EUR/USD en torno a 1.3800 tras datos

La fuerte caída de EUR / USD hoy puso nuevamente en foco el soporte 1.2257. El sesgo intradiario se neutraliza primero. Por el momento, estamos favoreciendo ligeramente el caso de que las acciones de precios desde 1.2445 son de naturaleza correctiva. Y el soporte 1.2257 debería mantenerse incluso en caso de una brecha breve. Se espera otro aumento y el rompimiento de 1.2445 se enfocará en una prueba de 1.2555 resistencia clave. Sin embargo, una ruptura sostenida de 1.2257 reducirá esta visión alcista. En ese caso, el sesgo intradía se volverá a la baja, para reanudar la caída de 1,2555 a 1,2154.

En general, el nivel clave de fibonacci con un retroceso del 38.2% de 1.6039 (máximo de 2008) a 1.0339 (mínimo de 2017) en 1.2516 permanece intacto a pesar de los intentos de romper. Por lo tanto, el aumento desde 1.0339 en el fondo a mediano plazo todavía se ve como un movimiento correctivo por el momento. El rechazo desde 1.2516 mantendrá una perspectiva bajista a largo plazo y mantendrá vivo el caso para volver a probar 1.0039. La ruptura firme del soporte de 1.1553 agregará más tendencia bajista a mediano plazo. Sin embargo, la ruptura sostenida de 1.2516 conllevará una mayor implicación alcista y un retroceso del 61.8% de 1.6039 a 1.0339 a 1.3862.

Pronóstico Técnico Diario
Según el precio actual en 1,2285, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 1,2300.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,2300 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar al mercado a 1,2265 y luego a 1,2257. Este último nivel reafirmará la tendencia bajista y podría desencadenar una aceleración a la baja. El nuevo objetivo a corto plazo entonces sería 1,2166.

Un movimiento sostenido por encima de 1,2300 señalará el regreso de los compradores. Si este movimiento genera suficiente impulso alcista, espere una nueva prueba posible de 1,2354. Este es un posible detonante para una aceleración a 1,2401.

Las preocupaciones sobre un conflicto comercial global liderado por Estados Unidos han hecho que los inversores alemanes sean más cautelosos y que la fortaleza del euro también está nublando las perspectivas para la economía alemana. Sin embargo, la perspectiva aún es muy positiva a pesar de los riesgos, agregó.

POLÍTICA MONETARIA DE LA ZONA EURO EN FOCO
Mientras tanto, el principal impulsor del euro sigue siendo actualmente el informe de ayer de la agencia de noticias Reuters que E uropea C entral B ank funcionarios están cambiando su debate desde la compra de bonos a la trayectoria esperada de las tasas de interés.

Anteriormente, se esperaba que el BCE redujera el estímulo que proporciona a la economía de la zona euro a través de su programa de compra de activos antes de aumentar las tasas de interés. Sin embargo, el informe sugiere que los funcionarios del BCE podrían decidir elevar las tasas antes de lo esperado.

Eso le dio un impulso al EURUSD y el euro se mantuvo en gran parte de esas ganancias hasta que se anunciaron los resultados de la encuesta ZEW.

El par EUR/USD ha caído durante la sesión de negociación del martes, mientras seguimos rebotando al alza y a la baja justo por encima del nivel de 1.2250. Por debajo tenemos una línea de tendencia alcista clara que debería mantener el mercado algo boyante y, por supuesto, el cuadro púrpura en el gráfico en el nivel de 1.21 también indica un nivel de soporte significativo. Creo que encontraremos compradores por debajo, pero como hoy es el día en que la Reserva Federal ofrece su conferencia de prensa después de la declaración de tipos, puede apostar que los traders están empezando a ver si la Reserva Federal aumentará los tipos de interés 3 o 4 veces este año. Si parece que solo aumentará los tipos 3 veces, entonces el mercado debería seguir subiendo. Si parece que aumentará los tipos 4 veces, lo más probable es que veamos algún tipo de retroceso y prueba de ese soporte clave que tenemos debajo.

El par EUR / USD recuperó terreno después de caer a 1.2239, su nivel más bajo en más de un mes, mientras un tono amargo en las acciones asiáticas y europeas pesa sobre el dólar. La ausencia de datos de primer nivel desde que comenzó la semana ha dejado al par en manos de las acciones, pero eso está a punto de cambiar hoy, con la Fed revelando su decisión de política monetaria de marzo. Se espera que el Banco Central de Estados Unidos eleve las tasaspor 0.25 pb, pero la pregunta es si esta es la primera de tres o cuatro subidas para este 2018, y esa respuesta vendrá primero del diagrama de puntos. Además, es la primera reunión liderada por Jerome Powell, y la conferencia de prensa posterior también será vigilada de cerca por pistas sobre movimientos de futuros. Antes del evento, los EE. UU. Publicarán las cifras de ventas de viviendas existentes de febrero subidas en el mes en un 0.5% después de una disminución del 3.2%.

