EUR/USD Análisis Técnico

Retraso en el lanzamiento de la vacuna COVID-19, los pésimos datos alemanes pesaron sobre la moneda compartida.
La incertidumbre sobre el estímulo de EE. UU. Impulsó al USD y provocó ventas en torno al EUR / USD.
El estado de ánimo de riesgo limitó las ganancias para el dólar de refugio seguro y ayudó a limitar las pérdidas para el par.
Una combinación de factores provocó nuevas ventas en torno al par EUR / USD y lo arrastró a mínimos de más de dos semanas en el primer día de una nueva semana de negociación. La incertidumbre sobre el lanzamiento de la vacuna COVID-19 en Europa se consideró uno de los factores clave que seguían pesando sobre la moneda compartida. Las ventas intradiarias se aceleraron luego de una caída récord en las ventas minoristas alemanas, lo que indicó que los bloqueos inducidos por el coronavirus ahogaron el gasto de los consumidores en la mayor economía del bloque. Mientras tanto, una revisión al alza de los PMI manufactureros de la zona euro hizo poco para impresionar a los alcistas o brindar apoyo a los principales.

El par se vio aún más presionado por una fortaleza generalizada del dólar estadounidense. El dólar volvió a estar en demanda en medio de dudas sobre el momento y el tamaño del paquete de ayuda COVID-19 propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden. Un grupo de senadores republicanos instó a Biden a reducir el enorme precio de 1,9 billones de dólares de las medidas de estímulo económico para obtener apoyo bipartidista y visitó la Casa Blanca para discutir un plan alternativo de 618.000 millones de dólares. Dicho esto, un sólido repunte en los mercados de valores mantuvo a raya cualquier repunte desbocado del dólar como refugio seguro.

EUR / USD - 1,2045 .. La moneda única reduce las pérdidas de ayer n sube a 1,2649 en Asia en cobertura corta. A pesar de la ruptura del martes del mínimo de 1.2055 de enero (ahora res) a un mínimo de dos meses de 1.2011 en la mañana de Nueva York, el repunte intradiario de las acciones estadounidenses en la tarde de Nueva York desencadenó una amplia venta de dólares y elevó el euro.

Aunque el rebote intradiario sugiere que la reciente caída desde el máximo de casi 33 meses de enero en 1.2349 ha hecho una temperatura. El comercio de rango bajo y rango continuaría en la mañana europea, una ruptura firme de 1.2555 / 60 necesaria para traer un retroceso más fuerte a 1.2085 / 95 antes de la perspectiva de retroceso.
Las ofertas se registran en 1.2030 / 20 con paradas por debajo de 1.2000, mientras que una combinación de ofertas y paradas se informa en 1.2055 / 60.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: “Ayer destacamos que 'hay espacio para que el EUR caiga por debajo de 1,2050'. Agregamos, "una caída sostenida por debajo de este nivel parece poco probable por ahora y es poco probable que el EUR desafíe el soporte principal en 1.2000". Si bien nuestra expectativa de un euro más débil no estaba mal, la caída fue más pronunciada de lo esperado, ya que el euro cayó a 1,2010 antes de repuntar. A partir de aquí, las condiciones de sobreventa junto con el impulso menguante sugieren que es poco probable que el EUR se debilite hoy. Es más probable que el EUR se consolide y se negocie entre 1,2015 y 1,2075 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión negativa en EUR desde el jueves pasado. Ayer (02 de febrero), destacamos que "las probabilidades de que el EUR se mueva claramente por debajo de 1,2050 han aumentado". Notamos que 'el soporte por debajo de 1.2050 está en 1.2000 seguido de 1.1965'. Posteriormente, el EUR se quebró en 1,2050 y se desplomó hasta 1,2010 antes de recuperarse para cerrar en 1,2042 (-0,14%). El impulso bajista ha mejorado y es probable que el EUR se debilite. Dicho esto, las condiciones de sobreventa a corto plazo podrían llevar primero a un par de días de consolidación. De cara al futuro, siempre que no se rompa 1,2105 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba en 1,2140 ayer), una ruptura de 1,2000 no sería sorprendente y abriría el camino para que el EUR se mueva a la baja hasta 1,1965 ”.

Mientras tanto, es más probable que cualquier reacción inmediata del mercado siga siendo de corta duración y haga poco para proporcionar un impulso significativo al par. La preocupación de que una demora en el lanzamiento de la vacuna COVID-19 en Europa podría obstaculizar la recuperación económica podría seguir pesando sobre la moneda compartida y mantener a raya cualquier intento de recuperación.

