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La tendencia principal es alcista según el gráfico de swing diario. Una operación a través de 110.200 indicará una reanudación de la tendencia alcista. Un movimiento a través de 108.561 cambiará la tendencia principal a la baja.
La tendencia menor también está al alza. El mínimo más bajo del lunes cambió 110.200 a un nuevo máximo menor.
El rango a corto plazo es de 110,966 a 107,479. El USD / JPY está probando actualmente el nivel superior de esta zona. Dado que se negocia en el lado fuerte de la zona, lo estamos tratando como un soporte potencial.
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Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de posicionarse para un alza significativa. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI manufacturero ISM de EE. UU. Esto, junto con los discursos del vicepresidente de la Fed, Randal Quarles, y del gobernador Lael Brainard, influiría en la dinámica de los precios del USD.
Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio jugará un papel clave en el impulso del par USD / JPY y permitirá a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.
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“Base Cross-moneda es históricamente muy estrecha, mientras que la de EE.UU. curva de rendimiento es empinada que sugiere condiciones atractivas para aumento de las entradas a los EE.UU. cubiertas. También vemos margen para que los rendimientos a 10 años de EE. UU. Caigan aún más en los próximos meses, lo que ejercería una mayor presión a la baja sobre el USD / JPY ".
"El NEER del BoJ ahora ha disminuido en 6 de los últimos 7 meses y aunque sospechamos que el USD / JPY se ha estirado, la debilidad sobre una base ponderada por el comercio debería extenderse aún más".
"Vemos una ventaja adicional limitada para el USD / JPY desde aquí y, dado el repunte sincronizado global en curso, vemos una depreciación del yen mejor expresada a través de monedas distintas al dólar durante el resto de 2021".
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Derek Halpenny, jefe de investigación y mercados globales de MUFG, comentó este resultado: "El Dólar Estadounidense estaba teniendo una buena semana y antes del informe de empleo de EE.UU. había avanzado frente a todas las divisas del G10". Joe Manimbo, analista de mercado de Western Union, dijo: "El Dólar Estadounidense ha caído desde sus niveles más altos en tres semanas después de que el empleo se acelerara menos de lo esperado el mes pasado".
Desde Japón, el gasto total de los hogares en abril superó la variación prevista (en términos anuales) en un 9.3%, con un récord del 13%. Anteriormente, la tasa de producción industrial preliminar de abril superó la variación anual esperada en un 3.5% con un 15%.4.
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En otras noticias, el Banco de Japón mantendrá sus grifos de dinero bien abiertos y puede extender sus programas de alivio de la pandemia esta semana para respaldar una frágil recuperación económica, lo que refuerza las expectativas de que quedará rezagado con las principales contrapartes en la reducción de las políticas de crisis. El BOJ está listo para hacer sus anuncios de política monetaria el jueves por la noche o el viernes temprano.
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Gracias a los agresivos pronósticos económicos de la Reserva Federal, las perspectivas del dólar estadounidense son sólidas. Los inversores seguirán pasando por alto la debilidad de los datos y se centrarán por completo en las declaraciones de los bancos centrales de Estados Unidos y del extranjero. El período de calma para los responsables de la política monetaria estadounidense ha terminado y será interesante ver si su discurso también cambia. Dada la moderada venta de acciones y la caída del rendimiento de los bonos del Tesoro el jueves, las autoridades estadounidenses deberían sentirse cómodas confirmando que deben comenzar las discusiones sobre la reducción de las compras de activos, lo que sería positivo para el dólar.
Los traders deberían seguir pendientes de las acciones. Reducir las compras de activos y adelantar la fecha de subida de los tipos de interés no es positivo para las acciones. Las pérdidas del S&P 500 han sido limitadas, pero el Dow Jones de Industriales cerró a la baja por 9º jornada consecutiva de negociación, su racha más larga de debilidad desde marzo de 2017. Más pérdidas por parte de las acciones lastrarán los cruces de divisas con yen e impulsarán el avance del dólar.
