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Los precios del oro subieron el jueves por segunda sesión consecutiva, ya que el dólar extendió sus pérdidas y las acciones bajaron por las noticias de que el presidente estadounidense, Donald Trump, canceló una reunión programada para junio con el líder norcoreano Kim Jong Un. El XAU/USD alcanzó el nivel de 1306 dólares, como se esperaba, después de que los precios rompieron por encima de la resistencia en el nivel de 1300. En noticias económicas, la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios informó que las ventas de casas de segunda mano de EEUU disminuyeron un 2,5% a una tasa anual ajustada estacionalmente de 5,46 millones en abril desde 5,60 millones en marzo.
El mercado se está negociándose por encima de las nubes Ichimoku en los gráficos H1 y M30. Además, tenemos un cruce alcista de la Tenkan-Sen (media móvil de 9 periodos, línea roja) y Kijun-Sen (media móvil de 26 periodos, línea verde) en el marco de tiempo H4. Los gráficos a corto plazo sugieren que es posible una prueba de 1313/0, donde confluye una resistencia horizontal y una línea de tendencia bajista de 6 semanas, si el mercado rompe convincentemente a través de la resistencia de 1306. Una ruptura por encima de 1313 señalará que el mercado se dirigirá al nivel de 1316 dólares a continuación.
Por otro lado, si el mercado no logra mantener una ruptura por encima de la nube de Ichimoku de 4 horas, los precios podrían volver a probar el soporte de 1300. Una caída por debajo de 1300 podría provocar una mayor debilidad y abrir un camino hacia 1297/6. Los osos deben producir un cierre diario por debajo de 1296 para atacar la zona de 1287,40-1286, donde se encuentra la parte inferior de la nube de 4 horas. En su camino bajista, esperamos ver algo de soporte en 1292,50.
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El oro está luchando por continuar su avance reciente por encima de la onza troy de $ 1,308 ya que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están intentando revertir las pérdidas de la noche a la mañana.
El oro subió significativamente a lo largo de la semana ya que la guerra comercial entre Estados Unidos y China se "suspendió" y Trump canceló la reunión con Kim Jong Un.
Tras su fuerte avance desde el jueves, el metal amarillo encontró vendedores en el nivel de 1.307 en el comercio estadounidense temprano ya que los futuros de los índices bursátiles estadounidenses están intentando revertir las pérdidas de la noche a la mañana. Ahora se cotiza en la ronda 1,303.60 ligeramente por debajo del viernes.
El oro subió más de $ 25 desde el lunes ya que el clima de temor en los mercados favoreció al metal seguro. Lo que envió oro por encima de la marca de los 1.300 es que el presidente estadounidense, Donald Trump, canceló la cumbre con el dictador norcoreano, Kim Jong Un. Agregando combustible al fuego para el contexto geopolítico ya frágil, Trump planea imponer aranceles del 25% a los vehículos importados a los Estados Unidos. Además, las conversaciones comerciales entre Washington y Bejing no están dando ningún acuerdo hasta el momento en la segunda ronda de discusiones.
Mientras tanto, también se beneficia el oro, que es el índice de rendimiento del rendimiento del Tesoro a 10 años, que está cayendo por sexta sesión de negociación consecutiva.
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• Aliviar las tensiones geopolíticas hace poco para construir sobre la base del impulso de la noche a la mañana.
• La recuperación de la demanda de USD / los rendimientos positivos de los bonos de los EE. UU. Parecía limitar cualquier movimiento ascendente adicional.
El oro oscile entre ganancias tibias / pérdidas menores a través de la sesión europea temprana y se vio consolidando fuertes ganancias durante la noche a más de una semana.
El anuncio del presidente estadounidense Donald Trump de suspender una cumbre planificada en Singapur con el líder norcoreano Kim Jong-Un desencadenó una ola de comercio mundial de aversión al riesgo el jueves e impulsó la demanda de refugio seguro del metal precioso.
Agregando a esto, una modesta toma de ganancias en dólares estadounidenses brindó un impulso adicional al commodity denominado en dólares y colaboró aún más para lograr una fuerte subida de un día a otro, más cerca de la importantísima SMA de 200 días.
Sin embargo, la respuesta medida de Corea del Norte, que muestra la voluntad de resolver los problemas con los Estados Unidos calmó los nervios de los inversores. Esto, combinado con la reactivación de la demanda del USD, respaldado por un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Contribuyó aún más a mantener a raya cualquier movimiento ascendente subsiguiente para el metal amarillo que no cedió.
