Pronóstico EUR / USD: los alcistas siguen presionando

El EUR/USD (euro/dólar estadounidense) cae cerca de un medio punto porcentual y cotiza alrededor de los 1,2270 en la sesión de trading del jueves, presionado por el mejor desempeño de la divisa estadounidense durante la jornada. De este modo, el tipo de cambio retrocede por primera vez en la semana y pone a prueba una zona de soporte clave.

Antes de la apertura del mercado en Wall Street, el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos informó que las solicitudes de asistencia financiera por desempleo sumaron 787.000 pedidos para la semana que terminó el 2 de enero, sorprendiendo positivamente a los pronósticos que aseguraban 800.000 solicitudes.

Aunque los datos todavía proporcionan un panorama sombrío para el mercado laboral estadounidense, también sugieren que la recuperación pospandémica de la mayor economía del mundo ha comenzado a ganar impulso.

Por otro frente, las subidas del dólar este jueves también se vieron reforzadas por el limitado atractivo de las divisas emergentes debido a que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvieron por encima del 1%, su mejor nivel desde marzo.

El aumento de estos rendimientos sugiere que el mercado está descontando un mayor crecimiento económico, un escenario que podría alimentar a las presiones inflacionarias y, por lo tanto, adelantar el ciclo de normalización monetaria (subidas de la tasa de interés) por parte de la Reserva Federal, un catalizador positivo para el billete verde.

Sin embargo, a más corto plazo, los repuntes del dólar como los del día de hoy deberían ser pasajeros considerando el reciente sentimiento pesimista duradero hacia la divisa. En este contexto, la estructura técnica del EUR/USD permanece intacta y todavía apunta al alza.

El euro había tratado inicialmente de recuperarse durante la sesión de negociación del jueves, pero ha devuelto las ganancias ya que el nivel de 1,23 ofrece resistencia una vez más. En este punto, parece que el euro está un poco demasiado extendido, por lo que tiene sentido que tengamos un pequeño retroceso. Además, es difícil imaginar que simplemente disparamos directamente al aire, especialmente porque la sesión del viernes presenta el anuncio de nóminas no agrícolas. Creo que con el tiempo suficiente probablemente veremos algún tipo de reacción instintiva a la baja, pero creo que los compradores estarán más que dispuestos a involucrarse en la recuperación del valor cuando ocurra.

La EMA de 50 días se encuentra actualmente en aproximadamente 1,21, y eso debería ofrecer soporte. El mercado ve mucha agitación entre aquí y allá, lo que significa que no hay necesariamente mucha convicción entre aquí y allá. Eso no significa necesariamente que tengamos que llegar a ese nivel, solo que podríamos. Además, si hay algún día que acelere ese movimiento, será el viernes NFP.

Por el lado positivo, hay mucho ruido entre el nivel de 1.23 y el mango de 1.25, y creo que puede ser necesario un gran esfuerzo para atravesar esta área. La necesidad de ser algún tipo de catalizador para que las cosas funcionen, y aunque la tendencia ciertamente parece que está tratando de aumentar a partir de aquí, la realidad es que hay mucho flujo de pedidos que superar. Sí, tenemos un estímulo proveniente de Estados Unidos, pero la pregunta ahora es si será o no lo suficientemente grande como para impulsar las cosas a través del nivel de 1,25.

En cuanto a mí, compraré caídas en el futuro, aunque no estoy buscando grandes operaciones en este momento. Creo que la simple operación de “comprar las caídas” en los gráficos a corto plazo probablemente sigue siendo la forma en que tenemos que operar en este mercado mientras tanto. Dicho esto, si finalmente podemos superar el nivel de 1,25 en el futuro, eso abre las compuertas a precios mucho más altos. Sin embargo, el camino hacia ese nivel se paga con mucha agitación y, por lo tanto, es algo que estoy mirando a través del prisma del comercio a largo plazo más que cualquier otra cosa.

El debate sobre la reducción gradual de la Fed de QE se enciende
En medio de todo el teatro político de los últimos días (las reñidas elecciones de Georgia seguidas por el asalto al Congreso por parte de la airada mafia pro-Trump y las consiguientes consecuencias), las actualizaciones de la Reserva Federal de Estados Unidos han pasado desapercibidas.

La publicación de las actas del FOMC de la reunión del 15 al 16 de diciembre de 2020 apenas generó la más mínima onda en los mercados. Como resumen de los puntos principales; todos los participantes apoyaron la provisión de una orientación más detallada sobre la compra de activos y apoyaron la adopción de la nueva orientación cualitativa basada en resultados. Como recordatorio, el FOMC dijo en su declaración de diciembre que el ritmo de compra de activos continuaría hasta que se haya logrado un progreso sustancial hacia el logro de las metas máximas de empleo y estabilidad de precios del Comité.

Los participantes del FOMC apoyaron la idea de seguir una secuencia similar a la de 2013-2014 cuando llegó el momento de reducir el programa de compra de activos. Mientras tanto, algunos participantes señalaron que el Comité podría aumentar el ritmo o la ponderación de las compras hacia aquellas con un vencimiento más largo si tales ajustes se consideraran apropiados (aunque hubo poco apoyo para tomar tales acciones en el futuro inmediato).

Pero si bien los mercados han estado ignorando en gran medida el tema de la Fed, el debate sobre cuándo y cómo el FOMC podría reducir su programa de compra de activos ha comenzado a intensificarse. Varios miembros de la Fed han hablado sobre el tema, incluso en las últimas horas;

El jueves, el miembro del FOMC Charles Evans (presidente de la Fed de Chicago) dijo que cualquier cambio en la QE dependería de cómo se desarrolle la recuperación y si el desempleo está bajando al 5% y la Fed está "progresando" (lenguaje similar al más reciente declaración) sobre la inflación, entonces es posible que la Fed ya no necesite hacer más QE. Evans agregó que abogaría por que la Fed use QE para "enviar un mensaje" sobre el compromiso de la Fed con su objetivo de inflación del 2% si es necesario (es decir, si la inflación permanece baja persistentemente, abogará por más QE).

EUR / USD parece haber terminado y ahora se espera que se negocie de forma lateral en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el EUR 'subiera a 1.2360' era incorrecta, ya que cayó a 1.2243 después de tocar un máximo de 1.2345. El rápido declive parece adelantarse a sí mismo, pero hay margen para que el EUR pruebe primero el 1.2225 antes de que se estabilice la debilidad actual. La resistencia está en 1.2295 seguida de 1.2320 ”.

Próximas 1-3 semanas: “La fuerte caída repentina del EUR fue una sorpresa. Si bien nuestro nivel de 'soporte fuerte' en 1.2240 aún está intacto (mínimo de la noche a la mañana de 1.2243), el impulso alcista se ha disipado. En otras palabras, la fase positiva en EUR que comenzó a principios de esta semana ha llegado a su fin (esperábamos un movimiento a 1.2360). El movimiento actual se considera las primeras etapas de una consolidación y se espera que el EUR se negocie entre 1.2195 y 1.2350 durante un período de tiempo ".

EUR / USD - 1.2260 ... La moneda única se reunió con ventas renovadas en 1.2345 en Asia ayer y cayó a 1.2246 en la mañana europea debido a la fortaleza general del dólar estadounidense antes de realizar un rebote a 1.2282 en la mañana de Nueva York solo para caer nuevamente a 1.2236 en Asia. mañana hoy. Sin embargo, la falta de compras de seguimiento provocó la cobertura de cortos y el precio se recuperó a 1,2264.

La breve ruptura intradiaria del euro del mínimo de ayer en 1.2246 a 1.2236 sugiere que el declive correctivo desde el pico de 2-1 / 2 años del miércoles en 1.2349 se ha reanudado una vez más y el rebote actual produciría operaciones en el rango antes de la perspectiva de otra caída. Las ofertas ahora se elevan a 1.2280 / 90 con paradas que se acumulan por encima de allí, mientras que las ofertas iniciales se anotan en 1.2190 / 00.

Hoy se publicarán una gran cantidad de datos de la eurozona y se debe prestar especial atención a la publicación de la tasa de desempleo de la UE a las 09: 00GMT. El pronóstico de la calle es del 8.5% frente a la lectura anterior del 8.4%.

