El USD/JPY subió durante la sesión asiática

El Gobernador Powell intentó suavizar el cambio a "acomodativo" y presionó para que no se sobreinterpretara este cambio, pero todavía hay algo de confusión aquí. Cuando damos un paso atrás y mirar a la Fed tasa de fondos sobre una base 'real' (o ajustado por el PCE) todavía podemos ver que las tasas de interés reales son ahora convincentemente positivo por primera vez desde mayo de 2008, y esto debe representar un endurecimiento de las condiciones financieras, incluso si en general las condiciones financieras de los Estados Unidos siguen favoreciendo asumir riesgos en las carteras.

USD/JPY
Al alza, los niveles de resistencia podrían ubicarse en 113.05 (máximo diario), 113.15 (máximo de julio), 113.35 y 113.60 (máximo 8 de diciembre de 2017). Por otro lado, el soporte podría verse en 112.70 / 75 (25 de septiembre, mínimo 26), 112.65 (línea de tendencia alcista de corto plazo), 112.40 y 112.15.

Aunque la Fed elevó su tasa objetivo a un día en 25 puntos base a un rango de 2 por ciento a 2.25 por ciento, desde 1.75 por ciento a 2 por ciento, el banco central eliminó la palabra "acomodaticia" de su declaración en cómo describe su política monetaria .

Esa movida provocó la mayor cantidad de preguntas con algunos comerciantes, lo que significa que la Fed ya no cree que su política sea acomodaticia, y es probable que esté más cerca de hacerse con sus alzas de tasas. La acción del precio inicial sugirió que el mercado primero interpretó la eliminación de la palabra como "el final del ciclo de ajuste de la Fed". Sin embargo, Powell dijo que eliminar esa palabra no indica ningún cambio en el camino del banco hacia la normalización de la política monetaria.

El yen japonés también fue respaldado por los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Powell, quien dijo que no ve un aumento en la inflación fundamental y no prevé precios sorprendentes al alza.

"Lo principal donde podríamos necesitar avanzar un poco más rápido si la inflación sorprende al alza. No vemos eso ", dijo Powell a los periodistas durante su conferencia de prensa trimestral el miércoles.

USD/JPY sube a máximos de 8 meses por encima de 113.20

El USD/JPY encabeza el cierre más alto del año respaldado por un dólar estadounidense más fuerte.
El greenback amplía las ganancias después de los datos de EE. UU. Y después de la subida de tipos del FOMC de ayer.
El par USD/JPY subió aún más durante la sesión estadounidense y saltó a 113.30, alcanzando los niveles más altos desde el 8 de enero. Al momento de escribir, se mantenía cerca de los máximos, con un tono alcista fuerte.

El movimiento hacia el alza tuvo lugar en medio de mayores rendimientos de EE . UU . Y acciones de EE . UU . El Dow Jones subía un 0,45% y el rendimiento a 10 años subía al 3,06%. El principal impulsor fueron los datos económicos de EE. UU. Y las expectativas de política monetaria. La impresión del PBI final Q2 se situó en el 4,2% (tasa anualizada), los pedidos de bienes duraderos superaron las expectativas con una ganancia del 4,5% (m / m) en agosto. La impresión negativa provino de los datos de la vivienda con una caída mayor a la esperada en las ventas de viviendas pendientes de 1.8% contra un -0.4% esperado.

"Entre el comentario del presidente Powell ayer de que la economía estadounidense está en un lugar particularmente bueno y buenos pedidos duraderos y un excelente gasto empresarial, a pesar de la pausa de agosto los seis meses de julio vieron el mayor gasto de inversión en cinco años, el dólar tiene espacio para ejecutar solo en la economía estadounidense ", dijo Joseph Trevisani, analista senior de **Street.

Niveles para mirar

USD/JPY está probando la resistencia de 113.30 , una consolidación en la parte superior podría despejar el camino para una prueba de la próxima barrera vista en 113.70 / 75 (máximo de diciembre de 2017) seguido de 114.00. Por otro lado, el impulso alcista se aliviaría con un retroceso por debajo de 113.00, pero el yen necesita una confirmación en 112.60 para eliminar el sesgo actual a corto plazo que favorece al dólar.

USDJPY
Rebote desde el mínimo diario a 112.56, publicado en Europa temprana, acelerado luego de datos optimizados de EE. UU. Y sondeos nuevamente por encima de 113.00, para un ataque renovado en clave 113.17 / 30 barreras (19 julio alto / Fibo 61.8% de 118.66 / 104.63 descenso, reforzado por 200SMA semanal ) Los datos publicados hoy mostraron que el crecimiento económico de EE. UU. En el segundo trimestre se aceleró al ritmo más rápido en casi cuatro años (el 2,2% anualizado frente al 4,2% f / c) y los pedidos de bienes duraderos subieron un 4,5% en agosto, superando fuertemente al pronósticoen 1.9% y la cifra de julio revisada a la baja en -1.2%. Las solicitudes semanales de desempleo de Estados Unidos aumentaron inesperadamente en 12.000 (202.000 semana anterior / 208.000 en marzo), pero hicieron poco para contrarrestar el impacto positivo del optimista PIB y los bienes duraderos.

Los mercados están en una consolidación silenciosa con pares importantes alrededor de los niveles de cierre del martes antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal. El banco central se encuentra en su reunión de dos días y dará a conocer el resultado hoy a las 18:00 GMT, mientras que el jefe Powell ofrecerá una conferencia de prensa a las 18.30 GMT. El par USD / JPY se mantiene en máximos de 2 meses, ahora cotizando a alrededor de 112.90, sin cambios a pesar de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos por delante de la Reserva Federal . El rendimiento en el bono referencial del Tesoro a 10 años es más bajo en 3.08% después de alcanzar el martes a un nuevo máximo de 5 meses de 3.11%.

