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El par USD/CAD se mueve con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del miércoles y se mantienesólo unos pocos pips por debajo del máximo diario alrededor de la región de 1.2715.
El par logró atraer algunas compras el miércoles y construyó sobre el rebote del día anterior desde el área de 1.2665, aunque el repunte carecía de la compra de continuación o convicción alcista. Un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense mantuvo al dólar estadounidense a la defensiva y limitó las ganancias para el par USD/CAD.
Dicho esto, las especulaciones para un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Fed, junto con un tono de riesgo más suave, extendieron cierto apoyo al USD de refugio seguro. De hecho, los mercados monetarios han estado valoando en el precio la posibilidad de una primera subida de tasas para mayo y dos subidas más de los tipos de interés para finales de 2022.
Esto se vio reforzado por el hecho de que las notas estadounidenses a 2 años, que son altamente sensibles a las expectativas de subidas de tasas, junto con notas a 5 años, se dispararon a niveles no vistos desde febrero de 2020 el martes. Además, el rendimiento del bono de referencia a 10 años se disparó al nivel más alto desde el 24 de noviembre.
Mientras tanto, una venta prolongada en los mercados de bonos estadounidenses condujo a un retroceso correctivo en las acciones tecnológicas estadounidenses. El efecto de contagio fue evidente por un sentimiento generalmente más débil en torno a los mercados de renta variable asiáticos, lo que podría beneficiar aún más el estatus relativo de refugio seguro del USD.
Por otro lado, el CAD, divisa vinculada a las materias primas, obtuvo cierto apoyo de los precios alcistas del crudo, aunque las señales de disminución de la demanda mundial de energía en medio de un aumento masivo de los casos de COVID-19 actuaron como un viento en contra. Las preocupaciones del mercado resurgieron después de que API informara que las reservas de combustible en Estados Unidos subieron la semana pasada.
El telón de fondo fundamental apoya las perspectivas de nuevas ganancias, aunque los inversores prefirieren esperar la publicación de las minutas del FOMC más tarde durante la sesión americana. Mientras tanto, los datos macroeconómicos de los Estados Unidos (el informe ADP, permisos de construcción y el PMI final de servicios) podrían dar cierto impulso al par USD/CAD.
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Loonie incapaz de mantener las ganancias frente al dólar estadounidense.
DXY se fortalece en medio de la aversión al riesgo, la suba de los rendimientos de EE.UU.
La corrección de los precios de las materias primas pesa sobre el CAD, el AUD y el NZD.
El USD/CAD giró al alza durante la sesión estadounidense y tocó un nuevo máximo diario en 1.2772. Anteriormente hizo suelo en 1.2683. El par subió casi cien pips cuando el dólar estadounidense ganó impulso en medio de una reversión en los precios de las materias primas.
La aversión al riesgo continúa dominando el estado de ánimo en los mercados financieros. El dólar ganó impulso durante las últimas horas ante la recuperación de los precios de las acciones y también en medio de una caída en los precios de las materias primas, retrocediendo el repunte inicial.
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El USD/CAD fue testigo de algunas ventas el miércoles y revirtió el movimiento positivo de la noche a la mañana.
El impulso de riesgo pesó sobre el refugio seguro USD y ejerció cierta presión a la baja.
La caída de los precios del petróleo socavó al dólar canadiense y ayudó a limitar las pérdidas en medio de la crisis de Ucrania.
El par USD/CAD recuperó algunos pips desde el mínimo diario y se vio por última vez operando alrededor de la región 1.2835-1.2840, perdiendo un 0.30% para el día.
Después de haber tenido problemas para superar la cifra redonda de 1.2900, el par USD/CAD estuvo bajo cierta presión de venta el miércoles y revirtió las ganancias de la noche al nivel más alto desde el 23 de diciembre. Un cambio positivo en el sentimiento de riesgo arrastró al refugio seguro. El dólar estadounidense se alejó del máximo de 22 meses tocado a principios de esta semana y ejerció cierta presión a la baja sobre el par.
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Los inversores se volvieron optimistas después de que Rusia y Ucrania dieron sus evaluaciones más optimistas después de las negociaciones del fin de semana. De hecho, el negociador ucraniano Mykhailo Podolyak dijo que Rusia está comenzando a hablar constructivamente y lograremos algunos resultados en cuestión de días. Además, un delegado ruso en las conversaciones, Leonid Slutsky, señaló que se habían logrado avances significativos y que las delegaciones pronto podrían llegar a acuerdos preliminares.
Los titulares entrantes impulsaron la confianza de los inversores y mellaron la demanda de activos tradicionales de refugio seguro, incluido el dólar. Los factores negativos, en mayor medida, se vieron contrarrestados por una nueva etapa a la baja en los precios del crudo, que socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Aparte de esto, la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. deberían limitar cualquier caída significativa del USD y brindar algo de soporte al par USD/CAD, lo que justifica cierta precaución para los operadores bajistas.