EUR / USD. Fuerte nivel de soporte 1.2160 'bajo la pistola' de los osos ...
Al prestar atención al gráfico de 4 horas, notará que:

en la subasta del viernes pasado, la ruptura del fuerte nivel de soporte 1.2241 llevó a un notable fortalecimiento del sentimiento bajista, y nuestro primer objetivo (1.22055) se logró durante la sesión americana; temprano esta mañana, las cotizaciones estaban muy cerca de nuestro segundo objetivo: 1.2160,
la caída de las cotizaciones comenzó a ralentizarse al acercarse al fuerte nivel de soporte de 1.2160 ...

EUR / USD. Fuerte nivel de soporte 1.2160 'bajo la pistola' de los osos ...
EUR / USD
Ahora veamos los indicadores:

La tasa de cambio se ha consolidado por debajo de las medias móviles con periodos de 144, 89, 55 y 34, que ahora son una serie de niveles de resistencia 1.2203, 1.22435, 1.22635 y 1.22665.

El histograma MACD todavía se encuentra en la zona negativa y por debajo de su línea de señal, continúa disminuyendo intensamente y, por lo tanto, da una señal para vender el euro ( EUR ).

El oscilador estocástico está en la zona de sobreventa y está dando una señal similar, ya que la línea% K cae por debajo de la línea% D.

A pesar de dos señales idénticas y claras, como confirmación de que el sentimiento bajista puede aumentar en el mercado de divisas en este par de divisas, es necesario esperar.ruptura del fuerte nivel de soporte 1.2160, que podría abrir el camino a los niveles 1.2121, 1.2100 y 1.20775.

De lo contrario, los alcistas pueden tomar la iniciativa, y sus objetivos serán los niveles 1.22055, 1.2241 y 1.22705.

Recordemos a los operadores de Forex que hoy a las 17:40 hora de Moscú. La presidenta del BCE, Christine Lagarde , moderará la mesa redonda durante la Cumbre One Planet 2021 en París. Pero dado que el texto del discurso no se publicará, es poco probable que este evento tenga un fuerte impacto en el curso de la negociación.

La Fed está superando las dificultades actuales y espera con ansias la recuperación impulsada por las vacunas. Los rendimientos más altos reflejan optimismo, que acoge con satisfacción, al menos por ahora.

Cinco factores que mueven al dólar estadounidense en 2021 y no necesariamente a la baja

¿Qué significará para el poderoso banco central impulsar las compras de bonos y hacer caer el dólar? Una liquidación del mercado de valores . La Fed parece no estar dispuesta a ver sufrir las "condiciones financieras", también conocidas como acciones . Si los inversores hacen una rabieta al estilo de 2013, cuando las acciones cayeron ante el simple indicio de que la Fed reduciría las compras de bonos del Tesoro, Powell puede cambiar de opinión.

Las victorias de los demócratas en Georgia están detrás del significativo aumento del dólar, no del histórico asalto de la mafia al Capitolio . Hasta ahora, los mercados están ignorando el drama político en Washington, que se espera que resulte en el segundo juicio político del presidente saliente Donald Trump por incitar a la violencia.

Mientras tanto, COVID-19 continúa arrasando en ambos lados del Atlántico, mientras que el ritmo de vacunación sigue siendo lento. Hasta ahora, solo alrededor del 2% de los estadounidenses recibieron al menos el primer golpe, mientras que en la mayoría de los países europeos la proporción es inferior al 1%. Los inversores necesitarían ver que las estadísticas de inmunización aumentan y las de covid disminuyen.

El EUR / USD cotiza en rojo alrededor de la mitad de los 1.2100.
El dólar sigue cotizado ayudado por mayores rendimientos en Estados Unidos.
El BCE Lagarde es el siguiente en la agenda.
El sesgo de venta en torno a la moneda compartida se mantiene bien y sólido y mantiene al EUR / USD deprimido muy por debajo de la cifra de 1,22 mientras la sesión europea llega a su fin.

EUR / USD centrado en datos, rendimiento del USD
El EUR / USD sigue en camino de cerrar la tercera caída diaria consecutiva, siempre en el contexto de un repunte generalizado del dólar.

Como es habitual en sesiones anteriores, la (alta) probabilidad de un estímulo fiscal adicional de EE. UU. Bajo una presidencia demócrata respalda la visión de una mayor inflación a mediano / largo plazo, que a su vez se transforma en una mayor presión alcista en los rendimientos de EE. dólar .

Las noticias del calendario del euro vieron al índice Sentix mejorar a 1.3 para el mes actual, mostrando un mejor estado de ánimo en la moral de los inversores.

Posteriormente, C.Lagarde del BCE participará en un panel de discusión en la Cumbre One Planet en París. Al otro lado del charco, el votante del FOMC, R.Bostic, hablará en un calendario que de otro modo estaría vacío .

En el momento de escribir este artículo, la tasa de EURUSD ha subido 6 pips (0,05%) desde la hora anterior. EURUSD ha visto subir su precio 4 de las últimas 5 horas , creando así algunas oportunidades atractivas para los alcistas. Si es un comerciante de tendencias, considere que la tendencia clara más fuerte en el gráfico horario existe en el marco de tiempo de 100 horas. Con respecto a las medias móviles, primero debe tenerse en cuenta que el precio ha cruzado la media móvil de 20 horas, por lo que el precio ahora está por encima . Los promedios móviles en el marco de tiempo por hora sugieren un alza en el precio, ya que los 20, 50, 100 y 200 están todos en una alineación alcista, lo que significa que las duraciones más cortas están por encima de los promedios de mayor duración, lo que implica una sólida tendencia al alza.

EURUSD Resumen de fin de día
Actualizado a las 00:30 GMT (04:30 EST)

El EURUSD ha bajado 69 pips (0,57%) desde ayer (apertura hoy cerca de 1,21497), lo que marca el tercer día consecutivo en que ha bajado . En comparación con sus pares en Forex, el EURUSD dio a sus compradores un rendimiento que se ubicó en el puesto 34 en términos de cambio porcentual desde ayer. Aquí hay un gráfico de precios de EURUSD.

EUR / USD cotiza en un estado de ánimo plano alrededor de 1.2150.
Las pérdidas adicionales podrían extenderse a la región de 1,2050.
El EUR / USD desvanece el intento alcista anterior y regresa a la zona de 1.2150, subiendo marginalmente durante el día.

Dicho esto, parece que los alcistas no pueden recuperar el control de los mercados por el momento, dejando la puerta abierta a una mayor desventaja correctiva en el horizonte a corto plazo con el próximo objetivo en los mínimos semanales cerca de 1.2060 (9 de diciembre de 2020).

Mientras tanto, es probable que haya ganancias adicionales en el EUR / USD mientras estén por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1577.

En cuanto al gráfico mensual , la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

Gráfico diario EUR / USD


EUR / USD
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 1.2156
Hoy cambio diario 41
% De cambio diario de hoy 0,02
Hoy abierto todos los días 1.2154

TENDENCIAS
SMA20 diario 1,2225
SMA50 diario 1.2052
SMA100 diario 1.1917
SMA200 diario 1,1586

NIVELES
Máximo diario anterior 1.2227
Mínimo diario anterior 1.2132
Máximo semanal anterior 1.235
Mínimo semanal anterior 1.2193
Máximo mensual anterior 1.231
Mínimo mensual anterior 1.1924
Fibonacci diario 38.2% 1.2169
Fibonacci diario 61.8% 1.2191
Punto de pivote diario S1 1.2115
Punto de pivote diario S2 1.2076
Punto de pivote diario S3 1.202
Punto de pivote diario R1 1.221
Punto de pivote diario R2 1.2266
Punto de pivote diario R3 1.2305

Análisis Técnico del Gráfico Diario de Giros
La tendencia principal es alcista según el gráfico diario de giros. Un movimiento a través de 1,2025 cambiaría la tendencia principal a bajista. Un movimiento a través de 1,2349 indicaría el resurgimiento de la tendencia alcista.

El rango a corto plazo está entre 1,1800 y 1,2349. Su nivel del 50% en 1,2074 es un soporte potencial. Este nivel está controlando la dirección del EUR/USD a corto plazo. En caso de que fracase como soporte podría activar una aceleración bajista.

Hacia arriba hay un par de niveles del 50% en 1,2187 y 1,2230 que podrían ofrecer resistencia.

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Perspectivas a Corto Plazo
La dinámica de precios sugiere que los principales inversores del mercado van a estar al margen hasta que Biden de los detalles de sus planes. En caso de que prometa demasiados estímulos el EUR/USD podría caer debido a que esto podría acelerar la recuperación económica y animar a la Fed a poner a su programa de compra de bonos más rápidamente.