Mientras tanto, Yohay Elam, el propio analista de **Street, describió importantes niveles técnicos para el par EUR / USD: “El soporte espera en el nuevo mínimo de 2021 de 1.2010, seguido de 1.1960, 1.1930 y 1.1890, que estaban en juego a fines de 2020. Arriba 1.2050, las siguientes líneas de resistencia a observar son 1.2090, 1.2130 y 1.2190 ".
Acerca del PMI de servicios ISM de EE. UU.
El índice ISM no manufacturero publicado por el Institute for Supply Management (ISM) muestra las condiciones comerciales en el sector no manufacturero de EE. UU. Vale la pena señalar que los servicios constituyen el sector más grande de la economía de EE. UU. Y un resultado superior a 50 debe considerarse como un apoyo para el USD.

EUR / USD - 1.2038 A pesar de la debilidad marginal de Wed a un nuevo mínimo de 2 meses de 1.2003 (Reuters) en la mañana de Nueva York, la falla en penetrar el control psicológico de 1.2000 y el posterior rebote sugiere que la reciente caída ha hecho un mínimo temporal y el comercio de rango está reservado, por encima de 1.2049 / 55 res traería una ganancia más fuerte hacia 1.2087 antes de la retirada.

Solo por debajo de 1.2000 corre el riesgo de una caída más, sin embargo, es probable que el debilitamiento del impulso bajista mantenga el precio por encima de 1.1976 y produzca una corrección muy necesaria más tarde hoy o mañana.

Eco. Los datos en los países de la zona del euro son bastante escasos en la actualidad, siendo las ventas minoristas de diciembre de la UE los únicos datos que se publicarán.
También tenemos algunos funcionarios del BCE programados para hablar más tarde (consulte la página de la IE para obtener más detalles).

El euro siguió perdiendo terreno frente al dólar, la moneda única que sufre de complejidades logísticas en el despliegue de campañas de vacunas en la UE.

Además, el expediente político italiano también seguirá interesando a los operadores de divisas, con la sorpresa "Draghi", convocado para una entrevista por el presidente de la República Italiana ... Llamado al rescate, el ex presidente del BCE será capaz de formar un nuevo gobierno de coalición?

Hervé Goulletquer (LBPAM) comentó: "Si los populistas / radicales de un lado o del otro acuerdan ingresar en un Gabinete presidido por el exbanquero central, la relación con la UE será complicada. Para Bruselas, Draghi será el garante de una “Buen” uso de los fondos transferidos como parte del plan de recuperación europeo (participando en reformas estructurales a medio plazo). Para la franja populista / radical, sin duda la ambición sería centrarse más en el corto plazo y aflojar la economía y la sociedad limitaciones que la crisis impone al país. ¡Todo esto no es fácil, incluso para Magic Draghi! "

"Curiosamente, el destino político de Mario Draghi sigue en particular al ascenso de Janet Yellen, ex presidenta de la Fed, a la jefa del Tesoro de los Estados Unidos. La tarea del nuevo jefe de gobierno será difícil, pero podría ser un verdadero golpe". . de ganar póquer "del presidente italiano. Por el bien de los italianos. Finalmente". sintetizado por su parte J. Plassard (Mirabaud).

En términos de estadísticas, fue el turno del miércoles para que los distintos índices de precios al consumidor de la Zona Euro llamaran la atención de los operadores. Superan su consenso respectivo, independientemente de la base de producto elegida. Sobre una base corregida por elementos volátiles (alimentos, energía, alcohol y tabaco), los precios aumentaron sobre una base anualizada de 1.4%. En cuanto al PMI de servicios en el dato final de diciembre, aunque significativamente por debajo de la marca de 50, supera levemente el objetivo para el mes de diciembre en 45,4. Al otro lado del Atlántico, buenas noticias en materia laboral con las conclusiones de la tradicional encuesta mensual de la empresa privada de RRHH ADP(Procesamiento automático de datos), que estima el número de creación de empleo en el sector privado (excluida la agricultura) en 174.000. Veredicto el viernes con el Informe Federal Mensual del mes de diciembre. Mientras tanto, el PMI Services (ISM) superó ampliamente el objetivo, avanzando a 58,7.

Continuará para los Estados Unidos, los registros semanales de beneficios por desempleo a las 2:30 p.m. y los pedidos a la industria a las 4:00 p.m.