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El par retrocedió alrededor de 40 pips desde el máximo diario, aunque la caída parece amortiguada en medio de una caída en los precios del crudo, que tienden a socavar el dólar canadiense vinculado a las materias primas. El último optimismo sobre la posibilidad de una solución diplomática para poner fin a la guerra en Ucrania ayudó a aliviar los temores de una interrupción del suministro y arrastró al petróleo a su nivel más bajo en casi tres semanas.
Sumado a esto, las expectativas de que la Fed anunciaría un inicio inminente del ciclo de ajuste de políticas el miércoles actuaron como un viento de cola para los rendimientos de los bonos estadounidenses y el dólar. Los mercados parecen convencidos de que los acontecimientos geopolíticos recientes podrían hacer poco para impedir que el banco central de EE.UU. eleve su tasa de fondos objetivo para controlar las expectativas inflacionarias.
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Los alcistas, sin embargo, tuvieron problemas para capitalizar la fortaleza y el movimiento positivo intradiario se tambaleó cerca de la zona de 1.2780-1.2785. Dicha área marca el máximo mensual y el extremo superior de un rango comercial familiar mantenido durante las últimas dos semanas, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.
Dado que los indicadores técnicos en el gráfico diario acaban de comenzar a ganar algo de tracción positiva, un avance convincente se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas. Algunas compras de seguimiento más allá de la marca de 1.2800 reafirmarán la perspectiva constructiva y allanarán el camino para un mayor movimiento de apreciación.
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Loonie se dispara en todos los ámbitos después del informe de empleo canadiense.
USD/CAD gira a negativo para la semana, retrocede aún más desde los máximos de dos meses.
Dólar estadounidense mezclado en medio de precios de acciones más altos.
El USD/CAD cayó bruscamente desde 1.2765 e hizo suelo en 1.2693, debilitado por las cifras del informe de empleo canadiense que superó las expectativas. El dólar canadiense subió en todos los ámbitos y se convirtió en el mejor actor del G10.
Al momento de escribir, el USD/CAD ronda los 1.2705/10, bajando por tercer día consecutivo mientras continúa retrocediendo desde el máximo mensual que alcanzó el martes en 1.2900. Giró a negativo para la semana y está en camino de otro cierre semanal entre 1.2770 y 1.2690 por séptima semana consecutiva, y por encima del Promedio Móvil Simple de 20 semanas, actualmente en 1.2685.
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La recuperación del dólar estadounidense desde los mínimos de dos semanas en 1.2595 ha sido de corta duración el viernes, ya que el par se limitó a 1.2645, antes de retroceder al área de 1.2615.
El USD cotiza a la baja por cuarto día consecutivo frente a su contraparte canadiense, en camino a su desempeño semanal más débil en lo que va del año.
La falta de avances en las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania ha provocado un repunte de los precios del crudo . Más allá de eso, la Agencia Internacional de Energía (AIE) advirtió a principios de esta semana que la disminución de la demanda mundial causada por los precios más altos no compensará el cierre de los suministros rusos, lo que ha aumentado el apoyo al CAD vinculado a las materias primas.
Más allá de eso, los rendimientos más bajos de los bonos del Tesoro de EE. UU., que han retrocedido desde los máximos de varios años después de la subida de tipos de la Fed del miércoles, han aumentado la presión bajista sobre el USD, que ha perdido terreno frente a sus principales rivales esta semana.
os analistas de divisas de Scotia Bank ven al par retrocediendo por debajo de 1.2600 y señalan un área de soporte clave en 1.2575: “Las tendencias estacionales reflejan un rendimiento del CAD típicamente suave en el primer trimestre, que se vuelve más positivo a medida que avanzamos en el segundo y tercer trimestre. Esperamos un alcance limitado para las ganancias del USD a corto plazo y buscamos una mayor mejora del CAD en las próximas semanas (…) “Detectamos resistencia en 1.2650 intradía y buscamos una resistencia firme para limitar las ganancias del USD hoy. El soporte clave del USD sigue siendo 1.2575/85".
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La caída del USD/CAD se extiende en la semana, aunque como se aprecia en el gráfico de 1 hora, el USD/CAD parece haber alcanzado un soporte sólido en el área de 1.2500. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI), un indicador de impulso, está en 38.31, aunque en un área bajista, muestra una divergencia positiva con la acción del precio USD/CAD, lo que sugiere que podría haber un movimiento al alza en las cartas.
Si ese escenario se desarrolla, la primera resistencia del USD/CAD sería el promedio móvil simple (SMA) de 50 horas en 1.2547. El quiebre de este último expondría una línea de tendencia alcista de seis meses alrededor de 1.2570, seguida por el máximo diario del 24 de marzo en 1.2586 y el máximo diario del 23 de marzo en 1.2605.
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El USD/CAD ganó algo de tracción positiva el lunes y rompió una racha de diez días de pérdidas.
Una caída en los precios del petróleo socavó el dólar canadiense y extendió el soporte en medio de una compra sostenida de dólares.
La falta de garantías de compra de seguimiento advierte antes de posicionarse para cualquier recuperación adicional.
El par USD/CAD operó con un sesgo positivo de cara a la sesión americana, aunque pareció tener problemas para capitalizar el movimiento más allá del nivel psicológico 1.2500.