En cuanto al gráfico diario lo que destacaría es que el nivel en 1,2230 es un punto potencial de activación de una aceleración alcista y que el nivel en 1,2074 es un punto potencial de activación de una aceleración bajista.

Debido a su naturaleza prospectiva y al ser un derivado del EUR / USD, las opciones de divisas pueden ofrecer pistas sobre las perspectivas de la tasa de cambio.

Al igual que el EUR / USD spot, el mercado de opciones está posicionado para que el USD se debilite, y ese posicionamiento no ha cambiado significativamente. Sin embargo, las recientes ganancias de rendimiento de EE. UU. Y la leve recuperación del USD han visto un cambio en la acción del precio a corto plazo.

La prima adicional para las opciones de compra en EUR sobre las opciones de venta (acciones al alza frente a las acciones a la baja) ha caído, y los vencimientos de menos de un mes se inclinan a favor de las opciones de compra en EUR / USD (acciones a la baja). Esa prima aún es pequeña, pero sugiere que algunas opciones superiores de fecha más corta se han reducido o ha habido un repunte en las opciones de vencimiento de fecha más corta que protegerían contra una caída más pronunciada del EUR / USD.

Sin embargo, la volatilidad implícita, que mide la volatilidad real futura y determina la prima, ha disminuido significativamente desde el lunes. El vencimiento de un mes de referencia se negoció por última vez en 6.3 desde 7.1, que es más consistente con el rango de negociación y la falta de volatilidad real en el corto plazo.

EUR / USD - USD / CAD
El EURUSD baja el lunes, recupera todas las pérdidas el martes y luego renuncia a todas las ganancias del martes el miércoles.

USDCAD que escribimos: se mantuvo por debajo de 1.2780 / 2800 alcanzando los objetivos 1.2750 / 40 y 1.2720 / 10. Abreak por debajo de 1.2695 objetivos 1.2675 / 70 ...

Todos los objetivos alcanzan.

Análisis diario
EURUSD vuelve a probar el mínimo de esta semana en 1.2140 / 30. No veo esto como un soporte fuerte que esté listo para vender una ruptura por debajo de 1.2120 con un objetivo de 1.2100 / 90 y luego un soporte en 1.2070 / 60 para obtener ganancias en cortos.

Resistencia menor en 1.2170 / 80 pero arriba aquí vuelve a probar la resistencia en 1.2220 / 30. Paradas de necesidad corta por encima de 1.2245. Una ruptura al alza es una señal de compra que apunta a 1.2275 / 85 y 1.2305 / 15. Las ganancias adicionales vuelven a probar el alto de 1.2340 / 48.

El USDCAD se mantuvo por debajo de 1.2780 / 2800 alcanzando los objetivos 1.2750 / 40, 1.2720 / 10 y ahora 1.2675 / 70 como se predijo. Ahora buscamos 1.2645 / 35. Una ruptura por debajo de 1.2620 es una señal de venta en la tendencia bajista a largo plazo, inicialmente apuntando a 1.2580 / 70 y 1.2540 / 30, pero eventualmente parece probable que pruebe 1.2360 / 50.

Resistencia menor en 1.2735 / 45 luego una oportunidad de venta en 1.2800 / 20 con paradas por encima de 1.2840.

El EUR / USD cayó en las operaciones europeas el viernes por la mañana, pero aún no ha caído por debajo de su mínimo de dos semanas de 1,2110 el jueves en un mínimo de 1,2117.

Según lo informado por la agencia de estadísticas Eurostat, el superávit desestacionalizado en la balanza comercial de los países del euro en noviembre fue de 25,1 mil millones de euros en comparación con los 25,2 mil millones de euros del mes anterior. Por consenso, los analistas esperaban una caída a 22,3 mil millones de euros. Tanto las importaciones como las exportaciones continuaron creciendo en un 2,4 por ciento y un 2,0 por ciento, respectivamente, en el período del informe.

Alrededor de las 11:40 a.m. CET, el EUR / USD cotizaba a 1,2141. El par se encontrará con el próximo soporte en el mínimo del 9 de diciembre de 2020 de 1.2057. La siguiente resistencia notable está en el máximo de dos años y medio el 6 de enero de 2021 en 1.2349.

El euro validó aún más su inflexión bajista el lunes frente al dólar a medida que las medidas restrictivas en la zona euro se multiplican para contrarrestar los efectos de la pandemia de coronavirus y los operadores se dan cuenta de que la llegada de Las vacunas no resuelven la situación de salud con un chasquido de dedos. El problema reciente de la logística de las vacunas, en particular, con los retrasos, aunque mínimos, en la entrega de Pfizer en particular, ilustra esto.

En general, la Organización Mundial de la Salud (OMS) anunció la semana pasada en esta etapa no considerar la inmunidad colectiva antes de finales de 2021 a pesar de la llegada de las vacunas. Cuando Reuters en la próxima conferencia de la semana pasada, Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, dijo que las previsiones de rebote que Zone Euro dio a conocer el mes pasado siguen siendo válidas siempre que las medidas restrictivas se levanten por al final del primer trimestre. Pero es toda esta cuestión la que está pendiente.

Después de Portugal, que vuelve a estar recluido durante un mes desde finales de la semana pasada, y Francia, que ha generalizado el toque de queda a las 18.00 horas a todo su territorio metropolitano, es el turno de Italia para aumentar su nivel de restricción en tres regiones, en particular en Lombardía, una región altamente industrializada.

Los problemas políticos en Europa también están atrayendo la atención de los operadores de divisas, con una nota tranquilizadora en Alemania y preocupante en Italia.

Armin Laschet, moderado, fue elegido al frente de la CDU, partido de la señora Merkel, que culmina en primavera su cuarto mandato de canciller. "Esto está claramente en línea con Angela Merkel, que reduce los temores de que un candidato conservador cuestione rápidamente el apoyo presupuestario o la solidaridad europea después de las elecciones parlamentarias de octubre ( una tendencia favorable a la moneda única) ”según CIC Market Solutions.

Pero el regreso del fantasma de la inestabilidad política en Italia pesa sobre la moneda única, y esta "justo cuando el Parlamento debe dar su acuerdo por un déficit público mayor al esperado para 2021, más de 30.000 millones de euros adicionales". ", comenta Sebastian Paris Horvitz (LBPAM).

En el lado político estadounidense, ha llegado el momento de que Joe Biden tome el poder (formalmente pasado mañana). El presidente electo de Estados Unidos, que debe asumir el cargo el miércoles, dio a conocer un paquete de 1,9 billones de dólares en total, incluidos 415 mil millones destinados a fortalecer la lucha y vacunación contra el Covid-19, aproximadamente 1.000 mil millones de dólares. 'ayuda directa a los hogares y 440 mil millones a las pequeñas empresas. La cuestión de las consecuencias en términos de inflación de este plan (¡9% del PIB!), Así como la continuación de la pandemia, debe pesar sobre el carácter ofensivo de las iniciativas, con el agregado de la aproximación del inicio de la bola de resultados. anuales de grandes grupos estadounidenses.

En el capítulo estadístico, las cifras salieron medio higo, media pasas el viernes al otro lado del Atlántico: las ventas minoristas, en datos corregidos para automóviles, cayeron bruscamente, un 1,4% en diciembre sobre una base mensual, sin alcanzar por completo el objetivo, y Los precios al productor, con sólo un 0,3% durante el mismo período, también fueron una decepción. El índice de manufactura de la Fed de Nueva York ( Empire State Manufacturing Index ) se contrajo a 3.5, desde 4.9 el mes pasado, y un consenso optimista en 5.7. Por otro lado, el informe mensual federal de la industria de diciembre fue una grata sorpresa, con objetivos claramente superados, ya sea en la producción misma (+ 1,6%) o en la tasa de utilización de la capacidad. producción (74,5%).

EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE ESTÁ EN UN REPUNTE TÉCNICO ESTE ENERO FRENTE A UNA CANASTA DE LAS PRINCIPALES DIVISAS FOREX.
Un hecho se estableció durante el informe bursátil del año 2020; Con mucho, el denominador común más bajo en los mercados financieros durante el último año ha sido el impulso a la baja del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas importantes, en el contexto de un aumento significativo en la cantidad de dinero en los Estados Unidos.

