USD / JPY: Espere ver niveles más altos en el cuarto trimestre - Westpac

Al no haber aprovechado su intento de recuperación inicial en el nivel psicológico 110.00, el par USD/JPY actualizó los mínimos de la sesión en respuesta a las cifras más bajas de inflación de los consumidores en los EE. UU.

De acuerdo con el informe mensual de inflación publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de los EE.UU., El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió un 2% desde el 1.9% anual y el 0.1% mensual en abril. Mientras tanto, el IPC básico, excluyendo los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó a 2.1% anual y 0.3% mensual.

La reacción inicial del mercado resultó ser negativa para el dólar estadounidense, que ahora cayó por debajo de 97.00 y ejerce cierta presión a la baja sobre el par. Esto, junto con la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., contribuyó aún más al tono debilitado del par.

Sin embargo, el hecho de que el viceprimer ministro de China, Liu He, permanecerá en Washington durante el segundo día de conversaciones comerciales, se considera un indicio de que ambas partes aún están decididas a alcanzar un acuerdo. Además, una leve recuperación en el sentimiento de riesgo global afectó el estado de refugio del yen y ahora podría ayudar a limitar caídas más profundas.

Sin embargo, el par se mantiene cerca de los mínimos de tres meses establecidos el jueves y parece que va a terminar la semana con grandes pérdidas, también marcando su cuarta semana consecutiva de caída y el cierre semanal más bajo desde principios de febrero.

Perspecitva técnica

El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos han corregido las condiciones de sobreventa, aunque el RSI se mantiene alrededor de 34 y el Momento pierde fuerza por debajo de su nivel de 100, lo que indica un interés de compra ausente ya que además, el par que se mantiene cerca de sus mínimos. En el mismo gráfico, la SMA de 20 mantiene su fuerte pendiente bajista, limitando el alza en torno al máximo diario, todo lo cual favorece un nuevo movimiento bajista, principalmente provocada por datos estadounidenses decepcionantes y crecientes tensiones comerciales.

Las cifras de inflación de abril muestran que la inflación subyacente se aceleró al 2.1% como se esperaba
Eso debería ser suficiente para que la Fed permanezca en su postura y se abstenga de recortes de tasas.
El dólar estadounidense puede recuperarse e incluso extender sus ganancias después de la ligera caída.
Los precios al consumidor de Estados Unidos se están acelerando una vez más. Han subido del 2% interanual en marzo, el último mes del primer trimestre, al 2.1% en abril, el primer mes del segundo trimestre.

Y eso es lo que quería ver el presidente de la Fed, Jerome Powell.

El 1 de mayo, Powell insistió en que la baja inflación en el primer trimestre es transitoria y enfatizó que no hay necesidad de subir las tasas de interés. Los datos de empleos optimistas, que también contenían un sólido crecimiento salarial, ahora han sido seguidos por la prueba de que los precios están aumentando al inicio del segundo trimestre. Este dato es crítico y eclipsa al resto.

La inflación general, que incluye alimentos y combustible, no alcanzó las expectativas del mercado, al aumentar a solo el 2% frente al 2.1% previsto. Las cifras mensuales también estuvieron por debajo de lo esperado, en el 0.1%. Sin embargo, el dato subyacente anual es más importante que estas cifras.

Incluso si los datos no han sido impresionantes, es más que suficiente para que la Fed se abstenga de un recorte de tasas. Con el IPC subyacente en el 2.1%, no existe un riesgo inminente de deflación ni un sentimiento de urgencia.

En este contexto, el dólar estadounidense tiene espacio para subir. La reacción instintiva de los mercados fue vender el dólar, y este movimiento puede haber sido equivocado. A medida que el polvo se asiente, el USD puede reafirmarse y ganar terreno.

El argumento a favor de un USD más fuerte mejora aún más al mirar al resto de divisas. Otros países sufren una desaceleración de la inflación. Para colmo, el reciente estallido de la guerra comercial entre EE.UU. y China puede impulsar aún más al dólar, contra la mayoría de las principales divisas a excepción del yen japonés de refugio seguro.

Entonces, incluso si alguien puede encontrar puntos débiles en el panorama económico de los Estados Unidos y apuntar a un retroceso instantáneo del dólar, el dólar sigue siendo el mejor, o "la camisa más limpia en el cesto de la ropa sucia".

El yen salta ante especulaciones sobre las represalias de China en la guerra comercial.
El dólar retrocede frente a las principales monedas europeas, además del yen.
Los últimos titulares sobre las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos generaron una oleada de aversión al riesgo que impulsó al yen en el mercado y además hizo caer al dólar frente a las principales monedas europeas. El USD/JPY cayó desde 109.60 hasta 109.09, alcanzando el nivel más bajo en tres meses.

La cotización se mantenía en la zona de los mínimos del día, bajo una fuerte presión bajista, en la previa del comienzo de la sesión americana. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativa, tras descender luego de los recientes titulares.

Las últimas noticias indican que China subiría las tarifas de importación en 2493 bienes, por un total de $60.000 millones en bienes, a los que se aplicaría un arancel entre 5% y 25% desde el 1 de junio. El jefe del diario Global Times, indicó que China podría dejar de comprar productos agrícolas de EE.UU., además de reducir la compra de aviones a Boeing y restringir el comercio de servicios. Estarían estudiando la posibilidad de vender los bonos del Tesoro. El rendimiento de estos últimos no sufrió por el momento grandes cambios y se mantenían cerca de mínimos en semanas.

USD/JPY Niveles a tener en cuenta

En caso de extender la caída por debajo de 109.20, los soportes se pueden ubicar en 190.00, seguido de 108.60 y 108.45. Al alza, las resistencias de corto plazo ahora son 109.45 (mínimo del 9 y 10 de mayo), 109.80 (máximo del 13 de mayo) y 110.05 (máximo del 10 de mayo).

La aversión al riesgo aumenta en los mercados globales luego de la escalada en la guerra comercial entre Estados Unidos y China (ver "La represalia comercial de China tiene alzas de los Bulls en el USD / CNH, que se aproximan a los 7.00" y "Se trata de una guerra comercial entre Estados Unidos y China" para más ). Las acciones mundiales están preparadas para su peor día este año, el petróleo ha experimentado un gran retroceso bajista y los dólares de materias primas sensibles desde el punto de vista económico son las monedas más débiles en el espacio del G10. Mientras tanto, los activos de refugio, como el oro, bitcoin (¡lengua solo en parte!), Bonos del tesoro y el yen japonés están en aumento.

En cuanto al USD / JPY , las tasas ahora se han roto definitivamente por debajo del mínimo de finales de marzo, cerca de 109.75 después de formar una "vela interior" el viernes, cambiando la tendencia a corto plazo a bajista. En el futuro, los vendedores ahora pueden apuntar a los retrocesos de Fibonacci del rally de este año cerca de 108.50 (50%), 107.60 (61.8%) o 106.30 (78.6%). En este punto, solo una ruptura por encima de 109.75 eliminaría el sesgo bajista a corto plazo.

