lo leí en medio de mi desesperación: https://global.itrader.com/es/article/guerra-comercial , pero no veo un panorama alentador..... mi EUR/USD hasta abajo...