EUR/USD: Por fin comienza la imposición bajista

El EUR / USD se ha mantenido por encima de 1,21 ya que los titulares del Brexit parecen más sombríos.
El progreso en las conversaciones de estímulo se observa después de que Mnuchin entró en las conversaciones.
El gráfico de cuatro horas del miércoles apunta a una brecha cada vez menor.
Operar en una cuña cada vez más estrecha tiene sus límites, y cuando sale de ese triángulo, tiende a volar. Los operadores del EUR / USD se están preparando para la volatilidad , pero ¿a dónde irá? Dos series de conversaciones son la clave.

Brexit : Todos los ojos están puestos en una mesa en Bruselas a las 19:00 GMT, donde la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, se reúne con el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson. Los líderes se reúnen cuando las negociaciones se topan nuevamente con los mismos obstáculos: pesca, gobernanza y igualdad de condiciones.

Análisis técnico
Las repetidas fallas para disminuir por debajo de la SMA de 21 días ayudan al GBP / USD a perforar la SMA de 10 días cerca de 1.3380 mientras mira el umbral de 1.3400. Mientras tanto, una ruptura a la baja por debajo del nivel de la SMA de 21 días, en 1.3317 ahora, puede recordar el mínimo del 13 de noviembre cerca de 1.3110.

El impulso en el gráfico de cuatro horas es a la baja, pero la libra / dólar ha recuperado el promedio móvil simple de 100 y está luchando contra el 50 SMA. El índice de fuerza relativa es estable. Con todo, la imagen es mixta .

La resistencia aguarda en el nivel redondo de 1,34, que también es el máximo diario. Le sigue 1.3445, que fue un punto alto a principios de diciembre. Más arriba, 1.3495 fue un punto alto en los últimos días. Le sigue el máximo de 2020 de 1.3539.

El soporte está en 1.3310, lo que jugó un papel en ambas direcciones en las últimas semanas. Es seguido de cerca por 1.3295, un cambio que se vio el martes. Más abajo, se observa el mínimo semanal de 1.3225.

PUNTOS CLAVE:
La cumbre del Consejo Europeo y la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo son dos acontecimientos que podrían provocar volatilidad en el euro en el tramo final de la semana.
En lo que respecta al BCE, no se anticipan cambios en los tipos de interés, pero el mercado espera que la entidad lance nuevos estímulos.
En este artículo presentamos algunos niveles técnicos importantes para el EUR/USD a corto plazo.
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La agenda económica estará repleta de referencias de alto impacto para el euro en la recta final de la semana.

En primer lugar, el jueves y viernes, el Consejo Europeo se reunirá para evaluar la situación actual y discutir las iniciativas conjuntas destinadas a combatir la crisis sanitaria desencadenada por la pandemia de COVID-19. En la cumbre, los líderes de estado del bloque comunitario también tratarán de encontrar una salida al veto impuesto por Polonia y Hungría al presupuesto y al fondo de recuperación de 1,82 billones de euros aprobado en julio. Si el grupo de los 27 logra desbloquear las negociaciones, los países de la Unión Europea recibirán su tajada del paquete de rescate más rápidamente, una situación que fortalecerá la reactivación económica y dará apoyo al euro a medio plazo.

Si bien los inversores vigilarán de cerca el desarrollo del encuentro del Consejo Europeo, el evento de mayor importancia será el anuncio de política monetaria del Banco Central Europeo previsto para el jueves.

Según el consenso, la entidad mantendrá la tasa de refinanciación, la tasa de facilidad marginal de crédito y la tasa de los fondos de depósito sin variación en 0,000%, 0,250% y -0,500% respectivamente. Aunque no se anticipan cambios en los tipos de interés, el mercado espera que el BCE ponga en marcha nuevas medidas de estímulo para contrarrestar el daño económico causado por la segunda ola de coronavirus.

El EUR / USD gana un 0,21%, extendiendo el aumento del 0,4% del jueves.
El BCE impulsó el estímulo como se esperaba, pero sonó menos moderado de lo esperado.
El dólar permanece en oferta por las expectativas de recuperación global y estímulo fiscal estadounidense.
El tono menos pesimista del Banco Central Europeo (BCE) durante la decisión de política monetaria del jueves ha sentado las bases para un repunte continuo del EUR / USD , según algunos analistas.

Si bien el BCE impulsó su Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en $ 500 mil millones y extendió su duración hasta marzo de 2022 desde mediados de 2021 junto con una revisión a la baja de las previsiones de crecimiento e inflación de 2021, la presidenta Christine Lagarde dijo que el banco podría no necesitar utilizar todo el sobre de PEPP.

Según Kathy Lien de BK Asset Management, las últimas medidas y comentarios del BCE sugieren que el banco central planea mantener la política monetaria relajada durante mucho tiempo, pero en general, es menos pesimista.

Eso, junto con mejores datos, la disminución de casos de virus y la debilidad generalizada del dólar estadounidense, podrían impulsar ganancias más fuertes en EUR / USD, señaló Lien en su análisis diario del mercado .

La debilidad del dólar estadounidense está ayudando a impulsar al euro a lo largo de la jornada del lunes. Los motivos que están detrás de la caída del dólar son la renovada esperanza en un acuerdo para el Brexit y en que Estados Unidos pueda sacar adelante su paquete de estímulos fiscales además del progreso en las vacunas contra la COVID-19. Esencialmente el aumento de la demanda de riesgo (subida de las bolsas) es lo que está mandando a la moneda única al alza.

A las 13:34 hora GMT el EUR/USD está cotizando en 1.2162, subiendo 0.0050 o +0.41%.

En cuanto a otras noticias hay que destacar que las nuevas restricciones que se han impuesto a la actividad en algunas regiones europeas, incluyendo una cuarentena estricta en Alemania, están teniendo un impacto limitado sobre el mercado.

Hoy han subido los rendimientos que ofrecen los bonos del gobierno alemán desde sus niveles más bajos del último mes y eso ha ayudado a impulsar al euro. El motivo es que se han vuelto a prolongar las negociaciones sobre el Brexit y eso ha aliviado el miedo a un divorcio caótico entre el Reino Unido y la Unión Europea.

En el lado positivo, hemos visto cierta mejora en el sentimiento sobre la expectativa de que el Reino Unido y la UE puedan ponerse de acuerdo sobre temas clave de igualdad de oportunidades y pesca. El ministro de Relaciones Exteriores irlandés, Simon Coveney, dijo que el 90% del acuerdo ya se ha acordado, pero sería absolutamente sorprendente que se pudiera llegar a un acuerdo en el 10% restante. Como siempre, el diablo está en los detalles. La única fecha que tiene relevancia ahora es el 31 de diciembre.

Los mercados estadounidenses terminaron la sesión en un tono igualmente mixto, con todos los ojos puestos en el Capitolio y un posible acuerdo de estímulo, en medio de las crecientes tasas de infección después del Día de Acción de Gracias, preocupaciones sobre restricciones aún más estrictas y un aumento en las muertes en Estados Unidos por encima de 300 mil. En Asia, el sentimiento es algo menos pesimista pero sigue siendo negativo con el aumento de casos de coronavirus en todo el mundo. Por otro lado, la economía china continúa recuperándose de su propia crisis de Covid-19 a principios de este año, y en ausencia de una segunda ola en el país. Es probable que el aumento de casos con la nueva cepa se traduzca en una apertura ligeramente menor en Europa esta mañana.