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Solo la ruptura de este soporte me permitiría la posibilidad de hablar de ventas. Sin embargo, siempre y cuando no ocurra tenemos que trabajar la posibilidad de rebote y posicionamiento alcista, escenario para cuya confirmación tenemos que tener las cosas muy claras. En el caso de que en las próximas horas el gráfico permanezca sin realizar movimientos importantes, tendremos que esperar a la apertura americana para tomar nuevas decisiones de entrada una vez la liquidez pueda comenzar a aumentar.
Más en concreto, para marcar la posibilidad de entrar en compra necesitamos que en USD/CAD se consoliden, en temporalidad de H1, máximos por encima del nivel de resistencia de 1,264, un escenario que nos daría la posibilidad de posicionamiento en largos hacia un siguiente objetivo ubicado en 1,27. No os perdáis las salas en directo y todo el material que iré compartiendo con muchas más claves para operar este gráfico y muchos más.
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Una agenda económica canadiense ausente dejó a los operadores de USD/CAD apoyándose en la macroeconomía estadounidense. El expediente de EE.UU. dio a conocer el Informe de empleo de ADP, que fue mejor de lo esperado, mostrando un aumento de 455.000 puestos de trabajo en la economía en marzo, más de los 450.000 previstos. Además, el PIB de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2021 creció a su ritmo más alto desde el tercer trimestre de 2020. La lectura final subió un 6.9%, por debajo del 7.1% estimado.
Más tarde, el presidente de la Fed de Richmond, Tomas Barkin, dijo que está abierto a subir las tasas en 50 pb en la reunión de mayo, dependiendo de qué tan fuerte sea la economía estadounidense.
Pronóstico del precio del USD/CAD: Perspectiva técnica
El USD/CAD se enfrenta a un sólido soporte en 1.2420, que una vez perforado saltó de inmediato, una señal de que será defendido por los alcistas del USD. De hecho, la acción del precio del miércoles está formando un martillo, una vela que, al final de un movimiento alcista/bajista, indica un cambio de tendencia, pero necesitaría confirmación.
Hacia arriba, la primera resistencia del USD/CAD sería 1.2500. Una ruptura clara enviaría al par hacia una prueba renovada de 1.2600, pero primero, enfrentaría resistencia en 1.2552.
Por otro lado, en caso de extender la tendencia bajista, el primer soporte del USD/CAD sería el mínimo diario del 19 de enero en 1.2438. Una ruptura de este último podría abrir la puerta hacia 1.2288, pero primero enfrentaría el 10 de noviembre de 2021, un mínimo diario en 1.2387, seguido de 1.2300 y luego el mencionado 1.2288.
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1 Archivos adjunto(s)
El USD/CAD se resiste a tirar la toalla en un área de demanda histórica.
Los toros están recogiendo las piezas en un territorio de apoyo familiar.
El USD/CAD se está acumulando en lo que podría ser el final de una ola de oferta que comenzó a mediados de mes debido al aumento de los precios del petróleo y las materias primas. Lo siguiente ilustra las perspectivas de una corrección significativa del impulso bajista que se compone de nueve días consecutivos de venta:
USD/CAD Gráfico diario
Archivo adjunto 20717
USD/CAD ha formado una formación M en el gráfico diario , como se ilustra arriba. Este es un patrón de reversión que se espera que atraiga a los alcistas hasta los mínimos anteriores o incluso hasta el escote de la estructura. La primera estructura de resistencia está cerca del nivel de Fibonacci del 38,2 %, mientras que la siguiente estructura de arriba es donde la línea de cuello se encuentra con el nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8 %.
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El Loonie pierde tracción por primera vez en la semana, aunque sigue operando con ganancias.
Las peleas entre Rusia y Ucrania y el decreto de gas natural de Putin pesan sobre el estado de ánimo del mercado.
Estados Unidos aprovecharía 1 millón de barriles por día de sus reservas SPR.
Pronóstico del precio USD/CAD: A menos que el par se negocie por encima de 1.2613, donde se encuentra la DMA de 200, la tendencia es a la baja.
El USD/CAD rompe dos días de pérdidas y recupera algo de terreno en medio de un dólar estadounidense más fuerte, las continuas hostilidades entre Rusia y Ucrania y la caída de los precios del petróleo. El dólar canadiense se debilita frente al USD gracias a esos factores, pero se mantiene estable durante la semana. Al momento de escribir, el USD/CAD cotiza a 1.2486.
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El Dólar estadounidense ha caído durante gran parte de la sesión de trading de Forex del lunes, pero sigue encontrando soporte en la misma vecindad general, justo por debajo de la manija de 1.25. Al rebotar como lo hemos hecho al final del día, sugiere que el mercado va a seguir rebotando en esta vecindad general, ya que recientemente habíamos formado un par de martillos, así como un par de estrellas fugaces. Esto muestra confusión y vacilación, lo que resulta ser un nivel de soporte importante.
