El EUR/USD bajó durante la sesión asiática

Un sólido informe del PIB de los EE.UU el miércoles empujó al EUR/USD bruscamente a la baja. El PIB revisado de los EE.UU Para el tercer trimestre llegó a 2.9%, superando el estimado de 2.7%. Esta lectura fue revisada al alza desde la estimación inicial del PIB de 2.5%. El crecimiento del cuarto trimestre, aunque sólido, no pudo mantenerse al día con un excelente tercer trimestre, que registró una ganancia del 3,2%. En cuanto a 2018, se espera que el crecimiento del primer trimestre se reduzca al 1.8%, pero todavía hay una gran posibilidad de que la economía alcance un crecimiento del 3% este año, tal como lo prometió el presidente estadounidense Trump.

Los mercados globales se han mantenido fuertes debido al ímpetu que han tenido los inversores para comprar más barato cada vez que los mercados retroceden a la baja. Cada vez se ve más claro que Trump está usando tácticas de política comercial para lograr mejores acuerdos con sus socios comerciales, pero a pesar de que no se ha materializado nada concreto, la incertidumbre sigue lastrando a los mercados globales.

Mercado de Valores

En Asia, el Nikkei logra subir un 0,72% y cierra en los 20.766 puntos. El Hang Seng sube un 0,79% y cierra en los 30.548 puntos. El Sensex de la India sube un 1,44% y cierra en los 33.066 puntos, pero en Shanghái las acciones bajan un 0,60% y cierran en los 3.133 puntos.

En Europa, los principales índices de bolsa se mantienen al alza. Al momento, el FTSE 100 de Reino Unido sube un 0,38% y llega a los 6.948 puntos. El Dax de Alemania sube un 0,60% y llega a los 11.954 puntos. El Cac 40 de Francia sube un 0,30% y se ubica en los 5.110 puntos. El Ibex 35 de España sube un 0,51% y llega a los 9.441 puntos. En general, el índice del Europe Stoxx 600 sube un 0,40% y llega a los 367 puntos después de haber cerrado la semana pasada en su nivel más bajo desde febrero del 2017.

En Estados Unidos, los principales índices de bolsa cerraron la sesión del viernes a la baja, pero para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura alcista en Wall Street, como lo mencionamos anteriormente. El Dow Jones cae un 1,77% y cierra en los 23.533 puntos durante el viernes para cerrar en su nivel más bajo de este año. El S&P 500 cae un 2,10% y cierra en los 2.588 puntos. El Nasdaq cae un 2,43% y cierra en los 6.992 puntos. La semana pasada, los tres índices estadounidenses tuvieron su peor desempeño semanal desde enero del 2016.

También intentó un cierre por encima de una línea de tendencia bajista con resistencia en 1.2270. Sin embargo, hay muchos obstáculos al alza cerca de los niveles 1.2300-1.2315. La zona de resistencia mencionada está cerca de los 100 (rojo) y 200 (verde) promedios móviles simples (4 horas).

Además, el nivel de retroceso del Fibra 38.2% de la última caída desde 1.2476 alto a 1.2215 mínimo también está cerca de 1.2315. Una ruptura por encima de la resistencia de 1.2315 puede abrir las puertas para obtener más ganancias.

En el lado negativo, los niveles 1.2240 y 1.2215 son soportes importantes.

Las minutas del FOMC del miércoles pueden leer halcón

En línea con las revisiones de la trama de puntos

Especialmente contra el rechazo del presidente Powell a esos cambios en la conferencia de prensa

Sin embargo, existe el riesgo de que las minutas del jueves del BCE revelen una inclinación similar al halcón.

Con la decisión de abandonar el compromiso de intensificar APP, acompañado por el deseo de aumentos más rápidos en la tasa de depósito ".

China está considerando devaluar su moneda para obtener una ventaja comercial.
El EUR / USD se cotiza cerca del máximo de la semana pasada en 1.2345 ya que los alcistas toman la delantera.
El EUR / USD se cotiza a alrededor de 1.2319 hasta 0.30% ya que la guerra comercial entre Estados Unidos y China pesa sobre el dólar estadounidense. China anunció que estaba estudiando opciones para devaluar el yuan a fin de obtener una ventaja competitiva.

El siguiente discurso en la sesión de Nueva York es el discurso del Praet del BCE, miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo desde junio de 2011.

De cara al futuro, las minutas del FOMC se darán a conocer el miércoles a las 18:00 GMT.

Anteriormente, el presidente del BCE, Mario Draghi, dijo que espera que la inflación se acelere y el crecimiento económico se mantenga fuerte en la zona euro, lo que se agravó con la debilidad del dólar estadounidense, que fue más bien alcista para el euro. Sin embargo, como de costumbre, el Sr. Draghi también hizo algunos comentarios cautelosos: "Si bien seguimos confiando en que la inflación convergerá hacia nuestro objetivo en el mediano plazo, todavía hay incertidumbres sobre el grado de holgura en la economía. Por lo tanto, sigue siendo necesaria una política monetaria paciente, persistente y prudente para garantizar que la inflación regrese a nuestro objetivo ".

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El par EUR / USD se cotiza dentro del rango de la semana pasada. El EUR / USD se mantiene en el rango por 13ª semana consecutiva. El objetivo de los Bulls es romper por encima de 1.2345 el máximo de la semana pasada. Los osos intentarán empujar al mercado hacia 1.2215, el mínimo de la semana pasada.

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El mercado encuentra resistencia en 1.2337, que es la media móvil simple de 50 períodos en el gráfico diario. Una ruptura por encima del nivel puede llevar a un movimiento hasta 1.2477. El RSI diario se encuentra actualmente en 50.53 y el indicador MACD muestra una desaceleración del impulso bajista.

Los SMA de 100 y 200 períodos están limitando el precio. Las ayudas están en el oscilación 1.2260 bajo y el bajo cíclico 1.2215. El nivel 1.2345 (máximo de la semana pasada) es el próximo obstáculo para los toros. Si pueden romper con éxito por encima de la resistencia, los siguientes vienen en 1.2422 y 1.2477. Los indicadores RSI y MACD están configurados alcista.