La aversión al riesgo continúa liderando el camino para las monedas, luego de las noticias del fin de semana relacionadas con la guerra comercial entre Estados Unidos y China. Las crecientes tensiones entre las dos economías han liderado el camino la semana pasada, con el gobierno de los EE. UU. Aplicando una nueva ronda de aranceles a las importaciones chinas en medio de que China está retrocediendo en algunos temas, según fuentes estadounidenses. Las conversaciones terminaron en Washington el viernes pasado sin un acuerdo, ni una fecha para más conversaciones. Sobre esto último, China confía en que volverán a discutir el tema en Beijing en breve.

Precio actual: 109,30.

Archivo adjunto 8288

El par USD/JPY cayó a un nuevo mínimo de tres meses de 109.01 por la aversión al riesgo, y el yen mantuvo las ganancias antes de la apertura asiática. El declive se aceleró en las horas de operaciones de EE.UU., aunque el mal humor en el mercado ya estaba presente, luego de los acontecimientos del fin de semana entre los EE.UU. y China. Las medidas de represalia de este último ya se esperaban, pero hicieron mella en los mercados financieros, ya que reavivaron las preocupaciones sobre una desaceleración económica mundial, además de que China amenazaba con detener las importaciones de múltiples productos estadounidenses. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron junto con Wall Street en un vuelo a la seguridad, con el rendimiento de referencia a 10 años cayendo hacia 2.39%, su nivel más bajo en más de un mes. Los datos japoneses alimentaron el sombrío estado de ánimo, ya que el Índice Líder preliminar de marzo dio como resultado 96.3, decepcionando las expectativas del mercado de 97.3 y por debajo del 97.1 anterior. El índice de coincidencia para el mismo período fue de 99.6, mejor que el esperado 94.7 y por debajo de una revisión previa a 100.5. Japón tiene datos menores programados para la próxima sesión asiática, incluidos el Balance Comercial de marzo y la Encuesta de Observadores Ecológicos de abril, ninguno de ellos capaz de perturbar el comercio relacionado con el sentimiento.

El par USD/JPY está cotizando unos 20 pips por encima del mencionado mínimo, pero todavía parece bajista, dado que las recuperaciones intradía son bastante limitadas en términos de pips antes de que los vendedores se sumen a las posiciones cortas. En el gráfico de 4 horas, la SMA de 20 mantiene su fuerte pendiente descendente muy por encima del nivel actual y muy por debajo de las más largas, mientras que el RSI se mantiene alrededor de los niveles de sobreventa y el Momentum ya perdió fuerza en niveles negativos. Una corrección alcista no está fuera de las posibilidades, aunque los bajistas mantendrán el control incluso con un retroceso hacia 110.00.

Niveles de soporte: 109.00 108.60 108.20

Niveles de resistencia: 109.45 109.80 110.15

Las expectativas ante las negociaciones entre China y Estados Unidos y las amenazas y posterior imposición de aranceles por parte de Donald Trump ha llevado al par USD/JPY a caer con fuerza y cumplir el siguiente objetivo de 109.75 de una manera muy precipitada. Ahora, el siguiente paso que necesitamos conocer es si el gráfico rebota y termina subiendo o si, por el contrario, termina rompiendo y cayendo más aún. Los movimientos dependerán mucho de los avances que se sigan produciendo con respecto a las negociaciones. Para confirmar rebote y subida del gráfico USD/JPY en forma de retroceso necesitaremos que haga máximos por encima de 110.03, en cuyo caso tendería a alcanzar la tendencia general bajista que nos encontrábamos en el gráfico de H1.

USD/JPY gráfico diario

USDJPY

Por otro lado, la confirmación de ruptura del soporte de 109.75 y posterior caída vendrá si el precio logra romper y cerrar por debajo de 109.5, en cuyo caso entenderemos que las mejores operaciones en USD/JPY se siguen manteniendo en venta con el gráfico buscando un siguiente soporte cuyo fundamental estaría en la cifra de 108.3.

Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas. Por último, cabe tener presente una correcta gestión del riesgo. Jamás sobreoperes y gestiona el riesgo de cada operación abierta.

Gráfico diario USD / JPY

El USD / JPY está operando en una pata bajista por debajo de sus principales promedios móviles simples (SMA).
El USD / JPY está cotizando a su nivel más bajo desde principios de febrero.


USD / JPY gráfico de 4 horas


El USD / JPY se revirtió fuertemente luego de probar la cifra de 109.00. Sin embargo, los toros tendrían que comerciar por encima de 110.06 para comenzar a hacer un máximo más alto y potencialmente confirmar un mínimo.


Gráfico de USD / JPY de 30 minutos

El USD / JPY se está estabilizando por encima de la cifra de 109.00, ya que el mercado desafió la resistencia de 109.80 y el SMA de 200. Los toros parecen estar de vuelta y tendrán que superar 109.80 y la resistencia de 110.06 para viajar hacia el nivel de 110.30 y 110.60.
El soporte está en 109.50 / 30 y el número redondo de 109.00.

El rebote del 0,5% observado en los futuros del S&P 500, sin embargo, podría ser de corta duración. Después de todo, la guerra comercial tit-for-tat se ha reanudado con los aranceles de represalia de China. Además, existe una amenaza inminente de que Trump imponga aranceles en casi todo lo que Estados Unidos importa de China.

En caso de que los futuros del índice rindan ganancias, el USD / JPY probablemente retroceda a niveles cercanos a los 109.00. Banco de Japón (BOJ) Kuroda estuvo desconectado hace unos minutos, reiterando la necesidad de seguir aliviando por un tiempo. Sin embargo, sus comentarios han sido ignorados en gran medida por los mercados, ya que existe una creencia generalizada de que el banco central japonés se ha quedado sin munición después de haber ejecutado un programa de estímulo sin precedentes desde abril de 2013.

USDJPY

El par se suaviza en las primeras operaciones europeas después de que los intentos de extender la recuperación del martes fueron repetidamente limitados por la caída de 5SMA (109.63), que descienden en las últimas dos semanas.
El yen japonés sigue apoyado por las preocupaciones sobre una mayor escalada de la guerra comercial, con una mayor confianza en los comentarios del martes del presidente Trump de EE. UU. De que las conversaciones comerciales con China no se habían colapsado, hasta el momento muestran un impacto positivo limitado.

El USD/JPY borró todas las ganancias que publicó el martes hoy, pero revirtió su curso en la sesión americana y recortó las pérdidas diarias. Al momento de escribir, el par perdió un 0.1% sobre una base diaria a 109.50.

Varios medios de comunicación informaron hoy que la administración de Trump planeaba anunciar una demora de 6 meses para que las tarifas se impongan a las importaciones de automóviles en Europa, lo que provocará que los mercados de valores ganen terreno. Después de comenzar el día modestamente a la baja, los principales índices de acciones en los Estados Unidos se mudaron al territorio positivo y el S&P 500 y el Nasdaq Composite aumentaron un 0.7% y un 1.55%, respectivamente.