Los estrategas de ** del Grupo UOB notaron que una probable visita a la zona de 1.2200 en el corto plazo parece haber perdido algo de impulso por el momento.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Esperábamos que EUR extendiera sus ganancias ayer, pero consideramos que 1.2385 ofrecería una" resistencia sólida ". EUR subió un poco por encima de esta fuerte resistencia antes de relajarse rápidamente (el máximo ha sido 1,2388). El retroceso rápido indica que la reciente presión al alza se ha aliviado y que el movimiento actual se ve como parte de una fase de consolidación. En otras palabras, esperamos que el EUR se intercambie hacia los lados desde aquí, probablemente dentro de un rango de 1.2270 / 1.2370 ".

Próximas 1-3 semanas: "EUR subió un poco por encima de la resistencia clave de 1.2385 ayer, pero disminuyó rápidamente después de tocar un máximo de 1.2383. A pesar del incumplimiento de la fuerte resistencia , seguimos viendo la posibilidad de una prueba del fuerte soporte de 1.2200 en los próximos días. Dicho esto, la perspectiva de tal movimiento ha disminuido considerablemente y continuaría disminuyendo a menos que el EURO pueda moverse y mantenerse por debajo de 1.2270 dentro de estos 1 a 2 días. Una ruptura clara por encima de 1.2380 / 85 indicaría que el EURO ha entrado en una fase de consolidación, aunque probablemente en un rango ligeramente más alto (no esperamos que el EUR pase a una fase alcista por ahora) ".

EurUsd sigue siendo muy agitado y ha revertido los logros de la sesión anterior. Luego de subir a 1.2288 en las primeras operaciones, el par ha bajado desde entonces, para llegar a 1.2288 antes de cerrar justo por encima de 1.2300, agobiado en parte por los decepcionantes PMI. Hay poco riesgo de datos de la UE el viernes, aunque la participación de Mario Draghi en la reunión de la CE podría ser un riesgo general.En la parte superior, la resistencia cercana se verá en 1.2355 / 60 antes del máximo de la sesión en 1.2388. Más allá, podría volver a 1.2400 / 10, por encima de lo cual podría regresar a 1.2440 e incluso a 1.2500, aunque no hoy.

El soporte hoy debería llegar a 1.2285, 1.2270 y en el mínimo de la sesión del miércoles de 1.2240. A continuación, busca un movimiento al nivel menor de Fibo en 1.2220 y luego en 1.2200, antes del mayor grado de soporte de Fibo en 1.2170.

El par EUR/USD se ve revertir un breve descenso a los mínimos de la sesión de 1.2317, ya que los alcistas controlan el control en medio de una nueva ola de aversión al riesgo que atrapa a los mercados europeos. La divisa de financiación del euro tiende a beneficiarse de la agitación y el pánico del mercado, a medida que los mercados se inquietan ante la posibilidad de una guerra comercial mundial, a raíz de la escalada de la angustia comercial entre EE. UU. Y China.

Mientras tanto, una nueva ronda de ventas en USD también respalda el renovado repunte del EUR/USD. El índice USD se desvaneció a los niveles de 89.35 para negociarse ahora en 89.20, una caída de -0.26% en el día.

De cara al futuro, "con un expediente económico EZ vacío, la dinámica de los precios en USD podría seguir actuando como un motor exclusivo del impulso de la pareja a través de la sesión europea. Más tarde en el día, el lanzamiento de pedidos de bienes duraderos de consumo de EE. UU. Y Fedspeaks debería dar un nuevo impulso al último día de negociación de la semana ", señaló Haresh Menghani, analistas de **Street.

El par actualmente se está negociando por encima de la región de 1.2350, pero creemos que sigue habiendo un ligero impulso alcista en este momento, lo que debería llevar al par hacia los máximos de su rango una vez más. Además, la presión sobre el dólar debido a la política nacionalista seguida por la actual administración de EEUU y la amenaza de una guerra comercial global han aumentado la presión sobre el dólar y esto se ve claramente en el mercado.

Es el primer día de la semana y, por lo tanto, es probable que la volatilidad, las noticias económicas y los datos sean bastante escasos. Pero como hemos estado diciendo, hay un claro impulso alcista en este par y, a medida que avancemos hacia el final del mes, también es probable que veamos algunos flujos de divisas de fin de mes, lo que probablemente aumentará el impulso en este par y, por lo tanto, los próximos días podríamos ver un comercio interesante.

Por un lado, el impulso de la oferta EUR se ha desacelerado, ya que el BCE ha reducido el tempo de compra de activos y por otro lado el suministro en dólares aumentó hasta fines recientes, como por ejemplo, el tesoro vaciaba el saldo en efectivo de la Fed debido a el enfrentamiento del techo de la deuda (inundando así el sistema financiero con USD) ".

"La marea está comenzando a encender el suministro relativo de liquidez, y el jurado todavía está deliberando sobre si esto tendrá un efecto positivo en el USD. Por un lado, un menor stock de USD debería tener un efecto spot positivo, pero menos USDs también deberían hacer bajar la base EUR / USD xCcy y, por lo tanto, aumentar el costo de cobertura de los bonos USD desde una perspectiva europea ".

Fortaleza en la renta variable de EE.UU.
Estados Unidos sigue viento en popa con sus planes de política monetaria y tiene razones para ello, porque por fin la tasa de inflación supera el 2% y porque su tasa de crecimiento interanual alcanza la honorable cifra de 2, 6%.

Por otro lado como, ya anunciamos aquí hace 3 semanas, esa corrección de mercado que tuvo el SP500 con las especulaciones de la Reserva Federal de Chicago sobre subidas de tipos no han bastado para parar al mayor índice bursátil del mundo, que se comporta como una bestia desde hace meses y la senda alcista del largo plazo ha sido reconquistada.