EURUSD: El par se enfrenta a una recuperación más alta en la nueva semana. Por el lado positivo, la resistencia llega al nivel de 1.2300 con un corte aquí abriendo la puerta para más alcistas hacia el nivel de 1.2350. Más arriba, la resistencia se encuentra en el nivel 1.2400, donde una ruptura expondrá el nivel de 1.2450. Por el contrario, el soporte se encuentra en el nivel 1.2200 donde una violación apuntará al nivel 1.2150. Un descanso de aquí apuntará al nivel 1.2100. Debajo aquí abrirá la puerta para más debilidad hacia el 1.2050. Con todo, EURUSD enfrenta más amenazas a la baja.

El indicador de confluencias técnicas muestra que el par EUR/USD se está acercando a un área de resistencia donde convergen muchos niveles técnicos críticos. El nivel de $1.2325 es donde el SMA100-4h, el SMA200-4h, el Bolinger Band 1 día Middle (Stdv 2.2), BB 1h-upper, Pivot Point one-day Resistance 1, el SMA5-15m y el BB 15m Upper todos se encuentran.

Un quiebre más alto abrirá la puerta a la región de $1.2348 donde hay otro clúster significativo con el máximo de una semana, el Pivot Point una semana R1, el PP un día R2 y el SMA50 un día se reúnen.

El interminable drama bélico sigue siendo el principal motor del mundo financiero. Los comentarios del presidente de los Estados Unidos, Trump, durante el fin de semana dieron a los actores del mercado cierto optimismo que persistió durante la mayor parte de la sesión europea, aunque antes del cierre, las noticiasque el gobierno chino estaba estudiando la posibilidad de devaluar el Yuan, para contrarrestar los aranceles de los EE. UU., condujo a fuertes retrocesos en los índices de la UE. Wall Street, sin embargo, restó importancia a los temores y saltó al alza, todo lo cual generó pérdidas en dólares en todo el tablero **. El par EUR / USD se acercó a la región de 1.2340, a pesar de datos locales decepcionantes, ya que el superávit comercial alemán se redujo a 19.2B, sin tener en cuenta el pronóstico del mercado, mientras que el índice Sentix Investor Confidence de la UE para abril llegó a 19.6, por debajo de los 24 el esperado 20. El calendario macroeconómico de los Estados Unidos, por otro lado, no tenía nada que ofrecer. El calendario macroeconómico se mantendrá ligero este martes, con el enfoque ahora en los datos del IPC de Estados Unidos que se darán a conocer el próximo miércoles.

Como el dólar estadounidense ha seguido luchando en medio de los últimos datos económicos de EE. UU. Y las preocupaciones de guerra comercial global, EUR / USD ha mantenido un rango de cotización prolongado que no está muy lejos de sus máximos de varios años de enero y febrero. Actualmente fluctúa en torno a su promedio móvil clave de 50 días, EUR / USD permanece atrincherado por el momento dentro de una tendencia alcista clara que ha sido puntuada por la persistencia del sentimiento bajista del dólar.

Ese sentimiento bajista se vio exacerbado el pasado viernes cuando el informe de empleos de Estados Unidos para marzo salió peor de lo esperado tanto en el número de puestos de trabajo creados como en la tasa de desempleo. A medida que el dólar cayó en la decepción de los empleos, revirtiendo su intento anterior de un rebote, el par EUR / USD se vio impulsado por una importante línea de soporte de tendencia alcista que se remonta un año atrás hasta abril de 2017.

El dólar inicialmente mantuvo un impulso positivo . El USD / JPY saltó temporalmente al norte de 109 y el par EUR / USD estableció un nuevo mínimo de corrección menor por debajo de 1.22. Sin embargo, el repunte del dólar fue bloqueado más adelante en la sesión a medida que el aumento en los rendimientos de los EE. UU. Disminuyó y que el sentimiento se volvió riesgoso. Aun así, la corrección de la moneda estadounidense se mantuvo modesta . Esta mañana, el dólar se mantiene al alcance de los picos recientes contra la mayoría de las principales. Una corrección en los mercados bursátiles podría hacer que la situación sea un poco turbia para el dólar. Sin embargo, tenemos la impresión de que el dólar mantiene el beneficio de la duda. El EUR / USD 1.2155 sonó bajoestá de nuevo en el radar. El USD ponderado por el comercio (DXY) está cerca de un nivel comparable (91 rango superior). Un descanso mejoraría la imagen de ST del USD.

El par EUR / USD intentó una recuperación moderada de mínimos de ocho semanas en 1.2160 en las operaciones asiáticas este jueves, pero los alcistas parecen carecer de impulso para la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) que se emitirá hoy a las 1145 GMT.

A pesar del rebote, la mancha permanece limitada por debajo del 1.22, con riesgos a la baja todavía en pie en medio de la recuperación en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro, que continúa manteniendo a los toros del USD en la delantera.

El aumento del dólar en general en sincronía con los rendimientos de los bonos del Tesoro puede atribuirse principalmente a la divergencia en las perspectivas de política monetaria entre la Fed y el resto de los bancos centrales mundiales, con las probabilidades de un aumento de tasas de la Fed de junio a 93 %

EURUSD: los datos de los operadores minoristas muestran que el 52.0% de los operadores registran una larga distancia neta con una relación de operadores largos a cortos de 1.08 a 1. El número de operadores de larga duración es 11.0% más alto que ayer y 56.0% más alto que la semana pasada, mientras que el número de operadores net-short es 0.5% más bajo que ayer y 15.6% más bajo que la semana pasada.

Normalmente tomamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los operadores sean netos sugiere que los precios del EUR / USD pueden seguir cayendo. Los operadores están más lejos de la red que ayer y la semana pasada, y la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo de negociación contraria al EURUSD más bajista.

Dentro del evento, los EE. UU. Lanzarán sus Pedidos de Bienes Durables para marzo, vistos hasta un 1.6% desde un 3.0% previamente revisado. El país también publicará la Balanza comercial de mercancías para el mismo mes y las cifras semanales de desempleo.