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Desde un punto de vista técnico, el USD / JPY ha probado el nivel psicológico de 111,00 un par de veces en los últimos días, pero no ha podido superarlo de manera decisiva, una señal de fuerte resistencia en esta región. Para que se genere el impulso del USD, necesitaríamos ver un movimiento sostenido por encima de esa barrera en poco tiempo. Una ruptura limpia podría reavivar el interés especulativo en posiciones cortas en yenes e impulsar el USDJPY hacia la siguiente resistencia del grupo, comenzando en 111.72 (máximo de marzo de 2020) y extendiéndose hasta 112.23 (máximo de febrero de 2020).
Alternativamente, si los vendedores logran recuperar el control del mercado y el USD / JPY cae por debajo de 110.15 (soporte definido por una línea de tendencia ascendente de seis meses extendida desde el mínimo de enero) , el precio podría dirigirse hacia 109.25. Una ruptura por debajo de este nivel podría alimentar el siguiente tramo más bajo y exponer el área de 108,35.
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La estabilidad del par de divisas USD/JPY está por encima de la resistencia psicológica de 110,00. La tendencia general del par se mantendrá a bullish, y el movimiento actual es normal. El Dólar Estadounidense sigue siendo respaldado por la expectativa de aumento de la tasa de interés en los Estados Unidos y mejora los resultados de los datos económicos que lo confirman. Además, el Yen Japonés está expuesto a algunas presiones por la situación económica del país debido a la epidemia y a los temores de un evento deportivo que podría aumentar el sufrimiento. Hay que tener en cuenta que el movimiento del par por encima de la resistencia 111.20 lleva a los indicadores técnicos a niveles de sobreventa. Esto significa que el informe de empleo de EE.UU de mañana puede dar al par la oportunidad de realizar operaciones de venta con recogida de ganancias. Los objetivos más cercanos para los Toros son actualmente 111.40, 112.00 y 112.65, respectivamente. Los Osos no tendrán la oportunidad de controlar el rendimiento sin romper el soporte de 109.75, de lo contrario la tendencia general permanecerá a bullish.
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El Yen Japonés ha subido recientemente frente a la mayoría de las divisas, ya que la preocupación por el aumento de los casos de Coronavirus en la región ha pesado más que el optimismo sobre la recuperación económica. Sydney, la ciudad más grande de Australia, entró en un bloqueo de dos semanas el sábado por temor a los casos de la variable del virus delta.
El primer ministro japonés, Yoshihide Suga, declaró que el gobierno está en alerta máxima después de que la infección se intensificara en la región de Tokio. Malasia prorrogará el cierre que debía expirar ayer. Tailandia ha impuesto estrictas medidas de cierre en la capital, Bangkok, y otras provincias, ya que las restricciones actuales no han podido evitar la propagación del Coronavirus.
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Después de un fuerte impulso a bearish recientemente, el precio del par USD/JPY bajó hasta el nivel de soporte de 108.72, el más bajo en más de dos meses. Probé el nivel de resistencia 109.71, que es estable al momento de escribir el análisis. El Dólar Estadounidense anticipa con cautela las cifras de empleo en EE. UU y el principio de seguridad y preserva las ganancias, hay que tener en cuenta el cierre de la recomendación de compra hasta que identifiquemos la reacción a partir de los datos importantes esperados.
Es posible que los traders del Dólar continúen resistiendo antes del informe de Nóminas no Agrícolas en EE.UU de mañana, ya que los principales indicadores están dando señales contradictorias. La cifra de ADP Nonfarm Employment Change resultó ser una gran decepción, lo que sugiere que las cifras oficiales del gobierno también pueden ser decepcionantes. Además, el PMI manufacturero de ISM resultó más débil de lo esperado, mientras que el PMI de servicios superó las expectativas, aunque ambas encuestas mostraron un crecimiento del empleo para julio. El informe sobre el número de solicitudes de desempleo también dará una impresión hoy.
