El EUR/USD subió durante la sesión asiática

La economía de los EE. UU. Se está moviendo a toda máquina con el crecimiento del PIB en el tercer trimestre alcanzando una sorprendente tasa de crecimiento anualizada del 3.2% y el empleo alcanzando su capacidad máxima. El presidente de la Fed de Nueva York, William Dudley, así como el gobernador del banco de la Reserva Federal y su futuro presidente, Jerome Powell, dijeron que la economía de los Estados Unidos funciona con "pleno empleo" y que en la etapa actual no necesita ningún estímulo fiscal. Aunque la Reserva Federal no tiene voz ni voto en los impuestos en los Estados Unidos, sus opiniones son importantes tanto para la élite política como para el público en general.
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En realidad, si entra en vigor la legislación sobre reducción de impuestos, una de las formas de evitar el recalentamiento de la economía es introducir una política monetaria más estricta. Entonces, de hecho, podríamos ver una oscilación abrupta de una política ultra-fácil de tasas de interés cercanas a cero a un ajuste monetario con tasas de interés por encima de la tasa de equilibrio de 2.5% -3.0%

El par EUR/USD se mantuvo estable durante el transcurso de las últimas 24 horas, ya que no se han producido cambios fundamentales en todo el mundo. Los riesgos y los eventos continúan dominando los titulares, pero ninguno de ellos ha tenido un impacto en los mercados hasta este momento. En lo que respecta al euro, continúa negociándose fuerte, aunque la fortaleza del dólar todavía está ahí.

El EUR/USD en modo consolidación
El dólar se ha mantenido estable debido al inminente aumento de tipos de la Fed en diciembre y también debido a que el proyecto de ley de reforma tributaria avanzó de forma fluida en el Senado hasta el momento. Tiene suficientes votos para comenzar la discusión en el Senado y es probable que continúe su progreso en los próximos días y esto debería prestar cierto apoyo al dólar. La amenaza de Corea del Norte continúa ahí, pero se ha vuelto tan común hoy en día que ya no se la considera una amenaza para los mercados.

EURUSD por su parte siguió avanzando con el movimiento alcista, alcanzando a cerrar la sesión de este jueves en 1.1898, movimiento que fue apoyado por un EURO fuerte, al menos dentro de las 7 principales divisas, el euro es la que en las ultimas 24 hrs más se ha fortalecido, aun con el dato no positivo del IPC.
Siguiendo el sentimiento en EURUSD, observaremos como la parte compradora minorista empieza a motivarse por las compras guiados por un sentimiento alcista, con lo que nos hace pensar en un EURUSD que, si bien puede aun ir al alza, este movimiento perdería fuerza lentamente.

Probablemente logre alcanzar el 1.20, unos 80 pips por encima del precio actual (1.1920), para desde esos niveles empezar un movimiento bajista, con miras a alcanzar el 1.1750 a finales de diciembre, un movimiento futuro dependerá mas de los datos que vayamos teniendo, entre ellos la esperada subida de tipos por parte de la FED en diciembre, sorpresa seria que se mantenga en el 1.25 o un incremento mayor al esperado, lo que por ahora con los datos actuales no es muy probable.

El EUR/USD no ha tardado en reaccionar a la publicación del dato más importante de la sesión hodierna. Ya son oficiales, de hecho, las lecturas relativas al Índice de Precios al Consumo de la Zona Euro y los datos relativos al desempleo del viejo continente.

Si el IPC de noviembre, calculado en base interanual, ha superado de una décima de punto su lectura anterior, pasando de un 1.4% a un 1.5%, no ha logrado mejorar las expectativas del consenso que lo situaba en un 1.6%.

El índice subyacente de precios al consumidor, del mismo modo, ha sido confirmado en un 0.9%, dos puntos menos respeto a la lectura de los analistas.

Mirando al futuro, el EUR/USD sigue en echando en falta un empujón para salir de la importante zona de congestión de los 1.182/1.18848 delimitada por el 50 y el 61% de Fibonacci de los descensos empezados a principio de septiembre y donde, además, encontramos la media móvil a 100 periodos en gráficos diarios y la parte más alta del hombro derecho del patrón gráfico H-C-H que ha sido oficialmente invalidado a principio de noviembre.

El par EUR / USD volvió a subir ayer por encima de 1,19 a pesar de una inflación de la eurozona más débil de lo esperado e incluso cuando el PCE de EE. UU. Llegó en general como se esperaba y la acción del precio se limitó a flujos de final de mes en lugar de fundamentos" reales ".