DAX 30, FTSE 100 y EUR / USD: sentimiento del mercado de CMC Markets:
Alemania 30 : la actitud de los clientes de CMC Markets que realizan transacciones en un contrato de CFD vinculado al índice DAX alemán muestra un dominio estabilizado de los bajistas. En el lado del comercio abierto, el 64% de los clientes tienen posiciones de venta, con un aumento de tres puntos desde ayer. En la categoría Valor del lote, las ofertas de venta son actualmente del 72%. Esta categoría también experimentó una caída de tres puntos desde la negociación del lunes.

UK 100 : el sentimiento entre los clientes que negocian contratos de CFD relacionados con el índice FTSE 100 muestra el dominio de los toros. En cuanto al número de posiciones abiertas, las operaciones de compra son del 60%, un punto menos que el lunes. En términos del valor de las transacciones, las posiciones alcistas son actualmente del 68%, sin cambios con respecto a los datos de ayer.

EUR / USD : la gran mayoría de los clientes con posiciones abiertas en CFDs basados ​​en EUR / USD, invariablemente esperan una disminución en las cotizaciones: cuantitativamente, las posiciones de venta ahora constituyen el 64%, y en términos del valor de las transacciones abiertas, las posiciones cortas dominan el 82%.

El euro / dólar ha estado operando junto con el soporte de la tendencia alcista y se beneficia del impulso alcista en el gráfico de cuatro horas. También se mantiene por encima de la media móvil simple de 50. Con todo, los toros tienen el control.

El pico de 2020 de 1.2177 es un obstáculo importante, especialmente después de que se convirtió en un doble techo después del intento fallido del lunes de romper más alto. Superar ese nivel abre la puerta a 1,22 y 1,2250.

El soporte espera en 1.2120, que es donde el 50 SMA alcanza el precio. El siguiente colchón es 1.2105, un mínimo de la semana pasada, seguido de 1.2060 y 1.2040.

El par euro-dólar mantiene su fortaleza frente al dólar en el marco de tiempo diario. El precio ha alcanzado el nivel más alto desde septiembre de 2018 y parece que los alcistas todavía tienen el control del precio. En el marco de tiempo semanal, la SMA de 50 semanas está a punto de cruzar por encima de la SMA de 200 semanas, lo cual es inmensamente positivo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el RSI también ha alcanzado su zona de sobrecompra y esto significa que podría haber un retroceso en los próximos días. En términos de volatilidad, el par EUR / USD ha traspasado la línea anterior de la Banda de Bollinger, que muestra una mayor volatilidad y también mayores posibilidades de retroceso.

El par EUR / USD cotiza en la zona de precios de 1.2180, manteniéndose por encima del máximo del año anterior de 1.2177. El euro / dólar es técnicamente alcista y se vislumbran más ganancias , informa Valeria Bednarik, analista jefe de **Street .

“Estados Unidos acaba de publicar las ventas minoristas de noviembre, que resultaron mucho peor de lo previsto, cayendo un 1,1% en el mes. La lectura principal, Grupo de Control de Ventas Minoristas, registró un -0,9% frente al 0,1% esperado. La atención ahora se centra en el anuncio de la política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU., Que incluirá nuevas proyecciones económicas. Se espera que el banco central mantenga las tasas y la QE en espera esta vez ".

“El gráfico de 4 horas muestra que el par EUR / USD se encontró con los compradores alrededor de una media móvil simple de 20 ligeramente alcista, mientras que los promedios móviles más largos continúan avanzando por debajo de ella. Los indicadores técnicos están disminuyendo desde los máximos intradiarios, pero se mantienen dentro de niveles positivos, lejos de sugerir una próxima caída ".

Última decisión de la Fed: FOMC deja los tipos sin cambios, pero mejora su previsión de la inflación y empleo

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos decidió anoche mantener abierta la manguera de la liquidez que inunda el mercado estadounidense con dinero barato y compra de activos, a pesar de que mejoran sus proyecciones económicas para el próximo curso.

La decisión en sí no es especialmente espectacular, de hecho en los planes del mercado pasaba incluso que la entidad pudiera haber sido todavía más agresiva, pero ha bastado con lo dicho para que las bolsas puedan seguir celebrando el posible acuerdo entre demócratas y republicanos para lanzar un nuevo programa de estímulo que podría rondar los 750 000 millones de euros. Dicha iniciativa podría incluir la entrega de un cheque de 600 dólares a cada ciudadano del país para promover el consumo.

Aumentan también las esperanzas de que Londres y Bruselas puedan llegar a un acuerdo comercial que pueda regir sus relaciones a partir del próximo 1 de enero, tras la consumación definitiva del Brexit. De los tres puntos de conflicto sobre la mesa ya solo quedan dos, un avance importante en unas conversaciones que siguen siendo extremadamente delicadas.

También se empieza a notar en los parqués los primeros influjos de la conocida como cuádruple hora bruja. Cada tercer viernes de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre, se producen de forma simultánea los vencimientos trimestrales de futuros y opciones sobre índices y acciones. Este hecho suele tener un efecto alcista en las bolsas en las horas o incluso días previos, a cambio de dejar una resaca bajistas tras los mismos.

Con este panorama, las bolsas de Asia ponen fin a la sesión con subidas y Europa replica estos movimientos con avances moderados. El apetito por el riesgo se mantiene a tenor de estas noticias positivas, pero los números de contagios y fallecimientos que está dejando el coronavirus en el Viejo Continente a falta tan solo de una semana para Navidad son difíciles de obviar.

Más allá de los mercados bursátiles, en el mercado de materias primas, el precio del oro también reacciona a la decisión adoptada por el Fed y al tono marcadamente acomodaticio empleado por su presidente, Jerome Powell. Gusta a los alcistas en el metal precioso la nula intención de la autoridad monetaria de endurecer sus políticas en los próximos años y su cotización recibe el impulso necesario para asentarse sobre los 1850 dólare por onza y buscar sus primeras resistencias por arriba, en torno a los 1875.

En el mercado de divisas, un dólar que ya llegaba muy debilitado al encuentro del FOMC sale todavía más golpeado tras el mismo y permite al EUR/USD retomar la senda alcista y marcar nuevos máximos de dos años y medio por encima del 1,22.

La creciente presión sobre el dólar estadounidense le da al EUR / USD la oportunidad de seguir logrando ganancias más sólidas. El par probó la resistencia de 1.2235, donde se encuentra estable al momento de escribir este artículo, y es el nivel más alto para el par de divisas desde abril de 2018. El apetito por el riesgo está presente en medio de la posibilidad de más estímulos para que la economía de EE. UU. Enfrente cifras récord. de las infecciones por coronavirus. Los países europeos, liderados por Alemania, comenzaron a imponer nuevas restricciones de bloqueo para contener la segunda ola del brote antes de Navidad.