No hubo lanzamientos macroeconómicos en Japón, y el calendario europeo también permaneció vacío, lo que exacerbó la tranquilidad en todo el tablero **. Estados Unidos lanzará New Home Sales para agosto, visto hasta un 0,5%, antes de la decisión del banco central. Los mercados probablemente permanecerán tranquilos hasta entonces.

Alguna demanda de dólares a corto plazo podría apreciarse en todos los ámbitos, pero prevalecen los rangos. El gráfico de 4 horas para el par muestra que se mantiene por encima de la media simple ascendente de 100 y 200, con el más corto ahora en alrededor de 111.90, lo que indica que los toros mantienen el control a pesar del rango en curso. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado permanecen planos en territorio positivo y por debajo de sus máximos semanales, también reflejando el tono positivo del par y agregando la actual falta de acción. Si la Fed lograra impulsar al dólar a través de su decisión y el par supera a 113.20, el par tiene espacio para extender su avance hasta 113.85, mientras que un resultado decepcionante podría hacer que el par se acerque a 112.15.

Niveles de soporte: 112.45 112.15 111.80

Niveles de resistencia: 113.20 113.50 113.85

Niveles técnicos para mirar

La resistencia inmediata está vinculada cerca de la región 113.15-20 y es seguida de cerca por las cimas del YTD, alrededor de la región 113.35-40, por encima de la cual el par parece estar listo para probar el mango 114.00.

Por otro lado, la región 112.75-70 ahora se convierte en un soporte inmediato para defender, que si se rompe podría hacer que el par sea vulnerable para romper por debajo del soporte intermedio 112.50-40 y probar el mango de 112.00.

USDJPY

El dólar tocó un nuevo máximo de nueve meses contra el yen en 113.64 en la sesión asiática del viernes, en una extensión del 0.58% del día anterior.
Hawkish Fed y datos optimistas de Estados Unidos impulsaron al dólar, que generó una fuerte señal alcista el jueves por encima de las barreras pivotantes en 113.17 / 30 (máximo del 19 de julio / Fibo 61.8% de 118.66 / 104.63 descenso / 200SMA semanal).
Bulls muestran vacilación en acercamiento al siguiente objetivo en 112.74 (12 Dec 2 017 de altura), con la consolidación de estar tan lejos contenida por encima de quebrado barrera Fibo (113.30), pero retirada más profunda no se pueden descartar como estocástico lento se está invirtiendo de territorio de sobre compra en diario gráfico y la toma de beneficios antes del fin de semana podría retrasar a los toros.
Además, los datos de vivienda de Japón mejores de lo esperado en agosto, ofrecieron apoyo temporal al yen.

La actuación de Wall Street el viernes apunta a un estado de ánimo de riesgo.
El índice del dólar estadounidense sigue en camino para terminar la semana por encima de 95.
El índice de precios de PCE central en EE. UU. Se mantiene estable en el 2%.
Luego de descender a 113.30 durante las horas de operaciones europeas, el par USD / JPY ganó tracción en la segunda mitad del día y subió por encima de 113.50 cuando los principales índices bursátiles de EE. UU. Comenzaron a borrar las pérdidas iniciales que sufrieron. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 113.55, agregando 0.15% en el día. El fuerte repunte atestiguado ayer y las modestas ganancias de hoy mantienen a la pareja en camino de registrar su cierre semanal más alto del año.

Además, los datos de vivienda de Japón mejores de lo esperado en agosto, ofrecieron apoyo temporal al yen.
Los saltos pueden extenderse hacia 113.00 zona en ruptura por debajo de los soportes iniciales en 113.30 / 17, con un retroceso prolongado esperado para encontrar soporte por encima de 10SMA (112.67), para marcar la acción como posicionamiento para el lado positivo.
La ruptura clara por encima de la barrera de 113.74 expondría el objetivo en 114.73 (máximo del 06/11/2017).
El par está encaminado para el tercer cierre alcista fuerte y semanal que respalda el escenario de mayor avance, con un cierre semanal por encima del 200SMA semanal roto para proporcionar una fuerte señal alcista.

Res: 113,64; 113.74; 114.00; 114,36
Sup: 113,33; 113.24; 113.04; 112.67

Además de una perspectiva agresiva para las tasas de interés de Estados Unidos, el dólar / yen también está siendo respaldado por una mayor demanda de activos de mayor riesgo. Los principales índices bursátiles de EE. UU. Están cotizando al alza el lunes por la mañana, cuando EE. UU. Y Canadá anunciaron que habían llegado a un acuerdo para reemplazar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN). El Dólar / Yen avanza lentamente el lunes temprano, continuando la escalada de la semana pasada impulsada por un alza de un cuarto de punto por la Reserva Federal de EE. UU., Expectativas de nuevos aumentos de tasas por parte del banco central y una perspectiva alcista para la economía estadounidense.

Todo se reduce a la creciente diferencia de intereses entre los bonos del gobierno de los Estados Unidos y los bonos del gobierno japonés. Esto está siendo impulsado por la divergencia en las políticas monetarias de la Reserva Federal de los Estados Unidos y el dócil Banco de Japón.

Por ejemplo, solo un par de días después de que la Fed tomara su decisión, el Resumen de Opiniones del BOJ mostró que los legisladores aún debatían sobre cómo estimular la economía.

En otras noticias, el día de hoy en Japón, el índice manufacturero Tankan llegó a las 19, por debajo del pronóstico 22. El índice de Tankan Non-Manufacturing fue 22, debajo del pronóstico 23. El PMI manufacturero final fue de 52.5, y también perdió el pronóstico de 52.9.