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El par tuvo dificultades para capitalizar su repunte inicial y se encontró con nuevas ventas cerca del nivel psicológico de 1.2500, volviéndose negativo por segundo día consecutivo el martes. La perspectiva de sanciones adicionales de Occidente a Rusia por sus presuntos crímenes de guerra en Ucrania, junto con un acuerdo nuclear estancado con Irán, alimentó las preocupaciones sobre un suministro global más estricto. Esto, a su vez, continuó actuando como un viento de cola para los precios del crudo, lo que benefició al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas y ejerció presión a la baja sobre el par USD/CAD.
Por otro lado, las señales de estabilidad en los mercados financieros no ayudaron al dólar estadounidense de refugio seguro a aprovechar sus ganancias registradas en los últimos tres días. Esto fue visto como otro factor que arrastró el par USD/CAD de nuevo cerca del mínimo anual tocado la semana pasada. Dicho esto, la creciente aceptación de que la Fed adoptaría una respuesta más agresiva para combatir la inflación obstinadamente alta debería ayudar a limitar las pérdidas en el dólar. Esto, a su vez, justifica cierta precaución para los bajistas agresivos.
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El Dólar estadounidense ha repuntado considerablemente durante la sesión de trading de Forex del lunes para romper por encima de la parte superior de una vela en forma de estrella fugaz del viernes. Por ello, parece que el mercado está intentando romper al alza (breakout), quizás alcanzando el nivel de 1.27 o incluso el de 1.29. En este punto, el mercado está rebotando en un área de consolidación mayor.
Esa área de consolidación se mide desde 1.29 en la parte superior y el nivel de 1.25 en la parte inferior. Debido a esto, es posible que el mercado vea muchas idas y venidas, y nos estamos acercando a la mitad del área general, pero en última instancia, el CAD tiende a correr en función de lo que sucede en el mercado del Petróleo. Por si sirve de algo, el mercado del Petróleo ha roto una importante línea de tendencia del mercado ascendente, aunque no se ha derrumbado del todo. Si empezamos a ver una aceleración a la baja en lo que se refiere al Petróleo Crudo, eso debería golpear al Dólar Canadiense.
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El par ha construio sobre el sólido rebote del día anterior de casi 100 pips desde cerca del nivel de 1.2400, o el nivel más bajo desde noviembre de 2021, y ganó cierta tracción de continuación el miércoles. El dólar estadounidense subió por quinto día consecutivo y se disparó a un máximo de casi dos años en medio de las expectativas de un endurecimiento más agresivo por parte de la Fed. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento de cola para el par USD/CAD.
Vale la pena mencionar que los mercados esperan que la Fed subirá las tasas de interés en 100 puntos básicos en las próximas dos reuniones para combatir la inflación obstinadamente alta. Además, el gobernador de la Fed, Lael Brainard, dijo el martes que el banco central estadounidense podría comenzar a reducir su balance a un ritmo rápido tan pronto como en la reunión de mayo. Esto, a su vez, empujó los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a un máximo de varios años, lo que junto con el sentimiento cauteloso, apoyó al USD de refugio seguro.
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El USD/CAD luchó por preservar sus ganancias intradía y se vio afectado por una combinación de factores. El repunte de los precios del petróleo apuntaló al dólar canadiense y actuó como un viento en contra en medio de una modesta debilidad del USD. Los alcistas deben esperar un avance convincente en una línea de tendencia descendente que se extiende desde finales de marzo. El par USD/CAD se basó en el sólido repunte del día anterior desde la zona de 1.2400, o el mínimo del año hasta la fecha, y ganó algo de tracción positiva durante la primera mitad de la negociación del miércoles. El impulso elevó los precios al contado nuevamente por encima de la marca psicológica de 1.2500, aunque los alcistas tuvieron problemas para capitalizar el movimiento o encontrar aceptación por encima de la SMA de 200 horas. Un repunte en los precios del petróleo crudo apuntaló el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto, junto con el modesto retroceso del dólar estadounidense desde un máximo de casi dos años, limitó cualquier ganancia adicional para el par USD/CAD. Dicho esto, el aumento continuo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. favorece a los alcistas del USD y debería ayudar a limitar cualquier caída significativa para el par, al menos por el momento.
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El banco central canadiense, como era ampliamente esperado, elevó su tasa de interés clave en 50 puntos básicos por primera vez desde mayo de 2000 y anunció un endurecimiento cuantitativo (QT) para controlar la elevada inflación. El BoC dijo que disminuirá algunas de las compras de bonos realizadas durante la pandemia a partir del 25 de abril y que podría elevar las tasas de interés y endurecer la política monetaria a un ritmo acelerado en los próximos meses.
Por otro lado, el hecho de que las cifras de inflación al consumidor estadounidenses publicadas el martes no fueran tan malas como se temía obligó a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a alejarse del máximo de varios años, lo que pesó sobre el USD. Aparte de esto, un tono positivo en torno a los mercados busátiles eclipsó las expectativas de un endurecimiento más agresivo por parte de la Fed y pesó aún más sobre el USD de refugio seguro.
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El USD/CAD ganó algo de tracción positiva el lunes, aunque careció de compras de seguimiento.
La caída de los precios del crudo socavó al dólar canadiense y extendió el soporte en medio de un USD más fuerte.
La perspectiva agresiva de la Reserva Federal, los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y el estado de ánimo de aversión al riesgo beneficiaron al dólar.