Esta situación contribuyó a que IFO rebajara su pronóstico de crecimiento económico en Alemania para 2021. El Instituto de Investigación IFO dijo ayer que se espera que la economía alemana se recupere a un ritmo más lento de lo esperado anteriormente, debido al resurgimiento de la pandemia de coronavirus y al segundo bloqueo. para ralentizarlo. En su pronóstico de invierno, el instituto redujo su pronóstico de crecimiento para Alemania para el próximo año al 4,2 por ciento desde el pronóstico del 5,0 por ciento en el pronóstico de otoño.

Se espera que la economía más grande de la zona euro se contraiga un 5,1 por ciento este año, que es un poco menos que la contracción del 5,2 por ciento que vimos anteriormente. IFO elevó su pronóstico de crecimiento para 2022 a 2.5% desde 1.8%. "Los recientes cierres en Alemania y otros países están haciendo retroceder la recuperación", dijo el IFO.

El par EUR / USD cotiza alrededor de 1.2250 después de alcanzar un nuevo máximo de 2020 en 1.2258, listo para extender su avance hacia 1.2300 mientras el dólar sigue cayendo después de datos mixtos de EE . UU., Informa la analista principal de **Street, Valeria Bednarik.

Citas clave
“Los datos mixtos de EE. UU. Mantienen en funcionamiento el par EUR / USD , ya que EE. UU. Acaba de publicar datos alentadores de vivienda, pero cifras tibias relacionadas con el empleo. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 11 de diciembre aumentaron a 885 mil, peor de lo anticipado. La Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia de diciembre se contrajo a 11,1 desde 26,3. En una nota positiva, la construcción de viviendas aumentó en noviembre en un 1,2%, mientras que los permisos de construcción aumentaron en un 6,2% ”.

"El euro / dólar tiene un nivel de resistencia inmediato en 1.2260, con una ruptura por encima que anticipa ganancias adicionales en el futuro, a pesar de las condiciones de sobrecompra".

El EUR / USD ha seguido subiendo a lo largo del día del jueves y ha cruzado por encima de la marca de 1,2250 en operaciones recientes. En la actualidad, el par cotiza con ganancias de más del 0.5% o casi 70 pips en el día.

El EUR / USD se recupera como resultado de las suaves condiciones del USD
Ha sido un día feo para el dólar estadounidense . Múltiples factores han estado trabajando en su contra, incluidos; 1) el tono moderado del presidente de la Fed , Powell, en la conferencia de prensa posterior a la reunión, 2) un continuo bombeo de esperanzas de que se puedan llegar a acuerdos sobre una mayor ayuda del Covid-19 de EE. UU. Y un acuerdo de Brexit y 3) una encuesta sobre el mercado laboral y la fabricación de EE. cifras que han desencadenado mayores apuestas por más estímulos de la Fed en enero y 4) una caída en las tasas de interés reales estadounidenses impulsadas por un aumento en las expectativas de inflación. Como resultado, el índice del dólar (DXY) se ha desplomado por debajo del nivel de 90,00 por primera vez desde abril de 2018.

Si bien el EUR no ha sido el beneficiario número uno de esto (GBP, AUD y NZD se ubican por encima del euro en la tabla de rendimiento de ** del G10), todavía está disfrutando de un paseo decente en la ola de debilidad del USD. Esas tres monedas están siendo impulsadas al alza por impulsos fundamentales domésticos; El AUD se ha beneficiado de los sólidos datos del mercado laboral y una sólida actualización fiscal del gobierno ( más aquí ), NZD se ha beneficiado de los sólidos datos del PIB del tercer trimestre y los comentarios del Ministro de Finanzas del país sobre la valoración del NZD ( más aquí ) y la GBP se está beneficiando de las esperanzas del Brexit.

Podría decirse que, aunque estas esperanzas del Brexit están pesando sobre el cruce EUR / GBP (que ha bajado alrededor de 0,2% o 20 pips), están ayudando al repunte del EUR / USD. De hecho, un acuerdo Brexit no solo es positivo para la economía del Reino Unido, sino también para la zona euro . En cuanto a lo último;

El primer ministro británico, Boris Johnson, y el presidente de la Comisión de la UE, von der Leyen, realizarán una llamada a las 19: 00GMT. No hay indicios de que los negociadores hayan cruzado la línea de meta de un acuerdo por el momento, por lo que los comentaristas del mercado están especulando que la decisión será otro "control de acciones".

Pero los informes sobre el estado de las negociaciones en general han sido buenos; Según los informes, Alemania ve al Reino Unido "moviéndose" en las conversaciones, y a pesar de las reiteraciones del primer ministro británico y otros funcionarios del Reino Unido de que un no acuerdo sigue siendo el resultado más probable, fuentes de la UE dijeron el jueves que un acuerdo comercial con Reino Unido es "bastante cercano" y podría estar listo al final del fin de semana. Barnier, negociador del Brexit de la UE, también se mostró optimista. El Reino Unido incluso ha comenzado a redactar una legislación que permitiría la rápida aprobación de un acuerdo Brexit antes de fin de año, según los informes.

El número de traders netos largos es un 12,00% más alto que ayer y un 6,53% más alto que la semana pasada, mientras que el número de traders netos cortos es un 1,36% más bajo que ayer y un 9,62% más alto que la semana pasada. El aumento en la posición neta larga se produce cuando el EUR / USD supera el máximo de marzo (1,2113), mientras que el aumento en el interés neto a corto ha impulsado la inclinación en el sentimiento minorista, ya que el 35,00% de los operadores se mantuvieron netamente largos en el par la semana pasada.

Dicho esto, la decisión de la tasa del FOMC puede hacer poco para descarrilar el reciente avance del EUR / USD a medida que resurge el comportamiento de hacinamiento a partir de 2020, y el tipo de cambio puede intentar probar el máximo de febrero (1.2243) a medida que sale del canal descendente. desde principios de año .

EUR / USD ha estado sucumbiendo a la fortaleza del dólar impulsada por los datos. ¿Bajar en marzo, subir en abril y ahora volver a bajar en mayo? El comienzo del mes pasado marcó el mínimo para el EUR / USD y el adagio de "vender en mayo y desaparecer" podría entrar en juego ahora, ya que los fundamentos y los aspectos técnicos apuntan a nuevas pérdidas.

El PMI manufacturero de ISM, las preocupaciones sobre la economía europea y los comentarios agresivos de la Fed deberían mantener presionado al EUR / USD
“La brecha económica se está ampliando y podría pesar mucho sobre el euro / dólar. Estados Unidos creció a una tasa anualizada del 6,4% en los primeros tres meses de 2021, aproximadamente equivalente a una tasa trimestral del 1,6%. Al mismo tiempo, la producción de la eurozona se contrajo un 0,6%. Además, los componentes de la expansión de EE. UU. Apuntan a un crecimiento aún más rápido en la segunda ”.