Las encuestas trimestrales claves de Tankan realizadas por el BOJ mostraron que el sentimiento entre los grandes fabricantes bajó el mes pasado debido a las preocupaciones sobre las tensiones en el comercio mundial. Además, puede haber una tendencia en desarrollo debido a que el mercado de datos de hoy es el tercer trimestre consecutivo de declive.

La encuesta del sector servicios se debió en parte a la cadena de desastres naturales de este verano, incluidas las inundaciones masivas causadas por lluvias torrenciales en el oeste de Japón y el tifón Jebi a principios de septiembre.

A las 0614 GMT, el USD / JPY se está negociando 113.929, un aumento de 0,256 o + 0,22%. Esto coloca al par Forex en el lado fuerte de la parte superior del 12 de diciembre de 2017 en 113.745. Si el ímpetu técnico continúa, los compradores pueden competir en la cima del 6 de noviembre de 2017 en 114.728.

Además de una perspectiva agresiva para las tasas de interés de Estados Unidos, el dólar / yen también está siendo respaldado por una mayor demanda de activos de mayor riesgo. Los principales índices bursátiles de EE. UU. Están cotizando al alza el lunes por la mañana, cuando EE. UU. Y Canadá anunciaron que habían llegado a un acuerdo para reemplazar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN).

El yen japonés tiende a debilitarse durante los períodos de mayor demanda de acciones debido al carry trade. Los inversores obtienen préstamos baratos de los bancos japoneses y convierten el yen en dólares para invertir en los mercados de valores estadounidenses.

Más tarde, los inversores tendrán la oportunidad de reaccionar a una gran cantidad de datos económicos de EE. UU., Incluido el PMI de fabricación final, el gasto en construcción y las ventas totales de vehículos. El informe principal es el ISM Manufacturing PMI. Se espera que llegue a 60.1, ligeramente por debajo del 61.3 reportado anteriormente.

El USD/JPY ha subido considerablemente en los últimos días, extendiendo las ganancias en el último mes estar poniendo a prueba máximos en torno a un año, impulsado principalmente por un aumento de los rendimientos de los Estados Unidos y expectativas en curso que no habrá ningún cambio significativo en el Banco de Japón la política monetaria para algunos tiempo, según Greg Gibbs, analista de Amplifying Global ** Capital.

Cotizaciones clave

"Las ganancias también pueden reflejar una recuperación modesta en activos y monedas de mercados emergentes en las últimas semanas".

"Quizás parte de la debilidad en el JPY puede reflejar un bajo rendimiento en las monedas asiáticas, liderado por un CNY más débil relacionado con las preocupaciones arancelarias".

“Puede haber una variedad de motivaciones para un JPY más débil. Pero es difícil decir que hay un factor fundamental claro para un JPY más débil ".

“Hay razones para tener cuidado al vender JPY a estos niveles. Japón puede estar más cerca de lograr sus objetivos de inflación de lo que generalmente se percibe. La economía parece estar operando por encima de su potencial sin una brecha de producción, y la inflación está en una tendencia al alza ".

"El IPC básico (excluyendo alimentos frescos y energía) en Tokio subió a 0.7% a / a en septiembre a un máximo desde abril de 2016".

“El mercado de acciones japonés ha superado significativamente a otros mercados de acciones nacionales en el último mes, apoyado en parte por un JPY más débil. En algún momento, los inversores globales pueden ver los favores de la recompensa por el riesgo de comprar acciones japonesas sin cobertura, generando soporte para el JPY ".

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos el viernes pasado (28 de septiembre, punto en 113.40) un" NY que se cierra por encima de 113.75 indicaría que la perspectiva actual positiva del USD se ha transformado en una fase alcista ". La condición se cumplió cuando el USD cerró en 113.91 ayer (01 de octubre). El 'objetivo' alcista inmediato está en 114.70, mientras que el nivel 'stop-loss' está en 113.15. Dicho esto, los indicadores a corto plazo se encuentran en niveles de sobrecompra severa y esto podría llevar a un par de días de consolidación primero (antes de que se pueda esperar el siguiente tramo más alto en USD) ”.

El USDJPY se ha revertido a la baja luego de imprimir un nuevo máximo de dos meses de 113.12 en la sesión de operaciones del miércoles, registrando una doble formación superior. Sin embargo, a pesar del último retroceso, el par no ha publicado un nuevo mínimo más bajo, lo que hace que uno vacile en confiar en otras fuertes caídas por ahora. Sin embargo, una corrección bajista a corto plazo es posible.

En cuanto a los indicadores de impulso , el RSI se está deslizando en el territorio positivo, lo que sugiere que el mercado podría seguir avanzando ligeramente en el corto plazo. El oscilador estocástico registró un cruce bajista dentro de su línea azul% K y la línea roja% D, lo que indica más pérdidas.

Si el par logra fortalecer su impulso negativo, el próximo soporte podría venir alrededor de la región 111.75, que se ubica cerca del promedio móvil simple (SMA) de 20 días. Una ruptura por debajo de esta área desafiaría la línea de tendencia ascendente a mediano plazo, cerca del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del nivel superior de 104.60 a 113.16, a 111.15. Además, una penetración a la baja de la línea ascendente cambiaría el sesgo a uno más neutral a bajista.

La encuesta de Tankan del Banco de Japón mostró que las expectativas de inflación corporativa disminuyeron un poco en el tercer trimestre.
Una caída en las expectativas de inflación de Japón significa que la divergencia entre la Fed y el BOJ seguirá creciendo de manera positiva en el USD.
Aún así, el USD / JPY está luchando por una ruptura convincente por encima de 114.00, posiblemente debido a indicadores técnicos que informan sobre las condiciones de sobrecompra.
Una caída en las expectativas de inflación en Japón es bajista para el JPY, aún así, el USD / JPY está luchando para encontrar la aceptación por encima de 114.00.