"La fabricación ISM estadounidense de hoy en día puede ser una pequeña decepción, pero no algo para mover el par mucho. Aunque en nuestra opinión todavía es demasiado pronto para un quiebre sostenido de 1.20, teniendo en cuenta especialmente el posicionamiento prolongado EUR / USD largo en la cuenta, el cruce parece cada vez más ofertado ya que el BCE está considerando un desacoplamiento de QE de las perspectivas inflacionarias. Si el BCE en la reunión de diciembre sigue por este camino, el par EUR / USD podría dar otro salto más, pero hasta entonces vemos que el rango de 1.17-1.20 se mantiene ampliamente ".

Hacemos hincapié a este respecto en que el informe especial de ayer sobre la 'normalización' de las políticas ofrece una variedad de argumentos sobre por qué los riesgos en EUR/USD se encuentran principalmente al alza en 2018".

"Tanto el carry como el skew hacen que sea algo costoso cubrir los ingresos / activos de USD, pero dado que vemos riesgos en la cruz como fuertemente sesgados alcistas en una 'salida' del BCE acercándose, los forward siguen valiendo la pena considerar como las opciones de compra, en nuestra vista; este último puede (al menos parcialmente) ser financiado vendiendo pone ya que vemos riesgos bajistas limitados en la cruz

El euro sigue siendo la moneda con mejor rendimiento del G10 este año, con una ganancia del 12% frente al dólar estadounidense en lo que va de 2017, señala el equipo de investigación de Wells Fargo.

Cotizaciones clave

"Esto llega incluso cuando los rendimientos europeos a corto plazo han caído en relación con sus contrapartes estadounidenses este año, lo que podría haber llevado a la debilidad del euro, no a la fortaleza del euro. Sin embargo, un examen más detallado de las relaciones entre moneda y tasa de interés sugiere que el euro puede haber estado más vinculado a los cambios en los diferenciales de tasas de interés a largo plazo, que generalmente se movieron a favor del euro desde el comienzo del año. Este aparente cambio en los impulsores del euro coincide con un enfoque cada vez mayor en las compras de activos del Banco Central Europeo (BCE), que tienden a tener una influencia más notable en las tasas de interés a largo plazo. Si las tasas a largo plazo siguen siendo un factor influyente del euro, creemos que el efecto de los aumentos de tasas de la Fed en la moneda única europea podría verse disminuido, mientras que el euro debería seguir ganando a medida que nos acercamos a la finalización de las compras de activos del BCE ".

La debilidad del EURO anticipada excedió nuestras expectativas, pero la caída se vio frustrada por el fuerte soporte destacado en 1.1780 ayer (mínimo de la noche de 1.1779). A pesar del rebote desde el mínimo, el trasfondo sigue siendo débil y una nueva prueba de 1.1780 no sería sorprendente. Sin embargo, es improbable que el próximo soporte en 1.1740 entre en escena. Por el lado positivo, solo un retroceso por encima de 1.1855 indicaría que la leve presión descendente actual se ha atenuado (la resistencia menor está en 1.1830) ".

Próximas 1-3 semanas: "La leve presión al alza destacada en las actualizaciones recientes se ha aliviado ya que el EURO cayó por debajo del soporte clave a corto plazo en 1.1805 ayer (mínimo de 1.1799). La fase neutral que comenzó hace 3 semanas permanece intacta y desde aquí, se espera que EUR se intercambie hacia los lados, probablemente dentro de un rango relativamente amplio de 1.1740 / 1.1940

EUR y seguros de vida japoneses, los modestos ajustes en la asignación de activos y las relaciones de cobertura en los últimos 6 meses sugieren que aún hay mucho potencial para comprar EUR a los participantes con horizontes de tiempo de inversión a largo plazo. La 'yesca' está ahí, solo le falta una chispa inmediata, agrega.

Cotizaciones clave

"En mayo, después de la recopilación de los datos de cobertura del seguro de vida del 1T 2017 y poco después de las elecciones francesas, sugerimos que" la reducción percibida en las primas de riesgo político del EUR probablemente fomente el recorte en las elevadas relaciones de cobertura de los activos en euros mantenidos por fondos extranjeros, y resultan útiles para el EUR, especialmente en cruces clave como el yen ".