“Varios países europeos están disfrutando de un feriado bancario el lunes, pero la sesión estadounidense podría ver un mayor volumen de operaciones y quizás otra sacudida al alza del dólar. Se prevé que el índice ISM Manufacturing PMI supere la puntuación de 64,7 de marzo. La publicación sirve como una pista para las nóminas no agrícolas del viernes ".

“Robert Kaplan, el presidente de la Fed de Dallas, quiere que el banco señale la reducción del esquema de compra de bonos de la Fed 'pronto'. Powell está listo para hablar más tarde en el día. ¿Comenzará a inclinarse hacia una visión más dura? "

“El impulso en el gráfico de cuatro horas se ha vuelto a la baja y el par de divisas cayó por debajo del promedio móvil simple de 100, además de deslizarse por debajo del 50 SMA anteriormente. El índice de fuerza relativa (RSI) también pierde terreno, pero se mantiene por encima de 30, por lo que está fuera de las condiciones de sobreventa ".

“El soporte crítico está en 1.1990, justo por debajo de la barrera psicológica de 1.20. Ese fue un claro separador de rangos el mes pasado. Algo de resistencia está en 1.2050, una línea de soporte de la semana pasada, y luego en 1.2080 y 1.2117, ambos columpios alcistas ”.

El número de traders netos largos es un 12,00% más alto que ayer y un 6,53% más alto que la semana pasada, mientras que el número de traders netos cortos es un 1,36% más bajo que ayer y un 9,62% más alto que la semana pasada. El aumento en la posición neta larga se produce cuando el EUR / USD supera el máximo de marzo (1,2113), mientras que el aumento en el interés neto a corto ha impulsado la inclinación en el sentimiento minorista, ya que el 35,00% de los operadores se mantuvieron netamente largos en el par la semana pasada.

Dicho esto, la decisión de la tasa del FOMC puede hacer poco para descarrilar el reciente avance del EUR / USD a medida que resurge el comportamiento de hacinamiento a partir de 2020, y el tipo de cambio puede intentar probar el máximo de febrero (1.2243) a medida que sale del canal descendente. desde principios de año .

Más tarde hoy, los operadores tendrán la oportunidad de reaccionar a varios informes económicos de EE. UU ., Incluido el cambio de empleo de ADP de abril a las 12:30 GMT, el índice final de gerentes de compras (PMI) de Markit a las 13:45 GMT y el PMI no manufacturero de ISM a las 14: 00 GMT.

Los resultados generados por estos informes deberían marcar la pauta más adelante en la sesión. Los datos más sólidos de lo esperado podrían impulsar los rendimientos al alza, lo que haría que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva.

El euro ha rebotado desde el nivel 1,20 volviendo a mostrar signos de fortaleza durante la sesión de trading del jueves, un movimiento que llega antes de la publicación de un dato de empleos en Estados Unidos muy importante en la sesión del viernes por lo que será interesante ver cuál es el desenlace. Personalmente estoy convencido de que por arriba tenemos cierta cantidad de resistencia que podría darnos ciertos dolores de cabeza pero al final lo importante es que estamos en una tendencia alcista, además en gráficos con intervalos temporales más breves se puede argumentar la formación de un patrón en forma de bandera alcista.

El Euro estuvo muy tranquilo durante la sesión de trading del lunes, ya que los traders volvieron al trabajo y vendieron el Dólar contra la mayoría de las cosas, pero el Euro se quedó atrás. Esto me sugiere que el nivel de 1.22 va a seguir ofreciendo resistencia, por lo que creo que un pullback es más que posible que se considere una oportunidad de compra. Considero que la manija de 1.20 es un nivel de soporte significativo basado en la acción previa y por supuesto el hecho de que la EMA de 50 días está volviendo a entrar en juego. Es posible que el mercado continúe viendo mucha volatilidad, y ciertamente parece que un pullback tiene bastante sentido.

El EUR / USD parece haber revertido su curso antes del mínimo mensual (1,1986), ya que los comentarios del vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, reflejan en gran medida los comentarios moderados del gobernador Christopher Waller , con el reciente avance en el tipo de cambio generando una pendiente positiva en el 50%. SMA de día (1,1962) cuando el promedio móvil retrocede desde el SMA de 200 días (1,1953).

De cara al futuro, queda por ver si las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) influirán en el EUR / USD, ya que el vicepresidente Richard Clarida enfatiza que "todavía hay un agujero profundo en el mercado laboral", con el miembro con derecho a voto permanente en el FOMC. continúa diciendo que “puede llevar más tiempo reabrir una economía de 20 billones de dólares que cerrarla” mientras habla en la Conferencia de Mercados Financieros de la Fed de Atlanta 2021.

El euro inicialmente intentó recuperarse durante la sesión de negociación del lunes, pero devolvió las ganancias para mostrar signos de agotamiento. No obstante, este es un mercado que tiene mucho soporte por debajo y creo que seguimos subiendo a largo plazo. Con eso en mente, me gusta la idea de comprar estas caídas y alcanzar el nivel de 1,23 a largo plazo, pero podríamos estar un poco sobrecomprados.

El par EUR / USD cotiza en la zona de precios de 1.2180, con un potencial bajista limitado. El gráfico de 4 horas muestra que está luchando alrededor de una media móvil simple de 100 ligeramente alcista mientras que por debajo de una media móvil simple de 20 sin dirección. El indicador Momentum se mantiene sin dirección dentro de niveles neutrales, mientras que el RSI ronda los 43. Una ruptura por debajo del mínimo diario mencionado debería favorecer caídas adicionales hacia la zona de precios de 1.2070.

El precio cayó a la zona por debajo del importante nivel de resistencia 1.2180 (EMA200 en el gráfico de 1 hora y el nivel de Fibonacci de corrección al alza del 50% en la ola de caída del par desde 1.3870, que comenzó en mayo de 2014, y los máximos de 2018 ).



Archivo adjunto 17851

Una mayor caída correccional puede llevar a una caída del EUR / USD hasta los niveles de soporte 1.2129, 1.2100.



Archivo adjunto 17852

Por encima de estos niveles de soporte, las posiciones largas siguen siendo las preferidas, y su descenso debería verse como una buena oportunidad para construir posiciones largas.

Niveles de soporte: 1.2129, 1.2100, 1.2070, 1.2000, 1.1930, 1.1780, 1.1710, 1.1600.

Niveles de resistencia: 1.2180, 1.2260, 1.2340, 1.2450, 1.2580, 1.2600.

Recomendaciones comerciales
Vender Stop 1.2135. Stop Loss 1.2190. Take-Profit 1.2129, 1.2100, 1.2070, 1.2000, 1.1930, 1.1780, 1.1710, 1.1600.

Comprar Stop 1.2190. Stop Loss 1.2135. Take-Profit 1.2260, 1.2300, 1.2340, 1.2450, 1.2580, 1.2600.

Las ventas al por menor en la Eurozona cayeron más rápido de lo esperado en abril, después de haber repuntado en los dos meses anteriores, ya que se endurecieron las restricciones de cierre en algunos países. Así, los datos preliminares de la agencia europea de estadística Eurostat mostraron que las ventas minoristas disminuyeron un -3.1% con respecto a marzo. Los economistas esperaban un descenso del -1.4%. En marzo, las ventas en la Eurozona crecieron un 3.3%, tras el ajuste del 2.7%.