Pero desde principios de este mes de enero se inicia una fase de repunte técnico, en el contexto de una subida de tipos en Estados Unidos y probablemente la recompra de posiciones cortas. Sin embargo, no hay una ruptura fundamental, por lo que considero que este rebote es un movimiento a corto plazo, con una racha de retroceso en la tasa eur usd . Esta semana, el dólar estadounidense se verá influenciado por la transición política en Estados Unidos y los resultados trimestrales de las empresas estadounidenses.

Precio actual EUR / USD: 1.2078
Los jugadores del mercado esperan que los eventos de primer nivel tengan lugar más adelante en la semana.
Concéntrese en la toma de posesión de Joe Biden en Estados Unidos el próximo miércoles.
EUR / USD bajista y presionando un nivel de soporte de Fibonacci a medio plazo.


El dólar estadounidense siguió avanzando este lunes, con el EUR / USD alcanzando un mínimo de un mes de 1.2053, rebotando solo modestamente desde el nivel para ubicarse en la zona de precios de 1.2070. Un feriado en los EE. UU. Mantuvo a los principales pares confinados a rangos estrechos durante la tarde estadounidense, mientras los inversores esperan eventos de primer nivel más adelante en la semana. El calendario macroeconómico europeo no tenía nada relevante que ofrecer y las operaciones se mantuvieron aburridas, aunque el dólar mantuvo su fortaleza.

Este martes, Alemania publicará las cifras de inflación de diciembre y la encuesta ZEW de enero. Se prevé que el sentimiento económico se contraiga tanto en el país como en la UE. Estados Unidos no publicará datos macroeconómicos relevantes, con el foco en la toma de posesión de Joe Biden el próximo miércoles.

EUR / USD
Durante las horas de la mañana del viernes, el par de divisas EUR / USD probó el nivel de resistencia: el R1 semanal en 1.2185.

Si se mantiene el nivel de resistencia predeterminado, es probable que prevalezca algún potencial a la baja en el mercado. Tenga en cuenta que el tipo de cambio podría obtener apoyo de las SMA de 55, 100 y 200 horas, así como el PP semanal en el rango de 1.2120 / 1.2140.

Si el área de soporte dada se mantiene, la moneda común europea podría negociarse lateralmente frente al dólar estadounidense en la siguiente sesión de negociación.

El EUR / USD se suma a las ganancias recientes y alcanza los 1.2190.
A continuación, aparecen los picos de 2021 alrededor de 1.2350.
El par EUR / USD extiende el rebote hasta cerca de 1.2200, donde el impulso alcista disminuyó un poco el viernes.

El alza vaciló alrededor de la SMA de 21 días en la región de 1.2190. Una ruptura por encima de este nivel debería allanar el camino para un posible movimiento hacia los máximos de 2021 alrededor de 1.2350 (6 de enero).

En el panorama más amplio, la postura constructiva en EUR / USD permanece sin cambios mientras está por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1626.

En cuanto al gráfico mensual , la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

Pronóstico Técnico del Gráfico Diario de Giros
La zona clave a vigilar hacia arriba está entre 1,2202 y 1,2236.

Si se pone a prueba esa zona es posible que entren al mercado los compradores agresivos contra tendencia y su objetivo sería intentar formar un máximo secundario más bajo capaz de crear impulso suficiente como para cambiar la tendencia a bajista.

Hacia arriba superar el nivel en 1,2235 indicaría la presencia de compradores. Si este movimiento gana tracción es posible que veamos una aceleración alcista hacia el siguiente objetivo más probable, situado en 1,2349.

Si se mantiene el giro bajista del día el nivel en 1,2122 se convertiría en el objetivo primario.

El EUR / USD ha estado avanzando en medio de los PMI optimistas y a pesar de un estado de ánimo agrio en el mercado, mientras que el gráfico de 4 horas del viernes muestra que el par se está acercando a la fuerte resistencia de 1.2190 .

Ver: EUR / USD probará 1,20 en medio del estrés político italiano - Westpac

Citas clave
“Una razón para avanzar son las cifras relativamente optimistas de los índices de gerentes de compras de Markit para enero, pero solo superaron marginalmente las estimaciones. Además, el sector de servicios todavía se está contrayendo, lo que refleja el dolor de los bloqueos ".

“Los inversores están preocupados por las posibilidades de que la propuesta de estímulo de 1,9 billones de dólares del presidente Joe Biden no gane tracción. Los republicanos del Senado tienen sus reservas. El trato final podría ser más pequeño o simplemente arrastrarse. Biden pronunciará un discurso sobre la economía a las 19:45 GMT y los medios pueden proporcionar detalles antes ".

El BCE dejó las tasas sin cambios la semana pasada en -0,5%, ya que Christine Lagarde señaló que los riesgos aún se inclinaban a la baja debido al lento lanzamiento de la vacuna, sin embargo, esos riesgos a la baja son menos pronunciados. También señaló que el BCE estaba dispuesto a ajustar cualquiera de sus instrumentos según fuera necesario para garantizar que la inflación se mueva hacia el objetivo del BCE del 2%. Esto se produce inmediatamente después de los bloqueos y restricciones en Europa debido al coronavirus, incluidos países como Alemania, España y Portugal. Francia está considerando un nuevo bloqueo propio en unos días. Con los datos económicos ya débiles, estos bloqueos continuarán perjudicando a la economía europea, especialmente en el sector de servicios. Esto significa que continúa el estímulo fiscal y monetario. En la reunión de diciembre, el BCE amplió el PEPP hasta marzo de 2022 y añadió 500.000 millones de euros al programa. El Ifo de Alemania decepciona a la baja el lunes a su nivel más bajo desde julio de 2020. La atención se centrará en los datos de inflación y desempleo de Alemania a finales de esta semana. Además, los mercados estarán atentos a los titulares relacionados con nuevas restricciones y cierres, así como noticias relacionadas con el lanzamiento de vacunas.

Esta semana comienza la primera semana completa del presidente Biden en el cargo. Incluso antes de asumir el cargo, el presidente Biden propuso un programa de estímulo económico de $ 1,9 billones, que incluye hasta $ 1,200 en ayuda directa a las personas necesitadas por la pandemia. Este plan fue totalmente respaldado por la secretaria del Tesoro que pronto será confirmada, Janet Yellen, quien señaló en su audiencia de confirmación que ahora es el momento de ayudar a que la economía se recupere, no de aumentar los impuestos. Además, el lanzamiento de la vacuna en Estados Unidos ha sido notablemente lento. Biden se ha comprometido a vacunar a 1.000,00 personas en 100 días. Los mercados estarán atentos para ver qué tan rápido y qué tan bien Joe Biden puede implementar su agenda. Además, el FOMC se reúne el miércoles de esta semana. Al igual que con el BCE, las expectativas se mantienen sin cambios, dado el paquete de estímulo fiscal del presidente y el estímulo excepcional que la Reserva Federal ya ha proporcionado. Lo más probable es que el FOMC esté en modo de "esperar y ver". Los comentarios del presidente de la Fed, Powell, serán seguidos de cerca en busca de indicios sobre la inflación y las expectativas de inflación, así como su perspectiva de crecimiento. Los datos de EE. UU. Han sido deficientes en los últimos tiempos, incluidos los datos de empleo y las ventas minoristas. Esta semana, el enfoque económico estará en el PIB avanzado del cuarto trimestre y también en el PCE básico, que la Fed utiliza como indicador de la inflación.

El par EUR / USD se mantiene relativamente sin cambios hoy, ya que la atención se desplaza hacia la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal y los datos del PIB de EE.UU. programados para el miércoles y jueves, respectivamente. El par EURUSD se cotiza a 1.2178, que es un poco más alto que el mínimo de la semana pasada de 1.2050.

Qué está sucediendo: Si bien Christine Lagarde pronunciará un discurso hoy, los operadores se centrarán en la decisión sobre la tasa de interés de la Fed que se publicará el miércoles. Esto se debe a que el BCE ya publicó su decisión la semana pasada y señaló que las tasas permanecerán bajas por un tiempo.

Del mismo modo, se espera que la Fed deje intactas las tasas de interés y las políticas de flexibilización cuantitativa. Sin embargo, con otro estímulo en camino, existe la posibilidad de que el banco cambie de tono. De hecho, varios miembros del FOMC como Raphael Bostic y Richard Kaplan han dado la bienvenida a un cambio de tono.