Sin embargo, los expertos también ven este movimiento de la administración Trump como una señal de que esperan que la disputa comercial entre los Estados Unidos y China dure más de lo esperado. De hecho, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que generalmente muestra una fuerte correlación con el par USD/JPY, se esfuerza por alejarse de los mínimos de 7 semanas establecidos al principio del día para confirmar que los inversores aún no están listos para saltar a activos de riesgo.

Los datos de hoy de los EE.UU. revelaron que las ventas minoristas en abril disminuyeron un 0.2% y la producción industrial se contrajo un 0.5%. Sin embargo, el índice del dólar estadounidense ignoró los datos y fue visto por última vez en el día cerca de 97.50.

La agenda económica de mañana incluirá cifras de inversión en bonos extranjeros de Japón y solicitudes semanales de desempleo y datos de inicio de vivienda de los EE.UU., que probablemente no recibirán una reacción significativa del mercado.

USD/JPY
El dólar estadounidense cayó inicialmente durante las operaciones del jueves, pero encontró suficiente soporte por debajo para dar la vuelta y formar un martillo. De hecho, incluso probamos el nivel de 110 yenes en un punto durante el día. El hecho de que continuemos formando mínimos más altos me dice que hay mucho interés en este mercado y, por lo tanto, podríamos ver un salto. Esto tiene mucho sentido, teniendo en cuenta que aún no hemos llenado el gap por encima, que está cerca del nivel de 111. Mi escenario básico es que, de hecho, subamos desde aquí, especialmente si los mercados de valores continúan comportándose con fuerza. Recuerde que este es un mercado que es muy sensible al apetito de riesgo, por lo que el S&P 500 es un excelente indicador de dónde podríamos ir. Si vemos un escenario de aversión al riesgo, podríamos ver este mercado rompiendo por debajo del nivel de 109, lo que podría abrir la puerta a los 108 yenes.

Después de alcanzar máximos de una semana en los inicios de la sesión asiática del viernes, 110.03, el USD/JPY ha perdido cerca de 50 pips, deslizándose en la apertura europea a un mínimo intradía de 109.54.

El par subió en la sesión americana de ayer e inicios de la asiática de hoy gracias al impulso recibido por el dólar de los buenos datos estadounidenses. A estas horas, retrocede por la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años, que han regresado al 2.38%, favoreciendo al yen japonés.

Además, el índice del dólar se está moderando algo las importantes ganancias de ayer, cuando llegó a 97.88, máximo de dos semanas. En estos instantes, el DXY toca mínimos diarios en 97.77.

Con el par cotizándose al momento de escribir sobre 111.68, un 0.14% por debajo de su precio de apertura, los operadores esperan dos datos importantes hoy, como el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de mayo. Además habrá discursos del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams (votante permanente, centrista) y de Richard Clarida (votante permanente, moderado).

Niveles USD/JPY

En csao de seguir perdiendo terreno, el primer soporte aparece en 109.15, mínimo del 15 de mayo. Más abajo espera un fuerte soporte en la zona psicológica 109.00.

Al alza, una clara ruptura por encima de 110.00 podría llevar hacia la resistencia 110.25/26, máximo del 8 de mayo. Por encima, la barrera más importante se ubica en 110.96, techo del 6 de mayo.

Japón: ¿Se ha estancado el crecimiento?
El yen japonés es, ante todo, la última moneda de refugio seguro, que aumenta cuando los temores globales aumentan y disminuyen cuando retroceden.

En la próxima semana, los datos tendrán su opinión. La economía probablemente se ha estancado en el primer trimestre del año luego de crecer un impresionante 0.5% en el último trimestre de 2018. El lanzamiento preliminar tiende a tener un impacto y genera una respuesta del Banco de Japón.

Más adelante, la producción industrial, los pedidos de maquinaria y las cifras de inflación nacional tardía de abril también serán de interés. Los últimos están configurados para confirmar lo que los números de Tokio ya han mostrado: los precios al consumidor están lejos del objetivo del 2% del BOJ. Por lo tanto, se espera que el estímulo monetario continúe, lo que constituye un factor depresivo para el yen.

USD / JPY - 109.83 .. Dlr se negoció de lado en la tenue b4 de la mañana asiática subiendo en Europa debido a la fortaleza de los USD, el precio más tarde alcanzó los máximos de las sesiones de Nueva York en 109.97, luego de que los datos de EE. UU.

Mirando el panorama general, la caída de dlr en fm 118.66 (dic. 2016) a 107.32 en 2017 (septiembre) confirma que la tendencia alcista de febrero de 2016 con un mínimo de 29 meses ha alcanzado un máximo. A pesar de un fuerte aumento de 2018 en los últimos 16 meses de 104.57 a 114.55 en octubre, la caída repentina repentina a un mínimo de 9 meses en 104.79 a principios de enero sugiere que la corrección ha terminado. Sin embargo, el aumento errático de dlr a un máximo de 4 meses en 112.39 en abril indica que el comercio aburrido 104.57 continuaría y dicho movimiento fm 104.79 podría encabezar el twd 113. .38 (50% proyecto de 104.79-112.14 proyectado fm 109.71). Habiendo dicho eso, la línea de decaimiento de dlr a un mínimo de 3 meses en 109.02 Mon sobre las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China indica temp. la parte superior está hecha n se dirigiría a 108.50 pero 107.69 (61.8% r) se mantendría en mayo.

Hoy, a pesar del aumento anticipado de dlr, fm 109.02 (lunes) a 109.97, ya que este movimiento se considera como un recuento del reciente declive, informe anterior. la resolución a 110,05 limitaría la ganancia intra-día debido a pequeñas 'divergencias bajistas' en indicadores por hora . Por debajo de 109.34 se volverían a probar 109.02, y luego 108.50 la próxima semana. Abv 110.28, 110.65 / 70.

La noticia alimentó aún más las preocupaciones sobre una guerra comercial en toda regla entre las dos economías más grandes del mundo, lo que supuso un gran impulso para el estado de refugio seguro del yen japonés e impulsó algunas nuevas ventas en torno al mayor.

Los operadores bajistas siguieron el rastro de una debilidad renovada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE. UU. , Con una acción moderada del precio del dólar estadounidense haciendo poco para prestar apoyo o paralizar la caída a un nuevo nivel intradía de 109.55.

Ahora sería interesante ver si el par es capaz de encontrar apoyo en niveles más bajos o si el retroceso actual marca el final del reciente rebote correctivo en medio de nuevas preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico mundial.

Los participantes del mercado ahora esperan un registro económico relativamente delgado en los EE. UU ., Con la única publicación del Índice de Sentimiento del Consumidor de Urel de Prelim en mayo, para aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

El USD/JPY alcanzó a mediados de la sesión asiática su precio más alto en trece días, 110.32, pero posteriormente cedió algo de terreno por la moderación del sentimiento del mercado, deslizándose en las primeras horas de la mañana europea a los alrededores de 110.10.

El cruce ha crecido siguiendo el impulso del dólar en todo el tablero forex. El índice DXY que mide al billete verde ha alcanzado hoy su nivel más alto en dos semanas, 98.04, mientras que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años han repuntado al 2,405%.

