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OPEP ACUERDA AUMENTO DE PRODUCCIÓN
La OPEP acordó aumentar la producción en 1 mln bp d para reducir el "exceso de cumplimiento" con el acuerdo de producción actual. Posteriormente, los futuros del crudo WTI y Brent aumentaron brevemente por encima de $ 75 / bbl, dado que los mercados temían que la OPEP acordara una mayor producción, mientras que el aumento de 1 mln bpd probablemente representaría un aumento real de 600-700k bpd, que había sido En gran parte, el aumento de la producción será fácilmente absorbido por el mercado y no inclinará el balance del petróleo hacia un territorio negativo, lo que podría permitir que los precios del petróleo bajen más.
Sin embargo, lo que hace el acuerdo es efectivamente reducir un gran riesgo alcista a los precios relacionados con shocks de oferta (es decir, la producción decreciente de Irán y Venezuela) con la OPEP ahora estableciendo un mecanismo que abre el camino para que otros países aumenten la producción correspondientemente.
LA ESCALADA DE LAS TENSIONES COMERCIALES DEGRADA EL 'RIESGO'
El aumento de las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China continúa siendo un tema prominente sin que ninguno de los lados muestre signos de retroceso. Posteriormente, la perspectiva de una guerra comercial en toda regla probablemente disminuirá el riesgo en el sentimiento, lo que a su vez probablemente evitará mayores ganancias para los precios del crudo. El viernes, el presidente Trump amenazó con imponer aranceles del 20% al sector automotriz de la UE, lo que pesó sobre el sentimiento. El foco estará en cómo responde la UE.
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Los promotores del mercado hoy
Los desarrollos de la guerra comercial se mantendrán enfocados en los mercados en espera de las medidas de represalia de China frente a EE. UU. Dicho esto, tanto EE. UU. Como China han señalado en los últimos días que podrían estar dispuestos a entrar en negociaciones de alto nivel sobre el tema después de que estas se estancaron a principios de junio. Nótese también la cumbre China-UE en Beijing del 16 al 17 de julio, que podría formar la base para los próximos movimientos en la disputa comercial.
Un día lento en términos de publicación de datos. El indicador de confianza de la Universidad de Michigan recibirá mayor atención para juzgar cualquier impacto de la guerra comercial ; Sin embargo, tenga en cuenta que la encuesta se realiza antes de la mudanza más reciente de Trump.
La Fed publica esta tarde su informe de política monetaria semestral al Congreso; sin embargo, el presidente Jerome Powell no está listo para testificar sobre esto hasta la próxima semana.
Trump continúa su gira por Europa en el Reino Unido, donde tendrá una conferencia de prensa con el PM Theresa May esta tarde.
Noticias de mercado seleccionadas
En ausencia de nuevos anuncios de guerra comercial, las acciones vitorearon y los bonos del Tesoro sufrieron a medida que los datos de los EE. UU. Confirmaron la salud de la economía de los EE. UU., Con datos notablemente del IPC que daban a entender las presiones sobre los precios . Cabe destacar que el rendimiento del Tesoro a 2 años aumentó a medida que los mercados se convencieron cada vez más de que la Fed continuará aumentando a pesar de las guerras comerciales; el rendimiento de los Estados Unidos a 10 años se mantiene cerca del 2.85%. Todavía esperamos que la Fed suba las tasas dos veces más este año.
Tras la caída del precio del petróleo a principios de esta semana, los precios del crudo han visto al Brent establecerse en el área de USD74 / bbl . El par EUR / USD ha cambiado poco y, en particular, los efectos económicos de la guerra comercial parecen dominar los flujos de refugio seguro en el mercado de divisas, por ahora, con el JPY y el CHF bajo presión. EUR / SEK saltó después de una combinación de una inflación subyacente levemente suave y un Riksbank cada vez más centrado en los últimos cuestionarios levantados con respecto a las intenciones del Riksbank de aumentar este año. Ver Comentario Flash: Las minutas se centran en el CPIF central que se rebasa de nuevo , el 12 de julio.