Europa con un euro a la espera, pero resistiendo en el mercado
En lo que respecta a Europa, es cierto que el Índice euro que nos ofrece Investing.com nos muestra la lateralidad que está dando el euro desde hace más de un mes. En cierta medida, eso es normal, dada la fortaleza que ha desarrollado durante el año 2017, pero es que, además, contamos con que en pocos días se celebrarán las elecciones generales en Italia y, aunque no hay indicios de que se vayan a producir grandes sorpresas en dichas elecciones, recordemos que estamos hablando de Italia, que en más de una ocasión ha dado grandes sorpresas y es uno de los países con más sensibilidad en su prima de riesgo ante eventos políticos.

"El par EUR/USD estuvo bastante alineado la semana pasada. El mercado está comenzando a erosionar la línea de resistencia a corto plazo que ofrece resistencia en 1.2374, pero carece de convicción. Tendrá que superar el reciente máximo en 1.2413 que protege el actual máximo de marzo en 1.2447 para empujar más alto. Si el nivel 1.2447 se superara inesperadamente, los máximos de enero y febrero en 1.2538/56 estarían de nuevo en la imagen (la tendencia bajista a largo plazo en 1.2651). Tenemos señales neutrales y ningún sesgo fuerte actualmente ".

"Esto se compone de mediados de enero y los mínimos de marzo actuales y la tendencia alcista de 2017-2018. Un cierre semanal debajo de aquí agregaría peso a la idea de que el mercado recientemente superó el 1.2556 ".

"Por encima de la línea de resistencia 2008-2018 en 1.2192 se encuentra el retroceso del 1.3190 50% del movimiento hacia abajo desde 2008".

EUR/USD ha registrado ligeras pérdidas en la sesión del martes. Actualmente, el par se cotiza a 1.2412, un 0.30% menos en el día. En el frente de publicación, los precios de importación alemanes disminuyeron 0.6%, más débiles que la estimación de -0.3%. Esto marcó el primer declive desde julio. En los EE. UU., Se espera que CB Consumer Confidence aumente a 131.2 puntos. El miércoles, Alemania GfK Consumer Climate y los EE.UU. Publican el PIB final.

El BCE mantendrá el rumbo con respecto a su programa de estímulo, de acuerdo con un legislador de alto rango del BCE. El miembro del Consejo de Gobierno, Erkki Liikanen, dijo el martes que si el crecimiento de la eurozona sigue siendo robusto, la inflación podría mantenerse por debajo de lo esperado. Con el programa actual de compra de bonos que expira en septiembre, se especula que el BCE terminará el programa, después de años de seguir una política acomodaticia. Si la inflación se acerca al objetivo del BCE de alrededor del 2 por ciento, hay una mayor probabilidad de que el banco no extienda el estímulo y podría considerar elevar las tasas de interés en 2018.

Próximas 1-3 semanas: "Resaltamos ayer (26 de marzo, 1.2365) que la" reciente presión leve a la baja se ha aliviado "y que se espera que el EUR" se transmita de lado entre 1.2240 y 1.2450 ". Sin embargo, el aumento rápido subsecuente que golpeó un máximo de la noche de 1.2462 era inesperado. El fuerte movimiento hacia arriba ha desplazado la presión inmediata al alza y durante los próximos días, esperamos que el EUR se mantenga apuntalado. Dicho esto, es demasiado pronto para esperar el inicio de una fase alcista a pesar de que una prueba del máximo anual de 1.2555 es una posibilidad clara (con una fuerte resistencia intermedia en 1.2500). En general, esperamos que la presión al alza actual mejore aún más mientras no se elimine el soporte clave en 1.2340. En una nota a más corto plazo, 1.2395 ya es un soporte relativamente fuerte ".

Los datos de la inflación alemana, peor de lo esperado al comienzo de la sesión europea, no ayudaron a revivir los alcistas del Euro, ya que la moneda única está bajando lentamente. A principios de la semana, el dólar estadounidense recibió un impulso de la toma de ganancias de fin de trimestre y de fin de mes, así como un mejor conflicto de aranceles entre EE.UU Y China. El Producto Interno Bruto de los EE.UU, Mejor de lo esperado, también agregó un nuevo y positivo sentimiento del dólar estadounidense. Además, el hecho de que Corea del Norte hable de desnuclearización también se considera un signo positivo para la economía en general.

Los catalizadores para una predicción tan prometedora son el recorte masivo de impuestos y el mayor gasto gubernamental. ¿De dónde sale esto de la Reserva Federal, que elevó las tasas de interés la semana pasada? Actualmente, la Fed está proyectando más alzas de tasas este año, pero si la economía se mantiene fuerte y los niveles de inflación se acercan al objetivo de la Fed del 2%, podríamos ver cuatro aumentos de tasas en 2018.

Los mercados de acciones globales rebotan al alza desde un mínimo de seis semanas a inicios de la sesión de hoy en medio del optimismo creado por el inicio de negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China. Los mercados sienten algo de alivio al bajar las probabilidades de que se desate una guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo. El Índice del MSCI que le hace seguimiento a las acciones de empresas de 47 países, entra en territorio positivo tras conocerse que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, el señor Mnuchin está pensando viajar a Pekín para empezar a negociar con China.

