Forex - USD/JPY

El USD / JPY dio un giro en U durante la sesión estadounidense y subió a 106,57, igualando el máximo reciente. Anteriormente tocó fondo en 105.59, el más bajo en casi una semana. Una gran inversión en el rendimiento de EE. UU. Impulsó al par al alza ya que la volatilidad se disparó luego de la presentación del presidente de la Fed de las actualizaciones de su estrategia de política monetaria.

La Fed actualizó su declaración sobre objetivos y estrategia de política monetaria. Adoptará una meta de inflación promedio, lo que permitirá que la inflación aumente en los buenos tiempos. Powell dijo que se espera que cualquier rebasamiento de la inflación sea ​​moderado.

Inicialmente, el dólar cayó bruscamente, pero luego se recuperó, no solo borrando pérdidas sino volviéndose positivo. El DXY cayó a 92,42 y luego saltó a 93,30. El rendimiento de EE. UU. También repuntó bruscamente: el aumento a 10 años del 0,67% al 0,73%, nivel no visto desde mediados de junio.

El aumento de los rendimientos en Estados Unidos y también el repunte de Wall Street debilitaron el yen que cayó en todos los ámbitos. Más tarde, el dólar más fuerte, impulsó aún más el USD / JPY. El par está nuevamente por encima de la media móvil de 20 días, pero nuevamente tiene dificultades para romper el área de 106.60, una resistencia clave a corto plazo que, si se rompe, debería generar más ganancias, exponiendo 107.00 y el máximo de agosto (107.04).

Es probable que el mercado continúe muy agitado en este par en particular, principalmente porque es una pelea entre un par de bancos centrales que están tratando de flexibilizar la política monetaria lo más rápido posible.

El Dólar Estadounidense inicialmente intentó subir durante la sesión de trading del miércoles, pero devolvió las ganancias cerca de los 50 días de la EMA. Al hacerlo, parece que estamos listos para continuar el mismo tipo de acción de trading que hemos visto antes, lo que significa que estaremos desvaneciendo las recuperaciones a corto plazo. A largo plazo, creo que el mercado va a mirar hacia el nivel de ¥105.50, posiblemente incluso el nivel de ¥105. Creo que este par continúa esperando al presidente Powell y lo que sea que decida hacer, pero claramente su discurso en Jackson Hole será analizado durante el día jueves.

Dicho esto, últimamente hemos visto mucha tendencia a bearish en el Dólar Estadounidense, y creo que en general seguirá siendo así. Es probable que el mercado continúe muy agitado en este par en particular, principalmente porque es una pelea entre un par de bancos centrales que están tratando de flexibilizar la política monetaria lo más rápido posible. Francamente, este es un mercado que probablemente no tenga donde estar en un futuro próximo, así que no me entusiasmaría demasiado. Sin embargo, para mí es obvio que el camino más fácil en general parece ser a la baja, por eso tengo más de un sesgo negativo.

La reacción del Dólar fue limitada después de que los datos mostraron un aumento mayor de lo esperado en los pedidos de bienes duraderos en julio.

Por dos sesiones de trading consecutivas, los Toros no lograron empujar al USD/JPY a través de la línea de resistencia en 106.56 y se asentaron en cambio alrededor del soporte de 105.85 al momento de escribir este artículo. Este desempeño se debe al deseo de los inversores de utilizar al Yen Japonés como moneda refugio más que confiar en el Dólar, ya que este último espera importantes declaraciones del Gobernador de la Reserva Federal Jerome Powell hoy, ya que sus comentarios incluirán algunos ajustes a la política y objetivos del banco en la era COVID-19, que hundió la economía mundial a su nivel más bajo desde la Segunda Guerra Mundial.

La reacción del Dólar fue limitada después de que los datos mostraron un aumento mayor de lo esperado en los pedidos de bienes duraderos en julio. El índice del dólar DXY cayó a 92.85 después de establecerse en 93.36 a principios de ayer.