El par USD/CAD mantuvo su tono de oferta de cara a la sesión de América del Norte y fue visto por última vez cotizando solo unos pocos pips por debajo del máximo diario, alrededor de la región de 1.2630-1.2625.
Una combinación de factores ayudó al par USD/CAD a aprovechar el buen rebote de la semana pasada desde el área de 1.2520 y ganar tracción por tercer día consecutivo el lunes. Un modesto retroceso en los precios del petróleo crudo afectó al dólar canadiense vinculado a las materias primas y extendió el apoyo a los precios al contado en medio de un interés sostenido de compra de dólares estadounidenses.
El petróleo crudo retrocedió desde el máximo de tres semanas después de que los datos de China señalaran una debilidad económica y alimentaran las preocupaciones sobre la desaceleración de la demanda en medio de las restricciones de COVID-19. Dicho esto, las preocupaciones sobre el suministro global ajustado y un posible embargo de la Unión Europea (UE) sobre el gas ruso ayudaron a limitar la desventaja del líquido negro, al menos por ahora.
Por otro lado, el USD se mantuvo alto cerca del máximo de dos años y continuó recibiendo apoyo de las expectativas de un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Reserva Federal. Los inversores parecen convencidos de que la Fed subiría las tasas a un ritmo más rápido para frenar la inflación galopante. Esto, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., sustentaron el dólar.
En el contexto de la perspectiva agresiva de la Fed , las preocupaciones de que el empeoramiento de la crisis de Ucrania ejerza una presión alcista sobre una inflación ya alta, impulsaron los rendimientos de los bonos estadounidenses a un nuevo máximo de varios años. Aparte de esto, el estado de ánimo de aversión al riesgo, como se muestra en un tono más débil en los mercados de valores, benefició aún más al dólar de refugio seguro.
Dicho esto, las condiciones de liquidez relativamente débiles en la parte posterior de un feriado en Europa impidieron que los alcistas hicieran apuestas agresivas. El par USD/CAD , hasta ahora, ha estado luchando por encontrar aceptación por encima de la muy importante SMA de 200 días, lo que, a su vez, justifica cierta precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional a corto plazo.
No hay datos económicos importantes que muevan el mercado que se publicarán el lunes, ya sea de EE. UU. o Canadá. Por lo tanto, los rendimientos de los bonos de EE. UU., junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, desempeñarán un papel clave para influir en la demanda de USD. Los comerciantes seguirán las señales de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.
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El USD/CAD ganó algo de tracción positiva el lunes, aunque careció de compras de seguimiento.
La caída de los precios del crudo socavó al dólar canadiense y extendió el soporte en medio de un USD más fuerte.
La perspectiva agresiva de la Reserva Federal, los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses y el estado de ánimo de aversión al riesgo beneficiaron al dólar.
El par USD/CAD mantuvo su tono de oferta de cara a la sesión de América del Norte y fue visto por última vez cotizando solo unos pocos pips por debajo del máximo diario, alrededor de la región de 1.2630-1.2625.
Una combinación de factores ayudó al par USD/CAD a aprovechar el buen rebote de la semana pasada desde el área de 1.2520 y ganar tracción por tercer día consecutivo el lunes. Un modesto retroceso en los precios del petróleo crudo afectó al dólar canadiense vinculado a las materias primas y extendió el apoyo a los precios al contado en medio de un interés sostenido de compra de dólares estadounidenses.
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Una combinación de factores provocó una venta agresiva en torno al USD/CAD el miércoles.
Un repunte en los precios del petróleo crudo, las cifras de inflación canadienses más sólidas apuntalaron al dólar canadiense.
El modesto retroceso del USD desde el máximo de dos años también contribuyó al sesgo de venta intradiario.
El par USD/CAD continuó perdiendo terreno a principios de la sesión norteamericana y cayó a un mínimo de dos semanas en reacción a un informe del IPC canadiense más fuerte, aunque se recuperó algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez cotizando solo unos pocos pips por encima de la región de 1.2525-1.2530, aún por debajo del 0.70% para el día.
Habiendo fracasado en encontrar aceptación por encima de la muy importante SMA de 200 días, el par USD/CAD fue testigo de una venta agresiva el miércoles y finalmente rompió por debajo de una fase de consolidación de tres días. Un repunte en los precios del petróleo crudo apuntaló el dólar canadiense vinculado a las materias primas y ejerció una presión a la baja sobre los precios al contado en medio de un modesto retroceso correctivo del dólar estadounidense desde el máximo de dos años.
Las preocupaciones sobre el suministro global ajustado y un posible embargo de la Unión Europea (UE) sobre el gas ruso ayudaron a que los precios del crudo recuperaran una parte de las fuertes pérdidas del día anterior. Aparte de esto, las cifras de inflación al consumidor canadiense más altas de lo esperado proporcionaron un impulso adicional a la moneda nacional y contribuyeron aún más al tono fuertemente ofrecido que rodea al par USD/CAD.