El par es técnicamente bajista, aunque carece de impulso direccional en ese momento en medio de la postura de esperar y ver por delante del BCE. Sin embargo, ha continuado moviéndose más bajo por debajo de la línea de tendencia del descendiente diario que se rompió a principios de esta semana, actualmente en torno a 1.2250. En el gráfico de 4 horas , el impulso se estabilizó por debajo de su línea media y el RSI alrededor de 30, mientras que el 20 SMA mantiene su fuerte pendiente bajista alrededor de 1.2205. Parece poco probable que el BCE pueda desencadenar un movimiento al alza, pero si lo hace, los vendedores deberían reaparecer alrededor del mencionado nivel de 1.2250. El mínimo de marzo se estableció en 1.2254, un pip por debajo del de hoy, y una ruptura del mismo debería dar como resultado una prueba de 1.2100, donde el par superó en 2015 y 2017.

EUR / USD ha registrado ligeras pérdidas en la sesión del viernes. Actualmente, el par se cotiza en 1.2086, un 0.15% en el día. En el frente de publicación, el PIB francés cayó a 0.3%, por debajo del estimado de 0.4%. Las listas de desempleo en Alemania cayeron en 7 mil, una lectura más débil que la estimación de una disminución de 15 mil. En los EE. UU., Se prevé un avance del PIB de 2.0% y se pronostica que la confianza del consumidor de UM se reducirá a 98.0 puntos.EUR / USD continúa rompiendo por debajo de los niveles de soporte. El par fue más alto en la sesión asiática, pero ha perdido terreno en el comercio europeo

Fue una mala semana para la moneda común, traspasar el crítico umbral de 1.2100 y alcanzar 1.2054 frente al dólar, su nivel más bajo desde el 12 de enero. El dólar fue el ganador general, en una combinación de altos rendimientos y titulares que indican que el nerviosismo político está disminuyendo, sacando el factor de riesgo de la ecuación. Los rendimientos de los bonos del gobierno de los Estados Unidos alcanzaron máximos de varios años, ya que los datos sólidos de EE. UU. Continuaron alimentando la especulación de que la Reserva Federal acelerará el ritmo de aumento de las tasas. De hecho, un PIB preliminar mejor que el esperado en el primer trimestre ayudó a alimentar el sentimiento positivo al final de la semana, ya que se estima que la economía creció un 2,3% durante los primeros tres meses del año. Los datos provenientes del exterior, por otro lado, fueron bastante decepcionantes, mientras que la reunión de política monetaria del BCE no fue un evento.

La moneda única desde agosto de 2017, la corona sueca tiene un puntapié, especialmente desde el comienzo del año, depreciándose en un 9.62% y 6.78% respectivamente. La decisión de política monetaria del Riksbank de ayer no ayudó a apaciguar la herida, ya que los datos de inflación de marzo permanecieron más débiles de lo esperado para los banqueros centrales, dado en 0.30% y 1.90% (anterior: 0.70% y 1.60%) en un mes tras otro y un año año base En consecuencia, la decisión del Riksbank de mantener su tasa clave en -0.50% (sin cambios desde febrero de 2016), entró en desacuerdo con el mercado que esperaba una subida de 25 puntos básicos, empujando al par EUR / SEK al alza en 1.36% esta semana.

A medida que la economía estructural se recupera de mínimos recientes, con una recuperación en la balanza comercial de marzo que permaneció en territorio negativo durante tres meses consecutivos, un repunte del consumo interno y una mejora de la confianza manufacturera, supondríamos que la política de normalización del Riksbank comenzó ganada. tomará mucho tiempo, a menos que el BCE mantenga su postura, un escenario muy probable desde la declaración de Draghi durante el mismo día sobre la desaceleración del impulso de la economía de la UE.

El par EUR / SEK cotiza a su nivel de septiembre de 2009, dado en 10.5446. Todavía queda un largo camino por recorrer antes de alcanzar una fuerte resistencia a las 11.16 (máximo del 23/06/2009). El par se dirige a lo largo del rango de 10,55 en el corto plazo.

El par EUR / USD se cotiza alrededor de $ 1.2120, ligeramente más bajo en el día. Los bonos estadounidenses, que no cotizaban en Asia debido a las vacaciones, están moviéndose en los mercados tras la sesión europea. El bono del Tesoro de referencia a 10 años es de hasta 2.967% y el dólar está subiendo con él.

El viernes, el dólar estadounidense recortó sus ganancias desde principios de semana ya que los rendimientos cayeron. Esto se produjo a pesar de un informe del PIB mejor al esperado , del 2,3% anualizado. Las ganancias y el nerviosismo de último momento podrían verse a medida que el mes se acerca a su fin.

También hay una gran cantidad de datos para digerir. Los débiles datos continúan pesando sobre el euro. Las ventas minoristas alemanas cayeron un 0,6%, mucho peor que un aumento del 0,8% que se proyectó, pero con un rayo de luz de una revisión al alza. La oferta monetaria M3 se desaceleró a 3.7% a / a, peor del 4.1% pronosticado. Por otro lado, los préstamos privados subieron un 3% interanual, un poco más del 2,9% que estaba en juego.

El último índice trimestral de pequeñas empresas de Wells Fargo / Gallup muestra que la confianza general cayó 1 punto a 106, pero se mantiene cerca de su nivel máximo para este ciclo económico. El índice general de pequeñas empresas ha promediado 105.5 durante los últimos cuatro trimestres, que es la mejor proyección en casi 11 años. La última encuesta fue tomada durante la primera semana de abril y captura gran parte de la reciente volatilidad que rodea el anuncio de los aranceles sobre el acero y el aluminio importados. La volatilidad en Wall Street no parece haber animado a los espíritus en Main Street. Un sorprendente 84 por ciento de los propietarios de negocios declararon que creen que la economía nacional había mejorado (57 por ciento) o se mantuvo igual (27 por ciento) durante el año pasado, mientras que solo el 16 por ciento consideró que las condiciones habían empeorado.