El EUR / USD también reaccionará a los datos del PIB de EE. UU. Que se publicarán el jueves. Los economistas esperan que la economía se expandió, aunque levemente en el cuarto trimestre.

Señales EUR / USD
Pasando al gráfico de cuatro horas, vemos que el EUR / USD se cotiza en el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%. En los últimos días, se ha movido desde el nivel de retroceso del 38,2%. Además, el precio está ligeramente por debajo del primer soporte del nivel de Andrews Pitchfork.

Por lo tanto, en mi opinión, es probable que el par continúe subiendo mientras se mueva por encima del primer nivel de horquilla. Si esto sucede, el siguiente nivel a observar será el nivel medio de la horquilla en 1,2310. Sin embargo, dado que el par ha formado un patrón de cabeza y hombros, no deberíamos descartar una caída a 1,2050.

La preocupante situación sanitaria a ambos lados del Atlántico impone un statu quo a los grandes bancos centrales. El status quo está integrado y esperado en gran parte, pero se analizan los comentarios o inflexiones en los elementos del lenguaje utilizados.

El BCE finalizó el jueves la nueva Junta de Gobernadores del jueves y, como era de esperar, reafirmó su apoyo a la economía, sin tocar sus tasas.

"En su estado actual, la política monetaria del BCE parece por tanto adecuada, que mantendrá los tipos soberanos en un nivel bajo y contendrá en gran medida la presión alcista de Estados Unidos", para CIC Market Solutions. Al hacerlo, también limitará la apreciación del euro . Además, las herramientas implementadas para asegurar la liquidez del sector bancario son más que necesarias en un contexto donde las condiciones para otorgar préstamos en la zona euro continúan debilitándose. se deterioran en general, especialmente para las empresas. Este es particularmente el caso en Francia e Italia ".

John Plassard (Mirabaud) señaló que “la conferencia de prensa de Christine Lagarde fue una vez más nada sorprendente y“ cosida con hilo blanco ”. Al igual que cuando estaba al frente del FMI, volvió a llamar a los Estados miembros para acelerar el proceso de ratificación sus planes de recuperación y apoyo para que desplieguen los fondos para gasto público productivo y políticas estructurales para impulsar la producción. Los mercados reaccionaron muy poco a esta reunión “sin incidentes” La mirada ahora está centrada en la reunión de la Fed del próximo miércoles ".

También se espera un statu quo monetario esta semana, pero se analizará el resultado de la reunión del Comité de Política Monetaria (FOMC) para evaluar la opinión de la Fed sobre la campaña de vacunación y el nuevo paquete de estímulo deseado por Biden. Veredicto miércoles.

Franck Dixmier (Allianz) cree que "la Fed podría empezar a comunicar sobre una desaceleración en sus compras de activos a finales de año, si el repunte de la economía se materializa en la segunda mitad del año y si la campaña de vacunación permite una recuperación La secuencia de la política de salida de la Fed ya se ha especificado: primero comenzará por ralentizar sus reembolsos y luego frenarlos. Solo en esta etapa podrá considerar una subida de tipos de interés, que no se prevé antes de 2023. "

En el capítulo estadístico, la atención se centró el viernes en la publicación de los PMI en las primeras estimaciones para el mes de enero. No cabe señalar malas sorpresas, en el sentido de desviaciones del consenso en cualquier caso, en particular, para el conjunto de la zona euro , un PMI industrial en 54,7, en línea con las expectativas, y un PMI de servicios en 45,0, muy ligeramente más abajo por encima del objetivo. Para Chris Williamson, economista jefe de IHS Markit, "ahora parece inevitable una recesión de doble caída para la economía de la zona del euro , ya que el endurecimiento de las medidas para contener la propagación del virus sigue afectando el rendimiento de las empresas".

En este momento, los operadores de forex se han dado cuenta del índice de clima empresarial IFO en Alemania, que se está contrayendo este mes a 90,1, perdiendo las expectativas medias en 1,4 puntos.

Al mediodía en el mercado de divisas, el euro cotizaba frente a alrededor de $ 1.2150 .

ELEMENTOS GRÁFICOS CLAVE
La ruptura ahora validada en la media móvil de 20 días (en azul oscuro) cambia el marco técnico que prevalecía hasta entonces. Después de más de dos meses de alza firme ininterrumpida, ha llegado el momento de refluir en la línea de tendencia a corto plazo antes mencionada, que ahora se ha desplazado bruscamente a la baja. Aclaramos a fines de la semana pasada que surgirán dos puntos de soporte técnicamente identificables si es necesario en la continuación del reflujo de $ 1.2115 y $ 1.2000. El primero de ellos se borró en un episodio de volatilidad, lo que nos lleva a anticipar una ruptura en el segundo (aún en curso), y por tanto a reajustar el objetivo, apuntando a un objetivo bajista más amplio. Negativo siempre que el spot cotice por debajo de su media móvil de 20 días (en azul oscuro). Curva de tendencia que ofrece la ventaja, en este caso, identificar un trailing stop claro. El par de divisas EURUSD acaba de completar el camino de una cuña (cuña ) no muy en contacto con esta curva de tendencia.

PREVISIÓN A MEDIO PLAZO
A la vista de los factores gráficos clave que hemos mencionado, nuestra opinión es negativa a medio plazo sobre el par Euro Dólar (EURUSD).

Nuestro punto de entrada está en 1.2156 USD. El precio objetivo para nuestro escenario bajista está en 1,1876 USD. Para preservar el capital comprometido, le recomendamos que coloque un stop de protección en 1.2211 USD.

La rentabilidad esperada de esta estrategia de Forex es de 280 pips y el riesgo de pérdida es de 55 pips.

La moneda del euro continuó con sus intentos de salir de la zona de resistencia cerca de 1.2177 y 1.2144.

Sin embargo, la acción del precio cerró algo plana, lo que resultó en un cierre de Doji el viernes. El patrón Doji en el área de resistencia podría ver una posible reversión.

Sin embargo, el sentimiento permanece mezclado por el momento. Un fuerte cierre alcista podría hacer que la moneda euro suba por encima de 1,2177.

Esto abrirá el camino a seguir para que el EURUSD vuelva a probar los máximos del 6 de enero de 1.2349. Alternativamente, un cierre bajista después del Doji podría indicar un posible movimiento de regreso hacia el nivel de soporte de 1.2050.

También hay un patrón de triángulo ascendente que emerge cerca del área de resistencia. Una ruptura al alza exitosa coloca el objetivo a corto plazo hacia los máximos del 6 de enero, si no más cerca.

El EUR / USD está probando la zona de soporte clave en 1.2140 para un rebote alcista o una ruptura bajista. El GBP / USD muestra gemelos envolventes bajistas a nivel de la cabeza y los hombros.

EUR / USD y GBP / USD Resumen
El EUR / USD está construyendo un patrón ABC alcista después de una fuerte tendencia alcista. Pero la dirección general es bajista porque la acción del precio muestra una reversión o retroceso.

El GBP / USD está buscando probar la línea de tendencia de soporte, que será una zona de soporte clave para una reversión bajista o una continuación de la tendencia alcista.

Vea el video a continuación para ver el análisis completo y los planes comerciales del 25 al 26 de enero de 2021:

Análisis técnico EUR / USD, GBP / USD: patrones, tendencias, niveles clave de S&R.

Explicación de posibles ideas comerciales tanto hacia arriba como hacia abajo.

Apto para principiantes, explica conceptos con más detalle.

El EUR / USD se está inclinando a la baja antes de la importante decisión sobre la tasa de interés de la Fed. El EURUSD cotiza a 1,2130, que está un 1,80% por debajo del máximo del año hasta la fecha de 1,2357.

Noticias del EUR / USD: El EUR / USD está cayendo en parte debido a los débiles números de sentimiento alemán publicados ayer por el Instituto ifo. La perspectiva general presente y futura entre los gerentes es débil debido al aumento de los casos de Covid y los bloqueos impuestos por el gobierno.

El EUR / USD también está cayendo a medida que los operadores esperan la decisión oficial de la Reserva Federal sobre la tasa de interés. Como hizo el BCE la semana pasada, se espera que el banco deje sin cambios sus tasas de interés y sus políticas de flexibilización cuantitativa porque la economía aún no está fuera de peligro. Los comerciantes observarán el diagrama de puntos y la declaración de Jerome Powell.