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El dólar estadounidense publica resultados mixtos el viernes antes de la semana de la Fed.
La aversión al riesgo y los rendimientos estadounidenses más bajos pesan sobre el USD/JPY.
El par cae por segunda semana consecutiva, próximo soporte en 113.50.
Después de una recuperación de corta duración, el USD/JPY reanudó la baja y cayó a 113.59, alcanzando un nuevo mínimo de una semana. Está rondando los 113.70, consolidando pérdidas semanales y camino al cierre diario más bajo en un mes.
USD/JPY extiende la caída a pesar de las fuertes expectativas de un alza de tasas de la Fed
La combinación de aversión al riesgo en los mercados financieros y la bajada de los rendimientos de EE.UU. pesaron sobre el USD/JPY durante la semana. Momentáneamente negoció por encima de 115.00 el martes y luego reanudó la caída.
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De hecho, los mercados han comenzado a valorar la posibilidad de subidas de tipos de cinco cuartos de punto para finales de 2022 y también esperan que la primera subida en marzo sea de 50 puntos básicos. Las apuestas se vieron reforzadas por los datos del viernes, que mostraron que el indicador de inflación preferido de la Fed, el índice de precios PCE subyacente, aumentó un 0.5 % intermensual en diciembre y la tasa anual subió del 4.7 % al 4.9 %.
El USD, sin embargo, fue testigo de una toma de ganancias desde el nivel más alto desde julio de 2020 alcanzado este viernes. Por otro lado, el sentimiento predominante de aversión al riesgo impulsó algunos flujos de refugio hacia el yen japonés. La combinación de factores provocó una reversión larga en torno al par USD/JPY que condujo a un retroceso intradiario de más de 50 pips desde el área de 115.65-115-70.
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El USD/JPY continúa operando por debajo del nivel de 116.00 el jueves, sin haber logrado recuperarse después de las Minutas agresivas de la Fed.
Los rendimientos estadounidenses a largo plazo deberán seguir presionando al alza si el USD/JPY va a probar los máximos de finales de 2016 por encima de 118.00.
Los rendimientos a 10 años de EE.UU. aumentaron considerablemente en la semana, pero aún no superan los máximos de 2021 en torno al 1.77%.
Después de regresar por encima de 116.00 el miércoles, pero sin probar el máximo de varios años del martes en 116.40, el USD/JPY ha descendido el jueves y ha pasado las últimas horas lateralizado en la zona de 115.75. El par no ha logrado obtener ningún ímpetu tras la publicación de las Minutas de la Fed más agresivas de lo esperado el miércoles a pesar de que hizo subir los rendimientos de EE.UU. Por debajo de eso, los indicadores técnicos notan un mayor soporte en forma de máximos de noviembre de 2021 y febrero de 2017 en 115.50.
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El análisis técnico del gráfico de precios USDJPYen el marco de tiempo de 1 hora muestra USDJPY: H1 está retrocediendo por encima del promedio móvil de 200 períodos MA (200) que aún está aumentando. Creemos que el movimiento alcista continuará después de que el precio supere el límite superior del canal Donchian en 115.85. Un nivel por encima de este se puede utilizar como punto de entrada para colocar una orden pendiente de compra. El stop loss se puede colocar debajo de 115.33. Después de realizar la orden, el stop loss se moverá al siguiente indicador mínimo fractal, siguiendo las señales parabólicas. Por lo tanto, estamos cambiando la razón de pérdidas/ganancias esperadas al punto de equilibrio. Si el precio alcanza el nivel de stop loss sin llegar a la orden, recomendamos cancelar la orden: el mercado ha sufrido cambios internos que no se tuvieron en cuenta.
Análisis fundamental de forex - USD/JPY
La producción industrial de Japón cayó más rápido de lo esperado en diciembre. ¿Continuará subiendo el precio del USDJPY?