Statistics Canada informó que el IPC general saltó al nivel más alto desde enero de 1991 y aumentó un 6,7 % interanual en mayo, superando las expectativas de una lectura del 6,1 % y el 5,7 % anterior. Además de esto, el IPC subyacente del Banco de Canadá, que excluye los ocho elementos más volátiles, aumentó un 1 % intermensual en marzo y se aceleró hasta el 5,5 % anual, ambos superando las estimaciones del consenso.
Por otro lado, el USD fue testigo de una toma de ganancias en medio de una fuerte caída en el par USD/JPY y la retirada de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento de la política más agresivo por parte de la Fed deberían actuar como un viento de cola para el dinero. Esto hace que sea prudente esperar una ruptura por debajo de la marca psicológica de 1.2500 antes de realizar nuevas apuestas bajistas en torno al par USD/CAD.
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El brote de Covid-19 en China pesó en el sentimiento del mercado
La renta variable mundial registra pérdidas. Los factores mencionados anteriormente y el bloqueo de China por Covid-19 en Shanghái amenazan con ralentizar la recuperación económica. La situación de China se está expandiendo hacia Beijing, según informa Reuters.
“En Shanghái, las autoridades han levantado vallas fuera de los edificios residenciales, lo que ha provocado nuevas protestas públicas. En Beijing, muchas personas han comenzado a almacenar alimentos por temor a un bloqueo similar después de la aparición de algunos casos de COVID-19”.
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El CAD/USD ha vuelto a repuntar durante la sesión de trading de Forex del martes, ya que hemos puesto a prueba el nivel de 1.28 frente al Loonie. Hay que tener en cuenta que el mercado ha experimentado un gran impulso ascendente, por lo que el hecho de que hayamos retrocedido (pullback) bastante pronto en la sesión no debería ser una gran sorpresa. El tope del rango general está en el nivel de 1.29, que debería ser una gran barrera a superar. Si logramos superar ese nivel, el Dólar pondrá a prueba, casi con toda seguridad los $1.30.
Habiendo dicho esto, hemos estado en un área de consolidación durante un tiempo, por lo que no debería ser una gran sorpresa pensar que permanecemos en ella. La EMA de 50 días está intentando darse la vuelta y romper por encima de la EMA de 200 días, y por lo tanto dar inicio a lo que se conoce como "cruce dorado". Esta es una señal alcista, pero tiende a ser un poco tardía. Esto es especialmente cierto cuando se está comerciando de forma algo lateral en general, cuando se mira desde la perspectiva de más largo plazo.
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El USD/CAD está subiendo desde un mínimo reciente de 1.2403. Como señala Benjamin Wong, estratega de DBS Bank, hay señales de que está intentando romper su rango de compresión anterior de 1.2288-1.2964, resolviendo USD más alto.
Las subidas de tipos del BoC no parecen ayudar a la fortaleza del CAD
“Hay algunos indicios de que la compresión del rango de 1.2288-1.2964 necesita una resolución. Lo más probable es que nos estemos acercando a un movimiento de ruptura para un cambio de tendencia a mediano plazo, y es probable que se resuelva en una perspectiva alcista para el USD. El impulso debería acumularse una vez que se despierte la señal MACD (media móvil de convergencia/divergencia).
“Las subidas de tipos del Banco de Canadá no parecen ayudar a la fortaleza del CAD, ya que está enmascarada por una Fed de línea dura. Más bien, los términos de intercambio canadienses y los precios domésticos del petróleo son los determinantes”.
“Mirando el gráfico trimestral a largo plazo , uno puede ver que un movimiento para un cambio en la dirección del viento para el USD/CAD generalmente ha oscilado entre 18 y 24 %, y si 1.2062-1.2007 es un doble suelo negociable, un pico prolongado del USD puede construir el caso para un movimiento hacia la línea 1.40. Naturalmente, eso requiere que USD rompa primero el retroceso de Fibonacci del 38,2% de su reciente 1,4668-1,2007 en 1,3024".
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Se espera que la Fed suba las tasas de interés en 50 pb cuando se reúna el 3 y 4 de mayo, y nuevamente en junio y julio, y finalmente aumente las tasas a alrededor del 3.0% para fines de año. Las apuestas fueron reafirmadas por los comentarios de miembros influyentes del FOMC la semana pasada, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell. Aparte de esto, el deterioro de las perspectivas económicas mundiales llevó al USD a un máximo de cinco años.
Los operadores tomarán más en cuenta el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, lo que influirá en el USD. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, debería producir algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.
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El salto del par, el más grande desde noviembre de 2021, que también lo vio romper limpiamente al norte de sus promedios móviles de 50 y 200 días por debajo de 1.2650, también se produce a pesar de los comentarios agresivos del gobernador del BoC, Tiff Macklem, a principios de semana, quien señaló la probabilidad de más movimientos de tasas de 50 pb en las próximas semanas.
El alza del USD/CAD el viernes puede explicarse en gran medida por una tendencia de aversión al riesgo en los mercados el viernes, con las principales bolsas de valores de EE.UU. cayendo más del 2.0% cada una para alcanzar nuevos mínimos mensuales y los comerciantes citando temores sobre el ajuste de la política del banco central mundial. De hecho, no es solo el BoC el que emite un mensaje agresivo en los últimos días. El presidente de la Fed, Jerome Powell, efectivamente dio el visto bueno a las subidas de tipos de 50 pb en las próximas reuniones e incluso los responsables políticos del BCE están hablando de subidas de tipos a partir de julio.