Previsión EUR / USD
En mi análisis de ayer, señalé que el euro estaba formando un patrón de cabeza y hombros. Además, notamos que el par estaba formando un patrón de canal ascendente. Hoy, el par acaba de moverse por debajo de este canal, lo que es una reivindicación para los casos bajistas.

Por lo tanto, en mi opinión, sospecho que el par seguirá cayendo mientras los bajistas apuntan al siguiente nivel de soporte en 1.2050. Esta predicción se invalidará si el precio logra moverse por encima de 1.2200.

El par EUR / USD fue testigo de algunas ventas en el primer día de una nueva semana de operaciones y borró una parte importante de sus ganancias registradas en las últimas dos sesiones de operaciones. La moneda compartida comenzó a perder terreno tras la publicación decepcionante del Índice de clima empresarial IFO alemán, que cayó a un nivel mínimo de 6 meses de 90,1 en enero. Sumado a esto, la Evaluación Actual y el Índice de Expectativas de IFO cayeron a 89.2 y 91.1, respectivamente, ambas estimaciones de consenso faltantes.

Los datos se sumaron a las preocupaciones de que la ronda actual de estrictas restricciones al coronavirus podría conducir a una recesión de doble caída en las economías europeas y empañar el ánimo del mercado. Aparte de esto, las preocupaciones persistentes sobre posibles obstáculos al plan de estímulo de 1,9 billones de dólares del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, afectaron aún más el sentimiento de riesgo global. El menor apetito por el riesgo benefició al dólar estadounidense de refugio seguro y contribuyó aún más a la caída intradía del par.

A pesar de los factores negativos, la desventaja permanece amortiguada ya que los inversores parecían reacios a realizar apuestas agresivas, prefirieron esperar al margen antes del evento clave / riesgo de datos de esta semana. El FOMC anunciará su decisión política el miércoles. A esto le seguirá el jueves la publicación del informe Advance Q4 del PIB estadounidense. Esto, junto con los titulares de estímulo de EE. UU., Influirá en la dinámica del precio del USD y proporcionará un nuevo ímpetu direccional a la principal.

Mientras tanto, la atención se centrará en el momento y el tamaño del estímulo fiscal estadounidense. Aparte de esto, los desarrollos que rodean la saga del coronavirus influirán en el sentimiento de riesgo del mercado más amplio y en el dólar como refugio seguro. Esto, a su vez, se considerará para algunas oportunidades comerciales en medio de la ausencia de datos de movimiento del mercado de la zona euro . El expediente económico de EE. UU. Destaca la publicación del Índice de Confianza del Consumidor de Conference Board, aunque es poco probable que cambie las reglas del juego.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, las repetidas fallas del par antes de la marca de 1.2200 cifras redondas podrían verse como la primera señal de agotamiento alcista. Dicho esto, los inversores aún podrían esperar alguna venta de seguimiento por debajo del soporte horizontal de 1,2080-75 antes de posicionarse para una baja significativa. El par podría entonces acelerar la caída hacia la marca psicológica clave de 1.2000 antes de caer finalmente para probar el punto de ruptura de resistencia horizontal de 1.1965-60.

Por otro lado, los intentos de movimientos positivos podrían continuar enfrentando una fuerte resistencia cerca de la región de 1.2190-1.2200. Esto es seguido de cerca por la zona de suministro de 1.2220-25, que si se despeja de manera decisiva anulará cualquier sesgo bajista a corto plazo. La fuerza subsiguiente tiene el potencial de empujar al par más allá del obstáculo intermedio de 1.2270-75, de regreso hacia la recuperación de la marca de cifras redondas de 1.2300 en los máximos de varios años en ruta, alrededor de mediados de 1.2300.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD tiene un potencial alcista limitado, según el gráfico de 4 horas. El par está tratando de recuperarse por encima de su 20 SMA, pero permanece por debajo de los más largos, que se encuentran justo por encima del nivel de resistencia de Fibonacci en 1.2170. Los indicadores técnicos se están recuperando, pero el impulso se mantiene en niveles negativos. Los alcistas tendrán mejores oportunidades en una ruptura por encima de la zona de precios de 1.2180.

EUR / USD
Ayer, el par de divisas EUR / USD se revirtió hacia el sur desde el nivel de resistencia en 1.2180.

Es probable que prevalezca algún potencial a la baja en el mercado, ya que el tipo de cambio está presionado por las SMA de 55 y 100 horas, así como por el PP semanal en el rango de 1.2139 / 1.2157.

Mientras tanto, tenga en cuenta que la tasa podría ganar apoyo desde el S1 semanal en 1.2089. Si el soporte predeterminado se mantiene, el par podría rebotar y volver a probar el área de resistencia dada.

Niveles de soporte: 1.2100 1.2060 1.2020

Niveles de resistencia: 1.2180 1.2225 1.2260

El euro ha sido alcista frente al dólar estadounidense durante los últimos meses, pero el mes de enero dejó mucho que desear . No hemos tenido mucha claridad en lo que respecta al impulso, ya que inicialmente llegamos al nivel de 1,23, solo para dar la vuelta y caer de nuevo. Creo que eso es lo que estamos viendo aquí: más consolidación.

Si bien creo que eventualmente el dólar estadounidense se venderá, no creo necesariamente que el euro vaya a ser su primera opción para vender el dólar en corto. La Unión Europea tiene su propia plétora de problemas, uno de los cuales es el deterioro de la confianza empresarial en Alemania, y los muy lentos lanzamientos de vacunas contra el coronavirus que han sido nada menos que abismales. De hecho, es muy probable en este punto que España entre en otra recesión, y aunque España no es necesariamente el grueso de la economía europea, ciertamente no augura nada bueno para muchas otras economías. En este punto, nos estamos acercando bastante a que Christine Largarde haga algo para proteger la economía europea. Es por esto que, aunque creo que habrá una cierta cantidad de impulso alcista, será muy difícil superar el nivel de 1,25 durante el mes de febrero.

También hay otras cosas a las que hay que prestar atención al otro lado del estanque. Por ejemplo, el estímulo que iba a destripar el dólar estadounidense puede no ser tan grande como se pensaba inicialmente. Si ese va a ser el caso, entonces el impulso y la tasa de cambio obviamente se verán afectados. En el lado negativo, creo que el nivel de 1,20 es bastante de apoyo y se extiende hasta el nivel de 1,19. Si rompemos por debajo de allí, entonces tenemos mucho ruido entre 1,19 y 1,16 con el que lidiar. Sin embargo, durante la mayor parte del mes, anticipo completamente que este par se mantendrá entre 1.20 y 1.23 y, a menos que algo cambie drásticamente. Si la Reserva Federal vuelve a ser extraordinariamente moderada, eso podría ser un catalizador, peroel impulso alcista de este par será eclipsado por otros mercados como el dólar australiano / dólar estadounidense, el dólar neozelandés / dólar estadounidense y otras divisas basadas en materias primas.

Los comentarios moderados del BCE y la fortaleza del USD en medio de un tono de aversión al riesgo antes de la reunión del FOMC del miércoles han pesado.
Los comentarios moderados del BCE y un dólar estadounidense más fuerte en medio de un tono de mercado ampliamente libre de riesgo en el período previo a la reunión del FOMC del miércoles han pesado sobre el EUR / USD; el par cayó recientemente por debajo de la marca de 1.2100 y actualmente se está estabilizando en el área de 1.2075, bajando alrededor de 0.7% u 80 pips en el día y muy por debajo de los máximos de Asia Pacífico alrededor de la marca de 1.2150.

Las ventas técnicas también han exacerbado los problemas del euro; el par cayó por debajo de una tendencia alcista a corto plazo que vincula los mínimos del 18, 20 y 26 de enero en la primera parte de la sesión de negociación europea y los bajistas han estado buscando una prueba de los mínimos mensuales de justo por encima de 1,2050, un nivel que por ahora sigue siendo difícil.

El euro ha caído ligeramente frente al dólar estadounidense durante la sesión de negociación del jueves, pero aún se aferra a la EMA de 50 días. Además, el nivel de 1,20 ha sido importante en el pasado y creo que extiende el soporte hasta el nivel de 1,19. Si tuviéramos que romper por debajo de allí, entonces podría comenzar a hablar de acortar este par, pero hasta entonces parece muy probable que se mantenga dentro del rango en el que estamos operando actualmente.