De cara al futuro, la publicación de hoy de los datos de pedidos de bienes duraderos de los EE. UU. Y un discurso programado del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ahora recibirán un nuevo impulso en el último día de negociación de la semana.
Niveles técnicos para mirar
Bulls buscará un claro avance en el obstáculo SMA de 200 días, actualmente cerca de la región de $ 1307, por encima del cual el metal podría dirigirse hacia la prueba de resistencia intermedia de $ 1314 en la zona de suministro de $ 1321-22 en ruta.
Por otro lado, el mango de $ 1300 ahora parece haber surgido como un soporte inmediato, que si se rompe podría provocar una nueva venta y arrastrar el producto de vuelta hacia el área de soporte horizontal de $ 1293-92.
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Los precios del oro están retrocediendo el lunes por la mañana a raíz de las expectativas reavivadas de una cumbre entre EEUU y Corea del Norte. Los traders están ignorando un Dólar más débil, pero pueden estar reaccionando a los rendimientos del Tesoro de EEUU ligeramente más altos basándose en el contrato de futuros de la Nota del Tesoro de EEUU a 10 años para junio más débil.
A las 07:51 GMT, los futuros del oro para junio en Comex se negocian a 1301.90 dólares la onza, bajando 7.10 dólares o un -0.54%.
Oro Gráfico Diario
La acción del precio del oro de hoy sugiere que los inversores están apostando a una reunión entre los líderes de EEUU y Corea del Norte. Si esto resulta ser válido, el oro podría borrar todas las ganancias de la semana pasada, ya que esa noticia reduciría los riesgos geopolíticos y disminuiría el atractivo del oro como activo de refugio seguro.
Hoy es festivo en EEUU, por lo que la acción del precio puede ser limitada o exagerada debido al bajo volumen negociado. La semana pasada, el oro formó un un giro de mínimo potencialmente alcista después de que el presidente Trump anunciara la cancelación de su reunión del 12 de junio con el presidente norcoreano Kim Jong-un.
Para recapitular los eventos durante el fin de semana, las autoridades estadounidenses y norcoreanas se reunieron en la frontera entre Corea del Norte y Corea del Sur en preparación para una posible cumbre Corea del Norte-EEUU, después que se citó a Kim Jong-un de Corea del Norte como reafirmando su compromiso de reunirse con el presidente de Estados Unidos, Donald Trump.
El presidente Donald Trump tuiteó: “Nuestro equipo de Estados Unidos ha llegado a Corea del Norte para organizar la Cumbre entre Kim Jong-un y yo. Realmente creo que Corea del Norte tiene un potencial brillante y será una gran Nación económica y financiera algún día. Kim Jong-un está de acuerdo conmigo en esto. ¡Tendrá lugar!”
En otras noticias, los especuladores recortaron sus posiciones largas netas en oro en Comex en 3800 contratos a 27.527 contratos en la semana terminada el 22 de mayo, según mostraron los datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) de Estados Unidos el viernes. Este fue el número más pequeño de posiciones desde julio de 2017.
En los gráficos, el precio del oro está en una tendencia bajista. La recuperación de la semana pasada probablemente fue impulsada por cobertura de cortos y ajuste de posiciones. Los compradores van a tener dificultades para cambiar la tendencia a alcista en condiciones comerciales normales debido a los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro, la política monetaria agresiva de la Reserva Federal y un dólar fuerte.
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Precios del orose mantuvieron en $ 1,300.62 la onza el viernes, aumentando alrededor de 0.82% en el transcurso de la semana, mientras que el estrechamiento de las relaciones entre los Estados Unidos y Corea del Norte puso a la geopolítica en primer plano, provocando un onda de cubiertas cortas. Las preocupaciones sobre el impacto de una disputa comercial no resuelta entre China y Estados Unidos resurgieron luego de que el presidente estadounidense Trump anunciara una investigación de seguridad nacional para las importaciones de automóviles, camiones y repuestos de automóviles, una encuesta que podría generar una tarifa adicional de hasta el 25% en vehículos. Las minutas de la reunión política más reciente del Comité Federal de Mercado Abierto sugieren que la inflación anterior El objetivo de la Fed no necesariamente significa una tasa más rápida para las tasas de crecimiento. Sin embargo, los datos reforzaron el hecho de que tendremos otro aumento de tasas en la próxima reunión los días 12 y 13 de junio. En las últimas semanas, la apreciación del dólar ha sido un factor importante que ha remado contra el oro.