Actualmente, el par está operando en 113.95, habiendo alcanzado un máximo de sesión de 114.02 unos minutos antes del tiempo de impresión.

El dólar estadounidense inicialmente cuando estaba de lado durante el comercio el martes, pero luego cayó hacia el nivel de ¥ 113.50 antes de encontrar un poco de soporte temprano el martes. El dólar estadounidenseEl martes, inicialmente, iba de lado durante el día, pero encontró un poco de presión durante la sesión europea, alcanzando el nivel de ¥ 113.50, antes de rebotar nuevamente. Este es un mercado que todavía está muy en alza y en tendencia, por lo que no tengo ningún interés en acortarlo y me doy cuenta de que seguiremos viendo mucha volatilidad, pero francamente creo que hay mucho valor por encontrar. en los niveles inferiores. Esto es especialmente cierto cuando se considera que la tendencia general del mercado es tan optimista. Es posible que estemos demasiado extendidos, por lo que esta es simplemente una oportunidad para que el mercado vuelva a usted y le ofrezca un mejor precio. Teniendo eso en cuenta, creo que el mercado podría retroceder al nivel de ¥ 113.50 nuevamente, y quizás incluso el nivel de ¥ 113 después de eso, ambos podrían ofrecer un poco de soporte.

Reconozco que hay una gran resistencia arriba en el nivel de ¥ 114.50, que se extiende hasta el nivel de ¥ 115, por lo que un retroceso para acumular el impulso necesario también tiene sentido desde ese punto de vista. De cualquier manera, el diferencial de tasas de interés entre las economías continuará demandando que el dólar estadounidense suba en el largo plazo, y creo que continuará siendo lo que vemos. En este punto, sin embargo, esperar que el mercado ofrezca un poco de valor es probablemente lo más prudente, ya que el rally ya está empezando a mostrar signos de fracaso como el paso estadounidense a bordo.

Análisis USD / JPY

Ayer escribí que el precio estaba ahora en un retroceso bajista razonablemente profundo y podría comenzar a encontrar soporte ya que alcanza un techo de precios anterior en aproximadamente 113.60. También noté que había una tendencia alcista a largo plazo en vigor. Este fue un análisis bastante bueno ya que el área alrededor de 113.60 se mantuvo y el precio ha subido un poco más desde allí. La acción fuerte ha sido en los pares de divisas europeos, lejos de este par de divisas. Sin embargo, la tendencia alcista sigue existiendo incluso si la acción es relativamente tranquila. Es difícil decir qué sucederá a continuación, ya que el precio tiene un largo camino por recorrer antes de que se pueda cuestionar la tendencia alcista, por lo que todavía sería un poco alcista, pero un movimiento a la baja a corto plazo no sería un obstáculo. sorpresa ahora

FMI: Japón necesita continuar con una política monetaria acomodaticia

El Fondo Monetario Internacional (FMI) está disponible con su última evaluación de la economía japonesa, con los aspectos más destacados que se encuentran a continuación.

Japón necesita continuar la política monetaria acomodaticia.

La política monetaria también necesita una clara orientación hacia adelante.

Una clara orientación hacia adelante y un marco mejorado elevarían las expectativas de inflación.

Debe evitarse el ajuste fiscal a corto plazo.

El tipo de cambio real de 2018 es ampliamente consistente con los fundamentos de mediano plazo.

Abenomics sigue siendo apropiado, pero se necesitan políticas revigorizadas.

El crecimiento subyacente de Japón es seguir siendo sólido, a pesar del aumento planificado del impuesto a las ventas.

Pide un aumento gradual del impuesto sobre las ventas de al menos un 15%.

BOJ debe mantener la tasa de interés a largo plazo.

BOJ podría eliminar la guía sobre la cantidad de compras de JGB.

Los riesgos a la baja para Japón han aumentado.

Una demanda mundial más débil y la incertidumbre en el comercio podrían socavar el crecimiento.

USD/JPY - 113.81
A pesar de la subida del dólar por encima del máximo de 10-1 / 2 meses del lunes en 114.06 a 114.55 ayer en la fortaleza de base amplia del dólar, la venta masiva posterior a 113.63 el mismo día en la caída en las acciones estadounidenses sugiere que la tendencia alcista de mediano plazo ha hecho una Sin embargo, se vería un tope temporal allí y un comercio entrecortado con un leve sesgo a la baja, sin embargo, 113.30 / 32 debería permanecer intacto y el rendimiento rebotar.

En el lado positivo, solo por encima de 114.55 reviviría la tendencia alcista de obtener ganancias a 114.70 / 75, sin embargo, 115.00 debería mantenerse por delante del informe de empleos de los EE. UU.
Datos para liberar más tarde el viernes:

Alemania pedidos industriales, precios al productor, cuenta corriente de Francia, balanza comercial, importaciones, exportaciones, IPC suizo, precios de vivienda en el Reino Unido Halifax, ventas minoristas de Italia.
Nóminas no agrícolas de los EE. UU ., Nóminas privadas, tasa de desempleo, ganancias promedio, balanza comercial y cambio en el empleo en Canadá, tasa de desempleo, balanza comercial, exportaciones, importaciones.