Bert Cullen, economista de ING, comentó las cifras: "Las ventas son volátiles en este momento, pero todos las señales apuntan a una recuperación más fuerte para el resto del segundo trimestre". El economista añadió que el fin de la reapertura del mercado minorista es una recuperación poco probable, ya que los consumidores gastan más y el desempleo sigue bajando en el transcurso de la segunda oleada. "Si a esto se le añade el ahorro adicional acumulado del año pasado, se obtiene una perspectiva sólida para el sector minorista en los próximos meses, lo que respalda una fuerte recuperación del consumo", añadió Cullen.

EUR / USD perdió su tracción después de subir por encima de 1.2200.
El índice del dólar estadounidense subió a positivo por encima de 90,00.
Cambio de enfoque a los anuncios de política del BCE, datos de inflación de EE. UU.
El par EUR / USD subió a un nuevo máximo semanal de 1,2219 en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense del miércoles, pero invirtió su dirección. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios a diario en 1.2174.

DXY borra las pérdidas diarias en la recuperación de los rendimientos de los bonos
En ausencia de impulsores fundamentales significativos, la valoración de mercado del USD continúa impulsando los movimientos del EUR / USD. Horas antes, la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Pesó sobre el dólar y provocó que el índice del dólar estadounidense (DXY) cayera a un mínimo diario de 89,83. Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años alejándose del mínimo mensual establecido en 1,471%, el DXY experimentó un repunte y se mantuvo plano en el día por encima de 90,10.


El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) anunciará sus decisiones políticas. En vista previa de este evento, "el último anuncio del BCE - que las compras bajo el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) durante el próximo trimestre se realizarán a un ritmo significativamente más alto que durante los primeros meses de este año - refuerza nuestra opinión de que seguirá siendo altamente acomodaticia por más tiempo ", dijo Lee Sue Ann, economista de UOB Group.

Mientras tanto, Reuters informó el miércoles que los políticos del BCE celebrarán una reunión de tres días que comenzará el 18 de junio en Frankfurt para discutir la revisión de la estrategia.

Por otro lado, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. El jueves.

El EUR / USD se mantiene a la defensiva cerca del mínimo intradiario.
Los bajos rendimientos de los bonos del Tesoro pusieron una oferta por debajo del dólar estadounidense.
Los titulares chino-estadounidenses, el G7 y el Brexit pueden actuar como catalizadores adicionales.
El BCE está atento a las perspectivas económicas, el IPC de EE. UU. Necesita una impresión más fuerte de lo previsto para mantener a flote el USD.
El EUR / USD reduce las ganancias semanales cerca de 1.2165, con una caída del 0.10% intradía, de cara a la sesión europea del Súper Jueves. La creciente ansiedad del mercado antes de la acción del BCE y el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU. Se une a charlas mixtas sobre los lazos entre EE. UU. Y China y el Brexit , sin olvidar la fuga del comunicado del G7, para pesar sobre el principal par de divisas al cierre de esta edición.

Los problemas de inflación reemplazan la acción menos esperada del BCE ...
Dados los juegos mixtos de las expectativas de inflación de EE. UU. Y las señales tempranas del indicador de presión de precios, los mercados están divididos sobre el IPC de hoy, incluso cuando se espera una cifra más alta que la anterior. Dicho esto, las expectativas de inflación de EE. UU., Medidas por la tasa de inflación de equilibrio a 10 años, según los datos de la Reserva Federal de St. Louis (****), imprimen una tendencia bajista de seis días al final de las previsiones del miércoles. Al hacerlo, el precursor de la inflación cae a su nivel más bajo desde el 20 de abril. Por el contrario, los últimos datos del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal Básico (PCE), el indicador de inflación preferido por la Fed, ya indicaron un resultado de inflación fuerte.


Si bien el desajuste se tiene principalmente en cuenta, la falta de sincronización entre los responsables de la formulación de políticas de la Reserva Federal (Fed) de los EE. UU. Durante el aumento de la inflación y la cantidad de riesgo que conlleva para la economía más grande del mundo agrieta el estado de ánimo del mercado antes de la publicación de los datos clave.

Las previsiones sugieren que el IPC general pasará del 4,2% al 4,7% en mayo, mientras que la medida más seguida, el IPC sin alimentos y energía (IPC básico), probablemente aumente del 3,0% al 3,4% interanual durante el período indicado.

Por otro lado, la división entre los miembros de la junta del Banco Central Europeo (BCE) se vuelve menos interesante incluso cuando el grupo liderado por Alemania respalda la reducción. Además, los fundamentos regionales aún deben justificar la recuperación sostenida de una pandemia, lo que a su vez atenúa la importancia para el BCE actual, donde se espera que el banco mantenga la tasa de referencia sin cambios en 0.0%, también la tasa de depósito de -0.5%, mientras que manteniendo intacta la compra de bonos. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que las proyecciones económicas deben confirmar el optimismo de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, para favorecer a los compradores del EUR / USD.

Antes de la publicación, los analistas del Grupo Bancario de Australia y Nueva Zelanda (ANZ) dijeron: "Una falla alcista en el IPC subyacente de mayo podría reavivar algunas preocupaciones sobre la inflación, pero el empleo en EE. UU. Todavía está muy por debajo de los niveles anteriores a COVID, y que pesará en la mente de los miembros del FOMC. También se espera que el BCE mantenga su orientación política sin cambios en su reunión durante la noche ".

Además del BCE y el IPC de EE. UU., Los titulares del Brexit también podrían ser importantes para los operadores de EUR / USD, ya que el presidente de EE. UU., Joe Biden, se reúne con el líder del Reino Unido, Boris Johnson, para romper el estancamiento sobre Irlanda del Norte (NI). También actuarán como catalizador de segundo nivel las actualizaciones relacionadas con la reunión del Grupo de los Siete (G7) y la historia entre Estados Unidos y China después de las recientes noticias positivas para el comercio .

Análisis técnico
EUR / USD muestra un patrón de gráfico de bandera alcista en el juego diario (1D) en medio de una línea de Momentum que se recupera gradualmente dentro del territorio positivo. Lo mismo mantiene alejados a los vendedores incluso cuando la debilidad actual apunta a la confluencia de soporte de 1.2085-80, incluida la SMA (DMA) de 50 días y la línea inferior de la bandera indicada.

La decisión llegará unos días después de que el Banco Central Europeo (BCE) publicara su decisión. En ella, el banco decidió mantener sin cambios las tasas de interés y la flexibilización cuantitativa. El banco también se comprometió a acelerar su programa de compra de activos.

El EUR/USD reaccionará hoy ligeramente a los últimos datos de producción industrial de la Eurozona. Los economistas esperan que los datos muestren que la producción aumentó del 0.1% en marzo al 0.4% en abril. En términos interanuales, consideran que el aumento será del 10.9% al 37.9%. La cifra interanual será fuerte debido a la baja base del año pasado. Además de la decisión de la Fed, el par reaccionará a los últimos datos de ventas minoristas y de construcción de viviendas en EE.UU.