Debido a que el presidente Donald Trump ha otorgado exenciones de los aranceles al acero y aluminio a países como Canadá, México y la Unión Europea, eso le ha hecho pensar a varios analistas políticos que el presidente estadounidense está usando la amenaza de los aranceles como una táctica de negociación. Los índices de bolsa en Asia también regresan rápidamente al alza durante la sesión de hoy después de haber empezado en territorio negativo, aunque las acciones en China no lograron cerrar al alza a pesar de que hacia finales de la sesión, el índice estuvo recuperando gran parte del terreno perdido.

Corea del Sur también podría quedar exenta de los aranceles de acero y aluminio y eso ha contribuido a que el índice del Kospi subiera un 0,8%. En Estados Unidos los futuros de los principales índices de bolsa suben tras la noticia de las supuestas negociaciones con China. Los futuros del Dow Jones suben más de 300 puntos, mientras que los futuros del S&P 500 suben un 1,25% y los futuros del Nasdaq suben un 1,61%. El apetito por el riesgo regresa a los mercados y eso ha apoyado al dólar frente al yen, pero la paridad mantiene su tendencia bajista.

EURUSD: El par se enfrenta a una recuperación más alta en la nueva semana. Por el lado positivo, la resistencia llega al nivel de 1.2300 con un corte aquí abriendo la puerta para más alcistas hacia el nivel de 1.2350. Más arriba, la resistencia se encuentra en el nivel 1.2400, donde una ruptura expondrá el nivel de 1.2450. Por el contrario, el soporte se encuentra en el nivel 1.2200 donde una violación apuntará al nivel 1.2150. Un descanso de aquí apuntará al nivel 1.2100. Debajo aquí abrirá la puerta para más debilidad hacia el 1.2050. Con todo, EURUSD enfrenta más amenazas a la baja.

Las recientes tarifas comerciales, construimos una ventana de tiempo que nos permite "limpiarnos". Las tarifas están en período de comentarios hasta el 22 de mayo, pero no se requiere que entren en vigencia por otros seis meses. Esto pone el último día en el que las tarifas se pueden implementar al 22 de noviembre, que es Acción de Gracias este año.

En esencia, tenemos más de siete meses para negociar con los chinos antes de que ocurra algo malo, y creo que esta ventana de tiempo es exactamente lo que el presidente está contando. Él no quiere dañar a las empresas estadounidenses, pero definitivamente quiere que los chinos pongan fin a algunas prácticas específicas y dañinas.

Creo que negociaremos el final de las tarifas antes de que entren plenamente en vigor, lo que dará un rebote a los mercados de acciones. Con grandes ganancias corporativas y una renovada sensación de optimismo, los inversores volverán a ingresar.

Pero no durará.

La Fed todavía está por ahí.

El banco central sigue intentando subir las tasas y reducir su balance. Con el aumento de los precios al productor y los gastos de consumo personal (la medida de elección de la inflación de la Reserva Federal), junto con el bajo desempleo continuo, el escenario se establece para tasas más altas. He escrito sobre esto durante meses, incluso en la edición de abril de Boom & Bust.

A medida que la Fed avanza, el mercado de acciones eventualmente se dará cuenta y se renovará.

"EURUSD ha roto su línea de tendencia de soporte.

Esto presenta una oportunidad para iniciar un intercambio técnico de EURUSD corto

Punto de referencia 1.2265, objetivo 1.1948 (200d MA) con un stop-loss en 1.2444.

Esto también está en línea con nuestra opinión de que vemos un alcance limitado para la apreciación del EURO en 2018.

Con el cambio de política del BCE ahora totalmente aceptado por los mercados, es poco probable que su camino gradual hacia la normalización impulse las ganancias para la moneda única, que en nuestra opinión ya se encuentra alrededor del valor razonable.

El par EUR / USD se cotiza casi sin cambios poco después de la apertura de la sesión comercial de Estados Unidos. El par de divisas está encontrando apoyo de una mayor demanda de activos de mayor riesgo debido a una disminución de las preocupaciones sobre la guerra comercial a fuego lento entre los Estados Unidos y China.

A las 1154 GMT, el EUR / USD está en 1.2282, hasta 0.0003 o + 0.03%.

Análisis técnico diario
La tendencia principal está baja de acuerdo con la tabla de oscilación diaria, sin embargo, la bajada de la inversión de cierre del viernes puede estar señalando un cambio en el impulso al alza.

Una confirmación del patrón de gráfico en un movimiento a través de 1.2290 podría desencadenar el inicio de un rally de 2 a 3 días con 1.2345 como objetivo mínimo de alza.

Una operación a través de 1.2214 negará el patrón de gráfico de reversión de precios de cierre y señalará una reanudación de la tendencia bajista.

En el lado negativo, el primer soporte es un nivel de 50% a largo plazo en 1.2235. El soporte adicional es otro nivel de 50% a largo plazo en 1.2166, un nivel de Fibonacci en 1.2160 y un fondo principal en 1.2153.

Por el lado positivo, la resistencia es una serie de niveles de retroceso en 1.2345, 1.2354 y 1.2376.