La producción industrial de Japón cayó más rápido de lo esperado en diciembre: el Ministerio de Economía, Comercio e Industria (METI) informó que la producción industrial de Japón cayó un 1 % intermensual en diciembre después de un aumento del 7 % en noviembre, cuando se esperaba una disminución del 0,5 %. Esto es alcista para USDJPY.
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El par USD/JPY ahora ha retrocedido más de 100 pips desde el área de 115.70, o un máximo de casi tres semanas establecido el viernes, y borró alrededor del 50% del fuerte movimiento de recuperación de la semana pasada desde un mínimo de un mes. Algunas ventas de seguimiento se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y prepararán el escenario para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo.
Las pérdidas pueden verse limitadas por la creciente aceptación del mercado de que la Fed endurecerá su política monetaria a un ritmo más rápido. Los mercados monetarios han descontado por completo un eventual despegue de la Fed en marzo y esperan aumentos de tasas de cinco cuartos de punto para fines de 2022.
Los participantes del mercado esperan ahora con interés la publicación del PMI manufacturero del ISM de EE. UU . Esto, junto con los rendimientos de los bonos de EE. UU., podría influir en la dinámica del precio del USD y dar cierto impulso al par USD/JPY . Los operadores tomarán más en cuenta el sentimiento de riesgo de mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.
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Por otro lado, el conflicto entre Rusia y Occidente por Ucrania siguió prestando cierto soporte al yen japonés de refugio seguro. Esto fue visto como otro factor que ejerce cierta presión sobre el par USD/JPY, aunque la divergencia entre las perspectivas de política monetaria entre la Fed y el Banco de Japón debería ayudar a limitar cualquier pérdida adicional.
Los mercados han valorado completamente una pimera subida de tasas de la Fed en marzo y esperan cinco subidas del 0.25% para finales de 2022. Por el contrario, el Banco de Japón se ha reafirmado repetidamente en continuar con su persistente y poderosa flexibilización monetaria hasta nuevo aviso. Esto, a su vez, justifica cierta precaución para los bajistas agresivos.
Los invesores esperan ahora la publicación del informe del empleo en el sector privado de EE.UU. de ADP para algún impulso al inicio de la sesión americana. Los datos podrían influir en la dinámica de precios de USD, aunque el foco del mercado se mantendrá en la publicación del informe de nóminas no agrícolas NFP del viernes.
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Una combinación de factores ayudó al par USD/JPY a atraer algunas compras cerca de la zona 115.20 el viernes y volverse positivo por tercer día consecutivo. Esto también marcó el cuarto día de movimiento positivo de los cinco anteriores, con los alcistas ahora buscando aprovechar el fuerte rally de esta semana desde un mínimo de dos meses, alrededor de la región de 113.45 tocada el lunes.
Una buena recuperación del sentimiento de riesgo global, como lo representa un tono positivo en los mercados bursátiles, pesó sobre el yen japonés de refugio seguro. Aparte de esto, la divergencia en las perspectivas de política monetaria entrre la Fed y el BoJ alejó aún más los flujos monetarios del JPY y continuó empujando al par USD/JPY al alza en el último día de la semana.
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El dólar estadounidense se fortalece después de un NFP mejor de lo esperado.
USD/JPY recorta pérdidas semanales con el último repunte.
El USD/JPY saltó desde 114.90 a 115.38 luego de la publicación del informe de empleo de EE.UU. que mostró números mejores de lo esperado. El par alcanzó el nivel más alto desde el lunes y se mantiene por encima de 115.00, con el impulso alcista intacto.
El reporte de empleo de enero mostró cifras en su mayoría por encima de lo esperado, lo que hizo subir al dólar en el mercado. Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 467.000, muy por encima de los 150.000. A su vez, las cifras de diciembre se revisaron al alza desde 119.000 a 510.000.
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Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Fed podrían seguir actuando como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y el USD. De hecho, los mercados monetarios han valorado plenamente en el precio la posibilidad de una posible primera subida de tasas de la Fed en marzo y están anticipando cuatro subidas de tipos de interés para finales de 2022. Por lo tanto, el foco del mercado permanecerá en la audiencia de nominación del presidente de la Fed Jerome Powell, que se celebrará más tarde durante la sesión americana del martes.