El par EUR / USD cayó a 1,1925 durante el horario de negociación de Londres, su nivel más bajo en dos meses, ya que el dólar siguió fortaleciéndose a raíz de la decisión de la Reserva Federal de EE. UU. El banco central sorprendió a los inversores al adelantar posibilidades de subidas de tipos en el diagrama de puntos mientras revisaba al alza sus previsiones de crecimiento e inflación. El anuncio impulsó al dólar, pero tuvo un impacto limitado en las acciones . Los índices arrojaron algo de terreno, pero parece que una política monetaria más estricta se fijó principalmente en el precio.

Antes de la apertura de Wall Street, la UE publicó las cifras de inflación de mayo. El Índice de Precios al Consumidor se confirmó en 2% interanual, mientras que la lectura básica resultó en 1%, ligeramente mejor de lo anticipado. En cuanto a EE. UU., El país publicó la Encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia de junio, que imprimió a 30,7, por debajo de los 31 esperados. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 11 de junio aumentaron inesperadamente a 412 mil, peor que las 359 mil esperadas.


Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD rebotó solo modestamente desde el mínimo mencionado a pesar de los tibios datos macroeconómicos de EE. UU., Manteniendo su postura bajista en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores técnicos se dirigen firmemente a la baja a pesar de que actualmente se encuentran en territorio de sobreventa, mientras que la media móvil simple de 20 aceleró su declive muy por encima del nivel actual. El par parece estar a punto de seguir cayendo, principalmente en una ruptura por debajo del mínimo diario mencionado.

Niveles de soporte: 1.1925 1.1870 1.1830

Niveles de resistencia: 1.1980 1.2030 1.2080

El EUR / USD se mantiene presionado en torno a los niveles de principios de abril después de la caída semanal más fuerte en tres meses.
El dólar estadounidense se encoge de hombros ante los pesimistas rendimientos de los bonos del Tesoro, ya que los comentaristas de la subida de tipos se mantienen firmes.
Los responsables de la formulación de políticas del BCE siguen divididos sobre la extensión del PEPP, observó el presidente Lagarde.
El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago de EE. UU., Fedspeak también se convierte en la clave.
El EUR / USD no logra mantener el retroceso correctivo asiático temprano, ya que actualiza el mínimo intradiario con 1,1850 de cara a la sesión europea del lunes. El par principal de divisas rebotó inicialmente desde el nivel más bajo desde el 6 de abril antes de retroceder desde 1,1876 a medida que el dólar estadounidense recupera el impulso alcista.

Al hacerlo, el dólar ignora los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, en medio de un ánimo de aversión al riesgo. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años cae seis puntos básicos (pb) a 1.389%, el más bajo en cuatro meses, mientras que el rendimiento de los bonos a 30 años extiende los dos días anteriores al sur hasta los mínimos de mediados de febrero, cerca del 1.96% por el tiempo de la prensa.


Si bien los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Parecen soportar el peso de la disminución de las expectativas de inflación, el índice del dólar de EE. UU. (DXY) permanece a la vanguardia alrededor de los niveles de principios de abril después del salto semanal más fuerte en tres meses.

Detrás de las medidas podrían estar los crecientes temores de la acción de las tasas de la Reserva Federal de los EE. UU. Y la incertidumbre sobre la infraestructura y el plan de gastos del presidente de EE. UU. Joe Biden. Después del optimista Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), el presidente de la Reserva Federal (Fed) de St. Louis, James Bullard, pronostica el PCE básico en 3.0% para 2021 y 2.5% para 2022, mientras respalda la reducción para comenzar el próximo año. Aunque Bullard no es un miembro con derecho a voto, sus comentarios se hacen eco del diagrama de puntos del FOMC y refuerzan los problemas de la subida de tipos. Por otro lado, Reuters publicó la actualización del fin de semana sobre las conversaciones sobre gastos de infraestructura en el Senado de EE. UU. Y señaló que el plan "ha estado ganando apoyo en el Senado de EE. UU., Pero las disputas continuaron el domingo sobre cómo debería financiarse".

También poner una oferta de refugio seguro por debajo del dólar estadounidense es el temor a la variante Delta del covid y el Brexit . En medio de estas jugadas, los futuros de las acciones están a la baja y las acciones de Asia-Pacífico aceptan las ofertas al cierre de esta edición.

Vale la pena señalar que el retroceso de las conversaciones sobre la subida de tipos del BCE y los ajustes de la política monetaria , respaldados por los últimos comentarios de la presidenta Christine Lagarde, también podrían estar vinculados a las pérdidas recientes del par EUR / USD.

Continuando, los comentarios de Lagarde del BCE serán observados de cerca en busca de un nuevo ímpetu, ya que el banquero central del bloque puede dejar caer pistas para futuras acciones de política monetaria. También será importante el índice de actividad de la Fed de Chicago de mayo, antes del 0,24, así como el discurso del presidente de la Fed de Nueva York, John C. Williams. Como Williams de la Fed es el miembro votante del FOMC y ha favorecido la necesidad de la inacción, su cambio hacia el estado de ánimo agresivo, si es que lo es, ejercerá una presión a la baja adicional sobre los precios del EUR / USD.

Análisis técnico
Una clara desventaja por debajo del área de 1.2000-1990 que comprende la SMA de 200 días y múltiples niveles marcados desde principios de marzo, dirige a los vendedores de EUR / USD al mínimo de marzo de 09 de 1.1835 por delante del umbral de 1.1800 y una línea de soporte ascendente desde noviembre de 2020 cerca de 1.1760.

El Euro hizo muy poco durante la sesión de trading del lunes, ya que esencialmente estamos simplemente ubicados en la EMA de 50 días y tratando de encontrar algún tipo de direccionalidad. El nivel de 1.21 se encuentra justo por debajo de la EMA de 50 días, por lo que cabe destacar que tiene cierta importancia psicológica a corto plazo. Si tenemos un break down por debajo del nivel de 1.21, es probable que nos dirijamos hacia el nivel de 1.20 por debajo, el cual, por supuesto, es un área que atraería mucha atención en sí misma.

De cara al futuro, las lecturas preliminares de los datos de actividad del mes de junio de Italia, Alemania y la zona euro, junto con los comentarios del vicepresidente del BCE, Louis De Guindos, ofrecerán la dirección inmediata a los operadores del EUR / USD. Después de eso, los PMI de EE. UU. Y Fedspeak serán la clave.

Aunque el BCE corre menos peligro de ajustes de política monetaria, a diferencia de la Fed, será deseable un mayor debilitamiento de las cifras de actividad para mantener el flujo de dinero fácil, lo que a su vez puede recordar a los alcistas. Sin embargo, los sólidos PMI de EE. UU., Junto con un Fedspeak optimista, pueden pesar sobre el EUR / USD.