Desde el punto de vista de los gráficos, los toros aún tienen la ventaja técnica a largo plazo, con el mercado operando por encima de la nube Ichimoku semanal. Sin embargo, la perspectiva a corto plazo sigue siendo bajista ya que los precios residen por debajo de la nube diaria (la XAU / USD aún permanece en una tendencia bajista de siete semanas en el gráfico diario). Técnicamente, las nubes de Ichimoku no solo identifican la tendencia sino que también representan las áreas de apoyo y resistencia. También el grosor de la nube es relevante, ya que los precios tienen más dificultades para atravesar una nube gruesa que una nube delgada.
Por el lado positivo, la resistencia inicial se encuentra en el área 1307.50-1306. Si los alcistas quieren tomar las riendas, tendrán que empujar los precios convincentemente más allá de 1307.50, que también es el promedio móvil de 200 días. En este caso, tendrán la oportunidad de desafiar 1311 o incluso 1318/6. Más allá, la zona 1326/3 se destaca como una sólida resistencia técnica. La eliminación de esta barrera podría alentar a los compradores y abrir la puerta a 1336/4. Por otro lado, si los osos aumentan la presión a la baja y arrastran los precios por debajo de 1296, busque una nueva caída con 1292.50 y 1287.40-1286 como objetivos. Los Bears deben producir un cierre diario debajo del soporte clave en 1282/1 (la parte superior de la nube semanal) para ganar impulso para 1277/4.
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El precio del oro cotiza a la baja en la sesión europea del martes, principalmente como reacción al dólar más fuerte. El dólar está siendo apoyado por un euro más débil, un panorama bajista para las materias primas debido a la caída en los precios del crudo y por las esperanzas de que la cumbre de EEUU-Corea del Norte haya vuelto a la agenda.
A las 07:14 GMT, los futuros del oro para agosto en Comex se negocian a 1300.60 dólares, bajando 2.10 dólares o un -0.16%.
Oro Gráfico Diario
El mercado del oro está siendo presionado a medida que el índice del dólar avanza hacia su nivel más alto desde 2017. El euro, que está fuertemente ponderado en el índice del dólar estadounidense, se negocia en un mínimo de 6 meses frente al dólar.
Los inversores están abandonando el euro debido al debilitamiento de las condiciones económicas de la zona del euro y la incertidumbre política de Italia. Los inversores están expresando su panorama negativo para el país al deshacerse de la deuda del gobierno. Esto está impulsando los rendimientos a corto plazo a través del techo. Esto suele ser una indicación de que el mercado ve problemas mayores por delante.
Los inversores creen que Italia se dirige hacia otras elecciones presidenciales que esencialmente decidirán el destino del euro como moneda del país.
Los precios del oro podrían seguir retrocediendo aún más a lo largo de la semana si el euro continúa cayendo, impulsando el dólar. El oro es un activo denominado en dólares, por lo que normalmente cuando el dólar sube, el metal amarillo pierde valor.
Todavía hay muchos inversores con posiciones largas en euros y las condiciones en Italia podrían empeorar si las agencias de crédito deciden rebajar su deuda. Esto podría disparar al euro más a la baja y al dólar al alza, lo que posiblemente desencadenaría una fuerte caída en los precios del oro.
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Los precios del oro se mostraron laterales después de caer inicialmente durante el lunes, rompiendo por debajo del nivel de 1300 dólares. Hay una importante línea de tendencia alcista por debajo que debería continuar manteniendo el mercado a flote y creo que el oro finalmente subirá debido a las preocupaciones geopolíticas. Sin embargo, no tengo mucho apalancamiento puesto en este mercado, ya que hay muchos factores que compiten entre sí, no siendo menos importante el aumento de los tipos de interés en Estados Unidos. Eso, por supuesto, seguirá ejerciendo una gran presión alcista sobre el dólar y una presión bajista sobre el oro, pero al mismo tiempo tenemos muchas preocupaciones geopolíticas en todo el mundo y eso, por supuesto, puede ejercer una presión alcista en el oro.