De cara a la próxima semana, los operadores probablemente esperarán cierta estabilización en el apetito por el riesgo el lunes y, si los precios del petróleo crudo se mantienen respaldados, eso podría preparar el escenario para un retroceso del USD/CAD hacia los niveles de esta semana. Macklem de BoC también volverá a estar en los cables el lunes, y es probable que sus comentarios vuelvan a ser examinados de cerca.
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El Loonie está perdiendo terreno mínimo frente al dólar, 0.01% antes de la reunión de la Fed.
El USD/CAD cotiza en un rango ajustado mientras los operadores evalúan el ritmo de endurecimiento que va a tomar el banco central de EE.UU.
La balanza comercial canadiense mostró un superávit, mientras que en los EE.UU., el déficit se amplió.
Pronóstico del precio del USD/CAD: Inclinado al alza, pero las noticias macroeconómicas pueden cambiar el sesgo.
El USD/CAD está moderado en una sesión de negociación oscilante durante la sesión americana, ya que los actores del mercado permanecen al margen esperando la decisión de política monetaria de la Reserva Federal. Al momento de escribir este informe, el USD/CAD cotiza a 1.2832.
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El USD/CAD se disparó a un nuevo máximo anual el lunes, aunque tuvo problemas para capitalizar el movimiento.
La ruptura de la semana pasada a través de una línea de tendencia descendente respalda las perspectivas de mayores ganancias.
Cualquier retroceso significativo aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado.
El par USD/CAD obtuvo una tracción positiva por tercera sesión consecutiva y subió a un nuevo máximo anual, alrededor de la zona de 1.2950-1.2955 en el primer día de una nueva semana.
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Una combinación de factores provoca ventas agresivas alrededor del USD/CAD el miércoles.
Un repunte en los precios del petróleo crudo y unas cifras de inflación canadiense más sólidas benefician al CAD.
Un modesto retroceso del USD desde el máximo de dos años también contribuye al sesgo de venta intradía.
El par USD/CAD continúa perdiendo terreno al inicio de la sesión americana del miércoles y cae a un mínimo de dos semanas en 1.2500 como reacción a un informe del IPC canadiense más fuerte de lo esperado. En el momento de escribir, el par se recupera levemente y cotiza en 1.2516, todavía perdiendo un -0.79% en el día.
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El petróleo se recuperó con firmeza desde un mínimo de casi tres semanas en medio de la preocupación por la escasez de la oferta mundial, debido a la guerra en Ucrania. No obstante, las perspectivas poco halagüeñas de la demanda mundial de combustible, debido a los crecientes riesgos de recesión y a los estrictos bloquos provocados por el coronavirus en el principal importador de petróleo, China, deberían limitar las ganancias del oro negro, al menos por el momento.
Por otra parte, el retroceso actual en los rendimientos de los bonos de EE.UU., junto con el fuerte repunte de los mercados bursátiles, provocó algunas ventas en torno al dólar estadounidense de refugio seguro. Esto se consideró como otro factor que pesó sobre el par USD/CAD. Dicho esto, las perspectivas de un endurecimiento agresivo de la política monetaria por parte de la Reserva Federal deberían ayudar a limitar las pérdidas más profundas del USD.
De hecho, los mercados parecen estar convencidos de que la Reserva Federal tendrá que tomar medidas más drásticas para controlar la inflación y están valorando subidas de tipos de hasta 200 puntos básicos para el resto de 2022. Por lo tanto, la atención se centrará en las últimas cifras de la inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana.
El informe sobre el IPC de EE.UU. podría influir en el camino de endurecimiento de la Fed, lo que junto con el sentimiento de riesgo del mercado en general, influiría en la demanda en torno al dólar. Aparte de esto, los inversores se guiarán por la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar las oportunidades a corto plazo. Sin embargo, el telón de fondo fundamental respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en torno al par USD/CAD.
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El Dólar estadounidense ha retrocedido (pullback) un poco durante la sesión de trading del miércoles para llegar al nivel de 1.29. Se trata de una zona que anteriormente ha servido de resistencia importante, y ahora hemos retrocedido (pullback) para mostrar signos de memoria del mercado. El nivel de 1.29 es una zona que ha sido ruidosa más de una vez, y sugiere que lo más probable es que veamos un poco de caza de valores en las inmediaciones.
El Dólar estadounidense seguirá fortaleciéndose a largo plazo, ya que la cifra del IPC sugiere que hay mucha inflación. Lo único que sí favorece al Dólar canadiense es, por supuesto, el mercado del Petróleo, que se mostró muy fuerte durante la jornada. Dicho esto, el USD es, con diferencia, la divisa principal más fuerte, por lo que tiene bastante sentido que el impulso continúe empujando el mercado al alza.