El EUR / USD se ha mantenido por encima de 1,19 en medio de la calma del mercado.
Una inflación europea más moderada, el discurso potencialmente moderado de Lagarde y los datos estadounidenses podrían hacer que el par baje.
El gráfico de cuatro horas del martes muestra que los bajistas tienen el control.
Los mercados se han recuperado del cambio radical de la Reserva Federal, pero el EUR / USD tendrá que esperar. Después de derrumbarse a mediados de junio, el par de divisas más popular del mundo encontró razones para recuperarse, como la medida de inflación no extremadamente alta de EE. UU. Informada el viernes. El PCE básico solo cumplió con las expectativas con un 3,4% interanual, pero no las superó.

Sin embargo, las nubes se están oscureciendo sobre Europa una vez más , con la variante Delta con el objetivo de estropear las preciadas vacaciones de verano del viejo continente. España y Portugal han impuesto restricciones a los turistas que vienen del Reino Unido, lo que es fundamental para la recuperación.


El euro puede enfrentar más vientos en contra más adelante en el día, los mismos que soportó el dólar la semana pasada. Alemania publica cifras preliminares de inflación para junio y, al igual que en EE. UU., Pueden estar por debajo o al menos no superar las estimaciones.

Varios miembros de línea dura del Banco Central Europeo han sugerido que es hora de recortar la compra de bonos a medida que la economía mejora y los precios suben y la detención de tales avances podría afectar a la moneda común. Además, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, podría contrarrestar esos argumentos con un discurso más tarde ese mismo día.

Lagarde es una paloma , apoya la impresión de más euros para asegurar la recuperación y, según los informes, pone su pie para reprimir las voces más duras. Podría hacerlo una vez más.

El euro / dólar también puede caer en respuesta a los datos estadounidenses. Se prevé que el índice de precios de la vivienda (HPI) de S & P / Case Shiller muestre más calor en el mercado inmobiliario y el indicador de confianza del consumidor de la Conference Board para junio probablemente refleje un mayor sentimiento entre los compradores estadounidenses.

Avance de junio de la confianza del consumidor de Conference Board: pragmatismo ante todo

¿Qué pasa con los flujos de fin de mes ? Dado que el dólar se ha fortalecido durante junio, podría dispararse a la baja a finales de mes y trimestre. Sin embargo, eso probablemente esperará hasta el último momento: el miércoles.

En general, hay razones para esperar una presión a la baja sobre el par de divisas, poniendo fin al reciente y limitado "rebote muerto".

Análisis técnico EUR / USD

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El impulso en el gráfico de cuatro horas ha vuelto a bajar y el EUR / USD está luchando por recuperar la media móvil simple de 50. Se cotiza por debajo de los 100 y 200 SMA. Los osos están a la cabeza.

El soporte espera en 1,19, que brindó soporte a principios de semana. Más abajo, el mínimo de mediados de junio de 1,1850 y 1,18 esperan al EUR / USD.

Alguna resistencia está en 1.1950, lo que mantuvo al par de divisas a la baja últimamente. Le sigue el pico de finales de junio de 1.1975 y el 1.2015.

El EUR / USD ha estado extendiendo su declive en medio de la fortaleza del dólar relacionada con la Fed en curso. El par ya se encuentra en su nivel más bajo desde principios de abril y parece estar cavando fondo, pero puede llegar un respiro temporal en respuesta al importantísimo informe de empleos de EE. UU.

Las nóminas no agrícolas de EE. UU. Están configuradas para generar una alta volatilidad
“ Se prevé que las cifras de nóminas no agrícolas de junio muestren un aumento de 690.000 puestos de trabajo, frente a los 559.000 de mayo. Sin embargo, hay varias razones para dudar de tal resultado. Eso podría permitir que el dólar se tome un respiro ".


“El dólar ha estado subiendo desde mediados de junio, cuando la Reserva Federal anunció su apertura a endurecer la política monetaria, comprando menos bonos. Puede que sea hora de una corrección, y el NFP podría ser el detonante ".

“¿Un informe de empleos potencialmente decepcionante cambiará la trayectoria más larga del dólar? Probablemente no. De hecho, la Fed se está inclinando por imprimir menos billetes verdes, y el campo de los halcones se está volviendo más grande ".

“Además, el dólar tiene margen para subir frente al euro, ya que el Banco Central Europeo parece interesado en mantener su política monetaria flexible. Además, las preocupaciones sobre el resurgimiento del coronavirus en Europa, liderado por la variante Delta, pueden acumular presiones sobre la moneda común ".

“Algo de soporte se encuentra en el mínimo diario de 1,1835, que también es el más bajo desde junio. Le sigue 1,1820, una línea de resistencia desde abril. La resistencia está en 1.1880, seguida de 1.1910, y luego de 1.1950 y 1.1950, todos ellos limitados al EUR / USD en su camino a la baja la semana pasada ”.

En un informe, Markit dijo que el PMI de servicios se mantuvo sin cambios cómodamente por encima del nivel expansivo de 50. Esto sucedió cuando empresas como España e Irlanda suavizaron sus restricciones, lo que generó una fuerte demanda de sus servicios. Al mismo tiempo, los gastos operativos en el sector de servicios aumentaron al ritmo más rápido desde 2008. Este crecimiento se debió a mayores salarios y precios del combustible y los servicios públicos.

Mientras tanto, el PMI compuesto también obtuvo buenos resultados en junio. El número, que combina los índices de manufactura y servicios, se elevó a un máximo de 15 años de 59,5. También fue el cuarto mes consecutivo de aumentos. En una nota, Chris Williamson de Markit dijo :

«Una ola de optimismo de que lo peor de la pandemia ha quedado atrás ha impulsado mientras tanto las expectativas de crecimiento de las empresas al más alto en 21 años, presagiando un buen augurio para que la recuperación gane más fuerza en los próximos meses».

El par EUR/USD extendió su movimiento de precios consolidados lateralizados el martes y se mantuvo confinado en una estrecha banda de negociación, por encima de la marca de 1.1300 durante las primeras horas de la sesión europea.

Mirando el panorama más amplio, el par hasta ahora ha luchado para capitalizar su reciente rebote desde el mínimo anual por debajo de 1.1200 tocado en noviembre. La región 1.1350/60 ha estado actuando como un obstáculo clave desde principios de este mes, que ahora debería actuar como un punto fundamental para los operadores a corto plazo.

Un avance convincente preparará el terreno para obtener ganancias adicionales y empujará al EUR/USD más allá de la marca de 1.1400, hacia la prueba del siguiente obstáculo relevante cerca de la región de 1.1440/45. El impulso podría extenderse aún más y permitir a los operadores alcistas aspirar de nuevo a recuperar la marca psicológica clave de 1.1500.

Mientras tanto, los indicadores técnicos neutrales en el gráfico diario no han apoyado ninguna dirección firme a corto plazo y merecen cierta precaución para los operadores agresivos. Esto hace que sea prudente esperar a algunas compras de seguimiento más allá de la barrera mencionada antes de posicionarse para un nuevo movimiento de subida a corto plazo.