Pronóstico técnico diario
Con base en la acción del precio anticipado, es probable que la dirección del EUR / USD durante el resto de la sesión esté determinada por la reacción del operador ante un par de ángulos de Gann en 1.2288 y 1.2296.

Alcanzar 1.2288 indicará la presencia de compradores. Busque vender en la primera prueba de 1.2296. Sin embargo, adelantar este ángulo de Gann indicará que la compra se está haciendo más fuerte. También podría desencadenar una aceleración al alza. El gráfico diario indica que hay espacio para ejecutar a 1.2345 en el corto plazo.

La inhabilidad de superar 1.2288 señalará la presencia de vendedores. El gráfico diario indica que hay mucho espacio a la baja con posibles objetivos en un nivel de 50% en 1.2235, un ángulo de Gann al alza en 1.2221 y el mínimo de reversión en 1.2214.

"Los recuentos de olas de Elliott intradiario son contradictorios, por encima de 1.2339/50 permitiría una recuperación a muy corto plazo de 1.2476 a finales de marzo".

"Por encima de la línea de resistencia 2008-2018 en 1.2622 se encuentra el retroceso del 1.3190 50% del movimiento hacia abajo desde 2008 (no favorecido)".

Dicho esto, el EUR / USD aún se mantiene muy por encima de la línea de tendencia ascendente clave (extraída del mínimo del 11 de julio y del mínimo del 18 de diciembre). Además, la optimista visión del presidente Draghi sobre la economía a pesar de las incertidumbres relacionadas con el comercio probablemente mantendrá a raya a los osos agresivos del EURO.

Solo un cierre diario por debajo de la línea de tendencia ascendente cambiaría las tornas a favor de los osos.

Solo un cierre diario por debajo de la línea de tendencia ascendente cambiaría las tornas a favor de los osos.
El rebote del viernes desde el soporte de la línea de tendencia es alentador. Aún así, se necesita una ruptura clara por encima de 1.2345 (máximo del 2 de abril) para volver a colocar a los toros en el asiento del conductor. En tal escenario, el EUR podría volver a 1.2476 (máximo del 28 de marzo) y 1.25 (resistencia psicológica).

Por otro lado, si no se mantiene por encima de la MA descendente de 10 días alineada en 1.2293, podría obtener un retroceso más profundo a 1.2216 (mínimo del 6 de abril). Si se borra, los osos probablemente ataquen a 1.2154 (mínimo del 1 de marzo).

Europa todavía estaba alborotada con la charla enfocada en Rusia y la salida de capital de ayer. Se espera que el presidente de los Estados Unidos, Trump, anuncie medidas graduales sobre los recientes acontecimientos en Siria, mientras que el presidente ruso, Putin, responde con comentarios proteccionistas. En las últimas 48 horas hemos visto un descenso de las acciones rusas de alrededor del 20%, una reducción de deuda corporativa de aproximadamente 10 puntos, un 6% de rublo y un CDS soberano de 40 pb más amplio en 160. Los mercados europeos ignoraron todo esto y se enfocaron en el aparente avance comercial con todo el núcleo salta alrededor del 1%. Esperemos que el conflicto en Siria no escale demasiado, pero vale la pena vigilar de cerca el flujo de capital y especialmente si la moneda muestra signos de cambio.

La postura de suavización de China ya había tenido lugar en los futuros mucho antes de la apertura de efectivo, por lo que vimos una apertura muy fuerte. El NASDAQ lideró gran parte del camino, a medida que las acciones de tecnología se inundan a favor ayudado por Mark Zuckerburg frente a la judicatura conjunta del Senado. NASDAQ ganó hoy 2.1% con el DOW en 1.8% y el S + P cerró en 1.7%. Ganancias saludables en todos los ámbitos a pesar de un bamboleo a mitad de sesión pero un fuerte cierre. Los titulares volverán a estar en juego mientras esperamos la dirección del presidente Trump en Siria, pero por ahora incluso los mercados energéticos se vieron alentados por un saludable + 3.3% de rebote.

El presidente chino Xi expresó su intención de recortar los aranceles de importación el martes, lo que condujo a una disminución de las tensiones comerciales y un renovado apetito por el riesgo. El S & P 500 cerró al alza para comenzar la sesión, mientras que las monedas de alto rendimiento encabezan la clasificación en ** entre las mayores en las últimas operaciones europeas del martes. El yen japonés fue el más débil entre las principales monedas, seguido de cerca por el dólar.

El aumento en los precios al productor en Estados Unidos para marzo superó las expectativas de los analistas y brindó cierto apoyo en dólares en las primeras transacciones en América del Norte. El Departamento de Trabajo atribuyó el aumento al aumento de los costos de la atención médica y los alimentos, y el informe general optimista sugiere una presión al alza sobre la inflación.

El miércoles, la Reserva Federal publicará las minutas de su última reunión de política monetaria, que tendrá un gran impacto en el dólar. El banco central elevó las tasas en su reunión del 21 de marzo, pero dejó sin cambios las expectativas de tres alzas de tasas este año. Los participantes del mercado estarán buscando nuevas pistas en el camino de la normalización y la última postura de la Fed sobre las tensiones comerciales. Antes de las minutas de la Reserva Federal, la Oficina de Estadísticas Laborales informará sus últimas cifras de CPI y CPI subyacente.