El informe de empleo mostró un crecimiento de la nómina inferior al esperado en septiembre, compensado por una revisión positiva de los meses anteriores y la disminución de la tasa de desempleo a la más baja en 48 años. “Además, hubo revisiones al alza acumulativas en la contratación de los dos meses previos de 87 mil que compensaron con creces la falla en la ganancia de septiembre. Se espera que las indicaciones de una caída en la tasa de desempleo y el aumento de las presiones salariales mantengan el ajuste de la Reserva Federal. Nuestro pronóstico asume los alimentados con fondos van subirá otros 25 puntos básicos en el último trimestre de este año con aumentos de tamaño similar que ocurre cada trimestre hasta el 2019. Esto se espera que resulte en el extremo superior de este rango de terminar el próximo año en el 3,50%” , escribieron los analistas de RBC.

Sin embargo, el debilitamiento de la demanda de las monedas europeas permitió que el USD ganara terreno y el índice del dólar estadounidense subiera por encima de la marca de 96 para ayudar al par a limitar sus pérdidas. Sin la publicación de datos macroeconómicos de los EE. UU. El lunes, el Índice del Dólar de EE. UU. Parece estar consolidando sus alegrías en el área de 95.80 / 90, y sigue en camino de cerrar el día en el territorio positivo.

Perspectiva técnica

A pesar de la caída de hoy, el indicador RSI en el gráfico diario continúa flotando por encima del mango de 50, lo que sugiere que la presión bajista no es lo suficientemente fuerte como para empujar al par aún más. En el lado negativo, los apoyos se ubican en 113 (nivel diario / nivel psicológico / 20-DMA), 112.55 (mínimo del 27 de septiembre) y 111.85 (50-DMA). Las resistencias, por otro lado, se alinean en 113.90 (máximo diario), 114.50 (máximo del 3 de octubre) y 115 (nivel psicológico).

El dólar / yen cotiza un poco más alto el lunes temprano. El volumen y la volatilidad son relativamente bajos, ya que hoy es un feriado bancario estadounidense. La semana pasada, la acción del precio fue impulsada principalmente por la seguridad en los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos. Con el mercado del Tesoro cerrado, los comerciantes no tendrán timón. Sin embargo, pueden buscar la dirección del mercado de valores que está abierto.

Japón también está en un día festivo, lo que duplica las posibilidades de una operación comercial tranquila. Sin embargo, un volumen bajo podría conducir a la volatilidad, si un comerciante renegado decide intentar tomar el control. Trate de evitar quedar atrapado en el lado equivocado de un intento de ruptura. Este tipo de movimiento tiende a fallar en condiciones comerciales débiles. Probablemente sea mejor mantener el polvo seco hoy y esperar a que los bancos vuelvan a abrir el martes.

Ojos en el 'índice CSI 300' de China

Si bien existe un gran enfoque en Italia y en Brexit, la banca europea, los mercados emergentes y el riesgo de China deben considerarse como una bomba de tiempo. El Hang Seng ya está en mínimos de varios años y la reciente liquidación del 4.3% en China 300 fue un evento de tres puntajes Z. También tenemos USD / CNH en el territorio problemático para EM-**, incluso cuando las autoridades chinas han estado reduciendo el Requisito de la Relación de Reserva en 100 puntos básicos; sin embargo, aún así, la CNH está en el piso: un signo revelador de que el sentimiento en el mercado no está a punto de cambiar y eso debería ser Yen optimista sobre los flujos de repatriación de Japón solo. Los ojos también están en el índice CSI 300. 3,200 como piso - Otra ruptura allí como vimos a mediados de finales de septiembre, pero con un seguimiento posterior (a menudo se necesitan algunos intentos para que los niveles clave se rompan), todo el infierno podría desatarse en las acciones globales y eso también podría significar problemas para los toros USD / JPY. Sin embargo, con respecto a los ME, el déficit del dólar había sido algo que le estaba dando un impulso al dólar, por lo que sin el apoyo de un pacto de crecimiento sincronizado en una base macro global, el dólar podría seguir brillando una vez que la repatriación del yen se agote. una vez que ha encontrado un valor razonable con respecto a la divergencia económica entre la historia de crecimiento de Estados Unidos y Japón. De hecho, es probable que el diferencial entre EE. UU. Y JP vuelva a aparecer a favor del dólar. luego, el dólar puede seguir brillando una vez que los flujos de repatriación del yen se sequen y una vez que haya encontrado un valor razonable con respecto a la divergencia económica entre la historia de crecimiento de Estados Unidos y Japón. De hecho, es probable que el diferencial entre EE. UU. Y JP vuelva a aparecer a favor del dólar. luego, el dólar puede seguir brillando una vez que los flujos de repatriación del yen se sequen y una vez que haya encontrado un valor razonable con respecto a la divergencia económica entre la historia de crecimiento de Estados Unidos y Japón. De hecho, es probable que el diferencial entre EE. UU. Y JP vuelva a aparecer a favor del dólar.

USD/JPY cotiza en la mitad superior del rango diario cerca de 112.80

Índice del dólar de los Estados Unidos se acerca al 96 mango del lunes.
Los índices de renta variable europea se mantienen en el territorio positivo.
El par USD/JPY ganó fuerza en la mañana europea el lunes y avanzó hacia el punto de referencia 113 mientras el dólar seguía ganando fuerza contra sus compañeros. En este momento, el par ha subido un 0,2% en base diaria a 112.80.

El drama en curso que rodea la propuesta de presupuesto de Italia y la creciente tensión política interna en el Reino Unido pesaron sobre el euro y la libra esterlina para aumentar la demanda del dólar. Después de retirarse a mediados de los años 95 durante la sesión asiática, el índice del dólar estadounidense invirtió su curso y avanzó hacia la marca de 96. Al momento de escribir, el DXY subía un 0.25% en el día a 95.90.