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El jueves, las crecientes tensiones entre Rusia y Ucrania empañaron el estado de ánimo del mercado, impulsando el atractivo de refugio seguro del yen japonés frente al dólar, como lo demuestra la caída de más de 60 pips en el USD/JPY. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 114.92.
En las últimas dos horas, una agenda económica estadounidense “llena” reportó Permisos de Construcción, Inicios de Vivienda, para enero. El primero llegó a 1.899 millones frente a 1.76 millones, superior a lo esperado, mientras que el segundo subió a 1.638 millones por debajo de los 1.7 millones. Al mismo tiempo, las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 12 de febrero mostraron un aumento de 248.000 por encima de los 219.000. Además, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de febrero disminuyó a 16 frente a los 20 previstos.
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Dicho esto, los vendedores de par actualmente apuntan a la línea de soporte del triángulo en 115.10, una ruptura de la cual confirmará el patrón gráfico bajista y llevará a los vendedores del USD/JPY hacia el mínimo de finales de enero de 113.46. Sin embargo, el nivel de 115.00 puede actuar como punto de validación.
Vale la pena señalar que caídas por debajo de 113.45 harán que el par sea vulnerable a apuntar al pico de junio de 2021 en torno a 111.65.
Por otro lado, los movimientos de recuperación pueden apuntar inicialmente al nviel redondo de 116.00, pero parece que el par seguirá siendo esquivo a superar el doble techo cerca de 116.35.
Por encima de ese nivel, se puede esperar un movimiento hacia el imán psicológico en 120.00. Durante la subida, el pico de diciembre de 2016 en 118.66 puede actuar como una resistencia intermedia.
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El USD/JPY se recuperó hacia 116.33, pero los alcistas del USD no lograron mantener el repunte, descendiendo hasta los 115.00.
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. avanzan, pero el dólar se opone a la tendencia, ya que cae un 0.10% durante el día.
El USD/JPY se mantiene sesgado al alza, confirmado por la ruptura de una línea de tendencia de hace un mes.
Tras el informe de inflación de EE.UU. que mostró que los precios subieron un 7.5% interanual, en enero, el USD/JPY avanza un 0.31% en la sesión americana. En el momento de escribir este artículo, el USD/JPY cotiza a 115.86.
El estado de ánimo del mercado financiero decayó a medida que avanzaba la sesión americana. Los índices bursátiles de EE.UU. están registrando pérdidas después de que el Departamento de Trabajo de EE.UU. señalara que el índice de precios al consumidor (IPC) aumentó a niveles vistos por última vez en agosto de 1982. La lectura subyacente del IPC que excluye artículos volátiles como alimentos y energía, se expandió por encima de 6% (interanual), una décima superior a las expectativas.
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El USD/JPY está sesgado al alza desde una perspectiva técnica. Los promedios móviles diarios (DMA) se encuentran debajo del precio al contado, lo que sugiere lo mencionado anteriormente. Sin embargo, la posibilidad de otra pierna hacia abajo antes de reanudar hacia los máximos anuales y más arriba puede estar en las cartas debido a una formación de cuña descendente.
Parece que se formará un doble techo en el corto plazo, pero necesitaría un cierre diario por debajo del escote, ubicado en 114.14, para confirmar su validez. En ese caso, el primer soporte sería la DMA de 100 en 113.76. El incumplimiento de este último apuntaría a la línea de tendencia inferior de una cuña descendente, alrededor de 113.40.
En ese resultado, un movimiento hacia 114.00 abriría la puerta a mayores ganancias. La siguiente resistencia sería el mínimo diario del 2 de febrero, soporte convertido en resistencia en 114.14, seguida por la DMA de 50 en 114.48, seguida por la línea de tendencia descendente desde la cuña descendente, alrededor de 115.30.