El optimismo sobre la economía nacional también es evidente en la evaluación de los dueños de negocios de su propio negocio, con el 71 por ciento de los dueños de negocios que afirman que la mejora de la economía nacional ha beneficiado a su negocio (26 por ciento) o algo (45 por ciento), mientras que por ciento dijo que se habían beneficiado solo un poco. Un 71 por ciento similar notó que su negocio había mejorado durante el año pasado, y un 80 por ciento más grande declaró que eran más optimistas sobre las perspectivas financieras que hace un año, en comparación con el 19 por ciento que dijo que eran más pesimistas.

El descenso constante en el par EUR / USD recibió piernas extra en la sesión europea, después de que los toros del USD flexionaron sus músculos en general, siguiendo la recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El implacable aumento del dólar frente a sus principales pares se debe principalmente a la divergente postura de política monetaria entre la Fed y los bancos centrales mundiales, ya que las perspectivas de crecimiento económico de Estados Unidos apuntan a un mayor ritmo de ajuste de la Fed en los próximos meses. alza de tasas casi a precio de mercado.

Aún más, con el DXY finalmente superando la resistencia clave de 200-DMA en niveles de 92.00 por primera vez desde mayo de 2017, el EURO ahora mira para probar los críticos niveles de 1.2000 contra su homólogo estadounidense, dejando las puertas abiertas para más desventajas.

La liquidación de ventas en la mayor se ve impulsada por el comercio ligero diluido en días festivos, ya que la mayoría de los principales mercados europeos están cerrados por el Día del Trabajo. En el frente de los datos, el par ahora espera al PMI manufacturero ISM de EE. UU. Para nuevos incentivos, mientras que la decisión del FOMC que vence mañana podría ofrecer una nueva dirección para el par.

Niveles de EUR / USD para ver

El analista de **Street, Yohay Elam escribe: "Por debajo de $ 1.2055, el soporte espera en el número redondo de $ 1.2000. La figura redonda también converge con el promedio móvil simple de 200 días muy importante. Más abajo, el mínimo de principios de enero de $ 1.1920 es el próximo nivel a seguir. Mirando hacia arriba, vale la pena ver el pico de $ 1.2090 en 2017. Más alto, el mínimo del 1 de marzo de $ 1.2155 cambia a soporte. Moviéndose más alto, los mínimos recientes en $ 1.2210 y $ 1.2240 siguen ".

El par EUR / USD se cotiza a alrededor de 1.2085 con un descenso del 0.37% el lunes, ya que la inflación de los EE. UU. PCE coincidió con las expectativas de los analistas.

El Gasto de Consumo Personal (PCE) básico de Estados Unidos coincidió con las expectativas de los analistas, que aumentaron un 1,9% durante el año hasta marzo, un aumento desde el 1,6% interanual en febrero. Esto está por debajo del objetivo del 2% del banco de la Reserva Federal, sin embargo, los datos coinciden con las expectativas. El par EUR / USD tuvo una pequeña reacción al alza mientras que el índice del dólar estadounidense retrocedió a la región de 91.80, pero la principal tendencia alcista en el dólar estadounidense sigue vigente.

Temprano en el día, los datos de la inflación alemana con el Índice Armonizado de Precios al Consumidor durante el año hasta abril cayeron a un 1,4% por debajo de las expectativas de los analistas de un 1,5% de previsión. Esta lectura negativa no ayuda al sentimiento negativo sobre el euro.

El euro finalmente está en movimiento después de consolidarse durante todo el 2018 en un rango entre 1.2150 y 1.2550. Este último desglose por debajo del extremo inferior del rango establece el escenario para los retrocesos más profundos en los próximos días hacia un objetivo de extensión de movimiento medido en el área 1.1700, que también coincide con el mínimo de diciembre de 2017.

En este análisis, analizamos EURUSD cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquier persona que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen euros o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización EURUSD es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin fisuras con gran valor agregar a todos.

Creemos que el impulso bajista continuará después de que el precio se rompa por debajo del límite inferior de Donchian en 1.1937. Un punto de precio por debajo de ese nivel se puede usar como un punto de entrada para una orden pendiente de vender. La pérdida de parada puede colocarse por encima del límite superior de Donchian en 1.2352. Después de colocar la orden pendiente, la pérdida de parada se moverá todos los días al siguiente nivel fractal, siguiendo las señales parabólicas. Por lo tanto, estamos cambiando la relación de beneficio / pérdida probable al punto de equilibrio. Si el precio alcanza el nivel de stop-loss (1.2352) sin alcanzar el orden, recomendamos cancelar el pedido: el mercado mantiene cambios internos que no fueron tomados en cuenta.

El patrón bajista de EUR / USD comenzó desde 1.24 (19/04/2018 alto) pausas, el par está rebotando desde 1.1938 bajo, encabezando el rango de 1.20. El par actualmente se cotiza a mediados de enero de 2018 a la baja. El soporte y la resistencia por hora se dan en 1.1812 (mínimo del 25/12/2017) y 1.2323 (máximo del 17/01/2018). La estructura técnica sugiere movimientos ascendentes a corto plazo.

A más largo plazo, el impulso se está volviendo en gran medida positivo. Favorecemos un sesgo alcista continuo. La resistencia clave se mantiene en 1.2886 (máximo del 15/10/2014) mientras que el soporte fuerte se encuentra en 1.1554 (mínimo del 11/08/2017).

La perspectiva del análisis técnico

Si no ha mirado recientemente el DXY (índice del dólar estadounidense), verá que hemos rebotado bastante agresivamente en las últimas dos semanas. Si ha estado escuchando los seminarios web diarios gratuitos de FACE (Forex Analalytix Community Experience) o los videos de Week Ahead en YouTube durante las últimas semanas, estaría bien preparado para este cambio. Pero ahora que el DXY se ha corregido, ¿qué vamos a hacer ahora?

Francamente, el dólar estadounidense no es tan directo como lo fue hace un par de semanas, y uno podría discutir ambos puntos sobre la fortaleza o debilidad del dólar estadounidense desde los niveles actuales. No voy a aburrirlo con las razones por las que puede o no reunirse a partir de aquí, y estoy seguro de que la mayoría de ustedes que leen esta publicación tienen sus propios argumentos. Pero lo que señalaré es algo que puede no ser tan obvio: oro y plata.

