AUD / USD: potencial alcista a corto plazo - UOB

En la sesión de ayer en la región de Asia-Pacífico, los índices bursátiles terminaron principalmente en verde. Sin embargo, hoy martes parece estar en riesgo por los matices bajistas más amplios, como se ve con la acción de los futuros durante la noche en los EE.UU. AUD / USD está intentando caer por debajo de su máximo de 2020 recientemente roto, ya que apunta a un tercer día de pérdidas.

El movimiento medido tiene una banda de soporte entre 0,73978 y 0,74143. Mantener esto nos pondría en la región de precios de 0.74735 relativamente pronto.

El AUD / USD permanece sin dirección, cotiza en un rango estrecho por encima de 0,7400.
El índice del dólar estadounidense sigue en camino de registrar modestas ganancias diarias.
La confianza del consumidor de Westpac se incluirá en el expediente económico australiano.
El par AUD / USD continúa fluctuando en un canal muy estrecho por encima de 0,7400 el martes y se mantiene prácticamente sin dirección. Al momento de escribir, el par bajó un 0.03% en el día a 0.7418.

Temprano en el día, los datos de Australia mostraron que los precios de la vivienda en el tercer trimestre subieron más de lo esperado. Además, la confianza empresarial del National Australia Bank mejoró a 12 en noviembre desde el 3 de octubre. Sin embargo, el AUD no pudo capitalizar estos datos y permitió que el AUD / USD se mantuviera en su rango.

El enfoque cambia a datos de EE. UU. Y China
En la segunda mitad del día, el índice del dólar estadounidense (DXY) repuntó modestamente. Sin embargo, el desempeño mixto de los principales índices de acciones en los EE. UU. Y la falta de publicación de datos de alto nivel sugieren que la recuperación del DXY es una corrección técnica y es probable que siga siendo limitada en el corto plazo. Al momento de escribir, el DXY subió un 0,12% en el día a 90,91.

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, el índice de confianza del consumidor de Westpac será el único dato incluido en la agenda económica australiana. Además, se considerará el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de China para un nuevo impulso. Los mercados esperan que la inflación en China llegue al -0,2% sobre una base mensual en noviembre y una lectura más alta podría evaluarse como una señal para mejorar la actividad económica y ayudar al AUD a ganar fuerza.

El sentimiento comercial del mercado se tambaleó recientemente, a pesar de mantenerse en su mayoría positivo, poco después de que la presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, y el líder demócrata de la Cámara, Chuck Schumer, dijeran que el plan de la Casa Blanca del paquete de ayuda para el coronavirus (COVID-19) es inaceptable. Horas antes, el secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steve Mnuchin, propuso $ 916 mil millones como desembolso total para el estímulo frente a la sugerencia bipartidista anterior de $ 908 mil millones.

Cabe señalar que la vacunación del Reino Unido y las esperanzas de aprobación legal de los titulares de las vacunas covid por parte de otros países desarrollados mantienen el ánimo más relajado incluso cuando los EE. UU. Registraron un récord de infecciones y un número de muertes provocadas por virus el día anterior. Otro desafío para los riesgos podría ser la incertidumbre que rodea al Brexit y la pelea entre China y Estados Unidos, sin olvidar la tensión entre Australia y China.

En medio de estas jugadas, los futuros del S&P 500 rondan el récord por encima de 3.700, mientras que las acciones en Asia-Pacífico imprimen ganancias por encima del 0,50% en promedio al cierre de esta edición.

Continuando, un calendario ligero puede mantener a los operadores del par AUD / USD dirigidos hacia las noticias de riesgo para un nuevo impulso. Al hacerlo, será importante estar atento a los titulares de los estímulos estadounidenses y las noticias sobre vacunas .

Análisis técnico
El área de 0.7450 / 55, que incluye el máximo del jueves y el máximo de agosto de 2018, parece desafiar a los compradores de AUD / USD, mientras que una confluencia de la línea de tendencia ascendente de 12 días y los aspectos destacados de la SMA de 10 días 0.7400 / 7395 actúa como un fuerte soporte a corto plazo.