El primer ministro británico, May, presentó ayer su plan Brexit (relativamente blando) en su totalidad, que reveló que el Reino Unido está buscando firmar un acuerdo de libre comercio con la UE, mientras que no hubo un acuerdo sobre servicios y bancos. En nuestra opinión, es poco probable que la UE sucumba al plan tal como está y las duras negociaciones UE-Reino Unido se mantendrán antes de la fecha límite de octubre. Por separado, el presidente de los Estados Unidos, Trump, inició su visita de tres días en el Reino Unido , reuniéndose con May, quien busca impulsar un acuerdo comercial entre los Estados Unidos y el Reino Unido. Sin embargo, Trump criticó el plan Brexit de mayo y mostró poco interés en lograr un acuerdo comercial bilateral.
Las minutas del BCE de la reunión de junio emitida ayer destacaron el enfoque dentro del consejo de gobierno sobre el enfoque de su comunicación sobre 'orientación hacia adelante sobre las tasas de política al agregar un componente explícito basado en fechas y contingente estatal'. Recientemente, ha habido mucha discusión sobre lo que significa decir que las tasas se mantendrían sin cambios "hasta el verano de 2019". En cualquier caso, no vemos la primera alza hasta diciembre de 2019 y hacemos hincapié en que podemos ver que los miembros del BCE comiencen a comentar los precios del mercado en mayor medida en el futuro con el fin de orientar el mercado.
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EUR / GBP se ha negociado la mayor parte de la semana en el rango 0.8820-0.8870.
La tendencia es hacia los lados ya que los compradores y vendedores se encuentran en un equilibrio casi perfecto. El soporte ahora es una vez más el nivel 0.8820. Sin embargo, una ruptura en cualquier lado del rango puede ocurrir en cualquier momento.
El par de divisas podría estar esperando un catalizador fundameTasa al contado: 0.8826
Cambio relativo: 0.12%
Alto: 0.8868
Bajo: 0.8825
Tendencia: Neutral
Resistencia 1: 0.8864-0.8870, SMA semanal de 50 períodos y
resistencia actual alta semanal 2: 0.8900 figura
Resistencia 3: 0.8967 7 de marzo alta
Soporte 1: área 0.8823-0.8840, SMA de 200 días y nivel de suministro
Soporte 2: figura 0.8800
Soporte 3: 0.8780
soporte SMA diario de 50 periodos 4: 0.8764 8 de junio bajo ntal, posiblemente de eventos relacionados con Brexit.
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El par EUR/USD podría ver una acción positiva en el último día de negociación de la semana, después de haber mantenido el soporte clave en la media móvil (MA) de 20 días el jueves. Ayer, el presidente de la Fed, Powell, durante una entrevista por la radio, dijo que la economía de EEUU se encuentra en “un muy buen lugar” y añadió que los buenos tiempos probablemente durarán 3 años, gracias a los programas de impuestos y gastos gubernamentales. Los comentarios positivos de Powell indicaron que el banco central no está particularmente preocupado por la guerra comercial de Trump y probablemente mantendrá su plan de aumentar los tipos a un ritmo más rápido. Aún así, el dólar no encontró una demanda fuerte, permitiendo que el EUR/USD mantuviese el soporte en la media móvil de 20 días, actualmente en 1.1656. En este escrito, el par de divisas cotizaba a 1.1665. La defensa del par del soporte clave de la media móvil, a pesar de los comentarios positivos de Powell, podría atraer a los compradores técnicos, generando presión alcista sobre el tipo de cambio del EUR.