EUR/USD Gráfico Horario

Pero con el comentario del miembro del BCE, el euro se disparó al alza, rompió a través de 1,2350 y parecía preparado para subir aún más. Pero el BCE apareció un poco más tarde y aclaró que los comentarios de Novotny eran suyos y que el BCE no suscribía lo mismo. El BCE prefiere tomarse su propio tiempo y mirar los datos antes de tomar la decisión de disminuir y poner fin a la QE. Esto suavizó el movimiento alcista, pero aún así el euro continúa negociándose cerca de los máximos de su rango.

Mirando para el resto del día, tenemos los datos del IPC de EEUU y también tenemos las actas de la última reunión del FOMC que se publican más adelante en el día. Ambos serán observados muy de cerca. El hecho de que el euro no haya podido aprovechar sus ganancias durante las últimas semanas debería ser motivo de preocupación para los toros y les gustaría ver una ruptura alcista rápida, pero es poco probable que suceda eso si el dólar recupera fortaleza.

El par cotiza alrededor de 1.2370, sigue siendo positivo, pero carece de impulso alcista por el momento. En el gráfico de 4 horas , los indicadores técnicos se volvieron planos en el territorio de sobrecompra, pero el precio permanece por encima de todos sus promedios móviles, con el 20 SMA a punto de superar las 100 y 200 SMA, estos últimos y convergen alrededor de 1.2320, lo que indica que rally puede continuar. La resistencia inmediata es la región de 1.2410, por delante de 1.2445, mientras que más allá de esta última, el par puede extenderse hasta la zona de precios de 1.2480 / 90. Los apoyos, por otro lado, están en 1.2335 y 1.2300 y parece poco probable que el par pueda romper por debajo de este último hoy.

El capitalismo ha desatado las fuerzas creativas y productivas de nuestra especie como ningún otro sistema. Ha conquistado la escasez, reduciendo el trabajo dedicado a proporcionar los elementos esenciales de la vida, como la comida y el refugio.

Estados Unidos, y en menor medida Europa y Japón, han construido extensos mercados financieros. Los ahorros, que no son necesarios para producir bienes y servicios, se transfieren al sector financiero donde se invierten activos en papel. La flexibilidad de los mercados de capital también sirvió como amortiguadores, por lo que la economía real no tuvo tanto que ofrecer. Si el precio del dinero (intereses y tipos de cambio) pudiera ajustarse, el desempleo y el crecimiento no tendrían que serlo, por lo que se ejecutó la lógica.

De hecho, después de la recesión económica de doble caída en la década de 1980, hubo un período prolongado que algunos economistas apodaron la Gran Moderación. El ciclo comercial no fue derogado, pero tuvo una amplitud menor y una duración más corta, y la nueva flexibilidad de los mercados de capital posiblemente jugó un papel crítico. Sin embargo, como sugiere el trabajo de Minsky, la estabilidad genera inestabilidad. La innovación financiera, el mayor apalancamiento que fue facilitado por la desregulación y el juego de las regulaciones restantes, siembran las semillas para una eventual desaceleración.

Mientras tanto, el EUR / USD se mantiene cerca de su mínimo diario de 1.2299, estable alrededor del nivel de 1.2320, habiendo perdido su fortaleza alcista, pero aún no puede confirmar pérdidas adicionales a corto plazo, como en el gráfico de 4 horas , se asentó alrededor de su 100 y 200 SMA, mientras que los indicadores técnicos se volvieron planos en torno a sus líneas medias, después de haber disminuido directamente de las lecturas de sobrecompra. El par también está por debajo de su 20 SMA, que inclina la balanza hacia la baja, aunque se requiere un rompimiento por debajo de 1.2250 para que los osos se vuelvan más audaces.

Niveles de soporte: 1.2290 1.2250 1.2215

Niveles de resistencia: 1.2335 1.2370 1.2410

El euro extendió su debilidad después del lanzamiento de las minutas del BCE y rompió por debajo del soporte clave en 1.2327 (pico de la nube diaria / Fibon 38.2% de 1.2215 / 1.2396 pierna de gaviota).
Las actas de la reunión del mes pasado del BCE mostraron fuertes preocupaciones sobre la guerra comercial y su impacto en la confianza.
La inflación sigue siendo la cuestión clave, a medida que aumenta la confianza en la trayectoria de la inflación, pero la convergencia de la inflación se producirá gradualmente.
El BCE también teme que la fortaleza reciente del euro pueda afectar la inflación y apuntó a la necesidad de un mayor apoyo monetario una vez que finalice el programa de compra de bonos.

El BCE sigue en modo 'salir' - atraídos japoneses de Estados Unidos a la UE
A pesar de los indicadores más débiles en la zona del euro últimamente, Nowotny del BCE inició conversaciones sobre cómo realizar la primera alza. Esto sirvió como un recordatorio de que la primera alza es a lo que se enfoca cada vez más el enfoque del BCE, y esto provocó cierta volatilidad, entre otras cosas, como un portavoz del BCE de una manera sin precedentes más tarde descartó los comentarios como simples declaraciones personales de Nowotny. El episodio ilustra claramente (i) la sensibilidad del mercado a las noticias sobre el proceso de "salida" del BCE, y (ii) la conciencia del BCE de que no desencadena un endurecimiento preventivo de las condiciones financieras. Sin embargo, las actas de marzo del BCE resultaron un poco flojas, destacando notablemente la necesidad de prudencia, paciencia y persistencia, lo que subraya la probabilidad de un proceso de normalización muy gradual.