La historia de las materias primas sigue siendo de gran apoyo para el australiano, pero las tensiones comerciales con China se están profundizando y podrían deteriorarse aún más. Los economistas de Westpac recomiendan esperar las caídas a 0,7325 / 50 para comprar.

Citas clave
“La historia de las materias primas sigue siendo muy favorable para el australiano, con el índice de mineral de hierro del 62% en máximos de siete años y medio de $ 150 por primera vez desde 2008. Durante las últimas 4 semanas, el índice de precios de las materias primas de exportación de Westpac ha aumentado en 14 %, la producción de nuestro modelo de valor razonable A $ ha aumentado un poco más del 5% y el A $ solo un 2,8%. Por lo tanto, está claro que la historia de los precios de las materias primas apunta a una mayor mejora ".

“Las relaciones comerciales entre Australia y China siguen siendo tensas. Después de la decisión del mes pasado del MOFCOM de China de gravar el vino australiano entre el 107,1% y el 212,1%, los depósitos compensatorios aumentaron hoy entre un 6,3% y un 6,4%. Y dado que Australia aprobó el proyecto de ley de relaciones exteriores (acuerdos estatales y territoriales), la aplicación de esa legislación en retroceso, por ejemplo, el arrendamiento de NT de Port Darwin a Landbridge Group generaría más represalias el próximo año ".

"Seguimos con una visión de caída de compra, con caídas a 0,7325 / 50, nuestro objetivo preferido".

El par de divisas australiano frente al dólar estadounidense convenció a todos de que está en el lado alcista. Sin embargo, ¿los osos simplemente esperarán y verán?


Perspectiva a largo plazo
Después de la corrección que se extiende desde el máximo de 0,7413 hasta el mínimo de 0,6991, se produjo un nuevo movimiento ascendente.

Desde el mínimo de 0.6991, el movimiento se extendió, en primera instancia, al nivel de 0.7320. Incluso si osciló por encima de 0,7320, fue un momento breve, ya que los bajistas intentaron hacer que el precio cayera, como lo muestran la barra pin el 9 de noviembre y la vela bajista el 12 de noviembre.

Aún así, los alcistas, sin inmutarse, insistieron en empujar el precio hacia el norte, formando como resultado una fase de consolidación justo por debajo de 0,7320.

El 24 de noviembre, los alcistas traspasaron la resistencia de 0.7320, logrando cerrar la vela por encima del nivel, validando así no solo el cambio de rol de 0.7320 a soporte, sino también invalidando la barra pin para siempre.

Aún así, en la siguiente resistencia, 0.7453, los bajistas continuaron a la defensiva, tratando de hacer que el precio se detuviera. Sin embargo, una vez más, los alcistas imprimieron una vela convincente, una que se detuvo relativamente cerca de la siguiente área de resistencia, 0.7587, en el máximo de 0.7571.

Mientras 0.7453 siga siendo soporte, los alcistas ven cualquier depreciación como una nueva oportunidad para impulsar el precio al alza, lo que, si lo hacen, se traduce en 0.7587 convirtiéndose en un área de soporte, lo que a su vez abre la puerta a 0.7744.

Por otro lado, si cede 0,7453, entonces 0,7320 es el próximo objetivo.

Acerca de las actas de RBA
Las actas de las reuniones del Banco de la Reserva de Australia se publican dos semanas después de la decisión sobre la tasa de interés . Las actas dan una descripción completa de la discusión política, incluidas las diferencias de opinión. También registran los votos de los miembros individuales del Comité. En términos generales, si el RBA es agresivo sobre las perspectivas inflacionarias de la economía, entonces los mercados ven una mayor posibilidad de un aumento de tasas, y eso es positivo para el AUD.

Acerca de la producción industrial de China
La producción industrial es publicada por la Oficina Nacional de Estadísticas de China. Muestra el volumen de producción de industrias chinas como fábricas e instalaciones de fabricación. Un aumento en la producción se considera inflacionario, lo que haría que el Banco Popular de China endureciera la política monetaria y el riesgo de la política fiscal. En términos generales, si surge un alto crecimiento de la producción industrial, esto puede generar un sentimiento positivo (o alcista) para el CNY (y el AUD), mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista) para el CNY (y el AUD).