EUR/USD Estable
Además, el calendario de datos es ligero y el Yuan chino sobrevendido muestra señales de vida frente al dólar. Por lo tanto, hay espacio suficiente para un rally técnico menor en la moneda común. El EUR/USD terminó este jueves prácticamente sin cambios, ya que la vela diaria fue un doji, lo que indica indecisión. Después de un doji, el mercado generalmente sigue el camino de menor resistencia. Dado que la semana ha visto máximos y mínimos más bajos, las probabilidades favorecen una continuación bajista en el largo plazo. El yen japonés y el franco suizo están siendo favorecidos como inversiones de refugio seguro. Pero, frente al dólar, ambos se han debilitado en la última semana a medida que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China han aumentado. Eso sugiere que los inversores creen que el billete verde es más adecuado para resistir la volatilidad del mercado, como inversión de refugio seguro o como beneficiario de nuevas políticas.
EUR/USD Gráfico Horario
El dólar estadounidense es una moneda en déficit comercial, por lo que si la guerra comercial actual ayuda a reducir el déficit comercial y el flujo financiero sigue siendo optimista, apoyado por las alzas de tipos de la Fed y el aumento de las inversiones locales, los flujos resultantes serán positivos para el dólar. Si bien los fundamentos respaldan la probabilidad de una subida de la moneda común a corto plazo, a largo plazo podría verse al dólar subiendo a medida que se desarrollan los eventos geopolíticos. El soporte y la resistencia esperados para el día están en 1.1640/1.1600 y 1.1690/1.1720 respectivamente.
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El gráfico de arriba muestra la acción del precio semanal para EURGBP . Además de nuestro artículo anterior , EURGBP ahora está en tendencia en el marco de tiempo a más largo plazo. El precio tiene un canal más alto seguido de un pico más alto, que es la definición clásica de una tendencia alcista. Además, el precio está por encima de su EMA negro de 30 semanas y la EMA ha subido. El MACD está por encima de su línea de señal y el RSI (9) se ha movido por encima de 50. Estos son los dos signos de un impulso alcista subyacente
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EUR / GBP se ha negociado la mayor parte de la semana en el rango 0.8820-0.8870.
La tendencia es hacia los lados ya que los compradores y vendedores se encuentran en un equilibrio casi perfecto. El soporte ahora es una vez más el nivel 0.8820. Sin embargo, una ruptura en cualquier lado del rango puede ocurrir en cualquier momento.
El par de divisas podría estar esperando un catalizador fundamental, posiblemente de eventos relacionados con Brexit.
Tasa al contado: 0.8826
Cambio relativo: 0.12%
Alto: 0.8868
Bajo: 0.8825
Tendencia: Neutral
Resistencia 1: 0.8864-0.8870, SMA semanal de 50 períodos y
resistencia actual alta semanal 2: 0.8900 figura
Resistencia 3: 0.8967 7 de marzo alta
Soporte 1: área 0.8823-0.8840, SMA de 200 días y nivel de suministro
Soporte 2: figura 0.8800
Soporte 3: 0.8780
soporte SMA diario de 50 periodos 4: 0.8764 8 de junio bajo
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El sesgo intradiario en EUR / GBP permanece neutral por el momento. Mientras se mantengan 0.8808 apoyos menores, el aumento adicional es ligeramente favorable. Por el lado positivo, la ruptura de 0.8901 reanudará el rebote desde 0.8620 y tendrá como objetivo la resistencia de 0.8967 clúster (50% de retroceso de 0.9305 a 0.8620 a 0.8963). Sin embargo, la ruptura del soporte 0.8808 será la primera señal de que se complete el rebote completo desde 0.8620. Una caída más profunda se vería con un soporte de 0.8724 para la confirmación.
En general, EUR / GBP se mantiene en un patrón de consolidación a largo plazo de 0.9304 (máximo de 2016). Tal patrón de consolidación podría extenderse más. Por lo tanto, en caso de fuerte rally, seríamos cautelosos ante la fuerte resistencia desde 0.9304 / 5 para limitar el alza. Mientras tanto, en otro intento de declive, esperaríamos un soporte fuerte del soporte de clúster 0.8116 (50% de retroceso de 0.6935 a 0.9304 a 0.8120) para contener el lado negativo.