Los datos publicados por el Departamento de Comercio de los Estados Unidos mostraron que los pedidos de bienes duraderos en los Estados Unidos aumentaron 11.2% en julio, luego de subir un 7.7% revisado en junio, la tercera ganancia mensual consecutiva. Los economistas esperaban que los pedidos de bienes duraderos aumentaran un 4.3% comparado con el 7.6% reportado el mes anterior. El aumento mayor de lo esperado de los pedidos de bienes duraderos se debió principalmente a un fuerte incremento de los pedidos de equipo de transporte, que aumentaron un 35,6%.

Excluyendo el gran aumento de los pedidos de equipo de transporte, los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 2,4% más modesto en julio, después de haber aumentado un 4% en junio. El aumento sigue superando la estimación de crecimiento del 2%. Si bien los aumentos en los pedidos de bienes duraderos son bienvenidos, los economistas advierten que esto podría fallar si las infecciones del Coronavirus se disparan en el otoño, obligando a más cierres de fábricas y a un retorno a la casi contracción económica que los Estados Unidos experimentaron la primavera pasada.

El evento más influyente para el USD/JPY hoy en día: El gobernador del Banco Central de los Estados Unidos, Jerome Powell, hablará el jueves sobre la nueva estrategia de la Reserva Federal en materia de inflación. Explicará cómo el banco central planea alcanzar su doble objetivo de estabilidad de precios y aumento de las oportunidades de empleo una vez que la pandemia del Coronavirus haya terminado. La Reserva Federal pasó el año pasado revisando su "nuevo marco de política monetaria".

Los resultados se esperaban a principios de este año, pero el proceso se empantanó por el brote del Coronavirus, que empujó a la economía a su más profunda recesión desde la Segunda Guerra Mundial. Pero los funcionarios de la Reserva Federal quieren seguir adelante y legalizar los cambios en su estrategia, basándose en lo que han aprendido desde 2012. Fue entonces cuando el banco central de EE.UU adoptó formalmente un objetivo de inflación del 2%. Desde entonces, la inflación se ha mantenido obstinadamente por debajo del objetivo, incluso cuando la economía disfrutó del crecimiento más largo de la historia y la tasa de desempleo se acercó a su nivel más bajo en 50 años.

Powell hará sus comentarios en el Simposio Económico anual de Jackson Hole celebrado por la Junta de la Reserva Federal de Kansas City. Sus comentarios serán hechos a las 9:00 AM EST hoy, 27 de agosto.

Si superáramos el nivel de 107.50 yenes, en ese momento creo que podríamos empezar a pensar en comprar, porque eso reduciría la EMA de 200 días y un área que anteriormente había atraído mucha atención. Hasta entonces, mantendré mi sesgo negativo, pero reconozco que " entrecortado" será probablemente la palabra que describa este mercado más que cualquier otra cosa. A más largo plazo, anticipo que tendremos un break down hacia el nivel de los 100 yenes, pero eso será más adelante, y puede que tome algún tiempo para que suceda. Si superamos el nivel de 107.50 yenes, es posible que el mercado vaya hacia el nivel de 110 yenes. Para mí, ese parece ser el escenario menos probable, pero siempre debemos mantener esas posibilidades en la parte posterior de la cabeza, ya que el mercado puede hacer casi cualquier cosa en cualquier momento. Esto es especialmente cierto en esta época del año, ya que de todos modos muchos de los grandes jugadores están de vacaciones.

De acuerdo con el análisis técnico del par: No hay cambios en mi visión técnica del USD/JPY, ya que la estabilidad por debajo del soporte de 106,00 respaldará la fortaleza del control de los Osos y advertirá de un movimiento descendente más fuerte, cuyos niveles más cercanos son 105,75, 104,90 y 104,00, respectivamente. Por otra parte, la corrección al alza no se fortalecerá sin que el par se mueva alrededor y por encima de la resistencia de 108.00. Como mencioné antes, confirmo ahora que todavía prefiero comprar el par de cada nivel inferior.

El desempeño del par interactuará hoy con el anuncio de la tasa de crecimiento del PBI de los EE.UU, los reclamos por desempleo y las ventas de viviendas pendientes, y luego al factor más importante, que comenta el gobernador de la Reserva Federal, Jerome Powell.

El WTI oscila alrededor de $ 43.00 con pérdidas leves de 0.15% durante la sesión asiática del viernes. El índice de referencia energético cayó recientemente cuando el huracán estadounidense Laura salvó el Golfo Pérsico.

