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Los futuros del oro están subiendo bruscamente en la sesión del jueves, la tercera vez que lo hacen esta semana, y están en posición de poner a prueba el máximo registrado el 8 de enero en el nivel 1619.20$. Este máximo se formó por el aumento de las tensiones que hubo entre Estados Unidos e Irán a principios de enero.
A las 11:58 hora GMT los futuros del oro en Comex de abril están cotizando en $1619.7, subiendo $7.90 o +0.49%.
El miedo a la propagación del virus por Asia y la amenaza que esto supone sobre la economía global están impulsando al oro. Además el aumento de la tasa de desempleo en Australia podría forzar al Banco de la Reserva de Australia a recortar los tipos de interés de referencia antes de lo que se esperaba. Además China anunció más medidas de estímulo, aunque seguramente esto ya estaba incorporado en el precio del mercado desde el lunes.
El miércoles la Fed aún echaba más gasolina sobre el fuego al mostrarse proteccionista en las actas publicadas correspondientes a la reunión celebrada entre el 28 y el 29 de enero. La Fed también alertó sobre el impacto negativo del coronavirus sobre la economía y si tenemos en cuenta que desde entonces la situación ha empeorado la conclusión es que ahora deben estar más preocupados por el brote.
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Oro Gráfico de cuatro horas
El oro se está disparando rompiendo varios niveles de resistencia. Como los compradores están siendo implacables, el XAU/USD está a punto de desafiar la resistencia de 1648.36. Es probable que una ruptura por encima del nivel mencionado anteriormente conduzca a mayores ganancias hacia los niveles de resistencia de 1660.00 y 1675.00. Por otro lado, el retroceso hacia abajo podría encontrar soporte cerca de 1636.40, 1632.98 y 1627.85, según el Indicador de Confluencias Técnicas.
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Resistencias: 1648.36, 1660.00, 1675.00
Soportes: 1636.40, 1632.98, 1627.85
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Los datos económicos muestran que la crisis del coronavirus será severa. Para suavizar el golpe, Trump anunció sus planes de apoyo a la economía. ¿Ayudará el paquete de estímulo? ¿Y cuándo se levantará finalmente el oro ?
COVID-19 llega a la economía de EE. UU.
La epidemia mundial de COVID-19 ya ha afectado a la economía estadounidense. Comenzamos a ver evidencia de lo grave que puede ser esta crisis. Primero, las ventas minoristas cayeron un 0,5 por ciento en febrero . Esa es la mayor caída en un año. Pero cambiará rápidamente, ¡solo piense en el número en marzo o abril!
En segundo lugar, el sentimiento del consumidor estadounidense cayó de 101 en febrero a 95,9 en marzo . Nuevamente, espere lecturas mucho peores en el futuro, ya que el número cubre solo el comienzo del mes cuando los estadounidenses recién comenzaron a reconocer la amenaza del coronavirus.
Tercero, el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia cayó de 36.7 en febrero a -12.7 en marzo, la lectura más baja desde junio de 2012. Entonces, olvídese de la recuperación en la recesión de manufactura.
Cuarto, las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron de 211,00 la semana pasada a 281,000 ayer. Significa que más estadounidenses solicitaron beneficios de desempleo. Entonces, ¡prepárate para el aumento de la tasa de desempleo!
Quinto, como puede ver en el gráfico a continuación, el índice de condiciones comerciales Empire State de la Fed de Nueva York cayó un récord de 34.4 puntos a -21.5 , el nivel más bajo desde la crisis financiera mundial. Como la epidemia de COVID-19 en los EE. UU. Todavía estaba en sus primeras etapas durante la encuesta, lo peor parece estar por venir.
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El interés especulativo exigía liquidez en lugar de seguridad, el dólar ganó.
El oro al contado podría permanecer bajo presión a pesar del ánimo de aversión al riesgo.
Los precios del oro no vieron alivio a pesar del creciente pánico durante la semana pasada. El interés especulativo optó por seguir comprando el dólar a medida que las acciones colapsaron y el hambre de liquidez lo dominó todo. El oro al contado cayó a 1.451,16, su nivel más bajo desde noviembre pasado, y parece estar listo para cerrar la semana alrededor de $ 1,500 la onza troy.
La crisis del coronavirus se trasladó a Europa
La crisis del coronavirus sigue siendo el principal motor del mercado, ya que el epicentro del brote se ha trasladado a Europa. Como China no informa nuevos casos, los de Italia y España continúan creciendo exponencialmente. Italia tiene el desafortunado récord de haber superado a China en la cifra de muertos, con el último número reportado en 3,405. Otros países europeos también están viendo un gran aumento en el número de casos, con Alemania, Francia y Suiza entre los más afectados más allá de Italia y España.
La mayoría de los países han anunciado prohibiciones de viaje y el cierre de las escuelas, en un intento por frenar la curva de propagación y evitar el colapso de los sistemas de salud, mientras que los bancos centrales de todo el mundo anunciaron medidas de estímulo. Las acciones colapsaron y el billete verde se alzó como rey.