Con la fortaleza reciente del dólar estadounidense, hubiéramos esperado que los metales preciosos retrocedieran mucho más de lo que lo han hecho. Pero, en cambio, Gold ha tenido el 200DMA y Silver ha tenido un retroceso muy marginal. Lo que esto establece es algo muy interesante, especialmente si el índice del dólar estadounidense ha terminado su reciente compresión más alta (y el posicionamiento especulativo EURUSD es un poco más "cuadrado" ahora que hemos visto un retroceso).

EUR / USD falla cerca de 1.2000 y recorta ganancias. .
El dólar estadounidense encuentra apoyo gracias a los crecientes rendimientos de los EE. UU.
El par EUR / USD se movió de los máximos diarios después de no poder romper por encima de 1.2000 y en medio de una recuperación del dólar estadounidense en todos los ámbitos. El índice del dólar estadounidense subió desde cerca de 92.00 por encima de 92.20, borrando la mayor parte de las pérdidas del día. La recuperación del billete verde se produjo en medio de los crecientes rendimientos de EE. UU.

El par EUR / USD ha vuelto a caer por debajo del 1.20, mientras que el dólar se mantiene firme en todos los ámbitos, con una serie de titulares bajistas que cruzan los cables. Actualmente, el par EUR / USD se cotiza a 1.1946, un aumento del 0.03% en el día, habiendo registrado un máximo diario en 1.1997 y un mínimo en 1.1939.

EUR / USD fue apoyado en el comercio europeo por la retórica de línea dura del Villeroy del BCE, enviando la unidad individual desde el punto medio del mango 1.19 hacia el mango de 1.20, (cayendo unos pocos puntos tímidos). Villeroy dijo que el fin del QE estaba cerca y que el BCE dará orientaciones sobre las alzas (el 200-D SMA se ubica en 1.2021 y los operadores carecían de algo concreto para comenzar la semana para alimentar el apetito por asumir ese nivel). .

El analista jefe de Danske Bank, Christin Tuxen, señaló que todavía hay margen para un mayor declive en el par.

Cotizaciones clave

"El impulso de USD se estancó hacia el final de la semana pasada después de la falta de inflación de Estados Unidos. Mientras que el posicionamiento aparentemente se ha limpiado un tanto en la última movida más baja en EUR / USD , todavía vemos un caso para una mejor posición cíclica de EE. UU. Y el aumento de las posiciones cortas para allanar el camino para una nueva caída a corto plazo; buen soporte visto en la baja del Dic-17 de 1.1718 ".

"Pero, mientras los rendimientos de EE. UU. Van en aumento con el 10Y coqueteando nuevamente con el 3% y respaldando al USD, notamos que el continuo aplanamiento de la curva en EE. UU. Es un inminente USD negativo al hacer que los bonos del Tesoro sean menos atractivos desde un punto de vista 'roll' ".

El embajador de Estados Unidos en China, Terry Branstad, señaló que los dos países permanecen muy distanciados en cuanto a la resolución comercial.

Citas clave

"Washington y Beijing han propuesto decenas de miles de millones de dólares en aranceles en las últimas semanas, avivando las preocupaciones de una guerra comercial en toda regla que podría perjudicar a las cadenas de suministro globales y afectar los planes de inversión empresarial.

A principios de este mes, una delegación estadounidense encabezada por el secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, presentó a China una lista de demandas para abordar las denuncias de robo de propiedad intelectual y otras políticas comerciales que Washington considera injustas.

Los dos países no lograron llegar a un acuerdo sobre la larga lista de demandas de Estados Unidos y decidieron reanudar las conversaciones en Washington.

Branstad, quien estuvo presente en la reunión, dijo que los chinos parecían "retraídos" por el significado de la lista.

"Los chinos han dicho 'queremos ver los detalles'. Les dimos todos los detalles en términos de cuestiones comerciales. Entonces no pueden decir que no saben lo que estamos pidiendo ", dijo.

"Todavía estamos muy lejos", dijo Branstad, y dijo que China no ha cumplido las promesas de abrir su área de seguros y servicios financieros, así como también reducir las tarifas automotrices ".

La economía australiana está mal preparada para otra desaceleración mundial, y está significativamente peor de lo que estaba al comienzo de la crisis financiera de 2007-08.

Puntos clave

"La Reserva Federal de los Estados Unidos normalmente no logra diseñar un aterrizaje suave una vez que la tasa de desempleo ha caído a través del pleno empleo".

"Así que la próxima desaceleración global es más probable que sea una cuestión de cuándo, no si".

La economía de Australia se encamina hacia una recesión mundial esperada en algún momento a mediados de 2020 con casi ningún superávit presupuestario, una deuda neta del 17% del PIB y una tasa de efectivo del RBA cercana al 2,25%.

Antes del colapso de 2008, Australia tenía un superávit presupuestario del 1,8% del PIB, una deuda neta casi nula y tasas superiores al 7%.

Elevar prematuramente las tasas de interés podría ser devastador para la economía australiana, y el gobierno tampoco puede impulsar los presupuestos a un superávit más rápido por el riesgo de dañar el crecimiento.

EUR / USD: los miembros del BCE se contradicen entre sí, sopesando el progreso del toro.
EUR / USD: los operadores observan la SMA de 200 D, pero esperan las ventas minoristas de EE. UU.
El par EUR / USD ha vuelto a caer por debajo del 1.20, mientras que el dólar se mantiene firme en todos los ámbitos, con una serie de titulares bajistas que cruzan los cables. Actualmente, el par EUR / USD se cotiza a 1.1946, un aumento del 0.03% en el día, habiendo registrado un máximo diario en 1.1997 y un mínimo en 1.1939.