También afecta negativamente a los precios de la energía la fortaleza general del dólar estadounidense después de que el presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, favoreciera la meta de inflación promedio (AIT) y mencionara una vida un poco más larga de las políticas de dinero fácil. Vale la pena mencionar que el jefe de la Fed también temía una debilidad prolongada de la inflación y las cifras de empleo debido al coronavirus (COVID-19), que a su vez sugiere una demanda de energía débil y ejerce una presión a la baja sobre el oro negro .

En otros lugares, la lucha entre Estados Unidos y China y la incertidumbre con respecto al paquete de estímulo estadounidense se unen a los problemas del COVID-19 para contar como razones adicionales para la última debilidad del índice de referencia del petróleo.

Por el contrario, el optimismo del mercado, el agotamiento de los inventarios y los recortes de producción de los responsables políticos mundiales están desempeñando su papel para mantener la esperanza de los compradores. Además, el índice del dólar estadounidense (DXY) todavía no está saliendo de las fauces de los bajistas y lo mismo sugiere el alza de la materia prima.

Si bien los catalizadores mixtos no logran entretener a los comerciantes de petróleo, el conteo de plataformas petrolíferas de EE.UU. de Baker Hughes de hoy, anterior a 183, puede ofrecer movimientos intermedios. Además, el sentimiento del consumidor de Michigan de EE. UU. Y el índice de gerentes de compras de Chicago también podrían entretener a los actores del mercado.

A menos que desafíe la formación Doji del miércoles, con una ruptura sostenida por encima de $ 44.00, no se puede descartar una mayor debilidad de la cotización a la línea de soporte mensual cerca de $ 42.25.

El Dólar Estadounidense ha caído inicialmente durante la sesión de trading del jueves, tal vez en anticipación de las declaraciones de Jerome Powell, pero los mercados estaban muy decepcionados porque el Dólar Estadounidense se recuperó bastante bien frente a la mayoría de las monedas. De hecho, este mercado superó nuevamente la EMA de 50 días y está cerrando con un poco más de fuerza que antes. Después de todo, estamos cerrando en la parte superior de la vela, y eso normalmente significa que obtendremos algún tipo de continuación. Creo que el mercado posiblemente irá hacia el nivel de ¥ 107, donde comenzamos a ver vendedores nuevamente.

Además, debe tener en cuenta que el mercado se encuentra entre la EMA de 50 días y la EMA de 200 días, a menudo un área que será una “zona” gruesa en lo que respecta al soporte o la resistencia. Además, el nivel de ¥ 107.50 ha ofrecido una resistencia significativa anteriormente y, por supuesto, es el escenario de la EMA de 200 días. Con todo lo dicho, creo que vamos a ir a algún lugar entre los niveles de ¥ 107 y ¥ 107.50, y luego volveremos.

Si nos renovamos de inmediato, probablemente encontraremos soporte más cerca del nivel de ¥ 106, a medida que nos acercamos al fin de semana y los traders obtienen ganancias. Este es un tipo de entorno de scalping a muy corto plazo al que la gente debería prestar atención, porque eventualmente tendremos un brote mayor. Todavía no tenemos eso, pero debe tenerse en cuenta que se está celebrando el Simposio de Jackson Hole, por lo que podríamos obtener algún tipo de titular que mueva los mercados de la noche a la mañana. Ese no es necesariamente mi caso base, pero tiene bastante sentido que le prestes atención. A largo plazo, creo que este mercado seguramente se derrumbará, pero obviamente tenemos mucho por hacer antes de que veamos que eso suceda, lo que creo que podría ser una historia para más adelante en el año. Este es un mercado que se mantendrá muy agitado, así que tenga en cuenta que debe negociar este mercado fuera de los gráficos a corto plazo, porque, honestamente, es muy poco factible que ocurra un movimiento mayor. Esto es especialmente cierto a medida que nos acercamos al fin de semana y algunos traders querrán colocar grandes posiciones en este punto de la semana.

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A largo plazo, creo que este mercado seguramente se derrumbará, pero obviamente tenemos mucho por hacer antes de que veamos que eso suceda, lo que creo que podría ser una historia para más adelante en el año.