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Las preocupaciones de Brexit han aumentado últimamente. La cumbre de la UE en junio no trajo un progreso significativo: la frontera entre Irlanda y Irlanda del Norte sigue siendo el mayor obstáculo. Un nuevo documento de posición del Reino Unido sobre las relaciones futuras debería dar impulso a las negociaciones. Porque el tiempo es apremiante: hasta la cumbre del 18./19. Octubre, las preguntas clave deben ser aclaradas. Sin embargo, el gobierno británico todavía no puede encontrar un denominador común. pero votar por un suave Reino Unido y Gibraltar Unión Europea membresía referéndum en voz alta una y otra vez durante la presión del tiempo que un ambicioso (y por lo tanto más difícil) Reino Unido y Gibraltar Unión Europea membresía referéndum debido a la falta de preparación, al menos desde la perspectiva británica cada vez más improbable.
Técnica de gráfico: EUR / GBP lucha contra la resistencia en 0.8850, que ya se ha roto una vez, pero no es sostenible. Por lo tanto, los vértices de ataque (0.9050 y 0.8610) se mantendrían. El precio todavía se mueve en el extremo inferior de este rango, pero una imagen EUR más positiva está comenzando a emerger. Los siguientes niveles son 0.8745 y 0.8965 respectivamente.
Perspectivas: El referéndum británico Brexit ya había devaluado la libra desde finales de 2015. Bueno, en el proceso Brexit, la alta volatilidad y el riesgo de depreciación seguirían siendo compañeros constantes. Debido a la gran incertidumbre política y económica sobre el futuro del comercio británico con la UE, la libra debería operar significativamente más débil que antes del referéndum de miembros referéndum Reino Unido y Gibraltar Unión Europea (en aquel tiempo por debajo de 0,80 EUR / GBP) y en los próximos dos años entre una tasa EUR / GBP de 0 , 85 y 0,95 - dependiendo del curso de las negociaciones de salida. El aumento de las tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra seguiría siendo altamente dependiente de los datos. (Edición 07/2018) (16.07.2018 / ac / a / m)
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EUR / GBP ha estado sujeto a continuas travesuras de Brexit, con la libra que se zambulle en una victoria en Parliment para Brexiteers y de hecho impresionantes revisiones de ventas minoristas en los Estados Unidos. El EUR / GBP ha saltado de un mínimo de 0.8816 a 0.8853 mientras que el cable cayó de 1.3293 a 1.3216.
Los flujos en dólares estadounidenses han mantenido ocupados los puestos de trabajo el lunes con la semana iniciando con fuertes revisiones a las ventas minoristas de Estados Unidos. Las ventas minoristas de EE. UU. Fueron del 0,05%, en línea con las expectativas del 0,5% frente al anterior + 0,8% revisado a + 1,3%. El índice manufacturero del imperio estadounidense para julio también fue un golpe, llegando a 22,6 frente a 21,0 esperado.
En lo que se refiere a los eventos nacionales para la libra y el euro, los mercados están esperando EZ CPI esta semana junto con un calendario completo para el Reino Unido. Tenemos el informe del mercado laboral del Reino Unido, junio (martes), precios al productor del Reino Unido, junio (miércoles), ventas minoristas del Reino Unido, junio (jueves) y finanzas públicas del Reino Unido, junio (viernes).
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EUR / GBP es una operación compleja en este momento.
Brexit sigue pesando y EUR / GBP subió un poco más del 1% la semana pasada.
Dips comprados en 0.8879, los 10 D-SMA y / o un cierre por encima de 0.8967, máximos del 6 de marzo, abren el máximo de 0.9034 de octubre de 2017 o, alternativamente, una serie de toma de ganancias podría emerger en un largo apretón hacia la 21-D SMA en 0.8855.
EUR / GBP es una operación compleja en este momento con un híbrido de factores fundamentales con un precio actual. En primer lugar, y de manera menos obvia, al final de la semana pasada, la noche del viernes, las noticias de que el Banco de Japón podría modificar su política monetaria ultrabarata la próxima semana impulsaron una mayor demanda del yen en Tokio durante la noche.