Por otro lado, la marca de 1.1300, seguida de cerca por la región 1.1280-75, podría proteger la caída inmediata por delante de la zona de soporte de 1.1240. Algunas ventas de seguimiento serían vistas como un nuevo detonante para los comerciantes bajistas y arrastrarían el par EUR/USD a la marca de 1.1200 en ruta hacia el mínimo anual oscilante, alrededor de la región de 1.1185.

Vista de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que el EUR/USD 'podría bajar, pero es poco probable una caída sostenida por debajo del soporte principal en 1.1285'. Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el EUR/USD bajó a 1.1299 antes de repuntar. La presión a la baja se ha aliviado y es probable que el EUR/USD se consolide y opere entre 1.1310 y 1.1360 hoy.

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última narración del jueves pasado (20 de enero, EUR/USD en 1.1340) sigue en pie. Como se ha destacado, hay un ligero sesgo a la baja en el EUR/USD, pero cualquier debilidad probablemente se limite a una prueba de 1.1285. El sesgo a la baja está intacto mientras el par no se mueva por encima de 1.1385 (sin cambios en el nivel de 'fuerte resistencia' del viernes pasado). De cara al futuro, si hay una clara rruptura de 1.1285, el siguiente nivel de soporte está en 1.1240."

EUR/USD ganó más de un centavo desde los nuevos mínimos del viernes en la región de 1.1120. 1.1200 podría ser un piso en la reunión del Banco Central Europeo (BCE) el jueves, en opinión de los economistas de ING.

Los rendimientos más altos en la zona euro pueden seguir ofreciendo un piso al euro
“Los rendimientos más altos en la región pueden continuar ofreciendo un piso al euro de cara a la reunión del BCE el jueves. Eso, sin embargo, también eleva el listón para una sorpresa agresiva (y los riesgos a la baja para el euro) antes del anuncio; seguimos viendo una alta probabilidad de que la presidenta Lagarde se aleje mucho de señalar un aumento de tasas en 2022".

"El EUR/USD puede disfrutar de un piso sólido alrededor de 1.1200 antes del jueves, incluso si el dólar comienza a recuperarse".

En el período reciente, el euro se ha depreciado considerablemente frente al dólar estadounidense a pesar del importante superávit externo de la zona euro y el importante déficit externo de Estados Unidos. Para que el euro se recupere, se necesitarían expectativas de recuperación en el mercado de valores europeo, una reducción en el diferencial de rendimiento entre el dólar y el euro y la perspectiva de un mayor crecimiento en la eurozona, según informó Natixis.

Una contienda entre el superávit externo de la zona euro y las salidas de capital
“Vemos que la eurozona se ve afectada por importantes salidas de capital directas y de cartera, lo que explica la debilidad del euro a pesar del superávit externo de la zona”.

“¿Cuál es el responsable de estas salidas de capital? La subida más rápida de los mercados de renta variable de EE. UU., debido en particular al peso de las empresas de tecnología en EE. UU., el diferencial de rendimiento a largo plazo entre EE. UU. y la eurozona y el mayor atractivo de EE. UU. para la inversión directa en el período reciente”.

“Para que el euro se recupere frente al dólar, por lo tanto, se necesitarían expectativas entre los inversores de una recuperación en las valoraciones de las acciones europeas en relación con las acciones estadounidenses, un anuncio de endurecimiento de la política monetaria por parte del BCE y/o expectativas de un mejor crecimiento en la eurozona. atraer inversiones directas”.

Algunos podrían encontrar sorprendente el entusiasmo con el que los alcistas del EUR/USD compraron la caída posterior a los datos de NFP a 1.1400. Otros podrían argumentar que demuestra la fuerza del cambio en la opinión del mercado sobre el euro a raíz de la reunión del BCE del jueves. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reconoció el jueves el aumento de los riesgos de inflación en la eurozona y se negó a repetir una declaración anterior de que las subidas de tipos en 2022 eran poco probables. Los participantes del mercado interpretaron que esto significaba que, por primera vez, el BCE admitía que las subidas este año son una posibilidad, un cambio "fundamental" según algunos.

Los mercados monetarios de la zona euro se dispararon para cotizar hasta un 50 pb de aumentos de tasas a fines de diciembre (desde cerca de 20 pb antes). Si bien esto podría ser una exageración, el hecho de que el BCE esté claramente inclinado hacia aumentos de tasas en 2022 (la primera vez en una década) es bastante importante. Si bien el cambio de postura del BCE podría no ser suficiente para dar como resultado un repunte duradero del EUR/USD, digamos, más allá de la resistencia entre los niveles actuales y el nivel 1.1500, hace que sea menos probable que regrese por debajo de 1.1200. Después de todo, es probable que la divergencia entre la política de la Fed y la del BCE ahora no sea tanta como algunos habían pensado anteriormente.

El EUR/USD ha comenzado la nueva semana bajo una modesta presión bajista después de ganar más de 300 pips gracias al cambio de línea dura del Banco Central Europeo (BCE) la semana pasada. Sin embargo, mientras los compradores continúen defendiendo el nivel de 1.1400, el par está preparado para ganancias adicionales.

El dólar logró sacudirse la presión de venta el viernes con el informe de empleos de enero que reveló una fuerte mejora en las condiciones del mercado laboral de EE.UU.

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 467.000, superando la expectativa del mercado de 150.000, y la lectura de diciembre se revisó al alza a 510.000 desde 199.000. Más importante aún, el crecimiento anual de los salarios subió del 5% al ​​5.7%, reviviendo las especulaciones de un aumento de tasas de 50 puntos básicos en marzo por parte de la Fed. Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados valoran una probabilidad del 30% de un aumento de 50 puntos básicos, en comparación con solo el 8 % la semana pasada.

No obstante, es probable que la perspectiva política del BCE ayude al EUR/USD a limitar sus pérdidas por el momento. Durante el fin de semana, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Klaas Knot, señaló que esperaba que la primera subida de tipos se produjera en el último trimestre del año. En una nota separada, "con la economía recuperándose, la inflación a este nivel y el aumento del riesgo de persistencia de la inflación, las nuevas compras de activos netos se vuelven menos necesarias", dijo el responsable de políticas del BCE, Martins Kazaks. Kazaks se abstuvo de nombrar un mes específico para la subida de tasas, pero dijo que julio sería demasiado pronto.

No habrá publicaciones de datos económicos de alto nivel el lunes y el par podría tener dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección.

El par EUR/USD se mueve por debajo del canal ascendente que viene desde finales de enero, pero el indicador RSI en el gráfico de 4 horas se mantiene por encima de 60, lo que sugiere que la última caída es una corrección técnica.

Mirando hacia abajo, 1.1400 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la última tendencia alcista, nivel psicológico) aparece como primer soporte. En caso de que este nivel se convierta en resistencia, se podrían presenciar pérdidas adicionales hacia 1.1350 (38.2% de retroceso de Fibonacci) y 1.1320 (SMA de 200 períodos).

Por otro lado, las resistencias se encuentran en 1.1480 (nivel estático), 1.1500 (nivel psicológico, nivel estático) y 1.1550 (nivel estático)

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