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El rendimiento de los bonos del gobierno estadounidense de referencia a 10 años se alejó del nivel más alto desde agosto de 2019 tocado el martes y mantuvo a los alcistas del USD a la defensiva. Dicho esto, el aumento de las expectativas de una subida de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed en marzo debería actuar como un viento de cola para el rendimiento de los bonos y el USD. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ayudó a la par USD/JPY a encontrar soporte decente cerca de la región de 115.30.
Los inversores parecen convencidos de que el banco central estadounidense adoptaría una respuesta más agresiva para combatir una inflación obstinadamente alta. Por lo tanto, el foco del mercado permanecerá en la publicación del IPC estadounidense del jueves, lo que podría influir en las perspectivas de política monetaria a corto plazo de la Fed. Esto, a su vez, jugaría un papel clave en la demanda del USD a corto plazo y ayudaría a determinar el siguiente movimiento direccional para el USD/JPY.
Mientras tanto, es probable que los inversores tomen indicaciones de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de precios del USD ante la ausencia de publicaciones económicas relevantes de los Estados Unidos. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado también podría generar algunas oportunidades de corto plazo alrededor de la par USD/JPY.
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Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'el rápido rebote parece estar adelantándose a sí mismo y es poco probable que el USD/JPY se fortalezca mucho más' y esperábamos que el USD/JPY 'se moviera dentro de un rango de 114.70/115.30'. Posteriormente el USD/JPY se movió dentro de un rango más estrecho de lo esperado (114.90/115.19). El tono subyacente se ha debilitado un poco y es probable que el USD/JPY baje a pesar de que es poco probable que cuestione el soporte principal en 114.40 (114.70 ya es un nivel bastante fuerte). La resistencia está en 115.15, seguida de 115,30."
Próximas 1-3 semanas: "Nuestra narrativa de hace dos días (22 de febrero, USD/JPY en 114.75) sigue en pie. Como se ha destacado, el impulso a la baja ha mejorado ligeramente y hay espacio para que el USD/JPY baje, pero tiene que romper 114.40 antes de que se pueda esperar una caída más sostenida. Sólo una ruptura de 115.30 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que la presión a la baja actual ha disminuido."
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Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que las perspectivas son mixtas y esperábamos que el USD/JPY 'cotizase entre 114.85 y 115.65'. Sin embargo, el USD/JPY bajó a 114.68 antes de repuntar. A pesar de la caída, el impulso a la baja no ha mejorado mucho y es poco probable una mayor debilidad del USD/JPY. Para hoy, es más probable que el USD/JPY se consolide y opere entre 114.70 y 115.30."
Próximas 1-3 semanas: "El viernes pasado (25 de febrero, USD/JPY en 115.45), destacamos que las perspectivas parecen ser neutrales y se espera que el USD/JPY se mueva dentro de un rango de 114.80/115.90. Mientras que el USD/JPY cayó por debajo de la parte inferior de nuestro rango esperado durante la sesión americana (mínimo de 114.68), el impulso a la baja apenas ha mejorado. En otras palabras, las perspectivas todavía parecen ser neutrales a pesar de que es probable que el USD/JPY opere dentro de un rango inferior de 114.40/115.60. De cara al futuro, el USD/JPY tiene que romper claramente por debajo de 114.40 o por encima de 115.60 antes de que se puedan esperar una acción del precio más direccional."
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El USD/JPY está sesgado al alza, como lo muestra el gráfico diario y sus promedios móviles (DMA) ubicados por encima del precio al contado, apuntando al alza, como lo muestra la pendiente alcista. Vale la pena señalar que el USD/JPY saltó del promedio móvil de 50 días (DMA) en 114.94, y si logra un cierre diario por encima del mínimo del 25 de febrero en 115.14, podría abrir la puerta a más ganancias.
Por lo tanto, la primera resistencia del USD/JPY sería el máximo diario del 25 de febrero en 115.75. El quiebre de este último expondría el nivel 116.00, seguida por el máximo anual en 116.35.