Además, un rebote modesto observado en los principales índices de renta variable europeos dificulta que el JPY de refugio sea resistente frente a sus monedas rivales. Antes de la apertura de Wall Street, el Euro Stoxx 50, el DAX 30 de Alemania y el FTSE 100 del Reino Unido subieron un 0,4%, un 0,65% y un 0,8%, respectivamente. Un comienzo positivo para el día por parte de las acciones de EE. UU. Podría proporcionar un impulso adicional al par en la segunda mitad del día.

Los únicos datos de los EE. UU. Serán el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

La resistencia inicial para el par se alinea en 112.95 (20-DMA) por delante de 113.40 (máximo del 9 de octubre) y 113.90 (máximo del 8 de octubre). En el lado negativo, los soportes se encuentran en 112.25 (50-DMA), 111.70 (100-DMA) y 111.15 (mínimo del 13 de septiembre).

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.Análisis USD / JPYEl jueves pasado escribí que los dos niveles cercanos probablemente serían cruciales: una ruptura por debajo de 112.45 probablemente conduciría a una caída de al menos 112.00 y una ruptura por encima de 112.83 probablemente conduciría a un aumento de al menos 113.25. Estaba en lo cierto, ya que la ruptura por debajo de 112.45 llevó a una caída a unos pocos pips por debajo de 112.00.El panorama se ha vuelto más optimista desde mi último pronóstico el jueves, y el precio continúa subiendo para desafiar el nivel de resistencia más cercano en 112.84. Hay una baja volatilidad en este par, por lo que una falla aquí en 112.84 no me sorprendería, pero una ruptura alcista también es bastante posible, por lo que ahora estoy ignorando este nivel. Lo mejor que se puede decir es que si el precio se mantiene por encima de 112.84 durante unas horas, es probable que aumente más adelante.

Índice del dólar de los Estados Unidos se acerca al 96 mango del lunes.Los índices de renta variable europea se mantienen en el territorio positivo.El par USD / JPY ganó fuerza en la mañana europea el lunes y avanzó hacia el punto de referencia 113 mientras el dólar seguía ganando fuerza contra sus compañeros. En este momento, el par ha subido un 0,2% en base diaria a 112.80.El drama en curso que rodea la propuesta de presupuesto de Italia y la creciente tensión política interna en el Reino Unido pesaron sobre el euro y la libra esterlina para aumentar la demanda del dólar. Después de retirarse a mediados de los años 95 durante la sesión asiática, el índice del dólar estadounidense invirtió su curso y avanzó hacia la marca de 96. Al momento de escribir, el DXY subía un 0.25% en el día a 95.90.Además, un rebote modesto observado en los principales índices de renta variable europeos dificulta que el JPY de refugio sea resistente frente a sus monedas rivales. Antes de la apertura de Wall Street, el Euro Stoxx 50, el DAX 30 de Alemania y el FTSE 100 del Reino Unido subieron un 0,4%, un 0,65% y un 0,8%, respectivamente. Un comienzo positivo para el día por parte de las acciones de EE. UU. Podría proporcionar un impulso adicional al par en la segunda mitad del día.Los únicos datos de los EE. UU. Serán el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago.

USD / JPYEl dólar estadounidense se recuperó significativamente frente al yen japonés durante la sesión de negociación del viernes, ya que continuamos viendo un rebote desde el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%. A medida que los mercados se estabilicen, anticipo que este mercado continuará subiendo y, por lo tanto, es probable que veamos una presión alcista. Creo que el mercado que se está rompiendo por encima de los máximos de los últimos días será un signo alcista, pero probablemente tomará un poco de trabajo para lograrlo. Estamos en una tendencia alcista, y creo que esto es simplemente una confirmación de esa tendencia alcista a medida que avanzamos hacia arriba. En general, creo que comprar las caídas continúa funcionando a menos que, por supuesto, nos desglosemos por debajo del nivel de ¥ 111.50, lo que rompería el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%. A menos que tengamos algún tipo de vuelo a la seguridad, este par debe seguir atrayendo nuevas compras.

USD/JPY sube a topes de 1-1 / 2 semanas, 113.00 marca de nuevo a la vista

• Mejorar el apetito de riesgo pesa sobre el estado de refugio seguro de JPY y ayudó a recuperar el terreno perdido temprano.
• El movimiento ascendente no se vio afectado por los rendimientos más débiles de los bonos estadounidenses / la tenue demanda del USD.

El par USD/JPY rápidamente revirtió una caída temprana de la sesión asiática a la región de 112.35 y saltó a los máximos de más de una semana en la última hora.

La pareja recobró fuerza al comienzo de una nueva semana de negociación, lo que marcó la cuarta sesión con un movimiento positivo en las cinco anteriores, y recibió el respaldo de una mejora continua en el apetito de riesgo de los inversores.

Moody's bajó la calificación crediticia de Italia a Baa3, una categoría superior a la de chatarra, y el mercado recibió una perspectiva estable, como se desprende del tono positivo prevaleciente en los mercados de valores.

El estado de ánimo con el riesgo en pesó sobre el estado de refugio seguro del yen japonés y resultó ser uno de los factores clave que impulsan el par más alto, con los operadores alcistas ignorando en gran medida un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y una tenue dólar de EE.UU. precio- acción.

Ahora sería interesante ver si el par es capaz de aprovechar el impulso positivo en medio de la ausencia de lanzamientos económicos relevantes en el mercado . En el futuro, los importantes datos macroeconómicos de EE. UU. De esta semana, con el enfoque clave en el avance del viernes del tercer trimestre en cifras de crecimiento del PIB, ahora serán considerados para un nuevo impulso direccional.

Índice del dólar de los Estados Unidos se acerca al 96 mango del lunes.
Los índices de renta variable europea se mantienen en el territorio positivo.
El par USD / JPY ganó fuerza en la mañana europea el lunes y avanzó hacia el punto de referencia 113 mientras el dólar seguía ganando fuerza contra sus compañeros. En este momento, el par ha subido un 0,2% en base diaria a 112.80.