"Seis meses después, se encuentra el siguiente conjunto de datos esperados. Como es lógico, las relaciones de cobertura del EURO de Lifers bajaron del 75.8% al 70.8%. Mientras tanto, las relaciones de cobertura del USD cambiaron muy poco, oscilando entre el 48% y el 49%, una fracción por debajo del promedio del 52% a largo plazo, y muy por debajo del número equivalente en EUR ".

El EURO de su mínimo de 15 años de 17% en marzo a 18.5%. Como lo notamos en mayo, la asignación de activos de Lifer ha tenido un asombroso parecido con los datos asignados por el banco central COFER, donde los últimos números comparables de marzo de 2017 mostraron que las tenencias asignadas del Banco Central eran de 64.6% en USD y 19.25% en Euros, respectivamente. Los datos de Lifer probablemente auguren un pequeño aumento similar (solo) en las tenencias de EUR del Banco Central cuando obtengamos los datos del Q3. Es probable que los ajustes de asignación de estos grandes jugadores hayan sido pequeños, a pesar de un fortalecimiento bastante considerable del EUR frente al USD ".

"No obstante, los datos de Japón se ajustan a los datos de balanza de pagos de EUR hasta septiembre, lo que sugiere que los ajustes de las elecciones posteriores a la elección francesa en la asignación de activos y cobertura han sido direccionalmente como cabría esperar, pero de menor magnitud y menos EUR. positivo de lo que parecía probable ".

El par EUR/USD sigue en camino de cerrar el quinto día consecutivo en el territorio negativo, llevando la pérdida semanal total a casi 100 pips. Al momento de la escritura, el par se cotizaba a 1.1765, una caída de 0.07% en el día.

La acción del precio del par estuvo dominada por la fortaleza del billete verde a lo largo de la semana debido a que los participantes en el mercado ignoraron en gran medida las emisiones de datos macroeconómicos del área del euro. De hecho, el índice del Euro fluctuó en un rango estrecho entre 95.20 y 94.60.

Antes de la importante reunión de la Fed de la próxima semana, el índice del dólar ganó impulso ya que los inversionistas continuaron cotizando las expectativas de alza de tasas, así como una "trama de puntos" hawk, que muestra las proyecciones de alza de tasas de 2018 de cada miembro individual del FOMC. El informe de empleo optimista de hoy intensificó la posibilidad de que la Fed intente subir la tasa tres veces más el próximo año.

EURUSD logro estos niveles de 1.0000 en diciembre del año 99 y logro estar bajista hasta octubre del año 2000 con niveles mínimos en 0.8231, en ese entonces el escenario era muy similar al actual, un nivel de desempleo que mejoraba y se mantenía estable hasta principios del 2001 con una política restrictiva que gradualmente fue empezando a cambiar por laxa al incrementar los niveles de desempleo, actualmente tenemos un nivel de desempleo que ha estado a la baja y se espera que con la nueva administración pueda estar aún incluso por debajo de los niveles actuales en 4.6%, mismos que de seguir estables pudieran ayudar a alcanzar nuevamente para mediados del 2018 un EURUSD en 0.82, siempre que el escenario no cambie.

La peor parte del informe de empleos, que esencialmente anula cualquier positividad en el título, fue el componente de crecimiento salarial. Llegando a + 2.5% versus + 2.7% esperado (a / a), esto marca otro conteo en la columna de "desinflación" que los funcionarios de la Fed aparentemente han estado agregando en los últimos meses.

En lo que respecta a las alzas de tasas a corto plazo, este informe ha tenido un impacto mínimo. Las expectativas de las tasas de los fondos de la Fed continúan cotizando la próxima semana para un movimiento de tasas, con cuotas de alza que se mantienen al 100% después de los datos (donde han estado desde el 26 de octubre).

En general, el informe de nóminas no agrícolas de noviembre de EE. UU. Fue una mezcla que debería dejar al dólar estadounidense susceptible a una rebaja en la previsión de la inflación y la trayectoria de planeo de la Fed la próxima semana.

El par EUR/USD se dejó un 0,12% hasta el nivel de 1,1851, mientras que el GBP/USD retrocedió un 0,42% hasta 1,3424 después de que el Reino Unido y la Unión Europea no consiguieran llegar a un acuerdo para pasar a la siguiente fase de las negociaciones del Brexit.

Según otros datos, la actividad del sector servicios del Reino Unido descendió más de lo previsto en noviembre.