Acerca de las ventas minoristas de China
El informe de ventas minoristas publicado por la Oficina Nacional de Estadísticas de China mide los ingresos totales de los bienes de consumo minoristas. Refleja el total de bienes de consumo que las diversas industrias suministran a los hogares y grupos sociales a través de varios canales. Es un indicador importante para estudiar los cambios en el mercado minorista chino y que refleja el grado de prosperidad económica. En general, una lectura alta se considera CNY positiva (o alcista), mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista) para el CNY.

El par AUDUSD en la sesión asiática del martes (15/12/2020), que abrió plano, se movió alcista acercándose a su área de resistencia en medio del fuerte movimiento del mercado de materias primas y también el debilitamiento del dólar estadounidense. El sentimiento de los inversores también se vio influido por las actas de la reunión del RBA del mes pasado.

En las actas, los responsables de la formulación de políticas están preparados para emprender una mayor flexibilización si es necesario y apoyan mantener bajas las tasas de interés durante al menos tres años. Mientras tanto, los políticos reconocen una recuperación más rápida de lo esperado en el mercado laboral.

Desde el mercado de materias primas, los precios del petróleo crudo se están acercando a máximos de nueve meses debido a las noticias del progreso de una vacuna COVID-19, así como a las tensiones en el Medio Oriente después de que un petrolero frente a la costa de la ciudad portuaria de Arabia Saudita de Jeddah sufrió una explosión.

El índice del dólar, que muestra la fortaleza del dólar estadounidense frente a muchos de sus principales rivales, abrió al alza en los mercados monetarios asiáticos y luego se movió negativamente como activo de refugio seguro. Noticias Estados Unidos ha comenzado a administrar inyecciones de la vacuna Covid-19 dando prioridad a los trabajadores de la salud de primera línea para suprimir los refugios seguros.

Técnicamente, según el analista Vibiz Research Center, el par AUDUSD se está moviendo con fuerza, el par que se abrió en 0,7531 se moverá positivamente hacia 0,7550 y si se quiebra subirá a R1 a R2. Sin embargo, si el par se mueve por el contrario, caerá más cerca de 0.7520 y si se rompe, se deslizará a las posiciones S1 a S2.

El AUD / USD cae después de no poder actualizar el tope intradiario de 0.7580.
La Fed adopta un tono moderado, Powell se mantiene listo para flexibilizar aún más, pero nada por ahora.
Los formuladores de políticas estadounidenses parecen tardar un día más para el tan esperado paquete de ayuda, la lucha entre Estados Unidos y China vuelve a centrarse.
El alza posterior a la Fed fracasa cuando los alcistas se vuelven cautelosos antes de los datos clave, los eventos.
El AUD / USD cae a 0,7570 mientras recorta las ganancias posteriores a la Fed durante la madrugada del jueves en Asia. El par se relajó recientemente en medio de las preocupaciones sobre el estímulo del coronavirus estadounidense (COVID-19) y la pelea entre Washington y Beijing. El miércoles por la noche, la perspectiva moderada de la Fed y la preparación para la flexibilización cuantitativa (QE) ayudaron a que la cotización mostrara una tendencia alcista de dos días.

Con el líder de la mayoría del Senado de los Estados Unidos, Mitch McConnell, abandonando el edificio del Capitolio, no es probable que el paquete de ayuda estadounidense llegue hoy. Aun así, el líder de la minoría en el Senado, Chuck Schumer, repite las melodías de McConnell mientras dice: “Estamos luchando duro por los controles de estímulo en este proyecto de ley de alivio de COVID. Y creemos que los conseguiremos ".

Aparte de la decepción por no recibir hoy el tan esperado estímulo, la tensión entre Estados Unidos y China también pesa sobre el par AUD / USD. Recientemente, el Representante de Comercio de Estados Unidos (USTR), Robert Lighthizer, dijo: "Si la administración de Biden aligera los aranceles de China, demostrará que 'no somos serios' acerca de tratar a Beijing como un adversario estratégico". También debe tenerse en cuenta que Canberra también está lista para una pelea con su principal cliente después de que Beijing detuvo recientemente su carbón e impuso aranceles adicionales a los vinos y la cebada.