El par se está desarrollando en el extremo superior de un canal ascendente que viene de 111.62, el mínimo establecido la semana pasada, pero las lecturas técnicas indican un impulso ascendente limitado, dado que, en el gráfico de 4 horas, el par se encuentra entre 100 y 200 SMA. ambos sin dirección, mientras que los indicadores se volvieron más bajos en el terreno positivo. El techo de la figura a corto plazo y las 100 SMA mencionadas actualmente convergen en la zona de precios de 113.00, la resistencia inmediata y el área a superar para anticipar otro día de ganancias por delante.

Niveles de soporte: 112.60 112.20 111.90

Niveles de resistencia: 113.00 113.45 113.80

El USD / JPY se ha desvanecido a 112.35 y ahora se está negociando prácticamente sin cambios en el día en 112.57.
Los futuros del S&P 500 han recortado las pérdidas, probablemente ayudando al USD / JPY a recuperar el equilibrio.
Técnicamente hablando, una ruptura por encima de 112.73 indicaría una continuación del rally de recuperación desde el mínimo de la semana pasada de 111.62.
El par USD / JPY se ha recuperado de mínimos intradía y podría elevarse muy por encima de la resistencia clave de 112.73 si los futuros del S&P 500 se vuelven positivos y las acciones europeas reportan ganancias.

En el momento de la publicación, el par USD / JPY cotiza prácticamente sin cambios en el día a 112.57, habiendo alcanzado un mínimo de 112.35 hoy.

La disminución observada en Asia temprana fue probablemente asociada con la caída del 0,55 por ciento en los futuros del S&P 500 y el aumento resultante en la demanda del JPY contra el riesgo. Sin embargo, los futuros del índice ahora se negocian casi planos a positivos y el giro puede haber ayudado a que el USD / JPY recuperara el equilibrio.

De cara al futuro, las acciones europeas pueden abrirse con una nota positiva, ya que la decisión de Moody's de reducir el rango crediticio de Italia en un paso hacia Baa3 y retener la perspectiva "estable" probablemente eliminó la amenaza inmediata de una rebaja a Junk.

Como resultado, el USD / JPY puede encontrar una aceptación por encima del obstáculo clave de 112.73 (máximo del día bajista del jueves). Eso indicaría una continuación del rally desde el reciente mínimo de 111.62.

Niveles técnicos USD / JPY

Resistencia: 112.73 (máximo de Thu), 113.00 (obstáculo psicológico), 113.18 (máximo del 19 de julio)

Soporte: 112.35 (sesión baja), 111.99 (EMA de 50 días), 111.62 (baja del 15 de octubre)

USD\JPY está débil desde el cierre del viernes y extendió el retroceso de su mitin desde principios de octubre.

Cotizaciones clave:

"El tono del mercado parece estar mejorando y los diferenciales de rendimiento a corto plazo han subido a nuevos máximos".

"El diferencial 2Y entre EE. UU. Y Japón se ha extendido más allá de los 300 puntos básicos para alcanzar los niveles vistos por última vez a fines de 2007 y las reversiones de riesgo muestran una moderación clara en la prima de protección contra la fortaleza del JPY frente al USD y al EUR".

"No hay eventos de riesgo interno o liberaciones importantes esta semana

El dólar estadounidense rompió al alza durante la sesión de operaciones del lunes, mostrando signos de fortaleza una vez más. Cuando los estadounidenses subieron al mercado, el mercado retrocedió un poco, pero muestra signos de comprar nuevamente. Creo que esto sigue siendo una situación de "compra en las caídas" ya que el par ciertamente ha estado en una tendencia alcista a más largo plazo, y este retroceso reciente regresó al 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci antes de encontrar compradores para intervenir y elevar el nivel. par de nuevo

Creo que habrá un retroceso ocasional, pero debería pensarse como una oportunidad de compra y quizás incluso un valor. Tenga en cuenta que el dólar estadounidense, por supuesto, tiene tasas de interés crecientes que lo respaldan y, por supuesto, más allá de eso, hay muchos temores cuando se trata de la economía china. El yen japonés a veces se comercializa como un proxy de China, por lo que en este punto creo que eso podría ser parte de lo que pesa sobre el yen japonés, además, francamente, los bancos centrales son tan opuestos en cuanto a su direccionalidad como a la política monetaria. Creo que vamos a mirar hacia el nivel de ¥ 113.25, un área donde habíamos visto ventas masivas en el pasado.

Las señales de ayer no se activaron, aunque el mínimo del día y el origen de un fuerte movimiento direccional hacia arriba comenzaron solo uno o dos puntos por encima del nivel de soporte identificado en 112.94.

Hoy en día USD/JPY Señales

Riesgo 0.75%.

Las transacciones solo pueden ingresarse entre las 8 am hora de Nueva York y las 5 pm hora de Tokio, durante el próximo período de 24 horas.

Comercio corto

Entrada corta después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo 1H1 H1H1H1 período de tiempo inmediatamente en el próximo toque de 112.83.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

Largas operaciones

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo del 1S1 H1H1H1 en el próximo toque de 112.36, 111.94 o 111.66.

Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Análisis USD/JPY

Ayer escribí que mientras los mercados bursátiles sigan teniendo miedo, el yen debería tender a fortalecerse, por lo que este par se convierte en un proxy de los principales mercados bursátiles. Si los mercados siguieran temerosos después de la apertura de Nueva York, el precio podría caer fácilmente a 111.94 o posiblemente incluso a una baja. Esto fue correcto: los mercados siguieron temerosos, cayendo después de que se abriera Nueva York, reduciendo el precio a uno o dos pips por encima del nivel de 111.94 que pensé que podría verse afectado, antes de que las acciones se recuperaran con bastante fuerza, con este par recuperándose con ello apoderado. Entonces, tenía razón al ver que este pago tomaba su liderazgo de las acciones estadounidenses.