EUR / USD fue apoyado en el comercio europeo por la retórica de línea dura del Villeroy del BCE, enviando la unidad individual desde el punto medio del mango 1.19 hacia el mango de 1.20, (cayendo unos pocos puntos tímidos). Villeroy dijo que el fin del QE estaba cerca y que el BCE dará orientaciones sobre las alzas (el 200-D SMA se ubica en 1.2021 y los operadores carecían de algo concreto para comenzar la semana para alimentar el apetito por asumir ese nivel). .

Sin embargo, en el comercio reciente, Coeure del BCE habló y contrató a su colega mientras hablaba sobre "El futuro del dinero del banco central", y dijo que el consejo de gobierno ve las tasas en los niveles actuales durante un período prolongado, bien más allá del horizonte de las compras de activos netos, y agregó: "el exceso de efectivo creado por el BCE podría ser contraproducente". El par EUR / USD ha retrocedido para probar el aumento de la media simple de 50 horas en 1.1945. La próxima parada de cualquier manera puede necesitar esperar hasta las ventas minoristas de EE. UU. Mañana.

En otras noticias:

En otras noticias europeas , la liga de Italia dice que se llevará a cabo un referéndum informal de los miembros puede 19-20 para aprobar eventual acuerdo del gobierno con 5 estrellas.

Además, la mayoría de los principales índices en Europa se han cerrado en rojo:

El DAX alemán cayó un -0.15%
El CAC de Francia cayó un -0.02%
El FTSE del Reino Unido cayó un -0.18%
El Ibex de España sintió -0.29%
La MIB FTSE de Italia subió un 0,26%
La PSI 20 de Portugal subió + 1.41%
Niveles de EUR / USD

Los datos técnicos diarios se inclinan al alza después de una recuperación desde los mínimos de 1.1822 y después de atravesar el SMA 10-D. El RSI también se está volviendo positivo y se aleja de los territorios sobrevendidos por debajo de 30. 1.2000 tiene un nivel psicológico por delante de 1.2020 (SMA en 200-D) y 1.2080. 1.2150 viene después, mientras que 1.2415 y los máximos de marzo en 1.2447 / 76 son objetivos más amplios. Por otro lado, el mínimo de 1.1553 en noviembre viene como un objetivo clave en un rompimiento de los mínimos mencionados anteriormente y 1.1720.

El Euro se dirige al martes con una nota débil después de no poder recuperar el 1.20 en la última recuperación desde 1.1822, y aunque las perspectivas técnicas de la pareja permanecen en el lado optimista según la propia Valeria Bednarik de **Street, una falla para las cifras clave del PIB podría terminar una recuperación en poco tiempo: "la imagen a corto plazo sigue siendo positiva para el par, aunque la ruptura reciente por debajo de 1.1960, el nivel mencionado de Fibonacci, limita las posibilidades de un avance más firme. En el gráfico de 4 horas, el par continúa desarrollando por encima de una SMA alcista de 20, ahora alrededor de 1.1915, mientras que los indicadores técnicos se alejan de las lecturas de sobrecompra, pero se mantienen dentro de los niveles positivos. La 20 SMA mencionada es el soporte inmediato, mientras que al alza, la cifra de 1.2000 es clave, ya que una ruptura sobre ella expone la región 1.2050 / 60, donde el par tiene una SMA bajista de 100 en el marco de tiempo mencionado y un 38.2% de retroceso del declive mencionado ".

Niveles de soporte: 1.1915 1.1880 1.1840

Niveles de resistencia: 1.1960 1.2000 1.2035

No sorprende en cifras de inflación españolas. La tasa de IAPC se confirmó en 1,1% a / a, frente al 1,3% a / a del mes anterior, pero en línea con las cifras preliminares. La inflación subyacente retrocedió a 0.8% a / a desde 1.2% a / a, pero los detalles confirman que el repunte de marzo, así como el retroceso de abril se vieron afectados por el momento de Pascua, que llegó a principios de este año y se fue los precios de recreación y cultura aumentaron a 1.2% a / a en marzo desde 0.7% a / a en febrero, para luego retroceder a -1.7% a / a en abril. Al igual que con las cifras de crecimiento, es demasiado pronto para decir si la desaceleración de la inflación se debe enteramente a factores temporales.

EUR / USD ha registrado pérdidas en la sesión del miércoles, continuando la tendencia a la baja que vimos el martes. Actualmente, el par se cotiza en 1.1803, un 0.31% menos en el día. En el frente de publicación, las emisiones de CPI en Alemania y la zona euro igualaron sus estimaciones. El presidente del BCE, Mario Draghi, hablará en un evento del BCE en Frankfurt. En los EE. UU., Se espera que los Permisos de Construcción y Construcción de Viviendas permanezcan sin cambios, en 1.32 millones y 1.35 millones, respectivamente. El jueves, los EE. UU. Publican el Índice de fabricación de la Fed de Filadelfia y los reclamos por desempleo.

El IPC final alemán continúa perdiendo terreno. El indicador cayó a 0.0%, marcando un mínimo de 3 meses. El IPC final de la Eurozona bajó a 1.2%, por debajo del 1.3% del mes anterior. El IPC final de la zona euro siguió una tendencia similar, cayendo del 1,0% al 0,7%. Si los niveles de inflación continúan disminuyendo, el BCE tendrá que considerar la posibilidad de ampliar su plan de estímulo, que está programado para septiembre. Alemania publicará números de inflación adicionales el viernes.

Los datos del primer trimestre de la zona euro y del PIB alemán estaban dentro de las expectativas, pero los inversores no deberían volverse demasiado optimistas, ya que las cifras apuntaban a una desaceleración en la economía de la eurozona. Tanto Alemania como la eurozona registraron ganancias del 0,6% en el cuarto trimestre de 2017. ¿Las condiciones económicas mejorarán en el segundo trimestre? Los analistas institucionales no parecen optimistas, de acuerdo con las muy respetadas encuestas ZEW Economic Sentiment . El indicador alemán registró una fuerte caída de -8.2 por segundo mes consecutivo, las primeras caídas desde julio de 2016. El lanzamiento de la zona euro mejoró a 2.4, pero la baja lectura ciertamente no muestra mucho optimismo. Los mercados se preparan para obtener números más flexibles el miércoles, según informan Alemania y la zona euro. Si estos indicadores pasan por alto sus estimaciones, el euro podría perder terreno.