Para simplificar su trading, piense en ello como una situación de comprar las inmersiones si podemos permanecer por encima de la línea de tendencia alcista o quizás como un “reinicio” si rompemos por debajo de la línea de tendencia. Eso podría enviar el mercado al nivel de 1275 dólares, que ha sido importante más de una vez. Recientemente, el mercado alcanzó un máximo más alto en el gráfico horario y creo que continuaremos subiendo mucho más. El nivel de 1325 dólares será un objetivo y, si podemos superarlo, creo que el mercado podría continuar subiendo mucho más, con el nivel de 1350 como próximo objetivo principal. A más largo plazo, creo que romperemos al alza y subiremos mucho más, pero podríamos estar hablando de semanas o meses.
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El precio del oro subió ligeramente el miércoles a medida que el dólar cayó desde un máximo de 6 meses frente a una cesta de monedas. El dólar más débil ayudó a aumentar la demanda de oro denominado en dólares. El dólar se vio presionado por una recuperación en el euro a medida que disminuyeron las tensiones políticas de Italia. Sin embargo, las ganancias probablemente estuvieron limitadas por una recuperación en los rendimientos del Tesoro de EEUU. El oro no paga dividendos o intereses, por lo que tiende a debilitarse en un entorno de rendimientos al alza.
Los futuros del oro para agosto en Comex cerraron a 1306.50 dólares, subiendo 2.40 dólares o un +0.18%.
El precio del oro también fue impulsado por datos económicos estadounidenses más débiles de lo esperado. El PIB se desaceleró un poco más de lo que se esperaba inicialmente para el primer trimestre, mientras que el gasto de los consumidores aumentó a su ritmo más débil en casi 5 años.
El euro fue ayudado el miércoles por los comentarios positivos del primer ministro italiano, Carlo Cottarelli, quien dijo que habían surgido posibilidades “para el nacimiento de un gobierno político”, sugiriendo que los políticos, en lugar de tecnócratas como él, podrían ser capaces de sacar el país del punto muerto.
El catalizador que impulsa el Tesoro de EEUU al alza fue la estabilización de los mercados europeos después de que una subasta regular de bonos italianos demostró ser mejor de lo que se temía. La agitación política en Italia ha sacudido a los mercados financieros mundiales en sesiones recientes, en medio de las preocupaciones sobre la posibilidad de que las elecciones anticipadas en Roma se puedan enmarcar como un referéndum de facto sobre el papel del país en Europa.
En noticias económicas, el miércoles hubo 2 informes principales: el informe de cambio de empleo no agrícola ADP, que a menudo se usa para medir la fortaleza o debilidad en el cambio de nóminas no agrícolas de EEUU del viernes y el PIB preliminar.
De acuerdo con el informe de Cambio de Empleo No Agrícola de ADP, la contratación se desaceleró en mayo, con los empleadores privados agregando 178.000 puestos de trabajo, incluso en medio de señales de un mercado laboral más contraído. Los traders y economistas esperaban un aumento de 190.000. El informe de abril fue revisado a la baja a 163.000, bajando 41.000 desde los 204.000 anteriores.
El Departamento de Comercio informó el miércoles que el Producto Interior Bruto (Preliminar) aumentó un 2.2% anual en su segunda estimación del PIB del primer trimestre publicada el miércoles. Esto salió por debajo del 2.3% reportado anteriormente. La economía de EEUU creció a una tasa del 2.9% en el cuarto trimestre.
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Los mercados de oro subieron ligeramente durante el miércoles, tal vez como reacción a la caída del dólar, pero, francamente, creo que hay muchas cosas que impulsan este mercado. Puede ver esto como un mercado que esencialmente está tratando de averiguar a dónde ir ahora y creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que rompamos al alza, pero tenemos que superar el nivel de 1308 dólares. Si rompemos por encima de allí, el mercado debería seguir subiendo mucho más, quizás alcanzando el nivel de 1325. De lo contrario, la línea de tendencia alcista de abajo ofrecerá soporte, por lo que, si rompemos por debajo de la línea de tendencia alcista, eso será una señal extraordinariamente bajista, proyectando tal vez al nivel de 1275.