Por otra parte, el yen ha perdido posiciones, avanzando el par USD/JPY un 0,15% hasta el nivel de 112,57, mientras que el USD/CHF avanzó un 0,14% hasta 0,9864.
Los dólares australiano y neozelandés ganaron posiciones; el par AUD/USD avanzó un 0,57% hasta 0,7641 y el NZD/USD se apuntó un alza del 0,38% hasta el nivel de 0,6888.

Tal y como estaba previsto, el Banco de la Reserva de Australia decidió mantener sus tipos de interés de referencia anclados en el 1,50% al término de su reunión de política monetaria de este martes.

Se espera que la Fed aumente los tipos durante esta semana y esto ya está muy descontado en los mercados. Pero aún esperamos una pequeña cantidad de optimismo en el dólar después del anuncio y esto también depende de cuán optimista sea la declaración de tipos. Con Yellen dejando su cargo en la primera parte de 2018, el mercado sigue estando un poco preocupado sobre cómo será el nuevo presidente de la Fed, Powell, y sería bueno para el dólar si la declaración de tipos resulta optimista.

Mirando para el resto del día, tenemos los datos del IPP de EEUU y el presidente del BCE, Draghi, pronunciando un discurso mucho más tarde en el día y podría haber cierta volatilidad asociada con cualquiera de estos eventos. Hasta este momento, podemos esperar un comercio agitado en el par a ambos lados de 1,18 y esto debería continuar hasta la mitad de la semana.

Los recortes de impuestos no financiados llevarán a una explosión en los préstamos del gobierno, aumentando la oferta de nuevos bonos y presionando los precios a lo largo de la curva. El impacto es tanto mayor en cuanto que la Reserva Federal ha comenzado a deshacer sus masivas tenencias de bonos, al igual que los bancos centrales en otras plazas.

Los mercados asiáticos mostraron una señal de agotamiento en lugar de entusiasmo por la finalización de las reformas fiscales republicanas, con pérdidas en Australia y el N**kei japonés que contrarrestan las modestas ganancias en los mercados Topix de Hong Kong, China y Japón.

A pesar de las notables repercusiones para las acciones, hay una sensación de "comprar el rumor, vender la noticia", con los operadores tomando sus ganancias antes de Navidad.

Con base en el comercio temprano, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente será determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci en 1.1855.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1855 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una ruptura trabajada con posibles objetivos de soporte en 1.1837, 1.1829, 1.1823 y 1.1816.

Sacar 1.1816 podría desencadenar una aceleración a la baja con el siguiente objetivo entrando en 1.1789.

Superar 1.1855 indicará que la compra se está fortaleciendo. Esto podría llevar a una prueba del máximo principal en 1.1862. Superar este nivel cambiará la tendencia principal a alcista y generará un rally a un ángulo descendente en 1.1875.

El par EUR/USD recuperará fuerza por encima de 1,1875 con el próximo objetivo esperando en 1.1886. Este es un posible catalizador para una aceleración a 1.1910.

Hoy puede esperar un mercado agitado si el EUR/USD se mantiene entre 1.1823 y 1.1855. El catalizador para una aceleración al alza es 1.1855 y a la baja 1.1816.

El dólar estadounidense subió con el euro ligeramente afectado por las noticias de una victoria para los partidos separatistas en las elecciones regionales de Cataluña. El yen japonés se mantuvo firme en las noticias sobre el último presupuesto de su país de origen, en el que el gasto en defensa fue notable. Los dólares de Australia y Nueva Zelanda también fueron más altos, según se informa gracias a los precios más altos de los productos básicos. La volatilidad de Bitcoin continuó con el líder de la criptomoneda perdiendo más de $ 2000 a la vez, punto para operar por debajo de $ 14,000. Los precios del petróleo se vieron afectados por los informes del aumento de la oferta estadounidense, mientras que los precios del oro se mantuvieron en curso durante una segunda semana de ganancias.

Los datos del Producto Interno Bruto de Francia, el Reino Unido y Canadá todavía están por llegar, pero el punto culminante económico del día probablemente serán los números de pedidos de bienes duraderos de los EE. UU. La instantánea de la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan también está surgiendo.