Las tensiones entre EE.UU. y China, no obstante, regresan al centro del escenario, moderando en la sesión europea el impulso del dólar y allanando el terreno para el yen como refugio seguro. a favor de la moneda nipona también cabe destacar el resultado del PIB de Japón, que ha subido hoy al 0.5% en la lectura preliminar del primer trimestre, por encima del 0.4% previo y del 0.0% previsto. Medido anualmente, el PIB ha crecido un 2.1%, superando el -0.2% estimado y el 1.6% anterior.

Niveles USD/JPY

Con el par operando en estos momentos sobre 110.18, un 0.08% por encima de su precio de apertura, si el precio supera el máximo del día en 110.30/35, la próxima resistencia importante esperará en 110.85, techo del 7 de mayo, seguida de la zona 111.00.

A la baja, el primer soporte aparece en 110.00. Por debajo espera 109.15, mínimo del 15 de mayo. Más abajo hay un fuerte soporte en la zona psicológica 109.00.

La escalada de la disputa comercial entre Estados Unidos y China tendrá un impacto desproporcionadamente severo en la economía china, aunque plantea riesgos para la economía mundial. El enfrentamiento se está produciendo en un momento de desaceleración de la economía china y de tensión financiera.

Las medidas de protección comercial introducidas por los gobiernos en Washington y Beijing están frenando la actividad económica mundial. Los nuevos aranceles se aplican a los bienes que constituyen una parte creciente del comercio mundial. Estados Unidos (AA/Estable) y China (A+/Negativo) representaron el 24% y el 16% de la economía mundial en 2018, además del 19% y el 27% del crecimiento mundial el año pasado, por lo que una mayor escalada en la guerra comercial chino-estadounidense tiene implicaciones sistémicas para la economía mundial y los mercados financieros. De hecho, esperamos una ralentización del crecimiento mundial este año hasta el 3,0-3,5%, desde el 3,6% de 2018.

Las empresas y los consumidores estadounidenses pagan, en última instancia, una parte del precio por el aumento de los aranceles sobre los productos chinos, razón por la cual las implicaciones del endurecimiento de las disputas comerciales, por lo que las consecuencias para la economía estadounidense no pueden considerarse insignificantes. Esperamos que el crecimiento de EE.UU. se desacelere al entorno del 2% en 2019.

Sin embargo, desde un punto de vista económico, China es la parte débil en las negociaciones comerciales. EE.UU. puede imponer aranceles adicionales a más exportaciones chinas, que China a las importaciones estadounidenses, en vista de un superávit récord de 419 millones de dólares chinos con EE.UU. en 2018, además de las vulnerabilidades económicas comparativas de China, dada la actual desaceleración económica y la transición económica estructural.

Por el contrario, desde un punto de vista político, los costes y beneficios no están claros y dependen del calendario en cuestión. La administración estadounidense tiene más en juego a corto plazo, con vistas a las elecciones presidenciales de 2020. No obstante, también con vistas a estas elecciones, el presidente Donald Trump está dispuesto a tensionar los conflictos comerciales, dado que juegan bien con su base política.

La administración estadounidense anunció un aumento de los aranceles del 10% a un 25% sobre un volumen considerable de importaciones chinas por valor de 200.000 millones de dólares, después de que se establecieran aranceles del 10% sobre las mismas mercancías el pasado mes de septiembre. El martes, la administración de EE.UU. detalló planes para aranceles de hasta un 25% sobre los aproximadamente 300.000 millones de dólares restantes de las exportaciones de bienes chinos a los Estados Unidos. Por su parte, China ha tomado represalias, con unos aranceles del 5%-25% sobre unos 60.000 millones de dólares de las importaciones procedentes de los EE.UU., que entrarán en vigor el 1 de junio.

Se espera que el presidente estadounidense Donald Trump y el presidente chino Xi Jinping se reúnan en la cumbre del G-20 en Japón los días 28 y 29 de junio para intentar alcanzar un compromiso.

De hecho, vemos a China como el número uno en el ranking de países más expuestos a los conflictos comerciales centrados en Estados Unidos, seguido de Irlanda y México.

Mientras que China tiene palancas alternativas en el desacuerdo comercial, como la devaluación del renminbi en la llamada "guerra de divisas", se ve restringida en el uso de tales instrumentos debido a las presiones de depreciación existentes sobre el yuan (-2,6% desde mediados de abril; actualmente 6,9 por dólar), y los riesgos asociados a la estabilidad del sector externo y financiero. Las herramientas para amortiguar el golpe para los exportadores -como las rebajas de impuestos- se enfrentan a limitaciones eventuales debido a un amplio déficit fiscal – previsto en el 6,1% del PIB en 2019 por el FMI, desde el 4,8% en 2018 y sólo el 0,9% a partir de 2014-. Además, el efecto multiplicador que China tiene como mayor acreedor extranjero de EE.UU. (los Estados Unidos le deben a China 1,1 billones de dólares desde febrero de 2019) es menos una herramienta de negociación de lo que se podría presuponer. Mientras que la venta de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría hacer que los tipos de interés de los préstamos estadounidenses subieran, la caída de los precios de la deuda estadounidense reduciría el valor de los restantes bonos americanos que China posee.

Como tal, a ambas partes les interesa llegar a un acuerdo, aunque sea temporal. Sin embargo, la forma y el momento en que se alcance pueden depender de la magnitud de la debilidad de los mercados y la economía estadounidenses en respuesta a las incertidumbres comerciales, así como de la opinión pública, dada la atención que Trump presta a los mercados y a la economía antes de las elecciones presidenciales del próximo año.

El dólar y el yen japonés han sido los más destacados como refugios seguros recientemente en medio de las tensiones del comercio mundial. Por lo tanto, hay un equilibrio en el rendimiento del USD/JPY que establece alrededor de 110.00 de resistencia en el momento de escribir, a la espera de catalizadores más fuertes. El crecimiento económico de Japón, contrariamente a lo esperado, se mantuvo sólido en el primer trimestre de 2019 y las expectativas de una fuerte desaceleración. Las últimas pérdidas en el par alcanzaron el nivel de soporte de 109.01 en las primeras operaciones de la semana pasada, las más bajas en más de tres meses, con las crecientes tensiones comerciales entre los Estados Unidos y China para imponer más tarifas. Esa guerra comercial global amenaza el futuro de la economía mundial en su conjunto, y fue un escape natural de los inversores al refugio seguro liderado por el yen japonés. Las ventas minoristas en Estados Unidos cayeron más de lo esperado, impactaron negativamente el dólar estadounidense.

China responde a los Estados Unidos imponiendo nuevos aranceles a los productos de Estados Unidos por un valor de $ 60 mil millones, luego de que Trump llevó a cabo la amenaza e impusiera más aranceles a los $ 200 mil millones de productos chinos a pesar del optimismo continuo de un acuerdo cercano entre las dos partes para terminar. La guerra comercial que amenaza la economía mundial.