También debe tenerse en cuenta que el estado de ánimo cauteloso de los datos anteriores al Aussie agrega una barrera al impulso alcista del par que recibió un impulso después del enfrentamiento moderado de la Reserva Federal. La Fed se abstuvo de cualquier cambio de política durante la última decisión al tiempo que sugirió presión desinflacionaria y disposición a la relajación. Sin embargo, los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell , que sugieren una reactivación económica en la segunda mitad de 2021, mantienen la esperanza de los actores del mercado.

La confianza en las operaciones se agria tarde, ya que los índices de referencia de Wall Street cerraron de forma mixta y los futuros del S&P 500 luchan por una dirección clara.

Continuando, los operadores de AUD / USD prestarán mucha atención a las cifras de empleo de noviembre con expectativas bajas.

AUD - Dólar australiano
El dólar australiano vuelve a abrir a la baja esta mañana oscilando alrededor del nivel de 0.7050. Con una liquidez más escasa de lo normal antes de las vacaciones de Navidad, el estado de ánimo de riesgo continuó arrastrando al dólar australiano a la baja el lunes, ya que las preocupaciones continúan creciendo sobre la nueva cepa COVID-19 detectada en el Reino Unido. También hubo una mayor fortaleza del USD a medida que las negociaciones del Brexit continuaron flaqueando, viendo grandes flujos desde la GBP hacia el refugio seguro del USD.

Estamos preparados para un día muy tranquilo en el frente de los datos. La única publicación de interés para las operaciones del dólar australiano es la publicación de los datos comerciales australianos preliminares para el mes de noviembre por parte de la Oficina de Estadísticas de Australia.

Habiendo tocado los mínimos intradiarios de 0,7517 durante la noche, esto ahora actúa como nuestro primer nivel de soporte; sin embargo, una ruptura por debajo de este nivel podría abrir la puerta a un retroceso a los mínimos anteriores de 0,7460. En la parte superior, todavía vemos resistencia en movimientos que se acercan a 0,76, mientras que también se observa una mayor resistencia en 0,7640.

Motores clave
Los titulares del Brexit volvieron a estar en el centro de los mercados financieros de la noche a la mañana, ya que las esperanzas de que los legisladores del Reino Unido y la UE pudieran llegar a un acuerdo se desvanecieron. Michael Barnier, el principal negociador del Brexit de la UE, confirmó que el tema de la pesca sigue siendo el principal obstáculo en las negociaciones comerciales con Reino Unido. La noticia ve al GBP / USD estancado en el nivel de 1.3350, mientras que el EUR / USD ha caído por debajo de 1.2200 para negociarse alrededor de 1.2150.

Como predijimos en el comentario de ayer, el paquete de ayuda COVID-19 de US $ 900 mil millones fue aprobado por el congreso estadounidense a última hora del lunes. Ahora solo necesita ser firmado por el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, antes de que se programen los cheques.

Los analistas de Credit Suisse esperan que el USD se deprecie en términos generales y la expresión preferida de esta opinión siguen siendo las monedas procíclicas de materias primas como el aussie. Se pronostica que el AUD / USD estará limitado por el área de 0.7574 / 7638 a principios de 2021, pero el par debería alcanzar el máximo de 2018 de 0.8136 más adelante en el año.

Citas clave
“El AUD / USD permanece en una clara tendencia alcista a mediano plazo después de completar una base importante de 'cabeza y hombros' en julio y ya ha alcanzado nuestro primer objetivo central al alza en un grupo de retrocesos de Fibonacci a largo plazo en 0.7574 / 7638, que se espera para limitar el mercado a principios de 2021 ".

“La estructura de base tiene un tamaño lo suficientemente sustancial como para sugerir que el AUD / USD tiene el potencial de probar el máximo clave de 0.8136 de 2018 más adelante en el año. Esto, además del retroceso del 50% de toda la caída de 2011/2020 justo por encima de 0.8296, es probable que sea una barrera más dura. Vale la pena resaltar que el 'objetivo de base medido' es mucho más alto en 0.8600 / 06, que podría alcanzarse a largo plazo si el USD ingresa a un mercado bajista estructural ".