El estado de ánimo del mercado mejoró a fines de la semana, con la demanda del dólar disminuyendo y el oro rebotando modestamente junto con las acciones, a medida que los bancos centrales inyectaban enormes cantidades de dinero. Incluso el Banco de la Reserva de Australia anunció su primer programa QE esta semana.
En el caso particular de la Reserva Federal de los Estados Unidos, el banco central redujo las tasas de 150 pb en dos semanas y anunció que comenzaría a comprar bonos corporativos para proporcionar financiamiento a corto plazo a las empresas. Finalmente, la Fed estableció intercambios de liquidez en dólares con otros catorce bancos centrales durante la semana, para ayudarlos a satisfacer la demanda de dólares de compañías e instituciones financieras extranjeras.
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Los formuladores de políticas siguen inyectando dinero en el sistema, el oro será el más beneficiado.
La escasez de oferta de oro físico es otro factor que juega a favor del toro.
XAU / USD podría extender su recuperación hacia la zona de precios de 1.800 en los próximos días.
Después de dudar en la semana anterior, los precios del oro se dispararon en estos últimos días, con el comercio spot del oro tan alto como $ 1,690.23 por onza troy, para cerrar la semana menos de $ 10.00 por debajo de este último. El metal brillante ganó más el jueves, luego de la decisión de la Reserva Federal de los Estados Unidos de anunciar otra ronda de flexibilización masiva, esta vez en forma de préstamos de hasta $ 2,3 billones.
Tras el anuncio, el jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Powell, ofreció un discurso posterior y reafirmó que el banco central continuaría utilizando todas las herramientas disponibles para apoyar la economía estadounidense hasta que se recupere. Preocupado por los altos niveles de desempleo que puede alcanzar Estados Unidos, Powell confiaba en general en que la situación se revertirá tan pronto como la pandemia esté bajo control.
Mientras tanto, los futuros del oro alcanzaron un máximo de 7.5 años alrededor de $ 1,750.00 la onza troy después del anuncio, ya que la crisis actual relacionada con la pandemia sigue alimentando la demanda del metal seguro. Con las economías del mundo en pausa, los temores o la recesión se ciernen, por lo tanto, la demanda de oro probablemente persistirá.
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Sí, China impuso más medidas draconianas que otros países, bloqueando ciudades y regiones enteras. Pero gracias a esto, ha dicho que ya contenía la epidemia y, por lo tanto, disfrutaría de una recuperación más rápida que otras. De todos modos, un shock negativo masivo en China en el primer trimestre, seguido de un cierre económico en Europa, Estados Unidos y otros países hará que el desempeño de este año sea el más débil desde la Gran Recesión o incluso la Gran Depresión.
Es importante destacar que las posibilidades de una recuperación en forma de V, un fuerte descenso seguido de un rebote igualmente fuerte, son cada vez menores. En cambio, deberíamos esperar una recuperación en forma de U o incluso, en algunos sectores, una recuperación en forma de L, lo que significa que podríamos permanecer en territorio recesivo por más tiempo mientras la recuperación será más débil. Esto se debe a que todavía estamos varias semanas antes del pico epidemiológico, por lo que el cierre durará bastante tiempo. Algunas empresas irán a la quiebra y no volverán a abrir después del final de la epidemia. Y los consumidores no tienen que estar dispuestos a reanudar de inmediato los gastos y las contrataciones e inversiones de las empresas, ya que podría haber una segunda ola de infecciones, especialmente si el distanciamiento social y la cuarentena no funcionarán su magia.
Otro problema es que todos los problemas ocultos que fueron invisibles durante la expansión económica y el mercado alcista ( piense en el endeudamiento excesivo y las compañías zombis) emergerán a la superficie y profundizarán aún más la recesión.
¿Qué significa todo para el mercado del oro ? Bueno, desde la perspectiva fundamental, los toros de oro pueden abrir champán. A menos que el medicamento antiviral o la vacuna se desarrollen rápidamente y de manera responsable, la recesión será más severa de lo que la mayoría de las personas piensan. Y la recuperación vendrá más tarde y sería más débil de lo que piensan muchos analistas, especialmente si el problema de la deuda reaparece. Apagar la economía y volver a encenderla no es pan comido, es más como reiniciar un reactor nuclear. Aquí es muy fácil cometer un error catastrófico; desafortunadamente, algunos países cometerán algún tipo de error en el camino. En tiempos de una crisis tan grave, el oro finalmente debería brillar.
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El oro recuperó la tracción positiva por segunda sesión consecutiva el lunes.
La configuración favorece a los comerciantes alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
Oro revirtió una caída temprana a la región de $ 1672 y subió por segunda sesión consecutiva el lunes. El impulso elevó el producto a un máximo de un mes, o más cerca de la marca de $ 1700 durante la sesión de mediados de Europa.