La economía de los Estados Unidos logró agregar nuevos empleos más de lo esperado, la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo en 49 años y el salario promedio por hora aumentó.

La Junta de la Reserva Federal mantuvo la tasa de interés sin cambios como se esperaba, señalando que es poco probable que aumente o disminuya las tasas de interés en los próximos meses en medio de signos de renovada salud económica, mientras que al mismo tiempo la inflación sigue siendo inusualmente baja.

Notamos en el análisis técnico anterior que el gráfico diario muestra claramente una nueva zona de consolidación alcista para el par y que este desempeño anticipa el próximo movimiento del par hacia nuevas ganancias o corrección bajista debido a las operaciones de obtención de ganancias.

Técnicamente: como se esperaba, la estabilidad del USD/JPY por debajo del nivel de 110.00 aumentará el impulso bajista para el par, y puede ser que los siguientes niveles de soporte sean 109.30 y 108.70 y 107.80, respectivamente, lo que confirma la fuerza de la baja. tendencia. Por el lado positivo, los niveles de resistencia más cercanos son 110.25, 111.30 y 112.75, respectivamente. Todavía preferimos comprar el par de cada rebote bajista.

En los datos económicos de hoy, el calendario económico se centrará en las ventas de viviendas existentes en los Estados Unidos. La pareja será observada con cautela e interés en renovar las preocupaciones geopolíticas globales, y todo sobre la política interna y externa de Trump.

El dólar y el yen japonés han sido los más destacados como refugios seguros recientemente en medio de las tensiones del comercio mundial. Por lo tanto, hay un equilibrio en el rendimiento del USD/JPY que establece alrededor de 110.00 de resistencia en el momento de escribir, a la espera de catalizadores más fuertes. El crecimiento económico de Japón, contrariamente a lo esperado, se mantuvo sólido en el primer trimestre de 2019 y las expectativas de una fuerte desaceleración. Las últimas pérdidas en el par alcanzaron el nivel de soporte de 109.01 en las primeras operaciones de la semana pasada, las más bajas en más de tres meses, con las crecientes tensiones comerciales entre los Estados Unidos y China para imponer más tarifas. Esa guerra comercial global amenaza el futuro de la economía mundial en su conjunto, y fue un escape natural de los inversores al refugio seguro liderado por el yen japonés. Las ventas minoristas en Estados Unidos cayeron más de lo esperado, impactaron negativamente el dólar estadounidense.

China responde a los Estados Unidos imponiendo nuevos aranceles a los productos de Estados Unidos por un valor de $ 60 mil millones, luego de que Trump llevó a cabo la amenaza e impusiera más aranceles a los $ 200 mil millones de productos chinos a pesar del optimismo continuo de un acuerdo cercano entre las dos partes para terminar. La guerra comercial que amenaza la economía mundial.

La economía de los Estados Unidos logró agregar nuevos empleos más de lo esperado, la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo en 49 años y el salario promedio por hora aumentó.

La Junta de la Reserva Federal mantuvo la tasa de interés sin cambios como se esperaba, señalando que es poco probable que aumente o disminuya las tasas de interés en los próximos meses en medio de signos de renovada salud económica, mientras que al mismo tiempo la inflación sigue siendo inusualmente baja.

Notamos en el análisis técnico anterior que el gráfico diario muestra claramente una nueva zona de consolidación alcista para el par y que este desempeño anticipa el próximo movimiento del par hacia nuevas ganancias o corrección bajista debido a las operaciones de obtención de ganancias.

Técnicamente: como se esperaba, la estabilidad del USD/JPY por debajo del nivel de 110.00 aumentará el impulso bajista para el par, y puede ser que los siguientes niveles de soporte sean 109.30 y 108.70 y 107.80, respectivamente, lo que confirma la fuerza de la baja. tendencia. Por el lado positivo, los niveles de resistencia más cercanos son 110.25, 111.30 y 112.75, respectivamente. Todavía preferimos comprar el par de cada rebote bajista.

En los datos económicos de hoy, el calendario económico se centrará en las ventas de viviendas existentes en los Estados Unidos. La pareja será observada con cautela e interés en renovar las preocupaciones geopolíticas globales, y todo sobre la política interna y externa de Trump.

USD/JPY

El alza prevalece.

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Pivote (invalidación): 110.30

Nuestra preferencia
Posiciones largas por encima de 110.30 con objetivos en 110.80 y 111.05 en extensión.

Escenario alternativo
Por debajo de 110.30, busque más desventajas con 110.05 y 109.85 como objetivos.

Comentario
La ruptura por encima de 110.30 es una señal positiva que ha abierto un camino a 110.80.

Un yen japonés débil en todos los ámbitos, en medio de la mejora en el apetito por el riesgo.
El dólar estadounidense cae en el mercado, pero las ganancias frente al yen se deben a los mayores rendimientos de Estados Unidos.
El par USD/JPY rompió por encima del nivel de 110.25 durante la sesión europea y aceleró la subida. Durante la sesión americana ha alcanzado un nuevo máximo diario de 110.65, el nivel más alto en dos semanas. En el momento de escribir, el par cotiza cerca de los máximos y con el sesgo alcista intacto.

Hasta ahora, el principal impulsor proviene de una mejora en el apetito por el riesgo y de los mayores rendimientos de los bonos de EE.UU.

Además, los desarrollos positivos en torno al Brexit han favorecido al dólar estadounidense frente al yen japonés. La primera ministra del Reino Unido, Theresa May, está presentando un nuevo acuerdo que será considerado por el Parlamento.

Niveles técnicos del USD/JPY

El movimiento al alza de hoy ha empujado al precio por encima de la resistencia de 110.25, lo que agregó más impulso al tono alcista. La perspectiva a corto plazo apunta al alza. El par subió por encima de la media móvil de 20 días, en 110.45, y podría lograr el primer cierre por encima de ella desde finales de abril.

Al alza, la resistencia inmediata se encuentra en 110.65, seguida de 110.95 y 111.25. Por otro lado, los niveles de soporte están en 110.30 (máximo del 20 de mayo), 109.80 (mínimo semanal) y 109.45/50 (mínimo del 17 de mayo).

USD/JPY Precio actual: 109.30
Wall Street se desplomó el martes después de un intento fallido de avanzar.
Un calendario macroeconómico escaso mantiene al sentimiento como el principal impulsor del mercado.

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El par USD/JPY cotiza en torno a 109.30, ligeramente a la baja en el día y deprimido dada la caída de los rendimientos y las acciones en todo el mundo, en línea con el sentimiento de riesgo. Wall Street tuvo dificultades para retener las ganancias el martes, para finalmente derrumbarse en la última hora de negociación, en medio de una mayor aversión al riesgo relacionada con la habitual guerra comercial entre Estados Unidos y China y las inquietudes del Brexit. La demanda de bonos del gobierno sigue elevando sus precios, lo que significa que los rendimientos continúan cayendo. El rendimiento de referencia para los bonos del Tesoro a 10 años se encuentra actualmente en 2.23%, su nivel más bajo en casi dos años, por debajo del de los bonos a 3 meses, actualmente en 2.35%, lo que alimenta las preocupaciones sobre una posible recesión en los EE. UU. añadiendo al sombrío estado de ánimo del mercado.