La divisa común logró avanzar por segundo día consecutivo el viernes, terminando la semana frente al dólar en 1.1862, ayudado por las cifras de pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Peor de lo esperado. Los pedidos aumentaron en noviembre 1.3% pero fallaron las expectativas de 2.0%. La lectura principal, el ex transporte, llegó al -0.1%, después de cuatro avances mensuales consecutivos. Agregando a la debilidad del dólar fue el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para diciembre, hasta 95.9 de 96.8 anterior. Los EE. UU. También publican sus cifras de ingresos y gastos de noviembre, que incluyen la inflación básica del PCE, la medida de inflación favorita de la Fed que resultó en 0.1% mensual y 1.8% interanual, esta última, mejorando desde el 1.6% previo. Estados Unidos evitó el cierre del gobierno cuando el presidente Trump firmó un proyecto de ley de financiamiento y el proyecto de ley de impuestos.

El EUR/USD se recuperó de la presión a favor de la independencia de Cataluña el viernes y logró ganar más después de cuatro días de vacaciones de Navidad el miércoles.

Aunque el par EUR/USD se recuperó desde los mínimos de $ 1.1815, el impulso más alto está bloqueado por un nivel de resistencia de línea de tendencia a la baja cerca de $ 1.1900.

Los mercados de divisas se ven limitados por el rango durante tres días laborales que separan las vacaciones de Navidad de la víspera de Año Nuevo, sin que se esperen importantes lanzamientos de datos económicos esta semana.

Las ventas de viviendas pendientes de los EE. UU. Y la confianza del consumidor de Conference Board representan importantes publicaciones de datos para el miércoles con un impacto limitado en el mercado.

Mientras que el EUR/USD está limitado por una resistencia a la tendencia a la baja en sentido ascendente, las ganancias adicionales también están limitadas por los estocásticos rápidos que se mueven hacia el territorio de sobrecompra atrayendo a los vendedores en su lugar.

El euro ha estado presionando al alza frente al dólar durante este período y ahora estamos viendo al par cotizando justo por encima de la zona de 1,19 en este escrito. Todavía no estamos muy convencidos del movimiento, ya que no ha habido ningún fundamento importante o noticias económicas que hayan respaldado la fortaleza del euro o la debilidad del dólar. Creemos que esto es solo una acción de precios inestable que probablemente continuará los próximos días hasta que se acaben las vacaciones.

De cara al resto del día, no tenemos noticias importantes de la zona euro o de EEUU, por lo que podemos esperar que la consolidación alcista continúe durante el resto del día.

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. La tendencia alcista se reafirmó cuando los compradores sacaron 1,1940 la sesión de hoy. El próximo objetivo es el máximo principal del 27 de noviembre en 1,1961. Esto es seguido por máximos adicionales en 1,2033 y 1,2092.

El rango principal es 1,2092 – 1,1553. El mercado actualmente cotiza en el lado fuerte de su zona de retroceso en 1,1886 – 1,1823. Estos dos niveles son un nuevo soporte.

El pasado 13 de diciembre el EURUSD mantiene un movimiento alcista, que parece replicarse al que se inicio el 7 de noviembre para alcanzar techo el 27 de noviembre, lo que da la posibilidad de llevar al EURUSD en esta oportunidad hasta alcanzar el área de 1.2100/50.

Siguiendo la fuerza con la que avanza el precio, no se observan divergencias, lo que da mayor empuje a esta continuidad del movimiento alcista, con miras a encontrar un área de resistencia horizontal, que incluso podría superar ligeramente estos niveles, haciéndonos pensar en una continuidad del movimiento, pero en el que existe más posibilidad de reversión.

La divisa europa había alcanzado los 1.1910, después de haber abierto a 1,1880 dólares en el primer día de actividad en la sede del BCE en esta semana, ya que tanto el 25 como el 26 de diciembre son festivos en toda Alemania.

Los expertos consideran que la semana discurrirá en tono tranquilo, con un volumen de negociación modesto y sin grandes estímulos, de acuerdo a la tónica habitual en estos festivos y a la espera de la entrada del próximo año.

El dólar estadounidense se vendió frente a la mayoría de las monedas de todo el mundo, no es sorprendente que este par haya registrado un rally. Rompimos por encima del nivel de 1,20 y ahora parece que el nivel de 1,20 está ofreciendo un piso y que podríamos ir hacia el nivel de 1,21 después de eso. Si rompemos este nivel al alza, tendremos un máximo más alto en los gráficos a más largo plazo del par EUR/USD y creo que eso abrirá la puerta al nivel de 1,25. En definitiva, los retrocesos ofrecerán valor y creo que también ofrecerán la oportunidad de agregar a una posición subyacente ya larga.