El par EUR/USD subió al comienzo de la semana, pero fue arrastrado un poco por las minutas del BCE. Todavía no esperamos que la cruz rompa lejos de la marca de 1,23, que ha demostrado ser un atractivo fuerte recientemente. Todavía creemos que la fijación de precios del BCE en el mercado es excesiva y nos gustaría recibirla en el extremo más corto de la curva, mientras buscamos una pendiente más pronunciada a medida que las tasas más altas en los Estados Unidos resultan contagiosas. Los datos sobre los flujos de inversionistas japoneses vieron a los inversionistas de Japón continuar arrojando bonos del Tesoro de los Estados Unidos, mientras compraban bonos de la UE. De hecho, el atractivo relativo de los activos favorece cada vez más a los activos de la UE sobre los de los Estados Unidos cuando se contabilizan los rendimientos de los títulos y los costes de cobertura. Este proceso podría continuar y, en la medida en que algunos de estos flujos permanezcan sin cambios, podría proporcionar soporte continuo para el EUR

El dólar se debilitó frente a la moneda única de la eurozona, tras el lanzamiento de datos de ventas minoristas de Estados Unidos el lunes. El par de divisas EUR / USD ganó solo tres pips, o 0.02%, para continuar subiendo luego.

La Oficina del Censo publicó dos informes al mismo tiempo, a partir de los cuales los datos de Ventas Minoristas salieron mejor de lo esperado, pero las Ventas Minoristas Nucleares salieron en línea con las previsiones. Sin embargo, los datos fueron más bien positivos, el dólar perdió su fortaleza, lo que puede explicarse por el hecho de que el Banco de la Reserva Federal de Nueva York reveló datos del índice de fabricación del Empire State inferiores a los esperados, aunque el índice por encima de cero indica un resultado positivo en general.

El EUR / USD se cotiza a alrededor de 1.2381 hasta un 0.41% el lunes ya que el par está tratando de recuperar los máximos de la semana pasada en 1.2397 y posiblemente avanzar más.

En el frente macroeconómico, las ventas minoristas recién lanzadas en Estados Unidos aumentaron 0.6% m / m en marzo luego de caer -0.1% m / m en febrero. Las ventas minoristas ex-autos igualaron las expectativas de los analistas en 0.2% m / m en marzo, mientras que la sección de ventas minoristas llamada grupo de control, que está incluida en el PIB, también estuvo en línea en 0.4% m / m como esperaban los analistas . Por otro lado, el índice Empire State Manufacturing disminuyó a 15.8 en abril desde 22.5 el mes anterior; los analistas esperaban 18.6 en abril. El par EUR / USD ganó cerca de 20 pips en las noticias que ahora están dirigidas hacia el mango de 1.2400.

El euro fue una de las empresas major con peor desempeño, pero el anuncio de política monetaria del BCE en sí no tuvo un impacto profundo en la moneda . Lo que realmente impulsó al Euro y al EUR / USD a la baja después fue la conferencia de prensa posterior a Mario Draghi . Allí, señaló que los responsables políticos del BCE se abstuvieron de discutir el final de las compras de activos. Los rendimientos de los bonos locales cayeron, lo que indica una reducción en las expectativas de la política monetaria hawkish.

A pesar de un día positivo para las acciones en los EE. UU. Y Europa, el yen japonés en contra del riesgo en realidad tuvo un rendimiento superior, mientras que el franco suizo disminuyó. Durante las primeras horas de la sesión del jueves, los ministros de Asuntos Internos de Japón, Seiko Noda, dijeron que el Banco de Japón no debería ampliar aún más su programa de estímulo. La Sra. Noda planea correr contra el actual primer ministro Shinzo Abe para ser el nuevo líder del Partido Liberal Democrático. Las calificaciones de aprobación de este último últimamente han tenido un rendimiento inferior en medio de un escándalo.

Mientras tanto, el dólar estadounidense superó a expensas de su contraparte europea. El dólar ahora de alto rendimiento aumentó al lado de la S & P 500 , que era en parte impulsado por fuertes ganancias de Facebook Inc . Además, los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense a 2 años también aumentaron. El metal amarillo antifiducia, dorado , declinó.

El euro cotizaba ligeramente al alza poco antes de la apertura en los Estados Unidos y la publicación de la decisión de tipos de interés y el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo.

A las 09:30 GMT, el par EUR/USD se negociaba a 1.2172, bajando 0.0011 o un +0.10%.

El BCE tiene previsto mantener la política sin cambios, minimizando las preocupaciones sobre la reciente debilidad en la economía de la zona euro y dejando la puerta abierta para finalizar su programa de compra de bonos hacia el final del año.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. La tendencia bajista continuó hoy cuando los vendedores sacaron el mínimo de ayer.

El par EUR/USD no está cerca de cambiar la tendencia principal a alcista, pero la sesión de hoy comienza con el par de divisas en la ventana de tiempo para un giro de mínimo. Por lo tanto, tenga cuidado con un mínimo más bajo y cierre más alto. Esta será una señal aún más fuerte de que la compra es mayor que la venta a los niveles de precios actuales.