Los operadores alcistas siguieron el ejemplo de un sólido repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Aunque una acción de precio de dólar estadounidense consolidada a un lado no proporcionó ningún impulso adicional al principal.

Por lo tanto, sería prudente esperar una fuerte compra de seguimiento antes de confirmar que el par podría haber tocado fondo en el corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento hacia arriba.

El docket económico de EE. UU. Del jueves : destacando la publicación preliminar de las cifras de crecimiento del PIB del segundo trimestre de EE. UU. (Segunda estimación), ahora se buscará un nuevo impulso más adelante durante la primera sesión de Norteamérica.

Los Estados Unidos ofrecerán hoy una actualización sobre la inflación de PCE subyacente, con una lectura por debajo de la esperada que probablemente genere especulaciones sobre un próximo recorte de tasas, lo que exacerbaría el sentimiento adverso al riesgo. El país también lanzará la versión final del Índice de Sentimiento del Consumidor de mayo de Michigan, visto en 101.5 frente al 102.4 anterior.

El par USD/ JPY se negocia cerca de un mínimo diario de 108.70, sobrevendido intradía, pero aún bajista según las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas, dado que el par colapsó por debajo de todas sus medias móviles, rechazado por el interés de venta alineado alrededor de la SMA de 100 y ahora muy por debajo de una SMA de 20 fuertemente bajista. Los indicadores técnicos han alcanzado niveles de sobreventa, deteniendo su declive alrededor de los mismos, pero sin definiciones adicionales de momento. El mínimo del 31 de enero se ubicó en 108.49, brindando un soporte inmediato, con una ruptura por debajo del mismo improbable para hoy, dada la gran caída que ya tuvo lugar.

Niveles de soporte: 108.50 108.20 107.95

Niveles de resistencia: 109.90 110.20 110.60

Con la decepción de que el PMI de China se haya unido al proteccionismo comercial liderado por Estados Unidos y que aumente aún más la aversión al riesgo, el USD / JPY cae a nuevos mínimos desde mediados de mayo, antes de cotizar cerca de 109.25 durante la madrugada del viernes.

Los movimientos de reducción de riesgos cobraron impulso desde la sesión inicial en Asia, cuando la tensión entre Irán e Irak atrajo a los inversores globales hacia refugios seguros.

Sin embargo, el tono se volvió más intenso después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunciara nuevas tarifas en México para impulsar al socio comercial hacia una migración ilegal hacia los Estados Unidos. En represalia, las autoridades mexicanas también se pusieron rojas, pero se abstuvieron de tomar medidas comerciales negativas.


El índice de gestores de compras (PMI) del mes de mayo de China se sumó al pesimismo. Entre ellos, el PMI manufacturero cayó por debajo del nivel de 50, lo que indica una contracción en la actividad a 49.4 frente a 49.9 pronósticos y 50.1 anterior. Además, el PMI no manufacturero se mantuvo sin cambios en 54.3, pero se retrasó respecto a 54.5 esperado.

Además, los catalizadores comerciales de China también han comenzado a proporcionar una carga adicional a los analistas, ya que no solo los comentarios de los legisladores chinos, sino la repatriación de los trabajadores estadounidenses por parte de Huawei también desempeñaron su papel.

También se debe tener en cuenta que la publicación temprana de los datos de inflación de Japón se mantuvo mayormente sin cambios, pero la producción industrial y las ventas minoristas registraron resultados mixtos.

El rendimiento del Tesoro a 10 años de los EE. UU., Un barómetro del sentimiento de riesgo global, también señala rojo, ya que recorta casi 4 puntos básicos a su nivel más bajo desde septiembre de 2017 al situarse en el 2.182%.

De cara al futuro, es probable que el ingreso, el gasto, el índice PMI de Chicago y el índice de confianza del consumidor de Michigan de los EE. UU. También atraigan la atención del mercado, mientras que los operadores buscan noticias sobre política y comercio global.

Análisis técnico

El mínimo del mes actual, cerca de 109.00, se vuelve crucial ahora, ya que una interrupción de la cual puede ir más allá de la cotización hacia el sur hasta los mínimos de finales de enero alrededor de 108.50 y luego a 107.80 durante caídas adicionales.

A partir de ahora, los precios deberían tomar una vuelta en U, 109.80 y 110.30 pueden limitarse al alza antes de resaltar el área de 110.70 / 80 que comprende el promedio móvil simple (SMA) de 50 días y el máximo de la semana pasada.

La sesión asiática Japón ha publicado varios datos, con resultados por debajo de las expectativas. La confianza del consumidor ha caído en mayo un punto, situándose en 39.4 desde los 40.4 de abril, por debajo de los 40.6 esperados. Los inicios de viviendas anualizados descendieron en abril un 5.7% después de haber crecido un 10% en marzo. Además se acentúa el descenso del 0.9% estimado.

Con el par operando al momento de escribir sobre 108.82, un 0.72% por debajo de su precio de partida, los operadores estarán pendientes hoy del sentimiento del mercado, la evolución de los rendimientos de los bonos y los datos estadounidenses de ingresos y gastos personales.

Niveles USD/JPY

Si el par quiebra el mínimo actual encontrará un soporte inmediato en 108.72, suelo del 1 de febrero. Más abajo, el objetivo estará en 108.49, mínimo del 31 de enero. Una ruptura de este nivel dejaría espacio a un descenso hacia 107.75, donde está el nivel más bajo del 10 de enero.

Al alza, el cruce necesita recuperar la zona 109.00 para poder avanzar hacia 109.60/65, donde se encuentran los máximos del 28 de mayo. Por encima, la barrera principal está en 109.92, techo de ayer y de los últimos 8 días.

Las crecientes tensiones geopolíticas pesan sobre el sentimiento.
El rendimiento de los bonos T de Estados Unidos a 10 años borra más del 3% el viernes.
El índice del dólar estadounidense se retira a 98 por delante de los datos de inflación.
Después de encontrar resistencia cerca de 110 el jueves, el par USD / JPY se vio sometido a una fuerte presión de venta el viernes y cayó a su nivel más bajo desde el 31 de enero a 108.71. Al momento de escribir, el par perdía un 0,77% sobre una base diaria en 108.75.

Las amenazas, y también por las acciones, en materia de conflictos comerciales entre distintas naciones.

Ya desde el primer fin de semana del mes quedó claro que no sería un período fácil: el presidente Trump anunció vía Twitter que si para el viernes siguiente no había un acuerdo comercial, implementaría nuevos aranceles a las importaciones chinas, y ampliaría los ya existentes.

Era obvio que no habría tiempo para acordar nada en cuatro días hábiles, y allí aparecieron los nuevos aranceles, a los cuales China respondió con una medida similar, que se pone en marcha este sábado 1 de junio.

Al tiempo, Trump suspendió, en forma unilateral, los aranceles que pensaba imponer a las importaciones de vehículos desde Europa hasta octubre, algo que los mercados tomaron con relativa calma.