Perspectiva técnica diaria EUR/USD , señala que cada disminución en el lugar debe considerarse una buena oportunidad de compra, ya que los riesgos aún permanecen inclinados al alza.

Citas clave:

"El EUR/USD se mantiene por debajo del 1.2092 máximo de septiembre. Permitiríamos posiblemente realizar la prueba inicial, pero el riesgo es que veremos una ruptura aquí brevemente, ya que hay poco que sugiera una reversión. Notamos que el 13 cuenta en el gráfico de 60 minutos y esperaremos a comprar un chapuzón ".

"Por encima de 1.2092 se apuntará inicialmente al 1.2168 50% de retroceso del movimiento hacia abajo desde el máximo de 2015 y luego al mes 1.2414 de 200 meses. Se oferta por encima del 1.1817 mínimo del 22 de diciembre y esto guarda los mínimos de 1.1717 / 12 de noviembre y diciembre ".

"El mínimo de 1.1712 a mediados de noviembre protege el 1.1553 mínimo del 7 de noviembre. Tendencia a corto plazo (1-3 semanas): objetivo positivo 1.2087 / 92. "

Pronóstico Técnico Diario
Actualmente, el EUR/USD se cotiza a 1,2050. Esto pone al par Forex entre el nivel de ruptura alcista en 1,2092 y un ángulo de Gann ascendente en 1,1976.

La dirección del mercado hoy estará determinada por el impulso y será generada por el informe de empleos de EEUU.

Si el impulso es al alza, espere que los compradores intenten sacar 1,2092. Este es el detonante potencial para una aceleración a 1,2166 en el corto plazo.

Si el impulso cambia a la baja, los vendedores tratarán de llevar el EUR/USD al ángulo de Gann ascendente en 1,1976. Dado que la tendencia es alcista, podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de este ángulo.

Si 1,1976 falla como soporte, espere un retroceso final al nivel del 50% en 1,1912.

Salvo un cambio radical en el impulso de los datos económicos, algo poco probable que suceda esta semana dado el calendario económico, parece que la trayectoria actual del euro tiene pocas razones para desviarse del curso. Después de todo, dado que están siguiendo el libro de jugadas de la Reserva Federal, el BCE no aumentará las tasas siempre y cuando continúen con su programa de QE, que continuará hasta al menos finales de este año. Los efectos dominantes son pequeños, pero importantes: si se considera que la política del BCE sigue un curso fijo para los próximos meses, puede significar que la acción del precio en torno a publicaciones normalmente importantes como los informes del IPC o del PMI se atenúe en el futuro.

Al entrar en la primera semana comercial completa de 2018, el euro continúa teniendo sólidos fundamentos que lo respaldan. El ímpetu de datos económicos se ha debilitado, pero sigue siendo sólido, con el Índice de Sorpresas Económicas Citi de la zona euro terminando el viernes en +46.0, por debajo de +49.3 la semana anterior, y más bajo que +60.1 hace un mes (la caída parece ser una función de los datos salir del calendario y la falta de nuevos lanzamientos en las últimas dos semanas para reemplazarlos).

La tasa de desempleo de la zona euro continúa su declive, alcanzando su nivel más bajo desde enero de 2009 y la evidencia anecdótica sugiere que el crecimiento salarial podría comenzar a subir más, según Peter Vanden Houte, economista jefe de ING.

Cotizaciones clave

"La tasa de desempleo de la eurozona cayó en noviembre a 8.7%, desde 8.8% en octubre. La tasa de desempleo ha estado disminuyendo continuamente desde mayo de 2013 para alcanzar el nivel más bajo desde enero de 2009 ".

"Viendo las intenciones de contratación publicadas en la Encuesta de Sentimiento Económico de la Comisión Europea , este declive seguramente continuará. En diciembre, los planes de empleo alcanzaron el nivel más alto en 30 años en la industria, mientras que también mejoraron en la construcción (a un máximo de 10 años) y en los servicios ".

EUR/USD a través del área de 1.2090, indirectamente los USD respaldaron algo de apoyo.

Cotizaciones clave

"Ahora es probable que la atención del mercado cambie a los datos de CPI y ventas minoristas de EE. UU. Del viernes. Sin embargo, si bien el contexto inflacionario de los EE. UU. Es crucial para formar expectativas con respecto a la política de la Reserva Federal, las perspectivas para el USD también se verán afectadas por otros factores, como las noticias técnicas y políticas ".