Soy un creyente

La política italiana golpea al euro



Fundamentos de EUR / USD
2:00 CPI final alemán. Estime 0.0%. Real 0.0%

5:00 Eurozone CPI final. Estime 1.2%. Real 1.2%

5:00 Eurozone Final Core CPI. Estime el 0.7%. Real 0.7%

5:35 Subasta alemana de bonos a 10 años. Real 0,62%

8:00 El presidente del BCE, Mario Draghi, habla

8:30 US Building Permits. Estimar 1.35M

8:30 miembro del FOMC de EE. UU. Raphael Bostic habla

8:30 Comienzo de la vivienda en EE. UU. Estimar 1.32M

9:15 Tasa de utilización de la capacidad de EE. UU. Estime 78.4%

9:15 producción industrial de los EE. UU. Estime 0.6%

10:00 Deuda de hipotecas en los Estados Unidos

10:30 Inventarios de petróleo crudo de EE. UU. Estimación -1.1M

8:30 Índice de fabricación de la Fed de Filadelfia. Estimación 21.1

8:30 Reclamaciones de desempleo de los EE. UU. Estimar 219K

EUR / USD: El par de divisas EUR / USD estaba en una tendencia a la baja ayer, alcanzando 1.1132. La expectativa a corto plazo es un oso. El falso golpe por encima de 1.1285 nos dio una señal de oso válida con una posible prueba en 1.1080, que parece ser un buen lugar para comprar con un Stop-Loss ajustado. La resistencia más cercana está alrededor de 1.1200. Un claro pinchazo en esta área valdría la zona neutral, pero la resistencia clave es el área de 1.1285, que debe ser claramente penetrada para continuar con la secuencia de comandos bull con una posible prueba del rango 1.1350-1.11425. Por otro lado, una clara penetración y cierre en un gráfico diario o semanal por debajo de 1.1080 pondría fin a la actual corrida de toros.

El par EUR / USD continúa pivotando alrededor de 1.1800 antes de la apertura de EE. UU. Y después del lanzamiento de datos mixtos de EE. UU. Los reclamos de desempleo en el país fueron ligeramente superiores a lo esperado, alcanzando los 222,000 en la semana que terminó el 11 de mayo frente a los 215,000 previstos. La encuesta de fabricación de la Fed de Filadelfia de mayo sorprendió al alza, imprimiendo un sólido 34,4, muy por encima de los 23,2 anteriores o el esperado 21,0. Temprano en el día, la producción de construcción de la UE decepcionó al caer más de lo esperado, en marzo 0.3%. Y aunque ninguna de estas cifras se considera un motor del mercado, todas confirmaron el escenario que desencadenó la recuperación del dólar en las últimas semanas.

Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Se mantienen cerca de los máximos de varios años logrados durante las horas de operaciones asiáticas, mientras que las acciones europeas apenas se mantienen a flote y los índices de EE. UU. Apuntan a abrirse más abajo. La consolidación en curso parece solo una pausa en la tendencia bajista dominante, ya que los vendedores están tomando picos para agregar a sus posiciones, ahora alineados en 1.1840 a corto plazo. En el gráfico de 4 horas , la imagen es bajista, a pesar de que los indicadores técnicos carecen de impulso direccional, ya que se mantienen bien en territorio bajista, mientras que los promedios móviles mantienen fuertes pendientes bajistas muy por encima del nivel actual. El mínimo de diciembre en 1.1741 es el soporte principal para romper y ver al par reanudar su tendencia bajista.

Niveles de soporte: 1.1765 1.1740 1.1710

Niveles de resistencia: 1.1840 1.1880 1.1925

El par EUR / USD continúa pivotando alrededor de 1.1800 antes de la apertura de EE. UU. Y después del lanzamiento de datos mixtos de EE. UU. Los reclamos de desempleo en el país fueron ligeramente superiores a lo esperado, alcanzando los 222,000 en la semana que terminó el 11 de mayo frente a los 215,000 previstos. La encuesta de fabricación de la Fed de Filadelfia de mayo sorprendió al alza, imprimiendo un sólido 34,4, muy por encima de los 23,2 anteriores o el esperado 21,0. Temprano en el día, la producción de construcción de la UE decepcionó al caer más de lo esperado, en marzo 0.3%. Y aunque ninguna de estas cifras se considera un motor del mercado, todas confirmaron el escenario que desencadenó la recuperación del dólar en las últimas semanas.

El Euro se encuentra en el pie adelantado al comienzo de la semana e intenta extender la pierna de recuperación desde el mínimo de la semana pasada en 1.1822 (el más bajo desde el 22 de diciembre).
Densidad del dólar en las expectativas de un enfoque más agresivo de la Reserva Federal a las tasas de interés en 2018, ya que los recientes datos débiles redujeron la probabilidad de que la Fed suba las tasas más veces este año de lo inicialmente planeado.
El euro está firmemente por encima de la caída de 10SMA el lunes, que ahora actúa como soporte inicial en 1.1934 y explora la caída de la nube de 4 horas (comprendida entre 1.1951 y 1.2046), con una ruptura sostenida de la base de nubes para buscar pruebas de barreras clave en 1.2018 (200SMA) y 1.2046 (4 horas en la cima de la nube / Fibo 38.2% de 1.2400 / 1.1822 en descenso) de lo cual se generaría una señal de inversión.
Las señales de los técnicos diarios aún se mezclan como RSI y ralentizan el estocástico hacia el norte, pero el impulso de 14 días se volvió hacia los lados después de recuperarse en los últimos dos días, sin embargo, un montón de señales alcistas en los gráficos de menor tiempo mantienen la moneda única respaldada por ahora.
Cerrar por encima de 10SMA es un requisito mínimo para la extensión del toro fresco hacia 1.2018 / 46 pivotes.
Por el contrario, podría esperarse un nuevo riesgo a la baja en el otoño y cierre por debajo de 10SMA.