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En este punto, habrá que estar atentos al mercado del Petróleo, a las tasas de interés en Estados Unidos y a la fortaleza o debilidad del Dólar en general. La volatilidad del mercado va a aumentar antes de que caiga pronto, así que en este momento, es previsible que sigamos viendo un comportamiento muy ruidoso, y por lo tanto hay que ser muy cauteloso con el tamaño de las posiciones. Sin embargo, creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que los compradores vuelvan, porque sinceramente estamos sufriendo a manos de la incertidumbre, y eso fomenta la demanda de Dólares a largo plazo. Sin embargo, a corto plazo, es necesario un pequeño retroceso (pullback).
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Los toros del USD/CAD se están moviendo a través de una estructura de soporte clave.
Los toros apuntan a las proporciones del 50% y el 61,8% para las próximas sesiones.
El USD/CAD ha comenzado a estancarse en la oferta y los alcistas podrían estar moviéndose hacia el antiguo soporte cerca de una reversión media del 50% del impulso bajista en el gráfico diario ubicado en 1.2936. La formación M es un patrón de reversión que normalmente da como resultado una nueva prueba de la línea del cuello, como se ilustra en el siguiente análisis del gráfico diario:
Gráfico diario USD/CAD
Más allá de la reversión media del 50 % y la línea de cuello de la formación M, el 61,8 % de Fibonacci se alinea con la base de la línea de cuello para un objetivo más profundo cerca de 1,2970. Como media aproximada de los dos objetivos de relación, el número psicológico redondo 1.2950 podría ser una cifra importante para las próximas sesiones.
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Una combinación de factores arrastró al USD/CAD a un nuevo mínimo de varias semanas el viernes.
El alza de los precios del petróleo apuntaló al loonie y ejerció presión en medio de un dólar más débil.
Los indicios de que la Fed podría hacer una pausa este año siguieron pesando sobre el USD.
El par USD/CAD se debilitó aún más por debajo de 1.2750 durante la primera mitad de la sesión europea y cayó a un nuevo mínimo de tres meses en la última hora.
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El Dólar estadounidense ha caído con fuerza durante la sesión de trading de Forex del lunes frente al Dólar canadiense, ya que el Petróleo sigue atrayendo mucha atención. Si observamos el gráfico en Forex de más largo plazo, podemos ver que estamos claramente en un canal masivo, y ahora parece que estamos tratando de llegar al fondo del mismo. Por lo tanto, anticipo una mayor presión a la baja, pero también espero un cierto soporte en la parte inferior del canal. Eso es esencialmente el nivel de 1.2550 y está subiendo a medida que pasa el tiempo.
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Las acciones estadounidenses reflejan un estado de ánimo moderado en el mercado, por lo que el USD/CAD subió. Los índices bursátiles de Wall Street registran pérdidas de entre el 2.08% y el 4.37%, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense se disparan ante el temor de que un ciclo de endurecimiento agresivo de la Reserva Federal pueda provocar una recesión en 2023. El informe sobre la inflación del viernes pasado pesó sobre los inversores, que reorganizaron sus carteras y se deshicieron de los activos de mayor riesgo en favor de las divisas seguras. Esto impulsó al dólar, y el índice del dólar estadounidense (DXY) ganó cerca de un 0.70%, situándose en 104.893. Anteriormente, el DXY había alcanzado un máximo de varios años en torno a 105.065.
Además de lo anterior, vuelven los temores por el coronavirus en China. Una docena de casos de Covid relacionados con un bar de Pekín han desencadenado una carrera de millones de personas que se enfrentan a pruebas obligatorias y a miles de personas sometidas a encierros selectivos, vía Reuters. La reaparición de las infecciones hace temer por las perspectivas económicas de la segunda economía mundial.
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El jueves, el USD/CAD se mueve al alza, espoleado por la subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se sitúa en el 3.055%, con una subida de dos puntos básicos, y apuntala al dólar. El índice del dólar, un indicador del valor del billete verde, se sitúa en 102,977, ganando casi un 0,50%, lo que supone un viento de cola para el USD/CAD.
La caída de los precios del crudo también pesa sobre el Loonie. El Western Texas Intermediate (WTI), el crudo estadounidense de referencia, se sitúa en 121.83$ por barril, perdiendo un 0.27%.
Mientras tanto, los datos económicos de EE.UU. mostraron que las solicitudes de subsidio de desempleo para la semana que terminó el 4 de junio subieron a 229.000, por encima de las 210.000 esperadas. Fuentes citadas por Bloomberg dijeron: "Sin embargo, aunque pensamos que los mercados laborales siguen siendo actualmente bastante ajustados, no podemos descartar totalmente la idea de que el aumento de las solicitudes sea una señal de un modesto aumento de los despidos".
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El USD/CAD retrocede desde el máximo mensual y coquetea con la línea de soporte de corto plazo.
El RSI está sobrecomprado y el MACD está a punto de realizar un cruce bajista, lo que provoca la aparición de vendedores.
La línea de tendencia alcista semanal y el soporte horizontal de principios de mayo limitan los movimientos inmediatos.
Los compradores tienen un camino difícil hacia el máximo anual marcado en mayo.
El USD/CAD pierde el impulso alcista en el máximo mensual, retrocediendo hacia 1.2950 al inicio de la sesión europea del miércoles.