"A 148K, el número de nóminas titulares en los datos de empleos del viernes en Estados Unidos podría haber sido más débil de lo esperado, pero no cambia el hecho de que las condiciones en el mercado laboral de los EE. UU. Son muy ajustadas. Aun así, la lectura más débil de lo esperado inicialmente envió al EUR / USD al alza. Sin embargo, la falla en romper la resistencia técnica sugirió la disminución del apetito por el par de divisas y desencadenó un retroceso que esta mañana ha llevado al EUR / USD a sus niveles más bajos en el año hasta la fecha. Queda por verse si el retroceso tiene que seguir o si los toros del EUR cambiarán el par de divisas ".

Eurozona no decepcione, esperamos que los toros del EUR eviten que el EUR/USD se desplace demasiado. Dicho esto, aunque conservamos una opinión constructiva sobre el EUR, es probable que haya muchas noticias positivas en el precio. Por esta razón, esperamos que el par EUR/USD se mantenga cerca del 1.20 en una vista de 3 meses antes de subir gradualmente a mediados de año ".

"Dado que la Reserva Federal ya no es el único banco central en un ciclo de senderismo, el impacto en el USD del ajuste de la política se diluirá. Esperamos que EUR/USD termine el año alrededor del área de 1.24 ".

La instigación a esta especulación fue un cambio en las compras mensuales que puede ser simplemente un ajuste técnico; pero, de nuevo, el final es inevitable. Ya sea que intercambie **, acciones, renta fija u otra cosa en el este o el oeste; harías bien en vigilar esto. ¿Podría esta noticia también haber sido la génesis de la caída en los bonos del Tesoro de los Estados Unidos que impulsó el rendimiento a 10 años por encima del 2.50%? Quizás, pero el aumento global de los rendimientos de los bonos no ha sido tan sensible a dicha especulación. Ha habido una presión técnica y fundamental detrás de la deuda soberana por algún tiempo, y todavía no estamos en condiciones de llamar a un giro claro y sostenido. haré bien en vigilar esto. ¿Podría esta noticia también haber sido la génesis de la caída en los bonos del Tesoro de los Estados Unidos que impulsó el rendimiento a 10 años por encima del 2.50%? .

El índice del euro observamos volatilidad durante la publicación de estos datos económicos, con un índice que finalmente termino debilitándose y cayendo hasta los 107.66, con posibilidad de entrar en un área de soporte horizontal, misma que frenaría el precio, a este escenario se le suma una cresta este 5 de enero, la que ligeramente supera a la del 29 de agosto del año anterior en temporalidades diarias, pero con un precio avanzando mas debilitando, lo que podemos observar en el oscilador.

Un precio más debilitado da lugar a la actual corrección del índice, pero sin descartar una continuidad del movimiento alcista, la que se verá apoyada por mejores datos económicos.

Fundamentalmente el BCE mantiene una política monetaria menos flexible y al menos para este año 2018 las expectativas son de seguir esta misma línea, apenas este mes de enero tendremos un recorte de la compra mensual de activos de 60 billones a los 30 billones de euros, programa que se estaría finalizando posiblemente en septiembre de este año o hasta una fecha posterior de ser necesario, dependerá mucho de cuanto se siga avanzando en lo referente a una inflación cercana al 2%.

El sentimiento del mercado, observaremos aun un grupo minorista fuerte buscando las ventas, al menos se mantiene este volumen consistente de vendedores, los que buscaron vender después de la pequeña corrección, lo que finalmente nos ayudó a pensar en un EURUSD que seguiría aun mas alcista, alcista en el corto plazo, pero bajista en un mediano plazo, al menos un EURUSD que para finales del mes en curso podría empezar a corregir de nuevo a la baja, dependerá mucho de cuanto se pueda empezar a motivar la FED por seguir con su política menos flexible.

Por lo pronto el dato de empleo reciente en los EE.UU. no fue del todo positivo, pero con expectativas positivas de un PCE-PI que supere el 1.5% anterior, el dato será publicado aun el 29 de enero, lo que el mercado descontara 1 a 2 semanas antes, siempre que las expectativas continúen positivas.