Ya terminando esta semana, el presidente de Estados Unidos atacó con aranceles a México, por cuestiones que nada tienen que ver con el comercio, y sí con una supuesta inmigración ilegal de personas provenientes de distintos países centroamericanos a su país, contra lo cual, según afirma Trump, el gobierno mexicano no ha tomado acción alguna.

De este modo, todo el mes estuvo bajo este signo, con resultados que, al menos en cuanto a los índices bursátiles, son desalentadores por demás.

El índice Dow Jones finaliza el mes en mínimos de enero, con un agregado: técnicamente, se forma una figura de cambio de tendencia, con una amplitud que supera los 1500 puntos, lo cual, si se cumple el objetivo por entero, podría arrastrar al selectivo por debajo de los 24.000 puntos, poniendo en riesgo una tendencia alcista de largo plazo.

Una caída similar presentan el resto de los índices de Nueva York, y también los europeos. En cuanto al Nikkei 225 de Tokio, la última sesión del mes fue para el olvido, con una baja de proporciones.

¿Qué se puede entonces esperar para el mes próximo? En principio, no muchos cambios. La reunión del G20, que tendrá lugar en Osaka, Japón, y en la cual los principales líderes globales podrían reunirse para al menos limar asprezas, recién se llevará a cabo el día 28, dejando todo el mes para que se sigan multiplicando estas acciones.

En un contexto tan enrarecido, a la caída de la bola de Nueva York se suma el avance del yen y del oro, verdaderos termómetros de la tensión de los mercados.

El yen termina la semana en máximos de 4 meses, y el oro está rozando los 1300 dólares, vulnerando de esta forma su tendencia bajista de corto plazo en que había ingresado a inicio de mes.

Puede que estos conflictos queden momentáneamente de lado la semana próxima. El jueves, el Banco Central Europeo dará a conocer su anuncio de política monetaria, con un tono presumiblemente pesimista, que podría llevar al euro a mínimos anuales, debajo de los actuales de 1.1105.

El viernes, en tanto, la publicación del dato de empleos de mayo pondrá a prueba al dólar, que es el claro ganador del mes, en especial ante las divisas de riesgo.

Entre ellas, la libra Esterlina es la que inicia el mes con perspectiva más bajista: el Brexit se acerca, y queda en manos no confiables si de buscar una solución de trata. El reemplazante de Theresa May, que probablemente será Boris Johnson, intentará termina la contienda lo antes posible. Por ello, la libra, más que recuperarse, tiene espacio como para descender mucho más.

El ISM Manufacturing PMI (mayo) en los EE. UU. Se lanzará a las 14:00 GMT.
El USD / JPY está operando cerca de niveles no vistos desde febrero.
Gráfico diario USD / JPY

El USD / JPY se negocia en un tramo bajista por debajo de sus principales promedios móviles simples (SMA) en un mínimo de 4.5 meses.



USD / JPY gráfico de 4 horas


El USD / JPY está por debajo de sus principales SMA, lo que sugiere un sesgo bajista.


Gráfico de USD / JPY de 30 minutos

El USD / JPY está teniendo una pequeña corrección, ya que el mercado está probando 108.50 y 50 SMA. Los osos podrían intentar romper 108.10 a la baja para llegar a 107.70. Si los toros rompen 108.50, pueden intentar recapturar las resistencias 108.80 y 109.30.


Niveles clave adicionales

USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Hoy ultimo precio 108.35
Cambio diario de hoy 0.07
Hoy cambio diario% 0.06
Hoy abierto todos los dias 108.28

TENDENCIAS
Daily SMA20 109.77
Daily SMA50 110.78
Diario SMA100 110.59
Diario SMA200 111.38
NIVELES
Anterior Diariamente alta 109.62
Anterior Diariamente Baja 108.23
Máxima semanal anterior 109.93
Anterior semanal bajo 108.23
Máxima mensual anterior 111.71
Anterior mensual baja 108.23
Fibonacci diario 38.2% 108.76
Fibonacci diario 61.8% 109.09
Punto de pivote diario S1 107.8
Punto de pivote diario S2 107.32
Punto de pivote diario S3 106.41
Punto de pivote diario R1 109.19
Punto de pivote diario R2 110.1
Punto de pivote diario R3 110.58

El par USD/JPY tuvo dificultades para capitalizar la recuperación intradía desde los mínimos de 4 meses y medio y se mantuvo limitado por debajo de 108.50 después del PMI de ISM de EE.UU

La leve mejora en el sentimiento de riesgo global, como lo muestran los signos iniciales de estabilidad en los mercados de renta variable, afectó el estado de refugio seguro del yen japonés y resultó ser uno de los factores clave detrás del rebote intradía del par desde la zona de 108.00.

Los operadores alcistas siguieron el ejemplo del rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., aunque el sesgo de venta prevaleciente en el dólar estadounidense no proporcionó ningún impulso adicional, más bien mantuvo la fuerte recuperación continua del par, al menos por el momento.

El indicador PMI del sector de servicios cayó desde 53.0 a 50.9 en mayo, en línea con las expectativas y sin registrar cambios con respecto a la lectura preliminar. La misma situación se dio con el indicador compuesto, con las mismas cifras.

La lectura del indicador de servicios es la más baja desde febrero de 2016 y la del compuesto la menor desde mayo de 2016.

El dato no tuvo un impacto en el mercado ya que no generó sorpresas, como si lo hizo previamente el reporte de empleo privado ADP que mostró números muy por debajo de lo esperado.

Hoy en la segunda mitad de la sesión americana se publicará el Libro Beige de la Reserva Federal y el viernes será el turno del informe oficial de empleo.

El par USD/JPY se mantiene estable en alrededor de 108.30, incapaz de encontrar una dirección, ya que el impulso positivo de las acciones y la recuperación de los rendimientos de los bonos del gobierno juegan contra el Yen, pero el dólar está fuera del favor del mercado, extendiendo su declive contra la mayoría de sus principales rivales. Japón publicó durante la noche el PMI de mayo de servicios, que resultó en 51.7 frente al anterior 51.8, también por debajo del 51.9 esperado.

La sesión de EE.UU. traerá la encuesta ADP sobre la creación de empleos privados, vista en 180K en mayo, luego de 275K en abril. Markit publicará el PMI de servicios final y el índice Compuesto, ambos vistos sin cambios respecto a la estimación anterior. Finalmente, el país publicará el PMI no manufacturero ISM previsto en 55.5.

Mientras tanto, el par USD/JPY cotiza justo por debajo del 23.6% de retroceso de su última caída diaria, medida entre 109.92 y 107.83, con el alza todavía bastante limitada, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par también está luchando con una SMA de 20 bajista, que se desarrolla muy por debajo de las más grandes. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado se recuperaron, el Momento entrando en territorio positivo, manteniendo su pendiente alcista dentro de niveles neutros, mientras que el RSI no se dirige a ninguna parte alrededor de 44 limitando las posibilidades de una mayor recuperación.