Ese rango está determinado por el nivel de 1,20 en la parte inferior y el nivel de 1,23 en la parte superior. Simplemente no veo un argumento para que este par salga de ese rango en el corto plazo, principalmente debido al hecho de que la Reserva Federal es tan flexible con su política monetaria, mientras que el Banco Central Europeo ahora está comenzando a quejarse públicamente el tipo de cambio. En otras palabras, es posible que se esté gestando una pequeña guerra de divisas de tira y afloja aquí. Las guerras de divisas significan que ambos bancos centrales están tratando de devaluar la moneda para poder aumentar las exportaciones, pero si ambos lo hacen al mismo tiempo, normalmente significa que nadie gana.

El par EUR / USD ha tocado fondo durante el día en 1.2069, aún manteniéndose por encima de un nivel de soporte importante en 1.2060, el 38.2% de retroceso de su rally de noviembre / enero, por debajo del cual el caso bajista se fortalecerá , informa la analista principal de **Street, Valeria Bednarik. .

Citas clave
“La moneda compartida cayó a pesar de los datos mejores de lo esperado. La versión final de los PMI manufactureros europeos Markit se revisó al alza, con el índice alemán subiendo a 57,1 desde 57 y el índice de la Unión imprimiendo en 54,8. Las ventas minoristas alemanas, sin embargo, cayeron un 9,6% intermensual en diciembre, mucho peor de lo previsto. La sesión americana traerá el PMI manufacturero de enero para Estados Unidos y el índice ISM oficial, este último previsto en 60 desde 60,7 en diciembre ”.

“El gráfico de 4 horas muestra que el riesgo está sesgado a la baja, ya que el par se está desarrollando por debajo de las SMAs firmemente bajistas de 20 y 100. Los indicadores técnicos giraron hacia el sur, bajando dentro de niveles negativos ".

"Se podría esperar una caída más pronunciada en una ruptura por debajo del soporte de Fibonacci de 1.2060, con los inversores mirando una extensión hacia 1.1970".

Al otro lado del charco, el foco de atención estará en el ISM Manufacturing seguido del indicador de fabricación final de Markit para el mismo período.

Qué buscar alrededor de EUR
Los tramos ocasionales más bajos en EUR / USD permanecen contenidos en la banda de 1.2060 / 50 hasta ahora. Las perspectivas a corto plazo para el par parecen inclinadas hacia cierta consolidación, aunque parecen constructivas a largo plazo y siempre respaldadas por perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el exterior), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional de la Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE . UU. , Lo que también es otro factor que respalda al euro junto con el enorme y largo posicionamiento en la comunidad especulativa.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par ha bajado un 0,45% a 1,2078 y enfrenta el próximo soporte en 1,2058 (mínimo semanal 27 de enero) secundado por 1,2053 (mínimo de 2021 el 18 de enero) y finalmente 1,1976 (50% Fibonacci del rally de noviembre a enero) . Por otro lado, una ruptura de 1.2164 (SMA de 21 días) apuntaría a 1.2189 (máximo semanal del 22 de enero) en camino a 1.2349 (máximo de 2021 el 6 de enero).

El par EUR / USD cayó a 1,2025, su nivel más bajo de este año, ya que el dólar sigue apreciándose frente a sus principales pares. Mientras tanto, las acciones subieron, con Wall Street a punto de abrir con ganancias. El optimismo generalizado se basa en las inminentes conversaciones de estímulo de Estados Unidos. El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y los senadores republicanos comenzarán a discutir los detalles más tarde hoy.

La UE ha publicado la estimación preliminar del Producto Interno Bruto del cuarto trimestre , que fue del -0,7%, mejor que el -1,2% esperado. La comparación anual resultó en -5,1%, superando también la previsión de -5,4%. Estados Unidos publicará el índice de condiciones comerciales ISM-NY de enero y el optimismo económico IBD / TIPP de febrero.

Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El par EUR / USD cotiza en torno a 1,2040, manteniendo su postura bajista. El par se ha roto por debajo del retroceso del 38,2% de su rally de noviembre / enero en 1,2060, y los bajistas seguirán presionando mientras el par permanezca por debajo de él. En el gráfico de 4 horas, el par ha caído aún más por debajo de las medias móviles bajistas, mientras que los indicadores técnicos reanudaron sus descensos dentro de niveles negativos, lo que refleja un creciente interés de venta.

El EUR / USD no ha sabido aprovechar el optimismo y el avance del mercado.
Las preocupaciones sobre el crecimiento de la eurozona, el suministro de vacunas o el estímulo estadounidense pueden provocar una venta masiva.
El gráfico de cuatro horas del martes apunta a más pérdidas.
Otro día, otro rebote de gato muerto del EUR / USD , pero este puede llevar a una pérdida de soporte crítico. El euro es incapaz de aprovechar la debilidad del dólar y eso podría ser una señal de lo que vendrá.

¿Por qué el dólar está cediendo terreno?
Los inversores están vendiendo el dólar de refugio seguro en medio de un nuevo optimismo en varios frentes. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, se reunió con un grupo de diez senadores republicanos que presentaron una propuesta de estímulo por un valor de alrededor de $ 600 mil millones, menos de un tercio del plan de $ 1,9 billones de la Casa Blanca. Ambas partes describieron la reunión como productiva y positiva.

Con el apoyo de diez miembros del Partido Republicano, Biden tendría el respaldo de 60 senadores, una mayoría obstruccionista que permitiría enviar fondos rápidamente a la economía. ¿Los mercados considerarán insuficientes los 600.000 millones de dólares? Quizás, y los demócratas aún pueden decidir hacerlo solos sin el apoyo de los republicanos, utilizando un proceso llamado "reconciliación". Sin embargo, los mercados están contentos con las perspectivas de progreso.

Otra razón para estar alegre es la campaña de vacunación rápida de Estados Unidos , que se ha acelerado en los últimos días, y agrava una disminución en los casos de COVID-19 y especialmente en las hospitalizaciones. Si el motor de Estados Unidos vuelve a su capacidad máxima antes, el mundo entero se beneficia.

EURUSD rompe el soporte en el rango bajo en 1.2065 / 55 para una señal de venta.

El USDCAD cotiza dentro del rango del viernes y, como se indicó el lunes, parece que estamos estableciendo una tendencia lateral para el par. Entonces, como se esperaba, operamos en el rango del lunes. Se aplican los mismos niveles para hoy.

Análisis diario

El EURUSD rompe el soporte en el rango mínimo de 1.2065 / 55 para una señal de venta dirigida a 1.2010 y 1.1990 / 80. Compre en 1.1955 / 45 con stops por debajo de 1.1930.

Pruebe cortos en 1,2050 / 60 con paradas por encima de 1,2080. ¡Espero que no volvamos a estar en el rango!

El USDCAD mantiene el primer soporte en 1.2760 / 50 (probado mientras escribo) re-apunta a 1.2820 / 30 antes de una nueva prueba de resistencia menor en 1.2880 / 90. Una ruptura de los objetivos más altos de 1.2910 / 15 y 1.2930 / 35, quizás hasta 129.50 / 55.

Los largos en 1.2760 / 50 necesitan paradas por debajo de 1.2730. Una ruptura de los objetivos inferiores a 1.2690 / 80. Por debajo de 1.2660 corre el riesgo de una nueva prueba de 1.2595 / 85.

El rebote de riesgo desde el lunes simplemente continuó ayer. El 'ruido' del apretón corto de Reddit se evaporó gradualmente. Los mercados de renta variable disfrutaron nuevamente de la perspectiva de más estímulo fiscal estadounidense a medida que la administración Biden intensifica los preparativos para aprobar la legislación en el Congreso, con o (¿muy probablemente?) Sin apoyo bipartidista. El crecimiento del cuarto trimestre de la UEM mejor de lo que se temía también contribuyó a un estado de ánimo constructivo. La equidad europea subió alrededor del 1,50%. Los índices estadounidenses cerraron con ganancias similares. El petróleo Brent tocó un techo posterior a la corona a $ 58 p / b. Los rendimientos estadounidenses aumentaron modestamente entre 0,6 pb y 1,7 pb (10 años), impulsados ​​por un nuevo aumento de las expectativas de inflación. Los bonos alemanes obtuvieron incluso un leve rendimiento inferior con la curva empinada entre 0,4 pb (2 años) y 3,4 pb (30 años). El USD nuevamente ignoró el guión comercial estándar de reflación.
El EUR / USD incluso se acercó al soporte clave de 1.2011. Sin embargo, aún no se produjo una ruptura, entre otras cosas, ya que el euro se recuperó en los titulares de que el ex presidente del BCE, Drahi, era el favorito para convertirse en primer ministro italiano. El par cerró en 1,2044. La ganancia del USD esta vez no fue respaldada por un rendimiento real más alto en EE. USD / JPY cerró cerca de la barrera 105. El sentimiento de riesgo constructivo y los titulares positivos en curso sobre el progreso en el proceso de vacunación del Reino Unido continuaron apoyando a la libra esterlina, especialmente frente al euro. EUR / GBP cerró en 0.8812.