El par EUR/USD se ha mostrado muy ruidoso en las últimas semanas y, como puede ver, durante la sesión del miércoles los compradores entraron y comenzaron a comprar con fuerza. El nivel de 1,20 ha ofrecido resistencia, pero al final creo que volveremos a perforar este nivel nuevamente. La presión bajista no fue una gran sorpresa, ya que esta es una zona que fue soporte anteriormente, por lo que ahora debería ser resistencia, pero creo que es solo una cuestión de tiempo antes de que los compradores entren y avancen. Si podemos romper por encima del nivel de 1,20, creo que eso será una señal de que haremos otra prueba del nivel de 1,21.

Sospecho que la volatilidad seguirá siendo un problema importante, pero a más largo plazo creo que los compradores tomarán el control, ya que el dólar parece estar un poco más débil a largo plazo. Esto, por supuesto, puede cambiar y creo que será interesante ver lo que está sucediendo en el mercado de bonos, ya que los rendimientos están empezando a subir en Estados Unidos, pero también tenemos buenas noticias para el euro, ya que el BCE parece estar preparado para empezar a endurecer su política monetaria. Si hay apetito de riesgo en todo el mundo, eso también debería ayudar a este par, ya que saca el dinero de los mercados del Tesoro. Personalmente, soy comprador en las caídas, pero todavía no veo el rebote que quiero aprovechar. Sospecho que el nivel de 1,19 continuará ofreciendo soporte.

EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. La tendencia alcista se reafirmó cuando los compradores sacaron los máximos de giro en 1,2088 y 1,2092. El siguiente objetivo principal es el nivel del 50% a largo plazo en 1,2166.

Pronóstico Técnico Diario
Sobre la base de la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al máximo anterior en 1,2092.

Un movimiento sostenido por encima de 1,2092 señalará la presencia de compradores. Este movimiento podría crear el impulso alcista necesario para probar el nivel mayor del 50% en 1,2166. Este es otro detonante para una aceleración al alza.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,2092 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una ruptura trabajada debido a los niveles de soporte potenciales en 1,2088, 1,2076 y 1,2035. Este último se mantuvo como apoyo más temprano en la sesión.

Si 1,2035 falla como soporte, espere que el EUR/USD posiblemente se acelere a 1,1975.

Las ventas minoristas tanto principales como principales fueron más bajas que las lecturas del mes anterior

Los datos no han hecho nada para ayudar al dólar que se encuentra bajo una fuerte presión a medida que avanzamos en el fin de semana

El dólar ha estado bajo presión toda la mañana gracias principalmente a las noticias de la zona euro. La moneda única se disparó en las noticias un avance en las conversaciones entre la canciller Merkel y el SPD. Después de meses de incertidumbre, Alemania ahora tiene la perspectiva de un gobierno que funcione. Esto siguió desde el lanzamiento ayer de las minutas del BCE euro-positivas. El banco central se mostró optimista en su evaluación de las perspectivas de crecimiento de la zona euro e insinuó que podría tratar de acelerar la reducción de su Programa de compra de activos.

El par EUR/USD cotiza al alza poco antes de la apertura de Estados Unidos el lunes. El par de divisas se está recuperando después de que la debilidad temprana de la sesión no logró eliminar el mínimo del viernes con convicción. Un nuevo esfuerzo realizado por los socialdemócratas alemanes (SPD) el domingo para finalmente poner fin al estancamiento político impulsó los rendimientos alemanes a 10 años, estrechando así el diferencial de rendimientos a 10 años de EEUU y Alemania, lo que ofreció soporte al euro.

Los mercados mundiales se muestran vacilantes en medio de las preocupaciones sobre el cierre del gobierno de Estados Unidos, aunque los inversores vendieron el dólar al principio de la sesión cuando vieron las noticias.

La tendencia principal es alcista en el gráfico diario. Un movimiento a través de 1.2323 anulará el patrón de giro de máximo que detuvo el rally el 14 de enero y señalará una reanudación de la tendencia alcista.

Un movimiento a través de 1.2164 señalará que la venta se está fortaleciendo.

El rango a corto plazo es 1.2323 – 1.2164. Su nivel del 50% o pivote es 1.2244. Este precio puede estar controlando la dirección del EUR/USD hoy.

A la baja, el primer soporte es un nivel mayor del 50% en 1.2166.

El rango principal es 1.1915 – 1.2323. Es probable que una mayor presión de venta provoque un movimiento hacia su zona de retroceso en 1.2119 – 1.2071. Dado que la tendencia es alcista, los compradores deberían aparecer en una prueba de esta zona.