El par EUR/USD ha caído significativamente durante la jornada del miércoles, llegando al nivel 1,1770 para rebotar y formar un martillo. El martillo, por supuesto, es una señal alcista, pero no creo que sea necesariamente una señal de compra. Creo que esto es simplemente un rebote y que cualquier subida desde aquí debería verse como una oportunidad para comprar el dólar. Creo que el nivel de 1,20 ofrecerá resistencia, por lo que un par de días de rally no sería una gran sorpresa. El escenario alternativo, por supuesto, es que rompamos por debajo del martillo de la sesión del miércoles, lo que podría enviar este mercado al nivel de 1,15 bastante rápido. Sin embargo, ese sigue siendo mi objetivo para el verano.

La política italiana: una antigua tragedia romana
Finalmente, ha habido un gran adelanto relacionado con una nueva formación del gobierno en Italia. Al líder del M5S, Luigi Di Maio, se le pidió que formara una coalición gubernamental por el presidente Sergio Mattarella hace unas semanas y este fin de semana un borrador del acuerdo entre el M5S y la Liga se filtró a la prensa. Antes de las elecciones, describimos esto como el peor resultado posible de la formación de coaliciones para la economía / mercados / Bruselas. Si bien M5S y League han retirado algunas de sus propuestas electorales, un borrador de documento filtrado (que M5S luego dijo era una versión antigua) ha afectado a los mercados. Los mercados tomaron nota de eso; en particular, los mercados ridiculizaron la exigencia de una condonación de la deuda de EUR250bn de las compras QE del BCE. En la propuesta actual, la reducción de la reforma y las tasas de impuestos fijos(a niveles reducidos) serían factores clave para niveles de deuda significativamente más altos. Discutimos la dinámica de la deuda concerniente antes de las elecciones, cuando proyectamos que la deuda / PBI llegaría al 156% en 2028 con la actual alianza del gobierno. El diferencial de referencia 10Y entre Italia y Alemania ahora es más alto que el día de las elecciones.

Los mercados financieros han alcanzado algunos hitos esta semana. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se rompió un 3%, para alcanzar un 3,12% al máximo sin ningún conductor en particular, aunque con mucha especulación sobre un aumento adicional en los rendimientos. Seguimos apegados a la opinión de que los rendimientos estarán limitados al rango en los próximos meses y que la venta masiva de esta semana es temporal. El euro se ha estado negociando por debajo de 1.20 toda la semana, ya que los nervios italianos pesaron sobre el **. Sin embargo, en los últimos tres meses se ha visto un reacoplamiento notable del cruce con rendimientos relativos a largo plazo (reales), ya que los rendimientos de los Estados Unidos han roto niveles clave, mientras que los rendimientos alemanes no han aumentado en la misma medida. Esperamos el EUR / USDcruzar para establecerse en un nuevo rango alrededor del nivel actual a corto plazo, pero sigue siendo una compra en bajadas en una perspectiva 6-12M. Para la política monetaria del BCE, también observamos que el tipo de cambio ponderado por el comercio ahora está por debajo de lo que asumió en sus proyecciones de personal en marzo, lo que podría respaldar la inflación subyacente.

En el frente geopolítico, Kim Jong-Un de Corea del Norte canceló una reunión con Corea del Sur y ha amenazado con cancelar la cumbre con el presidente estadounidense Donald Trump en Singapur el 12 de junio. Corea del Norte no está contenta con los ejercicios militares llevados a cabo por los EE. UU. Y Corea del Sur, que él ve como una provocación. Es probable que los simulacros lo estén intimidando y que Un necesite una garantía de Trump antes de deshacer el programa nuclear. Además de las preocupaciones geopolíticas, tras la retirada de Estados Unidos del acuerdo nuclear de Irán desde 2015 y la intención de Estados Unidos de restablecer el más alto nivel de sanciones económicas contra Irán, el precio del petróleo ha aumentado marcadamente. Además, la inauguración de una embajada en Jerusalén por parte de Estados Unidos no mejoró la situación. Vemos más riesgos alcistas para el precio del petróleo.

La profundización de la UE ha estado en la agenda desde que Emmanuel Macron asumió el cargo el verano pasado y el evento clave que todos los políticos de la UE esperan es la cumbre del 28-29 de junio.Si bien hay mucho en juego, las opiniones son diferentes. Francia quiere compartir el riesgo, mientras que Alemania quiere el riesgo como parte de una mayor integración. Esto nos lleva a creer que es probable que obtengamos solo algunas iniciativas cosméticas para que el presidente francés Macron no pierda la cara. Alemania aún está poco entusiasta con respecto a una mayor integración de la eurozona, como también señaló Angela Merkel la semana pasada. Si bien el gobierno alemán per se no está en contra del principio fundamental de integración de la eurozona, incluyendo un mayor grado de distribución de riesgos y coordinación presupuestaria, existen dos obstáculos principales que limitan el apoyo alemán: (1) la desconfianza alemana en la capacidad de las instituciones de la UE para hacer cumplir las reglas frente a los estados miembros y (2) el escepticismo generalizado entre el público alemán sobre las reformas de la zona del euro.

Los pares principales permanecen atrapados en rangos limitados, con el dólar no muy por debajo de sus máximos recientes, y el par EUR / USD se pegó al área de 1.1800, moviéndose hacia atrás y adelante alrededor de la figura. La moneda común no reaccionó a las noticias macroeconómicas locales , que de todos modos eran poco relevantes. El índice alemán de precios al por mayor repuntó en abril un 0,5% desde el esperado avance del 0,2%, mientras que el IPP también superó las expectativas, avanzando un 0,5% intermensual y un 2,0% interanual. Además, la balanza comercial de la UE registró un superávit de 21.200 millones de euros en marzo, ligeramente mejor que el anterior y el esperado, aunque la cuenta corriente no alcanzó el pronóstico del mercado con 32.000 millones de euros. La sesión estadounidense se centrará en los datos canadienses, ya que no hay titulares programados para EE. UU. A excepción de un par de oradores de la Fed que tienen pocas posibilidades de sacudir el barco.