Este par está en una tendencia alcista a largo plazo muy leve, pero es débil. También hay un canal de precios alcista a mediano plazo que se puede ver en la tabla de precios a continuación. Espero que este par continúe siendo impulsado por el mercado de valores de EE. UU., Pero la oportunidad más lógica ahora parecería ser una entrada comercial larga desde 112.36. Todavía me resisto a tomar un sesgo direccional definido en este entorno de mercado estrecho y limitado.

El Dólar subió frente al Yen Japonés el lunes.

El USD/JPY se negociaba a 112,62, subió un 0,06% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 111,97, en la baja del jueves, y resistencia en 112,73, en la alta del jueves.

Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y subió frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,001% para golpear a 1,1514 y el GBP/USD cayendo un 0,08% para golpear a 1,3070.

El yen japonés está mostrando poco movimiento en la sesión del miércoles. En el comercio de América del Norte, el USD / JPY se cotiza a 112.43, un descenso del 0.01% en el día. En el frente de lanzamiento, el PMI de fabricación de destello japonés se fortaleció por tercer mes consecutivo, y la lectura de 53.1 superó la estimación de 52.6 puntos. En los EE. UU., Las ventas de casas nuevas se redujeron drásticamente a 553 mil, muy por debajo de la estimación de 627 mil. Más adelante en el día, Japón lanza SPPI, que se espera que baje hasta un 1,2%. El jueves, los EE. UU. Publican pedidos de bienes duraderos y reclamos de desempleo, y Japón publica Tokyo Core CPI.

Después de la falsa ruptura bajista del martes, el par USD / JPY extendió su recuperación hasta 112.73, desde donde el par comenzó a retroceder ante la renta variable más débil y a pesar de los fuertes datos de crecimiento de EE. UU. Esto último, al menos, mantuvo el declive limitado, con el par ahora dirigiéndose hacia la apertura asiática alrededor de 112.45. Al aumentar la presión sobre el JPY, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Se deslizaron, luego de la publicación de las cifras de vivienda más débiles de lo esperado en EE. UU. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó a 3.12%, luego de alcanzar el 3.17%, manteniéndose en mínimos diarios al final del día.

Los estrategas de ** en el Grupo UOB se mantienen neutrales en el lugar y podrían ir más abajo al área de 111.20.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "En línea con lo esperado, el USD registró un 'día interior', ya que se negoció dentro del rango del martes. Sin embargo, cerró con una nota débil (cierre de NY de 112.25) y se movió por debajo del mínimo de la noche de 112.08 después del cierre de NY. La presión descendente se ha incrementado y el mayor soporte de 111.80 parece ser vulnerable. Una ruptura del soporte principal podría llevar a una caída rápida a 111.50. La resistencia está en 112.40 seguido por 112.60 ”.

El USD/JPY cae a un mínimo de 6 semanas en 111.37, se recupera por encima de 111.50

La fuerte caída observada en los rendimientos de bonos de EE. UU. Pesa sobre el dólar.
Wall Street se recupera modestamente, se mantiene profundo en el rojo.
El crecimiento del PIB del tercer trimestre de EE. UU. Se reduce a 3.5% desde 4.2% en el segundo trimestre.
El USD/JPY sufrió una fuerte presión de venta en la primera mitad de la sesión de NA y cayó a su nivel más bajo desde el 13 de septiembre con 111.37. Después de esta diapositiva, el par realizó una recuperación modesta y fue visto por última vez en 111.70, donde cayó un 0.65% sobre una base diaria.

La combinación de un dólar más débil y una mayor demanda de refugios seguros pesaron sobre el par en las últimas horas. Después de que la Oficina del Censo de EE. UU. Anunció que la primera estimación del crecimiento del PIB real del tercer trimestre cayó a un 3,5% desde el 4,2% en el segundo trimestre, con los detalles del informe que muestran el impacto negativo de la política comercial de la administración Trump, el DXY perdió su impulso. Además, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan bajó a 98.6 en octubre desde 100.1 en septiembre.

Además, otra ronda de ventas masivas observada en los principales índices de acciones arrastró los rendimientos de los bonos del Tesoro el viernes para poner un poco de peso adicional en los hombros del dólar. En este momento, el DXY ha bajado un 0,3% en el día a 93,35. Mientras tanto, el Promedio Industrial Dow Jones, que perdió hasta un 2% en la sesión, tuvo una caída del 1%, mientras que el Nasdaq y el S&P 500 perdieron un 1.35% y un 2%, respectivamente.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

Con un cierre semanal por debajo de 111.70 (100-DMA), el par podría apuntar a 111.10 (mínimo del 12 de septiembre) por debajo de 110.50 (mínimo del 6 de septiembre). Por otro lado, las resistencias se alinean en 112.30 (50-DMA), 112.70 (máximo del 25 de octubre) y 113.30 (máximo del 10 de octubre).

La caída de USD / JPY de 114.54 se reanudó la semana pasada y llegó a 111.37. El sesgo inicial se mantiene a la baja para un retroceso del 38,2% de 104.62 a 114.54 a 110.75. Como tal caída se ve como parte de la corrección a medio plazo, buscaremos una señal de fondo por encima del soporte clave de 109.76. En el lado positivo, la ruptura de la resistencia de 112.88 sugerirá que la caída se ha completado y volverá el sesgo hacia arriba.