El Dólar Estadounidense ha caído inicialmente durante la sesión de trading del jueves, tal vez en anticipación de las declaraciones de Jerome Powell, pero los mercados estaban muy decepcionados porque el Dólar Estadounidense se recuperó bastante bien frente a la mayoría de las monedas. De hecho, este mercado superó nuevamente la EMA de 50 días y está cerrando con un poco más de fuerza que antes. Después de todo, estamos cerrando en la parte superior de la vela, y eso normalmente significa que obtendremos algún tipo de continuación. Creo que el mercado posiblemente irá hacia el nivel de ¥ 107, donde comenzamos a ver vendedores nuevamente.

Además, debe tener en cuenta que el mercado se encuentra entre la EMA de 50 días y la EMA de 200 días, a menudo un área que será una “zona” gruesa en lo que respecta al soporte o la resistencia. Además, el nivel de ¥ 107.50 ha ofrecido una resistencia significativa anteriormente y, por supuesto, es el escenario de la EMA de 200 días. Con todo lo dicho, creo que vamos a ir a algún lugar entre los niveles de ¥ 107 y ¥ 107.50, y luego volveremos.

En general, sin embargo, la Fed sigue siendo moderada, y más que antes. Los cambios en la estrategia comunicados ayer dejan mucho margen para la interpretación y la configuración del rumbo de la política futura. La Fed se dejó deliberadamente flexibilidad, pero el mercado no sabe muy bien cómo descontar. El retroceso de ayer después del descuento preliminar del USD sugiere una venta de seguridad de los hechos (especialmente porque la confusión se intensificó por el salto en la rentabilidad de la deuda). Sin embargo, el mercado seguirá siendo muy sensible a más señales de la Fed, incluida la orientación oficial a futuro en la reunión del FOMC de septiembre. La Fed de ninguna manera interfiere con el repunte dominante de los activos de riesgo, como se puede ver esta mañana en la recuperación de las ganancias del AUD y la GBP.

Como si la situación del yen japonés no fuera lo suficientemente complicada (USD débil = JPY fuerte, pero la subida de los rendimientos es positiva para el USD / JPY), los informes de esta mañana informan de la dimisión del primer ministro japonés Shinzo Abe por motivos de salud. La perspectiva de poner fin a Abenomics, que ha intentado sin éxito estimular la recuperación económica desde 2012 a través de las fuerzas combinadas de la expansión fiscal y monetaria, se tradujo en un fortalecimiento del JPY. Sin embargo, tengo dudas sobre la validez de este movimiento. El sucesor de Abe seguirá siendo miembro de su propio partido, por lo que cualquier cambio en la política económica no será significativo. También es poco probable que el cambio de primer ministro afecte el abandono de la tasa por parte del Banco de Japón, que sigue luchando por eliminar el espectro de la deflación. Esperamos que el JPY sea más fuerte a largo plazo, pero no debido a los cambios en el puesto de Primer Ministro de Japón.

El USD / JPY cayó drásticamente en las operaciones europeas el viernes por la mañana cuando el Banco de la Reserva Federal (Fed) cambió su estrategia de política monetaria a un objetivo de inflación promedio del dos por ciento, y hasta ahora ha estado cotizando a un mínimo de 105,46. Es probable que las tasas de interés estadounidenses se mantengan bajas durante mucho tiempo en vista de la nueva estrategia.

Los precios al consumidor japoneses reportados durante la noche subieron un 0.3 por ciento interanual en la tasa subyacente en el área de Tokio en agosto, como esperaban los analistas de consenso. En julio, la inflación fue del 0,4 por ciento.

Desde entonces, el primer ministro de Japón, Shinzo Abe, anunció su dimisión debido a problemas de salud. Permanecerá en el cargo hasta que se encuentre un sucesor para evitar que sus problemas de salud lo lleven a un vacío de liderazgo, dijo.

Alrededor de las 12:20 p.m. CEST, el USD / JPY se cotizaba a 105,64. El siguiente soporte significativo se encuentra en el mínimo del 19 de agosto de 2020 de 105.07. La próxima gran resistencia se puede encontrar en el máximo del 13 de agosto de 2020 en 107.05.