En general, este es un mercado agitado, por lo que creo que el inversor prudente utilizará posiciones muy pequeñas para participar y mantendrá su apalancamiento bajo. En definitiva, este es un mercado que creo que sigue mostrando señales de dificultades, así que lo consideraría una inversión más que cualquier otra cosa. Creo que la actitud general de este mercado será alcista a largo plazo, pero a corto plazo será muy difícil de negociar y creo que el dólar tendrá mucho que ver con el movimiento aquí, ya que tiende a moverse en la dirección opuesta. Espere condiciones comerciales agitadas y difíciles de negociar.
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Los precios del oro se negocian a la baja a principios del lunes, ya que los inversores continúan ajustando sus posiciones en reacción al informe de nóminas no agrícolas de Estados Unidos más fuerte de lo previsto, que solidificó la subida de tipos de la Fed en junio y al mismo tiempo aumentó las posibilidades de al menos 2 aumentos más. Las pérdidas probablemente estén limitadas por las preocupaciones sobre una posible guerra comercial mundial.
A las 05:55 GMT, los futuros del oro para agosto en Comex se negocian a 1295.60 dólares, bajando 3.70 dólares o un -0.28%.
Oro Gráfico Diario
Resumen
Excluyendo los titulares geopolíticos, el principal impulsor de la acción del precio del oro sigue siendo el rendimiento del Tesoro de EEUU. Esto fue bastante evidente el viernes cuando el informe laboral mostró una aceleración en el crecimiento del empleo, una caída en la tasa de desempleo a un mínimo de 18 años, y un aumento en los salarios medios por hora.
Con el mercado laboral fortaleciéndose rápidamente y las preocupaciones sobre el aumento de la inflación, los traders creen que la Reserva Federal continuará aumentando los tipos gradualmente durante los próximos 2 años. Antes de la publicación del informe de empleo, el oro estaba formando una base de apoyo, ya que algunos especuladores pensaban que la Fed podría elevar los tipos solo una vez después de la subida de tipos esperada para junio. El oro se desplomó después del informe, ya que las posibilidades de que los tipos suban 2 veces más impulsaron los rendimientos del Tesoro, al igual que al dólar. Esto hace que el oro sea una inversión menos deseable.
Finalmente, Italia formó un nuevo gobierno de modo que este evento geopolítico parece haber sido retirado de la ecuación.
Factores que Influyen en la Actualidad
Hoy solo tenemos un informe económico menor de EEUU. Se espera que los pedidos de fábrica salgan en el -0.4%, por debajo del 1.6% reportado previamente. Este informe tiene que desviarse mucho de la previsión para que haya una reacción de los traders de oro.
Después de que Estados Unidos aplicara aranceles sobre el acero y el aluminio la semana pasada contra Canadá, México y la Unión Europea, las partes involucradas establecieron sus propios aranceles contra algunos productos de EEUU. Creo que es demasiado pronto para llamar a esto una “guerra comercial”, pero ciertamente parece una represalia.
Durante el fin de semana, los líderes financieros de los aliados más cercanos de Estados Unidos expresaron su enojo por los aranceles a la importación de la administración Trump. Esencialmente, le dieron a Washington una “dura reprimenda”. Respuesta bastante aterradora… no. Sin embargo, en la cumbre del G7 de la próxima semana en Quebec, es probable que expresen aún más enojo, ya que tendrán más tiempo para armar una respuesta.
China y Estados Unidos terminaron otra ronda de conversaciones comerciales con la segunda mayor economía del mundo, advirtiendo contra aranceles adicionales de Estados Unidos. De nuevo, más palabras.
Los fondos de cobertura y los gestores de fondos aumentaron su posición larga neta en los contratos de oro en Comex al nivel más alto desde finales de abril en la semana terminada el 29 de mayo.
Pronóstico
Es probable que el oro continúe negociándose lateral-bajista a menos que haya una gran caída en los rendimientos del Tesoro de EEUU. Los precios del oro podrían caer a un nuevo mínimo para el año si hay un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU, por ejemplo, que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años vuelva a establecerse por encima del 3%.
Aunque no podemos predecir realmente los titulares geopolíticos, tenemos una idea de lo que hará el mercado. Con los problemas de Italia resueltos, al menos temporalmente, el foco para los especuladores de oro puede cambiar a España y su confusión política tras la moción de censura que derrocó a Rajoy. Los traders también deben seguir supervisando los eventos que llevan a la reunión del presidente Trump con el presidente de Corea del Norte, Kim Jong-un, programada para el 12 de junio.