El rango principal en el que estamos operando está entre el mínimo del 9 de enero en 1.1915 y el máximo del 16 de febrero en 1.2555. Su zona de retroceso es 1.2235 – 1.2160. La reacción de los traders a esta zona podría establecer la dirección del EUR/USD para el resto del año.

Un nivel adicional a vigilar es 1.2166. Este es un nivel de retroceso importante del 50% a largo plazo.

Pronóstico Técnico Diario
Con base en el comercio inicial, es probable que la dirección del EUR/USD esté determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci en 1.2160.

Un movimiento sostenido por encima de 1.2160 indicará la presencia de compradores. Superar 1.2166 indicará que la compra se está fortaleciendo. Esto podría crear el impulso alcista necesario para probar el nivel del 50% en 1.2235.

Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de 1.2235, pero busquemos una aceleración al alza si este nivel se saca con convicción. El siguiente objetivo es un ángulo de Gann descendente en 1.2273.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.2160 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar al EUR/USD a un ángulo de Gann descendente pronunciado en 1.2133.

Cruzar al lado débil del ángulo en 1.2133 podría desencadenar una ruptura a un ángulo de Gann ascendente a largo plazo en 1.2110. Podríamos ver un colapso adicional si se rompe este ángulo.

Se espera que el banco central deje la política sin cambios y se espera que el jefe del BCE Mario Draghi minimice la reciente suavidad en la economía del bloque, mientras que los operadores se concentrarán en los comentarios sobre el programa de compra de bonos, ya que Draghi podría señalar un retiro de estímulo de 2,5 billones. que se introdujo para impulsar el crecimiento y reducir los costos de endeudamiento, a pesar de que no se logró elevar la inflación, que permanece por debajo de los objetivos previstos. El tono más agresivo de Draghi, que incluiría más pistas sobre la reducción / finalización del programa de compra de bonos y el posible aumento de las tasas de interés, impulsaría la moneda única.
El escenario positivo requiere un quiebre firme por encima de 100SMA (1.2213) y la penetración de la reducción de la nube diaria (la base de la nube se encuentra en 1.2239) para generar señal alcista y abrir camino para un retroceso más fuerte de la caída de 1.2413 / 1.2159.
Por el contrario, el tono moderado del presidente del BCE aumentaría la presión existente sobre el euro para una ruptura clara a través de 1,2172 / 53 pivotes, lo que podría acelerar hacia un apoyo psicológico de 1,20, reforzado con 200SMA).

Res: 1.2213; 1.2239; 1.2286; 1.2320
Sup: 1.2153; 1.2092; 1.2054; 1.2000

El dólar estadounidense ha estado en una lágrima frente a sus rivales, y el euro ha caído un 2,1% desde el 16 de abril. Gran parte del crédito por la subida del dólar se debe al aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, que alcanzó máximos de 4 años esta semana. El miércoles, los pagarés del Tesoro estadounidense a 10 años subieron por encima del nivel simbólico de 3,0%, lo que llevó a los inversores a tomar bonos a expensas de las acciones. Como los precios del petróleo se han estado moviendo al alza, esto ha llevado a expectativas de una mayor inflación, que a su vez ha incrementado el sentimiento de que la Reserva Federal aumentará las tasas cuatro veces en 2018, en lugar de tres alzas. Esto ha hecho que el dólar estadounidense sea más atractivo para los inversores.

El par amplía la posición ofrecida por tercera sesión consecutiva hasta ahora el viernes, dejando rápidamente atrás el rango de 1.2155 / 1.2555 de varios meses y centrándose en cambio en el soporte psicológico en 1.2000 la cifra, donde se encuentra el crítico de 200 días.

El EURO recuperó presión bajista extra luego de la postura firme / cautelosa del Banco Central Europeo en su reunión del jueves, acelerada al mismo tiempo por otro impulso al riesgo en el comercio a la luz de la reducción de las tensiones geopolíticas que involucran a EE. UU., Rusia y Corea del Norte , Rusia

En el espacio de datos, los indicadores de confianza / sentimiento de la EMU se mezclaron más temprano en el día, aunque el enfoque principal estará en la primera estimación de las cifras del PIB del primer trimestre seguida de la impresión final del Sentimiento del consumidor para el mes de abril.

La decisión sobre la tasa de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA) puede alimentar la reciente debilidad en AUD / USD si el banco central respalda un enfoque de esperar y ver para la política monetaria.

El gobernador Philip Lowe & Co. puede continuar reduciendo las expectativas de una inminente subida de tasas, ya que "la inflación sigue siendo baja, con un IPC e inflación subyacente que rondan un poco menos del 2 por ciento", y el banco central puede simplemente intentar comprar más. tiempo en medio de " preocupaciones sobre la dirección de la política de comercio internacional en los Estados Unidos ". A su vez, más de lo mismo del RBA puede producir una reacción bajista en el dólar australiano a medida que los participantes del mercado presionen para obtener mayores costos de endeudamiento.

Sin embargo, un cambio material en la orientación a futuro para la política monetaria puede frenar la reciente debilidad en la tasa AUD / USD, y un lote de comentarios agresivos puede aumentar el atractivo del dólar australiano, ya que aumenta la especulación de una subida de tasas en 2018 . Regístrate y unirse estratega de divisas de Daily** Ilya Spivak VIVO para cubrir la decisión de la tasa RBA.