Niveles de soporte: 108.15 107.85 107.50

Niveles de resistencia: 108.60 109.00 109.40

Los compradores deben romper más allá de 108.50 para generar un impulso alcista.

Gráfico diario USD / JPY

El USD / JPY está operando en una pata bajista por debajo de sus principales promedios móviles diarios simples (DSMA).



USD / JPY gráfico de 4 horas


El USD / JPY se está consolidando cerca del asa de 108.00.



Gráfico de USD / JPY de 30 minutos

Los toros están intentando crear un rebote desde la cifra de 108.00, ya que el mercado está operando por encima de sus principales SMA. Una ruptura más allá de 108.50 debería llevar a 108.80 y 109.20 al alza. El soporte se ve a las 108.00, 107.80 y 107.30.

El dólar estadounidense inicialmente cayó frente al yen japonés, cayendo por debajo del nivel de ¥109. El que esto pasara no fue una gran sorpresa, considerando que el último par de días han estado llenos de volatilidad. Mirando esta tabla, el 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci también se encuentra debajo de ese nivel. Debido a esto, y al hecho de que hemos tenido una tendencia alcista durante la sesión del miércoles, creo que probablemente no iremos hacia el alza y avancemos hacia el nivel de ¥109. Esa es un área que creo que se extiende hasta el nivel de ¥109.70 para formar una resistencia, por lo que no será fácil ir más alto. Recuerde, este par tiende a moverse con el apetito por el riesgo, por lo que debe prestar atención a los mercados de valores en Estados Unidos y Asia para ver hacia dónde puede llegar esto. El escenario alternativo es que observemos algún tipo de negatividad en los mercados financieros en general, lo que podría enviar a este par por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, abriendo la puerta hacia el nivel de ¥105.

El par USD / JPY se mantuvo estable y se vio oscilar en una banda comercial estrecha, alrededor de mediados de los 108.00 hasta la sesión asiática del viernes.

Una combinación de fuerzas divergentes no proporcionó ningún ímpetu significativo ni ayudó al par a construir el intento de rebote de esta semana desde los mínimos de casi cinco meses y condujo a una acción de precios moderada / limitada al límite en el último día de negociación de la semana.

El dólar estadounidense se mantuvo a la defensiva en medio de las crecientes apuestas de que la Fed eventualmente recortará las tasas de interés antes de finales de este año, reforzada por los recientes comentarios de funcionarios influyentes del FOMC, incluido el Presidente de la Fed , Jerome Powell .

El factor negativo, hasta cierto punto, se negó al mejorar el sentimiento de riesgo global, que se vio que pesaba sobre el estado de refugio seguro del yen japonés y resultó ser el único factor que ayudó a limitar cualquier caída posterior, al menos por el momento.

Además, los inversionistas también parecían reacios a realizar apuestas agresivas y preferían quedarse al margen antes del riesgo del evento clave del viernes: la publicación del informe mensual de empleos ( NFP ) de EE. UU ., Que siguió colaborando en la acción del precio de consolidación.

Niveles técnicos a seguir.

USD / JPY

VISIÓN GENERAL

Hoy ultimo precio 108.49
Cambio diario de hoy 0.08
Hoy cambio diario% 0.07
Hoy abierto todos los días. 108.41

TENDENCIAS

Daily SMA20 109.38
Daily SMA50 110.61
Diario SMA100 110.57
Diario SMA200 111.32

NIVELES

Anterior Diariamente alta 108.56
Anterior Diariamente Baja 108.02
Máxima semanal anterior 109.93
Anterior semanal bajo 108.23
Máxima mensual anterior 111.71
Anterior mensual baja 108.23
Fibonacci diario 38.2% 108.23
Fibonacci diario 61.8% 108.36
Punto de pivote diario S1 108.1
Punto de pivote diario S2 107.79
Punto de pivote diario S3 107.56
Punto de pivote diario R1 108.64
Punto de pivote diario R2 108.87
Punto de pivote diario R3 109.18

Los mercados actualmente están valorando dos recortes de tasas este año, con datos débiles que también contribuyen a las preocupaciones. El índice de los gerentes de compras de ISM Manufacturing apunta a una desaceleración en el sector que es querido para Trump. El sector de servicios está mejorando con el ISM superando las expectativas con 56.9 puntos. Las Nóminas no agrícolas de ADP han mostrado un aumento de solo 27,000 empleos en el sector privado, el peor desde marzo de 2010.

Las nóminas no agrícolas oficiales fueron el golpe final para el dólar. La economía de los EE. UU. Obtuvo unos escasos 75 mil empleos en mayo y las revisiones redujeron 75 mil de los números de marzo y abril. Además, los salarios aumentaron solo un 0,2% frente al 0,3% mensual y el 3,1% interanual, una desaceleración del 3,2%.

El gráfico diario para el par USD / JPY indica que el potencial bajista permanece firmemente en su lugar, ya que el par se está desarrollando muy por debajo de un 20 DMA bajista que mantiene su pendiente hacia abajo por debajo de los más grandes. El indicador Momentum en la tabla mencionada extendió su declive dentro de un terreno negativo, mientras que el indicador RSI se ubica ligeramente más bajo, manteniendo cerca las lecturas de sobreventa. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el panorama técnico también es bajista, ya que el par retrocedió luego de una prueba del 48.2% de retroceso de su último declive en 108.60, ahora por debajo de un 20 SMA plano.

Aunque de una manera lenta pero continua, el par USDJPY no logra romper el soporte de 108,3, y es por ello que trata de buscar apoyo en la tendencia más general que podemos observar en el gráfico. Sin embargo, los importantes acontecimientos que se fueron sucediendo a lo largo de la semana anterior ponen de manifiesto la incapacidad temporal del par USDJPY de poder realizar dicho recorrido. Así, las mejores operaciones serían en forma de retroceso entendiendo que el mercado tendría que buscar un punto de apoyo en dicha tendencia con la probabilidad de seguir cayendo posteriormente. Solo una ruptura y consolidación por debajo del soporte de 107,87 nos daría buenas señales bajistas.

Archivo adjunto 9148

Una vez ubicados en dicha tendencia deberemos valorar los posibles escenarios: por un lado, la llegada a dicha tendencia y posterior rebote, que nos brindaría buenas oportunidades de entrada en venta hasta nuevamente el objetivo de 108,3 y en caso de incluso romper seguir operando en ventas hasta un fundamental de 107,25; y, por otro lado, posibles rupturas y subidas en el par USDJPY que nos mandarían directos de nivel en nivel trazado en la imagen y que podría llegar a la tendencia bajista más general.

Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas. Por último, cabe tener presente una correcta gestión del riesgo. Jamás sobreoperes y gestiona el riesgo de cada operación abierta. Para cualquier duda, contáctanos. ¡Feliz trading!

USD/JPY Precio actual: 108.65
El apetito por el riesgo ayudó a la pareja a recuperarse, aunque no hay un seguimiento significativo.
Un feriado en Europa y un calendario macroeconómico en los EE. UU. Ligero, probablemente mantendrán al USD/JPY en niveles familiares.

Archivo adjunto 9163