Una nueva ola del comercio mundial de aversión al riesgo fue vista como un factor clave que sustentaba la demanda de refugio seguro del metal precioso. Esto, junto con una modesta debilidad del USD, proporcionó un impulso adicional al producto denominado en dólares.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario mantuvieron su sesgo alcista respaldando las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación, aunque las condiciones ligeramente sobrecompradas en los gráficos por hora justifican cierta cautela para los operadores alcistas.
Por lo tanto, cualquier movimiento positivo posterior es más probable que enfrente un suministro nuevo y permanezca limitado cerca de los topes de varios años, alrededor de la región de $ 1703. Dicho esto, algunas compras de seguimiento ahora se verán como un nuevo desencadenante para los comerciantes alcistas.
Por otro lado, la región de $ 1680, seguida de cerca por el área de $ 1674-72, ahora parece proteger la desventaja inmediata. No defender los niveles de soporte mencionados podría negar la perspectiva positiva y provocar algunas ventas técnicas.
El producto podría acelerar aún más la caída hacia el soporte intermedio de $ 1652-50 antes de caer finalmente para probar el nivel horizontal de $ 1640.
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La producción de oro se disparó en el primer trimestre, pero también la demanda del metal seguro.
Los datos sombríos de Estados Unidos y la sombría perspectiva de la economía de la Fed mantuvieron la recuperación del oro.
Encuentra oro alcista y dirígete hacia la marca de 1800.
Los precios del oro han subido en estos días, fortaleciéndose junto con el dólar. El metal brillante coqueteó con el máximo de abril en $ 1,747.45 la onza troy, su nivel más alto desde noviembre de 2012. Como está sucediendo estas últimas semanas, dos factores se combinaron para impulsar el metal. Preocupaciones sobre la salud económica mundial y los bancos centrales que impulsan los programas de estímulo para ayudar a las economías maltratadas.
El jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Powell, quien participó en un seminario web organizado por el Instituto Peterson de Economía Internacional, dijo que los responsables de la política de la Fed están en contra de las tasas negativas, especulación que aumentó a principios de semana. La noticia podría haber afectado negativamente al metal si no hubiera estado acompañado de una perspectiva sombría de la economía.
La actual crisis de coronavirus se ve similar a la de 2008 cuando el metal triplicó su valor cuando los bancos centrales sacaron todas sus municiones para evitar colapsos económicos. Los niveles de incertidumbre en estos días y la respuesta de los legisladores y legisladores pueden vincularse con los de hace más de una década, por lo tanto, el interés especulativo espera que los precios del oro continúen avanzando.
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Los analistas de ABN Amro han revisado sus pronósticos de precios del oro para 2020 y 2021, citando las siguientes cinco razones clave.
La política del banco central es un motor fuerte detrás de los precios más altos del oro.
Tasas oficiales ... En una gran cantidad de países ... es poco probable que aumente en nuestro horizonte de pronóstico y flexibilización cuantitativa
Número de países ... Tasas negativas.
El oro no paga ninguna tasa de interés. Por lo tanto, las tasas negativas son otro soporte importante para los precios del oro, especialmente frente al euro .
Estados Unidos puede no tener tasas oficiales negativas o rendimientos de los bonos del gobierno, pero las tasas nominales corregidas por las expectativas de inflación (tasas reales) están en territorio negativo.
Gobiernos ... estímulo fiscal a gran escala para apoyar la economía.
Como resultado, los déficits fiscales en un gran número de países han aumentado sustancialmente, incluso a números de dos dígitos. Este desarrollo ha puesto nerviosos a algunos inversores, especialmente en combinación con la cantidad sustancial de estímulo de política monetaria
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El dólar estadounidense se redujo drásticamente a medida que los operadores reaccionaron ante el creciente número de casos de coronavirus en los EE. UU. Y la creencia de que la economía de EE. UU. Tardará más de lo esperado en recuperarse. La moneda disminuyó más de un 0.6% frente al euro, 0.8% contra el yen japonés y 0.65% contra la libra esterlina . Durante el fin de semana, el número de casos de coronavirus en los Estados Unidos continuó aumentando. El país ha confirmado más de 4.3 millones de casos y más de 131k muertes. Por lo tanto, incluso después de datos recientes y sólidos del país, los analistas esperan que el país tarde más en recuperarse.
El oro y otros metales aumentaron bruscamente a medida que los comerciantes continuaron reaccionando a los menores rendimientos reales en los EE. UU. Y las crecientes tensiones entre los EE. UU. Y China. En los últimos meses, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Han disminuido significativamente, lo que ha llevado a muchos inversores a depositar su dinero en otros lugares. Además, durante el fin de semana, China inició simulacros militares en el Mar del Sur de China, lo que se espera que moleste a los funcionarios estadounidenses. Esto sucedió unos días después de que los dos países ordenaran el cierre de las embajadas del otro. También sucedió después de que Mike Pompeo reprendió al Partido Comunista de China por sus "tendencias autoritarias". Mientras tanto, los datos de Estados Unidos mostraron que los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 7,3% en junio.