Al mediodía en el mercado de divisas, el euro cotizaba frente a alrededor de 1,1990 dólares.

El euro ha subido significativamente durante la sesión de trading del viernes y ha roto por encima del nivel en 1,20 pero me parece interesante indicar que tampoco se ha disparado hacia arriba incluso estando en en un soporte clave. Esto me lleva a pensar que no debemos confiar demasiado en el euro además el movimiento en parte se explica por un dato de empleos más débil de lo esperado en Estados Unidos. Con esto en mente estoy convencido de que veremos algún tipo de reacción por arriba pero si el euro consigue atravesar el nivel en 1,21 podría revertir el desplome reciente.

Por otra parte, si no conseguimos hacerlo espero ver una caída adicional. Hay que tener en cuenta que los datos económicos de la Unión Europea están empeorando y que las noticias sobre las vacunas generan mucho ruido en el mercado, además estos dos factores en estos momentos están perjudicando al euro y a la Unión Europea y por tanto cabe la posibilidad de una caída adicional, incluso después de que Estados Unidos inyecte una cantidad gigantesca de estímulos. En cualquier caso no entraría de manera agresiva en ninguna de las dos direcciones porque creo que aún veremos muchos movimientos erráticos, principalmente entre el nivel en 1,19 y el nivel en 1,23. Ese nivel en 1,19 es la parte inferior de un soporte que empieza en el nivel en 1,20 que obviamente es clave tanto a nivel estructural como psicológico.

Evolución de las vacunas y esperanzas de estímulo
En el frente de la pandemia, hubo varias noticias positivas esta semana . The Lancet publicó datos del disparo ruso desarrollado por Gamaleya, que muestran una efectividad de más del 91%. AstraZeneca anunció que su producto tiene una efectividad superior al 70% si la segunda dosis se aplica doce semanas después de la primera. Finalmente, Johnson y Johnson solicitaron ante la FDA el uso de emergencia de su vacuna de una sola inyección, que se cree que es aproximadamente un 66% efectiva para prevenir contagios. A pesar de los retrasos en las entregas en la Unión, el mayor número de herramientas destinadas a combatir el virus generó cierta confianza entre los especuladores.

La próxima semana será mucho más ligera en términos de datos macroeconómicos, ya que la mayoría de los lanzamientos programados tienden a no tener impacto en los precios. El miércoles es el día, ya que Alemania y EE. UU. Publicarán actualizaciones sobre la inflación de enero. El viernes, Estados Unidos publicará otra cifra de primer nivel, la estimación preliminar del Índice de sentimiento del consumidor de Michigan de febrero.

Los participantes del mercado probablemente se mantendrán enfocados en los desarrollos de estímulo de Estados Unidos y si los demócratas podrán aprobar el enorme paquete de ayuda del presidente Biden.

EUR / USD - 1.1967
La ruptura firme de ayer del nivel 'psicológico' de 1.2000 y luego la debilidad a un nuevo mínimo de 2 meses en 1.1958 debido a la continua fortaleza del dólar sugiere que la reciente disminución desde el máximo de enero de 1.2349 sigue vigente, sin embargo, se espera que la condición de sobreventa se mantenga precio por encima de 1,1898 / 03 y producir una corrección menor muy necesaria a principios de la próxima semana.

Por el lado positivo, solo un cierre diario por encima de 1.2000 indica que un mínimo temporal está en su lugar y corre el riesgo de un retroceso más fuerte a 1.2040 / 50.

Antes del informe de empleo de EE. UU., Los países de la zona euro lanzarán una gran cantidad de eco. datos (consulte la página de la IE para obtener más detalles) n preste atención a los pedidos industriales alemanes, si la lectura real es más débil de lo previsto, esto dará a los comerciantes otra razón para más ataques al euro, pero tenga cuidado con el repunte intradiario debido al corto período previo cubierta.

El EUR / USD ha completado una onda C bajista y ahora se está preparando para un ABC alcista hacia 1.22-1.23. El GBP / USD también se ve alcista y se espera que apunte al nivel de Wizz 7 cerca de 1.3860.

Se espera que el EUR / USD suba hacia 1,21 para completar una onda A antes de construir un ABC a la baja dentro de la onda B. Un rebote alcista debería confirmar el inicio de una onda alcista C.