Las acciones asiáticas muestran en su mayoría ganancias modestas de hasta el 1.0% esta mañana. El PMI de servicios de China Caixin cayó de forma bastante pronunciada de 56,3 a 52,0. El yuan chino cotiza con pocos cambios cerca de USD / CNY 6,46 ya que el Banco Popular de China equilibra la liquidez antes del Año Nuevo Lunar. Los futuros de EE. UU. Están respaldados por buenas ganancias de empresas como Alphabet y Amazon. Los rendimientos estadounidenses siguen subiendo cautelosamente mientras que el índice del dólar ponderado por comercio (DXY) se sitúa cerca de 91. El EUR / USD todavía está en riesgo de una nueva prueba de la zona de 1,2011.


El calendario ecológico de hoy contiene el PMI de servicios de la EMU final , los datos del IPC de enero de la EMU, el informe de trabajo de ADP privado de EE. UU. Y el ISM de servicios. El IPC flash de la UEM a menudo pasa desapercibido. Esta vez mantenemos un ojo más de cerca. Los lanzamientos de países individuales, incluidos los de Alemania, Francia y España, ya mostraron un repunte inesperado. Se espera que el IPC general aumente a 0.6% Y / Y desde -0.3% Y / Y. La inflación subyacente podría pasar del 0,2% al 0,9%. Aunque parte del aumento se debe a factores que se consideran de naturaleza técnica y temporal, analizamos si el informe tiene algún impacto en las expectativas de inflación o los rendimientos de la UEM.El rendimiento alemán a 10 años se está acercando nuevamente al tope del rango del -0,45%. La tasa swap de la UE a 10 años está cerca de una resistencia similar cercana al -0,15%. Se espera un crecimiento del empleo privado de ADP en un modesto 50k (desde -123k). Se espera que ISM de servicios sienta algunos vientos en contra de la nueva ola Covid. Si el retroceso sigue siendo modesto, es probable que los mercados lo analicen, con la esperanza de que se avecinen mejores tiempos debido al progreso en las vacunas y al apoyo fiscal adicional. Recientemente, el par EUR / USD se vio afectado por la fortaleza "notable" del USD (a pesar del riesgo), pero también por la debilidad del euro, ya que la economía de la UEM corre el riesgo de retrasarse en el repunte de EE. UU. Y / o Reino Unido. El jurado aún está deliberando, pero una ruptura sostenida por debajo de 1.2011 (máximo anterior) pondría la tendencia alcista del EUR / USD en espera y haría que el panorama a corto plazo para el dólar nuevamente fuera más neutral.Dinámicas similares están en juego en EUR / GBP, que intenta eliminar la marca psicológica de 0,88.

Titulares de las noticias
El informe del mercado laboral del cuarto trimestre de Nueva Zelanda superó las expectativas. El empleo creció un 0,6% intertrimestral y la tasa de desempleo descendió del 5,3% al 4,9% mientras que el consenso pronosticó un aumento al 5,6%. La tasa de participación aumentó modestamente del 70,1% al 70,2% y el crecimiento salarial se desaceleró mucho menos de lo anticipado (1,1% Q / Q desde 1,4% Q / Q frente al 0,3% Q / Q esperado). Nueva Zelanda ya alcanzó los niveles pre-covid en los tres meses hasta septiembre con el mercado laboral poniéndose al día con la recuperación en forma de V. Los datos alivian la presión sobre el RBNZ cuando se reúne el 24 de febrero. El NZD / USD subió de 0,7160 a 0,7220 y el rendimiento de los bonos del gobierno neozelandés a 10 años subió más de 10 puntos básicos hasta el nivel más alto (1,33%) desde abril.

Descripción general del PMI no manufacturero de ISM de EE. UU.
El Institute of Supply Management (ISM) publicará el Índice de gerentes de compras no manufactureras (PMI), también conocido como ISM Services PMI a las 15:00 GMT de este miércoles. Se espera que el indicador haya bajado aún más a 56,8 en enero desde la lectura del mes anterior de 57,7. También se prevé que el índice de nuevos pedidos caiga a 55,5 desde 58,6. Por el contrario, se espera que el subcomponente de empleo haya subido a 49,7 desde 48,7 en diciembre.

¿Cómo podría afectar al EUR / USD?
Antes de la publicación clave, una fortaleza generalizada del dólar estadounidense arrastró al par EUR / USD a nuevos mínimos de dos meses, alrededor de la marca psicológica clave de 1.2000. Las expectativas de un estímulo fiscal masivo de EE. UU. Continuaron impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Al alza, lo que, a su vez, sostuvo al USD. Un dato más fuerte de lo esperado podría ser suficiente para proporcionar un impulso adicional al dólar y ejercer una presión adicional sobre la principal.

El euro (EUR) cayó frente al dólar estadounidense (USD) la semana pasada, lo que redujo el precio del par EURUSD a menos de 1.2100, antes de la publicación de las noticias sobre ventas minoristas europeas. Sin embargo, el sesgo técnico sigue siendo alcista a largo plazo debido a un máximo más alto en el gráfico semanal.

Análisis técnico

Al momento de escribir estas líneas, el EURUSD flota alrededor de 1.2039 con algunos niveles de soporte a la vista. El precio del par podría encontrar cierta sostenibilidad cerca de los niveles de precios indicados a continuación;

Niveles de soporte a corto plazo

1.1941 - el principal soporte horizontal

1.1893 - el máximo del 15 de noviembre de 2020

1.1800 - el nivel psicológico


En el lado positivo, el par podría enfrentar cierta resistencia cerca de las etiquetas de precios que se enumeran a continuación.

Niveles de resistencia a corto plazo

1.2183 - el máximo del 24 de enero de 2021

12300 - el número psicológico

1.2348 - la principal resistencia horizontal

Noticias de ventas minoristas europeas

Está previsto que Eurostat publique las cifras de las ventas minoristas hoy (4 de febrero de 2021). Según los economistas, las noticias de ventas minoristas registraron una lectura de 0.3% en diciembre de 2020, en comparación con la lectura de -2.9% en el mes anterior.

Las estadísticas de ventas minoristas de la zona euro reflejan los cambios en las ventas del sector minorista de la zona euro. Los cambios en la cifra de ventas minoristas representan el desempeño del sector minorista en el corto plazo. Es un indicador económico importante ya que estima los patrones de gasto del consumidor en los próximos días. En términos generales, una lectura alta sugiere un mercado alcista para el par EURUSD y viceversa.

Análisis EUR / USD
El martes pasado escribí que el panorama técnico aquí ciertamente se había vuelto más bajista. Pensé que el precio parecía que ahora haría otro intento de romper por debajo de 1,2060.

También estaba listo para tomar una operación corta desde una reversión bajista en 1.2097, que parecía ser un nivel invertido fuerte y también era bastante confluente con el número redondo en 1.2100.

Pensé que era más probable que el martes fuera un día de baja que de subida.

Todas estas fueron buenas decisiones: el martes fue un día bajista y el precio hizo un intento exitoso de romper por debajo del nivel de soporte identificado en 1.2060.

El dólar estadounidense ha seguido fortaleciéndose y, finalmente, el nivel de soporte en 1.2005, que identifiqué como muy importante debido a su confluencia con el gran número redondo psicológico en 1.2000, también se ve amenazado. No estamos viendo mucho rebote alcista aquí en 1.2000 hasta ahora. Si obtenemos dos cierres por hora consecutivos una vez que la sesión de Londres comienza por debajo de 1.2000, será una señal bajista de que es probable que el precio caiga aún más, probablemente a 1.1950.

Adoptaré un sesgo bajista aquí sobre esa eventualidad, pero también estaré preparado para realizar una operación corta si obtenemos un retroceso alcista a 1.2050 y una reversión bajista de ese nivel más adelante.