El par GBP / USD tuvo un fuerte rebote alcista en el cierre de 233 ema. Ahora también se espera una continuación alcista. Un retroceso bajista podría ofrecer una oportunidad para una posible configuración larga.

El EUR / USD ha seguido las decepcionantes cifras de las nóminas no agrícolas de EE. UU.
Las expectativas de un fuerte estímulo estadounidense pueden impulsar al dólar.
El gráfico de cuatro horas del lunes muestra que el par de divisas se encuentra en una encrucijada crítica.
El par de divisas se encuentra en una encrucijada: el EUR / USD ha alcanzado el nivel crítico de 1,2050 después de beneficiarse de la debilidad del dólar, pero hay buenas razones para el rechazo y una nueva caída.

El de EE.UU. informó de un aumento de sólo 49.000 empleos en enero , muy por debajo de las estimaciones elevadas de los inversores que se había construido en las principales robustos indicadores . Además, el escaso aumento de enero se sumó a los datos revisados ​​a la baja de los meses anteriores. Los mercados hicieron caso omiso del aumento de las horas trabajadas y la caída de la tasa de desempleo del 6,7% al 6,3%.

El cálculo es el siguiente: un crecimiento más débil significa una inflación más baja, comprar bonos , empujar los rendimientos a la baja: el dólar es menos atractivo. Sin embargo, la narrativa ha cambiado durante el fin de semana. El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, se han aprovechado de los débiles datos de empleo para defender un gran plan de estímulo . En un bombardeo mediático, han reiterado "ir a lo grande", tal vez hasta $ 1.9 billones en alivio que presentaron originalmente.

El impulso de un gasto sustancial ha estado provocando una liquidación en los bonos del Tesoro el lunes, enviando los rendimientos de los bonos a diez años a cerca del 1,20% y respaldando al dólar.

¿Qué sigue desde aquí? La respuesta está en la administración y en los senadores demócratas moderados. El partido de Biden tiene la más pequeña de las mayorías en la cámara alta, y necesita que todos sus miembros estén a bordo. El senador Joe Manchin de West Virginia y Kirsten Sinema de Arizona son vistos como los legisladores más centristas.

Lo que sea que acuerden, probablemente pueda pasar. Hasta ahora, los demócratas han adelantado un plan para un gran estímulo, pero aún tienen que completar los detalles a medida que continúan las negociaciones y el Congreso se prepara para el juicio del ex presidente Donald Trump. El progreso hacia un impulso mayor haría subir al dólar, mientras que los compromisos con los moderados lo enviarían a la baja.

Aparte del estímulo, los bajistas del EUR / USD tienen una ventaja en lo que respecta al coronavirus . La campaña de vacunación del viejo continente está preparada para cobrar fuerza, pero Estados Unidos está muy por delante, inoculando a más del 9% de la población en contraste con solo el 2-3% en muchos países europeos.

Además, las estadísticas recientes de covid han sido más alentadoras en los EE. UU., Mientras que Europa está más expuesta a la cepa B 1.1.7, también conocida como la variante británica. Esta versión más contagiosa de la enfermedad se está propagando rápidamente en Estados Unidos, pero su impacto sigue siendo menor por ahora.

En general, los fundamentales apuntan a la baja.

El EUR / USD extiende la consolidación reciente por encima de 1.2100.
El dólar sigue débil y respalda las ganancias del par.
Reclamos iniciales de EE. UU., El Informe de política monetaria de la Fed es el siguiente en la agenda.
El tono optimista en torno a la moneda única sigue siendo bueno y sólido para otra sesión y motiva al EUR / USD a registrar ganancias decentes en la región de 1.2130.

EUR / USD centrado en datos, tendencias de riesgo
EUR / USD busca extender el alza semanal, aunque parece que ha surgido una fuerte resistencia alrededor de 1.2150 por el momento. Este obstáculo también se ve reforzado por la proximidad de la SMA de 55 días, hoy en 1.2133.

Mientras tanto, el ímpetu de compra en el complejo de riesgo parece estar tomando un respiro en la segunda mitad de la semana y favorece cierta consolidación en los activos globales.

Al principio de la sesión, Villeroy del BCE enfatizó que el clima está vinculado al núcleo del mandato del banco central y descartó que la ecologización del balance del banco no significa una relajación adicional.

En el expediente interno, la Comisión Europea publicará su pronóstico económico. Al otro lado del charco, las Reclamaciones semanales habituales vencen antes del Informe semestral de Política Monetaria de la Reserva Federal.